2014年衍生证券与外汇投资考试试题及答案解析

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固定收益及衍生品投资-试题

中
否
多选题
我行“进取系列”理财管理计划主要特点有（）。
中
例对应一个空，如果一个空有多个备选答案可以用";"把它们分隔开。 “正确答案”列中，如果多选题有多个可以顺序录入不用分隔符，如12即第1
果是错的在“正确答案”列中录入-1 等信息，“是否为子题”选否，每二行输入右侧备选项，“是否为子题”先入每一个左侧备选项对的右侧答案序号。如24说明左侧第1项与右侧每2项相
否
多选题
中
导致债券不能收回投资的风险主要有两种情况，
分别是( )。
否
多选题
中
债券的价格变动风险随着期限的增加而( )。
否
单选题
中
否
单选题
下面属于债券主要风险的是( )。
易
否
多选题
下面属于债券主要信用风险的是( )。
易
债券发行人不能按照约定的期限和金额偿还本金
否
单选题
和支付利息的风险，被称为（）.
否
多选题
债券流动风险主要受什么因素影响（）。
中
否
多选题
下列属于固定收益衍生品的有（）。
中
否
多选题
利率期货的主要特点有哪些（）。
易
否
单选题
5年期债券的息票率为10％，当前到期收益率为 8％，该债券的价格会（）。
难
否
单选题
债券的期限越长，其利率风险（）。
易
一位投资经理说：“对债券组合进行单期免疫，
否
单选题
仅需要满足以下两个条件：资产的久期和债务的久期相等；资产的现值与负债的现值相等。”他
中
的说法对吗，为什么？( )

外汇交易考试题及答案

外汇交易考试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 外汇是指一种货币兑换成另一种货币的行为，以下哪项不是外汇交易的主要货币？A. 美元B. 欧元C. 日元D. 人民币答案：D2. 外汇市场的参与者不包括以下哪项？A. 商业银行B. 中央银行C. 投资基金D. 保险公司答案：D3. 以下哪个不是影响汇率变动的主要因素？A. 利率差异B. 政治稳定性C. 通货膨胀率D. 黄金价格答案：D4. 外汇交易中，买入一种货币的同时卖出另一种货币，这种交易方式被称为？A. 即期交易B. 远期交易C. 掉期交易D. 期权交易答案：A5. 如果一种货币的汇率上升，那么这种货币相对于其他货币是？A. 升值C. 保持不变D. 无法确定答案：A6. 以下哪个不是外汇交易中的风险管理工具？A. 止损单B. 限价单C. 期权D. 股票答案：D7. 外汇市场中的“点”是指？A. 货币价值的最小变动单位B. 货币价值的最大变动单位C. 货币价值变动的百分比D. 货币价值变动的比率8. 以下哪个国家不属于G10货币国家？A. 美国B. 英国C. 日本D. 巴西答案：D9. 外汇储备的主要功能不包括以下哪项？A. 干预外汇市场B. 偿还外债C. 促进经济增长D. 维持货币稳定答案：C10. 以下哪个不是外汇交易中的技术分析工具？B. 移动平均线C. 基本面分析D. 相对强弱指数（RSI）答案：C二、多项选择题（每题3分，共15分）11. 外汇交易的主要类型包括哪些？A. 即期交易B. 远期交易C. 掉期交易D. 期权交易E. 期货交易答案：A, B, C, D12. 以下哪些因素可能影响汇率的长期趋势？A. 经济增长率B. 贸易平衡C. 政治稳定性D. 利率水平E. 货币政策答案：A, B, C, D, E13. 外汇交易中，以下哪些是常见的订单类型？A. 市价单B. 止损单C. 限价单D. 突破单E. 跟踪止损单答案：A, B, C, D, E14. 以下哪些是外汇交易中的风险？A. 市场风险B. 信用风险C. 操作风险D. 法律风险E. 流动性风险答案：A, B, C, D, E15. 以下哪些是影响汇率短期波动的因素？A. 经济数据发布B. 政治事件C. 市场情绪D. 中央银行政策E. 技术图表分析答案：A, B, C, D, E三、判断题（每题2分，共20分）16. 外汇交易中，杠杆可以放大投资者的盈利，但不会放大亏损。

证券投资学考试试题及参考答案

证券投资学考试试题及参考答案编辑整理：尊敬的读者朋友们：这里是精品文档编辑中心，本文档内容是由我和我的同事精心编辑整理后发布的，发布之前我们对文中内容进行仔细校对，但是难免会有疏漏的地方，但是任然希望（证券投资学考试试题及参考答案）的内容能够给您的工作和学习带来便利。

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证券投资学考试试题一．名词解释(4×4`）1．债券：2．股票价格指数：3．市净率:4．趋势线:二．填空(5×2`）1．债券作为一种主要的的融资手段和金融工具，具有偿还性、＿＿＿、安全性、收益性特征。

2．证券投资基金按组织形式划分，可分为＿＿＿和公司型基金。

3金融市场可以分为货币市场、资本市场、＿＿＿、黄金市场。

4．8浪理论中8浪分为主浪和＿＿＿。

5．M ACD是由正负差(DIF）和＿＿＿两部分组成.三．单选(15×2`）1．交易双方不必在买卖双方的初期交割，而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是( )A．期货B．股权C．基金D．股票2．股票理论价值和每股收益的比例是指（ )A．市净率B．市盈率C．市销率D．收益率3．下列情况属于多头市场的是（）A．DIF＜0B．短期RSI＞长期RSI C．DEA＜0D．OBOS＜04．证券按其性质不同,可以分为（） A.凭证证券和有价证券 B.资本证券和货券C.商品证券和无价证券D.虚拟证券和有券5．投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。

所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。

A．正比B。

反比C。

不相关 D.线性6．安全性最高的有价证券是（) A。

股票 B.国债 C.公司债券 D.金融债券7．在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（）为准。

2014年期货从业《基础知识》历年真题(第11章)

1、某证券投资基金利用S&P500 指数期货交易采规避股市投资的风险。

在9 月21 日其手中的股票组合现值为2.65 亿美元。

由于预计后市看跌，该基金卖出了395 张12月S&P500指数期货合约。

9 月21 日时S&P500 指数为2400 点，12 月到期的S&P500 指数期货合约为2420 点。

12 月10 日，现指下跌220 点.期指下跌240 点，该基金的股票组合下跌了8%，该基金此时的损益状况(该基金股票组合与S&PS00 指数的β系数为0.9)为()。

A、盈亏相抵，不赔不赚B、盈利0.025 亿美元C、亏损0.05 亿美元D、盈利0.05 亿美元答案：B解析：如题，先用395=2.65*0.9/(2420*X)得出乘数X=25，基金跌了8%，就是亏了8%*2.65 =0.212亿，而期货赚了240*25*395=0.237 亿，因此相减得出基金此时总共盈利0.025 亿美元。

2、假定某期货投资基金的预期收益率为10%，市场预期收益率为20%，无风险收益率4%，这个期货投资基金的贝塔系数为( )。

A、2.5%B、5%C、20.5%D、37.5%答案：D解析：本题关键是明白贝塔系数的涵义。

在教材上有公式：(10%-4%)/(20%-4%)=37.5%。

短期国债1、银行存款5 年期的年利率为6%，按复利计算，则1000 元面值的存款到期本利和为()。

A、1000B、1238C、1338答案：C解析：如题，根据单利公式，Sn=P*(1+i)n，则存款到期本利和=1000*(1+6%)5=1338元。

2、某短期国债离到期日还有3 个月，到期可获金额10000 元，甲投资者出价9750 元将其买下，2个月后乙投资者以9850 买下并持有一个月后再去兑现，则乙投资者的收益率是()。

A、10.256%B、6.156%C、10.376%D、18.274%答案：D解析：如题，乙投资者的收益率=(10000/9850)-1=1.5228%，换算成年收益率=1.5228%/(1/12)=18.274%，显然，收益率大小与买进债券的价格高低成反比。

2014投资银行业务保荐代表人考试真题及答案

2014投资银行业务保荐代表人考试真题及答案第1部分：单项选择题，共23题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。

1.[单选题]2012年6月，甲公司支付价款8000万元，自二级市场购入乙公司股票1000万股，购入时包含已宣告但尚未发放的现金股利1000万元，甲公司将购入股票划分为可供出售金融资产。

2012年12月31日，乙公司股票的市场价格为每股10元。

2013年8月，甲公司以每股12元的价格出售全部股票。

2013年甲公司出售乙公司股票应确认的投资收益是（）A)2000万元B)3000万元C)4000万元D)5000万元答案:D解析:甲公司账务处理如下： (1)2012年6月取得1000万股借：可供出售金融资产--成本 7000 应收股利 1000 贷：银行存款 8000 (2)2012年12月31日借：可供出售金融资产--公允价值变动 3000 贷：其他综合收益 3000 (3)2013年8月出售借：银行存款 12000 贷：可供出售即溶资产 10000 投资收益 2000 同时借：其他综合收益 3000 贷：投资收益3000 处置时投资收益为2000+3000=5000万元。

分录是为了帮助大家理解，实际做题时可直接根据处置时取得的净价款减去取得成本就是处置时的投资收益，即12000-7000=5000。

分录中的计算过程实际上是把公允价值变动部分3000一加一减，即12000-(7000+3000)+3000=5000，结果相同。

2.[单选题]以下说法正确的是（）A)出借的包装物，其成本计入管理费用B)生产车间使用的固定资产修理费用，计入生产成本C)盘亏的存货应计入管理费用D)盘盈的存货应按其重置成本作为入账价值，并通过“待处理财产损溢”科目进行会计处理，按管理权限报经批准后冲减当期管理费用答案:D解析:A，出借的包装物，其成本计入销售费用；B，生产车间使用固定资产发生的修理费用计入管理费用：C，对于盘亏存货处理要具体分析原因，若是自然灾害等非常原因所致，应计入营业外支出，若是收发计量等正常原因所致，则应计入管理费用。

证券从业资格证中的衍生品投资题

证券从业资格证中的衍生品投资题衍生品投资是证券从业人员必须掌握的重要知识点之一。

本文将从衍生品的定义与分类、衍生品投资的特点与风险控制、衍生品交易的实务操作等方面，探讨衍生品投资在证券从业资格考试中的相关题目。

一、衍生品的定义与分类衍生品是指其价值取决于或来源于基础资产，可以通过衍生工具进行交易的金融合约。

常见的衍生品包括期权、期货、互换合约和其他各类衍生工具。

期权又分为认购期权和认沽期权，认购期权赋予持有者以购买基础资产的权利，认沽期权赋予持有者以出售基础资产的权利。

期货是指买卖双方约定在未来的某个日期按照约定的价格交割一定数量的标的资产。

互换合约是指双方约定交换一组现金流的金融合约，如利率互换等。

二、衍生品投资的特点与风险控制1. 高杠杆：衍生品投资具有较高的杠杆作用，小额的资金可以控制较大价值的合约。

这使得投资者既可以获得高额的利润，也可能面临高额的亏损风险。

2. 高风险：衍生品投资市场波动较大，价格的涨跌幅度较大，投资者需要具备较强的市场分析和风险控制能力。

3. 复杂性：衍生品投资产品种类繁多，投资者需要了解不同衍生品的特点和交易规则，并能够分析其对投资组合的影响。

针对衍生品投资的特点和风险，投资者可以采取多种措施进行风险控制。

例如，结合自身的风险承受能力制定投资计划，进行合理的资产配置，设置亏损止损位等。

三、衍生品交易的实务操作1. 开户申请：投资者在进行衍生品交易前，需要选择一家合适的期货公司或交易所开立账户，填写相关的开户申请表格并提供必要的身份证明材料。

2. 投资者适当性认证：根据相关法规，期货公司在接受投资者的委托前，需要对其进行适当性认证，以确保投资者具备相应的风险识别和承担能力。

3. 交易委托：投资者在开户后，可以通过交易软件或电话等方式向期货公司发出交易委托，包括开仓委托、平仓委托等。

4. 风险管理：投资者在交易过程中需要密切关注市场行情和自身持仓情况，并根据市场变化及时进行风险管理措施，以避免持仓亏损过大。

证券从业资格考试《证券投资分析》考试题(附答案和解析)

证券从业资格考试《证券投资分析》考试题（附答案和解析）一、单项选择题（共60题，每题1分）。

1、某一行业有如下特征：企业的利润由于一定程度的垄断达到了很高的水平，竞争风险比较稳定，新企业难以进入。

那么这一行业处于生命周期的（）。

A、幼稚期B、成长期C、成熟期D、衰退期【参考答案】：C【解析】考点：掌握行业生命周期的含义、发展顺序、表现特征与判断标准。

见教材第四章第二节，P150。

2、套利是针对（）进行交易的。

A、基差B、价差C、方差D、标准差【参考答案】：B3、下列关于超买超卖指标中WMS指标的叙述错误的是（）。

A、WMS的取值范围为0～100B、如果WMS的值比较小，则当天的价格处在相对较高的位置，要小心回落C、如果WMS的值较大，则说明当天的价格处在相对较低的位置，要注意反弹D、WMS指标的含义是计算期中的收盘价在过去的一段时日全部价格范围内所处的相对位置【参考答案】：D超买超卖指标中WMS指标的含义是当天的收盘价在过去的一段时日全部价格范围内所处的相对位置。

如果WMS的值比较小，则当天的价格处在相对较高的位置，要小心回落；如果WMS的值较大，则说明当天的价格处在相对较低的位置，要注意反弹。

WMS的取值范围为0～100。

故答案选D。

4、持续的高通货膨胀下的国内生产总值增长将促使证券市场价格（）。

A、快速上涨B、呈持续慢牛状态C、平稳波动D、下跌【参考答案】：D5、201×年6月30日，中国人民银行发行1年期中央银行票据，每张面值为100元人民币，年贴现率为3．5%。

则理论价格为（）元。

A、96．62B、93．35C、98．29D、99．28【参考答案】：A【解析】熟悉债券估值模型。

见教材第二章第二节，P34。

6、资本密集型、技术密集型产品以及少数储量集中的矿产品属于（）。

A、完全垄断型B、不完全竞争型C、完全竞争型D、寡头垄断型【参考答案】：D7、国际清算银行规定的作为计算银行监管资本VaR持有期为10天，置信水平通常选择（）。

2014年证券从业资格考试试题及答案：证券投资分析

2014年证券从业资格考试试题及答案：证券投资分析单项选择题1、最早提出对数效用函数及风险分散慨念的是（）。

A．丹尼尔•贝努利B．亚伯拉罕•棣莫弗C．克里斯蒂安•惠更斯D．列奥纳多•斐波那契2、资产负债率中的“负债”（）。

A．指长期负债加短期负债B．指长期负债C．指短期负债D．以上都不对3、下列经济学家中，（）于1952年系统提出证券组合管理理论。

A．特雷诺B．夏普C．詹森D．哈理•马柯威茨4、假设以某行业主导产品的销售收入和销售价格为例，求得回归方程为Y=8+4t (单位为亿元，t取值是以1990年为基准，记为1)。

按照趋势外推法可以预测该公司2002年销售收入为（）亿元。

A．60B．56C．52D．485、 ( )证券组合追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化。

A．避税型B．收入型C．增长型D．混合型6、某投资者投资如下项目，在未来第l0年末将得到收入50000元，期间没有任何货币收入。

假设希望得到的年利率为12%，则按复利计算的该项投资的现值为( )。

A．12727.27元B．13277.16元C．16098.66元D．18833.30元多项选择题7、产业结构政策是一个政策系统，主要包括（）。

A．市场秩序政策B．对战略产业的保护和扶植C．产业结构长期构想D．对衰退产业的调整和援助8、在任一时点上，影响利率期限结构形状的因素有（）。

A．市场效率低下B．债券预期收益中可能存在的流动性溢价C．对未来利率变动方向的预期D．资金在长期和短期市场之间的流动可能存在的障碍9、在不允许卖空的情况下，当两种证券的相关系数为（）时，可以通过按适当比例买入这两种证券，获得比这两种证券中任何一种风险都小的证券组合。

A．1B．0.5C．0.5D．1判断题10、在实际核算中，国内生产总值有三种计算方式，生产法、收入法和支出法，以常用的生产法为例，计算GDP的公式为：GDP=C+I+G+(X—M)。

（）446043511。

2014年证券市场基础知识真题

市场基础知识一1-5 BCCBB 融资买入的证券以证券公司名义持有。

附权证与可转换债券交易场所不同。

商业银行证券不包括商业银行委托信托公司发行的信托产品。

美国1980年取消定期最高利率限制。

6-10 CBCAB 非银行金融机构可以发行金融债券，保险公司次级债务也属于金融债券。

《金融服务现代化法案》标志金融业分业经营终结。

按市场功能不能证券市场分为发行市场和流通市场。

11-15CBDAC 股票价格指数期货的交易单位是基础指数与交易所规定的每点价值之乘积。

期货的亏损和盈利理论上是无限的。

16-20 AACCC外资投资基金比例不超过49%。

证监会成立标志中国资本市场开始纳入全国统一监管框架。

21-25 CADCA权证是一种期权类金融衍生品。

基金管理费是给管理人。

债券指数是由国债公司编制。

26-30 BCBAA证券公司申请设立子公司净资本不低于12亿。

证券公司总经理向董事会负责。

证券公司从事证券承销、自营、资产管理的，注册资金不低于1亿元。

31-35 DABCB连续3年不在证券机构从业的注销。

证券市值/GDP是反映市场容量指标。

36-40 ACADD周转率不是安全性指标杠杆比率才是。

我国在国际上发行的不仅仅是政府债券。

41-45 DCDDD 通过ADR在美筹资必须通过三级ADR。

无记名国债是实物债券。

招股说明书有效期为6个月。

46-50 ACCCC按基金的组织形式不同可分为契约型和公司型基金。

最近连续两年亏损的有退市风险。

对证券公司按照业务类型进行管理。

51-55 BADAC外交股不以人民币为认购买卖。

（HNS股）。

增发新股可以面向少数人。

56-60 BDADB优先股在表决权上是受限制的。

股份变动不与经济繁衰同步运行。

1-5 BCD ACD BCD BC ACD 净资产为负，三年亏损，超两个月未出报表暂停上市，审计保留意见不暂停。

股东享有选举管理者，资产收益，参与重大决策权利负债偿付不是。

6-10 ABCD ABD ABCD AD AB 农村信用社，城市信用社，商业银行属于金融机构类的机构投资者，信托投资公司不是。

2014年证券从业资格考试《证券交易》真题及答案

2014年证券从业资格考试《证券交易》真题及答案一、单选题(60*0.5分)1、证券回购交易中，因代理而产生的一切风险须由()负责。

A. 客户B.证券公司C.结算公司D.证券交易所正确答案：B2、目前，我国证券交易所的证券回购券种主要是。

A. 国债B. 股票C. 可转换债券D. 基金证券正确答案：A3、从回购期限来看，一般期限较短，最长不超过()。

A.六个月B.九个月C.一年D.十八个月正确答案：C4、从国际上来看，金融期货主要有三种。

下面的()不属于金融期货。

A.期权期货B.外汇期货C.利率期货D.股票价格指数期货正确答案：A5、所谓证券市场的高风险主要就是指市场风险。

因此，市场风险又称为证券交易的()。

A.系统风险B.非系统风险C.基本风险D.主要风险正确答案：C6、下列不属于非交易性过户的是________。

A. 因继承而发生的股权变更B. 因财产分割而发生的股权变更C. 因法院判决而发生的股权变更D. 账户挂失转户正确答案：D7、如果证券公司在交易所的资金清算交收账户上结算头寸表现为借方余额，则其含义是________。

A. 证券公司透支B. 证券公司有头寸余额C. 证券公司自营业务产生收益D. 证券公司自营业务产生亏损正确答案：A8、回购期满时，如以券融资方未按规定将资金划拨到位，其抵押的____________将用于平仓交割。

A. 债券B. 标准券C. 股票D. 所有有价证券正确答案：B9、中国证监会对申请设立证券服务部的复审时间为申请文件送达日起()个工作日。

A.15B.20C.25D.30正确答案：D10、证券营业部是证券公司全资附属的( )A.法人机构B.子公司C.法人机构D.视设立的手续而定正确答案：C11、根据中国证监会1996年颁布的《证券公司证券自营业务管理办法》的规定，证券专营机构从事证券自营业务，其负债总额与净资产之比不得超过( )A.5B.8C.10D.12正确答案：C12、债券上市交易条件中，最为重要的是。

证券投资学考试试题及参考答案 (3)

证券投资学考试试题一．名词解释（4×4`）1．债券：2．股票价格指数：3．市净率：4．趋势线：二．填空（5×2`）1．债券作为一种主要的的融资手段和金融工具，具有偿还性、＿＿＿、安全性、收益性特征。

2．证券投资基金按组织形式划分，可分为＿＿＿和公司型基金。

3金融市场可以分为货币市场、资本市场、＿＿＿、黄金市场。

4．8浪理论中8浪分为主浪和＿＿＿。

5．M ACD是由正负差（DIF）和＿＿＿两部分组成。

三．单选（15×2`）1．交易双方不必在买卖双方的初期交割，而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是（）A．期货B．股权C．基金D．股票2．股票理论价值和每股收益的比例是指（）A．市净率B．市盈率C．市销率D．收益率3．下列情况属于多头市场的是（）A．DIF＜0 B．短期RSI＞长期RSI C．DEA＜0 D．OBOS＜04．证券按其性质不同，可以分为（）A.凭证证券和有价证券B.资本证券和货券C.商品证券和无价证券D.虚拟证券和有券5．投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。

所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。

A．正比 B.反比 C.不相关 D.线性6．安全性最高的有价证券是（）A.股票B.国债C.公司债券D.金融债券7．在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（）为准。

A.开盘价B.收盘价C.最高价D.最低价8．金融期货的交易对象是（）A．金融商品B．金融商品合约 C．金融期货合约D．金融期货9．（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。

A．宏观经济环境B．制度因素C．上市公司质量D．行业大环境10、行业分析属于一种（）。

A.微观分析B.中观分析C.宏观分析D.三者兼有11．反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是（）A．资产负债表B．利润表 C．现金流量表D．利润分配表12．开盘价与收盘价相等的Ｋ线是（）A.锤型线B.纺锤线C.十字形D.光头线13．Ｋ线中四个价格中最重要的价格是（）A.开盘价B.收盘价C.最高价D.最低价14．连接连续下降的的高点，得到（）A．轨道线B．上升趋势线 C．支撑线D．下降趋势线15．我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值（）A．股票的票面价值B．股票的账面价值C．股票的内在价值D．股票的发行价格四．判断题（10×1`）1．短期均线从上向下穿越长期均线叫黄金交叉。

2014年衍生金融产品与外汇投资考试试题及答案解析

衍生金融产品与外汇投资考试试题及答案解析一、单选题（本大题50小题．每题1.0分，共50.0分。

请从以下每一道考题下面备选答案中选择一个最佳答案，并在答题卡上将相应题号的相应字母所属的方框涂黑。

）第1题在进行信用决策时，下列选项正确的是( )。

(1)客户张先生刚申请了一笔1年期贷款，贷款额50万元，利率8%，则从累积偿还本息的角度考虑，张先生选择双周缴还款方式比月缴方式累积偿还本息更少(2)某银行5年期的固定利率房贷利率为6.5%，某客户预期未来5年内贷款的浮动利率分别为6.4%、6%、6.2%、7%、7.1%，则办理固定利率房贷较为有利(3)甲银行提供5年期个人贷款12万元，名义上提供免息贷款，5年内每月还2000元，5年还清，但要收取15000元的期初费用；乙银行不收任何费用，按月本利摊还，利率为7.3%，则选择乙银行较为有利(4)通货膨胀发生较严重时，使用消费性贷款的实际利率负担较重A．(1) (3)B．(1) (2) (3)C．(2) (3) (4)D．(1) (2)【正确答案】：D【本题分数】：1.0分【答案解析】[解析] (1)正确，因为在其他条件相同时，还款次数越频繁，累积偿还的本息越少。

(2)正确，根据评价固定利率与浮动利率的公式：(1+r固)n=(1+r1)×(1+r2)×(1+r3)×…×(1+rn)，其中，r固代表固定利率，rn(n=1，2，3，4，…，13)代表未来各期预期浮动利率。

则5年浮动利率房贷的平均利率为[(1+6.4%)(1+6%)(1+6.2%)(1+7%)(1+7.1%)]1/5-1=6.54%＞6.5%(3)错误，实际相当于贷款120000-15000=105000元，计算甲银行5年期贷款的有效年利率：60n，2000CHS PMT，105000PV，0FV，i=0.4487%，即月利率=0.4487%，则其有效年利率=(1+0.4487%)12-1=5.52%；而乙银行提供贷款的有效年利率为(1+7.3%/12)12-1=7.55%，故选择甲银行有利。

2014年期货及其他金融衍生产品考试试题及答案解析

期货及其他金融衍生产品考试试题及答案解析一、单选题（本大题40小题．每题1.0分，共40.0分。

请从以下每一道考题下面备选答案中选择一个最佳答案，并在答题卡上将相应题号的相应字母所属的方框涂黑。

）第1题下列关于期货结算核心业务的内容，不正确的是( )。

A 浮动盈亏=(当天结算价-开仓价格)×持仓量×合约单位-手续费B 多头实际盈亏计算的方法为：盈/亏=(平仓价-买入价)×持仓量×合约单位-手续费C 空头盈亏的计算方法为：盈/亏=(卖出价-平仓价)×持仓量×合约单位-手续费D 平仓实现的盈亏称为浮动盈亏【正确答案】：D【本题分数】：1.0分【答案解析】[解析] D项平仓实现的盈亏称为实际盈亏。

浮动盈亏即结算机构根据当日交易的结算价，通过计算会员未平仓合约的浮动盈亏，确定未平仓合约应付保证金数额。

第2题期货交易的两个最基本功能是套期保值和( )。

A 平抑价格B 发现价格C 平衡供求D 融资【正确答案】：B【本题分数】：1.0分【答案解析】[解析] 发现价格和套期保值是期货交易的两个最基本功能。

期货交易自身的特征也派生出了其他功能，如节约流通费用、稳定产销以及减少违约风险等功能。

第3题期权的价格是指( )。

A 期货合约的价格B 期权的执行价格C 现货合约的价格D 期权的权利金【正确答案】：D【本题分数】：1.0分第4题中国某大豆进口商，在5月份即将从美国进口大豆，为了防止价格上涨，2月10日该进口商在CBOT买入40手敲定价格为660美分/蒲式耳的5月大豆的看涨期权，权利金为10美分。

当时CBOT5月大豆的期货价格为640美分/蒲式耳。

当期货价格涨到( )美分时，该进口商的期权能够达到损益平衡点。

A 640B 650C 670D 680【正确答案】：C【本题分数】：1.0分【答案解析】[解析] 买进看涨期权的损益平衡点=执行价格+权利金。

第5题关于期货交易和期权交易，下列说法不正确的是( )。

2014年10月高级财务会计自考真题

2014年10月《高级财务会计》真题一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出。

错选、多选或未选均无分。

1.在外币兑换业务中，将外币兑换成记账本位币时所产生的汇兑损益是（）。

A．交易日账面汇率与银行买入价不同产生的折算差额B．交易日账面汇率与银行卖出价不同产生的折算差额C．交易日市场汇率与银行买入价不同产生的折算差额D．交易日市场汇率与银行卖出价不同产生的折算差额【答案】D【解析】外币兑换业务，是指将一种货币兑换为另一种货币的业务事项。

发生外币兑换业务时，应当以交易实际采用的汇率，即银行买入价或者卖出价折算。

由于汇率变动产生的折算差额计入当期损益。

2.某企业2013年利润总额为500万元，当年发生应纳税暂时性差异50万元、可抵扣暂时性差异30万元，所得税税率为25%。

则该企业2013年应交所得税额为（）。

A．120万元B．125万元C．130万元D．145万元【答案】A【解析】500－（50－30）＝480480×0.25＝1203.某企业2013年8月1日取得一项交易性金融资产，成本为500万元，12月31日公允价值为580万元，所得税税率为25%。

2013年年末该项金融资产对所得税影响的处理为（）。

A．应确认递延所得税负债20万元B．应确认递延所得税资产20万元C．应转回递延所得税资产20万元D．应转回递延所得税负债20万元【答案】A【解析】500－580＝-80，-80×0.25＝20。

4.根据上市公司信息披露的有关规定，下列各项中属于临时报告的是（）。

A．季度报告B．上市公告书C．招股说明书D．公司收购公告【答案】D【解析】临时报告是指上市公司按有关法律法规及规则规定，在发生重大事项时需向投资者和社会公众披露的信息，是上市公司持续信息披露义务的重要组成部分。

临时报告，主要包括重大事件报告和公司收购报告。

2014年自考国际金融复习题和答案

国际金融复习题和答案国际金融复习题一一、名词解释：1、外汇2、浮动汇率制度3、汇票4、政府贷款二、填空题1、汇率按照外汇买卖的交割期限划分可分为和。

2、直接标价法也称标价法，是指以一定单位的作为标准，折成若干单位的来表示汇率3、外汇风险又称，是指经济主体在持有或运用外汇的经济活动中，因而蒙受损失的一种可能性。

4、国际结算中的主要票据由有：基本单据和附属单据。

其中基本单据包括和。

5、国际收支平衡表中经常项目的主要内容是：、、和。

6、国际储备所包括的内容有：（1），（2），（3）在国际货币基金组织的储备头寸，（4）。

7、货币市场分为：市场、市场和市场8、所谓外国债券是本国发行人在国外证券市场发行的以计值的债券。

三、判断题（）1、记账外汇不可以租有兑换成其他国家货币，但可以向第三国支付。

（）2、在我国境内不禁止外币流通，可以以外币计价结算。

（）3、我国居民可以租有携带外币出入国境。

（）4、我国人民币不是国际自由货币。

（）5、简洁标价法是指以一定单位的外国货币作为标准来表示本国货币的汇率的。

（）6、银行的中间汇率是确定远期汇率的基础。

（）7、如果一国的货币汇率贬值，则该国出口商的利润增加。

（）8、逃汇和套利都是国际金融市场上的投机行为。

（）9、经济主体只要持有或运用外汇，就存在外汇风险。

（）10、如果一种货币的远期汇率低于既期汇率，称之为贴水。

（）11、外币期货与远期外汇买卖没有什么区别。

（）12、在利率互换交易中，交易双方在交易的整个官称都不交换本金，本金是各自的资产或负债，交换的知识利息款项。

（）13、所谓多头保值就是在期货市场上先卖出某种外币期货，然后买入期货扎平头寸。

（）14、货币互换是指双方按固定汇率在期初交换两种不同货币的本金，然后按预先规定的日期，进行利息和本金的分期互换。

（）15、国际结算从一开始就和采取非现金结算方式。

（）16、本票的出票人就是付款人，因而本票无须承兑。

（）17、信用证只适合于小额的期货货款的结算。

2014年十二月份证券从业考试《投资分析》理论考试试题及答案

1、名义利率相同的情况下，复利债券的实得利息比单利债券（）。

1.少2.多3.相同4.不确定2、不得进入证券交易所交易的证券商是（）。

1.会员证券商2.非会员证券商3.会员证券承销商4.会员证券自营商3、.贴现债券的发行属于（）。

1.平价方式2.溢价方式3.折价方式4.都不是4、证券登记结算机构应当妥善保存登记、托管和结算的原始凭证。

重要的原始凭证的保存期不少于（）。

1.五年2.八年3.十年4.二十年5、不得进入证券交易所交易的证券商是（）。

1.会员证券商2.非会员证券商3.会员证券承销商4.会员证券自营商6、注册制，即所谓的公开管理原则，实质上是一种发行公司的财务公开制度，它要求发行证券的公司提供关于证券发行本身以及同证券发行有关的一切信息，主要以（）为前提和核心。

1.前三年财务报表2.发行当年财务报表3.上市公告书4.招股说明书7、不得进入证券交易所交易的证券商是（）。

1.会员证券商2.非会员证券商3.会员证券承销商4.会员证券自营商8、以下哪一因素是引起股市周期变动的根本原因？（）1.经济政策变动2.投资周期波动3.经济周期变动4.对外贸易波动9、以下哪一因素是引起股市周期变动的根本原因？（）1.经济政策变动2.投资周期波动3.经济周期变动4.对外贸易波动10、开放式基金的交易价格取决于（）。

1.基金总资产值2.基金单位净资产值3.供求关系4.其他11、买入债券后持有一段时间，又在债券到期前将其出售而得到的收益率为（）。

1.直接收益率2.持有期收益率3.到期收益率4.赎回收益率12、买入债券后持有一段时间，又在债券到期前将其出售而得到的收益率为（）。

1.直接收益率2.持有期收益率3.到期收益率4.赎回收益率13、为提高证券业从业人员专业素质，促进我国证券市场健康发展，维护投资者合法权益，（）于1995年4月18日发布了《证券业从业人员资格管理暂行规定》。

1.中国证监会2.中国证券业协会3.国务院证券委员会4.国务院证券委、国家体改委14、证券市场虽主要属于资本市场，但与（）市场关系密切。

2014年证券从业考试投资分析及答案最新考试题库(完整版)

1、涉及欺诈发行股票、债券罪的法律包括( ).A．《中华人民共和国公司法》B．《中华人民共和国证券法》C．《中华人民共和国刑法》D．《中华人民共和国劳动合同法》2、证券公司应当建立信息查询制度,保证客户在证券公司营业时间内能够随时查询（）. A．委托记录B．交易记录C．证券和资金余额D．证券经纪人的姓名3、开通或变更客户交易结算资金第三方存管银行的内容包括（）。

A．选择指定商业银行B．客户变更指定商业银行C．客户变更银行账户D．客户撤销资金账户4、经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营（).A．证券经纪业务B．证券投资咨询业务C．证券承销与保荐业务D．证券资产管理业务5、个人申请保荐代表人资格，应当通过所任职的保荐机构向中国证监会提交的材料包括（）。

A．证券业从业人员资格考试、保荐代表人胜任能力考试报名表B．证券业执业证书C．申请报告D．保荐机构对申请文件真实性、准确性、完整性承担责任的承诺函6、证券公司的( ）应当在任职前取得经国务院证券监督管理机构核准的任职资格. A．董事B．监事C．高级管理人员D．境内分支机构负责人7、证券交易所的监管职能包括（）。

A．对证券交易活动进行管理B．对会员进行管理C．对全国证券、期货业进行集中统一监管D．维护证券市场秩序，保障其合法运行8、单位有下列( ）行为的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予纪律处分，并处1万元以上10万元以下的罚款.A．以自己为交易对象,自买自卖，影响期货交易价格或者期货交易量的B．为影响期货市场行情囤积实物的C．有中国证监会规定的其他操纵期货交易价格行为的D．蓄意串通，按事先约定的时间、价格和方式相互进行期货交易，影响期货交易价格或者期货交易量的9、证券交易所的监管职能包括（）。

A．对证券交易活动进行管理B．对会员进行管理C．对全国证券、期货业进行集中统一监管D．维护证券市场秩序，保障其合法运行10、证券交易内幕信息的知情人或者非法获取内幕信息的人，在涉及证券的发行、交易或者其他对证券的价格有重大影响的信息公开前,买卖该证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券的，应给予的处罚是( ）。

AFP金融理财师金融理财原理第2篇投资规划第20章衍生证券与外汇投资综合练习与答案

AFP金融理财师金融理财原理第2篇投资规划第20章衍生证券与外汇投资综合练习与答案一、单选题1、一般而言，投资者对中长期国债期货的多头头寸套期保值，则很可能要（）。

A.购买利率期货B.出售标准普尔指数期货C.出售利率期货D.在现货市场上购买中长期国债【参考答案】：C【试题解析】：投资者持有中长期国债期货的多头，为了防止将来价格下跌的风险，需进行空头套期保值。

2、远期合约是双方在将来的一定时间，按照合约规定的价格交割货物，支付款项的合约。

同远期合同相比，关于期货合约下列说法正确的是（）。

Ⅰ．在交易所交易的标准化合约Ⅱ．只能用实物交割来进行清算Ⅲ．实行保证金交易，缴纳初始保证金Ⅳ．违约风险降低Ⅴ．合约缺乏流动性A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【参考答案】：D【试题解析】：期货合约可以用实物交割来进行清算，但大部分在交割日期前通过数量相同、方向相反的交易将持有的合约对冲掉；因为期货合约是一种标准化合约，所以合约流动性很强。

3、根据以下外汇报价计算外汇交叉汇率：1美元＝135.6日元1美元＝1.8025德国马克1英镑＝1.7560美元1澳币＝0.8070美元德国马克/澳币（DM/AUD）的汇率是（）。

A.0.7325AUDB.0.6875AUDC.1.7025AUDD.1.6324AUD【参考答案】：B【试题解析】：1US=1.8025DM，1AUD=0.8070US，1.8025DM=1AUD/0.8070，可得：1DM=0.6875AUD。

4、在英国，一年期债券的收益率是8%，而现行汇率为1英镑=1.60美元。

如果预计一年后汇率变为1：1.50，那么一个美国投资者预计可通过投资于英国一年期债券获得的收益是（）。

A.-1.59%B.0%C.1.08%D.1.25%【参考答案】：D【试题解析】：根据利率平价原理，预计其可获得的收益=（1+8%）×（1.50/1.60）-1=1.25%。