辽宁省2015年期货从业资格:期货交易流程模拟试题
期货从业资格证模拟考试题
期货从业资格证模拟考试题一、单选题1、股指期货投资者适当性制度规定,自然人投资者申请开立股指期货交易编码时保证金账户可用资金余额不低于人民币( )万元。
A 50B 20C 100D 10【正确答案】:A2、一般法人投资者在股指期货投资者适当性的具体标准方面,与自然人投资者规定不同的是( )。
A 具有相应的决策机制和操作流程B 不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的的情形C 不存在严重不良诚信记录D 具备股指仿真交易成交记录或者商品期货交易成交记录【正确答案】:A3、对《股指期货投资者适当性制度实施办法(试行)》负责解释的机关是( )A 期货业协会B 期货交易所C 中国证监会D 工商行政管理部门【正确答案】:B4、承担股指期货交易的履约责任时应当遵循( )原则。
A 过错责任B 强制交割C 买卖自负D 公平【正确答案】:C5、期货公司工作人员对公司违反股指期货投资者适当性制度负有责任的,中国金融期货交易所可以采取的处罚措施不包括( )。
A 通报批评B 没收违法所得的罚款C 暂停从事本交易所期货业务D 取消从事本交易所期货业务资格6、目前国际大宗商品大多以美元计价,美元贬值将直接导致大宗商品价格的普遍下跌。
()A正确B错误【正确答案】:B7、期货从业人员的下述做法中,不符合股指期货投资者适当性制度要求的是( )。
A 向投资者充分揭示股指期货风险B 要求投资者签署(股指期货交易特别风险揭示)C 与投资者共同完成股指期货基础知识测试,以使其满足适当性标准要求D 审慎评估投资者的诚信状况和风险承受能力【正确答案】:C8、4月18日,大连玉米现货价格为1600元/吨,5月份玉米期货价格为1750元/吨,该市场为()。
A多头市场B空头市场C正向市场D反向市场【正确答案】:C9、关于股指期货投资者的义务,下列说法错误的是( )。
A 投资者应当如实申报开户材料,不得采取虚假申报等手段规避投资者适当性制度要求B 投资者应当遵守“买卖自负”的原则,承担股指期货交易的履约责任C 投资者可以以不符合投资者适当性标准为由拒绝承担股指期货交易履约责任D 投资者应当通过正当途径维护自身合法权益【正确答案】:C10、股指期货投资者适当性制度中的特殊法人不包括( )。
期货从业资格证考试试题
期货从业资格证考试试题期货市场是金融领域中一个重要的组成部分,它为投资者提供了风险管理和投资机会。
期货从业资格证是进入期货行业工作的必备证书之一,考试内容通常包括期货基础知识、期货法律法规、期货交易实务等。
以下是一些模拟的期货从业资格证考试试题,供考生复习参考。
一、单选题1. 期货合约的买卖双方约定在未来某一特定的时间和地点,按照约定的价格买卖一定数量的商品或者金融工具,这种交易方式被称为:- A. 现货交易- B. 远期交易- C. 期货交易- D. 期权交易2. 期货交易所是期货合约交易的场所,其主要功能不包括:- A. 提供交易场所- B. 制定交易规则- C. 组织期货交易- D. 直接参与期货交易3. 下列哪项不是期货交易中保证金的作用:- A. 确保合约履行- B. 降低交易成本- C. 减少交易风险- D. 作为违约时的赔偿二、多选题1. 期货交易的特点包括:- A. 杠杆效应- B. 价格发现功能- C. 风险转移功能- D. 资金占用低2. 期货交易所的监管机构可能包括:- A. 国家证券监管机构- B. 期货交易所自律组织- C. 银行监管机构- D. 行业协会三、判断题1. 期货交易的杠杆效应是指投资者可以用很少的资金控制较大的交易量。
(对/错)2. 期货交易中,投资者必须在合约到期时进行实物交割。
(对/错)四、简答题1. 请简述期货合约的构成要素。
2. 期货交易中的风险管理措施有哪些?五、案例分析题某投资者在期货市场进行交易,他购买了一份价值100万元的期货合约,但只支付了10%的保证金,即10万元。
在交易过程中,市场价格下跌了5%,该投资者的保证金账户会如何变化?请分析其可能面临的风险。
考生在准备期货从业资格证考试时,应深入理解期货市场的基本原理、交易规则、风险管理等,同时熟悉相关法律法规。
通过模拟试题的练习,可以检验自己的学习效果,为正式考试做好充分准备。
希望所有考生都能顺利通过考试,取得理想的成绩。
2015年证券从业资格考试模拟题及答案最新考试试题库(完整版)
1、下列属于证券、期货投资咨询业务的是()。
A.接受投资人或者客户委托,提供证券、期货投资咨询服务B.举办有关证券、期货投资咨询的讲座、报告会、分析会等C.在报刊上发表证券、期货投资咨询的文章、评论、报告,以及通过电台、电视台等公众传播媒体提供证券、期货投资咨询服务D.通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统,提供证券、期货投资咨询服务2、下列选项中,属于欺诈发行股票、债券罪立案追诉标准的有()。
A.伪造、变造国家公文、有效证明文件或相关凭证、单据的B.转移或者隐瞒所募集资金的C.利用募集的资金进行违法活动的D.发行数额在100万元以上的3、非法集资类犯罪的主体包括()。
A.特殊主体B.复杂主体C.自然人D.单位4、按照《中华人民共和国公司法》的规定,股份有限公司募集设立程序主要包括()。
A.订立章程B.发起人认购股份C.募股程序D.召开创立大会5、试点初期,可冲抵保证金证券范围包括()。
A.证券交易所集中竞价交易系统挂牌上市的A股股票B.基金C.债券D.央行票据6、证券公司的风险监控体系要求加强自营业务人员的职业道德和诚信教育,强化自营业务人员的()。
A.保密意识B.合规操作意识C.风险控制意识D.风险杜绝意识7、证券公司参与区域性市场,应守法合规,遵守区域性市场相关管理规定和业务制度,遵循()原则,并做好风险控制工作。
A.公开B.平等C.自愿D.诚实信用8、下列关于证券公司参与区域性股权交易市场相关规则的说法中,正确的有()。
A.证券公司及其业务人员应勤勉尽责,严格遵守执业规范和执业道德,按规定和约定履行义务B.证券公司应建立与区域性市场相适应的投资者适当性制度,向投资者充分揭示风险,不得侵害投资者合法权益C.中国证监会依据《证券公司参与区域性股权交易市场业务规范》对证券公司参与区域性市场实施自律管理D.中国证券业协会依据《证券公司参与区域性股权交易市场业务规范》对证券公司参与区域性市场实施自律管理9、开展融资融券业务试点的证券公司应建立完备的()。
2015年7月期货从业资格考试《期货基础知识》真题及详解【圣才出品】
2015年7月期货从业资格考试《期货基础知识》真题及详解一、单项选择题(共60题,每小题0.5分,共30分)以下备选答案中只有一项最符合题目要求,不选、错选均不得分。
1.看涨期权的损益平衡点(不计交易费用)等于()。
A.权利金B.执行价格-权利金C.执行价格D.执行价格+权利金【答案】D【解析】看涨期权多头和空头的损益平衡点均为执行价格+权利金;看跌期权多头和空头的损益平衡点均为执行价格-权利金。
2.江恩理论中,投资者可以用()预测价格的支撑位和阻挡位。
A.江恩轮中轮B.角度线C.方形图D.圆形图【答案】B【解析】江恩理论包括江恩时间法则、江恩价格法则和江恩线等诸多内容。
投资者可通过构造圆形图预测价格运行的时间周期,用方形图预测具体的价格点位,用角度线预测价格的支撑位和阻挡位,而江恩轮中轮则将时间和价位相结合进行预测。
3.外汇看涨期权的多头可以通过()的方式平仓。
A.卖出同一外汇看涨期权B.买入同一外汇看涨期权C.买入同一外汇看跌期权D.卖出同一外汇看跌期权【答案】A【解析】期权多头可以通过对冲平仓、行权等方式将期权头寸了结,也可以持有期权至合约到期。
对冲平仓是指卖出手中的期权,外汇看涨期权的多头需卖出同一外汇看涨期权。
4.基差交易与一般的套期保值操作的不同之处在于,基差交易能够()。
A.降低基差风险B.降低持仓费C.使期货头寸盈利D.减少期货头寸持仓量【答案】A【解析】基差交易与一般的套期保值操作的不同之处在于,由于是点价交易与套期保值操作相结合,套期保值头寸了结的时候,对应的基差基本上等于点价交易时确立的升贴水。
这就保证了在套期保值建仓时,就已经知道了平仓时的基差,从而减少了基差变动的不确定性,降低了基差风险。
5.在国债基差交易策略中,适宜采用做空基差的情形是()。
A.预期基差波幅收窄B.预期基差会变小C.预期基差波幅扩大D.预期基差会变大【答案】B【解析】做空国债基差,即投资者认为基差会下跌,国债现货价格的上涨(下跌)幅度会低于(高于)期货价格乘以转换因子上涨(下跌)的幅度,则卖出国债现货,买入国债期货,待基差下跌后分别获利。
上海2015年下半年期货从业资格:期货交易流程考试题
上海2015年下半年期货从业资格:期货交易流程考试题一、单项选择题(共25题,每题2分。
每题的备选项中,只有一个最符合题意)1、在我国,有1/3以上的会员联名提议时,期货交易所应该召开临时()。
A.理事会B.董事会C.会员大会D.职工代表大会2、我国期货交易所会员必须是()。
A.自然人B.事业单位C.境内企业法人D.境外企业法人3、()对期货市场实行集中统一的监督管理。
A.中国期货业协会B.中国证监会C.中国证券业协会D.国务院期货监督管理机构4、统一、严格的监管。
A.英国B.新加坡C.美国D.日本5、期货一部、中国期货保证金监控中心、中国期货业协会和期货交易所代表组成,这体现的是__。
A.分类评价申诉机制B.分类评价“一票降级”制度C.分类结果的披露和使用D.分类评审的集体决策制度6、中国证监会及其派出机构依法对期货公司进行检查时,检查人员不得少于()人。
A.1B.2C.3D.57、结算准备金余额的计算公式应为__。
A.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日保证金+当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)B.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日保证金+当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)C.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)D.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)8、下面关于投机说法错误的是__。
A.投机者承担了价格风险B.投机的目的是获取较大的利润C.投机者主要获取价差收益D.投机交易主要在期货与现货两个市场进行操作9、某投资者在2月份以500点的权利金买进一张执行价格为l3000点的5月恒指看涨期权,同时又以300点的权利金买入一张执行价格为l3000点的5月恒指看跌期权。
期货从业资格期货基础知识(期货合约与期货交易制度)模拟试卷5(
期货从业资格期货基础知识(期货合约与期货交易制度)模拟试卷5(题后含答案及解析)题型有:1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断是非题 4. 分析计算题单项选择题在每题给出的备选项中,只有1项最符合题目要求。
1.完整的期货交易流程中,不是必经环节的为( )。
A.开户与下单B.竞价C.结算D.交割正确答案:D解析:完整的期货交易流程应包括:开户、下单、竞价、结算和交割五个环节。
由于在期货交易的实际操作中,大多数期货交易都是通过对冲平仓的方式了结履约责任,进入交割环节的比重非常小,所以交割环节并不是交易流程中的必经环节。
知识模块:期货合约与期货交易制度2.下列关于期货交易保证金的说法,正确的是( )。
A.期货交易所直接向一般客户收取的保证金B.交易保证金比例越低,杠杆交易作用越小C.交易保证金以合约价值的一定百分比来表示D.交易保证金一般为成交合约价值的10%~20%正确答案:C解析:对于一般客户来讲,必须通过期货公司才能进行交易,因此,交易所并不直接向客户收取保证金,选项A不正确;交易保证金比例越低,杠杆交易作用越大,选项B不正确;交易保证金一般为成交合约价值的5%~10%,选项D不正确。
知识模块:期货合约与期货交易制度3.保证金制度是指在期货交易中,任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例缴纳资金用于结算和保证履约,此比例通常为( )。
A.1%~5%B.5%~10%C.10%~20%D.20%~50%正确答案:B解析:本题考查保证金制度的内容。
保证金制度是指在期货交易中,任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例(通常为5%~10%)缴纳资金,用于结算和保证履约。
知识模块:期货合约与期货交易制度4.( )是会员在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金,是已被合约占用的保证金。
A.结算准备金B.交易准备金C.结算保证金D.交易保证金正确答案:D解析:保证金分为结算准备金和交易保证金。
2015年3月期货从业资格考试《期货基础知识》真题解析(附答案)
一、单选题(共 60 题,每小题 0.5 分,共 30 分)以下备选答案中只有一项最符合题目要求,不选、错选均不得分。
1.在我国,大豆期货连续竞价时段,某合约最高买入申报价为 4530 元/吨,前一成交价为 4527 元/吨,若投资者卖出申报价为 4526 元/吨,则其成交价为()元/吨。
A.4530B.4526C.4527D.4528【答案】C【解析】国内期货交易所均采用计算机撮合成交方式。
计算机交易系统一般将买卖申报单以价格优先、时间优先的原则进行排序。
当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交,撮合成交价等于买入价(b p)、卖出价(sp)和前一成交价(cp)三者中居中的一个价格。
2.首席风险官是负责对期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况进行监督检查的期货公司高级管理人员,向期货公司()负责。
A.总经理B.部门经理C.董事会D.监事会【答案】C【解析】期货公司应当设首席风险官,对期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理进行监督、检查。
首席风险官发现涉嫌占用、挪用客户保证金等违法违规行为或者可能发生风险的,应当立即向住所地中国证监会派出机构和公司董事会报告。
3.()缺口通常在盘整区域内出现。
A.逃逸B.衰竭C.突破D.普通【答案】D【解析】在盘整区域内,由于过度买进或卖出行为,引起价格剧烈波动形成的缺口为普通缺口。
A 项,逃逸缺口通常在价格暴涨或暴跌时出现,又称测量缺口、中途缺口;B 项,衰竭缺口常出现在价格发生关键性转变时,又称消耗性缺口;C 项,突破缺口常在交易量剧增,价格大幅上涨或下跌时出现。
4.按()的不同划分,可将期货投机者分为多头投机者和空头投机者。
A.持仓数量B.持仓方向C.持仓目的D.持仓时间【答案】B【解析】根据不同的划分标准,期货投机者大致可分为以下几种类型:①按交易主体划分,可分为机构投机者和个人投机者;②按持有头寸方向划分,可分为多头投机者和空头投机者。
5.在 8 月和 12 月黄金期货价格分别为 940 美元/盎司和 950 美元/盎司时,某套利者下达“买入 8 月黄金期货,同时卖出 12 月黄金期货,价差为 10 美元/盎司”的限价指令,()美元/盎司是该套利者指令的可能成交价差。
期货从业资格考试样卷及答案
期货从业资格考试样卷及答案第一部分:选择题(共60题,每题2分,共120分)1.以下哪种是期货市场最重要的参与者?A.保险公司B.商业银行C.期货公司D.证券公司答案:C2.期货合约的交割方式主要包括A.实物交割和现金交割B.现货交割和期货交割C.交割月份和交割地点D.交割价和交割单位答案:A3.以下不属于期货市场交易流程的阶段是A.交割B.交易C.结算D.报价答案:D4.卖出期货合约的持仓者被称为A.平仓方B.多头方C.空头方D.买方答案:C5.以下哪种情况不会导致期货价值的变动?A.供求关系的变化B.宏观经济环境的变化C.市场利率的变动D.股票价格的涨跌答案:D第二部分:案例题(共3题,每题20分,共60分)案例一:小李是一个期货投资者,他购买了一手铜期货合约,合约价值为120,000元。
在购买合约后,铜期货的价格上涨了10%,小李决定平仓,求小李的盈利金额。
解答:合约价值:120,000元上涨幅度:10%盈利金额:120,000元 × 10% = 12,000元答案:小李的盈利金额为12,000元。
案例二:某期货交易所在交易日结束后公布了当日的结算价,假设结算价为3150元,而小王在当日卖出一手结算价为3100元的铜期货合约,请计算小王的盈亏情况。
解答:卖出价:3100元结算价:3150元盈亏情况:3100元 - 3150元 = -50元答案:小王的盈亏金额为-50元,即亏损50元。
案例三:小张买入一手黄金期货合约,合约价值为150,000元。
过了一段时间,黄金期货的价格下跌了8%,小张决定平仓,请计算小张的亏损金额。
解答:合约价值:150,000元下跌幅度:8%盈利金额:150,000元 × 8% = 12,000元答案:小张的亏损金额为12,000元。
第三部分:简答题(共3题,每题40分,共120分)1.请简要说明期货的基本特点。
解答:期货的基本特点包括:- 标准化合约:期货合约具有统一的标准,包括交割方式、交割时间、交割品种等,方便交易者进行买卖操作。
期货从业资格期货基础知识(期货市场概述)模拟试卷1(题后含答案及解析)
期货从业资格期货基础知识(期货市场概述)模拟试卷1(题后含答案及解析)题型有:1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断是非题单项选择题在每题给出的备选项中,只有1项最符合题目要求。
1.目前,世界上最具影响力的能源产品交易所是( )。
A.纽约商业交易所B.芝加哥期货交易所C.伦敦国际石油交易所D.纽约商品交易所正确答案:A解析:目前,纽约商业交易所(NYMEX)和伦敦洲际交易所(ICE)是世界上最具影响力的能源期货交易所,上市品种有原油、汽油、取暖油、乙醇等。
知识模块:期货市场概述2.( )的集中化和组织化,为期货交易的产生和期货市场的形成奠定了基础。
A.即期现货交易B.商品交易C.远期现货交易D.期权交易正确答案:C解析:期货交易萌芽于远期交易。
交易方式的长期演进,尤其是远期现货交易的集中化和组织化,为期货交易的产生和期货市场的形成奠定了基础。
知识模块:期货市场概述3.芝加哥期货交易所引进了远期合同,其原因是( )。
A.农产品价格不稳定B.铜价波动C.石油价格波动D.汇率价格波动正确答案:A解析:随着芝加哥农业的发展,农产品的供求矛盾日益突出。
当地经销商的出现,缓解了季节性的供求矛盾和价格的剧烈波动,稳定了粮食生产。
但是,当地经销商面临着谷物过冬期间价格波动的风险。
为了规避风险,当地经销商在购进谷物后就前往芝加哥,与那里的谷物经销商和加工商签订来年交货的远期合同。
知识模块:期货市场概述4.芝加哥期货交易所于( )年开始实行保证金制度。
A.1848B.1882C.1851D.1865正确答案:D解析:芝加哥期货交易所于1865年推出了标准化合约,同时实行了保证金制度,向签约双方收取不超过合约价值10%的保证金,作为履约保证。
知识模块:期货市场概述5.1882年,交易所允许以( )方式免除履约责任,这更加促进了投机者的加入,使期货市场流动性加大。
A.实物交割B.对冲C.现金交割D.期转现正确答案:B解析:1882年,芝加哥期货交易所允许以对冲合约的方式结束交易,而不必交割实物。
期货从业资格证考试试题
期货从业资格证考试试题一、选择题1.以下关于期货的描述中,错误的是?A. 期货是一种标准化的金融工具B. 期货的价格是由供需关系决定的C. 期货具有杠杆效应D. 期货交易涉及买方和卖方之间的合约2. 以下哪个是期货市场的功能之一?A. 赋予投资者一种对冲风险的方式B. 操纵金融市场C. 提供高息贷款D. 不受监管3. 期货合约的标的物可以是以下哪种?A. 标准货币B. 农产品C. 房地产D. 工业设备4. 下列哪一项不是影响期货价格的因素?A. 政治因素B. 经济因素C. 大宗商品价格D. 期货公司规模5. 期货投资者的主要目的是?A. 保护资产B. 扩大风险C. 随机赌博D. 操纵市场二、判断题1. 期货交易风险小,适合所有投资者参与。
()2. 黄金属贸易公司为了规避价格变动风险,可以通过期货市场进行套期保值。
()3. 期货市场的价格是由中央银行确定的。
()4. 期货投资者的盈利仅取决于交易价格的涨跌。
()5. 在期货市场上,投机和套期保值是两种主要类型的交易。
()三、简答题1. 请简要介绍期货市场的基本概念和特点。
2. 期货交易中的杠杆效应是什么意思?它对投资者有哪些影响?3. 请简要描述期货交易中常见的投机和套期保值的区别。
4. 为什么投资者在期货市场上会选择套期保值?套期保值的原理是什么?5. 期货市场中如何进行风险管理?请列举出几种有效的风险管理工具。
以上为期货从业资格证考试试题,请认真阅读每道题目并作出适当回答。
祝您考试顺利!。
期货从业人员资格考试模拟试题与答案
期货从业人员资格考试模拟试题与答案期货从业人员资格考试模拟试题与答案「篇一」关于期货从业人员资格考试模拟试题与答案1、国际期货市场是怎样产生的?答:现代意义上的期货交易在19世纪中期产生于美国芝加哥。
1848年,芝加哥的82位商人发起组建了芝加哥期货交易所(CBOT)。
芝加哥交易所于1865年推出了标准化合约,同时实行保证金制度,向签约双方收取不超过合约价值10%的保证金,作为履约保证。
这是具有历史意义的制度创新。
促成了真正意义上的期货交易的诞生。
随后,在1882年,交易所允许以对冲方式免除履约责任,更加促进了投机者的介入,使期货市场流动性加大。
1883年成立了结算协会,向芝加哥期货交易所的会员提供对冲工具。
到1925年,芝加哥交易所结算公司(BOTCC)成立,现代意义上的期货交易结算出具雏形。
2、什么是期货合约、期货交易、期货市场?答:期货合约是由期货交易所统一制定的、规定将来在某一特定时间和地点交割一定数量和质量的标准化合约。
期货交易期货交易是指在期货交易所内集中统一买卖期货合约的交易活动。
它的交易对象是标准化的期货合约。
它是以现货交易为基础,在现货交易发展的一定程度和社会经济发展到一定阶段才形成和发展起来的。
期货交易和现货交易互相补充,共同发展。
期货市场期货市场就是买卖期货合约的市场。
其职能是规避风险和发现价格。
3、期货交易与现货交易的联系也区别?答:联系期货交易是以现货交易为基础,在现货交易发展到一定程度和社会经济发展到一定阶段才形成和发展起来的。
期货交易与现货交易互相补充,共同发展。
区别①交割时间不同,现货交易一般是即时成交或在很短时间内完成商品的交收活动,买卖双方一旦达成交易,实现商品的所有权的让渡,商品的实体即商品本身便随之从出售者手中转移到购买者手中。
期货交易从成交到货物的收付之间存在着时间差,发生了商流与物流的分离。
②交易对象不同,现货交易的对象主要是实物商品,期货交易的对象是标准化合约。
期货从业考试历年练习试题及答案
期货从业考试历年练习试题及答案期货从业考试历年精选练习试题及答案精选1.题干:当一种期权处于极度虚值时,投资者会不愿意为买入这种期权而支付任何权利金。
参考答案[正确]2.题干:买入飞鹰式套利是买进一个低执行价格的看涨期权,卖出一个中低执行价格的看涨期权;卖出一个中高执行价格的看涨期权;买进一个高执行价格的看涨期权,最大损失是权利金总额。
参考答案[错误]3.题干:期权交易的卖方由于一开始收取了权利金,因而面临着价格风险,因此必须对其保证金进行每日结算;而期权交易的买方由于一开始就支付了权利金,因而最大损失有限,不用对其进行每日结算。
参考答案[正确]4.题干:各基金行业参与者之间身份是严格区分的,FCM不能同时为CPO或TM,否则会受到CFTC的查处。
参考答案[错误]5.题干:在对期货投资基金监管的分工上,证券交易委员会(SEC)的主要职责是侧重于对期货基金在设立登记、发行、运作的监管,而商品期货交易委员会(CFTC)主要职责是侧重于对商品基金经理(CPO)和商品交易顾问(CTA)的监管。
参考答案[正确]6.题干:中长期附息债券现值计算中,市场利率与现值呈正比例关系,即市场利率越高,则现值越高。
参考答案[错误]7.题干:买入看跌期权的对手就是卖出看涨期权。
参考答案[错误]8.题干:期货价格波动得越频繁,涨跌停板应设计得越小,以减缓价格波动幅度,控制风险。
参考答案[错误]9.题干:客户应在交易所指定结算银行开设专用资金帐户,客户专用资金只能用于客户与交易所之间期货业务的资金往来结算。
参考答案[错误]10.题干:利用期货市场进行套期保值,能使生产经营者消除现货市场价格风险,达到锁定生产成本,实现预期利润的目的。
参考答案[错误]计算题11.题干:7月1日,某交易所的9月份大豆合约的价格是2000元/吨,11月份大豆合约的`价格是1950元/吨。
如果某投机者采用熊市套利策略(不考虑佣金因素),则下列选项中可使该投机者获利最大的是()。
辽宁2015年期货从业资格:期货交易流程模拟试题
辽宁省2015年期货从业资格:期货交易流程模拟试题一、单项选择题(共25题,每题2分。
每题的备选项中,只有一个最符合题意)1、期货公司擅自运用客户资金或者其他委托财产,情节特别严重的,对其直接负责的主管人员和其他直接负责人()。
A.处5年以下有期徒刑或者拘役B.处3年以下有期徒刑或者拘役,并处3万元以上30万元以下罚金C.处3年以上10年以下有期徒刑,并处5万元以上50万元以下罚金D.处5年以下有期徒刑或者拘役,并处2万元以上29万元以下罚金2、统一、严格的监管。
A.英国B.新加坡C.美国D.日本3、某投资者在5月份以4.5美元/盎司的权利金买入一张执行价格为400美元/盎司的6月份黄金看跌期权,结果最后交割日的价格上涨为450美元/盎司,则该投资者损失__。
A.45.5美元/盎司B.54.5美元/盎司C.50美元/盎司D. 4.5美元/盎司4、分立的说法,不正确的是()。
A.期货交易所采取吸收合并的,合并前各方的债权由合并后新设的期货交易所承继B.期货交易所采取新设合并的,合并前各方的债权由合并后新设的期货交易所承继C期货交易所采取吸收合并的,合并各方的债务免除D.期货交易所分立的,其债权、债务由分立后的期货交易所承继5、赵某是某期货公司从业人员,在从业过程中,赵某为了发展业务,对其客户谎称另一期货从业人员经常出去赌钱,现在欠了很多赌债,千万不要把自己的期货交易委托给他管理。
根据以上信息,回答下列问题:赵某的行为属于不正当竞争行为,违反了()规定。
A.采用虚假或容易引起误解的宣传方式进行自我夸大或者损害其他同业者的名誉B.贬低或诋毁其他期货经营机构、期货从业人员C.采用明示或暗示与有关组织具有特殊关系的手段招徕投资者,或利用与有关组织的有关系进行业务垄断D.中国证监会或协会认定的其他不正当竞争行为6、世界上第一个有组织的金融期货市场是__。
A.伦敦证券交易所B.芝加哥商品交易所C.阿姆斯特丹证券交易所D.法兰西证券交易所7、期货交易所任免中层管理人员,应当在决定之日起()日内向中国证监会报告。
辽宁省2015年上半年期货从业资格:期货合约模拟试题
辽宁省2015年上半年期货从业资格:期货合约模拟试题一、单项选择题(共25题,每题2分。
每题的备选项中,只有一个最符合题意)1、某期货交易所会员现有可流通的国债200万元,该会员在期货交易所专用结算账户中的实有货币资金为60万元,则该会员有价证券冲抵保证金的金额不得高于()万元。
A.200B.50C.160D.2402、如果套期保值者能争取到一个有利的__,套期保值交易就能赢利。
A.利息B.基差C.现货价格D.期货价格3、直接进入期货交易所交易大厅内进行期货交易的,必须是()。
A.自然人B.国有企业C.投机客户D.期货交易所会员4、管理及撤销期货从业人员从业资格的()A.中国证监会B.中国证券业协会C.中国期货业协会D.各期货公司5、下列关于期货公司业务的说法,正确的是()。
A.只能经营期货经纪业务B.可以同时经营期货经纪业务和期货自营业务C.同时经营期货经纪业务和其他期货业务的,应当执行业务分离制度D.同时经营期货经纪业务和其他期货业务的,可以执行混合操作制度6、现货市场行情发生重大变化或者客户可能出现风险时,证券公司可以()。
A.为客户从事期货交易提供融资或者担保B.代客户下达交易指令C.协助期货公司向客户提示风险D.利用客户的期货结算账户进行期货交易7、操作上保守稳健,目的在于取得长期稳定的低风险收益的基金是__。
A.共同基金B.对冲基金C.商品投资基金D.套利基金8、假定年利率为8%,年指数股息率为1.5%,6月30日是6月指数期货合约的交割日。
4月15日的现货指数为1450点,则4月15日的指数期货理论价格是__。
A.1459.64点B.1460.64点C.1469.64点D.1470.64点9、赵某是某期货公司从业人员,在从业过程中,赵某为了发展业务,对其客户谎称另一期货从业人员经常出去赌钱,现在欠了很多赌债,千万不要把自己的期货交易委托给他管理。
根据以上信息,回答下列问题:赵某的行为属于不正当竞争行为,违反了()规定。
辽宁省2015年期货从业资格法律法规:风险监管指标考试试卷
辽宁省2015年期货从业资格法律法规:风险监管指标考试试卷一、单项选择题(共25题,每题2分,每题的备选项中,只有1个事最符合题意)1、当期货价格波动较大,保证金不能在规定时间内补足的话,交易者可能面临强行平仓的风险,这种风险属于。
A:价格风险B:代理风险C:交易风险D:交割风险2、某贸易商以$5.82/英斗价格买53000英斗小麦,并同时以$7.05/英斗卖出10手期约,每手5000英斗。
三个月后,以$5.90/英斗卖出小麦,并以$7.03/英斗在期货平仓,问结果如何____A:获利$5240B:获利$5300C:损失$5240D:获利$50003、在美国证券市场的有关法律法规中,涉及期货投资基金监管的有__。
A.《1933年证券法》B.《1934年证券交易法》C.《商品交易法》D.《1940年投资顾问法》4、根据《期货从业人员管理办法》的规定,()有权指导和监督期货业协会对期货从业人员的自律管理活动。
A.商务部B.中国证监会C.中国人民银行D.国家外汇管理局5、锌的交易单位为()吨/手。
A.5B.2C.10D.16、从业人员不得疏怠履行应承担的义务,不包括。
A:从业人员应当代理客户从事期货交易B:从业人员应当严格按照有关期货业务规则规定办理相关期货业务C:从业人员应当及时告知投资者有关期货业务的情况,对投资者了解交易情况等合理的要求,应当在其职责范围内尽快给予答复D:从业人员应当在法律法规及公司制度规定范围内根据客户授权进行期货业务7、按照中国期货业协会《期货公司执行股指期货投资者适当性制度管理规则》,期货公司在客户纠纷处理过程中符合要求的做法有__。
A.告知客户投诉的途径、方法和程序B.为客户提供合理的投诉渠道C.暂停为投诉客户提供服务D.告知客户投诉程序,禁止客户越级控诉8、某交易者以3780元/吨卖出10手白糖期货合约,之后以3890元/吨的价格全部平仓,这笔交易__元。
(不计手续费等费用)A.亏损5500B.亏损11000C.盈利5500D.盈利110009、对期货投资基金监管所要达到的目标包括__。
湖南2015年下半年期货从业资格:期货交易流程模拟试题
湖南省2015年下半年期货从业资格:期货交易流程模拟试一、单项选择题(共25题,每题2分。
每题的备选项中,只有一个最符合题意)1、沪深300股指数的基期指数定为__。
A.100 点B.1000 点C.2000 点D.3000 点2、林某是甲期货公司的期货从业人员,在从业过程中,林某为了获得更多客户,在为客户提供服务过程中,多次向客户谎称其竞争对手——乙期货公司信誉低下,经常欺骗客户等,致使乙期货公司业务大幅度下滑。
林某的行为违反了《期货从业人员执业行为准则(修订)》关于()的规定。
A.合规执业B.专业胜任C.竞争准则D.不正当竞争3、某投资者在4月1日买入燃料油期货合约40手建仓,成交价为4790元/吨,当日结算价为4770元/吨,当日该投资者卖出20手燃料油合约平仓,成交价为4780元/吨,交易保证金比例为8%,则该投资者当日交易保证金为__。
A.76320 元B.76480 元C.152640 元D.152960 元4、下列关于期货公司的说法,不正确的是()。
A.期货公司的股东有虚假出资行为的,国务院期货监督管理机构可责令其转让所持期货公司股权,但不得限制其股东权利B.国务院期货监督管理机构有权责令违法经营的期货公司停业整顿C.期货公司出现重大风险、严重危害期货市场秩序的,国务院期货监督管理机构可以对其进行接管D.期货公司出现严重危及稳健运行、损害客户合法权益的行为的,国务院期货监督管理机构可以责令调整有关部门负责人员5、自然人投资者甲向期货公司会员乙申请开立股指期货交易编码,乙对甲进行了审查,发现甲有若干地方不太符合标准,于是期货公司会员乙适当调整了一下对投资者的适当性标准,给甲开立了股指期货交易编码。
[根据上述资料,请回答以下问题。
]甲申请股指期货交易编码应当具备的条件是__。
A.净资产不低于人民币100万元B.申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元C.不存在不良诚信记录D.具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录,或者最近3年内具有15笔以上的商品期货交易成交记录6、1月1日,上海期货交易所3月份铜合约的价格是63200元/吨,5月份铜合约的价格是63000元/吨。
实验四:期货交易流程模拟
实验四:期货交易流程模拟(一)、期货交易的基本操作程序期货交易的完成是通过期货交易所、结算所、经纪公司和交易者这四个组成部分的有机联系进行的。
首先客户选择一个期货经纪公司,在该经纪公司办理手续。
交易过程:当客户与经纪公司的代理关系正式确立后,就可根据自己的要求向。
经纪公司接到客户的交易定单后,须立即该公司驻交易所的,并记下定单上的内容,交给该公司收单部。
目前国内一般采用计算机自动撮合的交易方式。
每日结算后,以书面形式。
经纪公司同样。
平仓:若客户提出平仓要求,过程同前,最后,由出市代表将原持仓合约进行对冲(平仓),经纪公司将平仓后的报表送给客户。
若客户不平仓,则实行逐日,按当天结算价结算帐面盈利时,经纪公司补交盈利差额给客户。
如果帐面亏损时,客户须补交亏损差额。
直到客户平仓时,再结算实际盈亏额。
:是指在每个交易日结束之后,交易所结算部门先计算出当日各期货合约结算价格,核算出每个会员每笔交易的盈亏数额,以此调整会员的保证金帐户,将盈利记入帐户的贷方,将亏损记入帐户的借方。
若保证金帐户上贷方金额低于保证金要求,交易所通知该会员在限期内缴纳追加保证金以达到初始保证金水平,否则不能参加下一交易日的交易。
逐日盯市制度一般包含计算浮动盈亏、计算实际盈亏两个方面。
(二)入市交易准备客户在入市交易之前,还应做些准备工作:1).心理上的准备。
期货价格无时无刻不在波动,自然是判断正确的获利,判断失误的亏损。
因此,入市前盈亏的心理准备是十分必要的。
2).知识上的准备。
期货交易者应掌握期货交易的和,了解所参与交易的商品的,正确下达,使自己在期货市场上处于赢家地位。
3).市场信息上的准备。
在期货市场这个完全由供求法则决定的自由竞争的市场上,信息显得异常重要。
谁能及时、准确、全面地掌握市场信息,谁就能在竞争激烈的期货交易中获胜。
14).拟定交易计划。
为了将损失控制到最小,使盈利更大,就要有节制地进行交易,入市前有必要拟定一个交易计划,做为参加交易的行为准则。
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辽宁省2015年期货从业资格:期货交易流程模拟试题一、单项选择题(共25题,每题2分。
每题的备选项中,只有一个最符合题意)1、期货公司擅自运用客户资金或者其他委托财产,情节特别严重的,对其直接负责的主管人员和其他直接负责人()。
A.处5年以下有期徒刑或者拘役B.处3年以下有期徒刑或者拘役,并处3万元以上30万元以下罚金C.处3年以上10年以下有期徒刑,并处5万元以上50万元以下罚金D.处5年以下有期徒刑或者拘役,并处2万元以上29万元以下罚金2、统一、严格的监管。
A.英国B.新加坡C.美国D.日本3、某投资者在5月份以4.5美元/盎司的权利金买入一张执行价格为400美元/盎司的6月份黄金看跌期权,结果最后交割日的价格上涨为450美元/盎司,则该投资者损失__。
A.45.5美元/盎司B.54.5美元/盎司C.50美元/盎司D.4.5美元/盎司4、分立的说法,不正确的是()。
A.期货交易所采取吸收合并的,合并前各方的债权由合并后新设的期货交易所承继B.期货交易所采取新设合并的,合并前各方的债权由合并后新设的期货交易所承继C.期货交易所采取吸收合并的,合并各方的债务免除D.期货交易所分立的,其债权、债务由分立后的期货交易所承继5、赵某是某期货公司从业人员,在从业过程中,赵某为了发展业务,对其客户谎称另一期货从业人员经常出去赌钱,现在欠了很多赌债,千万不要把自己的期货交易委托给他管理。
根据以上信息,回答下列问题:赵某的行为属于不正当竞争行为,违反了()规定。
A.采用虚假或容易引起误解的宣传方式进行自我夸大或者损害其他同业者的名誉B.贬低或诋毁其他期货经营机构、期货从业人员C.采用明示或暗示与有关组织具有特殊关系的手段招徕投资者,或利用与有关组织的有关系进行业务垄断D.中国证监会或协会认定的其他不正当竞争行为6、世界上第一个有组织的金融期货市场是__。
A.伦敦证券交易所B.芝加哥商品交易所C.阿姆斯特丹证券交易所D.法兰西证券交易所7、期货交易所任免中层管理人员,应当在决定之日起()日内向中国证监会报告。
A.2B.7C.10D.158、()对期货市场实行集中统一的监督管理。
A.中国期货业协会B.中国证监会C.中国证券业协会D.国务院期货监督管理机构9、内幕交易等重大期货违法行为时,经国务院期货监督管理机构主要负责人批准,可以限制被调查事件当事人的期货交易,但限制的时间最多为()个交易日。
A.5B.10C.20D.3010、假定年利率为8%,年指数股息率为1.5%,6月30日是6月指数期货合约的交割日。
4月1日的现货指数为1600点。
又假定买卖期货合约的手续费为0.2个指数点,市场冲击成本为0.2个指数点;买卖股票的手续费为成交金额的0.5%,买卖股票的市场冲击成本为0.6%;投资者是贷款购买,借贷利率为成交金额的0.5%,则4月1日时的无套利区间是__。
A.[1606,1646]B.[1600,1640]C.[1616,1656]D.[1620,1660]11、会员制期货交易所要在6月25日召开会员大会,则应当在()前通知所有会员。
A.6月15日B.6月18日C.6月20日D.6月22日12、期货投资者保障基金产生的利息以及运用所产生的各种收益等孳息归属()。
A.期货交易所B.中国证监会C.期货投资者保障基金D.风险准备金13、《期货从业人员执业行为准则(试行)》自()起施行。
A.2003年7月1日B.2003年7月10日C.2008年6月30日D.2008年4月30日14、林某是甲期货公司的期货从业人员,在从业过程中,林某为了获得更多客户,在为客户提供服务过程中,多次向客户谎称其竞争对手——乙期货公司信誉低下,经常欺骗客户等,致使乙期货公司业务大幅度下滑。
对于林某的行为,期货业协会有权根据具体情况给予()的惩戒。
A.训诫B.公开谴责C.撤销其从业资格D.行政处罚15、某投资者以267美分/蒲式耳的权利金买入执行价格为450美分/蒲式耳的看涨期权,当标的物期货合约价格上涨为470美分/蒲式耳时,则该看涨期权的时间价值为__。
A.6.375美分/蒲式耳B.20美分/蒲式耳C.0美分/蒲式耳D.6.875美分/蒲式耳16、客户保证金未足额追加的,期货公司()。
A.应当按照公司标准计算保证金B.可以只在报表附注中说明C.应当按照分类和流动性进行风险调整D.应当相应调减净资本17、6月5日,买卖双方签订一份3个月后交割的一揽子股票组合的远期合约,该一揽子股票组合与恒生指数构成完全对应,此时的恒生指数为15000点,恒生指数的合约乘数为50港元,假定市场利率为6%,且预计1个月后可收到5000港元现金红利,则此远期合约的合理价格为__。
A.15000点B.15124点C.15224点D.15324点18、甲期货公司共有l0家营业部,现有净资产5000万元,资产调整值为100万元,负债调整值为200万元,有两家客户需要追加保证金,但经催告后仍然未足额追加,未足额追加的保证金数额达到1000万元,该期货公司客户权益总额为10亿元。
根据以上数据,回答下列问题:甲期货公司的净资本是()。
A.4100万元B.5000万元C.3900万元D.4000万元19、下列关于实行全员结算制度的期货交易所的说法,不正确的是______。
A.会员均具有与期货交易所进行结算的资格B.会员由期货公司会员组成C.期货交易所对会员结算D.会员对其受托的客户结算20、某一期权标的物市价是95.45点,以此价格买进10张9月份到期的3个月欧洲美元利率(EUBIBOR)期货合约,6月20日该投机者以95.40点的价格将手中的合约平仓。
在不考虑其他成本因素的情况下,该投机者的净收益是__。
A.1250美元B.-1250美元C.12500美元D.-12500美元21、丁某在某期货公司营业部开立账户,从事期货投资。
某日,丁某发出以每手1000元价格卖出白糖合约10手,但由于该营业部场内交易员小王操作不慎,将丁某卖出指令敲成“买入”,从而导致丁某保证金不足,小王向营业部经理汇报后,给丁某透支了营业部其他客户保证金3000元。
次日,该白糖合约价格下跌至600元,交易员小王自作主张卖出5手白糖合约,将透支的3000元归还。
当日,丁某发现这一事件,即提出索赔。
如果丁某要提起诉讼,应当以()为被告。
A.期货公司B.期货公司营业部C.小王D.期货公司和小王22、如果套期保值者能争取到一个有利的__,套期保值交易就能赢利。
A.利息B.基差C.现货价格D.期货价格23、直接进入期货交易所交易大厅内进行期货交易的,必须是()。
A.自然人B.国有企业C.投机客户D.期货交易所会员24、孙某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达5年、4年之久,张某已经获得了期货从业人员资格。
2008年由于期货行情稳定,形势良好,该期货公司的资本迅速扩大,达到1.5亿元,于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格。
根据以上情况,回答下列问题:假设该期货公司在经营过程中,2007年曾经由于严重违规期货交易被当地证监局要求整改,张某受到中国证监会的行政处罚。
经整改完成后,证监会检验合格,期货公司欲申请金融期货结算业务资格,假设其他条件均符合规定,中国证监会应当()。
A.予以批准B.不予批准C.给予其一定考察期限,考察期限内无违法行为的才予以批准D.予以批准,但应当限制其结算业务范围25、期货公司的交易保证金不足,期货交易所未按规定通知期货公司追加保证金的,由于行情向持仓不利的方向变化导致期货公司透支发生的扩大损失,期货交易所应当承担主要赔偿责任,赔偿额不超过损失的()。
A.60%B.80%C.20%D.40%二、多项选择题(共25题,每题2分。
每题的备选项中,有多个符合题意)1、跨期套利的策略包括__。
A.正向市场牛市套利B.正向市场熊市套利C.反向市场牛市套利D.反向市场熊市套利2、期货市场的两大巨头是__。
A.伦敦国际金融期货交易所B.芝加哥商业交易所C.芝加哥期货交易所D.法国期货交易所3、李某本科毕业后获得法学硕士学位,在某律所工作6年以后,李某打算进入期货行业发展,但是没有通过期货从业资格考试,根据规定,李某可以担任期货公司的()职务。
A.董事长B.经理层人员C.总经理D.监事会主席4、反向市场牛市套利的市场特征有__。
A.现货价格高于期货价格B.只要价差扩大,就可获利C.获利潜力巨大,风险有限D.远期合约价格相对于近期合约涨幅较小5、甲期货公司共有l0家营业部,现有净资产5000万元,资产调整值为100万元,负债调整值为200万元,有两家客户需要追加保证金,但经催告后仍然未足额追加,未足额追加的保证金数额达到1000万元,该期货公司客户权益总额为10亿元。
根据以上数据,回答下列问题:甲期货公司的情况符合下列()风险监管指标。
A.净资本最低限额B.净资本占客户权益总额的比例C.净资本与净资产的比例D.净资本按照营业部数量平均结算额6、关于投资者交易编码制度,下列表述中正确的有()。
A.期货公司不得混码交易B.期货公司混码交易但能证明已按照客户交易指令入市交易的,由客户承担交易后果C.期货公司办理客户销户手续时,应当按照规定及时向期货交易所申请注销客户的交易编码D.期货公司应按照规定为客户申请交易编码7、期货交易所应当及时公布上市品种合约的__。
A.成交量B.成交价C.持仓量D.最高价与最低价、开盘价与收盘价8、保证金可以以()方式支付。
A.现金B.标准仓单C.可流通国债D.支票9、期货公司申请金融期货经纪业务资格应当具备的条件包括()。
A.申请日前2个月的风险监管指标持续符合规定的标准B.具有从事金融期货经纪业务的详细计划C.控股股东净资产不低于人民币5000万元D.符合中国证监会期货保证金安全存管监控的规定10、期货公司及其营业部有()行为的,根据《期货交易管理条例》第70条处罚。
A.按照规定将客户保证金与期货公司的自有资产相互独立、分别管理B.未按照规定缴存结算担保金、结算准备金,或者未维持最低数额的结算准备金等专用资金C.对股东、实际控制人及其关联人的期货交易降低风险管理要求,侵害其他客户合法权益D.以合资、合作、联营方式设立营业部,或者将营业部承包、出租给他人,或者违反营业部集中统一管理规定11、期货公司应当按照()的规定提取、管理和使用风险准备金,不得挪用。
A.国务院期货监督管理机构B.中国证券业协会C.中国人民银行D.财政部门12、未决仲裁等或有负债的()。
A.性质B.涉及金额C.可能发生的损失D.预计损失的会计处理情况13、关于预计负债说法正确的()A.期货公司应当按照企业会计准则的规定确认预计负债B.中国证监会派出机构可以要求期货公司对预计负债进行专项说明C.有证据表明期货公司未能准确确认预计负债的,中国证监会派出机构应当要求期货公司相应增加负债金额D.有证据表明期货公司未能准确确认预计负债的,中国证监会派出机构应当要求期货公司相应核减净资本金额14、孙某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达5年、4年之久,张某已经获得了期货从业人员资格。