美元殖民全攻略(上)

美元殖民全攻略（上）正是恐怖统治使美元成为美元刀，驱赶得欧洲美元、石油美元源源不断地流向美国，把头寸留在了美国，为美国的赤字融资，形成了以汇率为武器的美元殖民战略。

一、基本要素之欧洲美元据说格林斯潘刚当上美联储主席，召集第一次会议，就宣布一条纪律：“先生们，在美联储的大楼里，我们可以谈论一切，只是不能谈论美元”。

就是说，最核心的机密，是连掌握这个秘密的人都不能去谈论的。

格氏自己也真的做到了，在他退任后出版的自传里，你就看不到美元战略的一点痕迹，甚至连“霸权”、“垄断”的字样都没有出现，全部都是就事论事的美国国内货币政策和美国两党的党争，似乎美元之外的事他是一点都不知道。

就事论事就会把你带到一个误区，让你只见树木，不见森林；而且，就事论事还混淆了事情的因果关系和现象与本质的区别。

通过本书前面的叙述，大家对美元从垄断到霸权，再到美国的金融帝国以及美元殖民战略的形成脉络、理论形式以及具体的美元刀下的货币战争有了一个初步认识和了解。

大道至简，大谋无形。

就让我们先看看组成美元战略的这些基本要素吧。

欧洲美元是指储蓄在美国境外的银行而不受美国联邦储备系统监管的美元。

由于这种境外存款、借贷业务开始于欧洲，因此称为欧洲美元。

其实它与美国境内流通的美元是同样的货币，并具有同样的价值。

前面讲过，在布雷顿森林体系下的美元成了世界货币，尤其是在第二次世界大战之后，由于美国援助欧洲的马歇尔计划，其后美国成为重建后的欧洲的最大出口市场，同时由于美国大量的欧洲驻军的存在，大量的美元存款流向欧洲。

战后欧洲美元曾一度高达800亿美元，可以买下美国所有的黄金储备。

也正是欧洲美元，促使了与美元挂钩的布雷顿森林体系的瓦解。

在冷战时期，美国政府加强了对其国内的美元存款的限制，如在侵略朝鲜的战争中就冻结了中国存放在美国银行的资金。

前苏联和东欧各国为了防止它们在美国的美元存款被冻结，就把它们的美元资金转存于苏联设在巴黎和伦敦的银行以及其他国际商业银行。

某些持有美元的美国和其他国家的银行、公司等为了避免它们的“账外资产”被公开暴露出来，引起外汇管理当局和税务当局的追查，也不愿公开和直接地把美元存放在美国，而是间接地存放在西欧的各家银行。

自20世纪60年代以来，随着美元地位日益衰落，“欧洲美元”迅速增长，存贷款活动日益发展，欧洲美元市场成为最重要的国际金融市场之一。

欧洲美元供应充裕、应用灵活，存放以及借贷不受任何国家外汇管理法令的限制，可为各国政府和大企业解决巨额资金的急需，有利于世界经济的发展。

欧洲美元由于它的流动性太强，不受约束，因而也是造成国际金融市场动荡不定的主要因素。

大量的“国际游资”就是由欧洲美元而来，尤其是21世纪以来，美国持续的贸易逆差使“欧洲美元”逐渐扩散到全世界。

欧洲因为地缘政治的重要性和作为世界第二大经济体，是美国的主要经济竞争对手和潜在的战略对手，欧洲美元环境下的欧元也是美元最直接和最有力量的挑战者，因此美国对欧洲美元的流动和增减情况十分关注。

目前，中国持有世界上最多的外汇储备——超过2万亿美元。

这样的储蓄现在遍布全球各国，包括“金砖四国”在内的尤其是亚洲新兴经济体的大量外汇储备，你可以叫它“亚洲美元”，也有“中国美元”的说法，但他们即使不是存在于美国境内，大部分也是存在于欧洲，因为美国和欧洲是世界上最大最重要的金融中心——这就是金融控制权和金融垄断的标志，所以他们仍旧是欧洲美元。

与欧洲美元同等重要的另外一种美元形式就是“石油美元”。

二、基本要素之石油美元石油美元产生的背景，是1973年第一次石油危机期间的石油涨价。

前面讲了，石油美元要素是美元战略很重要的组成部分。

美国通过沙特王国成功使美元与石油挂钩，石油输出国限制出口使石油价格大幅飙升20倍，美国印钞票买石油，中东等产油国收取美元，形成了美元对石油价格的垄断。

接着美国利用石油涨价成功迫使欧洲日本容忍美元贬值，在21世纪初又通过操纵石油价格打击了俄罗斯，遏制了中国。

对石油产出国而言，大幅提高油价后增加的石油收入，在扣除用于发展本国经济和国内其他支出后的盈余资金，就是“石油美元”。

由于石油在国际市场上是以美元计价和结算的，也有人把产油国的全部石油收入统称为石油美元。

“二战”后的石油价格长期维持在l～2美元／桶，这实质上是对石油资源的明火打劫。

石油输出国组织（OPEC）的成立就是反抗欧美等石油进口国长期的石油低价格垄断的一次成功行为，欧佩克改变了全球能源资源产出的分配格局，石油净出口国分到了更大的一块蛋糕，意味着资源价值由石油净进口国向出口国的利益转移。

从20世纪80年代之后，国际油价走上了不断攀升的轨道，但世界日均石油产量并未超过20世纪70年代的水准。

根据IMF的估计，全球O PEC国家，以及世界第二大石油输出国俄罗斯和第三大石油输出国挪威的石油出口国的真实石油收入在2005年就接近8000亿美元，大大高于2002年的3300亿美元。

根据国际清算银行的估计，1998年至2005年，OPEC国家因油价上涨带来的额外的石油出口收益超过13000亿美元。

考虑到OPEC国家的边际进口倾向仅有40％左右，本国金融系统又欠发达，再加上非OPEC 产油国的石油美元盈余，国际资本市场上由此增加超过万亿美元的资金。

美国的战略家非常关注巨额石油美元将如何在世界经济中进行周转。

专家表示，石油美元要么消费掉，要么存起来。

如果石油出口国使用石油美元，那它们就会扩大从其他国家的进口，从而维持全球的需求。

从目前看，石油净出口国倾向于保持比石油进口国更高的储蓄率。

比如阿联酋和科威特储蓄率高达GDP的40％。

石油出口国将大量石油美元用于储蓄，投资全球资本市场，它们能为石油进口国的经常账户逆差提供资金，事实上等于是借钱让进口国消费高价石油。

这种收入实际上和新兴经济体的贸易盈余（顺差）一样，是为欧美石油消费大国变相融资。

由于石油收入是美元计价的，实质上就是为美国的贸易赤字融资。

因此，石油美元也是美元殖民的另一种形式。

伊朗总统内贾德就说过，“美国人拿走我们的石油，却给我们一张没用的纸”。

目前的超过1万亿美元石油美元成为国际资本市场上一支令人瞩目的巨大力量，加剧了国际金融市场的动荡。

石油美元投放到国际市场之后，一方面充实了国际信贷力量，满足了许多国家对长、短信贷资金的需要；另一方面又造成大量游资在各国之间流动，时而投资于股票，时而投资于黄金和各国货币，导致股票、黄金和外汇市场更加动荡不定。

比如在20世纪80年代末和90年代初，大量的石油美元就投资到南美和拉丁美洲的经济体，加剧了这些国家的金融动荡和货币危机。

美元关注石油美元还有一个极其重要的原因，就是来自中东国家威胁要用欧元取代美元，称为“石油欧元”的挑战。

没有了黄金支撑的美元要是再没有“黑金”石油的支撑，美元的霸权地位就会岌岌可危。

这是会要了美国老命的大事。

众所周知的是，美国要惩罚伊朗，军事打击或经济制裁似乎迫在眉睫。

但是，伊朗的态度非但没有软化，反而变得更为强硬。

除了拒绝停止铀浓缩活动外，伊朗政府还宣布成立石油交易所，并将以欧元作为石油定价和交易的货币单位。

伊朗此招这就是抓住了美国的石油美元战略的软肋，所以才肆无忌惮。

自从美国与世界上最大的产油国沙特阿拉伯达成一项“不可动摇”的协议，双方确定把美元作为石油的唯一定价货币，并得到石油输出国组织其他成员国的同意后，美元与石油紧密挂钩，二者之间被画上了无形的等号，任何想进行石油交易的国家必须要有足够的美元储备。

如果伊朗的“石油欧元”果真在国际石油市场出现，无疑会对“一家独大”的“石油美元”构成挑战。

从长期趋势看，目前全球石油定价和结算中的美元垄断地位除了对美国有利，对美国以外的各国几乎都未必有利，这决定了石油出口国集团必然存在采用符合自己利益的国际货币定价和结算的基本战略。

因此，除了美国，各国对石油欧元的构想也并不排斥，尤其是中国和俄罗斯。

正是因为如此，美国在伊朗问题上陷入了进退维谷的“两难”境地。

石油美元也对中国影响巨大。

随着中国市场经济的发展，中国已经从石油出口国转变成了进口国，在21世纪的世界油价从1999年的10美元／桶冲高到2008年的147美元／桶的石油价格上涨中，中国经济也为石油美元支付了巨大的成本。

如何降低石油美元中中国的份额将是个长期的课题。

由于石油美元的存在，很多海湾国家的流动资金参与到中国经济的投机项目中来，给中国经济带来了巨大的泡沫。

再者，中国经济和世界经济越来越紧密地联系在了一起，石油美元作为一笔巨额资金，对世界造成任何影响都将或多或少会影响中国。

有必要再次提出的是，石油美元的流动是一种美元殖民的经济现象。

美国能够开动印钞机生产出大量美元，并在世界范围内采购商品与服务，而其他国家只能通过出口盈余换得美元支付给海湾国家等石油输出国换取石油。

石油输出国剩余的“石油美元”再寻找投资渠道，又因美国拥有强大的经济实力和发达的资本市场，“石油美元”以回流方式变成美国的银行存款以及股票、国债等证券资产，填补美国的贸易与财政赤字，从而支撑着美国的经济发展。

美国以其特殊的经济金融地位，维持着石油美元环流，使美国长期呈现消费膨胀、外贸逆差和大量吸收外资并存的局面，美国经济亦得以在这种特殊的格局中增长。

石油美元环流与美元的流向一样，是美元战略的一个极其重要的环节。

三、基本要素之美元流向美元流向是指美元的发行和流通中的货币周转轨迹——这不是一个经济学描述，换言之，美元流向不是一个经济学术语，本书提出这个概念只是为了让读者了解美国让美元回流到美国的战略意图。

如果非要从经济学角度来讲，美元流向，可以视为一种“美元储蓄偏好”，即美元盈余偏好美国。

如果对一单独国家经济体系而言，流动性就是货币的投放量的多少。

所谓流动性过剩就是指有过多的货币投放量，这些多余的资金需要寻找投资出路，于是就有了投资和经济过热现象，以及通货膨胀危险。

一般认为，中国目前流动性过剩的根源来自不断推升的贸易顺差，出口企业不断把收回的美元兑换给国家（中国是强制结汇），国家就得不断地向经济体系投放相应的人民币，这就造成了流动性过剩的现象。

关于全球的美元流动性过剩，本书第一章已经作了阐述，这是美国双赤字和过度发行美元的缘故。

美元流向可以理解成金融投资的去向——美国需要严密控制这个方向，达到其战略目的和利益最大化。

一般国家，央行发行货币，通过商业银行放贷，投入到流通领域中实现货币的流通功能，从而实现居民对国家债务的清偿，这是一条简单的流向，研究货币流向没有现实意义。

但是，因为美元是国际货币，美元的流向却对美国的利益有重大影响，也对非美元经济体的汇率波动规律具有现实意义。

大家现在都明白，美联储发行的美元一方面要在美国国内流通，同时还要流向全球，因为美元是主要的国际贸易结算货币、国际金融投资货币和国际外汇储备货币。