商业银行资产负债管理策略
第八章---商业银行资产负债管理策略
发展历程
20世纪50年代以前
以资产管理理论为主，银行经营偏重于对资产流动性的管理20世纪60年代-—70年代
以负债管理理论为主，银行经营偏重于对资金来源的管理20世纪70年代
以资产负债联合管理理论为主
20世纪80年代
流行资产负债外管理理论
1.3商业银行资产管理理论
背景
基本观点
流动性要求仍是商业银行需特殊强调的问题。
保持流动性的最好办法是持有可转换资产，这种资产普通具有信誉好,期限短，容易出售的特点，这在当时主要是政府发行的短期债券。
评价
突破了商业性贷款理论对商业银行资产运用的狭隘局限，商业银行资产组合中票据贴现和短期国债的比重迅速增加.缺陷
其运用依赖于发达的证券市场和充足的短期证券。没有充足的短期证券可供挑选和投资，就难以保证投资资产价值和必要投资规模;没有发达的证券市场，就难以保证流动性资产
特点
资产结构不受负债期限结构限制，而仅受负债总量制约
主要缺陷
认为资金流动性仅来自于资产的运用，而忽略了从资金来源的角度考虑资产流动性的取得
对资产管理只侧重总量管理，而忽略贷款结构对流动性的影响
过分偏重流动性而缺乏有效的盈利控制机制
2、资金分配法
基本内容:指商业银行在选择资产种类时首先直接考虑负债结构的特点，包括各负债项目的法定准备金和周转速度等因素，然后据以对资金来源进行分类和划分，并确定相应的资金分配方向.
金融市场不发达，存款是商业银行主要资金来源，银行融资工具单一、被动。
管理中心
维护流动性，在满足流动性的前提下追求盈利性。
核心观点
资金来源的水平和结构是银行不可以控制额外生变量，银行主要通过管理资产实现“三性”统一,即管理的重心是银行如何把所筹集到的资金恰当地分配在现金、证券投资、贷款和固定资产等银行资产上。
商业银行资产负债组合管理
商业银行资产负债组合管理商业银行资产负债组合管理是指商业银行根据监管要求和市场环境，通过合理配置和管理资产和负债组合，以实现风险管理、获利和流动性管理等目标的过程。
其核心在于平衡风险与回报，以及资产和负债的期限和流动性匹配。
以下是一份关于商业银行资产负债组合管理的2000字的介绍。
第一部分：商业银行资产负债组合管理的基本概念商业银行资产负债组合管理是商业银行为了最大限度地实现资产和负债之间的风险与收益平衡而进行的管理活动。
资产负债组合管理的目标包括实现风险控制、获得良好的投资回报和保持流动性。
通过合理配置和管理资产和负债组合，商业银行能够提高资本利用率、优化盈利能力和降低流动性风险。
第二部分：商业银行资产负债组合管理的策略商业银行资产负债组合管理的策略包括资产配置、资产负债期限匹配、流动性管理和市场风险管理等方面。
在资产配置方面，商业银行需要根据市场情况和风险偏好，选择不同类型的资产，实现收益最大化和风险最小化。
在资产负债期限匹配方面，商业银行需要根据资产和负债的期限特征，采取合适的期限匹配策略，以平衡利率风险。
在流动性管理方面，商业银行需要合理配置流动性储备，以满足可能出现的资金流动性需求。
在市场风险管理方面，商业银行需要采取交易对冲、套期保值等措施，降低市场风险对资产负债组合的影响。
第三部分：商业银行资产负债组合管理的工具和技术商业银行在进行资产负债组合管理时，需要借助各种工具和技术来辅助决策。
资产负债管理系统是商业银行进行资产负债组合管理的重要工具，通过该系统，银行可以全面了解资产和负债的情况，实时监控风险暴露和盈利状况。
风险管理模型和风险度量技术也是商业银行资产负债组合管理的重要技术支持，可以帮助银行度量和控制不同的风险，包括信用风险、市场风险和流动性风险等。
第四部分：商业银行资产负债组合管理的风险与挑战商业银行资产负债组合管理面临着多种风险与挑战。
市场风险是商业银行资产负债组合管理中最主要的风险之一，由于市场行情波动、利率变动等因素可能对资产负债组合造成不利影响。
第10章 商业银行资产负债管理策略 《商业银行经营管理》PPT课件
10.1.2 商业银行负债管理
1）商业银行负债管理理论
负债管理理论（Liability management theory）认 为银行资产的流动性不仅可以通过加强资产管理，建 立各级准备资产来获得，而且也可以由负债管理即向 外借款来提供
4）有效持续期和凸度
鉴于麦考莱持续期没有考虑隐含期权对资产负债 价值的影响，弗兰克.J.法波齐（Frank fabozzi，1986） 提出基于期权调整的有效持续期和有效凸度的模型。 有效持续期和有效凸度认为，随着利率的变化，与其 相关的未来现金流会发生变化，债券价值表现也会受 到影响，它直接运用于以不同收益率曲线变动为基础 的证券价格，这些价格反映了证券中隐含期权价值的 变动
ISG ISA ISL
当利率变动时，利率敏感性缺口的数值将直接影响 银行的净利息收入，绝对缺口越大，商业银行利差对 市场利率变动就越敏感，利率风险就越大 （2）用缺口衡量利率风险值 净利息收入变动＝风险值缺口×利率变动额
（3）用敏感比率（Sensitive Ration,SR）衡量利率风险
SR RSA / RSL
10.1.3 商业银行资产负债管理 1）资产负债管理的含义
资产负债管理（Asset Liability Management， ALM）也称相机抉择资金管理，其管理的基本思想是 在融资计划和决策中，银行主动地利用对利率变化敏 感的资金，协调和控制资金配置状态，使银行维持一 个正的净利息差额和正的资本净值
10.2.3 其他的资产负债管理方法
1）多阶段模型 2）账面价值法 3）效率前沿模型 4）多重限制决策模型 5）随机规划与随机控制ALM模型 6）动态财务分析模型 7）压力测试 8）资产负债比例管理
新时期商业银行资产负债管理的策略
商业银行的资产负债管理
商业银行的资产负债管理随着经济的发展和全球化的进程，商业银行在经营中面临着风险的增加和竞争的加剧。
资产负债管理作为一种重要的风险管理方式，成为了商业银行必须掌握的一项技能。
资产负债管理是指商业银行通过对资产和负债的管理以最大限度地实现净收益和减少风险的管理方法。
一、资产负债管理的基本思路资产负债管理的基本思路是以资产和负债均衡为出发点，通过优化银行资产和负债结构来控制风险，提高效益。
具体来说，商业银行在资产负债管理中应该通过以下步骤实现资产和负债均衡：1.确定银行风险承受能力商业银行在确定风险承受能力时需要考虑财务风险、市场风险和信用风险等各种风险因素，综合考虑公司战略目标和财务状况等因素，确定银行风险承受能力和风险承受限度。
2.建立合理的资产负债结构商业银行需要建立合理的资产负债结构，确保资产和负债达到均衡，充分利用各种市场机会，关注流动性风险和市场风险，实现资产和负债的优化配置。
3.设立有效的风险控制机制商业银行需要根据自身特点和市场状况制定符合实际情况的风险控制机制，建立有效的风险管理体系和内部控制体系，以最大限度地控制风险并保障利润的稳定增长。
4.加强信息管理和技术支持商业银行需要加强信息管理和技术支持，为资产负债管理提供有力支持。
银行可以通过信息技术手段来提高经营效率和风险管理能力，实现资产和负债管理的自动化。
二、资产负债管理的主要内容资产负债管理的主要内容包括资产管理、负债管理和流动性管理三个方面。
1.资产管理资产管理是指商业银行对各种产生的资产进行配置和管理，以实现最佳经济利益和风险控制。
具体来说，资产管理应包括以下内容：（1）资产目标的设定：资产目标应适应银行的经营战略和市场状况，从而实现收益最大化和风险最小化的平衡。
（2）资产分配的优化：银行需要通过考虑各种资产的效益和风险情况，进行有效的资产分配，实现资产均衡配置。
（3）风险控制的加强：银行需要通过加强风险控制，降低不良资产比例，进一步减少风险。
商业银行资产负债管理方法
商业银行资产负债管理方法一、导言商业银行作为金融体系中的重要组成部分，承担着资金的中介和信用中介功能，其资产负债管理方法对于实现风险控制和经营稳定至关重要。
本文将探讨商业银行资产负债管理的方法与策略，旨在提高资本利润率，并降低市场风险。
二、资产负债管理的目标资产负债管理旨在解决商业银行所面临的市场风险、流动性风险和信用风险等问题。
其主要目标包括：1. 最大化资本利润率：商业银行通过优化资产负债结构，提高利润水平。
有效的资产负债管理可以使银行在风险合理控制的前提下，实现稳定的盈利。
2. 增强流动性：商业银行需要保证在资产和负债方面的充足流动性，以应对可能的资金压力和运营风险。
3. 稳定资本充足率：商业银行需要根据监管要求维持一定的资本充足率，以应对潜在的市场风险和信用风险。
三、资产负债管理的方法1. 资产结构管理商业银行通过管理不同种类的资产，实现风险和收益的平衡。
一方面，银行可以通过配置不同种类和不同期限的资产来降低系统性风险；另一方面，根据市场的变化和政策的调整，调整资产结构以实现利益最大化。
2. 负债结构管理负债结构管理是指商业银行通过调整负债融资工具的种类和期限，来满足不同的业务需求和风险偏好。
合理的负债结构管理可以提高流动性并降低成本。
3. 流动性管理商业银行需要确保具备足够的流动性来应对预期和未预期的资金需求。
流动性管理的方法包括合理配置现金储备、建立稳定的存款基础、多元化融资渠道等。
4. 利率风险管理商业银行存在着利率风险，即不同资产和负债的利率变动可能产生的影响。
对于利率风险，银行可以通过使用利率互换等金融衍生品来进行对冲，同时也需要建立科学的风险评估模型。
5. 市场风险管理商业银行在市场交易中会承受一定的市场风险，包括股票、外汇和利率等风险。
为了管理市场风险，银行需要建立风险控制机制和监测系统，并根据变化的市场条件及时调整资产投资组合。
6. 信用风险管理商业银行的信用风险来自于借款人无力偿还贷款或违约的可能性。
第十一章商业银行资产负债管理策略
第十一章 商业银行资产负债管理策略商业银行的资产负债管理有广义和狭义之分。
广义的资产负债管理指商业银行按一定的策略进行资金配置，来实现银行流动性、安全性和盈利性的目标组合。
它既不单纯站在资金运用，如信贷、证券投资等角度，也不单纯站在资金来源，如资本金、存款、借款等角度，而是考虑银行整体资金的配置状态，以实现银行的经营目标。
广义的资产负债管理按其经历的过程，可分为资产管理思想阶段、负债管理思想阶段和资产负债综合管理思想阶段。
狭义的资产负债管理主要指在利率波动的环境中，通过策略性改变利率的敏感资金的配置状况，来实现银行的目标净利息差额，或者通过调整总体资产和负债的持续期，来维持银行正常的净值。
11.1学习要求(1)了解商业银行资产负债管理理论与发展(2)掌握融资缺口模型(3)掌握持续期缺口模型(4)了解我国商业银行资产负债管理的实践11.2 内容简述11.2.1资产负债管理理论和策略的发展1、资产管理理论资产管理理论产生于商业银行建立初期，一直到20世纪60年代，它都在银行管理领域中占据着统治地位。
这种理论认为，由于银行资金的来源大多是吸收活期存款，提存的主动权在客户手中，银行管理起不了决定作用；但是银行掌握着资金运用的主动权，于是银行侧重于资产管理，争取在资产上协调流动性、安全性与盈利性问题。
随着经济环境的变化和银行业务的发展，资产管理理论的演进经历了三个阶段，即商业贷款理论，转移理论和预期收入理论。
1）商业性贷款理论。
商业性贷款理论又称真实票据理论。
这一理论认为，银行资金来源主要是吸收流动性很强的活期存款，银行经营的首要宗旨是满足客户兑现的要求，所以，商业银行必须保持资产的高流动性，才能确保不会因为流动性不足给银行带来经营风险。
因此，商业银行的资产业务应主要集中于以真实票据为基础的短期自偿性贷款，以保持与资金来源高度流动性相适应的资产的高度流动性。
短期自偿性贷款主要指的是短期的工商业流动资金贷款。
商业银行资产负债管理策略
2 流动性管理
确保银行在短期内正常运营所需的流动性。
3 盈利管理
4 合规管理
通过合理的利率定价和资金配置实现最大的盈利。
遵守监管要求，确保合规经营。
商业银行资产负债管理的工具与技术
数据分析
借助数据分析工具，对银行的资产 和负债进行深入分析。
利率风险管理
使用利率衍生品等工具进行利率风 险管理。
流动性管理
通过有效的流动性管理工具，确保 银行的短期资金需求得到满足。
商业银行资产负债管理策略的挑战与风险
市场风险
如汇率风险、利率风险等，对银行资产负债管理构 成挑战。
流动性风险
当银行面临大额资金撤离或流动性紧缩时，可能面 临流动性风险。
商业银行资产负债管理策略的案例研究
1
中国工商银行
中国工商银行通过资产负债管理策略，有
商业银行资产负债管理策略对于银行机构非常重要，它能够帮助银行平衡资 产和负债，降低风险，提高盈利能力。
商业银行资产负债管理的目标
商业银行资产负债管理的主要目标包括：降低风险，提高流动性，优化收益， 满足监管要求，保持稳健的财务状况。
商业银行资产负债管理策略的基本原则
1 风险管理
识别、评估和控制各类风险。
商业银行资产负债管理策 略
商业银行资产负债管理策略是指银行通过有效的管理和配置资金、控制风险 等手段，实施对资产和负债的全面管理。
商业银行资产负债管理策略的 定义
商业银行资产负债管理策略是指银行通过有效的管理和配置资金、控制风险 等手段，实施对资产和负债的全面管理。
商业银行资产负债管理策盈利能力。
招商银行通过合理的资产负债配置，实现
盈利最大化，保持稳定的财务状况。
第十一章 商业银行资产负债管理策略
6
第一节 资产负债管理理论和策略的发展
一、资产管理思想 （一）资产管理理论 3、预期收入理论 该理贷款的按期还本付息，这与借 款人未来的预期收入和银行对贷款的合理安排密 切相关。贷款期限并非一个绝对的控制因素，只 要贷款的偿还是有保障的，银行按照贷款各种期 限合理组合，使资金回流呈现出可控制的规律性， 同样可保障银行的流动性。
12
三、资产负债联合管理思想 资产负债管理也称相机抉择资金管理，其管理的基 本思想是：在融资计划和决策中，银行主动地利用对 利率变化敏感的资金，协调和控制资金配置状态，使 银行维持一个正的净利息差额和正的资本净值。
13
在资金正缺口状态下，如果利率下降，则较多负债的 利率固定在较高水平上，较多资产的利率必须随着不 断下降的市场利率下调，从而使银行净利差减少。在 资金负缺口状态下，如果利率上升，则较多负债的利 率必然随着市场利率上升，而较多资产的利率则固定 在相对低水平上，也会使银行净利息差减小。
利率敏 感性缺 口 正值 正值 负值 负值 零值 零值 净利息 敏感性 利率 利息收 变动 利息支 收入变 比率 变动 入变动 幅度 出变动 动 ＞1 ＞1 ＜1 ＜1 ＝1 ＝1 上升 增加 下降 减少 上升 增加 下降 减少 上升 增加 下降 减少 ＞ ＞ ＜ ＜ ＝ ＝ 增加 减少 增加 减少 增加 减少 增加 减少 减少 增加 不变 不变
X 1 X 2 100 资产总额受资金来源总额的限制 X 2 0.2 X 1 X 2 流动性的限制 X 25 贷款数额的限制 1
解上式，得：X1=80，X2=20，P=7．2
11
第一节 资产负债管理理论和策略的发展
二、负债管理思想（主要购买理论） （一）负债管理理论 负债管理思想的基本内容是：商业银行资产按照 既定的目标增长，主要通过调整资产负债表负 债方的项目，通过在货币市场上的主动性负债， 或者“购买”资金来实现银行三性原则的最佳 组合。 （二）管理方法 准备金头寸管理法和全面头寸管理法
商业银行资产负债管理的优化策略
商业银行资产负债管理的优化策略商业银行作为金融体系中的一个重要组成部分，其经营状况直接关系到整个金融系统的稳定与发展。
而资产负债管理是商业银行的重要职责之一，其所涵盖的范围极为广泛，既包括银行资产和负债的管理，还包括资金运作和风险管理等诸多方面。
在当前市场竞争激烈、风险与挑战倍增的经营环境下，商业银行如何优化资产负债管理策略，成为了摆在银行管理者面前的一项重要课题。
一、加强风险管理作为商业银行的核心业务之一，风险管理对于银行的经营状况有着至关重要的影响。
银行需要在资产负债管理中对各类风险进行全面、科学的管理，它包括市场风险、信用风险、流动性风险等等。
在风险管理方面，商业银行应加强业务风险管理和风险应对能力，并建立相应的风险管理制度和体系，进而实现风险控制与风险防范。
二、定制化产品设计随着金融市场的不断发展，客户要求银行提供更加个性化的金融产品和服务。
因此，商业银行需要通过分析客户的需求，定制化地设计一些新的金融产品来满足市场需求。
这对于银行自身的资产负债管理来说，无疑是一个有效的策略。
一方面，定制化产品可以满足客户需求，提高客户黏性；另一方面，定制化产品的推出也可以提高银行利润，增加经营效益。
三、科学的利润管理银行的资产负债管理不仅要考虑风险和收益的平衡，同时还需要破解利润管理难题。
因此，商业银行需要制定科学的利润管理制度，并将其贯穿于整个银行的运营管理流程之中，以实现真正的利润最大化。
此外，银行还可以通过定期的资产负债管理科学评估自身的收益率和资产利润率表现，为经营决策提供科学数据支持。
四、合理利用外汇市场外汇交易是商业银行避免货币汇率风险、扩大经营范围、增加收益来源的重要手段之一。
进行有利的外汇交易对于优化资产负债管理来说，意义重大。
商业银行可以通过参与外汇市场，降低汇率风险，增强身体经营策略和手段，提高市场竞争力等多方面来达到优化的目的。
五、加强信息化建设信息化建设是现代银行业发展的重要趋势之一。
经济新常态下商业银行资产负债管理策略
经济新常态下商业银行资产负债管理策略近年来，中国经济进入了一个新的发展阶段，即经济新常态。
在这个新常态下，商业银行的资产负债管理策略也需要作出相应的调整。
本文将从经济新常态的背景、商业银行的资产负债管理概述、商业银行的资产负债管理策略等三个方面展开阐述。
一、经济新常态的背景经济新常态是一种新时期的经济发展状态，是指中国经济经过四十年的高速增长后，由过去的高速增长阶段转向了中高速增长、结构调整、动力转换阶段。
随着经济发展的转型，我国经济发展面临的一系列问题也亟待解决。
其中，主要的问题是经济下行压力大，并伴随着各种风险，如金融风险、商业风险等。
因此，在经济新常态下，商业银行的资产负债管理策略也受到了广泛的重视。
二、商业银行的资产负债管理概述资产负债管理（ALM）是指银行对其资产与负债进行合理的资金流动安排，以防止利率风险、流动性风险和汇率风险等风险的管理过程。
具体而言，它是指银行对资产、负债以及收益进行模型分析、政策制定、监控执行的一系列工作。
商业银行的资产负债管理包括两个方面，即资产管理和负债管理。
其中，资产管理主要是指商业银行对客户的存款进行合理的开发和利用，以及对各种贷款项目进行投资和分配的过程。
而负债管理则是指商业银行对自身所有的资金来源进行合理的安排和管理，以保证资金的流通性和盈利能力。
三、商业银行的资产负债管理策略在经济新常态下，商业银行需要以新的眼光看待资产负债管理，并有针对性地制定相应的策略，以应对经济发展所带来的种种挑战。
下面将分别从资产管理和负债管理两个方面阐述商业银行的资产负债管理策略。
首先，资产管理方面。
在经济新常态下，商业银行需要将资产管理的重心从传统的信贷业务上转移至更加多元化、高附加值的产品和服务上，以增强其盈利能力和风险防控能力。
具体而言，商业银行可以采取如下措施：1.加强金融科技创新。
通过引进互联网等新兴技术，打造一整套智能化服务体系，迅速实现市场反应，提供更加优质的金融服务。
第9章 商业银行资产负债管理
(二)负债管理理论 1、理论观点 银行可以通过借入资金的方式来维持资产的流动性， 支持资产规模的扩张，获取更高的盈利。 2、产生的背景条件--金融环境的变化 同业竞争的压力，银行寻找更多的资金来源 社会资金需求增加，要求银行资产经营规模扩大。 存款保险制度对银行负债经营的刺激。
评价： 管理视角从单纯资产管理扩展到负债管理；
未从资产、负债两方面考虑流动性需求的的提供 。
2、资金分配法 含义：
按照资金来源的流动性强弱来确定资金的分配顺序 和数量。即资金来源稳定性差异，其划分标准是： 特点：
重视资金运用与资金来源在结构上的平衡。 缺陷：
将资产与负债过于机械地加以搭配。
资金分配法
活期 存款
储蓄 定期 存款 存款
借款
资本 债券
= 77.3 - 38 = 39.3
NIM =39.3 / 1000 = 3.93%
GAP = RSA – RSL = 540 –560 = -20
二、持续期缺口管理
持续期（D）
持续期是一笔或一组金融资产或负债以现值方式收回其价 值的时间。
持续期测算公式
D(持续期)
=
n
Pt
×t
n
/
Pt
t=1 (1 + i)t t=1 (1 + i)t
6、利率敏感比率、利率变动与银行净利息收入 的关系
SR>1 ：市场利率上升，收益会增加；反之减少
SR<1 ：市场利率上升，收益会减少；反之增加
7、利率波动周期与资金缺口管理
当预期市场利率上升的时候，银行应主动营造敏 感性正缺口，通过缩短资产到期日，延长负债到期 日，增加利率敏感性资产，减少利率敏感性负债来 实现。从而扩大净利息差额。
商业银行的资产负债管理策略
商业银行的资产负债管理策略1. 引言商业银行作为金融机构的重要组成部分，其资产负债管理策略的制定和实施对于保障银行经营稳健、风险可控具有重要意义。
本文将探讨商业银行资产负债管理的策略，并就风险管理、资产与负债匹配、资本管理等方面进行分析讨论。
2. 风险管理策略商业银行的核心业务涉及信用、市场以及操作风险等多个方面，因此风险管理成为资产负债管理的重要环节。
商业银行需要开展完善的风险识别、评估和监控行动，并制定相应的风险控制策略。
这包括建立风险监测体系、应对风险暴露、优化资产负债结构等。
3. 资产负债匹配策略资产与负债匹配是商业银行资产负债管理的核心部分。
商业银行通过合理的资产负债配置和组合，追求资产流动性、收益性和风险承受能力之间的平衡。
其中，短期资金与短期负债的匹配可以提高流动性；长期资金与长期负债的匹配可以减少重负债风险。
此外，商业银行还需根据不同的客户需求和市场环境，灵活调整资产负债结构。
4. 资本管理策略资本管理是商业银行的重要任务之一，对于支持银行的健康发展具有关键性作用。
商业银行需要根据监管要求和经营风险状况，合理配置和运用资本。
资本管理策略也包括资本充足率的监测和维持、优化风险加权资产配置、制定风险管理规范等措施，以确保资本的稳定性和安全性。
5. 实施案例分析以上介绍的资产负债管理策略在实践中得到了广泛应用。
例如，某商业银行在风险管理方面，建立了全面的风险识别和评估体系，并制定了应急预案以应对潜在风险。
在资产负债匹配方面，该银行通过严格依照流动性管理政策，确保了短期资金和短期负债的匹配度。
此外，该银行积极参与资本市场，提高了资本回报率，优化了资本结构。
6. 结论商业银行的资产负债管理策略是保障其稳健运营和风险可控的重要手段。
风险管理、资产与负债匹配以及资本管理等方面的策略制定和执行都需要银行具备一定的专业能力和灵活性，同时要根据市场环境和经济形势的变化及时进行优化调整。
只有通过科学合理的资产负债管理策略，商业银行才能更好地满足客户需求，实现可持续发展。
商业银行资产负债表管理策略副本
资金分配法旳基本思绪如图
活期 存款
储蓄 存款
定时 存款
借款 资本性 股本 债券
一级准 备金
二级准 备金
贷款
长久 证券
固定 资产
7
线性规划法
线性规划法旳内容
• 是在管理理论和数学措施、计算机技术在银行 管理中旳应用旳基础上产生旳，该措施是求得 在一定约束条件下，目旳函数值最大（小）化 旳一种措施 。
• 主要内容：首先建立目旳函数，然后拟定制约 银行资产分配旳限制原因作为约束条件，最终 求出目旳函数到达最大旳一组解，作为银行进 行资金配置旳最佳状态。
8
线性规划法旳例题
例如：一家银行旳负债总额为2500万元，可用于贷款（X1） 和购置短期证券（X2）。设贷款收益率为12%，证券收益 率为8%，不考虑成本。又设银行管理人员拟定旳流动性原 则是短期证券须占贷款旳25%以上。利用线性规划法测算 此银行资产负债旳优化配置。 首先拟定目旳函数及约束条件。
第十一章 商业银行资产负债管理策略
经过本章旳学习,要求了解资产负债管理理 论和策略旳发展过程，并掌握融资缺口模 型和连续期缺口模型旳原理及其利用措施。
1
1.资产负债管理理论和策略旳发展
1.1 资产管理理论
• 因为银行资金旳起源大多是吸收活期存款，提存旳 主动权在客户手中，银行管理起不了决定作用；但 是银行掌握着资金利用旳主动权，于是银行侧重于 资产管理，争取在资产上协调流动性、安全性与盈 利性问题。
> 增长 > 降低 < 增长 < 降低 = 增长 = 降低
增长 降低 降低 增长
不变 不变
15
2.3 融资缺口模型旳例题
合计数额
将来1—30
商业银行的资产负债管理策略
商业银行的资产负债管理策略在商业银行运营中，资产负债管理（Asset and Liability Management，简称ALM）是一项至关重要的战略管理工具。
商业银行通过控制和平衡其资产和负债的结构，以实现负债偿还、流动性管理和风险控制等目标。
本文将探讨商业银行的资产负债管理策略，并对其重要性和应用进行分析。
一、资产负债管理的重要性资产负债管理是商业银行风险管理的核心。
通过资产负债结构的优化，银行能够实现流动性管理、资金筹集、风险回报的平衡，并降低经营风险。
同时，良好的资产负债管理可以帮助银行在市场竞争中保持竞争优势，提升盈利能力和稳定性。
二、1. 资产负债结构优化商业银行需要根据自身经营情况和市场环境，灵活调整资产负债结构，以实现风险与回报的平衡。
银行应该根据不同资产类别的风险特征和收益率，合理配置资产，提高收益和控制风险。
同时，通过适当的负债安排，银行能够降低债务成本，改善资本结构。
2. 流动性管理商业银行必须保持足够的流动性储备，以应对资金运作中的各种压力和挑战。
流动性管理主要包括资金预测、流动性风险评估、资金调度和市场监测等方面。
商业银行应该建立科学的流动性管理模型，不断加强对市场和流动性风险的监控，确保能够随时满足客户和市场对资金的需求。
3. 利率风险管理商业银行面临的一个重要风险是利率风险。
银行需通过利率互换、利率衍生品和利率风险控制手段等方式，主动管理利率风险。
此外，银行还应制定利率政策，灵活调整贷款和存款利率，以降低利率风险带来的影响。
4. 资本管理商业银行的资本管理是资产负债管理的核心。
银行需要根据内外部资本要求，合理配置资本，以满足合规要求和风险控制目标。
同时，银行应建立完善的资本管理制度，加强风险监测和资本充足性评估，确保资本充足，应对可能的风险和压力。
三、商业银行资产负债管理策略的应用商业银行在日常经营中应将资产负债管理策略与业务运作相结合，确保策略的有效实施。
首先，商业银行应建立科学的资产负债管理模型，对风险和收益进行准确评估，以实现资本、流动性、盈利的最优配置。
商业银行经营学第九章商业银行资产负债管理策略
其中：p表示金融工具购买时市场价格；△p表示金融工具 价格变动；r表示金融工具购入时市场利率；△r表示市场利 率变动。
该公式可以理解为金融工具的价格弹性，即市场利率变动的 百分比所引起金融工具价格变动百分比的关系。
2024/4/18
从例中可以看出，该债券的偿还期为3年，而其持续期为 2.78年。可见持续期与偿还期不是同一概念，偿还期是指 金融工具的生命周期，即从其签订金融契约到契约终止的这 段时间，而持续期则反映了现金流量，比如利息的支付、部 分本金的提前偿还等因素的时间价值。通常在持有期不支付 利息的金融工具，其持续期等同于偿还期。而对于那些分期 付息的金融工具，其持续期总是短于偿还期。持续期与偿还 期呈正相关关系，即偿还期越长，持续期越长。持续期与现 金流量呈负相关关系，偿还期内金融工具现金流量越大，持 续期越短。
主张以负债的方法来保证流动性的需要，使银行的流动性 与盈利性的矛盾得到协调，同时，使传统的流动性为先的 经营管理理念转为三性并重；银行在管理手段上有了质的 变化，将管理的视角由单纯资产管理扩展到负债管理，银 行能够根据资产的需要来调整负债的规模和结构，增强主 动性和灵活性，提高了资产盈利水平。
不足：增加经营成本，增大银行风险，不利于银行的稳健 经营。
于利率敞口的该部分资金使银行在利率上升时获利，利率 下降时受损； 当处于负缺口时，利率敏感资产小于利率敏感负债时，利 率风险敞口部分使银行在利率上升时受损，利率下降时获 利。
2024/4/18
资金缺口是一个与时间长短相关的概念。缺口数值的大 小和正负都依赖于计划期的长短，这是因为资产与负债的 利率调整期限决定了利率调整是否与计划期内利率相关。 例如，一笔浮动利率贷款，若商定的利率调整期是每个月 一次，那么，当计算未来3个月的资金缺口时，这笔贷款 就会被认为是利率不敏感资产。但是，当计算未来6个月 的资金缺口时，该笔贷款则为一笔利率敏感资产。同样地， 固定利率的定期存款在到期前是利率不敏感负债，而到期 后如果继续存在于银行，由于续存时的利率由市场利率而 定，这笔存款便属于利率敏感负债。
商业银行的资产负债管理优化策略研究
商业银行的资产负债管理优化策略研究商业银行是社会经济发展的重要支柱，而资产负债管理是商业银行的核心业务之一。
资产负债管理（ALM）是指银行按照市场风险、信用风险和流动性风险的要求，通过动态管理其资产、负债和外汇头寸以达到理财和风险控制的目的。
银行的资产和负债是其中两个重要的元素。
资产方面，银行主要包括贷款、储蓄、投资、外汇等。
负债方面，银行主要包括存款、借款、债券、股票等。
资产负债管理就是通过各种工具和方法，对银行的资产和负债进行分析、监管和调整，以实现风险控制和经济效益最大化的目标。
商业银行在进行资产负债管理时，需要将其业务和风险特点与市场环境、政策环境相结合，开展先进的资产负债风险管理工作，以降低资产风险和负债风险，提高银行的盈利水平。
优化资产负债管理策略，是商业银行保持竞争优势的重要手段。
以下是商业银行优化资产负债管理策略的几种方法：一. 流动性管理银行面对的流动性风险相对来说是非常大的，特别是在经济不景气下尤为明显。
如果银行无法及时获得足够的现金资金，可能就面临经营风险。
因此，必须合理管控银行的流动性风险，确保资产与负债的匹配。
流动性管理的核心是资产的流动性和负债的流动性的安排。
通过匹配存款、贷款和证券，实现资产与负债的流动性平衡，确保银行盈利能力并尽可能降低损失。
二. 稳健的资产配置稳健的资产配置，是商业银行实现长期、稳定、可持续发展的重要前提。
银行的资产配置应当根据企业的风险承受能力和风险管理需求以及市场情况来确定。
银行应该建立完善的风险管理体系，对不良贷款进行及时清收和减少，以确保银行的稳健性和盈利性。
三. 利用衍生品进行风险管理衍生品是控制风险、实现风险对冲和管理剩余风险的重要工具。
商业银行可以通过利用期货和期权等衍生品进行风险管理，对冲市场风险和信用风险，降低资产的风险。
四. 推广风险管理工具商业银行可以通过推广如市场风险分析、经济资本管理等风险管理工具，提升自身对市场和风险的预见性，并对资产负债进行合理的风险分布和管理，使其合理化、规范化。
现代商业银行的资产与负债管理
现代商业银行的资产与负债管理随着金融业的快速发展和全球化的趋势，现代商业银行在资产与负债管理方面扮演着至关重要的角色。
资产与负债管理是商业银行的核心业务，它涉及到银行如何有效地管理自身的资产和负债，以保持良好的流动性和稳定的盈利能力。
本文将探讨现代商业银行的资产与负债管理的重要性以及常用的管理策略。
一、资产管理资产管理是商业银行确保其资产能够有效运作并获得适当回报的关键环节。
商业银行通常拥有多种种类的资产，包括现金、存款、债券、贷款和投资组合等。
这些资产需要定期审查和更新，以确保它们与市场的变化相适应。
1. 流动性管理流动性管理是商业银行资产管理的核心。
商业银行必须确保随时能够满足客户的资金需求，同时又要最大限度地利用资金。
银行通过设置存款准备金、持有高流动性资产和建立良好的借贷关系等方式来管理流动性风险。
2. 风险管理商业银行面临着各种风险，如信用风险、市场风险和操作风险等。
资产管理的一个重要方面就是监控和管理这些风险。
银行通过多样化投资组合、评估和建立严格的信贷评估流程等方式来降低风险，并确保资产的安全性和可持续性。
二、负债管理负债管理是商业银行对其筹资成本和负债结构进行管理的过程。
商业银行依赖于吸收存款和借入资金来提供贷款和其他金融服务。
为了最大限度地降低负债成本，并确保负债结构的合理性，银行需要有效地管理其负债。
1. 负债结构管理商业银行借入的资金来源多种多样，包括存款、债券发行和其他金融机构的借贷等。
银行需要根据市场条件和自身需求来确定借入资金的种类和期限，并确保负债结构的合理性和稳定性。
2. 利率风险管理商业银行面临着来自利率波动的风险。
当市场利率上升或下降时，银行的负债成本和资产回报可能会发生变化。
为了管理这种利率风险，银行可以使用利率互换、利率期货和利率敏感性测试等工具和技术。
三、资产与负债管理策略现代商业银行采用多种策略来管理其资产与负债，以保持流动性和盈利能力的平衡。
1. 风险管理银行通过分散投资组合、建立风险控制系统和设立风险预警指标等措施来管理和控制不同类型的风险。
商业银行的资产负债管理方法
商业银行的资产负债管理方法商业银行作为金融机构的重要组成部分，其核心业务之一是资产负债管理。
资产负债管理旨在平衡商业银行的资产和负债，确保其健康运营并实现稳定的盈利。
一、资产负债管理概述资产负债管理是商业银行在风险管理框架下的关键要素之一。
它着重于实现资产和负债之间的匹配，包括资产和负债的期限、利率、流动性、种类和规模等方面的匹配。
通过精确的资产负债管理，商业银行能够有效控制风险并提高盈利能力。
二、资产负债管理方法（一）利差管理利差管理是商业银行使用最广泛的资产负债管理方法之一。
商业银行通过调整负债的利率和资产的利率之间的差异来改变净利差水平。
当利率差异扩大时，商业银行的净利润也增加，反之亦然。
因此，商业银行需要不断监控市场利率变动，并优化负债和资产组合，以实现最佳的利差管理。
（二）流动性管理商业银行的流动性管理旨在确保银行能够应对各种情况下的资金需求。
流动性管理包括预测和监控银行的流动性需求，并采取相应措施来满足这些需求。
商业银行可以通过持有流动性资产、建立备付金以及与其他金融机构进行短期融资等方式来管理流动性风险。
（三）资本管理资本管理是商业银行进行资产负债管理的重要组成部分。
商业银行需要根据监管要求和内部风险承受能力来确定合适的资本水平。
资本管理旨在确保商业银行有足够的资本来覆盖潜在的亏损，并保持充足的资本储备。
商业银行可以通过内部资本生成、外部募资和资本分配等手段来实现资本管理的目标。
（四）风险管理商业银行的资产负债管理必须与风险管理紧密结合。
风险管理包括信用风险、市场风险、流动性风险和操作风险等各种风险的管理。
商业银行需要建立有效的风险管理框架，并采取适当的风险控制措施，以确保资产和负债的风险在可控范围内。
三、资产负债管理的意义（一）风险控制资产负债管理能够帮助商业银行有效控制各种风险，包括流动性风险、利率风险和信用风险等。
通过合理的资产负债匹配和管理，商业银行能够最大限度地降低风险暴露并保证自身的稳定运营。
商业银行负债管理策略
商业银行负债管理策略
商业银行的负债管理策略是指银行为了筹集资金、扩大规模而采取的各种方法手段。
以下是一些常见的商业银行负债管理策略：
1. 资金总库法：这种方法是将银行的所有资金来源视为一个整体，按照流动性大小进行分配，流动性越高的资金来源越优先用于放款或投资，剩余的资金才用于偿还债务或购买长期资产。
2. 资金转换法：这种方法是根据不同资金来源的流动性和法定准备金要求来决定资产的分配方法，将资金来源和资金运用有机地联系起来，以实现银行资产负债比例管理的目标。
3. 负债管理理论：这种理论认为，银行的流动性可以通过主动管理负债来实现，银行可以通过发行股票、债券、储蓄存款等手段来筹集资金，以满足银行的流动性需求。
4. 资产转换理论：这种理论认为，银行的流动性取决于其资产的变现能力，因此银行应该持有可转换的资产，以便在需要流动性时能够迅速变现。
5. 期望收入理论：这种理论认为，银行资产的流动性取决于借款人的预期收入，而不是贷款的期限长短。
因此，银行在放款时应该考虑借款人的预期收入，而不是贷款的期限。
以上是一些常见的商业银行负债管理策略，不同的银行会根据自身情况和市场环境选择适合自己的管理策略。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
商业银行资产负债管理策略随着金融市场的快速发展和国内外经济环境的不断变化，商业银行面临着越来越复杂的风险和挑战。
为了保持良好的盈利能力和风险控制，商业银行需要制定有效的资产负债管理策略。
本文将介绍商业银行资产负债管理的概念、目标和一些常用的策略。
一、资产负债管理的概念
资产负债管理（Asset Liability Management，简称ALM）是商业银行通过对资产和负债的组合及其相关风险进行综合分析、计划和控制的一种管理方法。
其目的是最大化银行的盈利能力，同时确保银行的偿付能力和风险可控。
二、资产负债管理的目标
1. 维护流动性：商业银行需要确保始终有足够的流动性来满足存款客户的资金需求，同时避免资金的过度滞留。
2. 实现良好的盈利能力：商业银行通过资产负债管理策略来合理配置各类资产和负债，以最大化盈利。
3. 降低风险：商业银行需要通过资产负债管理来管理和控制风险，防范各类市场风险、信用风险、流动性风险和利率风险等。
4. 最优化资本结构：商业银行需要通过资产负债管理策略来优化资本结构，提高资本利润率，以满足监管要求。
三、资产负债管理的策略
1. 资产负债匹配：商业银行通过对资产和负债的匹配来降低风险和
实现盈利。
例如，通过控制贷款和存款的期限和利率，银行可以减少
利率风险和流动性风险。
2. 利率风险管理：商业银行需要通过利率敏感度分析和利率对冲等
措施来管理利率风险。
这包括监控并对冲可能对银行净利息收入产生
负面影响的利率波动。
3. 流动性风险管理：商业银行需要及时预测和管理可能面临的流动
性风险，确保能够满足存款客户的提款需求。
这可以通过建立紧急流
动性储备、合理设置存款期限和利率等方式来实现。
4. 资本管理：商业银行需要根据监管要求和自身经营需要，制定合
理的资本管理策略，以满足资本充足率等监管要求，并提高资本利润率。
5. 信用风险管理：商业银行需要建立完善的信用评级体系和信贷审
查流程，确保贷款资产的质量，降低信用风险。
6. 市场风险管理：商业银行需要通过风险敞口监控、市场风险对冲
等措施来管理市场风险，避免可能对银行资产价值产生负面影响的市
场波动。
四、结语
商业银行资产负债管理是保持银行盈利能力和风险可控的重要手段。
合理的资产负债管理策略有助于银行提高利润、降低风险、维护流动
性和满足监管要求。
在市场竞争激烈、风险环境复杂的金融市场中，
银行应不断优化和调整资产负债管理策略，以适应经济形势的快速变化，实现可持续发展。