商业银行商业银行资产负债管理理论
第10章 商业银行资产负债管理
• 1、资金汇集法（资金总库法）：是把各种 资金汇集，然后再把这些资金在各种适当 的资产之间进行分配。特点是按流动性大 小来确定分配资金的顺序，强调资产的流 动性，统一分配。
1、资金汇集法（资金总库法）
• 不管资金来源的期限的长短，将资金来源 作为一个整体来分配，分配的顺序是：
资产负债综合管理的基本原理
• 1、偿还期对称原理 • 是指银行资产和负债的偿还期要在一定程
度上相互对称。通过资产平均到期日与负 债平均到期日之比K可以粗略估计银行的资 产与负债的偿还期是否对称。K=全部资产 平均到期日/全部负债平均到期日。K=1；K ＞1； K＜1；
资产负债综合管理的基本原理
• 2、目标替代原理 • 银行的流动性、安全性和盈利性之间具有相互消
提高了银行资产盈利水平。
负债管理理论的演变
1. 银行券理论。商业银行发行银行券要以贵金属做准备，银行 券的数额与货币发行发行准备的数额之间视经济形势而变动。 该理论的核心是强调负债的适度性。
2. 存款理论。存款是银行最主要的资金来源，是银行资产经营 活动的基础；存款是存款者放弃货币流动性的一种选择，银 行只能被动地顺应这种选择；银行所支付的存款利息是对存 款者放弃流动性的回报，而绝不是收入盈利的来源；存款者 和银行所关注的核心问题是存款的安全问题；存款的稳定性 是银行经营的客观要求，银行资金的运用必须限制在存款的 稳定性前提之下。
长作用。银行无法使三目标同时达到最优，但可 以中和这三性目标，使其综合效果达到最高。 • 3、风险分散原理 • 银行需要注意将资产在不同的客户不同的种类中 进行有效的分散，以免使资产过分集中，在风险 成为现实时措手不及。
第二章 商业银行资产负债管理 《商业银行经营管理学》PPT课件
×1=0.7359(年)
二、久期的理论基础和计算
N
D= = ∑T=（1 CF×t DF×t t）
∑TN=（1 CF×t DF）t
（一）资产管理理论的发展
2.资产可转换理论 主要观点：银行能否保持资产的流动性关键在于
资产的变现能力。 局限性：片面强调资产的转换能力而忽视了证券
和资产的质量；为信用膨胀提供了条件；当 市场运行出现问题时，资产的可转换性会大 大降低。
（一）资产管理理论的发展
3.预期收入理论 主要观点：该理论认为流动的保障归根结底来
（一）负债管理理论介绍 （二）负债管理的方法
负债管理理论产生的背景：
负债管理理论（The Liability Management Theory） 兴起于20世纪五六十年代。该理论主张商业银行资产应该 按照既定的目标增长，主要通过调整资产负债表负债方项目， 通过在货币市场上的主动负债，或者"购买"资金来支持资产 规模扩张，实现银行三性原则的最佳组合。
源于客户的预期收入。为银行发放中长期贷 款提供了理论基础。 局限性：预期收入的主观性和可预测性是不能 确定的，在资产期限较长的情况下，债务人 的情况也可能发生变化 。
（二）资产管理方法
1.资金总库法
资金总库法示意图
资金总库
the Pool of Fund
2.资金分配方法
主要内容：商业银行把现有的资金分配到 各类资产上，应使各种资金来源的流通速 度或周转率与相应的资产期限相适应。即， 银行资产与负债的偿还期应保持高度的对 称关系，所以也称期限对称方法。
商业银行资产负债管理的理论与实践
商业银行资产负债管理的理论与实践随着金融市场的不断扩大和发展，商业银行资产负债管理在银行业中的地位越来越重要。
资产负债管理是在银行管理中特别重要的一种管理方法，是指以资产和负债之间的匹配为核心，运用综合的技术与方法，合理配置和管理银行资产和负债，以提高资产负债收益和管理效益。
资产负债管理的基本原则是匹配原则。
在匹配原则的指导下，资产负债管理实现了资产和负债之间的风险平衡和收益平衡。
这种平衡不是简单的匹配,而是平衡风险与收益。
因此，商业银行的资产负债管理不仅仅是简单的“钱”和“债”的管理，而是更多地关注风险和收益的平衡。
随着市场化和国际化程度的加深，商业银行资产负债管理的理论逐步完善。
在理论层面上，资产价值的最大化和风险的控制是资产负债管理的两大核心目标。
其中资产价值的最大化可以通过合理的资产配置和有效的风险管理来实现。
资产配置是资产负债管理的核心。
投资组合分散化是有效风险管理的一种重要手段。
在实践层面上，商业银行在进行资产负债管理时需要依赖于多种资源和手段。
首先是对各种类型的资产和负债进行分类和评估，其次是制定投资策略和资产配置方案。
资产配置方案的制定首先需要对客户的需求和市场的前景进行全面的研究分析。
其次，还需要考虑到银行自身的风险特点和投资组合的分散化程度。
此外，商业银行资产负债管理也需要通过利率风险管理、流动性风险管理、信用风险管理等手段来实现资产负债匹配的目标。
有效的资产负债管理不仅可以提高资产负债管理收益，还可以为银行实现盈利和稳健增长提供有力的支持和保障。
在商业银行资产负债管理中，银行资产和负债管理的目标是实现盈利和稳健增长。
资金流入和流出的平衡是商业银行资产负债管理的目标之一。
为了实现资金的平衡，在资产和负债管理中还需要考虑到银行不同的及时流动性水平，以及不同资产结构下的应对措施。
对于一些大型的商业银行，资产负债管理还需要考虑流动性池的建设，以实现更高效的资产负债管理。
综上所述，商业银行的资产负债管理不仅关注银行负债的经营，还与客户需要、市场前景、银行的风险和投资组合的分散化程度相结合，是多方面的综合管理。
商业银行资产负债管理理论
背景
二战后西方各国恢复和发展经济，凯恩斯主义盛行， 主张政府扩大公共项目开支，进行大型基础建设投 资；鼓励消费信用发展，以扩大有效需求刺激经济 发展。中长期贷款及消费贷款的需求由此扩大。随 着金融机构多元化的发展，商业银行与非银行金融 机构的竞争日益激烈，迫使银行不得不扩展业务种 类，进行资产组合的结构调整，增发回报较高的中 长期贷款。
资产管理理论的发展
1．商业贷款理论 (The Commercial-loan Theory)
该理论认为银行的资金来源主要是流动性很强的活期 存款，因此，在分配资金时应着重考虑保持高度的流 动性。存款的外在性特征，决定了银行的资金运用只 能是短期的工商企业周转性贷款，而这种贷款是基于 商业行为能自动清偿的贷款。这种强调银行贷款的自 动清偿的理论又因此被称为自动清偿理论(The Selfliquidation Theory)；又由于该理论强调银行放款是以商 业行为为基础，期限较短且以真实商业票据作为贷款 的抵押，因而又被称为真实票据理论(The Real-bill Theory)。
局限性 忽视了活期存款也有相对稳定的一面，从而使银行
资金过多的集中在盈利性较差的短期自偿性贷款上；忽视了贷 款需求的多样性，限制了不动产贷款、消费贷款、长期设备贷 款和农业贷款等银行业务范围，不利于银行业务发展、盈利能 力提高和和分散风险；将商业贷款的自动清偿性绝对化，忽视 了贷款清偿的外部条件。
2．资产转移理论(The Shift-ability Theory)
1.资金总库法(the Pool ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱf Fund Approach)
主要内容 银行将各种渠道的资金汇集在一起，形成一个资
金总库或资金池，资金总库中的资金被无差别地视为同质的单 一来源，然后再将其分配到各种不同的资产上去，分配顺序为：
银行负债管理理论2、银行资产负债综合管理理论1 、
负债管理的方法
1.储备头寸负债管理方法
用借入资金满足短期流动性需要，也就是说，用借入资金 补充一级准备，以满足存款的提取和增加的贷款需求，如
下图所示:
资产
一级储备 二级储备 贷款 投资
负债 存款提取
存款 资本账户
借入资金
与资产管理的各种方法相比较，储备头寸的负债管理方法 使银行可以持有较高比例的收入资产。因此，银行的预期 收入提高了，但也增加了两个风险：一是借入资金的成本 不能确定，二是有时可能借不到资金。
该理论汲取了资产管理理论和负债管理理论的精华，又克 服其缺陷，从资产负债平衡的角度去协调银行安全性、流动 性、盈利性之间的矛盾，使银行经营管理更为科学。
背景 1．利率和经营活动自由化。70年代的金融创新浪
潮中各种新型金融工具和交易方式纷纷采取显性或隐性的方 式提高资金价格，利率限制实际上已被冲破。80年代各国 先后取消或放松利率管制，金融产品根据市场定价成为可能， 银行能够主动和灵活地控制资产和负债的各种条件，例如期 限和利率。金融自由化的进程也使客户需求多样化，银行在 满足客户需求的同时，充分管理资产负债的风险更显重要。 2．传统的以贷款量扩张的数量导向式的银行管理方式已不 能适应新的要求。资本市场的发展，使企业更倾向于债券和 股票融资，对银行信贷资金的需求减小；同时，银行资产的 盈利性减弱，特别是经济增长放缓或衰退期间，贷款需求增 长缓慢，银行更加难以用传统的扩张贷款量的方式保持和增 加盈利。
2．现代资产负债综合管理 随着商业银行经营环境
的发展变化，利率和业务活动自由化，银行可以主动控制 业务账户的资产和负债，并体会到对业务账户和交易账户 的风险分别进行管理并不充分。在此背景下，银行资产负 债管理集中于将对冲业务账户风险，扩展为包括业务账户 和交易账户的广义风险管理，在对利率进行预测的基础上， 主动调整资产负债组合。
第十七章商业银行资产负债管理理论
（二） 资产管理方法
1、资金分配法
资金汇集法(Pool-of-Funds Approach)也称资金总库 法，其内容是：不考虑银行资金来源的不同特性，将商业 银行的各种负债，即活期存款、定期存款、储蓄存款、自 有资本汇合成一个资金库，看做是单一的资金来源而加以 利用，资金库的大小不是由银行的决策而是由外部市场因 素(如企业活动、人口增长、货币政策)所决定的。
二、负债管理思想 负债管理理论(Liability Management Theory)在20
世纪60年代后产生。第二次世界大战后，银行对高额利润 的追求，使得保持银行资金盈利性和流动性的矛盾更为突 出，单靠资产管理已不能满足银行高盈利的要求。与此同 时，商业银行面临来自各方面的挑战，使得银行的资金来 源无论在渠道上还是数量上，都面临越来越大的威胁，如 各种各样的非银行金融机构茁壮成长，证券市场迅速成熟。 外在的竞争压力与内在的盈利动机相结合，促使银行必须 另辟蹊径解决流动性问题，从而导致了负债管理理论的产 生。同时，商业银行业务的不断发展为负债管理理论的实 施提供了可能性。
第十七章商业银行资产负债管理理论
图17-1 资金汇集法
第十七章商业银行资产负债管理理论
2、资产分配法
资金汇集法过分强调对资产流动性的管理，而没有区 分活期存款、储蓄存款、定期存款和资本金等不同资金来 源对流动性的不同要求。这种缺陷引起商业银行利润的极 大流失，特别是在第二次世界大战后的美国。在此情形下 将所有负债看作单一资金来源已经不现实。每一种资金来 源都有其独特的易变性和法定准备要求。银行管理者根据 这些情况开始运用一种资产负债表分配技术——资产分配 法。
资金汇集法起源于商业银行创建初期，在20世纪“大 萧条”时期被广泛应用。基本做法分成以下几个步骤： (1)保证充分的第一准备金，包括库存现金、在中央银行的 存款、在其他机构的存款余款，以及收款过程中的现金。 (2)保证第二准备金，为防范所预见到的现金需求和未预见 到的意外提供流动性。 (3)银行拥有了充足的流动性之后，其余资金就可以考虑分 配用于客户信贷需要。所有合理贷款要求都应在可贷资金 限度内解决。 (4)银行在满足了信贷需要后所剩余的资金可分配用于购买 长期公开市场证券。投资账户的目标主要有两个：一是创 造收入。二是在这些证券接受到期时补充第二准备金。
第7章-商业银行资产负债综合管理
▪ 因此, 贷款安全性和流动性取决于借款者 的预期收入, 如果一项贷款的将来收入或 预期收入有保证(如按日、季分期付款), 即使期限较长, 由于安全性和流动性有保 证, 银行仍然可以接受。反之, 如果一项贷 款的预期收入不可靠, 即使期限较短, 银行 也不应当发放。
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❖根据此理论, 商业银行不仅可以发放短期 贷款, 经营易于转让的证券, 而且还可以 发放长期设备贷款, 还可发放非生产性消 费者贷款, 只要借款人的预期收入可靠, 还款来源有保证即可。
❖如果市场上资金普遍紧张, 无论银行怎样努 力也难于借到款, 那么用负债管理来提供流 动性就无法保证, 这样就会提高银行流动性 的风险。另外, 在负债成本提高的条件下, 为了保住利润, 银行须把资产投放在收益高 的贷款和投资上, 而收益高的贷款和投资往 往伴随着更高的信用风险和流动性风险。
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❖ 三、资产负债综合管理理论(Asset-Liability Management)
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3.购买理论 该理论是一种创新的负债理论，主张以主动 负债的方法来保证对银行流动性的需要。具 体做法：以短期借入款来应付存款的提取， 负债项目一增一减，不影响资产负债规模； 以借入款来应付增加贷款的要求，是资产和 负债项目同时增加。其缺点是：购买理论容 易过度助长商业银行片面扩大负债、盲目竞 争、加重债务危机和通货膨胀，因而通常不 为宏观金融管理机构所倡导。
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▪ 可见, 早期的商业银行主要是求生存, 而不是求发 展, 这是资产管理理论应运而生的主观原因；其次 , 从外部条件来看, 在商业银行早期, 工商企业贷 款需求比较单一, 数量也有限, 金融市场还不够发 达, 这就使商业银行没有必要, 也没有可能去努力 增加资金来源, 扩大盈利, 而只需进行资产结构的 合理安排, 以set Management) ❖（一）资产管理理论的产生背景 ❖该理论是商业银行早期的经营理论, 并在相当长的一 段时期内广泛流行。此理论的产生和发展, 有着深刻的 历史根源。首先, 从商业银行自身来看, 其早期的业务 中资金来源比较单一, 主要依靠吸收活期存款, 定期存 款的数量则有限。活期存款的不稳定性, 迫使银行家们 必须将注意力集中于资产管理方面, 特别要保持资产的 流动性, 以应付客户的提款。
商业银行的资产负债管理原理及应用
商业银行的资产负债管理原理及应用商业银行是现代金融体系中重要的组成部分，其资产负债管理（Asset-Liability Management，ALM）原理及应用是商业银行成功经营的关键之一。
本文将从商业银行资产负债管理的概念和原理、商业银行如何实现资产负债管理以及未来的发展方向这三个方面进行阐述。
一、商业银行资产负债管理的概念和原理商业银行资产负债管理是指银行通过科学的负债、资产等管理方式和手段，合理地协调银行的资产和负债结构，有效控制银行的风险和保证经营安全，以实现银行资产的最优化配置和负债结构的优化，同时实现资产和负债的风险控制和经济效益的最大化。
其核心就在于对于银行内部的各种风险进行全面有效的管理，实现银行的长期发展和稳健运营。
商业银行资产负债管理的核心原理是资产负债平衡和风险控制。
资产负债平衡是指银行对于资产和负债的比例进行平衡和控制，让资产端和负债端保持相对稳定的比例关系，以实现银行内部的长期平衡。
风险控制是指银行通过对于各种风险的预测、评估和管理，有效地控制风险并减少潜在损失。
二、商业银行如何实现资产负债管理商业银行通过以下方式实现资产负债管理：1. 资产结构调整。
商业银行通过调整资产结构，实现现金流的优化，同时合理安排银行的投放资金和收回资金的时间和比例，以保持资产负债的平衡。
银行通过提高贷款的基准利率，降低储蓄的利率等方式来控制风险，并实现资产的风险分散和收益最大化。
2. 负债结构调整。
商业银行通过负债结构的调整，实现银行流动性和稳定性的平衡，从而降低银行的风险。
银行可以通过发行短期债务和长期债务，获得充足的资金流动性和金融市场的急需资金，同时也可以通过合理的利率调整来控制银行的风险。
3. 风险控制与监测。
商业银行通过预测、分析和监测各种风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等，掌握风险情况，实现风险的有效控制。
银行通过定期的内部审计和风险分析，发现问题并及时处理，保证银行的资产负债平衡和风险稳定性。
金融学专业_商业银行经营课程_10资产负债管理
§1 资产管理理论与方法-7
二、资产管理方法
（一）资金集中法（资金库法、资金汇集法）（30年代） 1、基本思想 商业银行的资金来源是多种多样的，这些资金来源具 有不同的特性，资金集中法则不考虑这些特性，而将所有 资金集中起来，建立资金库，作为单一的资金来源，按照 银行的需要和经营重点进行分配，可用下图加以说明
狭义上看，就是在银行头寸紧缺时，银行主动寻找借入 资金，以保证正常的资金周转需要而开展的各项业务活动。 （主动负债）
（二）负债管理产生的历史背景
1、经济发展的需要。要求商业银行为工商企业提供更多 的资金融通。
2、银行业竞争的加剧。 3、利率管制和市场利率水平的提高。 4、存款保险制度的建立
（一）存款理论 Deposit Theory 它盛行于银行开始 于资产管理时期，即二十世纪 四十年代后期。
（2）贷款三个特点 A、期限较短； B、自偿性(进贷销还)； C、真实的商业票据为抵押
（3）对商业贷款理论的评价 A、积极作用
①它为保持银行的流动性与安全性找到了依据，从而避 免或减少因流动性不足或安全性不够带来的风险 ②依据该理论，银行可自动伸缩货币供应量 ③有利于银行的稳健经营 B、局限性 ①忽略了社会经济发展带来的对贷款需求扩大和贷款种 类多样化的要求。 ②没有考虑到商业银行存款的相对稳定性。 ③没有考虑到贷款自我清偿的外部条件。
四、资产负债外管理理论 该理论主张大力的发展表外业务。
§2 利率风险及其管理
商业银行资产负债管理理论
商业银行资产负债管理理论第四章商业银行资产负债管理理论现代商业银行资产与负债管理，就其理论和实践的发展来看，经历了从单独的资产管理和负债管理到资产负债一体化管理的过程，后者适应了现代商业银行新的外部环境和内在变动，成为当前西方各大商业银行普遍采用、行之有效的一种管理机制。
4.1 银行资产管理理论20世纪60年代以前，由于资金来源渠道比较固定和狭窄（大多是吸收的活期存款），工商企业资金需求比较单一，加之金融市场发达程度的限制，银行经营管理的重点主要放在资产方面，即通过对资产结构的恰当安排来满足银行安全性、流动性和盈利性的需要。
它产生于银行经营管理目标即利润最大化和资产流动性的相互矛盾性。
商业银行所强调的都是单纯的资产管理理论，该理论是与当时银行所处的经营环境相适应的。
在资产管理理论的发展过程中，先后出现了三种不同的主要理论思想----商业贷款理论(Commercial-loan Theory)、资产转移理论(The Shiftability Theory) 和预期收入理论(The Anticipated-income Theory)以及三种主要的资产管理方法----资金总库法、资金分配法和线性规划法。
4.1.1 资产管理理论观点资产管理理论是以商业银行资产的流动性为重点的传统管理方法。
在20世纪60年代前，资产管理理论认为商业银行的负债主要取决于客户的存款意愿，只能被动的接受负债；而银行的利润主要来源于资产业务，而资产的主动权却掌握在银行手中，因此，商业银行经营管理的重点应是资产业务，以保持资产的流动性，达到盈利性、安全性、流动性的统一。
资产管理理论产生于商业银行经营的初级阶段，是在经历了商业贷款理论、资产转移理论、预期收入理论和超货币供给理论几个不同发展阶段逐渐形成的。
1.商业贷款理论(Commercial-loan Theory)商业贷款理论也称真实票据理论。
这一理论是在18世纪英国银行管理经验的基础上发展起来的。
商业银行经营学第九章商业银行资产负债管理策略
其中：p表示金融工具购买时市场价格；△p表示金融工具 价格变动；r表示金融工具购入时市场利率；△r表示市场利 率变动。
该公式可以理解为金融工具的价格弹性，即市场利率变动的 百分比所引起金融工具价格变动百分比的关系。
2024/4/18
从例中可以看出，该债券的偿还期为3年，而其持续期为 2.78年。可见持续期与偿还期不是同一概念，偿还期是指 金融工具的生命周期，即从其签订金融契约到契约终止的这 段时间，而持续期则反映了现金流量，比如利息的支付、部 分本金的提前偿还等因素的时间价值。通常在持有期不支付 利息的金融工具，其持续期等同于偿还期。而对于那些分期 付息的金融工具，其持续期总是短于偿还期。持续期与偿还 期呈正相关关系，即偿还期越长，持续期越长。持续期与现 金流量呈负相关关系，偿还期内金融工具现金流量越大，持 续期越短。
主张以负债的方法来保证流动性的需要，使银行的流动性 与盈利性的矛盾得到协调，同时，使传统的流动性为先的 经营管理理念转为三性并重；银行在管理手段上有了质的 变化，将管理的视角由单纯资产管理扩展到负债管理，银 行能够根据资产的需要来调整负债的规模和结构，增强主 动性和灵活性，提高了资产盈利水平。
不足：增加经营成本，增大银行风险，不利于银行的稳健 经营。
于利率敞口的该部分资金使银行在利率上升时获利，利率 下降时受损； 当处于负缺口时，利率敏感资产小于利率敏感负债时，利 率风险敞口部分使银行在利率上升时受损，利率下降时获 利。
2024/4/18
资金缺口是一个与时间长短相关的概念。缺口数值的大 小和正负都依赖于计划期的长短，这是因为资产与负债的 利率调整期限决定了利率调整是否与计划期内利率相关。 例如，一笔浮动利率贷款，若商定的利率调整期是每个月 一次，那么，当计算未来3个月的资金缺口时，这笔贷款 就会被认为是利率不敏感资产。但是，当计算未来6个月 的资金缺口时，该笔贷款则为一笔利率敏感资产。同样地， 固定利率的定期存款在到期前是利率不敏感负债，而到期 后如果继续存在于银行，由于续存时的利率由市场利率而 定，这笔存款便属于利率敏感负债。
第七章 商业银行资产负债管理 《商业银行经营管理》ppt课件
（三）原则。4项原则，即战略导向、资本约束、综合平 衡、价值回报。
二、资产负债管理的政策与原理
（一）资产负债管理政策。银行为了实现一定时期 （通常为一年）的资产负债管理目标，根据内外部形 势变化，通过明确相应的政策方针、管理措施和管理 流程，在流动性、安全性和效益性之间进行的组合管 理和优化抉择。管理政策是一定时期内银行资产负债 管理的行动纲领，是实现管理目标的制度保障。资产 负债管理政策主要包括5项内容（P167）。
一、经济资本管理概述 二、经济资本管理的内容
一、经济资本管理概述
（一）经济资本的起源与含义。经济资本管理首创于20世 纪70年代的美国信孚银行，该行提出了经风险调整的资本 收益率（Risk adjusted return of capital，RAROC）方法来 进行风险度量与绩效管理。经济资本又称风险资本，是指 商业银行在一定的置信度水平下（如99%），为了应对未 来一定期限（如一年）内资产的非预期损失而应该持有的 资本金。
（二）资产负债管理原理。遵循5项原则和关系：规 பைடு நூலகம்对称原理、结构对称原理、速度对称原理、目标互 补原理。
三、资产负债管理的组织与实施
（一）资产负债管理的组织架构。资产负债管理的组织架构通 常由决策系统、执行系统和监督系统三部分组成。其中，决策 系统包括董事会、高级管理层及其下设的资产负债管理委员会； 执行系统包括资产负债管理部等相关业务部门及分支机构；监 督系统包括监事会以及内控合规和审计等部门。
资产总量是指银行在一定时期内各项资产余额的总和， 是银行资金占用规模和营运的综合反映。
商业银行的资产负债管理
商业银行的资产负债管理商业银行的资产负债管理是指商业银行通过科学、合理地配置和管理自身的资产和负债，以实现风险控制、盈利最大化和资本最优化的目标。
资产负债管理是商业银行运营管理的核心内容之一，对于保障银行的健康发展具有重要的意义。
资产负债管理的主要内容包括资产负债匹配、流动性管理、风险管理和资本管理等。
下面将分别进行介绍。
首先，资产负债匹配是指商业银行通过合理地匹配资产和负债的期限、利率和流动性，以实现资产和负债之间的风险平衡和收益最大化。
商业银行经营活动中，借贷活动和存款活动是最为核心的业务，通过有效的资产负债匹配可以降低利率风险、流动性风险和汇率风险等，提高资金利用率和收益率，从而增强银行的竞争力和盈利能力。
其次，流动性管理是指商业银行为应对外部市场的不确定性，确保自身能够灵活地应对各种流动性风险的管理和控制。
流动性管理有助于保障商业银行的偿付能力，提高资金的可获得性和可转移性，进而提升商业银行的声誉和信誉。
商业银行通过制定流动性管理策略，合理配置流动性资产和流动性负债，提前做好应对流动性风险的准备，以确保资金的安全性和可持续性。
风险管理是商业银行资产负债管理的重要内容之一。
商业银行的经营活动面临着多种类型的风险，包括信用风险、市场风险、操作风险和流动性风险等。
风险管理的目标是通过科学的预测、评估、定价和控制，使商业银行能够在承担一定风险的基础上取得合理的收益。
商业银行通过严格的风险管理体系和措施，降低风险损失，保护银行的偿付能力和盈利能力。
最后，资本管理是商业银行资产负债管理的关键环节。
商业银行需要维持一定的资本充足率，以确保资本的安全性和公司的稳定性。
资本管理通过评估银行业务风险和风险承受能力，确定合适的资本水平和资本结构，以满足监管要求和市场需求。
商业银行通过资本管理，提高内部风险管理和控制能力，增强对外部风险的抵抗能力，促进银行的可持续发展。
从以上内容可以看出，商业银行的资产负债管理是一项复杂而又重要的任务。
商业银行资产负债管理(ppt60页)
• （8）存贷款比例指标。各项贷款与各项存款之比不得超过 75%（其中，外汇各项贷款与外汇各项存款之比不得超过 85%）。
• （9）中长期贷款比例指标。人民币指标。余额一年期以上 （不含一年期）的中长期贷款与余额一年期以上的在款之 比不得超过120%。外汇指标。余额一年期以上（不含—年 期）的外汇中长期贷款与各项外汇贷款余额的比例不得超 过160%。
第九章 商业银行资产负债管理
★重点内容： 1、资产负债管理理论 2、利率风险管理 3、我国商业银行资产负债管理办法
★资产负债管理有狭义和广义之分。 ★狭义的资产负债管理主要指在利率波动的环境中，通
过策略性改变利率敏感资金的配置状况，来实现银行的 目标净利息差额，或者通过调整总体资产和负债的持续 期，来维持银行正的净值。
1、商业银行风险监管核心指标 分为三个层次： 1）风险水平 2）风险迁徙 3）风险抵补。
2、风险水平
风险水平类指标包括流动性风险指标、信用风 险指标、市场风险指标和操作风险指标，以时点数 据为基础，属于静态指标。
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商业银行商业银行资产负债管理理论商业银行资产负债管理理论
概述：
资产负债管理（ALM）是商业银行管理资产和负债以及管理风险的一个重要手段。
商业银行的主要职责之一就是在风险控制的前提下获
取收益，而资产负债管理则是帮助银行实现此目标的重要工具。
本文
将介绍商业银行资产负债管理的基本理论，包括资产负债管理的概念、目标和原则，以及常用的资产负债管理工具和方法。
一、资产负债管理的概念
资产负债管理是商业银行通过合理配置资金和控制风险，提高资金
使用效率，实现利润最大化的管理手段。
它包括银行资产组合管理和
负债组合管理两个方面。
资产组合管理主要涉及银行的贷款投资和其
他资产配置，负责银行可获得的收益。
负债组合管理则主要涉及银行
的存款和借款等负债组成，负责银行的利率敏感性和流动性管理。
资
产负债管理力求实现资产和负债的平衡和匹配，最大限度地降低银行
面临的市场、信用、流动性等风险。
二、资产负债管理的目标和原则
1. 目标：
（1）风险管理：降低资产负债的风险敞口，确保银行在面临市场
波动和信用风险时能够承受和控制风险；
（2）流动性管理：保障银行短期和长期资金需求的平衡，确保银
行能够按时偿还债务和满足客户资金需求；
（3）利率收益管理：平衡银行利率敏感性，确保银行能够在利率
变动中获取合理的收益。
2. 原则：
（1）匹配原则：根据资产和负债的期限、利率、货币和种类等特
性进行合理匹配，避免资产负债安排上的不匹配带来的风险；
（2）多样化原则：实现资产负债的多样化配置，通过分散投资和
分散风险来降低银行面临的风险；
（3）稳健原则：强调规避过度风险，保证银行的资本充足性，防
止过度杠杆带来的潜在风险。
三、资产负债管理的工具和方法
1. 工具：
（1）贷款和投资组合管理：通过选择不同类型的贷款和投资品种、地域和行业进行资产组合配置，实现风险分散、收益最大化和流动性
管理；
（2）资金市场操作：包括公开市场操作、再贴现和质押担保等操作，通过调整短期市场利率和流动性来管理银行的流动性风险；
（3）衍生品工具：如利率互换、货币期货和期权等，用于管理银
行面临的利率风险和汇率风险；
（4）风险度量模型：包括价值-at-风险（VaR）模型和压力测试等，用于度量资产负债组合的风险敞口和风险水平。
2. 方法：
（1）期限错配管理：根据资产和负债的期限匹配程度进行调整，
控制银行面临的流动性风险；
（2）利率错配管理：通过选择不同类型的贷款和投资品种进行利
率匹配，控制银行面临的利率风险；
（3）流动性缓冲管理：建立流动性缓冲储备，用于应对突发事件
和市场波动带来的流动性压力。
结论：
资产负债管理是商业银行管理资产和负债、控制风险、实现利润最
大化的重要手段。
银行应根据资产负债的特性和目标，采取合理的资
产负债管理工具和方法，并遵循匹配、多样化和稳健的原则，以实现
风险管理、流动性管理和利率收益管理的目标。
只有科学有效的资产
负债管理，银行才能在日益激烈的竞争中立于不败之地，为持续发展
打下坚实基础。