《投资项目评估》-清华大学出版社-苏益-第二版-期末复习提纲
《项目评估》期末考试知识点汇总讲课讲稿
《项目评估》期末考试知识点汇总项目评估题型：名词解释5个10分单选10个15分多选10个20分判断题10个15分问答题4个20分计算题2个20分（参考PPT）第一章1.投资的概念、特点、类型。
概念：投资是指经济主体以获得未来货币增值或收益为目的，预先垫付一定量的货币与实物，经营某项事业的经济行为。
（课本p2）特点：收益性、风险性、周期性(课本p3)类型：1)根据人们投入资本的性质不同：精神投资、物质投资2）投入资本的内容不同：直接投资、间接投资（课本p2）PPT:1.从微观角度和投资实现的方式看，可分为经济性投资与金融性投资。
2.按产品性质或产业性质，可分为竞争性投资、基础性投资和公益性投资3.按投资主体划分，可分为政府投资、企业投资和社会团体投资4.按扩大再生产方式进行分类，可分为外延性投资和内含性投资5.按投资所形成的资产形态来看，可分为固定资产投资、流动资产投资、无形资产和其他资产等6.按在生产过程中的作用大小，可分为积极投资与消极投资2.项目的概念、类型。
概念：项目是投资项目的简称，也可以说投资项目是项目的主要存在载体与表现形式。
类型：（课本p5）1）按性质划分：基本建设项目、更新改造项目2）按行业划分：工业项目、非工业投资项目3）按用途划分：生产性项目和非生产性项目4）按建设资金来源划分：政府投资项目、企业投资项目、“三资”项目5）按项目投资的使用方向和投资主体的活动范围：竞争性项目、基础性项目、公益性项目PPT:（1）按性质的不同，投资项目可以分为： 1.基本建设项目 2.更改项目（2）按内容不同，投资项目可以分为： 1.工业项目 2.非工业项目（3）按投资主体的不同，投资项目可以分为：1.国内项目2.外商项目（4）按生产能力不同，可将项目分为： 1.大型项目2.中型项目3.小型项目3.项目评估的概念、原则。
概念：项目评估是在直接投资活动中，在对投资项目进行可行性研究的基础上，从企业整体的角度对模拟投资建设项目的计划、设计、实施方案进行全面的技术经济论证和评价，从而确定投资项目和发展前景，即对拟建项目的必要性、可行性、合理性及效益、费用进行的审核和评价。
投资项目评估复习资料
1.项目评定与项目可行性研究: 项目评定是从投资者角度分析, 可行性研究是从建设单位（项目本身）角度分析。
2.固定资产残值与固定资产余值: 当固定资产失去使用价值时价值就是残值, 没有失去使用价值时价值就是余值。
3.工艺评定与设备评定: 工艺是方法步骤, 设备是满足工艺物质表现形式。
4.经营成本与总成本费用: 不考虑非现金流成本就是经营成本, 总成本费用是包含现金流出和非现金流出全部生产成本费用。
5. 投资回收期与借款偿还期: 投资回收期是指用项目净现金流来抵消项目投资现金流时间, 不管动态静态, 都只是一个虚拟分析指标, 而借款偿还期则是具体偿还借款本金和建设期利息时间。
6. 建设期借款利息与生产期借款利息: 建设期借款利息因为没有还款资金起源, 所以只能作为资本化利息, 看做是投资总额, 而生产期借款利息因为有还款资金起源, 所以计入财务费用, 作为收入费用抵项。
7. NPV与NAV: NPV是项目现金流现值之和, 假如将这个现值和平分（根据资金时间价值）到每年值, 就是NA V了。
8. 建厂地点与厂址: 建厂地点是面上厂址选择, 厂址则是点上厂址选择, 后者是具体地点, 前者只是一个区域。
9、项目评定对金融意义项目评定是从投资者角度分析, 在现代金融范围, 融资和投资是两个最关键方面。
所以, 投资价值是分析意义。
但投资有金融投资和实物投资, 项目评定包含是实物投资领域。
10、简谈做好投资项目评定, 对评定者基础知识要求。
需要评定者含有一定技术工艺、市场营销、财务、管理、环境保护等方面基础知识, 要了解国家产业政策, 要掌握必需计算机操作手段等。
11简谈工艺项目评定意义工艺决定了项目产品质量和成本高低, 也是设备选择基础要求, 所以对项目可行性评定含有决定性意义。
12、简谈国民经济评定意义因为现行财务会计制度和价格等不合理性, 财务评定不能从资源最优配置上得出客观结论, 国民经济评定从国家长远发展和资源最优配置角度进行分析, 有利于项目宏观效益提升。
投资项目评估考试和复习重点
1投资项目----在规定期限、投资预算、质量标准的条件下，按照规范程序完成的一项建设任务。
2项目周期---- 一个投资项目从提出项目设想、立项、决策、开发、建设、施工直到竣工投产、进行生产活动和总结评价的全过程。
3项目建议书----是由项目负责人向其主管部门上报的文件，目前广泛应用于项目的国家立项审批工作中。
它要从宏观上论述项目设立的必要性和可能性，把项目投资的设想变为概略的投资建议。
项目建议书的呈报可以供项目审批机关作出初步决策。
它可以减少项目选择的盲目性，为下一步可行性研究打下基础。
4可行性研究----是在投资决策前，在深入调查研究的基础上，对拟建项目进行全面技术经济分析论证的科学方法和工作阶段。
5项目评估:可行性研究的再研究和再评价过程，即是在可行性研究的基础上，对拟建项目在经济上和技术上的可行性和合理性再进行一次研究，为投资项目的最终决策提供科学依据。
6资金时间价值——资金在运用中随着时间的增长而发生增值的现象7名义利率和实际利率----复利的计息期不一定总是一年，有可能是季度、月或日。
当利息在一年内要复利几次时，给出的年利率叫做名义利率，而按照复利次数实际计算出的年利息率叫做实际利率。
其关系式为：i实= 其中m为一年当中的计息次数。
8市场调查----是对拟建项目产品市场销售和供给两方面的资料作系统的收集、记录和分析，以便了解产品的现实市场和潜在市场，确定其需求量，为未来市场预测提供科学的依据。
9市场预测----在市场调查的基础上，运用科学的方法和手段，对未来一定时期内某种产品的市场供求变化及其发展趋势进行分析测算10建设规模----劳动和生产资料的集中程度。
其衡量指标主要有生产能力、职工人数、产量、固定资产价值等。
11规模经济----在一定的生产技术条件下，伴随着生产能力扩大而带来的经济效益的增加。
12经济规模----只盈利不亏损时的建设规模13同步建设条件----指建设项目与相关项目以及主体工程与辅助工程在时间上、技术上和生产能力上的同步14基础财务数据----是指建设和生产全过程中发生的各项成本费用和收益。
《项目评估》期末考试复习题及参考答案
项目评估复习题（课程代码242266）一、名词解释：1、规模经济：指企业在在合理配置生产要素的前提下，在一定范围内扩大生产规模会带来单位成本的下降，即规模效益递增的现象。
2、转移支付：国民经济内部各部门发生的没有找出国内资源的真正增加或耗费的支付行为。
包括：税金、工资、国内借款利息、土地费用。
3、可行性研究：在投资决策之前，对拟建项目进行全面的技术经济分析和论证，以试图对其做出可行或不可行评价的一种可行方法。
4、间接效益：由项目引起的而在直接效益中未得到反映的那部分效益，是由于项目的投资兴建、经营，使配套项目和相关部门因增加产量和劳务量而获得的效益。
5、基础性项目：具有一定自然垄断、建设周期长、投资量大而收益低的基础产业和基础设施项目。
6、投资——经济主体为了获取预期的收益，投入一定量货币资金而不断转化为资产的全部经济活动7、投资项目——指工程建设项目，即按照规划、决策、设计、施工、竣工验收及投产运营等一系列程序，在规定的建设期、投资预算额及设定的质量标准前提下完成的投资活动与任务。
8、企业资信评估的涵义——是对企业的资质和信用度进行的检验和度量，并科学、客观的作出全面评价的过程。
9、市场需求——指一定时期内、一定条件下、一定范围内，消费者能够购买某种产品（劳务）的总量。
10、市场供给——在一定时期内、一定条件下、在一定市场范围内可提供给消费者的某种商品或劳务的总量。
11、企业的生产规模——是指劳动力、劳动资料和劳动对象以及产品在企业中的集中程度。
12、生产上的规模经济——由于实行生产的专业化、标准化，从而使单位产品成本随规模扩大而降低，使企业实现规模效益13、经营上的规模经济——由于扩大经营规模，使生产要素得到充分利用，从而增强竞争力，降低经营费用，使企业实现规模效益14、财务评价——从项目自身的角度出发，分析、计算项目的盈利能力和清偿能力，据以判定项目的经济可行性。
15、国民经济评价——是按“资源配置”的原则，从国民经济的角度出发，用一套国家参数(包括影子价格、影子工资、影子汇率及社会折现率等)来计算分析项目对国民经济的净贡献，以评估项目经济合理性16、影子工资——由于项目使用劳动力而使国家和社会付出的代价。
项目投资评估期末复习资料
投资项目评价(仅供参考)一、名词解释：1.投资项目：投入一定资源的、能够单独计算和考核其投入和产出（成本和收益），以便于进行分析和评价的独立计划、规划或方案。
2.转移支付事项：转移支付即项目与社会实体之间的并不伴随有资源变动的纯粹货币性质的转移。
由于这种转移未伴有资源的相应投入和产出，不影响社会最终产品的增减，即不反映国民收入的变化，只表现为资源的支配权或购买力在项目和社会实体间转移，因此它不属于经济费用效益评价的效益或费用。
在经济评价中，常见的转移支付有税金和补贴、国内借款及其还本付息。
3.敏感性分析：通过考察项目的不确定因素的变化对项目评价指标的影响程度，从而判断项目承受风险的能力的一种不确定性分析方法。
4.项目后评估：在项目建设完成并投入使用或运营一定时间后，对照项目可行性研究报告及审批文件的主要内容，对投资活动的全过程进行紫铜的综合分析，从项目的目标、实施过程、效益、影响和可持续性等方面进行客观、全面的再评价。
5.独立方案：项目的各个方案的现金流都是独立的，各方案的费用和收益在决策前可以独立地确定。
每个方案是否被采纳，只取决于其本身的可行性如何，与其他方案最终选取与否无关。
或者说各方案间不具有任何相关性。
6.项目：在一定约束条件下（资源、时间、质量等）具有特定明确目标的一次性组织或事业。
7.资金的时间价值：发生在不同时间上的等额资金在价值上的差别。
8.敏感因素：指其数值的变动对项目经济评价指标产生显著影响的因素。
9.互斥方案：各个备选方案间存在着互不相容、互相排斥的相关关系，在决策时最多只能选择其中一个，淘汰其他方案。
10.风险：狭义的风险只反映风险的一个方面，即风险是有害的不利的，讲给项目带来威胁。
广义的风险指风险也可能是有力的和可以利用的，将给项目带来机会。
风险是未来变化偏离预期的可能性以及对目标产生影响的大小。
二、简答题：1经济费用效益评价与财务财务评价的区别P-192投资项目经济评价分为经济费用效益评价和财务评价两个层次。
投资项目评估期末复习指导
《投资项目评估》期末复习指导（2009年12月）第一部分课程考核说明《投资项目评估》是中央广播电视大学专科起点的本科教育工商管理专业开设的由省电大负责的一门省开选修课。
为了便于复习考试，现对课程考核有关情况作以下说明。
一、考核对象专科起点的本科开放教育工商管理专业学生。
二、考核方式根据工商管理专业（本科）开放教育试点实施方案的要求，本课程的实践性环节占总成绩的20%,其中平时作业占实践性环节的60%，教学监控占实践性环节的40%。
本课程的平时作业分为三次，加权系数第一次为0.24、第二次为0.18、第三次为0.18。
平时作业在省电大网页上发布，题型均为单项选择题和多项选择题，共计100分；本学期注册考试的学生，可根据学校的教学计划、自己的学习计划和时间在网上完成。
教学监控包括到课率、BBS讨论、上网、发邮件。
三、考核依据本课程的命题依据是本考核说明和教学大纲、文字主教材（周惠珍编著；《投资项目评估》（第三版）；东北财经大学出版社；2005）四、考试内容本课程的考核内容是教学大纲和本考核说明规定的主要内容，要以本考试说明为主。
学生在学习过程中，依据教学大纲规定的“重点掌握、掌握、了解”三个层次把握。
重点掌握部分，是指项目管理学的重点或与我国经济建设和社会实践密切相关的内容，是学生进一步学习专业知识和其从事经济、管理、会计和金融等工作密切相关的内容，对于这一部分内容，要求学生要准确记忆、深刻理解并能运用于现实经济生活。
掌握部分，是指本课程基本原理和基本知识，对于这部分内容，要求学生正确理解，准确记忆，并能对相近或相关的理论进行比较。
了解部分，是指本课程的最基本的知识，对于这部分内容，要求学生能知晓即可。
本学期期末考试第18、19章不做考试要求。
五、命题的指导思想与原则命题的指导思想：考查学生对本课程的基本原理、基本知识的记忆、理解、掌握程度及基本技能的运用。
命题原则：以教材阐述比较规范的题目作为命题的主要着眼点。
项目评估期末复习资料
第一章1、在项目评估中的投资指的是直接投资，或者说是实际投资。
2、在项目评估中，投资指的是微观投资（一般是指项目投资），亦即投资项目。
3、投资的决定因素可以归结为：收益、成本、经济发展预期。
4、投资项目的类型：1）项目性质：基本建设项目、更新改造项目2）项目内容：工业投资项目、非工业投资项目3）项目用途：生产性投资项目、非生产性投资项目4）项目投资管理形式：政府投资项目、企业投资项目5）项目产品性质和行业差别：竞争性投资项目、基础性投资项目、公益性投资项目6）项目投资主体：国内投资项目、外商投资项目7）项目融资主体：新设法人项目、既有法人项目5、投资决策的一般程序：（1）调查研究，收集信息，提出问题，在此基础上确定预期目标。
（2）根据宏观环境和现有条件拟定若干个有价值的方案。
（3）对拟定的方案进行分析、比较，遴选出最满意的实施方案。
（4）确定实施的计划，提出合理化的建议。
6、我国现行的投资项目决策程序企业投资项目不再实行审批制，区别不同情况实行核准制和备案制。
对于企业使用政府补助、转贷、贴息投资建设的项目，政府只审批资金申请报告。
实行核准制的投资项目，投资者仅需向政府提交项目申请报告，政府不再批准项目建议书、可行性研究报告和开工报告等。
7、可行性研究是在投资项目拟建之前，通过对与项目有关的市场、资源、工程技术、经济和社会等方面的问题进行全面分析、论证和评价，从而确定项目是否可行或选择最佳实施方案的一项工作。
10、可行性研究的阶段划分：投资机会研究、初步可行性研究、详细可行性研究。
11、项目评估：在可行性研究的基础上，根据国家有关部门颁布的政策、法律法规、方法和参数等，从项目（或企业）、国民经济和社会的角度出发，由有关部门（包括银行、中介咨询机构等）对拟建投资项目建设的必要性、建设条件、生产条件、产品市场需求、工程技术、财务效益、经济效益和社会效益等进行全面分析论证，并就该项目是否可行提出相应职业判断的一项工作。
《投资项目评估》-清华大学出版社-苏益-第二版-期末复习提纲
《投资项目评估》-清华大学出版社-苏益-第二版-期末复习提纲投资项目评估期末复习提纲一、名词解释1、投资：广义：投资者为某种目的而进行的一次资源投放活动。
狭义：经济主体为经济目的而进行的一次资本金的投放活动。
2、投机：所谓投机一般是指在证券或外汇市场上抓住机遇，大量套汇套利，利用价差来谋取高利的一种交易行为。
3、投资项目：在规定的期限内，为完成某项开发目标或某组开发目标而独立进行的投资活动。
4、投资特征：1、收益性。
2、风险性。
3、回收性。
4、长期性。
5、投资结构：是指某时期在各产业中投资的比例关系。
6、产业结构：是指某时期国民经济中各产业间的比例关系。
7、名义利率：名义利率，顾名思义，就是实际计息不用的利率，只是在金融活动中或贷款合同文件上出现的利率。
8、实际利率：实际利率i，为实际计算利息所用的利率，也称为11、设备评估：是指对机器、机械、起重、运输及其他生产和非生产设备的评估。
12、软技术评估：是指对发明创造、知识产权、信息技术和计算机软件等无形资产的评估。
13、技术总评估：是根据技术评估的基本原则、特点，在生产工艺评估和设备评估的基础上，并结合项目性质，技术经济特点，对项目技术的先进性、经济合理性、安全可靠性进行综合分析评价，作出技术评估结论，并针对技术上存在的问题提出建议和措施，为国家有关部门提供科学的决策依据。
14、专利：是指某项发明创造的专有权，受法律保护不许他人在技术有效期内使用、仿造或出售所发明创造的产品、技术诀窍、工艺和技术等。
15、专有技术：指从事生产活动所必需的，尚未向社会公开的秘密技术知识、工艺流程、设计方案和实际经验等。
此外，国际上也把有助于市场上的产品销售和具有一定商业价值的机密资料及组织手段归入专有技术范畴。
16、商标及其转让：商标是企业用来标明经营商品的一种专用标志和社会认可的信誉程度，是一种无形的资产；好的商标，凝聚着社会的崇高信誉，能为企业创造丰富的收入。
商标转让是指转让商标的使用权。
投资项目评估考点
投资项目评估考点概念题1.投资项目：是指同时具有投资属性与项目属性的活动，即指投入一定量货币以猎取预期效益的全部投资活动与任务。
2.可行性研究：是在投资决策之前，对拟建项目进行全面的技术经济分析与论证，以试图对其作出可行或不可行评判的一种科学方法。
它是项目投资前期工作的重要内容，是项目投资决策中必不可少的一个工作程序。
3.项目周期：任何一个项目，从提出到完成都必须通过若干个工作时期，这些时期是相互联系并按照一定的程序进行的。
如此按照一定的工作程序每循环一次，就构成了一个项目进展周期。
一样地，项目周期包括项目设想、规划、实施、总结等工作时期。
4.项目评估：是由专门机构（项目投资决策部门或项目贷款的决策机构）或具备资质的咨询机构对上报的项目可行性研究报告进行全面的审核和再评估工作，即对拟实施项目的必要性、可行性、合理性、及效益、费用进行的审核和评判。
5.项目经济评判：投资项目的经济评判是指采纳一定的方法和经济参数，对项目投入产出的各种因素进行研究分析运算和对比论证，为项目的投资决策提供量化指标依据的工作。
6.影子价格：从理论上来说，是指资源在最优利用情形下，单位（资源的利用单位）效益增量价值。
影子价格又称最优打算价格。
它是为实现一定的经济进展目标而人为确定的，比交换价格更能反映出合理利用资源的效率价格。
7.社会评估：社会评判是分析拟建项目对当地社会或全社会的阻碍和当地社会条件对项目的适应性和可同意程度，评判项目的社会可行性。
8.社会折现率：是从国家角度对资金机会成本和资金时刻价值的估量。
它是从社会的观点反映出最佳的资源分配和社会可同意的最低投资收益率的限度。
是投资项目国民经济评判的重要参数，是投资项目经济可行性和方案比选的要紧依据。
简答题1.项目周期的7个时期。
答：项目周期各时期工作的要紧内容包括项目设想：项目周期的第一时期，要紧任务是鉴别项目的投资意向，制定项目的应达目标，简单地分析项目能获得的收益，确定项目的适用性和可取性，并依照市场需求情形，把握时机，即使提出项目投资的设想，进行机会研究，编写项目建议书。
投资项目评估考试重点
第一章导论投资--——投资主体为获取预期效益或报酬而投入的不断转化为资产的一定量的货币资金及资源.包括实物投资和金融投资。
项目--——在一定时间内，按照预算范围，达到预定质量目标的一项一次性任务。
投资项目-—-—是指投入一定资金以获取预期效益的一整套投资活动，是在规定期限、投资预算、质量标准的条件下,按照规范程序完成的一项建设任务.项目周期——-— 一个投资项目从提出项目设想、立项、决策、开发、建设、施工直到竣工投产、进行生产活动和总结评价的全过程.可行性研究——--是在投资决策前，在深入调查研究的基础上，对拟建项目进行全面技术经济分析论证的科学方法和工作阶段。
1)简述可行性研究工作阶段的特点及内容？可行性研究工作阶段一般分为投资机会研究阶段、初步可行性研究阶段、可行性研究阶段和项目评估决策这四个阶段。
a)投资机会研究阶段重点进行鉴别投资方向、寻找投资机会，形成投资机会研究报告并编制项目建议书,一些数据比较粗略。
b)初步可行性研究阶段主要是对项目进行初选、初步评价项目、筛选可行方案并编制初步可行性报告，重点是从宏观上分析项目建设的必要性和可能性。
c)可行性研究阶段主要是通过技术经济认证，选出最佳方案并编制可行性报告.d)项目评估主要是通过全面审核可行性报告，编制项目评估报告。
2)简述可行性研究的概念及作用？可行性研究是在投资决策前,在深入调查研究的基础上,对拟建项目进行全面技术经济分析论证的科学方法和工作阶段。
作用：1）作为项目投资决策和编制可行性研究报告的依据2）作为筹集资金向银行申请贷款的依据3）作为项目主管部门商谈合同、签订协议的依据4）为项目建设准备工作提供依据5）作为环保部门审查项目对环境影响的依据，以作为向项目建设所在地政府和规划部门申请建设执照的依据3)项目评估与可行性研究的异同点?共同点:1）都处于项目投资的前期,都是在投资决策前为项目实施所进行的技术经济分析论证工作.2）目的都是为提高投资项目决策前的技术经济分析水平，促使项目投资效益的提高.3）两项工作的基本原理、内容和方法是相同的,都是运用国家已规范的评估方法和统一颁布的经济参数、技术标准和定额资料，采用同一衡量尺度和判别标准。
投资项目评估讲义 第一章 概论
• 特点： 工程量大； 耗资多； 有工期限制。
• 分阶段： 初步设计阶段； 施工图设计阶段； 施工阶段； 竣工验收阶段。
1.初步设计阶段
任务：制定项目 实施方案。 内容：P9↑2～ P10↓3。 对应完成项目概 算。 • 作用：为工程承 包、原材料和设 备供应招投标提 供依据；为确定 项目投资额、编 制年度投资计划、 控制投资成本提 供依据。
5.3第三分类法： 即通常说的三资项目。（P↓7） • 中外合资经营项目 （简称合资项目）； • 中外合作经营项目 （简称合作项目）； • 外商独资项目。
第二节 项目管理的一般程序
这一节要解决3个问题： 1.什么叫项目管理的一般程序？ 2.业主（政府投资者或企业投资者） 和金融机构各自的项目管理程序是 什么？ 3. 业主（政府投资者或企业投资者） 和金融机构的项目管理程序之间的 关系如何？
• 项目管理的一般程序，又叫项 目周期或项目管理循环。 • 项目周期指项目从提议、论证、 决策，到建设运营，直至报废 为止的“全过程”。
• 按照管理者的出发点和管理角度 的不同，项目周期分为投资项目 管理周期和贷款项目管理周期。
一、投资项目管理周期
• 投资项目管理周期是指项目业主 （政府或企业）对项目进行管理 的全过程。 • 分为投资前时期、投资时期和生 产经营时期。
三、投资项目管理周期和贷款 项目管理周期
• 投资项目管理周期和贷款项目管 理周期是同一个过程的两个方面。
投资项目周期和贷款项目周期对应关系 投资项目管理周期 主体：业主 投资前期 1.机会研究 2.初可研 3.可研 投资时期 1.设计 2.施工 3.验收 生产经营时期 贷款项目管理周期 主体：银行等金融机构 准备时期 1.初选阶段 2.评估阶段 执行时期 1.支付 2.监督 回收总结时期
投资项目评估考试重点教程文件
第一章导论投资----投资主体为获取预期效益或报酬而投入的不断转化为资产的一定量的货币资金及资源。
包括实物投资和金融投资。
项目----在一定时间内，按照预算范围，达到预定质量目标的一项一次性任务。
投资项目----是指投入一定资金以获取预期效益的一整套投资活动，是在规定期限、投资预算、质量标准的条件下，按照规范程序完成的一项建设任务。
项目周期---- 一个投资项目从提出项目设想、立项、决策、开发、建设、施工直到竣工投产、进行生产活动和总结评价的全过程。
可行性研究----是在投资决策前，在深入调查研究的基础上，对拟建项目进行全面技术经济分析论证的科学方法和工作阶段。
1)简述可行性研究工作阶段的特点及内容？可行性研究工作阶段一般分为投资机会研究阶段、初步可行性研究阶段、可行性研究阶段和项目评估决策这四个阶段。
a)投资机会研究阶段重点进行鉴别投资方向、寻找投资机会，形成投资机会研究报告并编制项目建议书，一些数据比较粗略。
b)初步可行性研究阶段主要是对项目进行初选、初步评价项目、筛选可行方案并编制初步可行性报告，重点是从宏观上分析项目建设的必要性和可能性。
c)可行性研究阶段主要是通过技术经济认证，选出最佳方案并编制可行性报告。
d)项目评估主要是通过全面审核可行性报告，编制项目评估报告。
2)简述可行性研究的概念及作用？可行性研究是在投资决策前，在深入调查研究的基础上，对拟建项目进行全面技术经济分析论证的科学方法和工作阶段。
作用：1）作为项目投资决策和编制可行性研究报告的依据2）作为筹集资金向银行申请贷款的依据3）作为项目主管部门商谈合同、签订协议的依据4）为项目建设准备工作提供依据5）作为环保部门审查项目对环境影响的依据，以作为向项目建设所在地政府和规划部门申请建设执照的依据3)项目评估与可行性研究的异同点？共同点：1）都处于项目投资的前期，都是在投资决策前为项目实施所进行的技术经济分析论证工作。
2）目的都是为提高投资项目决策前的技术经济分析水平，促使项目投资效益的提高。
《投资项目评估》
《投资项目评估》《投资项目评估》是一门应用性很强的学科。
通过这一课程的学习，希望同学们能够掌握建设项目评价的基本理论与方法，并且能够应用项目评价理论与方法进行项目论证与分析。
具体要求：能够编制项目建议书、项目可行性研究报告；进行项目财务预测；编制项目财务报表；进行项目财务分析及财务效果评价；进行项目的经济评价；进行项目不确定性分析及风险评价等。
第一章导论第一节产品经济模式下我国项目评估工作的曲折历程一、“一五”时期的项目管理二、“大跃进”对项目管理的冲击三、“文革”对项目管理造成的危害四、改革开放项目管理工作的恢复与发展五、项目管理工作存在的问题我国项目评估的产生与发展⏹我国项目评估方法萌芽于20世纪50年代。
⏹“一五”时期，我国学习前苏联的经验，开始对一些大型建设项目进行技术经济论证。
当时所采用的方法是一些极为简单的静态分析方法，尚不够全面和完善。
到70年代末期为止，我国一直沿用这种传统的方法评价项目。
生产力系统论实体层因素：劳动者、劳动工具、劳动对象附着层因素：凝结于、依附于生产力三要素之中。
如教育、科学技术等运行性因素：实现、促进第一层次与第二层次的有机结合。
如管理、制度、规模等生产力场论第二节新的经济理论与方法在项目管理工作中的运用⏹一、中国建设银行大量的可行性研究工作为项目管理工作的开展提供了舆论准备⏹二、最早开展项目评估工作的是中国投资银行⏹三、中国建行广泛开展项目评估工作⏹四、国家从立法上将项目评估、可行性研究纳入项目管理程序⏹我国现代意义的项目评估理论和方法产生于20世纪80年代。
1980年，我国在世界银行的合法席位得到了恢复。
1981年，我国成立了以转贷世界银行贷款为主要业务的中国投资银行。
1983年，中国投资银行推出了《工业贷款项目评估手册》（试行本），之后曾多次加以修订，并被译成多种外文在国外出版发行，受到世界银行和许多发展中国家的好评。
第三节项目评估理论与方法的新飞跃⏹《建设项目经济评价方法与参数》第一版的颁布与实施——标志⏹《建设项目经济评价方法与参数》第二、三版——项目分析的蓝本⏹项目评价的特点⏹20世纪80年代中期以后，国家计委、国家经委、中国建设银行总行、中国国际工程咨询公司以及国务院有关部门先后公布了不同类型的项目评估方法。
《项目评估》期末考试考点
《项目评估》期末考试考点项目评估押题1目录一、名词解释............................................................................ (3)1项目 ........................................................................... .......................................... 3 2项目评估 ........................................................................... .................................. 3 3可行性研究 ........................................................................... .............................. 3 4直接费用 ........................................................................... .................................. 3 5间接费用 ........................................................................... .................................. 3 6转移性支付 ........................................................................... .............................. 3 7盈亏平衡与敏感性分析 ........................................................................... .......... 4 8投资项目财务评价与国民经济评价 ................................................................. 4 9经济规模与规模经济 ........................................................................... .............. 4 10市场调查与市场供需 ........................................................................... ............ 4 二、简答题............................................................................ . (5)1.简述项目总评估的必要性 ........................................................................... ...... 5 2．简述项目评估与可行性研究的关系 .............................................................. 5 3.产品生命周期的特点 ........................................................................... .............. 5 4.五力分析的构成 ........................................................................... ...................... 6 5. 项目背景分析包含的内容 ........................................................................... .... 6 6.城市规划及常见指标 ........................................................................... .............. 6 7.企业资信评估一般维度 ........................................................................... .......... 7 8.项目评估的主要内容 ........................................................................... .............. 7 9. 技术评估应遵循的原则 ........................................................................... ........ 7 10.投资项目年总成本费用的构成 (8)11. 线性盈亏平衡分析的假设条件 ................................................................... 8 12.影子价格 ........................................................................... ................................ 8 三、业务题............................................................................ ........................................ 9 四、论述题............................................................................ .. (10)1.项目是否值得操作与投资的参考因素？ ....................................................... 10 2.主要管理者的受教育经历和工作经历能否影响项目投资收益？为什么？ 102一、名词解释1项目项目是指一系列独特的、复杂的并相互关联的活动，这些活动有着一个明确的目标或目的，必须在特定的时间、预算、资源限定内，依据规范完成。
投资项目评价（第二版）教学课件ppt作者成其谦案例、习题、思考题、..
习题答案1．解：1P =―T 1+T 2（P/F ，i ，4）+T 3（P/F ，i ，10）―A （P/A ，i ，6）（P/F ，i ，4）2F =T 3+T 2（F/P ，i ，6）―T 1（F/P ，i ，10）―A （F/A ，i ，6）3A =[－T 1（F/P ，i ，4）+T 2+T 3（P/F ，i ，6）]（A/P ，i ，6）2.解：设n 年还完。
1200=250（P/A ，6%，n-1）（P/F ，6%，1）（P/A ，6%，n-1）=1200÷250÷0.9434=5.088查表知n —1在6—7年之间，插入：5.088—4.917n —1=6+=6.257≈6.3年5.582—4.917∴n =7.3年3.解：5000=500（P/F ，8%，1）+1000（P/F ，8%，2）+1500（P/F ，8%，3）+2000（P/F ，8%，4）+X （P/F ，8%，5）X=（5000—500×0.9259—1000×0.8573—1500×0.7938—2000×0.7350）÷0.6806=（5000—462.95—857.3—1190.7—1470）÷0.6806=1019.05÷0.6806=1497.28（元）4.解：与书上原题一样，需要求出i=0.04；A=200美元。
现金流量图仅有15年（30期）的区别。
下面我们依题意使用试算内插法计算IRR ：设NPV=0，即—4750+200（P/A ，IRR ，30）+5000（P/F ，IRR ，30）=0设i 1=5%，则NPV=—4750+200×15.372+5000×0.2314=—4750+3074.40+1157=—518.6设i2=4%,则NPV=—4750+200×17.292+5000×0.3083=—4750+3458.4+1541.5=249.9%3.4%3.0%4%)4%5(9.2496.5189.249%4=+=-++=IRR 而投资者半年计息一次(15年30期)的机会成本=0.1/2=5%因为4.3%达不到5%的要求，故该债券现在不能买。
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投资项目评估期末复习提纲一、名词解释1、投资:广义：投资者为某种目的而进行的一次资源投放活动.狭义：经济主体为经济目的而进行的一次资本金的投放活动.2、投机：所谓投机一般是指在证券或外汇市场上抓住机遇，大量套汇套利，利用价差来谋取高利的一种交易行为。
3、投资项目:在规定的期限内,为完成某项开发目标或某组开发目标而独立进行的投资活动.4、投资特征：1、收益性。
2、风险性.3、回收性。
4、长期性。
5、投资结构:是指某时期在各产业中投资的比例关系。
6、产业结构：是指某时期国民经济中各产业间的比例关系。
7、名义利率:名义利率,顾名思义，就是实际计息不用的利率,只是在金融活动中或贷款合同文件上出现的利率.8、实际利率：实际利率i，为实际计算利息所用的利率，也称为有效利率。
9、市场调查：市场调查是指对拟建项目产品市场销售和供给两方面的资料作系统的收集、记录和分析，以了解产品的现实市场和潜在市场，确定其需求量，为将来市场预测和确定经济规模提供科学的依据.10、市场预测：指在市场调查的基础上,运用科学的方法和手段,对未来一定时期内某种产品的市场供求变化及其发展趋势进行分析测算。
11、项目必要性评估：指对所确定的拟建项目将来生产的产品或所提供的服务是否满足市场需求和得到社会承认所进行的审查、分析和评价。
12、项目技术评估：是对项目技术选择、工艺设备、引进技术等诸方面进行技术经济审查分析论证,以判断项目在技术上是否可行。
13、工艺评估：指为生产某种产品所需采用的工艺流程和制造方法的评估.14、设备评估：是指对机器、机械、起重、运输及其他生产和非生产设备的评估。
15、软技术评估：是指对发明创造、知识产权、信息技术和计算机软件等无形资产的评估。
16、技术总评估：是根据技术评估的基本原则、特点，在生产工艺评估和设备评估的基础上,并结合项目性质，技术经济特点，对项目技术的先进性、经济合理性、安全可靠性进行综合分析评价,作出技术评估结论,并针对技术上存在的问题提出建议和措施，为国家有关部门提供科学的决策依据。
17、专利:是指某项发明创造的专有权,受法律保护不许他人在技术有效期内使用、仿造或出售所发明创造的产品、技术诀窍、工艺和技术等。
18、专有技术：指从事生产活动所必需的，尚未向社会公开的秘密技术知识、工艺流程、设计方案和实际经验等.此外,国际上也把有助于市场上的产品销售和具有一定商业价值的机密资料及组织手段归入专有技术范畴。
19、商标及其转让：商标是企业用来标明经营商品的一种专用标志和社会认可的信誉程度，是一种无形的资产；好的商标,凝聚着社会的崇高信誉，能为企业创造丰富的收入。
商标转让是指转让商标的使用权。
20、提成率r：按提成基数的百分比来计算提成费,这个百分比就是提成率。
提成率也有固定提成率与滑动提成率两种。
21、利润分享率α：是指总现金薪酬占净利润的比值.22、销售利润率β：销售利润率是衡量企业销售收入的收益水平的指标,属于盈利能力类指标。
23、固定成本：指总成本中不随年产量而变化的成本费用,主要有折旧费、摊销费、租赁费、长期负债利息和其他费用。
24、可变成本：指总成本中随年产量而变化的成本费用,主要有材料费、动力费、工资福利和流动资金借款利息。
25、经营成本:是项目生产经营阶段所发生的成本，反映企业经营业绩，不应包含与经营业绩无关的折旧费、摊销费、负债利息等。
26、税金及附加:是指项目因销售产品而发生的增值税、消费税、营业税、资源税、城乡维护建设税及教育费附加。
27、投产期：是指项目投产后，由于产品的试生产，生产能力往往达不到设计能力，此时间称为投产期。
28、达产期:是指产品达到设计产量后的生产期称达产期。
29、经济寿命期:是指项目建成投产后的生产期限,即从投产开始，直到其主要设备在经济上不宜再继续使用所经历的所有时间.30、项目寿命期：项目寿命期又称项目计算期.所谓寿命期,是指项目从建设开始，直至项目不能再运行为止时的经济活动期。
31、财务效益评估的意义：1、投资决策依据.2、贷款提供依据。
3、项目审批依据。
32、投资回收期：静态投资回收期是指未考虑资本金时间价值的投资回收所需要的时间。
动态投资回收期是考虑了资本金时间价值收回投资所需要的时间（年）。
33、净现值:净现值是指投资方案所产生的现金净流量以资金成本为贴现率折现之后与原始投资额现值的差额.34、净现值率：是指项目净现值与总投资现值的比率。
净现值率是一种动态投资收益指标，用于衡量不同投资方案的获利能力大小，说明某项目单位投资现值所能实现的净现值大小。
35、内部收益率：内部收益率,是使项目在计算期内,净现值为零时的折现率。
36、基准收益率:是企业或行业或投资者以动态的观点所确定的、可接受的投资项目最低标准的受益水平。
是投资决策者对项目资金时间价值的估值,是投资资金应当获得的最低盈利率水平，是评价和判断投资方案在经济上是否可行的依据,是一个重要的经济参数。
37、流动比率:是反映项目各年偿付流动负债能力的指标，是企业流动资产与流动负债的比率。
38、速动比率：是反映项目快速偿付流动负债能力的指标。
39、国家参数：是指在国民经济效益评估中，为分析计算项目的费用和效益以及评估项目的经济合理性，而由国家测定颁布的一些基础数据和判别标准。
40、影子价格:影子价格是指当社会经济处于某种最优状态下时,能够反映社会劳动的消耗，资源稀缺程度和对最终产品需求情况的价格。
41、影子工资：是劳动力的影子价格，应以劳动力的机会成本来计量，是指拟建项目使用劳动力，国家和社会为此而付出的代价42、影子汇率：是外汇的影子价格，是把单位外币换成人民币的真实价值。
43、社会折现率:是资金的影子价格，也是资金的机会成本,反映国家对资金时间价值的估量和资金稀缺程度，是社会对项目占用资金所要求达到的获利标准.44、转移支付：是指财务效益评估中的某些费用、效益以货币形态在项目与社会经济实体之间相互转移，而不同时发生资源相应变动的经济现象。
45、国民经济效益评估:国民经济效益评估又称经济评价，是根据国民经济长远发展目标和社会需要，采用费用与效益分析分析的方法，运用影子价格、影子工资、影子汇率和社会折现率等经济参数，计算分析项目需要国家付出的代价和对国家的贡献，考察项目投资行为在宏观经济上的合理性的一种评估方式。
46、不确定性分析:所谓不确定性分析，就是对影响项目的不确定性因素进行分析，计算这些不确定性因素的增减变化对项目效益的影响程度，找出最敏感的因素及其临界点的过程。
47、盈亏平衡分析：是一种在一定的市场、经营管理条件下,计算项目达产年的盈亏平衡点，研究项目成本与收入平衡关系的一种分析方法.48、敏感性分析：敏感性分析是考察项目所涉及到的各种不确定性因素的变化对项目基本方案经济评价指标的影响，从中找出敏感因素，确定其敏感程度，据此预测项目可能承担的风险的一种分析方法。
49、敏感性因素:通常将销售收入、产品售价、产品产量、经营成本、计算期限和投资等因素作为敏感性因素进行敏感性分析。
50、总评估：项目总评估是指对投资项目各个分项的评估结果加以汇总,对拟建项目的可行性和预期效益进行全面综合分析,从而得出客观、科学、公正的结论，并对有关问题提出相应的建议。
51、后评估：是指对已经全部建成投产的项目，在一定时期内，对项目评审检查、项目建设实施和生产经营状况进行总结评估.所以，项目后评估也称总结评估,是相对项目建设前期的评估而言的。
二、单选题1、某地调查资料如下，用消费系数法预测5年后的汽车耗油为（C）万吨.A.95B.125C.150D.1752、已知资产负债表上的流动资产为120万，其中存货40万元。
如果流动比率是2。
4,则速度比率为？(D）A 2B 0.8C 1。
2 D1.63、某项目投产后年营业收入500万元，年营业成本380万元，其中折旧150万元，所得税税率为33%，则项目投产后年净现金流量为（A)万元。
A 80.4B 230.4C 120 D234.54、影子汇率可以认为是（E）。
A官方汇率。
B套算汇率。
C即期汇率。
D远期汇率.E外汇的机会成本。
5、确定外贸货物影子价格的基础是（C）.A到岸价（CIF）B离岸价（FOB）C口岸价D国内市场价6、山东省某地区去年普降酸雨，致使该地区小麦减产15%，该地区每年小麦平均产量为80万t,市场单价为1700元/t，用生产力损失法评估酸雨破坏环境的损失价值为（C）万元.A 136000B 115600C 20400 D200007、某地区受到重金属污染,只有采用先进技术手段方能得以恢复,需要的费用为100万元,则该环境影响的价值(）。
A100万元B小于100万元C大于100万元D不高于100万元8、机会成本法对项目只进行财务分析,先不考虑外部环境影响，计算出该项目的(B）。
A机会成本B净收益C净现值D内部收益率四、判断题1、提出结论与建议是项目总评估最为重要的环节。
（√）2、一个完整的项目评估报告，通常包括报告的正文、主要附表和报告附件三大组成部分。
（×）3、后项目评估目标是审查验证前评估的正确性。
（√）五、解答题1、什么是可行性研究与项目评估？试分析两者的异同点及其作用.答:可行性研究是指对拟建项目在政策上和经济上的可行性进行研究,为项目投资决策提供依据。
答：可行性研究的作用：1、申报立项依据。
2、申请贷款依据。
3、项目初步设计依据。
4、合同依据.答：项目评估的含义：项目评估是可行性研究的再研究,即在可行性研究的基础上,对拟建项目在政策上和经济上的可行性和合理性再进行一次研究,为投资项目的最后科学决策提供依据。
答：项目评估的作用:1、减少或避免投资决策失误的关键；2、项目取得贷款的依据；3、投资管理向两头延伸的需要；4、抓好重点建设项目的保证；5、统一宏观效益和微观效益的手段；6、项目实施科学管理的基础。
项目评估与可行性研究的异同：1、主体不同.2、目的不同。
3、依据不同。
4、时序不同。
2、分析投资为何是进行产业结构调整和促进经济发展的主推动力.答：通过调整投资在各产业中的分配比例,可以增强一些产业在国民经济中的比重，相对降低另一些产业在国民经济中的比重。
现存的产业结构是存量，投资的产业结构是增量，增量改变，会影响存量,相对代价较小，因此，产业结构不合理应主要通过投资增量结构调整来实现。
所以,投资也是产业结构调整的主推动力。
3、项目必要性评估及其内容?答:投资项目建设必要性评估：指对所确定的拟建项目将来生产的产品或所提供的服务是否满足市场需求和得到社会承认所进行的审查、分析和评价。
答：项目必要性评估的主要内容：1、投资项目概况审查。
2、拟建项目市场需求与供给分析.3、国家政策、国民经济计划、行业规划和地区规划。