一个风控人员的修炼

一个风控人员的修炼

个人目前在一家金融机构担任资本市场业务的独立审批人，负责对资本市场业务的咨询、指引和审核，PRM持证人和资深会员。个人的从业经历并非从风险管理开始，而是从投资开始，这是一个极大的优势。风险管理的主要目的之一也是为了帮助机构盈利，所以从业务条线转到风险管理的优势之一就是了解业务。了解业务包括，了解业务的逻辑，更重要的是了解业务人员看问题的角度。风险管理在一家机构内部最后往往都涉及到公司治理问题，所谓公司治理，就是公司内部的权利如何在各个不同的群体之间划分。权利的划分也是利益的划分，风控相关的规则制度、阈值限制、业务指引等往往会引起利益的纠葛。在纠葛过程中要善于从对方角度看问题、明白对方的核心诉求，要有很强的沟通能力进行交流、讨论、协调、改进、甚至某些时候的妥协。所以先不说其它要求，仅从经历和能力来说，搞风控的最好有点业务经验，最好还有较强的沟通能力。

在金融领域内要做到熟悉业务难度是不小的，尤其是风控，广度和深度都有要求。很多人对所谓风控的认知就停留在金融机构里搞搞模型、设设参数、做做统计上面，这个素描包含了一部分风控从业者，但也只是极小的一部分。要熟悉业务，一个是要有全局的认识，这是基础。所谓全局就不是鸡零狗碎，而是有结构、有层次的对一个系统有较深入的认知。比如对市场，至少要了解权益、债券和期货市场，这是证

监体系；还要了解贷款市场、理财市场、信托市场，这是银监；最后还有一个保险市场，这是保监系统。根据所在机构的不同深度上可以有所侧重，但广度上也要有一定的覆盖。在当前大资管和资产证券化提速的前提下，认知的重点可以放在证监体系下的标准化金融市场上，但对其它市场也不能忽视，因为大资管市场的竞争对手有银行、信托和保险这些非证监体系的机构。第二个是对盈利模式要有认知。往俗了说，就是靠什么赚钱的。既要有系统的分析方式，比如杜邦分析、费差分析、收益成本分析、客户体验分析等等来确认怎么赚钱，也要根据机构的不同来整理归纳独特的竞争优势，可以是某个环节、某个技术、某个服务，但最终也是强化了上述系统分析的某一个或几个因素。

熟悉业务能帮助认知风险吗？这是一定的！从宏观方面说，机构面对的最具威胁的风险不是什么市场风险、信用风险、流动性风险，而是业务风险。什么是业务风险呢？就是由外部环境变化导致的某一类业务被迫收缩、削弱、暂停、甚至终止。如果某一类业务都快没了，再去纠缠于此类业务的细枝末节、去防它的市场、信用和流动性风险又有什么意义呢？比如，网络消费贷业务，由于趣店的上市引爆舆论，导致监管出台严厉措施，很多消费贷平台被迫关闭，这就是由监管引起的业务风险。再比如，支付宝和微信支付导致其它一些支付平台和方式逐步被边缘化，这是由竞争导致的业务风险。从微观层面来说，熟悉业务有助于你判断业务面临的具体风险。比如先分为类贷款业务

还是投资业务, 在投资业务里还可以分为固收、权益或衍生产品，然后在拆解到更基本的风险因素。

--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 《续一》

上面说了这么多，其实就是一点，风控存在的价值之一定就是为业务服务的，控制风险的主要目的是为了盈利、而且是为了稳定的而持久的盈利。所谓稳定而持久，是指机构能够在适当的风险管理下，从容面对变幻莫测的市场，在一定的周期里能持续的运营下去并不断为股东创造利润。风控在机构内部的另一个存在价值是为管理服务。所有的机构可以看作是一个系统，包含三个部分：输入、处理、输出。如果是企业，输入的是各种原始生产资料和劳动力、处理过程是工艺或生产线、输出的就是某个产品；如果是金融机构，输入的是资金和各种制度限制、处理就在各种限制下决策资金的使用、输出的是某种金融服务。风控部门一般横跨所有业务部门，公司的大量信息在风控部汇总，这是一个可以看到全局的部门。这个部门制定的业务制度和指引不仅涵盖输入，也覆盖处理和输出。所以，这是一个通过统计、咨询、限制、引导等方式来协助公司管理层更有效的对业务实施管理的部门。所以前面我也提到，如果仅仅把风控想成是搞搞模型、弄弄参数，那就把风险管理想的太简单了,虽然风险从业人员里有以模型为生的（为业务服务），但这不是一个全面的特征。但也必需承认，风

控在更高层次上的价值创造和风控人员的层级有关，公司显然是不会把部分管理功能放给一个较低层级的风控人员，但是哪怕是较低层级的风控人员在机构内起的作用在大方向上也是为业务或管理服务的。

如果机构内部风控的价值可以简单的归纳为：为业务服务、为管理服务，那么以此为标准可以判断一个风控人员是否有价值，以及在某种程度上，有多大的价值。简单的来说，风控人员包括业务型风控、综合型风控和管理型风控。一般的风控从业人员多数是从某类业务的风控专员入行的，这个阶段对模型、算法和系统有较高的要求。随着资历的加深，逐步成为该类或某几类业务的风控负责人，此时初步具备了一定的管理职能，已经可以影响一条或几条业务线的展业规则，并给业务人员提出有价值的建议。也是在这个阶段，风控人员可能会开始意识到软技能（沟通能力、协调能力等）的重要性，并且开始关注监管政策和法律法规的变化，也正是在这个阶段会意识到：机构最大的风险就是业务风险。风控的最高阶段是管理型风控，从层级来说，基本要到风控总监甚至首席风险官的层次。这个层级参与公司经营，统筹公司可以应对风险的各种资源，确保公司在各种限制之下，能够稳定的而持久的盈利。公司可以应对风险资源从硬件上来说，包括：利润、资本金（包括原始资本金和历年累积的留存收益）、流动性资源。从软件上来说，包括：公司的风险偏好、公司的风险政策、公司的声誉。其中，风险偏好基本是由管理层决定；风险政策主要是首席风险官通过掌握的两个工具向外输出，这两个工具一个叫风险管理部、

一个叫法律合规部。