第39讲_金融负债和权益工具(2)
《企业会计准则第39号——公允价值计量》讲解(一)
《企业会计准则第39号——公允价值计量》讲解（一）
主讲老师：周春利
本准则是新印发的准则，重点阐述了公允价值的含义，公允价值计量相关资产或负债，应当考虑的特征；公允价值层次的概念，以及公允价值初始计量等内容。
一、公允价值的含义
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。
二、企业以公允价值计量相关资产或负债，应当考虑该资产或负债的特征
相关资产或负债的特征，是指市场参与者在计量日对该资产或负债进行定价时考虑的特征，包括资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等。
【案例1】
如果针对投资性房地产的期末计量采用公允价值模式进行后续计量，在考虑该项投资性房地产期末公允价值时，应当考虑该资产的状况（全新、二手）、位置（地段）以及是否涉及税金等因素考虑。
三、计量单元
是指相关资产或负债以单独或者组合方式进行计量的最小单位。相关资产或负债的计量单元应当由要求或者允许以公允价值计量的其他相关会计准则规定，但本准则第十章规范的市场风险或信用风险可抵销的金融资产和金融负债的公允价值计量除外。
以公允价值计量的相关资产或负债可以是单项资产或负债（如一项金融工具、一项非金融资产等），也可以是资产组合、负债组合或者资产和负债的组合（如《企业会计准则第8——资产减值》规范的资产组、《企业会计准则第20号——企业合并》规范的业务等）。企业是以单项还是以组合的方式对相关资产或负债进行公允价值计量，取决于该资产或负债的计量单元。
【案例2】
甲上市公司由专利权X、设备Y以及设备Z组成的生产线，专门用于生产产品W。产品W存在活跃市场。生产线生产的产品W，经包装机H进行外包装后对外出售。与产品W生产线及包装机H的有关资料如下：
《企业会计准则第39号——公允价值计量》解读
《企业会计准则第39号——公允价值计量》解读
全部讲义
第⼀节准则概述
⼀、制定背景
⾃2006年企业会计准则体系正式发布以来，企业会计准则体系在我国上市公司以及部分⾮上市企业中已经连续5年得到平稳有效实施。随着我国市场经济体系建设的不断完善和企业会计准则体系在国内的⼴泛应⽤，公允价值计量在我国经济运⾏发展中所起的作⽤越来越重要。
此前，我国企业会计准则体系中关于公允价值计量的相关会计处理规定分散在《企业会计准则第3号——投资性房地产》、《企业会计准则第8号——资产减值》、《企业会计准则第20号——企业合并》、《企业会计准则第22号——⾦融⼯具确认和计量》等多项会计准则中。为更加有效、统⼀地应⽤公允价值计量，实务界、监管部门等在企业会计准则执⾏过程中提出建议，认为有必要根据我国现有市场特征对公允价值计量制定相关的会计处理规定，并提供详尽的操作性指导。
2008年国际⾦融危机爆发后，公允价值计量受到全世界关注。为应对国际⾦融危机，⼆⼗国集团和⾦融稳定理事会提出建⽴⼀套全球统⼀的⾼质量会计准则。其中，公允价值计量准则就是与国际⾦融危机密切相关的重要准则之⼀。为响应⼆⼗国集团和⾦融稳定理事会提出的倡议，国际会计准则理事会加快了对公允价值计量准则项⽬的研究和制定⼯作，并于2011年5⽉12⽇发布了《国际财务报告准则第13号——公允价值计量》。
《国际财务报告准则第13号——公允价值计量》重新定义了公允价值，制定了统⼀的公允价值计量框架，规范了公允价值的披露要求。《国际财务报告准则第13号——公允价值计量》为其他国家或地区应⽤公允价值计量提供了有益参考。
2014年新企业会计准则公允价值计量讲解
一、制定背景
由于这些准则已经制定多年，无法更清晰的达到
其计量或披露的目标。 为更加有效、统一地应用公允价值计量，有必要 对公允价值计量制定相关的会计处理规定，并提 供详尽的指引。
一、制定背景
2014年1月26日财政部关于印发
《企业会计准则第39号—公允价值 计量》的通知
财会„2014‟6号文件 2014年7月1日起在所有执行企业 会计准则的企业范围内施行，鼓 励在境外上市的企业提前执行。
二、主要内容
企业在计量公允价值时应当采用恰当的估值技术，估值技术 一经确定，不得随意变更，但变更估值技术及其应用方法能 估值技 使计量结果在当前情况下同样或者更能代表公允价值的情况 术及其 除外。估值技术应当尽可能多地使用可观察输入值，尽可能 输入值 少地使用不可观察输入值，并且这些输入值与市场参与者对 相关资产或负债定价时所使用的输入值应当保持一致。 企业应当将用于计量公允价值的估值技术输入值按照优先顺 公允价 序分为三个层次。公允价值计量级次由对公允价值计量整体 值级次 而言重要的输入值所属的最低层次决定。 本准则规定，企业应当对以公允价值计量的资产、负债或权 公允价 益工具项目进行适当分组，并在此基础上披露公允价值计量 值披露 级次、估值技术和输入值等相关信息。
【解读】这些概念的引入，大大提高了公允价值计量的可操作性。
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如何识别主要市场（或最有利市场）
可转换债券的会计处理及估值方法
从市场可观察的案例看 ：A股市场2000年以来发行的63 只可转换公司债券 （其中包括6家A+H股公司发行的可转债）， 转股价调整条款均一致。 新准则实施后A股市场发行的20只 转债，全部采取将转股权确认为权益的会计处理方式。 招行、 民生、中行、柳工、唐钢增发和配股等情况下转股价调整公式 均相同，其可转换债券均作为复合金融工具拆分为负债和权 益确认。 以上可转债方案均取得了中国证监会、证券交易所 的审核通过，在会计处理方面，财政部一直未提出异议。
三、可转换债券的估值原理 （一）可转换债券的基本估值方法 可 转 债 是 一 种 债 券 和 股 权 混 合 一 起 的 证 券 （hybrid security）， 其中未来的股价﹑未来的利率和发债人的违约率 都是决定其价值的因素。 因此，对于可转换债券估值，一个完 善的模型应主要考虑三个因素：股票价格，利率，信用风险。 对于股票价格， 通常可以用Black Sholes模型进行模拟， 由于A股市场没有股票期权， 可以用历史价格来计算股票价 格波动率。 对于利率，由于人民币利率衍生市场尚不活跃，没 有Cap，Swaption等产品， 无法利用市场数据计算并校准出利 率波动性，因此，通常考虑将利率曲线设为不变的。 一般来讲，可转换债券有两种估值方法，二叉树方法和 蒙特卡罗模拟法。 两种方法均为比较在各个时点上继续持有 可转换债券价值，赎回价值和转股价值的大小，其中一个时 点 可 转 换 债 券 价 值 可 概 括 为 ：V=max（nS，min（H，C+a）） 其 中 ，n为 转 股 比 例 ，S 为 当 时 股 票 价 格 ，H 为 继 续 持 有 价 值，C为赎回面值，a为应计利息。 两种方法主要区别在于H的计算方法， 二叉树方法为从 后往前计算，蒙特卡罗模拟法为从前往后算。 如果可转债可 赎 回 的 时 间 点 是 股 价 路 径 依 赖 的 ， 采 用 rollback 方 法 从 后 向 前 递推时，无法获知股价形成的路径，这种情况下无法采用二 叉树该方法，而采用Monte Carlo模拟的方法进行计算。 （二）不同会计拆分方式和确认顺序对于估值的影响 首先，若可转换债券分拆为负债和权益，通常将普通债 券和发行人赎回权一起作为金融负债以摊余成本确认，但需 要披露其公允价值。 其次，如可转换债券分拆为负债及衍生金融工具，则需 对股票转换权、发行人赎回权进行公允价值确认计量，而普 通债券虽以摊余成本确认，但仍需披露其公允价值。 再次，可转换债券作为嵌入衍生工具整体指定进行初始 确认和后续处理，需对可转换债券整体进行估值并已公允价 值确认和计量。
中级银行从业资格_风险管理_真题模拟题及答案_第07套_练习模式
***************************************************************************************试题说明
本套试题共包括1套试卷
答案和解析在每套试卷后
中级银行从业资格_风险管理_真题模拟题及答案_第07套(145题)
***************************************************************************************中级银行从业资格_风险管理_真题模拟题及答案_第07套
1.[单选题]
从广义上讲，与法律风险密切相关的有( )。
A)违规风险和声誉风险
B)违规风险和监管风险
C)监管风险和声誉风险
D)违规风险和资金风险
2.[单选题]
下列关于声誉危机管理规划的说法中，正确的是( )。
A)如今更加具有建设性的危机处理方法是“分清敌我”
B)危机管理应当采用“辩护或否认”的对抗战略
C)声誉危机管理需要技能、经验以及全面细致的危机管理规划，以便为商业银行在危机情况下保全甚至提高声誉提供行动指南
D)危机可能永远不会发生，所以声誉危机管理规划不能给商业银行创造附加价值
3.[单选题]
一般而言，专家系统在分析信用风险时主要考虑与借款人和市场有关的因素，下列属于与市场有关的因素的是( )。
A)声誉
B)杠杆
C)收益波动性
D)经济周期
4.[单选题]
不良贷款转让(打包出售)是指银行对( )户／项(“户”指独立企业法人，“项”指抵债资产)以上规模的不良贷款进行组包，通过协议转让、招标、拍卖等形式，将不良贷款及全部相关权利义务转让给资产管理公司的行为。
第五章 衍生金融工具会计(1、2节)
[例1] 合同1： ABC公司与XYZ公司签订了一项按1亿元名义本金确定的利率互换 合同，该合同要求ABC公司按8%的固定利率向XYZ公司支付利息， XYZ公司按3个月期的伦敦银行同业拆借利率（按季调整）的变动金额 向ABC公司支付利息，双方并不交换名义本金。 合同2： ABC公司与XYZ公司签订了一项远期合约，约定一年后按每股55 元的价格购入现行市价为每股50元的T股票100万股，ABC公司在合 同开始时按约定预付5000万元。
执行价格
执行价格(Exercise Price) :
也称履约价格，是期权执行时，标的物交割 所依据的价格。
执行价格通常由交易所按一定标准渐增的 形式给出。执行价格是投资者在进行期权 交易时必须选择的。
期权的分类
期权种类的划分 ： 分类标准 期权购买方的权利 期权种类 看涨期权和看跌期权
期权购买方执行期权的时限 欧式期权和美式期权
纠结哥的烦恼
股票真折腾人！ 买得少，没赚头； 买得多呢，又怕被套； 被套住就止损吧，它立马涨上去； 不止损嘛，它跌更深、更久； 好了，下定决心不买了！ 它就真的涨到天上去！
纠结哥的金融梦想
“能不能在民生银行涨到11.6的时候 用6.5的价格买入，马上卖掉赚钱？”
可以！只要满足三个条件： （1）找到在11.6时必须6.5卖给你的人 （2）你事先要给这个人一点好处费 （3）必须给这个交易定个期限
国家开放大学《金融风险概论》全书练习参考答案
国家开放大学《金融风险概论》全书练习参考答案
一、单项选择题
1.经济主体由于法律方面的问题而遭受损失的可能性，称之为（）。
A.法律风险
B.利率风险
C.系统性风险
D.价格风险
2.经济主体在金融活动中由于不确定性而可能遭受的损失，称之为（）。
A.利率风险
B.证券价格风险
C.信用风险
D.金融风险
3.两个企业之间达成把今天相互提供的资金在将来某个时间再以双方现在同意的利率再交换回来的合约。这种合约是（）
A.利率互换
B.利率期权
C.远期利率协议
D.利率期货
4.当利率变动时，银行等金融机构的客户为了“止损”或“增收”，会调整负债或资产的期限，从而导致金融机构的净收益发生变化，特别是发生净收益减少的情况，这种风险就是（）。
A.收益率曲线风险
B.基差风险
C.期限调整风险
D.期限错配风险
5.通过一系列的货币市场交易，对冲汇率风险。这种汇率风险管理工具指的是（）
A.期权市场套期保值
B.货币市场套期保值
C.或有风险套期保值
D.远期合约
6.除股东权益之外所有的资产负债表项目都按现行汇率折算的方法是（）。
A.时态法
B.流动/非流动项目法
C.现行汇率法
D.货币/非货币项目法
7.以某几项财务比率作为分类标准，运用二元分类树来分析借款人的品质。这种方法为（）
A.骆驼信用评级法
B.CART结构分析法
C.Z值评分模型
D.德尔菲法
8.果在经济危机爆发之时，出现的企业经营环境变差、市场需求不断萎缩、收入大幅下滑等风险，属于（）
A.风险主体的外在不确定性
B.风险客体的外在不确定性
C.风险主体的内在不确定性
D.风险客体的内在不确定性
金融工具四项准则讲解
公允价值计量变动直接计入权益
可供出售金融资产
摊余成本
贷款和应收款项
持有至到期投资
成本法
可供出售金融资产
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减记至以当时的市场收益率计 算的未来现金流量现值
确认、分类和计量－减值转回
公允价值计量变动直接计入权益
（a）可供出售金融资产—债权投资
（b）可供出售金融资产—权益投资 应转回，并计入损益 不得通过损益转回
14
确认、分类和计量－分类
可供出售金融资产
初始指定为可供出售或除其他三类外的金融资产
15
确认、分类和计量－分类
以公允价值计量变动计入损益的金融负债
交易性
初始指定
短期内回购； 为获取短期利润；或 衍生工具
有限制条件的初始指定
其他金融负债
16
确认、分类和计量－重分类
重分类限制
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/金融负债
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套期保值－公允价值套期
套期工具的公允价值变动
当期损益
被套期项目的被套风险的 公允价值变动
当期损益
无效部分
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套期保值 －现金流量套期
套期保值会计－现金流量套期
套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确 认为所有者权益，并单列项目反映 套期工具利得或损失中属于无效套期的部分（即扣除直接 确认为所有者权益后的其他利得或损失），应当计入当期 损益
金融负债的分类和计量
企业会计准则— 四项金融工具准则的主要内容
企业会计准则中涉及金融工具的内容
I. 《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》 II. 《企业会计准则第23号——金融资产转移》 III.《企业会计准则第24号——套期保值》 IV.《企业会计准则第37号——金融工具列报》 V. 企业会计准则 应用指南（第30号—个别报表格式中的相关内容） VI.解释、讲解和年报通知 VII. 企业会计准则第X号——公允价值计量
2010 年5月 (FASB ED)
2011年1月
(SD)
2011年6月 (三组别法)
2010年9月 (FASB CL)
IASB已考虑重新发布征求意见稿
补充文件概览
开放式资产组合
确认 计量
在贷款存续期间以时间为 基础分期确认减值损失
减值金额以下两者取高: • 按时间比例计算的预期信用
损失(TPA) • 可预见未来期间(FFP, 至少12
2009
2010
Fra Baidu bibliotekQ1 11
Q2 11
• 金融资产：分类与 计量 (FS)
• 减值 (ED)
FASB (ED) • 分类与计量 • 减值 • 套期会计
• 租赁 (ED)
• 保险合同 (IASBED, FASB-DP)
• 金融资产和金融 负债的抵销 (ED)
商业银行经营学重点
第一章导论
1、1694年，英格兰银行成立，它是由政府支持的、私人创办的股份制银行。它的设立，标志着适应于资本主义生产方式要求的新的信用制度的确立和现代商业银行的产生。
2、二、商业银行的发展
（一）形成途径：
1)是由旧高利贷银行演变而来；如威尼斯银行。
高利贷—利率高—利润低—需求减少——商业银行
2)是新型资本家以股份制形式组建的；如英格兰银行
发行股票——筹集资本——实力雄厚——贷款利率低——需求增加
3、商业银行的性质
性质：特殊的金融企业。分析如下：
1)是企业。具有现代企业的基本特征。
2)是特殊企业。与一般工商企业不同。
3)是特殊的金融企业。与其他金融机构不同。
4、商业银行的业务
资产业务、表外业务、负债业务
5、商业银行的职能
信用中介、支付中介、信用创造、金融服务、调节经济
6、如何保持安全性？
安全性目标的核心问题是要求银行能正确处置风险，加强风险管理。为此，需要从资产、资本以及银行稳健经营方面提高抵御和化解风险的能力。
7、商业银行的类型
安组织形式划分1）单元制银行2）分行制银行3）持股公司制（集团公司制）4）连锁银行制
8、商业银行的在组织体系
（一）决策系统
1、股东大会：最高权力机构
2、董事会：由股东大会选举产生的决策机构
（二）执行系统
1、总经理（行长）:是银行的行政首脑，组织银行的业务活动
2、副总理（副行长）及业务、职能部门组成
（三）监督系统
监事会和各种委员会组成
（四）管理系统
全面管理、财务管理、人事管理、经营管理、市场营销管理
第二章商业银行的资本
1、商业银行资本的功能
1）保障功能
即：吸收银行意外损失和消除不稳定因素。其目的是维护银行信誉，减少风险。
对衍生金融工具的认识
对衍生金融工具的认识
衍生金融工具，亦称派生金融工具、派生金融产品，是在传统金融工具的基础上衍生而来的，通过预测股价、利率、汇率的未来行情走势，采用支付少量保证金或权利金签订远期合同或互换不同金融商品等交易形式的新兴金融工具，具体包括金融远期、金融期货、金融期权、金融互换等四种主要形式。主要目的不是用于借贷，而是用于转移由于资产价值波动所引起的价格风险，即用于套期保值或投机。
一、衍生金融工具的特征
1、高度的风险性。衍生金融工具本身是为了规避商品价格和金融价格波动风险而产生的。因此，它聚集了全社会每一个经济角落中的市场风险，并随时可能集中释放。这些风险包括市场风险、信贷风险、流动性风险、运作风险、结算风险、法律风险、犯罪风险、道德风险等。
2、市场价格的明确性。相比之下，传统资产和负债由于持有或使用，很难取得明确的市场价格。
3、价值的波动性。其价值的体现借助于基础金融工具市场价格的波动。
4、盈利方式的独特性。“以小搏大”的杠杆作用决定其高投机性和高风险性。
二、衍生金融工具对传统会计的冲击
衍生金融工具特有的风险和特征使传统会计受到冲击，存在以下方面问题：
（一）由于衍生金融工具大多是在未来某一日期履行的合同，所代表的权利和义务并不符合财务报表要素的定义。对此，会计要不要进行确认？如不确认，这些权利和义务导致投资者获取的巨额利润和承受的巨额亏损又如何予以反映？
（二）会计计量遵循历史成本原则。然而，在金融创新过程中，利率、汇率、信用、市场供求等因素的变动，将直接影响衍生金融工具的价值，衍生金融工具的持有者将面临极大的风险，稍有不慎，就有可能发生巨额亏损、甚至倒闭。而
企业会计准则第39号--公允价值计量
引起的、交易所必需的、而且
不出售资产或者不转移负债就
不会发生的费用。
运输费用，是指将资产从
当前位置运抵主要市场（或最
有利市场）发生的费用。
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第十条 企业在识别主要 市场（或最有利市场）时，应 当考虑所有可合理取得的信息 ，但没有必要考察所有市场。
通常情况下，企业正常进 行资产出售或者负债转移的市 场可以视为主要市场（或最有 利市场）。
关资产或负债，应当假定市场参与者
在计量日出售资产或者转移负债的交
易，是在当前市场条件下的有序交易。
有序交易，是指在计量日前一段
时期内相关资产或负债具有惯常市场
活动的交易。清算等被迫交易不属于
有序交易。
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第九条 企业以公允价值计量相关资 产或负债，应当假定出售资产或者转移负 债的有序交易在相关资产或负债的主要市 场进行。不存在主要市场的，企业应当假 定该交易在相关资产或负债的最有利市场 进行。
➢ 第十一章 公允价值披露
➢ 第十二章 衔接规定
➢ 第十三章 附则 33
第一章 总则
第二条 公允价值，是指市 场参与者在计量日发生的有序交 易中，出售一项资产所能收到或 者转移一项负债所需支付的价格。
第三条 本准则适用于其他 相关会计准则要求或者允许采用 公允价值进行计量或披露的情形， 本准则第四条和第五条所列情形 除外。
2019年会计考试辅导：第39讲_金融工具的重分类
第二节金融资产和金融负债的分类和重分类
三、金融工具的重分类
（一）金融工具重分类的原则
企业改变其管理金融资产的业务模式时，应当按照规定对所有受影响的相关金融资产进行重分类。企业对所有金融负债均不得进行重分类。
企业对金融资产进行重分类，应当自重分类日起采用未来适用法进行相关会计处理，不得对以前已经确认的利得、损失（包括减值损失或利得)或利息进行追溯调整。
重分类日，是指导致企业对金融资产进行重分类的业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天。例如，甲上市公司决定于2×17年3月22日改变某金融资产的业务模式，则重分类日为2×17年4月1日（即下一个季度会计期间的期初）；乙上市公司决定于2×17年10月15日改变某金融资产的业务模式，则重分类日为2×18年1月1日。
企业管理金融资产业务模式的变更是一种极其少见的情形。该变更源自外部或内部的变化，必须由企业的高级管理层进行决策，且其必须对企业的经营非常重要，并能够向外部各方证实。因此，只有当企业开始或终止某项对其经营影响重大的活动时（例如当企业收购、处置或终止某一业务线时），其管理金融资产的业务模式才会发生变更。例如，某银行决定终止其零售抵押贷款业务，该业务线不再接受新业务，并且该银行正在积极寻求出售其抵押贷款组合，则该银行管理其零售抵押贷款的业务模式发生了变更。
需要注意的是，企业业务模式的变更必须在重分类日之前生效。例如，银行决定于2×17年10月15日终止其零售抵押贷款业务，并在2×18年1月1日对所有受影响的金融资产进行重分类。在2×17年10月15日之后，其不应开展新的零售抵押贷款业务，或另外从事与之前零售抵押贷款业务模式相同的活动。
最新初级会计考试必过第39讲_资产负债表(1)
资产负债表中列示的流动资产项目通常包括：货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、预付款项、其他应收款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产和其他流动资产等。
非流动资产是指流动资产以外的资产。资产负债表中列示的非流动资产项目通常包括：债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、无形资产、开发支出、长期待摊费用、递延所得税资产以及其他非流动资产等。
【例题·多选题】下列项目中，属于资产负债表中“流动资产”项目的有（）。
A.预付款项
B.债权投资
C.预收款项
D.存货
【答案】AD
【解析】选项B属于非流动资产；选项C属于流动负债。
（二）负债
负债，反映在某一特定日期企业所承担的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务。负债应当按照流动负债和非流动负债在资产负债表中进行列示，在流动负债和非流动负债类别下再进一步按性质分项列示。
流动负债是指预计在一个正常营业周期中清偿，或者主要为交易目的而持有，或者自资产负债表日起一年内（含一年）到期应予以清偿，或者企业无权自主地将清偿推迟至资产负债表日后一年以上的负债。
资产负债表中列示的流动负债项目通常包括：短期借款、交易性金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、持有待售负债、一年内到期的非流动负债等。
非流动负债是指流动负债以外的负债。非流动负债项目通常包括：长期借款、应付债券、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债和其他非流动负债等。
金融负债和权益工具划分案例
以下是一个简单的金融负债和权益工具划分案例：
甲公司发行无固定到期日的中期票据。募集说明书约定，在中期票据存续期内，如果甲公司发生未能清偿到期债务的违约情况，或发生超过净资产10%以上的重大损失，且该损失足以影响到中期票据的按时、足额兑付，或者甲公司作出减资、合并、分立、解散或申请破产的决定，以及其他可能引发投资者重大损失的事件，应即刻启动投资者保护应急预案，并召开持有人大会商议债权保护有关事宜。持有人大会的决议要求发行人回购或提供担保的，发行人应无条件接受。
根据上述情况，该中期票据应被分类为金融负债。因为发行人不能无条件地避免还本付息的合同义务，且在持有人大会中没有表决权，必须无条件接受回购或提供担保的决议结果。此外，该中期票据的结算可能导致现金或其他金融资产的交付，这表明它应被分类为金融负债。请注意，这只是一种可能的解释，具体情况可能因具体情况而异。在实际操作中，对于金融负债和权益工具的划分需要依据具体的合同条款和相关法规进行判断。
非同一控制下企业合并中或有对价的会计处理
非同一控制下企业合并中或有对价的会计处理
企业合并中的或有对价，是合并各方在合并协议中约定，根据未来一项或多项或有事项的发生调整合并对价。或有对价源自于被购买方未来盈利能力的不确定性，合并各方通过在合并协议中约定或有对价可以达到风险共担的目的，以实现交易的合理和公正。或有对价安排已在企业并购重组中广泛采用。
为规范企业合并中或有对价的会计处理，财政部在《企业会计准则讲解（2010）》、《企业会计准则第2 号——长期股权投资》（2014）应用指南和《企业会计准则第22 号——金融工具确认和计量》（2017）中提供了相关指引，但在实务操作中对其具体应用仍存在较多困惑。2016 年6 月第50 期谨信计要《非同一控制下企业合并中或有对价的会计处理》分享了一些我们对于非同一控制下企业合并中或有对价相关规定的解读及其在实务中的应用。本期谨信计要是对2016 年6 月第50 期谨信计要的更新，包含了财政部和证监会有关或有对价会计处理的最新规定和倾向意见，希望为业务人员对相关事项进行审计提供指导。
一、企业会计准则的相关规定
财政部《企业会计准则讲解（2010）》第二十一章“企业合并”P325
第三节非同一控制下企业合并的处理
一、非同一控制下企业合并的处理原则
（三）确定企业合并成本
4．或有对价的公允价值。某些情况下，合并各方可能在合并协议中约定，根据未来一项或多项或有事项的发生，购买方通过发行额外证券、支付额外现金或其他资产等方式追加合并对价，或者要求返还之前已经支付的对价。
技术标准部提示：
或有对价存在两种结算方向，根据未来一项或多项或有事项的发生或不发生，可能是购买方向出让方追加支付合并对价，也可能是出让方返还之前购买方已经支付的部分对价。
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第三节金融负债和权益工具
三、金融负债和权益工具区分的基本原则
2.是否通过交付固定数量的自身权益工具结算
（2）基于自身权益工具的衍生工具。
①如果发行方只能通过以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产进行结算（即“固定换固定”），则该衍生工具是权益工具；
②如果发行方以固定数量自身权益工具交换可变金额现金或其他金融资产，或以可变数量自身权益工具交换固定金额现金或其他金融资产，或以可变数量自身权益工具交换可变金额现金或其他金融资产，则该衍生工具应当确认为衍生金融负债或衍生金融资产。
【例14-10】甲公司于2×17年2月1日向乙公司发行以自身普通股为标的的看涨期权（即：有权买入）。根据该期权合同，如果乙公司行权，乙公司有权以每股102元的价格从甲公司购入普通股1 000股。其他有关资料如下：
（1）合同签订日： 2×17年2月1日
（2）行权日（欧式期权）：2×18年1月31日
（3）2×18年1月31日应支付的固定行权价格102元
（4）期权合同中的普通股数量 1 000股
（5）2×17年2月1日每股市价100元
（6）2×17年12月31日每股市价104元
（7）2×18年1月31日每股市价104元
（8）2×17年2月1日期权的公允价值 5 000元
（9）2×17年12月31日期权的公允价值 3 000元
（10）2×18年1月31日期权的公允价值 2 000元
【提示】“衍生工具”属于共同类科目，期末余额在借方表示资产，期末余额在贷方表示负债。衍生工具不属于权益工具，应按公允价值进行初始和后续计量。
【答案】
情形1：期权将以现金净额结算
甲公司在潜在不利条件下交付金融资产，属于金融负债。
甲公司的会计处理如下：
①2×17年2月1日，确认发行的看涨期权：
借：银行存款 5 000
贷：衍生工具——看涨期权 5 000（负债）
②2×17年12月31日，确认期权公允价值减少：
借：衍生工具——看涨期权 2 000
贷：公允价值变动损益 2 000
③2×18年1月31日，确认期权公允价值减少：
借：衍生工具——看涨期权 1 000
贷：公允价值变动损益 1 000
甲公司实际支付净额2 000元，反映看涨期权以现金净额结算的账务处理如下：
借：衍生工具——看涨期权 2 000
贷：银行存款 2 000
结论：甲公司应将其作为金融负债核算。
情形2：期权将以普通股净额结算
除期权以普通股净额结算外，其他资料与情形1相同。甲公司实际向乙公司交付普通股数量约为19.2（2 000/ 104）股，因交付的普通股数量须为整数，实际交付19股，余下的金额（24元）将以现金支付。因此，甲公司除以下处理外，其他账务处理与情形1相同。
2×18年1月31日：
借：衍生工具——看涨期权 2 000
贷：股本19
资本公积——股本溢价 1 957
银行存款24（2 000-19×104）
结论：甲公司应将其作为金融负债核算。
情形3：期权将以普通股总额结算
除甲公司以约定的固定数量的自身普通股交换固定金额现金外，其他资料与情形1相同。因此，乙公司有权于2×18年1月31日以102 000元（即102×1 000）购买甲公司1 000股普通股。
甲公司将以固定数量的自身股票换取固定金额现金，应将该衍生工具确认为权益工具。
甲公司的会计处理如下：
①2×17年2月1日，确认发行的看涨期权：
借：银行存款 5 000
贷：其他权益工具 5 000
②2×17年12月31日，由于该期权确认为权益工具，无需重新进行后续计量。
③2×18年1月31日，乙公司行权：
借：库存现金102 000
其他权益工具 5 000
贷：股本 1 000
资本公积——股本溢价106 000
（三）以外币计价的配股权、期权或认股权证
如果企业的某项合同是通过固定金额的外币交换固定数量的自身权益工具进行结算，由于固定金额的外币代表的是以企业记账本位币计价的可变金额，因此不符合“固定换固定”原则。
例外情况：企业对全部现有同类别非衍生自身权益工具的持有方同比例发行配股权、期权或认股权证，使之有权按比例以固定金额的任何货币交换固定数量的该企业自身权益工具的，该类配股权、期权或认股权证应当分类为权益工具。
【例14-11】一家在多地上市的企业，向其所有的现有普通股股东提供每持有2股股份可购买其1股普通股的权利（配股比例为2股配1股），配股价格为配股当日股价的70%。由于该企业在多地上市，受到各地区当地的法规限制，配股权行权价的币种须与当地货币一致。
【解析】由于企业是按比例向其所有同类普通股股东提供配股权，该配股权应当分类为权益工具。
（四）或有结算条款
1.分类为金融负债
发行方不能无条件地避免交付现金、其他金融资产或以其他导致该工具成为金融负债的方式进行结算的，应当分类为金融负债。
2.分类为权益工具
满足下列条件之一的，发行方应当将其分类为权益工具：
（1）要求以现金、其他金融资产或以其他导致该工具成为金融负债的方式进行结算的或有结算条款几乎不具有可能性；
（2）只有在发行方清算时，才需以现金、其他金融资产或以其他导致该工具成为金融负债的方式进行结算；
（3）特殊金融工具中分类为权益工具的可回售工具。
【例14-10】甲公司发行1亿元优先股。按合同条款约定，甲公司可根据相应的议事机制自行决定是否派发股利，如果甲公司的控股股东发生变更（假设该事项不受甲公司控制），甲公司必须按面值赎回该优先股。
【解析】该或有事项（控股股东变更）不受甲公司控制，属于或有结算事项。同时，该事项的发生或不发生也并非不具有可能性。由于甲公司负有不能无条件地避免赎回股份的义务，因此，该工具应当划分为一项金融负债。
（五）结算选择权
对于存在结算选择权的衍生工具（例如，合同规定发行方或持有方能选择以现金净额或以发行股份交换现金等方式进行结算的衍生工具），发行方应当将其确认为金融资产或金融负债，但所有可供选择的结算方式均表明该衍生工具应当确认为权益工具的除外。
例如，为防止附有转股权的金融工具的持有方行使转股权而导致发行方的普通股股东的股权被稀释，发行方会在衍生工具合同中要求加入一项现金结算选择权：发行方有权以等值于所应交付的股票数量乘以股票市价的现金金额支付给工具持有方，而不再发行新股。
（六）合并财务报表中金融负债和权益工具的区分
在合并财务报表中对金融工具（或其组成部分）进行分类时，企业应考虑集团成员和金融工具的持有方之间达成的所有条款和条件，以确定集团作为一个整体是否由于该工具而承担了交付现金或其他金融资产的义务，或者承担了以其他导致该工具分类为金融负债的方式进行结算的义务。
【例14-13】甲公司为乙公司的母公司，其向乙公司的少数股东签出一份在未来6个月后以乙公司普通股为基础的看跌期权，如果6个月后乙公司股票价格下跌，乙公司少数股东有权要求甲公司无条件的以固定价格购入乙公司少数股东所持有的乙公司股份。
【解析】在甲公司的个别财务报表中，由于该看跌期权的价值随着乙公司股票价格的变动而变动，并将于未来约定日期进行结算，因此该看跌期权符合衍生工具的定义而确认为一项衍生金融负债。在乙公司财务报表中，少数股东所持有的乙公司股份则是其自身权益工具，而在集团合并报表层面，由于看跌期权使集团整体承担了不能无条件地避免以现金支付的合同义务，因此该少数股东权益不在符合权益工具定义，而应确认为一项金融负债，其金额等于回购所需支付金额的现值。