信托与租赁(天津财经大学金融系 马亚明)

(3)权利： 基本权利：按信托的规定，进行信托财产的管理 和处理。 其他权利，如要求信托报酬的业务权利 （4）义务（教材P34－36） 1、忠实服务的义务 2、分别管理的义务 3、善于管理义务 4、亲自执行的义务 5、负责赔偿的义务 6、分配收益的义务
3. 受益人
（1） 定义：在信托关系中享受信托收益的人 （2） 享受利益的三种情况：①本金受益②收益 受 益③ 全部受益 （3)资格要求：①由委托人指定②除法律规定禁 止享受某些财产权利的人之外，不论有无民事行为 能力的人，均可为受益人 （ 4 ）权利： 3 条（教材 P38 － 39 ），注意与委托 人权利的区别 （5）义务：（教材P39）
信托与租赁
主讲：马亚明 天津财经大学金融系 2006年9月
前言：
一、课程主要内容 二、课程教学目标 三、课程资源 四、授课安排
一、课程主要内容
本课程介绍了信托与租赁这两项金融领域 非常重要的业务 , 主要研究信托与租赁的基本 含义、作用、特点、业务种类、业务操作程 序及业务管理等，是一门理论性和实践性都 较强的金融专业基础课程。 在金融领域中，信托和租赁业务具有很强 的灵活性和适应性，发挥着不可替代的作用。
二、课程教学目标
开设本课程的目的是为了使学生掌握 信托与租赁的基本理论、基本知识和基 本技能。为学生从事金融工作打下坚实 基础。随着我国金融体制的完善，金融 机构的业务趋于规范，对这两项业务的 认识和把握也越来越重要。
三、课程资源
参考教材： 1、信托经理人培训教程，邢成、马亚明等编，2004，中国经济出版社；
（ 1 ） 由委托人提出（ 2 ）目的多种多样（ 3 ）要为受益人所接受（4）应在受托人力所能及范 围内（5）信托目的合法性 (四) 信托财产 1. 定义：受托人因承诺信托而取得的财产 （注意其范畴） 2. 必备条件：既有财产价值，又可转让 3.种类：按财产形式（1）无形财产（2） 有形财产 注:动产、不动产的含义 4.三种特性 （1）信托财产的独立性： ①受托人的信托财产与其固有财产相对独立 ②受托人拥有的多份由不同委托人信托的信托 财产相对独立 ③委托人的信托财产与委托人的其它财产相对 独立
三、信托的本质
1、信托是一种多边关系。信托行为的发生，涉 及委托人、受托人和受益人三方当事人，三 方共同形成了信托行为的多边信用关系。 2、财产权是信托行为成立的前提。委托人必须 拥有信托财产的所有权，并将这些权力授予 和转移给受托人。两个条件需同时存在，缺 少一个信托就不能成立。 3、信任是信托的基础。信托的基础是委托人对 受托人的充分信任，否则信托行为就不可能 产生。
（二） 信托关系人（信托当事人）：委托人、受托 人、受益人 1. 委托人 （1） 定义：设立信托时的财产所有者，即利用信 托方式达到特定目的的人。 （2） 资格要求：①必须是财产的合法所有者②必 须是具有完全民事行为能力的 自然人、法人和其他 组织。 注：①未成年人不能成为委托人 ②委托人可以是一个人，也可以是数人，两个和 两个以上的财产共有人可以作为共同委托人，将其 共有物信托给他人 ③破产人要成为委托人，必须征得债权人同意
称信托，是指委托人基于对受托人的信任，将其财 产权委托给受托由受托人按委托人的意愿以自己的名 义，为受益人的利益或特定目的，进行管理和处分的 行为。 用 16 字概括信托：得人之信，受人之托，代人 2．理财，履人之嘱 二、信托的要素条件（内容） （一) 信托行为 1. 定义：以设定信托为目的而发生的一种法律 行为，即信托当事人在签定信托时为，使信托具有法 律效力而履行的一种手续。（即合法地设定信托的行 为） 2．表现形式（1）信托合同（2）个人遗嘱（3 ）法院的裁决命令书（4）信托宣言（宣言信托，但有 些国家不允许）
三、中国信托业的第三次清理整顿
1988年，中国经济呈现出高速发展的势头，经 济过热现象空前严重，乃至达到严重恶化的地步。 与此相对应，信托公司数量飞速膨胀，到1988年 底，全国信托投资机构数量达到上千家。 问题：为回避人民银行对信贷规模的控制，各 专业银行纷纷通过各种形式和渠道向信托公司转 移资金，信托公司再次成为固定资产投资失控的 推波助澜者 第三次整顿：1988年8月，依循撤并信托机构、 压缩信托公司政策生存空间的模式，如取消利率 上浮的规定，使信托机构在与银行竞争中失去利 率优势。
七、重新登记的信托公司简介
北京：中诚信托 、北京国投、中信信托、外经贸信托、国民信托 上海：上海国投、爱建信托（*）、中海信托、中泰信托、安信信 托(*)、华宝信托 天津：北方信托、天津信托 重庆：新华信托、重庆国投 广东：深圳国投、平安信托、东莞信托、 广东粤财信托 浙江：浙江国投、金信信托、金港信托、杭州工商信托 江苏：江苏国投、苏州信托、国联信托 福建：厦门国投、联华信托 山东：山东国投、英大信托、海协信托 东北：华信信托、吉林信托、中融国际、泛亚信托、弘泰信托 陕西：陕西国投(*)、西部信托、西安国际 河南：中原信托、百瑞信托 新疆：金新信托、新疆国投、伊斯兰信托 安徽：兴泰信托、国元信托 内蒙：内蒙古信托、新时代信托 江西：江南信托、江西国投 其他：山西国投、衡平信托、湖北国投、湖南国投、庆泰信托、 甘肃信托、西藏信托、云南国投、黔隆国际
二、第二轮扩张与清理整顿
1983年人行专门行使央行职能，随之，信托 业又被提上议事日程。人行提出“凡是有利于 引进外资、引进先进技术，有利于发展生产、 搞活经济的各种信托业务都可以办理”，信托 业出现了又一次高潮，但基本上是银行信贷业 务的重复，1984年底，经济过热造成货币投放 和信贷规模双失控。 问题：信托公司发放一些收效甚微的信托贷 款和信托投资，扩大基建规模，在经济过热和 投资失控中起到推波助澜的作用。 第二次整顿：1985年初，对信托业务进行整 顿，严格控制信托贷款
（2）信托财产的转让性： 信托的成立，以信托财产的转移为可以前提 条件，因此，信托财产的首要特征就是转让性， 即信托财产是委托人独立支配的转让的财产。 （3）信托财产的有限性： 信托财产只能在一定的时空上有限： 信托财产空间上的有限性，即其范围受到法律 限制 信托财产时间上的有限性，即信托财产都有时 效性。 （五）信托报酬 信托报酬是指受托人承办信托业务所取得的报 酬，它通常是按信托财产或信托收益的一定比率 计算。信托报酬可以向受益人提取，也可以从信 托财产中提取，依信托合同而定。
对信托业的了解？ 信托：现代四大金融支柱之一？ 中国信托业发展历尽坎坷，路在何方？ 一、中国信托业恢复初期的迅速发展与第一次清理整顿
1979年，中国国际信托投资公司成立。1980，人行下达《关于积极开 办信托业务的通知》，信托业出现恢复发展的高潮。至1982年底，全国信 托机构发展到620家。 问题：这些机构与银行抢资金、抢业务、争地盘，发展变相的银行业务 ，通过吸收存款、同业拆借资金用以发放贷款或直接投资实业。严重冲击 了国家对金融业务的计划管理和调控，直接助长固定资产投资规模的膨胀 和物价水平的上涨。 第一次整顿：1982年4月，国务院发文决定对信托业进行整顿
第二讲 信托概论
一 、信托的定义 信托是一种特殊的财产管理制度，也是一种 特殊的法律行为。 信托，顾名思义是信任和委托之意，是指财 产的所有者为了某种目的，把财产权转移给自己信任 的人，由其去管理和处理的行为。可以看出，信托是 一种以信任为基础，以财产为中心，以委托为方式的 财产管理制度 各个国家及其在不同时期，对信托的解释有 所不同，但其内涵基本相同。我国《信托法》：本法 所
2、国际金融信托概论，金志编著，1999，华东师范大学出版社；
3、现代信托学，王洪兰、刘志浩，1998，东北财经大学出版社； 4、信托与租赁，左毓秀、史建平编著，2001，中国经济出版社。
主要网站：
1、中国信托前沿，/web/trust_ma 2、用益信托工作室， 3、中国信托研究， 4、信托法律网， 5、信托网，/ 6、中国信托协会， 7、中国租赁信息网，/ 8、各信托公司网站
(3)权利：委托人拥有的权利最主要是授予权， 即委托人可以对受托人授权 ，要求其遵从一定目 的，对信托财产进行管理和处理。委托人将财产 转移给受托人后，不再享有对此财产的处置权， 但由于委托人在信托关系中处于主动地位，对整 个信托有利害关系，故法律上保留了委托人的一 些权利（8条，见教材P37) 2. 受托人 (1)定义：按照信托行为的规定对信托财产加以 管理或处理的人； (2)资格要求：具有完全民事行为能力的自然人 、法人 注：1、无民事行为能力人、限制行为能力人、破 产人不能成为受托人；2、一笔信托合同的受托人 可以为多人（共同信托）
？1、受益人是否是信托合同的当事人？ 2、尚未出生的婴儿能否是受益人？
？
4.委托人、受托人、受益人之间的关系 （1）总体说来：三者均为信托关系中必须明确 的基本当事人 （2） 具体而言 ① 委托人与受益人：两者可为同一人（自益信 托），也可为不同的人（他益信托） ② 委托人和受托人：一般说来，两者不能为同 一人；也有例外，如“宣言信托”（必为他益信 托） ③受托人与受益人：受托人可以为受益人，但 我国法律规定受托人不得是同一信托的唯一受益 人。 (三)信托目的 1. 定义：委托人通过信托行为所要达到的目的 2.几个要点
五、中国信托业的第五次清理整顿（1999 －2002）
第四次清理整顿之后，出于维系生存的本能， 为获取资金以新还旧维系金融机构的信誉，信托 机构采取了一些消极的对策，如高息揽存、超额 发行特种金融债券等。爆发支付危机。 问题：中银国信、中创广东国投等信托巨舰纷 纷沉没。 1999年3月，开始最严厉的第五次整顿。国务 院决定此次清理整顿使信托业回归本业。业内人 士将此次整顿形象地称为“推倒重来”
四、中国信托业的第四次清理整顿
1992年，邓小平南巡，迎来中国新一轮改革开 放热潮，经济迅速回升并呈高速增长态势，但经 济增长中各类问题也再次固态复萌。 问题：信托公司与银行联手，违规揽存，违规 放贷，并直接大规模参与沿海热点地区的圈地运 动和房地产炒作活动，再次充当加剧经济形势过 热、扰乱金融秩序的角色。 1993年6月，中央决定进行宏观调控，整顿金 融秩序。与此同时，对信托业的第四轮清理整顿 正式开始。切断银行与信托公司之间资金的联系， 要求银行不再经营信托业务，不再投资非银行金 融机构，银行与信托分业经营，分业管理。