01证券投资工具

获取股票的途径
1.
2.
3.
4.
作为股份有限公司的发起人而获得股票，如我国 许多上市公司都由国有独资企业转为股份制企 业，原企业的部分财产就转为股份公司的股本， 相应地，原有企业就成为股份公司的发起人股 东。 在股份有限公司向社会募集资金而发行股票时， 自然人或法人出资购买的股票，这种股票通常被 称为原始股。 在二级流通市场上通过出资的方式受让他人手中 持有的股票，这种股票一般称为二手股票，这种 形式也是我国股民获取股票的最普遍形式。 他人赠予或依法继承而获得的股票。
证券投资基金是主要投资于普通股、优先股和债 券，赚取利息、股息、红利或资本增值的基金。 货币市场基金是将基金的资产主要投资于货币市场 上的短期固定收入金融工具，如国库券；存款证、 商业票据等。 不动产基金把基金投资于不动产，以获取较高的投 资收益。 创业基金又称置业基金，它以股本方式投资于一些 有发展潜力的厂家赚取利润，投资较为直接，投资 对象通常是一些规模未及上市资格的中小公司。
有价证券的构成
有价证券按其所表明的财产权利的不同性质，又 可分为三类：商品证券、货币证券和资本证券。
商品证券是证明某种商品所有权的凭证。商品证券是 一种物权。这里的物权指占有一定空间，有一定使用 价值和交换价值，并且可以由民事主体所支配，以满 足人们生产或生活需要的一切物质资料。商品证券作 为某种商品物权的凭证，其对该证券上所载明的商品 享有合法权利。如提货单、运货单等。
返回
成长型基金与收入型基金
成长型基金是指主要投资于成长股票、追求资产 长期稳定增长的基金类型。成长股票是指价格预 期上涨速度要快于一般公司的股票。投资于这类 股票，收益高，但风险也较大。 收入型基金追求的目标是获取稳定的、最大的当 期收入，而不强调资本的长期利得和成长。这种 基金以能够带来现金定息的品种为投资对象，其 投资组合主要包括利息较高的债券、优先股和能 够提供丰厚股息的普通股。
§1.2 股票
股票是股份有限公司发行的、表示其股东 按其持有的股份享受权益、承担义务的可 转让的凭证，是股本、股份、股权的具体 体现。
股本是投资人为获得参与公司利润分配等权利 投入公司的资金。 股东是获得上述公司权利的投资人。 股权是股东按其股本在公司总股本中所占比重 拥有的相应权利。
股票的内容
股票的种类
按照权利和义务关系的不同，股票可分为普通股票 和优先股票两大类。 按照股票发行后是否流通分为流通股和非流通股。 在可流通的股票中，按市场属性的不同可分为A股、 B股、法人股和境外上市股票。 根据股票持有者对股份公司经营决策的表决权，股 票又可分为表决权股股票和无表决权股股票。 根据股票的票面是否记载有票面价值，股票又可分 为有额面股股票和无额面股股票。 根据股票的票面是否记载有股东姓名，股票可分为 记名股票和不记名股票。
§1.3 债券
债券是一种确定债权债务关系的凭证，或者说是 借款人向贷款人出具的对长期债务承担还本付息 义务的凭证。 债券所规定的资金借贷的权责关系主要包括三 点：一是面值，每张债券所含的本金数额，基本 上是所借贷的某种货币的数额，但不完全等同； 二是期限，债券从发行日起到约定的偿还日止的 时间；三是利息和利率，债券发行人向债券持有 人借入资金而付给债券持有人的报酬即利息，每 年债券利息数额通常用相当于本金的一定百分比 来表示，该百分比即为债券的利率。
证券交易基础
证券投资工具
证券市场
证券价格
证 券 及 其 构 成
证 券 特 性 功 能
证 券 的 产 生
证 券 市 场 的 功 能
证 券 市 场 结 构
证券 交易 的方 式和 程序
证 券 价 格 的 涵 义
股 票 的 价 格
股 票 价 格 指 数
债 券 的 价 格
第1章
证券投资工具
证券投资以各种各样的证券为投 资工具。不同的证券具有不同的 筹资特性和投资特征,从而形成了 证券的有效供给和有效需求。
返回
公司型基金和契约型基金
公司型基金是指具有共同投资目标的投资者依据 公司法组成以盈利为目的的股份制投资公司。这 种类型的投资基金本身就是投资公司，是具有法 人资格的经济组织，管理模式与一般股份公司相 同。 契约型基金以信托契约为基础，通过发行受益凭 证设立基金，该基金至少涉及基金管理人、基金 托管人和投资者三个当事人。这种基金由委托者 －－基金经理人根据契约动运用信托财产进行投 资，由受托人－－基金托管人（如银行）负责保 管信托财产，而投资成果则由受益者－－投资者 享有。
1.发行该股票的股份有限公司的全称，该公司依何 处法律在何处注册登记及其注册的日期、注册地 址。 2.发行的股票总额、股数和每股金额。 3.股票的类别。根据股票持有人权利及义务的不 同，股票可分为多种类型。目前在我国上海证券 交易所及深圳证券交易所流通和转让的股票都是 普通股票，一般都不注明类型。 但如果是特别股 票，在票面上就应当标明其股票种类。
返回
国内基金和海外基金
国内基金的资金来源是国内投资者，是由 特定国家的金融机构设立、专供本国居民 和法人认购，并由基金管理公司对本国市 场进行投资的投资基金。 海外基金是集中境外投资者的资金，以国 内发行的有价证券为投资对象的基金。这 种基金从投资区域来看又可分为国家基 金、地区性基金和国际基金。
二、基金的种类
按基金设定后能否追加投资份额或赎回投资份 额，基金可分为封闭式基金和开放式基金。 按基金的投资对象，基金可分为证券投资基
金、货币市场基金、不动产基金、创业基 金等。 根据投资目的将基金分为成长型基金和收入型 基金。 按基金的资金来源，分为国内基金和海外基 金。 按基金的运作形态，分为公司型基金和契约型
有价证券的构成
货币证券是证明某种商品的所有权转化为对货币 的索取权的凭证。这种证券因商品交易而产生， 代表着索取与某种商品价值相符的货币的权利。 如期票、汇票、支票等。 资本证券是证明投资这一事实以及投资者拥有相 应权利的凭证。如股票、债券、认股权证、基金 券、期货、期权等。在证券市场上交易的证券基 本上就是资本证券。
一、基金的性质
基金具有间接投资工具的性质。它存在于投资者 与投资对象之间，起着把投资者的资金转换成金 融资产，通过专门机构在金融市场上再投资，从 而使投资者的投资得以增殖的作用。 投资者投资基金，就等于失去了直接参与证券以 及其它投资品的机会。这种间接投资不仅省去了 操作中的许多麻烦，而且可保证获得相对稳定的 投资收益。
基本证券
期货 期权 掉期
证据证券、所有权证券和有价证券
证据证券只是单纯证明某种事实的凭证。 如借据、收据等。 所有权证券是认定持有人是某种财产所有 权的合法享有者，证明对持有人所履行的 义务是有效的文件，如存单、存折、土地 所有权证书等。 有价证券则是证明某项财产权利的凭证， 如支票、汇票、债券、股票。
普通股票与优先股票
所谓普通股股票，就是持有这种股票的股东都享有同 等的权利，他们都能参加公司的经营决策，其所分取 的股息红利是随着股份公司经营利润的多寡而变化。 所谓优先股股票是指持有该种股票股东的权益要受一 定的限制。优先股股票的发行一般是股份公司出于某 种特定的目的和需要，且在票面上要注明“优先股”字 样。优先股股东的特别权利就是可优先于普通股股东 以固定的股息分取公司收益并在公司破产清算时优先 分取剩余资产，但一般不能参与公司的经营活动，其 具体的优先条件必须由公司章程加以明确。
股票的内容
4．股票的票面金额及其所代表的股份数。 5．股票的发行日期及股票编号。如果是记名股 票，则要写明股票持有者（股东）的姓名。 6．股票发行公司的董事长或董事签章，主管机关 或核定发行登记机构的签章。 7．印有供转让股票时所用的表格。 8．股票的发行公司认为应当载明的注意事项。
股票的用途
作为一种出资证明，当一个自然人或法人向股份 有限公司参股投资时，便可获得股票作为出资的 凭据。 股票的持有者可凭借股票来证明自己的股东身 份，参加股份公司的股东大会，对股份公司的经 营发表意见。 股票持有人凭借着股票可获得一定的经济利益， 参加股份公司的利润分配，也就是通常所说的分 红。
债券的种类
1.按发行主体的不同，分为政府债券和非政 府债券。非政府债券主要有金融债券和公 司债券。 2. 按偿还期限的长短，分为短期债券、中期 债券和长期债券。 3. 按利率是否变化，分为固定利率债券和浮 动利率债券。 4. 按是否记名，分为记名债券和无记名债 券。
债券的种类
5. 按债券的形态，分为实物债券、凭证式 债券和记帐式债券。 6. 按发行的区域不同，分为国内债券和国 际债券。 7. 按是否公开发行，分为公募债券和私募 债券。 8. 按是否可转换来区分，分为可转换债券 与不可转换债券。
开放式基金与封闭式基金
开放式基金是指基金发行总额不固定、基 金单位总数随时增减、投资者可以按基金 的报价在国家规定的营业场所申购或者赎 回基金单位的一种基金。 封闭式基金是指事先确定发行总额，在封 闭期内基金单位总数不变，基金上市后投 资者可以通过证券市场转让、买卖基金单 位的一种基金。
返回Байду номын сангаас
证券投资基金、货币市场基金、不 动产基金、创业基金
§1.4 基金
基金的称谓在不同的国家有所区别，有共同基金 （美）、单位信托基金（英）、证券投资信托基 金（日）、互助基金、互惠基金、投资基金、基 金等叫法。 基金的基本内涵在于：将众多投资者的资金聚集 起来，交由专门的投资机构经营管理，投资于各 种不同的投资领域，投资收益按投资比例分配给 原投资者，投资经营管理机构从中获取相应的报 酬，实现投资资金与投资能力的有效组合。
§1.1
证券及其构成
证券在一般意义上是指用以证明持有者 有权依据券面所载内容取得相应收益的 各类权益凭证。包括证据证券、所有权 证券和有价证券三类。
证券类型一览图
证据证券：单纯证明事实，如信用证 股票 债券
证 券