高新技术类上市公司财务预警体系研究

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我国高新技术上市公司财务预警研究的开题报告

我国高新技术上市公司财务预警研究的开题报告一、选题的背景及意义：高新技术产业是未来经济发展的重要支柱，高新技术上市公司是其重要载体。

然而，由于其所经营的业务性质等特殊性，其财务状况容易受到宏观经济环境和行业市场变化等因素的影响，也容易出现一些风险和问题。

因此，对高新技术上市公司进行财务预警具有很高的现实意义和社会价值。

本研究旨在通过对我国高新技术上市公司的财务数据进行分析，利用财务指标、比率分析等方法，构建合理的财务预警指标体系，以及制定相关的对策和措施，以提升高新技术上市公司的财务管理能力和风险防范水平，促进其稳健运营和长期发展。

二、研究的内容和方法：1. 研究内容：本研究主要围绕以下方面展开：（1）高新技术上市公司的财务状况分析，包括财务报表分析和财务比率分析等。

（2）构建高新技术上市公司的财务预警指标体系，分析其财务预警标准。

（3）制定高新技术上市公司的财务预警对策，探讨其预警控制措施。

2. 研究方法：（1）问题导向研究方法：通过研究高新技术上市公司的财务报表和数据，探索其中存在的问题和隐患。

（2）案例研究法：通过对实际高新技术上市公司的案例分析，寻找其财务预警指标体系。

（3）多元统计分析法：利用多元统计分析（如主成分分析、聚类分析等）来建立高新技术上市公司的财务指标体系。

三、研究的预期结果：（1）构建高新技术上市公司的财务预警指标体系，并形成一套完整的财务预警标准和预警体系。

（2）通过制定合理的财务预警对策，可以帮助高新技术上市公司及时发现问题和隐患，并及时采取措施加以遏制，避免财务风险的发生。

（3）为高新技术上市公司的财务管理和风险管控提供理论和实践参考，有助于其稳健经营和长期发展。

四、研究的进度计划：（1）研究期限：2021年6月至2022年6月。

（2）研究计划：阶段学习内容时间第一阶段阅读文献，了解研究现状和研究背景 2021年6月-2021年7月第二阶段确定研究问题，收集和处理相关数据 2021年8月-2021年11月第三阶段初步分析汇总数据，建立财务预警指标体系 2021年12月-2022年2月第四阶段制定高新技术上市公司的财务预警对策并撰写研究报告2022年3月-2022年6月五、参考文献：（1）刘雯等：“高新技术上市公司财务预警指标构建及应用研究”，《科技通讯》，2020年第4期。

我国上市公司财务预警问题与研究

摘要在市场经济中，市场环境的复杂性和多变性，市场竞争的愈发激烈，以及企业内部管理的缺陷等因素的存在使企业面临太多的生存风险。

风险的存在，加大了企业陷入财务困境的可能性。

企业财务风险初露端倪，如果企业没有及时发现或者没有采取积极有效的控制措施，当财务风险积聚到一定程度，企业就会陷入财务困境。

财务困境不仅给公司股东、经营管理者以及债权人带来重大损失，还严重影响了证券市场正常的经济秩序，而且对整个社会的发展造成了严重的威胁。

在震惊之余，人们开始反思，探讨造成危机的根源，研究发现其中一个重要因素就在于缺乏有效的财务监测和警示机制。

上市公司财务危机预警系统的研究一直是经济管理界的热门问题。

财务危机是公司无力支付到期债务或费用以至于威胁公司生存和发展的经济现象。

面对国际竞争的加剧和复杂多变的经济环境，上市公司不可避免地面临各种财务危机。

但通过研究上市公司相关信息，构建有效的财务危机预警模型，能在很大程度上帮助上市公司防范和化解财务危机，尽可能地减少利益相关者的损失。

然而，由于种种原因，目前我国上市公司的监管部门尚未就上市公司运用财务预警系统做出相应的规定。

再加上我国上市公司本身的一些特有现象，使得上市公司缺乏运用财务预警系统进行财务风险预警的主动性。

财务预警系统在我国上市公司中尚未得到广泛应用。

通过我国对上市公司财务预警系统的研究，一方面希望能够加深人们对上市公司财务预警的认识，另一方面针对我国上市公司独有特点，提出改进性意见，希望对企业管理当局分析与监控企业财务危机有所帮助，从而防患于未然。

关键词：财务风险；财务危机；预警模型ABSTRACTThe finealcial crisis broke out in the whole region of southeast ASIA in 1997，which almost became the most seriously international economic crisis in the past fifty years In the recent years，the number of business enterprises，which go bankrupt annually in the world is far larger than that of the ones newly established. Numerous large group companies Sink into predicament .Artran company’s tumbling down covers Shadow for financial affairs of market companies，after being surprised，people fall into deep thought，Starting to inquiry into the reasons of the crisis. After being researched，an important factor lies in lacking the valid finance monitoring and caution mechanism.In this thesis the practical and canonical analysis，the qualitative and quantitative analysis are adopted and conthined in the investigation methods, making to problem the financial affairs of the market companies .The whole thesis consists of four chapters.On Chapter 1，the ubiquitous finance problems of the market companies are put forward.On Chapter 2，the baSic theory of Finance Monitoring system is introduced．On Chapter 3，forecasting model is constructed and used to prognosticate the financial condition of Sixty market companies，which are random samples .On Chapter 4，aiming at the characteriSticS appearing on the market companies in China，Some reformative ideas are brought forwardKeywords：finance risk；forecasting model；market company目录摘要 (Ⅰ)Abstract (Ⅱ)前言 (1)一、财务预警系统的基本理论 (2)（一）财务风险与危机 (2)1. 风险 (2)2. 财务危机 (2)（二）财务预警系统的内涵与性质 (3)1. 财务预警系统的内涵 (3)2. 财务预警系统的性质 (3)（三）财务预警系统的监测对象和职能 (4)1. 财务预警系统监测对象 (4)2. 财务预警系统的职能 (4)二、财务预警系统的现状分析 (6)（一）我国上市公司财务预警应用现状 (6)（二）我国上市公司财务预警分析 (6)1. 会计信息质量影响财务预警的有效性 (6)2. 上市公司决策层缺乏财务预警意识 (7)3. 财务预警系统实际应用尚不到位 (7)（三）上市公司财务预警体系的具体内容 (7)1. 企业财务环境预警 (7)2. 企业资金运用活动预警 (7)3. 企业筹资活动预警 (7)4. 企业对外投资活动预警 (8)5. 货币资金管理和报表分析预警 (8)6. 财务组织预警 (8)三、完善我国上市公司预警系统的建议 (9)（一）改进财务预警模型 (9)1. 财务预警指标的选择 (9)2. 依据经济现象的内在规律预测变量 (9)3. 不断探索新的财务预警方法 (9)（二）引入非财务指标和定性因素 (10)1. 上市公司发展战略 (10)2. 上市公司制度 (11)3. 上市公司人力资源状况 (11)4. 上市公司顾客资源 (11)（三）树立上市公司利益相关者的风险防范意识 (11)1. 实施有效的内部控制 (11)2. 开展增值型内部审计 (12)（四）提供通畅开放可靠的信息平台 (12)1. 有效治理财务信息失真 (13)2. 准确判断财务信息的真实性 (13)3. 切实加强对预警信息的管理 (14)结论 (15)致谢 (16)参考文献 (17)附录一 (18)附录二 (20)前言加入世贸组织后，我国企业在获得极大机遇的同时也面临着极大的挑战。

高新技术企业财务风险预警机制探究

等；另…方面就是对企业的经营和财务活动提Ｈ了制约和挑战，；表现存金融、法律、税收等外部环境影响方面。
一
般情况下，国家宏观金融政策越严格，业和整个行业的筹企
、
财务风险预警含义有广义和狭义之分，义是指由于融资给企狭
资活动和各种资金运作就会越闲难，无论是本企、还是其他关联
通过以下四方面来加强内部会计控制：～是加强财务会计制度的一
缴纳考核机制。学校将学生缴费情况作为考核各学院主要领导工作的重要依据，对学生缴纳学费总额达不到学生应缴学费总额９％的学院，０学校将对其主要领导和责任人进行通报批评。（严格控制日常支出，高资金使用效率高校要坚持勤六）提
产。企业的经营管理和各类财务活动，无一不是各种经济法规的制约下运行的，公司法》《如《、合同法》《、证券法》以及包括地方对高新技术业的相关规定等。企业制定各类经营、财务活动标准，
都必须要充分考虑这些法律法规的要求，一旦超越其范同就可能受到法律的制约和制裁，给企业造成重大的、至是毁灭性的损将甚失。国家税务政策的改变也会对企业的资金和财务状况产生重大
风险管理ｌＳＮＧＭＥＴＫＭＡＡＥＮＲＩ
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新技术企业财务风险预警机制探究
长春税务学院梁毕明卢相君
在经济全球化和市场经济日益成熟的背景下，高新技术企业的迅速发展壮大，已成为拉动国民经济增长的重要力量。与传统的以自然资源为依托的企业相比较，高新技术企业是一种高投入、高风险、高回报的“ 三高” 企业，高成长性与高风险性并存。如何使其高新技术企业财务风险在一定程度上尽可能降低，其财务风险预警机制的建立，显得尤为重要和紧迫。自２００７年１１日起开始月实施的《企业财务通则》第六十三条规定：企业应当建立财务预， “ 警机制，白行确定财务危机警戒标准，重点监测经营净现金流量与到期债务、企业资产与负债的适配性，及时沟通企业有关财务危机预警的信息，出解决危机的措施和方案。本文基于《提 ” 企业财务通则》相关规定，结合高新技术企业财务风险的相关特，对其财务

高新技术制造业上市公司财务预警模型研究

（ＳｃｈｏｏｌｏｆＥｃｏｎｏｍｉｃ，ＨａｒｂｉｎＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙｏｆＳｃｉｅｎｃｅａｎｄＴｅｃｈｎｏｌｏｇｙ，Ｈａｒｂｉｎ１５００４０，Ｃｈｉｎａ）
构建了企业ｌｏｇｉｓｔｉｃ财务预警模型，在此基础上结合实际的案例，对高新技术制造业上市公司财务危机
预警进行了验证。关键词：高新技术制造业；上市公司；财务预警文献标志码：Ａ中图分类号：Ｆ２７６．４４
加上世界知识产权保护制度下，国际高新技术产业
创新在企业中发挥核心作用；技术成本占企业成本的比重较大；对企业的技术储备能力要求较高；产品的生命周期短，知识更新换代快等¨ Ｊ。
ｔｅｓｔ，Ｔｔｅｓｔ，ａｎｄｔｈｅＭａｎｎ — ＷｈｉｔｎｅｙＵｔｅｓｔ，ｔｈｅｓｏｆｔｗａｒｅｏｆＳＰＳＳｉｓｕｓｅｄｔｏｓｉｍｐｌｉｆｙｔｈｅｃｏｍｐａｎｙ’ Ｓｉｎｆａｎｃｉａｌｗｈｉｃｈ
Ｍｏｄｅｌｏｆｉｎａｆｎｃｉａｌｗａｒｎｉｎｇｏｎｈｉｇｈａｎｄｎｅｗｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙｉｎｄｕｓｔｒｙｌｉｓｔｅｄｃｏｍｐａｎｙ
ＸＵＪｉｎｇ，ＳＨＡＯＴｉｅ — ｚｈｕ
Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ｔｏｅｘｐｌｏｒｅｔｈｅｐｒｏｂｌｅｍｏｆｉｆｎａｎｃｉａｌｃｉｒｓｉｓｅａｒｌｙｗａｒｎｉｎｇｏｎｈｉｇｈａｎｄｎｅｗｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙｉｎｄｕｓｔｒｙｌｉｓｔｅｄｃｏｍ— ｐａｎｙ，ｔｈｉｓｐａｐｅｒｅｘｔｒａｃｔｓｔｈｅｄａｔａｏｆｉｆｎａｎｃｉａｌｒｅｐｏｒｔｏｆｌｉｓｔｅｄｃｏｍｐａｎｙ．ＴｈｅｎａｃｃｏｒｄｉｎｇｔｏｔｈｅｆｉｎａｎｃｉａｌｄａｔａｏｆＫ— Ｓ

我国高新技术企业财务风险分析

我国高新技术企业财务风险分析【摘要】我国高新技术企业在快速发展的同时面临着财务风险的挑战。

本文首先介绍了高新技术企业的定义和特点，接着分析了我国高新技术企业财务风险的特点及其产生原因。

然后提出了应对财务风险的措施和防范建议，包括加强内部控制和风险管理能力。

结论部分探讨了我国高新技术企业财务风险的发展趋势、加强财务风险管理的重要性以及未来防范方向。

文章旨在帮助高新技术企业了解和应对财务风险，促进其健康发展和持续创新。

【关键词】我国、高新技术企业、财务风险、分析、特点、原因、应对措施、防范建议、发展趋势、管理、重要性、方向。

1. 引言1.1 我国高新技术企业财务风险分析我国高新技术企业财务风险分析是当前经济发展中的重要课题之一。

随着我国高新技术企业的不断涌现和快速发展，其财务风险也日益凸显。

对于高新技术企业而言，财务风险是制约其发展的重要因素之一，如何有效识别和规避这些风险，对于企业的可持续发展至关重要。

在当前环境下，我国高新技术企业财务风险呈现出多方面特点。

由于高新技术企业的产业属性和经营模式与传统企业有所不同，其财务风险具有一定的特殊性和复杂性。

受宏观经济环境和市场竞争压力影响，高新技术企业面临的财务风险较大。

由于技术创新带来的不确定性和投入成本高昂，也增加了企业在财务运作中的风险。

针对我国高新技术企业财务风险的特点和原因，有必要制定有效的应对措施和防范建议。

只有加强风险管理意识，完善内部控制机制，加强财务监管和信息披露，才能有效规避和化解企业的财务风险。

在面对日益激烈的市场竞争和不确定性因素的情况下，高新技术企业应不断提升自身的风险管理能力，加强财务风险管理，保障企业的稳健发展。

2. 正文2.1 高新技术企业的定义和特点高新技术企业是指以科技成果为核心竞争力，以高新技术为主要生产要素，实现技术创新和产业结构升级的企业。

这类企业具有以下几个特点：1. 技术创新能力强：高新技术企业注重科技创新，持续投入研发，致力于研发高新技术产品或服务，不断提升自身竞争力。

高新技术企业财务风险探究

高新技术企业财务风险探究在制造业中高新技术企业属于主力军，并且具有较高的技术含量和较高的附加值。

随着我国市场经济的发展，在国际经济一体化发展进程的大环境中，我国越来越多的企业逐渐走出国门，走向世界，参与到激烈的国际市场竞争中。

全球科学技术的飞速发展使得我国高新技术企业在走出国门的同时必须加快科学技术的改革与创新，才能真正满足市场提出的多样化发展的要求和挑战。

作为高新技术产业的重要载体，近年来我国高新技术企业的发展速度令人震惊，并对我国经济实力的提升做出了巨大贡献。

但是，科学技术的更新换代步伐的加快、市场竞争环境的加剧，使得我国高新技术企业在经营过程中面临的问题更加复杂化，所取得的收益存在很大的不确定性。

另外，再加之我国高新技术企业的发展还处于初级阶段中，在企业内部存在着严重的重技术、轻管理的思想理念，导致企业内部管理混乱无章，从而加大了企业财务风险爆发的可能性。

面对各种突如其来的危机和风险，我国高新技术企业必须尽早发现潜在的财务风险和问题，构建财务风险预警机制，及时将企业可能面临的风险向企业的管理者汇报，帮助管理者采取有效的财务风险预警措施，将财务风险带来的损失降到企业可承受的范围内。

一、相关概念阐述（一）高新技术企业。

关于高新技术企业的界定，国际经合组织等比较权威的机构已经做出了明确规定，笔者结合我国的具体国情后为我国高新技术企业的概念做出界定：所谓高新技术企业就是从事高新技术开发、高新技术成果的转化、转化创业投资的资本运行活动。

高新技术企业主要是从事高新技术产品的研发、生产、销售、技术服务支持等活动，同时，高新技术企业还承担着高新技术产业的培育、发展的重要使命。

在高新技术企业中，产品的研发费用、研发专业技术人才的工资所占的比重较大。

（二）财务风险。

财务风险的内涵可以从广义和狭义这两方面来看。

广义的财务风险主要是指由于企业内部的各项经济活动中存在着各种无法估计的、无法掌握的事件，使得企业在一定范围内、一定时期内的实际结果与预期目标之间存在一定的差距，最终导致企业的经济遭受损失、企业的收益遭受损失的可能性。

我国上市公司财务预警系统应用现状及问题探析

我国上市公司财务预警系统应用现状及问题探析上市公司财务预警系统能帮助上市公司及时发现财务状况中的异常情况，有利于上市公司及时调整经营策略，扭转财务状况恶化的势头。

然而，由于种种原因，财务预警系统在我国上市公司中却得不到广泛应用。

本文将就此问题进行深入探讨。

一对我国证券市场及上市公司发展的回顾作为资本市场的核心，证券市场在我国的建立和发展始于改革开放初期。

我国上市公司经过十数年的发展已成为国民经济的主力军，据有关方面统计，截至2002年10月底，境内上市公司有1215家，发行总股本5859亿股，从境内外证券市场筹资达8538亿元人民币，市价总值42686亿元(流通市值13895亿元)，上市公司市价总值占GDP的比重已近50％。

我国证券市场和上市公司在迅猛发展的同时，还存在以下几方面的问题：(1)“一股独大”现象盛行。

上市公司控股大股东往往支配了公司董事会和监事会，在日常经营中一手遮天。

(2)内部人控股较为普遍。

在我国上市公司中，比较普遍存在第一大股东控股、代表国有股或法人股的“关键人”控股、企业管理者控股的现象。

国有股与法人股不流通。

中国股票市场的一个特殊现象就是国有股与法人股不流通。

由于上市公司大部分股份不流通，在一定程度上抑制了供给，造成股价暴涨，即所谓的“流通股溢价”。

再加上庄家造市、政策托市，导致股票二级市场股价虚高，泡沫现象较为严重，影响了证券市场的正常运行。

(4)关联方交易严重。

关联企业与上市公司间的“人、财、物”关系密切。

据不完全统计，截至2001年5月，沪深两市l15家已披露大股东或关联方占用资金状况的上市公司，其被占用资金高达426亿元，平均每家上市公司被占用亿元。

(5)盈余管理问题突出。

“业绩造假”成为一些公司上市的捷径，配股成为上市公司融资渠道的最佳选择，甚至亏损的上市公司也通过采取盈余管理办法进行“圈钱”。

总的来说，目前我国的股票市场处于或接近于弱型有效性，市场运行的规律被模糊化，加之市场培育初期的监管不力及制度不全更加扭曲了市场的正常运行，如券商违规炒作甚至与某些上市公司恶意串谋，联手操纵会计利润，从而导致二级市场股价大幅度波动，严重影响了证券市扬的有效运行。

高新技术企业财务预警模型建立的实证分析

高新技术企业财务预警模型建立的实证分析
肖培耻
［河南财政税务高等专科学校
摘
工商管理系，河南郑州４００］５０２
要：本文在借鉴财务预警研究成果的基础上，重点建立了适合高新技术企业的财务预警模型并对模型
进行了评价。该高新技术企业财务预警模型采用了实证分析方法，其评价判断的总准确率达到了９，％。该模１４型的建立有利于中国高新技术企业财务危机的预测与防范，有利于建立和完善高新技术企业财务风险控制体系，对促进中国高新技术企业的健康发展具有一定的实用价值。
型。通过检验，该模型表现出了较高的预测能力，
其准确率也令人满意，此模型进一步推动了财务预警的发展。２００１年，英国学者ＦｎｕＬｎ和ＳｌｅｇＹｉａｙＭｃｌＣｅｎ以四种独立的财务预警研究方法（别分析ｌａ判法、ｌｇｔｏｉｉｓｃ回归法、神经网络方法及决策树方法）为基础，将这几种方法进行不同的组合，建立了三种混合模式，再对这些方法进行实证分析，验证结果表明，在同等条件下混合模式明显优于单个方法
技术企业的成活率远低于其他企业，据统计，２％０３％的高新技术企业的巨大成功是以７％一００８％的企业失败作为代价的；２０００１年４月美国
一
ＮＳＡＡＤＱ市场网络股价的大跳水即说明了这一特

上市公司财务预警模型研究综述

新的规定，并增设了“ 风险警示板 ” 专门管理有交易风险的
财务预警的作用在于帮助企业预测危机，因此，将其定
股票，到目前为止，已有４４家上市公司的股票进入 “ 风险警义为破产并不达到预警的目的。结合我国证券市场退市风
文章中率先国外的研究者主要从“ 企业失败” 、 “ 公司破产 ” 、 “ 财务功工业企业与失败工业企业财务比率的比较》危机” 等不同视角定义了财务预警的内涵。Ｂｅａｖｅｒ（１９６６）、提出了单变量可以对企业的财务危机提出预警这一概念。ｅａｖｅｒ（１９６６）在《财务比率预测财务危机，会计研究（副刊）》Ｃａｒｍｉｃｈａｅｌ（１９７２）、Ｓｃｏｔｔ（１９８１）等学者认为企业无法支付到Ｂ
明方向，希望对我国上市公司财务预警制度的完善有一定中在单变量模型分析、多变量模型分析、多元逻辑回归模型
的帮助。
和非统计方法研究。
２财务预警定义综述
（１）单变量模型：美国经济学家Ｆｉｔｚｐａｔｒｉｃｋ（１９３２）在《成
关键词：上市公司；财务预警；变量；模型中图分类号：Ｆ８３文献标识码：Ａ文章编号：１６７２ — ３１９８（２０１３）２４ — ０１０５ — ０２

高新技术企业财务预警指标选择

高新技术企业财务预警指标选择一、研究背景纵观国内外有关财务预警的研究文献可以发现，大多都是基于模型进行财务预警研究。

不管是简单的单一变量模型、多元线性判定模型、多元逻辑回归模型，还是复杂的以非统计类方法为基础的股价分析法、案例分析法以及神经网络模型，它们都是以公司的财务指标为基础，构建财务预警模型进行财务预警研究。

总的看来，大多数研究者是以一定时段内的全体上市公司为样本进行研究，少数进行了分行业、分区域研究，而对与传统企业有较大差别的高新技术企业的财务预警研究相对较少。

高新技术企业作为一支新兴的队伍发展不可小视，在有些地方它们甚至成为带动当地发展的主力军，所以有必要选择与高新技术企业特点相关的财务预警指标进行财务预警分析。

二、高新技术企业财务风险分析由于高新技术企业相比传统企业有更加明显的生命周期，而且各时期的财务风险有所不同，所以下面从高新技术企业的四个生命周期对财务风险进行分析。

1.初创期。

高新技术企业在这一时期，主要的风险体现在技术、资金、管理方面，产品可能仅有大体的构想和最初的模型，能否完成及成功推向市场还不确定；资金主要来源于个人储蓄、家庭财产、朋友借款；高新技术企业基本上由创办者和技术人员构成，没有职业管理人员的加入。

因此，在控制风险时，一方面要保证企业资金的投入；另一方面要积极引进和培养管理者。

2.成长期。

这一阶段企业已完成组织规划和市场分析，并且形成相应的管理机构。

这时期高新技术企业存在的风险主要有，由于资金需求量显著增加，资金供给不足和不及导致的风险；消费者对产品接受程度使市场占有率无法达到预期的风险；生产技术不稳定及成本控制不当，致使产品缺乏市场竞争力；无法引进优秀管理人才，致使企业管理水平跟不上企业发展步伐的风险。

市场占有率没有达到预期的风险和资金供给满足不了需求的风险。

因此，不仅要确保本阶段企业增加的营运资金，而且要密切关注本行业的技术发展前沿，及时调整技术与产品开发。

3.壮大期。

我国信息技术类上市公司财务预警研究

师范学院学报，２００９，２５，（１１）
！
（作者单位：李新浩。河北省建投能源股份有限公司；
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吴国英，河北经贸大学；孙瑜，河北经贸大学工商管理学院）：
６０暖卿圆
２０１３￣９
运营指南
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的．所以选择２０１１年样本公司的财务数据建立模型。首先对样本进行ＫＭＯ检验．检验样本组是否适合做因子分析。对估计样本组ＫＭＯ检验结果见表１。样本组的ＫＭＯ值为Ｏ．６２１．表明样本组可以进行因子分析。
定时期内的目标是什么．然后把目标进行分解。具体到每
个人应该负责的事项．哪些指标可以衡量这些事项的完成情｝
况，是从上到下的每个人对自己实行目标管理，并且定期考Ｉ
核．根据考核结果对个人和组织进行奖励和惩罚。ｌ
表３因子旋转后载荷矩阵
Ｃｏｍｐｏｎｅｎｔ２３
总资产报酬率
０．９５０
０．１ｏ４
０．１２５
每股收益主营业务利润率现金流动负债比成本费用利润率
主营利润比重
ห้องสมุดไป่ตู้
０．８９９０．１７１０．１４６０．６２４
从目前权力运行监控机制的研究成果来看．学者们对权ｆ

高科技产业上市公司财务困境预警研究的开题报告

高科技产业上市公司财务困境预警研究的开题报告一、选题背景高科技产业作为我国国民经济发展的重要支柱产业之一，在过去几年中快速成长，但是在其快速发展的同时，也面临了很多风险和挑战。

近几年，不少高科技产业公司遭遇了财务困境，甚至有些公司由于无法承受巨大的债务压力，被迫破产倒闭。

因此，需要开展高科技产业上市公司财务困境预警研究，探索其财务困境发生的原因，建立相应的早期预警体系，以避免类似问题的再次发生。

二、研究目的和意义该研究旨在探究高科技产业上市公司财务困境发生的原因，分析其影响因素，通过研究建立相应的预警体系，对于提高高科技产业上市公司的管理水平，降低其财务风险具有重要的理论和实践意义。

三、研究内容和方法本研究将主要围绕高科技产业上市公司财务困境预警展开，研究内容包括：1、高科技产业上市公司的基本情况2、高科技产业上市公司财务困境的概念和表现形式3、高科技产业上市公司财务困境的原因分析4、建立高科技产业上市公司财务困境预警模型及应用本研究将采用文献研究法、案例分析法和数理统计法等研究方法，结合实际调查和数据分析，深入探讨高科技产业上市公司财务困境预警问题及其解决方法。

四、研究进度计划该研究计划分为以下四个阶段：1、文献综述阶段（1个月）：主要通过查阅相关文献，了解高科技产业上市公司财务困境预警研究的现状和关键问题。

2、案例分析阶段（2个月）：主要通过分析国内外高科技产业困境企业的案例，探究其财务困境的原因及其应对策略。

3、数据分析阶段（3个月）：主要通过对高科技产业上市公司的财务数据进行分析，建立相应的预警模型。

4、结论撰写阶段（1个月）：主要对研究结果进行综合归纳总结，撰写出具有一定学术价值的结论。

五、预期研究成果在本研究的基础上，将建立一套科学合理的高科技产业上市公司财务困境预警模型，并提出相应的建议和措施，为高科技产业上市公司财务风险控制和发展提供一定的参考。

同时，也将为进一步深化高科技产业上市公司财务困境预警研究提供可借鉴的经验和方法。

高新技术企业财务预警系统研究

、
高新技术企业财务危机和财务预警的概念与描述
（一）财务危机又称财务困境，国内外学术界并没有给出财务危机的统一定义，通常公认有两种确定的方法：一是法律对企业者股价持续低于一定水平的上市公司给予特别处理或退市作为
破产的定义，二是以证券交易所对持续亏损、有重大潜在损失或发挥
的影响和制约。为此，高新技术企业在经营过程中，要对财务风险的出现，一旦发现企业存在潜在风险，应立即采取措施，对风险进引起足够的重视，要根据高新技术企业的实际经营状况，对财务行干预和消除。预警理论有深入的研究，建立企业财务预警机制，保证高新技术
企业能够有效应对财务风险，降低财务风险造成的损失，提高企业的整体经营效果。
三、目前财务预警理论和方法存在的问题和局限性
从目前财务预警理论和预警方法来看，主要表现为三个层面，首先为基础数据分析层面，其次为专业分析方法层面，再次为
高新技术企业财务预警系统研究
◆王颖
（哈尔滨学院经济管理学院）
【摘要】在高新技术企业的成长过程中，会遇到来自市场的不同种理论为指导，推动企业采取具体措施对风险进行干预。其次，通过
类的风险，其中财务风险是高新技术企业面临的主要风险之一，采用多种分析方法，对企业面临的财务风险进行判断，主要方法如果不能有效解决财务风险，不但会危害高新技术企业的生存环为比率分析法、比较分析发、因素分析发等，保证分析的准确性。境，还会使高新技术企业陷入债务危机，为企业的经营带来严重再次，通过对企业面临的潜在风险进行预警，避免企业财务危机

浅析高新技术企业财务风险预警

一、引言高新技术企业的经营管理过程中，财务风险是无法避免的风险之一，同时也对企业经营产生很大影响，高新技术企业为了能够在发展过程中处于有利的竞争地位，就需要充分认识到对企业所面临的财务风险。

二、相关概念阐述（一）高新技术企业高新技术企业是指从事高新技术开发、高新技术成果转化和风险投资转化的资本运营活动的企业。

高新技术企业主要从事高新技术产品的研究开发、生产、销售和技术服务支持等活动。

与此同时，高新技术企业也承担着培育和发展高新技术产业的重要任务。

在高新技术企业中，研发专业技术人才的工资和产品研发费用所占比例较大。

（二）财务风险财务风险指企业在日常经营管理活动中，实际经营结果发生偏离预期目标的一种可能性。

一般将财务风险划分为狭义和广义。

狭义的财务风险认为负债与权益比率的增大可能会有债务到期无法偿还的风险。

企业日常经营活动中会举债筹资，债务筹资必然会加大负债与股东权益的比率，如果企业在创造利润和资金回收方面无法满足公司承担偿还的成本和利息，财务风险将变大。

狭义的角度认为企业的财务风险是由筹资风险引发的，减少债务筹资就可以降低财务风险，这种观点比较狭隘。

从广义的财务风险来看，企业财务风险不仅包括过度债务筹资导致无法按期偿还债务的风险，也包括企业因为内部经营管理和外部宏观环境的诸多不确定性因素让企业偏离预期收益而带来损失的可能性，企业整个经济活动中都伴随着这类风险。

（三）财务风险预警财务风险预警是指通过运用理论知识和专业技术手段，对企业经营活动中由于各种不确定因素所致的不可避免的财务风险进行合理的预警，并找出财务风险发生的源头，帮助企业能提前做出防范，达到降低甚至规避企业财务风险的一种方法。

具体财务风险预警工作是公司运用财务风险预警模型从筹资、投资、经营到日常管理的监控，实现对财务风险的预测，当数据出现报警信号时，可以及时将预警信息报送上级管理者。

三、财务风险预警的重要性（一）对外界环境的应对一个企业经营管理过程中必然会受到外列因素影响，如宏观经济环境、国家的政策、法律法规等。

高技术服务业上市公司财务预警分析

技术服务业。但是，随着高技术服务业发展，所处宏观环境和
Ｌｏｇｉｓｉｔｃ回归模型将企业分为两类，即ｓＴ公司和非ｓＴ公司，通过极大似然估计值找到系数的最可能估计。假设Ｐ表示企业即将发生财务困境的概率，可以描述为：
关键词：财务预警；因子分析；理想距离判别模型；Ｌｏｇｉｓｔｉｃ回归中图分类号：Ｆ２７５文献标识码：Ａ文章编号：１００８ — ４４２８（２０１７）０８ — ９６— ０３
一
、
引言
（一）理想距离判别模型
假设样本点向某一个特定点集中，则称这个点为理想
点，反之，样本点距离这一特定点较远，则为不理想点。例如，
设各预警指标的平均值为，，Ｘ一３， …… ，，且财务状况正常的样本点有向（，，一Ｘ３， …… ，）点集中的趋势，取其为理想点，再设各评价指标的权重系数为Ｗ。，Ｗ２，Ｗ３， …… ，Ｗ，我们构
＋ＢｋＸｋ，）／［１＋ｅｘｐ（Ｂ０＋ｐｌｘｌ＋Ｂ２ｘ２＋ ……＋Ｂｋｘｂ）］
自身因素的变化，其经营风险不断上升，财务预警问题越来越受到注意，如何通过建立财务预警模型对高技术服务业上市公司财务状况进行有效预判，已成为企业财务管理的重要部分。关于财务预警模型的建立，国内外学者已提出不同的建议，但专门针对高技术服务业的实际情况较少，不论是财务预警模型指标的选取，还是模型的构建都不够成熟，不能

我国高新技术企业的财务预警综述

我国高新技术企业的财务预警综述摘要：高新技术企业作为我国创新发展的主力军，对其进行财务危机预警具有重大意义。

本文首先回顾了现有关于财务预警研究的国内外文献，其次对国内学者所构建的基于我国高新技术企业的财务预警模型进行回顾，最后就如何完善我国高新技术企业的财务预警研究提出建议。

关键词：财务预警；预警模型；高新技术企业一、引言当前日益激烈的市场竞争让我国各类型公司承受了很大的压力与风险。

其中作为国家科技发展的主体力量，高新技术企业往往存在投资收回周期长、产业生命周期短、对外投资环境不确定等特点，在产生高额利润的同时又必须承担相应的高风险，这些特点导致此类公司的利益相关者格外重视其财务状况。

怎样建立一种合理的财务预警模式，以帮助其及时地发现和有效处理财务风险，便成为了当前亟待解决的实际问题。

正基于此，本文首先总结了目前有关财务预警研究方面的国内外文献，其次对国内学者所构建的基于我国高新技术企业的财务预警模型进行回顾，最后就如何完善我国高新技术企业的财务预警研究提出相应的建议。

二、财务预警的国内外研究现状相比国内，国外针对财务预警的研究开始得较早。

并且国内相关研究在起初主要是引入国外已有财务预警模型并将其应用于中国资本市场情境，而后才逐步进入到创新和规范阶段。

现有关于财务预警模型的研究大体经历了从单变量模型、多元判别分析、逻辑回归到机器学习算法的这一漫长过程。

（一）单变量模型首次将统计方法应用于财务预警领域的是Fitzpatrick，他提出的单变量预警模型通过多个财务指标的对比结果，最终发现预警效果较好的两个财务指标分别是净资产收益率、股东权益对负债比率。

随后Smith 等（1935）和Neter（1966）也开展了相关研究，结果分别显示营运资本与总资产之比、债务保障率能够更好地预测企业财务状况。

国内学者陈静（1999）、吴世农等人（2001）使用单变量模型用于我国企业的财务预警领域，研究结果表明流动比率和净资产报酬率的预警效果较好。

浅析高新技术企业财务风险预警机制

浅析高新技术企业财务风险预警机制鲍晓丹摘要：在经济全球化与市场经济逐渐成熟的环境下，高新科技企业的快速发展，已经成为推动社会经济发展的关键动力。

和以往的以自然资源为基础的企业相比较，高新科技企业属于一种高投资、高风险、高收益的“三高”单位，它的高成长性和高风险性同时存在。

文章基于国家相关法律，根据高新科技单位财务风险评价的内容和方法，对企业财务风险预警体制展开研究，以期能够为相关人才提供一定的参考价值。

关键词：高新技术企业；财务风险；预警机制；高新科技企业要提高自身的市场竞争水平，技术更新是重点。

技术更新所包含的不只是技术开发，创新技术的产品化、市场化也属于技术更新一定要经历的关键过程。

针对其所包含的环节及范围，企业技术更新除了要投进大量经费、人员、物力等，还会面临较大的风险。

一、高新技术企业特征1.高新技术企业基本上是先有研究成果，随后再创建企业以实现科技的商品化。

许多高新技术公司常常变成高新技术产业进步的开拓者。

由此，高新技术公司的研究与生产工作具备较强的外部特征。

2.高新技术公司存在的基础是科学技术的更新。

先进的科教体系与技术人才自主择业的体制是高新技术公司发展的关键基础性前提。

由此，高新技术公司更多的产生在科技先进的国家与地区。

3.成长性属于高新技术公司的一个关键特征。

高新技术公司通常不是服务市场，而是去创新市场。

公司只要可以研发出符合市场要求的新商品，企业就可以凭借它的新颖性及高技术特征快速占领市场，进而可以获取较大的经济利益，快速积累财富，由此在短时间内从以往的小公司发展成组织与管理逐渐成熟的大企业。

4.高新技术公司成功的重点是企业领导人员的素养。

在高新技术公司充满风险与艰辛的道路上，唯有一流（二）强化财务预算的动态管理力度财务预算可谓是行政事业单位管理的核心点，在对财务预算工作进行处理的过程中，需要基于整体的收支细节和最终的规划需要，结合实际情况，进行严谨的管理和控制，做好细节上的把控，尤其是针对每个周期或是项目之上的预算管理更是如此，可参考财务预算规划方案，完成资金规划工作，使资金流动更为合理化，提高资金利用率。

高新技术企业监测预警系统设计与实现

电子技术与软件工程Electronic Technology & Software Engineering数据库技术Database Technology高新技术企业监测预警系统设计与实现黄伟如1胡意2郑宏松2聂华1(1.梅州市科学技术情报研究所（梅州市生产力促进中心）广东省梅州市514000 )(2.广东省科技创新监测研究中心广东省广州市510033)摘要：本文结合目前高企运行过程监管不严、缺乏科学监管等问题，设计了一套高效、智能、动态的针对高新技术企业的监测预警系统，通过将具体业务对象与先进信息技术手段有机结合，实现高企的系统化、智能化、精准化动态监控管理，辅助提升了高企精准治理水平。

关键词：智能预警；监测预警系统；宏观监测1前言科技是第一生产力，高新技术企业（以下简称高企）是指在国家重点支持的高新技术领域之内，持续进行研究开发与技术成果转化，形成企业核心自主知识产权，并以此为基础开展经营活动，在中国境内的科技型企业。

我国政府部门为全面促进经济高质量发展，持续加大对高科技企业的扶持力度，并由科技部火炬中心负责推动高企的资质认定工作。

截止到2020年初，全国货认定高企己突破20万家，面对大量的己认定与不断增加的新认定高企，如何进行有效监管将会是一个现在和将来都会遇到的难题。

目前高企的监管工作，存在以下两个问题。

(1)缺乏对我国获认定高企的整体情况的宏观监测与整体评价。

由于未形成支撑己认定高企的宏观运行监测分析评价方法与监管系统，导致无法对认定高企的宏观分析了解，无法支撑我国高企政策与管理决策的制定。

(2)个体高企在通过认定后一直缺乏后续的监测评价管理。

行政管理部门无法形成对个体高企从申报、认定到运行发展的闭环可持续性监测管理。

结合以上两点问题足以说明，通过信息技术手段实现大规模的高企的科学高效监管是一个亟需解决的难题。

2研究现状2.1高企监测指标体系研究现状鉴于高企是我国政府部门建立的特色资质认定类业务，因此参考文献以中国知网的国内研究文献为主，主要从财务指标、人才流失、企业管理三个方面对高企监测指标体系相关文献进行了归纳。

我国上市公司财务预警研究

我国上市公司财务预警研究摘要随着我国市场经济的改革的不断深化，企业内外环境的巨大变化，公司经营就不可避免地面临各种各样的危机。

在诸多危机中，财务危机可以说是最致命的。

它可能直接影响到企业的最基本最核心的目标——生存。

如果不能对各种风险进行防范和规避，可能会对企业集团未来的发展造成不利影响。

特别是在现代企业快速发展的今天，若干个企业发生的财务危机就有可能引起连锁反应，给整个市场经济带来危害。

因而有必要建一个比较完善的财务预警系统，帮助公司避免可能出现的财务危机。

及时发现各种异常征兆，迅速采取措施，达到防范风险或是将风险损失降到最小程度的目的，从而为企业的财务风险进行有效监管和控制。

然而，目前我国上市公司在建立财务预警系统方面都刚刚起步，对这方面的研究也相对较少。

并且随着我国和国际接轨步伐加快，现有的财务预警系统显然不能满足要求，我们就需要不断地发现其存在的问题并解决问题，逐步实用文档建立更加完善的财务预警系统以保证公司持续健康有效地发展。

针对当前我国上市公司的现状，本文从构建上市公司财务预警系统的必要性入手，对现行财务预警系统存在的问题进行分析，就如何建立完善的财务预警系统找出对策，从而对上市公司财务预警系统在我国实际中的应用进行探讨。

关键词上市公司；财务危机；财务预警系统实用文档目录一、构建上市公司财务预警系统的必要性 (1)（一）财务预警的概述 (1)1.财务危机概念的界定 (1)2.财务预警概念的界定 (1)（二）财务预警系统的功能 (2)1.预知财务危机征兆功能 (2)2.监测和诊断功能 (2)3.控制危机功能 (2)4.避免危机再次发生功能 (2)（三）构建财务预警系统的必要性 (2)1.理论视角 (3)2.实践视角 (3)3.利益相关者视角 (3)实用文档二、上市公司财务预警系统存在问题 (4)（一）反应不够灵敏 (4)（二）缺乏分析能力 (4)（三）信息真实性问题 (5)1.财务信息不准确，会计信息失真 (5)2. 现行法律法规对企业规范力度不够 (5)三、完善上市公司财务预警系统的对策 (5)（一）建立健全财务预警系统应注意的问题 (5)1.树立风险防范意识 (5)2.加强信息管理 (6)3.协调好各子系统之间的关系 (6)（1）注重企业预算系统 (6)（2）完善内部控制系统 (6)实用文档4.注重保持财务预警系统的先进性和有用性 (6)（二）构建完善的财务预警系统 (7)1.构建财务预警系统的原则 (7)（1）前瞻性原则 (7)（2）系统性原则 (7)（3）经济性原则 (7)（4）动态性原则 (7)2.选择合理的财务预警系统模型 (7)（1）单变量预警模型 (8)（2）多变量判定模型 (8)（3）逻辑回归分析 (8)3.构建财务预警系统的合理步骤 (9)（1）收集财务预警信息 (9)实用文档（2）科学选用预警模型和指标体系 (9)（3）进行预警指标的敏感性分析 (9)（4）建立财务预警监管体系 (9)四、上市公司财务预警在我国企业中的应用…………………………………9 参考文献 (12)实用文档我国上市公司财务预警研究一、构建上市公司财务预警系统的必要性随着我国市场经济体制的不断深化，企业内部环境和外部环境发生了巨大变化，我国上市公司发生财务危机的现象越来越多，这就给公司当局，股东，债权人等利益相关者带来巨大压力和损失，因此对财务危机的预测和防范就显得尤为重要。