《方法与参数》——财务分析
建设项目经济评价方法与参数(第三版)
建设项目经济评价方法与参数（第三版）建设项目经济评价方法与参数（第三版）（以下简称方法与参数三）主要由建设项目经济评价方法和建设项目经济评价参数两部分组成。
其中建设项目经济评价参数主要由指标的计算方法和各指标的标准参考值组成。
建设项目经济评价方法包括总则、财务效益与费用估算、资金来源与融资方案、财务分析、经济费用效益分析、费用效果分析、不确定性分析与风险分析、区域经济与宏观经济影响分析、方案经济必选、改扩建项目与并购项目经济评价特点、部分行业项目经济评价的特点。
综合起来看，根据方法与参数三中的有关规定，需要对于“工程造价计价与控制”教材的内容做以下调整：一、流动资金的估算1. 周转次数的计算：各类流动资产和流动负债的最低周转天数参照同类企业的平均周转天数并结合项目特点确定，或按部门（行业）规定，在确定最低周转天数时应考虑储存天数、在途天数，并考虑适当的保险系数。
2. 流动资产的估算。
（1）存货的估算。
存货是指企业在日常生产经营过程中持有以备出售，或者仍然处在生产过程，或者在生产或提供劳务过程中将消耗的材料或物料等，包括各类材料、商品、在产品、半成品和产成品等。
为简化计算，项目评价中仅考虑外购原材料、燃料、其他材料、在产品和产成品，并分项进行计算。
计算公式为：（2）应收账款估算。
应收账款是指企业对外销售商品、提供劳务尚未收回的资金，计算公式为：（3）预付账款估算。
预付账款是指企业为购买各类材料、半成品或服务所预先支付的款项，计算公式为：（4）现金需要量估算。
项目流动资金中的现金是指为维持正常生产运营必须预留的货币资金，计算公式为：3. 流动负债估算。
流动负债是指将在一年（含一年）或者超过1年的一个营业周期内偿还得债务，包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应付股利、应交税金、其他暂收应付款项、预提费用和一年内到期的长期借款等。
在项目评价中，流动负债的估算可以只考虑应付账款和预收账款两项。
建设项目经济评价方法与参数(第三版)
建设项目经济评价方法与参数（第三版）建设项目经济评价方法与参数（第三版）（以下简称方法与参数三）主要由建设项目经济评价方法和建设项目经济评价参数两部分组成。
其中建设项目经济评价参数主要由指标的计算方法和各指标的标准参考值组成。
建设项目经济评价方法包括总则、财务效益与费用估算、资金来源与融资方案、财务分析、经济费用效益分析、费用效果分析、不确定性分析与风险分析、区域经济与宏观经济影响分析、方案经济必选、改扩建项目与并购项目经济评价特点、部分行业项目经济评价的特点。
综合起来看，根据方法与参数三中的有关规定，需要对于“工程造价计价与控制”教材的内容做以下调整：一、流动资金的估算流动资金估算方法可采用扩大指标估算法或分项详细估算法。
分项详细估算法的具体计算公式为：1. 周转次数的计算：各类流动资产和流动负债的最低周转天数参照同类企业的平均周转天数并结合项目特点确定，或按部门（行业）规定，在确定最低周转天数时应考虑储存天数、在途天数，并考虑适当的保险系数。
2. 流动资产的估算。
（1）存货的估算。
存货是指企业在日常生产经营过程中持有以备出售，或者仍然处在生产过程，或者在生产或提供劳务过程中将消耗的材料或物料等，包括各类材料、商品、在产品、半成品和产成品等。
为简化计算，项目评价中仅考虑外购原材料、燃料、其他材料、在产品和产成品，并分项进行计算。
计算公式为：（2）应收账款估算。
应收账款是指企业对外销售商品、提供劳务尚未收回的资金，计算公式为：（3）预付账款估算。
预付账款是指企业为购买各类材料、半成品或服务所预先支付的款项，计算公式为：（4）现金需要量估算。
项目流动资金中的现金是指为维持正常生产运营必须预留的货币资金，计算公式为：3. 流动负债估算。
流动负债是指将在一年（含一年）或者超过1年的一个营业周期内偿还得债务，包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应付股利、应交税金、其他暂收应付款项、预提费用和一年内到期的长期借款等。
(完整版)建设项目经济评价方法与参数(第三版)
建设项目经济评价方法与参数（第三版）（以下简称方法与参数三）主要由建设项目经济评价方法和建设项目经济评价参数两部分组成。
其中建设项目经济评价参数主要由指标的计算方法和各指标的标准参考值组成。
建设项目经济评价方法包括总则、财务效益与费用估算、资金来源与融资方案、财务分析、经济费用效益分析、费用效果分析、不确定性分析与风险分析、区域经济与宏观经济影响分析、方案经济必选、改扩建项目与并购项目经济评价特点、部分行业项目经济评价的特点。
综合起来看，根据方法与参数三中的有关规定，需要对于“工程造价计价与控制”教材的内容做以下调整：一、流动资金的估算流动资金估算方法可采用扩大指标估算法或分项详细估算法。
分项详细估算法的具体计算公式为：1. 周转次数的计算：各类流动资产和流动负债的最低周转天数参照同类企业的平均周转天数并结合项目特点确定，或按部门（行业）规定，在确定最低周转天数时应考虑储存天数、在途天数，并考虑适当的保险系数。
2. 流动资产的估算。
（1）存货的估算。
存货是指企业在日常生产经营过程中持有以备出售，或者仍然处在生产过程，或者在生产或提供劳务过程中将消耗的材料或物料等，包括各类材料、商品、在产品、半成品和产成品等。
为简化计算，项目评价中仅考虑外购原材料、燃料、其他材料、在产品和产成品，并分项进行计算。
计算公式为：（2）应收账款估算。
应收账款是指企业对外销售商品、提供劳务尚未收回的资金，计算公式为：（3）预付账款估算。
预付账款是指企业为购买各类材料、半成品或服务所预先支付的款项，计算公式为：（4）现金需要量估算。
项目流动资金中的现金是指为维持正常生产运营必须预留的货币资金，计算公式为：现金=（年工资及福利费+年其他费用）/现金周转次数年其他费用=制造费用+管理费用+营业费用—（以上三项费用中所含的工资及福利费、折旧费、摊销费、修理费）3. 流动负债估算。
流动负债是指将在一年（含一年）或者超过1年的一个营业周期内偿还得债务，包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应付股利、应交税金、其他暂收应付款项、预提费用和一年内到期的长期借款等。
财务分析的主要方法
财务分析的主要方法一、财务比率分析财务比率分析是财务分析中最常用的方法之一，通过计算和比较不同财务指标之间的关系，评估企业的财务状况和经营绩效。
以下是常用的财务比率及其计算公式：1. 偿债能力比率偿债能力比率反映企业偿还债务的能力，包括流动比率、速动比率和利息保障倍数等。
其中，流动比率=流动资产/流动负债，速动比率=（流动资产-存货）/流动负债，利息保障倍数=税前利润/利息费用。
2. 盈利能力比率盈利能力比率用于评估企业盈利能力的强弱，包括毛利率、净利率和总资产收益率等。
其中，毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入，净利率=净利润/销售收入，总资产收益率=净利润/总资产。
3. 运营能力比率运营能力比率反映企业运营效率的高低，包括应收账款周转率、存货周转率和固定资产周转率等。
其中，应收账款周转率=销售收入/平均应收账款余额，存货周转率=销售成本/平均存货余额，固定资产周转率=销售收入/固定资产净值。
二、财务报表分析财务报表分析是通过对企业的财务报表进行综合分析，从中获取有关企业财务状况和经营情况的信息。
常用的财务报表分析方法包括：1. 横向分析横向分析是对同一企业在不同会计期间的财务报表进行比较，以评估企业的发展趋势和变化情况。
通过计算各项财务指标的增长率或者变动金额，可以判断企业的经营状况是否改善或者恶化。
2. 纵向分析纵向分析是对同一会计期间内企业不同财务报表项目之间的关系进行比较，以了解企业内部的财务结构和经营情况。
通过计算各项财务比率的变化，可以判断企业的财务状况是否稳定或者发生变化。
三、财务指标分析财务指标分析是通过对企业的财务指标进行计算和比较，评估企业的财务状况和经营绩效。
常用的财务指标包括：1. 市盈率（PE Ratio）市盈率是衡量企业股票价格相对于每股收益的指标，计算公式为市盈率=股票价格/每股收益。
市盈率高低可以反映市场对企业未来盈利能力的预期。
2. 市净率（PB Ratio）市净率是衡量企业股票价格相对于每股净资产的指标，计算公式为市净率=股票价格/每股净资产。
《建设项目经济评价方法与参数》(第三版)解读
《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）解读《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）（以下简称《方法与参数》）包括《关于建设项目经济评价工作的若干规定》、《建设项目经济评价方法》和《建设项目经济评价参数》三个文件。
它已由国家发改委和建设部于2006年7月3日以发改投资[2006]1325号文批准发布，要求在开展投资建设项目经济评价工作中使用，这是我国投资建设、工程咨询和工程建设领域里的一件大事。
笔者结合从事建设项目经济评价工作实践对《方法与参数》作如下解读。
一、《方法与参数》是2004年《国务院关于投资体制改革的决定》的一个配套文件，更是对“社会主义市场经济条件下经济评价工作已无必要”错误观点的矫正。
1、过去我国实行不分投资主体、不分资金来源、不分项目性质，一律按投资规模大小分别由各级政府及有关部门审批的企业投资管理办法，企业没有投资自主权，经济评价工作往往流于形式，致力于作表面文章以谋求项目的“可批性”，对于经济评价的主旨——项目的经济可行性分析反而不够深入，投资效果不好。
《国务院关于投资体制改革的决定》规定，对于政府投资项目实行审批制，对于企业不使用政府投资建设的项目，一律不再实行审批制，区别不同情况实行核准制和备案制，以贯彻“谁投资、谁决策、谁收益、谁承担风险”的基本原则，落实企业投资自主权。
投资决策权的下放，增强了企业投资决策的谨慎程度，甚至导致一些企业无所适从，迫切需要相关指导性文件。
正是在这种背景下，有关部门对1993年发布的《建设项目经济评价方法与参数》（第二版）进行了修订。
它对于审批制项目经济评价起着规范的作用，对于企业投资项目则起着参考文献的作用，“对于实行审批制的政府投资项目，应根据政府投资主管部门的要求，按照《建设项目经济评价方法》与《建设项目经济评价参数》执行；对于实行核准制和备案制的企业投资项目，可根据核准机关或备案机关以及投资者的要求，选用建设项目经济评价方法和相应的参数”。
财务分析方法与指导
财务分析方法与指导财务分析是一种系统地评估和解读企业财务状况的方法，它通过对财务数据进行比较、计算和诊断，为企业的决策提供有力支持。
这篇文章将介绍一些常用的财务分析方法，并提供一些指导来帮助企业正确进行财务分析。
一、财务分析的重要性财务分析是企业重要决策的基础，通过对财务数据的分析，可以帮助企业了解其财务状况、经营绩效和未来发展趋势。
它有助于发现企业存在的问题和潜在的机会，为管理层提供有效的决策依据。
同时，财务分析还能帮助投资者、银行和其他利益相关者评估企业的风险和价值，从而做出更明智的投资决策。
二、常用的财务分析方法1. 比率分析比率分析是财务分析的基础，通过计算和分析财务指标之间的关系，来评估企业的财务状况。
常见的比率包括流动比率、速动比率、资本结构比率、盈利能力比率等。
这些比率能够帮助企业了解其短期偿债能力、经营效益以及资本运作状况。
2. 垂直分析垂直分析是一种将财务数据按照一定规则进行归类和分析的方法。
它能够帮助企业了解各项财务数据在总体中所占比例以及其变化趋势。
垂直分析可以通过制作资产负债表和利润表等来完成。
3. 横向分析横向分析是对企业同一项财务指标在不同时间段内的变化进行比较和分析的方法。
通过比较企业在不同年度或不同季度的财务数据，可以判断企业的发展趋势和经营情况是否稳定。
横向分析常用的方法包括计算财务指标的绝对变动金额和相对变动百分比。
三、财务分析的指导1. 准备可靠的财务数据财务分析的准确性和可信度取决于所使用的财务数据的准确性。
因此，企业在进行财务分析之前，首先要确保财务数据的真实性和完整性。
这包括准确记录和分类财务交易，保证财务报表的准确性和及时性。
2. 将财务数据与行业和竞争对手进行比较财务数据的意义在于对企业进行评估和比较。
因此，在进行财务分析时，企业应将自身的财务数据与行业平均数据和竞争对手的数据进行比较。
这有助于企业了解自身的优势和劣势，并找出改进的方向和策略。
3. 长期与短期考虑结合财务分析既要考虑企业的长期发展，也要关注企业的短期盈利能力和偿债能力。
建设项目经济评价方法与参数(第三版)
建设项目经济评价方法与参数（第三版）（以下简称方法与参数三）主要由建设项目经济评价方法和建设项目经济评价参数两部分组成。
其中建设项目经济评价参数主要由指标的计算方法和各指标的标准参考值组成。
建设项目经济评价方法包括总则、财务效益与费用估算、资金来源与融资方案、财务分析、经济费用效益分析、费用效果分析、不确定性分析与风险分析、区域经济与宏观经济影响分析、方案经济必选、改扩建项目与并购项目经济评价特点、部分行业项目经济评价的特点。
综合起来看，根据方法与参数三中的有关规定，需要对于“工程造价计价与控制”教材的内容做以下调整：一、流动资金的估算流动资金估算方法可采用扩大指标估算法或分项详细估算法。
分项详细估算法的具体计算公式为：1. 周转次数的计算：各类流动资产和流动负债的最低周转天数参照同类企业的平均周转天数并结合项目特点确定，或按部门（行业）规定，在确定最低周转天数时应考虑储存天数、在途天数，并考虑适当的保险系数。
2. 流动资产的估算。
（1）存货的估算。
存货是指企业在日常生产经营过程中持有以备出售，或者仍然处在生产过程，或者在生产或提供劳务过程中将消耗的材料或物料等，包括各类材料、商品、在产品、半成品和产成品等。
为简化计算，项目评价中仅考虑外购原材料、燃料、其他材料、在产品和产成品，并分项进行计算。
计算公式为：（2）应收账款估算。
应收账款是指企业对外销售商品、提供劳务尚未收回的资金，计算公式为：（3）预付账款估算。
预付账款是指企业为购买各类材料、半成品或服务所预先支付的款项，计算公式为：（4）现金需要量估算。
项目流动资金中的现金是指为维持正常生产运营必须预留的货币资金，计算公式为：现金=（年工资及福利费+年其他费用）/现金周转次数年其他费用=制造费用+管理费用+营业费用—（以上三项费用中所含的工资及福利费、折旧费、摊销费、修理费）3. 流动负债估算。
流动负债是指将在一年（含一年）或者超过1年的一个营业周期内偿还得债务，包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应付股利、应交税金、其他暂收应付款项、预提费用和一年内到期的长期借款等。
财务分析方法及其应用
财务分析方法及其应用财务分析是一种对企业财务状况进行综合评估和判断的方法。
通过对财务数据的收集和分析，可以了解企业的盈利能力、偿债能力、运营能力等关键指标，并对其未来的经营情况进行预测和评估。
本文将介绍一些常用的财务分析方法及其在企业经营决策中的应用。
一、比率分析法比率分析法是财务分析中最常用的方法之一，它通过计算和分析不同财务指标的比率，揭示了企业的各项经营状况和财务状况。
下面列举一些常用的比率指标：1. 盈利能力比率：包括毛利率、净利率、ROE等。
毛利率反映了企业生产经营的盈利能力，净利率则表示了企业扣除各项费用后的盈利能力，ROE衡量了公司净资产获利能力。
2. 偿债能力比率：主要包括流动比率、速动比率、资产负债比率等。
这些指标能够评估企业的偿债风险以及资金运作情况。
3. 营运能力比率：主要包括应收账款周转率、存货周转率等。
这些指标能够衡量企业的资产周转效率，了解企业的经营管理水平。
比率分析法通过对企业财务数据的分析，能够深入了解企业的盈利能力、流动性、偿债能力等方面的情况，为企业的经营决策提供重要参考。
二、趋势分析法趋势分析法是一种分析企业财务数据发展趋势的方法。
通过年度或季度数据的对比分析，可以了解企业的成长状况以及经营变化趋势。
这种方法可以揭示企业的长期经营状况，判断企业的盈利能力是否稳定，是否具备可持续发展的潜力。
趋势分析法可以对企业多年的财务数据进行对比，分析企业营收、成本、利润等重要财务指标的变化趋势。
通过对变化趋势的观察，可以找出企业的盈利点和风险点，并据此制定相应的经营策略和规划。
三、现金流量分析现金流量分析是一种衡量企业现金流动状况的方法。
通过对企业现金流入流出的统计和分析，可以了解企业现金的来源和运用情况，评估企业的现金流动能力，预测企业未来的现金流量状况。
现金流量分析可以通过对企业的经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量进行分析，判断企业是否具备足够的现金流量来应对日常经营和发展需求。
财务分析方法与应用
财务分析方法与应用财务分析是企业管理中必不可少的一个环节。
通过财务分析，企业可以了解自己的财务情况，发现问题，制定合理的经营策略。
本文将介绍一些常用的财务分析方法及其应用。
一、比率分析法比率分析法是应用最广泛的财务分析方法之一。
所谓比率，就是通过两个财务数据之间的比较来评价企业的财务状况。
常用的比率包括：流动比率、速动比率、负债比率、资金周转率、净资产收益率等。
1. 流动比率流动比率是指企业流动资产与流动负债的比率。
流动比率越高，说明企业的流动资产充足，可以很好地应对短期支付。
一般来说，流动比率在2以上，是一个比较安全的数值。
流动比率=流动资产÷流动负债2. 速动比率速动比率则是指企业除去存货等易变为现金的流动资产后，剩余的流动资产与流动负债的比率。
速动比率比较高，说明企业可以迅速地变现，能够轻松应对短期债务。
速动比率=流动资产-存货÷流动负债3. 负债比率负债比率是指企业总负债与总资产的比率。
如果负债比率很高，说明企业的债务压力较大，有可能出现财务危机。
因此，一般认为负债比率低于50%是较为安全的。
负债比率=总负债÷总资产4. 资金周转率资金周转率是指企业每年从销售活动中所获得的收入与应收账款之比，该比率代表了企业从销售活动中所得到的资金的周转速度。
资金周转率越高，说明企业资金使用效率越高。
资金周转率=销售收入÷应收账款5. 净资产收益率净资产收益率是指企业净利润与净资产之比。
净资产收益率越高，说明企业的盈利能力越强。
净资产收益率=净利润÷净资产二、财务比较法财务比较法是通过比较企业不同时间点的财务报表来发现企业财务状况的变化。
这种方法可以帮助管理层了解企业在不同时期的财务状况，从而采取相应的措施进行调整。
1. 时间序列分析法时间序列分析法是将企业在不同时间点的财务报表进行比较，例如比较过去三年或五年的财务报表。
通过对比财务数据的变化，可以评估企业的财务状况以及经营趋势。
最新建设项目经济评价方法与参数(第三版).
最新建设项目经济评价方法与参数(第三版).建设项目经济评价方法与参数（第三版）建设项目经济评价方法与参数（第三版）（以下简称方法与参数三）主要由建设项目经济评价方法和建设项目经济评价参数两部分组成。
其中建设项目经济评价参数主要由指标的计算方法和各指标的标准参考值组成。
建设项目经济评价方法包括总则、财务效益与费用估算、资金来源与融资方案、财务分析、经济费用效益分析、费用效果分析、不确定性分析与风险分析、区域经济与宏观经济影响分析、方案经济必选、改扩建项目与并购项目经济评价特点、部分行业项目经济评价的特点。
综合起来看，根据方法与参数三中的有关规定，需要对于“工程造价计价与控制”教材的内容做以下调整：一、流动资金的估算流动资金估算方法可采用扩大指标估算法或分项详细估算法。
分项详细估算法的具体计算公式为：1. 周转次数的计算：各类流动资产和流动负债的最低周转天数参照同类企业的平均周转天数并结合项目特点确定，或按部门（行业）规定，在确定最低周转天数时应考虑储存天数、在途天数，并考虑适当的保险系数。
2. 流动资产的估算。
（1）存货的估算。
存货是指企业在日常生产经营过程中持有以备出售，或者仍然处在生产过程，或者在生产或提供劳务过程中将消耗的材料或物料等，包括各类材料、商品、在产品、半成品和产成品等。
为简化计算，项目评价中仅考虑外购原材料、燃料、其他材料、在产品和产成品，并分项进行计算。
计算公式为：（2）应收账款估算。
应收账款是指企业对外销售商品、提供劳务尚未收回的资金，计算公式为：（3）预付账款估算。
预付账款是指企业为购买各类材料、半成品或服务所预先支付的款项，计算公式为：（4）现金需要量估算。
项目流动资金中的现金是指为维持正常生产运营必须预留的货币资金，计算公式为：3. 流动负债估算。
流动负债是指将在一年（含一年）或者超过1年的一个营业周期内偿还得债务，包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应付股利、应交税金、其他暂收应付款项、预提费用和一年内到期的长期借款等。
建设项目经济评价方法与参数(第三版)
建设项目经济评价方法与参数（第三版）建设项目经济评价方法与参数（第三版）（以下简称方法与参数三）主要由建设项目经济评价方法和建设项目经济评价参数两部分组成。
其中建设项目经济评价参数主要由指标的计算方法和各指标的标准参考值组成。
建设项目经济评价方法包括总则、财务效益与费用估算、资金来源与融资方案、财务分析、经济费用效益分析、费用效果分析、不确定性分析与风险分析、区域经济与宏观经济影响分析、方案经济必选、改扩建项目与并购项目经济评价特点、部分行业项目经济评价的特点。
综合起来看，根据方法与参数三中的有关规定，需要对于“工程造价计价与控制”教材的内容做以下调整：一、流动资金的估算流动资金估算方法可采用扩大指标估算法或分项详细估算法。
分项详细估算法的具体计算公式为：1. 周转次数的计算：各类流动资产和流动负债的最低周转天数参照同类企业的平均周转天数并结合项目特点确定，或按部门（行业）规定，在确定最低周转天数时应考虑储存天数、在途天数，并考虑适当的保险系数。
2. 流动资产的估算。
（1）存货的估算。
存货是指企业在日常生产经营过程中持有以备出售，或者仍然处在生产过程，或者在生产或提供劳务过程中将消耗的材料或物料等，包括各类材料、商品、在产品、半成品和产成品等。
为简化计算，项目评价中仅考虑外购原材料、燃料、其他材料、在产品和产成品，并分项进行计算。
计算公式为：（2）应收账款估算。
应收账款是指企业对外销售商品、提供劳务尚未收回的资金，计算公式为：（3）预付账款估算。
预付账款是指企业为购买各类材料、半成品或服务所预先支付的款项，计算公式为：（4）现金需要量估算。
项目流动资金中的现金是指为维持正常生产运营必须预留的货币资金，计算公式为：3. 流动负债估算。
流动负债是指将在一年（含一年）或者超过1年的一个营业周期内偿还得债务，包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应付股利、应交税金、其他暂收应付款项、预提费用和一年内到期的长期借款等。
建设项目经济评价方法与参数(第三版)
建设项目经济评价方法与参数（第三版）建设项目经济评价方法与参数（第三版）（以下简称方法与参数三）主要由建设项目经济评价方法和建设项目经济评价参数两部分组成。
其中建设项目经济评价参数主要由指标的计算方法和各指标的标准参考值组成。
建设项目经济评价方法包括总则、财务效益与费用估算、资金来源与融资方案、财务分析、经济费用效益分析、费用效果分析、不确定性分析与风险分析、区域经济与宏观经济影响分析、方案经济必选、改扩建项目与并购项目经济评价特点、部分行业项目经济评价的特点。
综合起来看，根据方法与参数三中的有关规定，需要对于“工程造价计价与控制”教材的内容做以下调整：一、流动资金的估算流动资金估算方法可采用扩大指标估算法或分项详细估算法。
分项详细估算法的具体计算公式为：1. 周转次数的计算：各类流动资产和流动负债的最低周转天数参照同类企业的平均周转天数并结合项目特点确定，或按部门（行业）规定，在确定最低周转天数时应考虑储存天数、在途天数，并考虑适当的保险系数。
2. 流动资产的估算。
（1）存货的估算。
存货是指企业在日常生产经营过程中持有以备出售，或者仍然处在生产过程，或者在生产或提供劳务过程中将消耗的材料或物料等，包括各类材料、商品、在产品、半成品和产成品等。
为简化计算，项目评价中仅考虑外购原材料、燃料、其他材料、在产品和产成品，并分项进行计算。
计算公式为：（2）应收账款估算。
应收账款是指企业对外销售商品、提供劳务尚未收回的资金，计算公式为：（3）预付账款估算。
预付账款是指企业为购买各类材料、半成品或服务所预先支付的款项，计算公式为：（4）现金需要量估算。
项目流动资金中的现金是指为维持正常生产运营必须预留的货币资金，计算公式为：3. 流动负债估算。
流动负债是指将在一年（含一年）或者超过1年的一个营业周期内偿还得债务，包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应付股利、应交税金、其他暂收应付款项、预提费用和一年内到期的长期借款等。
财务分析方法有哪些
财务分析方法有哪些财务分析是评估和解释一个企业的财务状况和经营绩效的过程。
通过对财务数据的收集、整理、分析和解释，财务分析师能够提供有关企业财务健康状况的重要见解。
以下是一些常用的财务分析方法：1. 比率分析比率分析是最常见和广泛使用的财务分析方法之一。
它通过计算不同财务指标的比率来评估企业的财务状况。
常见的比率包括盈利能力比率（如毛利率、净利润率）、偿债能力比率（如流动比率、速动比率）、运营能力比率（如应收账款周转率、存货周转率）等。
比率分析可以帮助分析师了解企业的盈利能力、偿债能力和运营能力，并与同行业的竞争对手进行比较。
2. 垂直分析垂直分析也被称为常规分析或者趋势分析，它通过将企业的财务数据与基准值进行比较，以便了解企业在不同时间段内的财务状况的变化。
垂直分析可以帮助分析师发现企业的财务趋势和变化，并识别潜在的问题和风险。
3. 横向分析横向分析也被称为比较分析，它通过将企业与同行业竞争对手进行比较，以了解企业在行业中的地位和竞争力。
横向分析可以帮助分析师评估企业的相对优势和劣势，并确定改进的方向和策略。
4. 现金流量分析现金流量分析是评估企业现金流动性和偿债能力的重要方法。
它通过分析企业的现金流入和流出情况，以及现金流量表中的各项指标，来评估企业的现金流量状况。
现金流量分析可以帮助分析师了解企业的现金流动性、偿债能力和盈利能力，并预测企业未来的现金流量情况。
5. 杜邦分析杜邦分析是一种综合性的财务分析方法，它通过将企业的财务指标分解为不同的组成部分，以便了解这些指标背后的驱动因素。
杜邦分析可以帮助分析师了解企业的盈利能力、偿债能力和运营能力，并确定影响这些能力的主要因素。
6. 灰色关联分析灰色关联分析是一种用于评估企业综合能力和预测未来发展趋势的方法。
它通过将企业的财务数据与其他相关因素进行比较和关联，以便确定它们之间的相关性和影响程度。
灰色关联分析可以帮助分析师了解企业的综合能力和发展潜力，并预测未来的发展趋势。
《方法与参数》(第三版)--财务分析(PPT )
注意何时停止资本化 明确其他融资费用，原则上应单独计算
流动资金和铺底流动资金(2.9)
流动资金系指项目投产后为维持生产经 营所必须占用的周转金
注意：长期概念 净营运资金概念
铺底流动资金是指在全部流动资金中， 按照国家有关规定必须由企业自己准备 的部分，目前要求为全部流动资金的30%
不确定性分析
4、财收入 建设投资、建设期利息 经营成本 流动资金 总成本费用 相关税费 更新拓展费用----维持运营投资 注意行业特点
财务效益与费用估算
价格要求(2.4) 一致性 预测价格 含否增值税问题
营业收入(2.5)
外商投资项目：无评价用总投资及规模 总投资（用于报批项目）的区别
资金来源与融资条件
1、项目资金构成 （1） 权益资金 （2） 债务资金 2、项目资本金制度 3、明确：项目资金来源与融资条件 注意：比例的合理性 4、尽可能进行融资方案比选
总投资分年使用计划与资金筹措表
是一个承前启后的表 表格格式 作用
相关税费(2.13)
增值税 营业税 消费税 土地增值税 资源税 企业所得税 关税 城市维护建设税和教育费附加
工资除外）、折旧费、摊销费、修理费 和其他费用等。 长期借款利息视为固定成本，流动资金 利息也可作为固定成本
成本费用估算
注意与会计准则，会计制度变化相适应 注意符合税法规定 编制总成本费用估算表及基础表格 总成本费用各分项的估算要点
总投资形成资产（2.11） ——固定资产
更新概念，明确划分： 固定资产——更新概念，划分形成固定
但房地产开发企业开发商品房时，相关的土地使用权 账面价值应当计入所建造的房屋建筑物成本。
财务数据分析技术与方法研究
财务数据分析技术与方法研究财务数据分析是一种管理方法，通过对公司财务报告进行细致的分析，可以了解公司的财务情况和业务运营状况。
随着信息技术的快速发展，财务数据分析技术与方法也越来越精细和复杂。
一、财务数据分析的目的财务数据分析的目的是深入了解公司的财务状况和业务运营状况。
通过财务数据分析，可以得出公司的盈亏情况、运营能力、盈利能力、资本运作能力等指标，有利于公司及时调整经营策略，提高经营效率。
二、财务数据分析的方法1. 比率分析法比率分析法是通过计算财务报表中的比率和指标，对公司的财务状况进行分析。
比如流动比率、速动比率、资产负债率、毛利率、净利率等指标，可以了解公司的资金状况、偿债能力、盈利能力等状况。
2. 垂直分析法垂直分析法又称为逐年分析法，是通过比较不同年度财务报告中各项指标的变化情况，了解公司财务状况的动态变化。
这种方法可以看出公司的财务运营状况是否在改善或者恶化，从而对公司未来的经营决策有更清晰的认识。
3. 横向分析法横向分析法又称为逐项分析法，是通过对同一财务报表中不同项目的比较，发现其中的问题和差异，更好地了解公司的财务状况。
比如通过对几年的资产负债表进行横向分析，可以了解公司的不同项目之间的关系和变化，以及各项指标的增长或下降情况，这样能够让企业及时调整经营策略、提高盈利能力。
三、财务数据分析的技术1. 人工分析人工分析是通过手工计算、制表、分析来进行财务数据分析。
虽然人工分析的过程比较繁琐，但是其精确性和可靠性得到了保证。
通过人工分析，能够获得对公司业务和财务状况的全面了解。
2. 电脑辅助分析电脑辅助分析是指通过网络工具以及财务管理方案软件的使用来进行财务数据的分析。
这种分析方式效率更高、准确率更高，可以根据不同的财务数据格式进行不同的统计和分析。
此外，它还可以通过人工分析无法完成的大规模、复杂的分析任务。
3. 人工智能分析人工智能分析是一种新的财务数据分析技术，通过大数据和人工智能技术挖掘、分析和预测企业的财务状况和业绩。
财务数据分析的实用方法
财务数据分析的实用方法财务数据分析在企业管理和决策中起着至关重要的作用。
通过深入挖掘和分析财务数据，企业能够更好地了解和评估其财务状况，帮助管理层制定更明智的战略和决策。
本文将介绍几种实用的财务数据分析方法。
一、比较分析法比较分析法是一种常用的财务数据分析方法，通过对公司的不同时间段或不同企业之间同类财务数据进行比较，以发现潜在的趋势、问题或优势。
其中，主要的比较法包括水平比较法和垂直比较法。
1. 水平比较法水平比较法主要通过比较同一企业不同时间点的财务数据，例如对比今年和去年的销售额、利润、资产负债表等。
通过这种比较，可以发现经营状况的变化趋势，确定企业的增长率和发展阶段，以及评估企业经营战略的有效性。
2. 垂直比较法垂直比较法是指将同一时间点的财务数据进行对比，例如比较不同企业的利润率、营业成本结构等。
通过这种比较，可以发现企业之间的差异和优劣势，有助于企业进行竞争战略的调整和优化。
二、趋势分析法趋势分析法是一种通过观察财务数据的变化趋势来评估企业经营状况和未来发展的方法。
常用的趋势分析方法包括时间序列分析和指标相对分析。
1. 时间序列分析时间序列分析是指通过对连续若干期的财务数据进行比较和观察，以分析数据的变化趋势。
例如，可以通过对销售额的时间序列分析来判断销售额是否呈现递增或递减趋势，以及预测未来的销售水平。
2. 指标相对分析指标相对分析是指将不同企业或不同时间段的财务数据相对地进行比较，以发现企业内部或行业间的优劣势。
例如，通过对比企业的利润率、资产负债率等指标，可以了解企业在行业中的地位，并找出改进的方向。
三、比率分析法比率分析法是一种通过计算财务指标的比率来评估企业财务状况和经营绩效的方法。
常见的比率分析方法包括财务杠杆比率、流动比率、偿债能力比率等。
这些比率反映了企业的经营能力、偿债能力、盈利能力等方面的情况，对于风险评估和决策制定具有重要意义。
在进行比率分析时，还需要注意与其他企业或行业的比较，以了解企业在整个行业中的竞争优势和潜在问题。
学习并掌握财务分析的方法和技巧
学习并掌握财务分析的方法和技巧财务分析是企业管理中至关重要的一环，它通过对企业财务数据进行深入分析，帮助决策者评估企业的财务状况、经营能力和潜在风险。
掌握财务分析的方法和技巧对于投资者、财务人员以及企业管理者都具有重要意义。
本文将介绍学习并掌握财务分析的方法和技巧，并分别从财务报表分析、财务比率分析和财务预测分析三个方面进行探讨。
1. 财务报表分析财务报表是财务分析的基础，通过对企业的资产负债表、利润表和现金流量表进行分析，可以了解企业的经营状况和财务状况。
在进行财务报表分析时，需关注以下几个方面：1.1 资产负债表分析资产负债表反映了企业的资产、负债和所有者权益状况。
分析时可关注企业的资产结构、负债结构以及资金运营状况，从而判断企业的偿债能力、流动性风险和盈利能力。
1.2 利润表分析利润表反映了企业的收入、成本和利润状况。
分析时可关注企业的销售收入、成本构成以及利润率等指标，从而评估企业的盈利能力、经营效益和成本控制情况。
1.3 现金流量表分析现金流量表反映了企业现金流入和流出的情况。
分析时可关注企业的经营、投资和筹资活动对现金流量的影响，从而评估企业的现金流动性、偿债能力和投资活动的效果。
2. 财务比率分析财务比率分析是通过计算和对比财务指标，揭示企业的经营状况和风险水平。
常用的财务比率包括偿债能力比率、流动性比率、盈利能力比率和运营效率比率等。
在进行财务比率分析时，需注意以下几个原则：2.1 同类企业比较财务比率的分析应选择同类企业进行比较，即选择同行业、同规模、同经营模式的企业进行对比。
这样可以减少行业差异对比率分析的影响，使得对企业真实状况的判断更具针对性和可比性。
2.2 趋势分析财务比率的分析还应该关注企业指标的趋势变化，即分析企业比率指标在一段时间内的变化趋势。
通过趋势分析，可以了解企业的发展动态，判断企业的长期经营能力和增长潜力。
2.3 综合分析财务比率的分析不应仅关注单个指标，而是要综合考虑多个指标，从不同角度全面评价企业的财务状况。
企业财务分析方法与技巧
企业财务分析方法与技巧在企业运营中，财务分析是一项重要的工作。
通过对企业财务状况的全面评估，可以帮助企业管理层了解企业的盈利能力、偿债能力和发展潜力，从而制定出更科学的经营决策和战略规划。
本文将介绍一些常用的企业财务分析方法与技巧。
一、比率分析法比率分析法是企业财务分析中最常用的一种方法。
它通过计算企业的各种财务比率，来揭示企业的盈利能力、偿债能力、运营效率等方面的情况。
常见的财务比率包括盈利能力比率、偿债能力比率、运营效率比率等。
1. 盈利能力比率盈利能力比率反映了企业盈利水平的好坏。
常用的盈利能力比率包括毛利率、净利率、净资产收益率等。
毛利率可以衡量企业在销售过程中的成本控制能力，净利率反映了企业经营活动的获利能力，净资产收益率则是评估企业对资产的利用效率。
2. 偿债能力比率偿债能力比率主要用于评估企业的偿债能力和财务风险。
常见的偿债能力比率包括流动比率、速动比率、负债比率等。
流动比率和速动比率可以衡量企业在短期债务偿还方面的能力，负债比率则可以评估企业的长期偿债能力。
3. 运营效率比率运营效率比率可以反映企业资源配置的合理性。
常见的运营效率比率包括资产周转率、存货周转率、应收款项周转率等。
资产周转率可以评价企业对资产的利用效率，存货周转率可以衡量企业存货管理的效果，应收款项周转率可以评估企业的收款能力。
二、财务报表分析法财务报表是企业财务分析的重要依据。
通过对财务报表的分析，可以获得关于企业经营状况和财务状况的详细信息。
常用的财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表等。
1. 资产负债表分析资产负债表是反映企业财务状况的重要工具。
通过对资产负债表进行分析，可以了解企业的资产结构、负债结构、净资产状况等信息。
同时，还可以进行比较分析，了解企业资产负债状况的变化趋势。
2. 利润表分析利润表可以反映企业在一定期间内的经营状况。
通过对利润表的分析，可以了解企业的营业收入、成本、利润等情况。
同时，还可以计算和分析各项费用占营业收入比例，了解企业的经营效率和盈利能力。
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总投资形成资产（2.11） ——固定资产
更新概念，明确划分： 固定资产——更新概念，划分形成固定
资产的投资费用 固定资产，是指同时具有下列特征的有
形资产： ①为生产商品、提供劳务、出租或经营
管理而持有的； ②使用寿命超过一个会计年度。
总投资形成资产（2.11）
固定资产原值是指项目投产时（达到预定可使 用状态）按规定由投资形成固定资产的部分， 包括：工程费用（设备购置费、安装工程费、 建筑工程费）和工程建设其他费用中应计入固 定资产原值的部分，也称固定资产其他费用， 即除了按规定可以计入无形资产和其他资产以 外的工程建设其他费用，一般包括建设单位管 理费、勘察设计费、可行性研究费、环境影响 评价费、场地准备及临时设施费、引进技术和 引进设备其他费、工程保险费和联合试运转费 等，还包括预备费和建设期利息。
《方法与参数》——财务分析
讲解要点
1、概述 2、财务分析的基础——投资估算，融资
方案相关问题
3 、财务分析的内容和程序 --- 财务分析的准备：财务效益与费
用估算（2章） --- 财务分析（4章）
讲解要点
4、财务效益与费用估算 5、财务分析的内容、方法和指标 6、改扩建项目财务分析特点
费+直接工资或薪酬+其他直接支出+制造费 用 期间费用=管理费用+财务费用（利息支出）+ 营业费用 （2） 总成本费用＝外购原材料、燃料及动力费 +工资或薪酬+折旧费+摊销费+修理费+利息 支出+其他费用
工资或薪酬
按照《企业会计准则》，职工薪酬包括： ①职工工资、奖金、津贴和补贴； ②职工福利费； ③医疗保险费、养老保险费、失业保险费、工伤保险
外商投资项目
外商投资项目投资总额 =固定资产投资+全部流动资金 =建设投资+建设期利息+全部流动资金
外商投资项目：无评价用总投资及规模 总投资（用于报批项目）的区别
资金来源与融资条件
1、项目资金构成 （1） 权益资金 （2） 债务资金 2、项目资本金制度 3、明确：项目资金来源与融资条件 注意：比例的合理性 4、尽可能进行融资方案比选
费用与效益计算范围的一致性原则(2.1) 动态分析与静态分析相结合，以动态分
析为主 基础数据确定中的稳妥原则 收益与风险补偿原则
财务分析的价格体系
财务分析涉及的各种价格体系 ◆影响价格变动的因素——相对价格变动
因素和绝对价格变动因素(物价总水平变动) ◆涉及的三种价格——基价、实价、时价 财务分析的取价原则（1章1.9条，2章2.4条）
流动资金估算
流动资产增加预付账款 流动负债增加预收账款 存货增加其他材料 计算流动资金的年费用中应含增值税进
项税额，涉及销售收入的应含销项税额
总投资构成
习惯用法： 评价用总投资=建设投资+建设期利息+全部流动
资金 可行性研究指南： 项目投入总资金=评价用总投资=建设投资+全部
建设投资(2.7)
习惯用法： 包括第一部分工程费用、工程建设其他费用以及预备
费 或等于固定资产费用、无形资产费用、递延资产费用
和预备费之和 不包括建设期利息 可行性研究指南： 包括第一部分工程费用、工程建设其他费用、预备费
以及建设期利息 方法与参数第三版: 同习惯用法
关于投资项目的分类
按照我国项目管理体制：习惯上将投资 项目分为新建项目和改扩建与技术改造 项目两类
《可行性研究指南》：按照项目的融资 方式将投资项目分为新设项目法人项目 和既有项目法人项目
公司融资项目和项目融资项目 《方法与参数》第三版：新设法人项目
和既有法人项目；也提改扩建项目
关于投资项目的分类
财务分析的取价原则
1.财务分析应采用预测价格 2.现金流量分析原则上应采用的价格体系——实价 3.偿债能力分析原则上应采用的价格体系——时价 4.一般的简化处理： ◆建设期应考虑两种因素 ◆运营期内一般现金流量分析和偿债能力分析可采用同
一套价格（固定价格或考虑相对价格变化的变动价格） ◆当有要求，或通货膨胀严重时，偿债能力分析和财务
为了推算维持正常运营或实现微利所需 要的政府补助，客观上需要单列一个财 务效益科目，也可称其为“补贴收入”。
成本费用估算
经营成本（2.8)——用于现金流量分析 总成本费用(2.12)——用于利润表
总成本费用构成
两种构成方式及计算公式 （1） 总成本费用＝生产成本+期间费用 其中：生产成本＝直接材料费+直接燃料和动力
1、概述
名称问题——财务评价，财务分析 投资体制改革对财务分析的影响 财务分析的适用性 财务分析的内容和方法选择 财务分析方法依据 财务分析的基本原则 财务分析的价格体系 关于投资项目的分类 相对二版的主要变化
投资体制改革对财务分析的影响
1、促使财务分析客观公正，摒弃可批性 2、财务分析在决策中的重要地位 投资决策的主要依据 融资决策的主要依据 政府投资项目审批的依据之一 企业投资项目核准的基础数据来源 企业投资项目备案的基础数据来源 任何投资项目都需要做财务分析，只是内容可
流动资金 式中：建设投资含建设期利息 《方法与参数》第三版： 总投资（评价用）=建设投资+建设期利息+全部
流动资金(2.11)
总投资构成
项目资本金制度：
项目总投资（用于报批项目）=建设投资+建设期 利息+铺底流动资金
习惯用法(为与评价用总投资区别）：
规模总投资（用于报批项目）=建设投资+建设期 利息+铺底流动资金
经营成本
经营成本，投资项目经济评价为现金流量分 析的需要而提出的
经营成本=外购原材料、燃料及动力费+人工 工资及福利费+外部提供的劳务及服务费+修 理费+其他费息
支出
固定成本和可变成本
项目评价中一般可简化处理： 通常可变成本主要包括外购原材料、燃
建设期利息(2.10)
建设期利息，指按照筹资方案计算的项 目建设期内发生借款的资本化利息
注意何时停止资本化 明确其他融资费用，原则上应单独计算
流动资金和铺底流动资金(2.9)
流动资金系指项目投产后为维持生产经 营所必须占用的周转金
注意：长期概念 净营运资金概念
铺底流动资金是指在全部流动资金中， 按照国家有关规定必须由企业自己准备 的部分，目前要求为全部流动资金的30%
融资后分析：融资方案→相关费用估算 →盈利能力分析，偿债能力 分析和财务生存能力分析
不确定性分析
4、财务效益与费用估算（2章）
效益与费用构成: 营业收入 补贴收入 建设投资、建设期利息 经营成本 流动资金 总成本费用 相关税费 更新拓展费用----维持运营投资 注意行业特点
财务效益与费用估算
价格要求(2.4) 一致性 预测价格 含否增值税问题
营业收入(2.5)
重要假定: 当期产出(扣除自用量)当期全部销售
强调营销计划与运营负荷： 经验设定运营负荷 根据营销计划确定运营负荷
补贴收入（2.6）
（按照《企业会计制度》的规定 ）
按销量或工作量等依据国家规定的补助 定额计算并按期给与的定额补贴
②其他职工薪酬，计入当期损益。 执行新《企业会计准则》的项目（企业），应
当用“职工薪酬”代替“工资及福利费”
职工薪酬包含的范围大于工资及福利费
“职工薪酬”包含的范围大于“工 资及福利费”
例如原在管理费用中核算的由企业缴付 的社会保险费和住房公积金以及工会经 费和职工教育经费等都属于职工薪酬的 范畴。当用“职工薪酬”代替“工资及 福利费”时，应注意核减相应的管理费 用。
但房地产开发企业开发商品房时，相关的土地使用权 账面价值应当计入所建造的房屋建筑物成本。
总投资形成资产（2.11） ——其他资产
其他资产——代替递延资产，明确形成其他资 产的投资费用。
其他资产原称递延资产，是指除固定资产、无 形资产和流动资产之外的其他资产，如长期待 摊费用。关于投资中哪些费用可转入其他资产， 有关制度和规定中不完全一致。项目财务分析 中可将生产准备费、开办费、样品样机购置费 和农业项目的开荒费等直接形成其他资产。
总投资分年使用计划与资金筹措表
是一个承前启后的表 表格格式 作用
3、财务分析的内容与程序
财务分析的内容与程序图(说明4.9) 财务效益与费用估算（财务分析的准备
工作）——辅助报表编制（2章） 财务分析（4章）
简化程序
融资前分析：相关费用和效益估算→项目投资现 金流量分析 不确定性分析
生存能力分析要采用时价价格体系
财务分析价格确定时应注意问题
1.注意采用价格含税与否对报表的影响 ◆流动资金估算表——流动资金应按含税
价格估算 ◆利润表——注意是否包括增值税科目 ◆现金流量表——注意点与利润表相同 ◆财务计划现金流量表——设置科目时已
将价税分离，不受影响 2.注意效益与费用价格体系的一致性
新设法人项目一般是新建项目 既有法人项目包括改扩建与技术改造项
目和既有法人的新建项目 就融资而言，新设法人项目和既有法人
项目各有特点 就项目评价而言，既有法人改扩建项目
具有特点
2、财务分析的基础
——投资估算与融资方案的相关问题
投资估算 ——建设投资 ——建设期利息 ——流动资金和铺底流动资金 融资方案 ——资金来源与融资条件 ——总投资分年使用计划与资金筹措表
标 根据项目产品属性的不同选择定价机制 根据行业的不同选择费用与效益估算科