《财务管理》复习提纲
财务管理复习提纲
财务管理复习提纲一、财务管理的基本概念和作用1.财务管理的定义和目标2.财务管理的基本职能和作用3.财务管理与其他管理学科的关系二、财务管理的基本原理与方法1.资金时间价值的概念和计算方法2.选择投资项目的标准和方法3.财务杠杆效应的原理和影响4.财务风险管理的基本原则和方法5.资本结构的优化和财务杠杆选择三、财务报表分析与决策1.财务报表的基本构成和要素2.资产负债表的分析与决策3.利润表的分析与决策4.现金流量表的分析与决策5.财务比率分析与决策四、投资决策与资本预算1.资本预算和投资决策的基本概念2.投资项目评价指标的计算和应用3.不确定性下的投资决策方法4.投资风险管理与决策五、经营资金管理1.经营资金管理的基本概念和意义2.现金与流动性管理3.应收账款管理4.存货管理六、公司治理与财务管理1.公司治理的定义和目标2.公司治理与财务管理的关系3.财务与会计信息披露4.财务与会计信息质量的保证5.内部控制与风险管理七、国际财务管理1.全球化背景下的国际财务管理2.汇率风险管理和汇兑差异处理3.国际投资组合和项目评价4.国际财务报告准则和国际税务管理八、财务管理的伦理与社会责任1.财务管理伦理的基本概念和原则2.企业社会责任与财务管理3.财务管理的绿色责任和可持续性以上是一份财务管理复习提纲，涵盖了财务管理的基本概念、基本原理与方法、财务报表分析与决策、投资决策与资本预算、经营资金管理、公司治理与财务管理、国际财务管理以及财务管理的伦理与社会责任等方面的内容。
希望对你的复习有所帮助。
《财务管理》复习纲要
第一章财务管理总论1、金融工具的特征：流动性、风险性、收益性。
2、财务关系：企业在规划、组织企业的财务活动过程中，与各个经济主体发生的经济关系。
3、企业财务关系主要包括哪几个方面？(1)企业与投资者之间的财务关系；(2)企业与债务人之间的财务关系；(3)企业内部各单位之间的财务关系；(4)企业与员工之间的财务关系；(5)企业与政府之间的财务关系。
4、什么是财务活动？它包括哪些内容？财务活动是企业在再生产过程中的价值运动过程，是企业经营活动过程中运用货币综合反映的过程。
内容：筹资活动、投资活动、营运资金日常管理活动和收益分配活动。
5、利润最大化观的优缺点？优点：①简单明确，便于管理者理解；②与市场紧密联系，面向市场经营；③反映了增收节支的效果。
缺点：①可能导致企业短期行为，忽视企业的长远利益；②没有考虑时间因素；③没有考虑风险因素；④没有考虑投入与产出的关系。
第二章货币时间价值与风险价值1、货币时间价值：是指一定量的货币在不同时点上的价值量的差额。
2、标准离差率：标准差与期望值的比值。
3、普通年金：是指一定时期内每期期末发生的等额收付的系列款项，又称为后付年金。
4、先付年金：也称即付年金，是指在一定时期内，每期期初等额的系列收付款项。
5、系统风险：是指那些对所有公司产生影响的因素引起的风险，如战争、经济衰退、通货膨胀等，这类风险不能通过分散投资对象而分散（又可称之为不可散风险或市场风险）。
6、非系统风险：是指发生于单个公司的特有事件造成的风险，如公司内部控制出现问题、产品开发失败、没有争取到重要的经济合同等，可以通过多元化投资来分散（又可称之为可分散风险或公司特有的风险）。
7、期望值的计算（P.46）期望报酬率=各种可能的报酬率×对应的概率8、标准离差率的计算（P.49）标准差=√(各报酬率—期望值)2×对应的概率标准离差率=标准差÷期望值9、风险报酬：又称风险价值，是指企业承担风险从事财务活动所获得的超过货币时间价值的额外收益。
财务管理复习提纲(终极版)
财务管理复习提纲第一章财务管理总论一、财务活动的内容筹资活动、投资活动、营运活动、分配活动二、企业财务管理的目标总产值最大化、利润最大化、每股盈余最大化、股东财富最大化、企业价值最大化（现在普遍在用）三、财务管理的环节财务预测、财务决策、财务预算、财务控制、财务分析四、利率的构成纯粹利率（指无通货膨胀、无风险情况下的平均利率）、通货膨胀附加率、风险附加率第二章资金的时间价值与风险报酬一、资金时间价值的概念通常情况下，资金的时间价值被认为是没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率。
二、资金时间价值的计算（一）复利的计算1、复利终值的计算：F=P(1+i)^n=P×(F/P,i,n)（F为复利终值、P为本金或现值、n为计息期）2、复利现值的计算：P=F/(1+i)^n=F(1+i)^(-n)=F×(P/F,i,n)（(P/F,i,n)是复利现值系数）（二）年金的计算1、年金是指在相等间隔期内收到或付出的等额系列款项。
2、按照收付的次数和支付的时间划分，年金可分为普通年金、预付年金、递延年金和永续年金四类。
（1）普通年金（从第一期开始每期【期末】收款、付款的年金）普通年金终值的计算F(A)=A×[(1+i)^n-1/i]=A×(F/A,i,n)（已知年金A，求年金终值F，(F/A,i,n)年金终值系数）普通年金现值的计算P(A)=A×[1-(1+i)^(-n)/i]=A×(P/A,i,n)（(P/A,i,n)年金现值系数）（2）预付年金（从第一期开始每期【期初】收款、付款的年金）（3）递延年金（第一次收付发生在【第二期或第二期以后】的年金）（4）永续年金（【无限期】的普通年金）三、风险的类别（一）从个别投资主体的角度来看，风险分为市场风险和公司特有风险。
（1）市场风险：是指那些对市场上【所有】公司产生影响的因素引起的风险，又称不可分散风险或系统风险。
27029财务管理学复习提纲
第一章 财务管理概述一、企业同各方面之间的财务关系可以从五方面来讲： 1.企业与投资者和受资者之间属于所有权关系；2.企业与债权人、债务人、往来客户之间在性质上属于债权、合同义务关系；3.企业与税务机关之间是依法纳税和依法征税的税收权利义务关系；4.企业内部各单位之间要发生资金结算关系；5.企业与职工之间：企业要用自身的产品销售收入，向职工支付工资、津贴、奖金等。
第二章 财务管理的价值观念第一节 资金的时间价值一、资金的时间价值含义和表现形式1.资金时间价值大小是时间、资金量、资金周转速度三个主要因素相互作用的结果。
2.产品价格按照不同的分类标准所分的类别也不同，按照价格的调节方式分类，分为：国家规定价格（统一价格）、国家指导价格（浮动价格）和市场调节价格（协议价格）。
二、利息与利率 1. 单利与复利 2. 现值与终值现值——本金；终值——本利和 3. 普通年金现值和普通年金终值年金：在相同的间隔期内（一年、一季、一个月）收到或支出的等额款项。
因收付的时间不同，分为：普通年金：是指在每一相同的间隔期末收付的等额款项，也称为后付年金。
预付年金：是指在每一相同的间隔期初收付的等额款项，也称为即付年金。
递延年金：是指凡在第一期末以后的时间连续收付的等额款项，也成延期年金。
永续年金：是指无限期收付等额款项，也称终身年金。
普通年金终值：()11i nAA A AiVF-==+终普通年金现值：()1111i n A A A A iPVV ⎡⎤⎢⎥=-=⎢⎥⎢⎥+现(1)A i +(1i)1A ⎡+⎢=⎢复利终值：(1)nF PV i =+∑复利现值：1(1)(1)n nPV Fi r =∑++第二节 投资的风险价值 一、投资风险价值的计算第一步：计算投资收益的期望值（i x ∑（）） iiix x P =∑∑（） 第二步：计算标准差σб和标准差率（aV）2iPY V σi V V +风险风险）三、关于市盈率分析=某证券市价市盈率每股利润即股票价格与该股上一年度税后利润之比=每股利润投资报酬率每股市价第三章 财务分析第一节 财务分析概述一、财务分析的目的：评价企业的偿债能力；评价企业的资产管理水平；评价企业的发展趋势二、财务分析的基础：资产负债表、损益表和现金流量表三、按财务分析的方法不同分为比率分析法、比较分析法、因素分析法比率分析法：先将两个财务指标相除计算财务比率，然后将财务比率指标进行比较。
《财务管理》复习提纲
《财务管理》复习提纲一、导论：1.企业类型及特征2.公司企业的优点、与非公司企业的区别3.公司中存在的财务关系4.企业财务管理的内容5.企业财务决策的程序6.企业财务管理的目标a、基本目标b、具体目标二、财务报表及其诠释1.预算的编制（重点：财务预算）2.财务比率的计算3.利用财务比率分析应注意的问题及局限4.杜邦财务分析体系（指标分解）5.财务危机预测的Z指标三、投资决策：1.投资决策的概论、特点2.货币时间价值的计算3.现金流量的内容（初始、营业、结束）4.评价指标的计算、决策标准、优缺点5.投资的敏感性分析：方法、作用、弱点6.固定资产更新决策：a、剩余使用年限相同：△NPVb、剩余使用年限不同：重复更新法，年运行收益（成本）法7.通胀性情况下的投资决策：a、实际现金流量与名义现金流量的关系b、实际贴现率与名义贴现率的关系c、净现值的计算8.存在资金限额的投资决策：方法—现值指数法9.风险投资决策：a、需具备的条件b、方法：1.期注值决策法（优缺点）2.风险因素调整法：调整贴现率，调整现金流量3.决策树法四、风险问题：1、风险与不确定的关系2、决策时对风险的基本观点与做法（P145）3、效用曲线的含义以及不同风险态度的效用曲线4、概率的作用、种类5、重用期注值进行决策分析存在的弱点（P157）6、投资多样化与风险分散的关系：风险a、系统风险b、非系统风险7.方差、标准差的计算、决策标准（P164）8.进行海外投资时涉及的特殊风险9.实践中a、评估风险的两种方法b、对风险项目进行选择的两种方法五、证劵投资1.证劵定价有效率的概念P1692.掌握证劵定价方式的意义P1693.证劵投资的目的4.证劵投资的程序（交割、委托分类）5.分样化投资与风险的关系6.证劵组合的收益、标准差的计算（两只证劵的组合）7.证劵组合与相关系数的关系8.效率前沿的含义：p1829.资金分离原理的含义：P18510资产组合的期注收益：计算公式P18611资产组合的系数计算12证劵市场系统性）风险报酬原则：P19113资本资产定价模型：公式及影响因素14 CAPM的意义:a.对投资者b.对管理人员六、企业筹资：（重点：各种筹资方式的特点、优缺点）1.企业的资金来源a按性质分b按使用时间分2.需考虑的因素a融资者需考虑的因素b投资者需考虑的因素3.股票筹资：a普通股：票面、股份、价值、权利、b优先股：双重性、权利、分类、利弊c股票发行方式及其优缺点d股票的定价1.配股价。
财务管理(考试复习纲要)
财务管理—考试复习资料一、理论题1、财务管理：是组织企业财务活动，处理企业与个方面财务关系的一项经济管理工作，是企业管理的重要组成部分。
2、三个阶段：购买、生产、销售3、企业资金再生产过程中的五种形态：货币资金形态、固定资金、生产储备资金、未完工产品资金、成品资金4、财务管理的特点：（1）涉及面广。
财务管理活动涉及到企业生产、供应、销售等各个环节，每个部门也都在合理使用资金、节约资金支出、提高资金使用率上，接受财务的指导，受到财务管理部门的监督和约束。
（2）灵敏度高。
企业要发展，必须扩大收入。
收入增加意味着人、财、物相应增加，都将以资金流动的形式在企业财务上得到全面的反映，并对财务指标的完成发生重大影响。
抓好财务管理就是抓住了企业管理的牛鼻子，管理也就落到了实处。
（3）综合性强。
财务管理渗透在全部经营活动之中，涉及生产、供应、销售每个环节和人、财、物各个要素，所以抓企业内部管理以财务管理为突破口，通过价值管理来协调、促进、控制企业的生产经营活动。
5、财务管理的整体目标：（1）利润最大化。
以利润最大化作为财务管理的目标有其合理的一方面，但也存在众所周知的三个缺点：○1利润最大化是一个绝对数，不便于同时期不同企业之间的比较。
○2利润最大化没有考虑资金的时间价值，也没有考虑风险问题，可能导致企业不顾风险大小去追求最大的利润。
○3利润最大化往往命名企业财务决策带有短期行为的倾向。
（2）资本利润率最大化或每股利润最大化.这一目标的优点是把企业实现的利润额同投入的资本或股本数进行对比，揭示其盈利水平的差异。
但该目标不能避免利润最大化目标的其余三个缺陷。
（3）股东财富最大化。
股东财富最大化其实也是股票价格最大化。
其与利润最大化相比考虑了风险因素；容易量化，便于考核和奖惩。
缺点:此目标只适合上市公司，对非上市公司很难适用;只强调股东利益，对企业其他关系人的利益重视不够；股票价格受多种因素影响，并非是公司所能控制的，把不可控因素引入理财目标是不合理的。
财务管理复习提纲1
单选、多选、判断（40’）1.财务管理的概念——核心：财务决策财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理活动。
2.财务管理的内容及区分★财务活动和财务关系财务活动：以现金收支为主的资金收支活动，其内容具体包括筹资活动、投资活动、资金营运活动和资金分配活动4方面。
财务关系：企业组织财务活动过程中与有关各方所发生的经济利益关系。
包括企业与所有者、债权人、被投资单位、债务人、供应商和客户、政府、企业内部各单位、职工以及其他有关各方之间的关系。
3.财务管理目标★★★①利润最大化——（缺点）没有考虑资金时间价值；没有反映创造的利润与投入的资本之间的关系，因此不利于不同规模的企业或同一企业不同时期之间的比较；没有考虑风险问题；导致企业经营的短期行为②资本利润率或每股收益最大化——（优点）克服利润最大化目标不能反映投入产出关系的缺陷（缺点）没有考虑资金时间价值、风险问题；导致企业经营的短期行为③股东财富最大化——（优点）考虑了资金时间价值和风险因素；反映了投入与产出的关系；克服企业在追求利润上的短期行为（缺点）适用范围受到限制；过分强调股东利益，很容易忽视企业其他利益相关者的利益；股票价格是不可控因素（适用范围）一般适用于资本市场比较发达的国家。
④企业价值最大化——（内容）企业潜在或预期的获利能力（优点）充分考虑了时间价值因素；考虑了风险与报酬的关系，强调了风险与报酬的均衡；克服企业在追求利润上的短期行为，更加有利于社会资源的合理配置（缺点）较抽象化和理论化，其计量与确定存在一定困难⑤相关者利益最大化——（内容）企业长期稳定的发展和持续的获利能力放在首位4.财务关系最主要的是债权，债务的关系★1.企业与政府之间的财务关系——强制的、无偿的分配关系2.企业与债权人之间的财务关系——债务与债权关系（等价交换关系）3.企业与债务人之间的财务关系——债权与债务关系5.货币时间价值的来源货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为资金的时间价值。
财务管理复习提纲
注意财物管理的165页，有关于应收账款信用政策的决策（信用期和折扣期）CHAPTE1:1.了解财务管理的内容答：财务管理师基于企业再生产过程中客观存在的财务关系和财务活动而产生的，是企业组织财务活动，处理财务关系的一项价值管理活动。
财务管理包括财务活动和财务关系。
财务活动的内容包括资金的筹集，投放，使用，收回和分配活动，包括投资，筹资，资金营运活动和分配活动。
财务关系的内容包括企业与政府，企业与所有者，债权人，受资者和债务人。
财务管理的环境指的是企业的内外部条件。
包括经济环境，法律环境和金融环境。
经济环境指标包括经济周期，经济发展水平和经济政策。
法律环境指的是企业组织形式和税收法律的规定。
而金融环境指的是金融机构，金融市场和利息率。
还有金融工具。
2.财务管理目标的各种表述答：财务管理目标的三种表述：利润最大化，关键指标是利润最大化，反映了企业创造剩余价值的能力，缺点是没有考虑货币时间价值，未反映利润与投入资本之间的关系，未考虑风险因素，易导致短期行为；资本利润率最大化和每股利润最大化，利润不同资本规模企业之间的比较也利于同一企业不同时期的比较，缺点是未考虑时间价值，也考虑风险因素，也容易造成短期行为。
股东财富的最大化也就是股东权益的市场价值减去股东投入资本，考虑三个因素。
假设股东投资资本不变，股东财富最大化和股价最大化是相同表述；假设股东投资资本和利息率不变，股东财富最大化和企业价值最大化是相同表述。
3，财务管理的原则与具体应用财务管理的假设是有效资本市场假设（资本市场是健全的，有效的），理财主体假设(具有独立和相对独立的物质利益的经济实体），持续经营假设（在可以预见的将来持续经营下去），理性理财假设（从事理财的人员是理性理财人员），资金时间价值假设，和筹资和投资相分离的假设（资本市场通过提供低成本的方式，使得资金多余者，储蓄人和借款人实现融资互通。
财务管理原则也就是理财原则1，竞争环境原则（资本市场中人的行为规律的基本认识）包括自利行为原则（在其他条件相同时，选择对自身经济利益最大化的方案进行）：应用是，理性经济人假设，应用是委托----代理理论和机会成本，机会损失的概念）2.双方交易原则，交易存在双方，交易是零和博弈，并且双方都是按照自利行为行事，这就要求我们不能以自我为中心，要考虑对方的存在，对方也是自利的。
财务管理考试复习提纲
财务管理考试复习提纲财务管理考试复习提纲第一章章财务管理导论 1、财务活动整个过程以及财务管理的概念 2、财务管理的目标（掌握每个目标的优缺点） 3、财务管理主要四个内容（投资管理、筹资管理、营运资金管理及收益分配管理）第二章财务管理价值观念一、货币时间价值 1、单利与复利 2、复利终值与复利现值计算 3、年金终值、现值计算 4、不等额现金流量的现值计算 5、年金和不等额现金流量混合情况下的现值第三章融资管理（上）） 1、融资管理目的及渠道方式 2、不同融资方式的优缺点（所有权融资、负债融资） 3、债券发行价格的计算第四章融资管理（下）（主要以计算题的形式）一、资本本钱的概念二、个别资本本钱的计算1、长期借款本钱——公司债券的实际本钱 2、长期借款本钱 3、普通股本钱 4、加权平均资本本钱 5、资金的边际本钱三、杠杆系数1、按照本钱习性对本钱的划分；息税前利润及每股收益的计算 2、筹资风险——经营杠杆系数 3、财务杠杆系数 4、综合杠杆系数第五章投资管理（上）一、现金流量估算 1、现金净流量 =现金流入量-现金流出量 2、年营业现金净流量=各年营业利润总额+各年折旧合计-(固定资产投资支出+垫付流动资金支出+维护使用费支出)+固定资产残值回收+回收的流动资金 3、静态评价方法——投资回收期法 4、动态评价方法——净现值法；内含报酬率法；等年值法第七章营运资金管理 1、营运资金的内涵及管理目的 2、现金管理——最正确的现金余额（重点看现金周转模式） 3、应收账款管理——信用政策的优劣选择 4、信用管理——信用条件变化对销售额、应收账款时机本钱、坏账本钱和收账本钱的影响分析。
5、综合信用政策——把信用标准、信用条件、收账政策综合起来，考虑信用标准、信用条件、收账政策的综合变化对销售额、应收账款时机本钱、坏账本钱和收账本钱的影响分析。
6、存货管理——经济订货量根本模型；存货控制两种方法（归口分级控制、ABC 控制法）。
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财务管理复习提纲第一章目标规划1、企业财务活动——财务管理的内容1）筹资活动（确定筹资规模、筹资时机、资本结构、筹资渠道和筹资方式等）2）投资活动（投资方向、规模、时机、方式）3）耗资活动（降低成本费用、提高资金利用效率）4）收入活动（确定产品销售价格、预测收入等）5）分配活动（合理确定股利分配政策）2、企业财务关系一一财务管理的对象1）企业与投资者和受资者之间的财务关系・企业与投资者、受资者的关系是同分享投资收益的关系，在性质上属于所有权关系。
2）企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系・企业与债权人、债务人、购销客户的关系，在性质上属于债权债务关系、合同权利义务关系。
3）企业与税务机关之间的财务关系・企业与税务机关之间的财务关系反映的是依法纳税和依法征税的税收权利义务关系4）企业内部各单位之间的财务关系・企业内部的各职能部门和生产单位既分工又合作，共同形成一个企业系统，相互之间存在资金结算关系。
5）企业与职工之间的财务关系•是企业向职工支付工资、津贴、奖金、各种福利等劳动报酬的过程中形成的劳动成果的分配关系。
也是资金结算关系。
3、企业财务管理的概念•企业财务管理（Financial Management）是企业根据经济法规制度，利用价值形式组织企业再生产过程的财务活动，并处理在这种价值运动中形成的财务关系的一项经济管理工作。
企业财务管理的对象是企业资金的运动，更具体地说是现金及其周转。
一方血研究资金运动, 即如何合理配置和有效使用企业资金；另一方面研究资金运动反映的财务关系，即合理设计财务制度和管理结构，妥善处理和协调各相关利益集团的经济关系。
4、财务管理内容：筹资管理、投资管理、耗资管理、收入管理、分配管理特点：1）财务管理是一种价值管理。
2）财务管理是种综合性的管理。
3）财务管理是一种广泛性的管理。
5、财务管理的目标第二章货币时间价值与风险分析1、货币吋间价值概念资金的时间价值是指资金在经过一定时间的投资和再投资所增加的价值。
财务管理学 复习提纲
第一章总论第一节财务管理的概念（一）财务管理的概念企业财务管理是企业管理的一个重要组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。
1、财务活动——是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。
（1）资金——是企业所有的一切经济资源的货币表现。
（2）资金运动——资金的投入、周转和退出。
2、财务关系——是指企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系。
（1）企业与其所有者之间的财务关系企业的所有者向企业投入资金，企业向其所有者支付投资报酬所形成的经济关系。
（所有者：国家，法人单位，个人，外商）（2）企业与其债权人之间的财务关系企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定按时支付利息和归还本金所形成的经济关系。
（债权人：债券持有人，贷款机构，商业信用提供者，其他出借资金给企业的单位或个人）（3）企业与其被投资单位的财务关系企业将其闲置资金以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的经济关系。
（两者关系：所有权性质的投资与受资的关系）（4）企业与其债务人的财务关系企业将其资金以购买债券、提供借款或者商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系。
（两者关系：债权与债务关系）（5）企业内部各单位之间的财务关系企业内部各单位之间在生产经营各环节相互提供产品或劳务所形成的经济关系。
（两者关系：企业内部各单位之间的利益关系）（6）企业与职工之间的财务关系企业在向职工支付劳动报酬的过程中形成的经济关系。
（两者关系：职工和企业在劳动成果上的分配关系）（7）企业与国家税务机关的关系企业要按税法的规定依法纳税而与国家税务机关之间形成的经济关系。
（两者关系：依法纳税和依法征税的权利义务关系）企业财务管理的目标是通过企业的生产经营活动创造出更多的财富，最大限度地满足全体人民物质和文化生活的需要。
但是，由于国家不同时期的经济政策不同，在体现上述根本目标的同时又有不同的表现形式：（1）以利润最大化为目标；（2）以股东财富最大化为目标。
财务管理复习大纲
《财务管理》复习大纲第一章总论第一节财务管理的基本概念（名词、填空、简答）名词：财务管理、资金、资金运动、资金循环、资金周转、财务活动、财务关系、财务管理环境第二节财务管理的目标（简答）第三节财务管理环境（一般了解）第四节财务管理组织（一般了解）第二章财务观念★第一节货币时间价值观念第二节风险收益均衡观念第三节成本效益观念名词：现值、终值、复利现值系数、复利终值系数、经济效益、资金的时间价值、投资的风险价值、各种年金定义、年金现值系数、年金终值系数计算：1、单利、复利的计算公式及应用2、年金的计算及应用3、期望报酬率、标准离差（率）、风险报酬的计算第三章资金筹集（上）第一节筹资概述（名词、简答）第二节筹资规模（名词、填空、选择）、计算：1、销售百分比法2、线性回归法第三节股权资本筹资名词：资本金、股票、优先股、普通股简答：普通股、优先股、盈余公积筹资的优缺点计算：股票价格计算公式第四节负债筹资名词：借入资金、商业信用、贴现、债券、可转换债券、租赁、融资租赁、租金计算：1、利息计算的三种方法2、放弃折扣成本率3、债券发行价格第四章筹资管理（下）★第一节资金成本第二节筹资风险第三节资本结构及其决策名词：资金成本（率）、筹资费（率）、资本结构、财务风险（筹资风险）、经营风险、财务杠杆计算：1、各种筹资方式资金成本率、平均（综合）资金成本率的计算2、经营杠杆、财务杠杆作用对每股收益的计算实例及分析3、资本结构决策方法（比较资本成本法、无差异点分析法）第五章长期投资与固定资产管理★第一节投资及固定资产概述第二节固定资产投资决策第三节固定资产日常财务控制第四节折旧政策名词：固定资产、现金流量（现金流入量、现金流出量、现金净流量）投资回收期法、投资报酬率法、净现值法、现值指数法、内含报酬率法、期望报酬（率）、标准离差（率）、风险报酬（系数）计算：1、现金流量的分析与计算2、投资决策的五种分析方法（非贴现、贴现的几种计算方法）3、投资决策指标的应用第六章流动资产管理★第一节流动资产概述（名词、填空、简答）第二节现金管理（名词、填空、简答）名词：运营资金、流动资产、流动负债、货币资金、直接法、间接法、最佳现金余额、现金持有成本、转换成本计算：最佳现金余额存货模式的计算及公式第三节应收账款管理（名词、选择）名词：5C评估法第四节存货管理※（名词、填空、简答、计算）名词：ABC分类法、经济订货批量、储存成本、订货成本、定额日数法、因素分析法、比例分析法计算：1、存货定额计算的三种方法2、存货经济批量计算及公式、定货点的计算第五节营运资本管理（一般了解）第七章证券投资管理第一节证券投资概述第二节股票投资第三节债券投资第四节证券组合投资名词：有价证券、股票的价值（内在价格）、预期收益（率）债券的价值预期收益（率）、市盈率、一级市场、二级市场、贝他系数计算：1、债券投资内在价值、预期收益率（单复利）计算2、股票内在价值、不同情况下股票价格的计算公式3、市盈率的计算4、预期收益率及风险收益的计算简答：1、债券投资的风险因素2、股票的不同价值概念及评价方法第八章利润管理★第一节目标利润的规划与控制名词：利润及各构成因素、目标利润第二节利润分配的管理（简答、判断、选择）名词：变动成本、固定成本、混合成本计算：1、混合成本的分解2、保本点销售量、销售额计算方法3、目标利润销售量、销售额计算方法第九章财务分析与评价指标★第一节财务分析概述（名词、填空、简答）第二节财务分析基本方法第三节财务分析指标体系第四节综合财务分析计算：1、营运能力分析及主要评价指标（各比例定义、公式及分析说明）2、盈利能力分析及主要评价指标（各比例定义、公式及分析说明）3、偿债能力分析及主要评价指标（各比例定义、公式及分析说明）。
财务管理复习提纲
计算题：NPV计算简答题一、投资决策的内部收益率法及其优缺点是指能够使未来现金流入量现值等于未来现金流出量现值的折现率，即使项目净现值为零的折现率。
投资决策的内部收益率法则认为，只要IRR大于项目的资本机会成本，就应该接受该项目。
优点：考虑了时间价值，解释了项目本身的投资报酬率，使用较广泛。
该法与净现值法相似，也是一个基于现金流贴现的方法，如果使用得当，它就能够得出正确的答案。
IRR法则的缺陷：1、借入贷出的不同。
如果项目产生正现金流后，出现的是负现金流，那么贴现率上升，净现值也会上升，因此这时的选择则反而是，内部收益率小于资本机会成本时，我们应该接受项目。
2、多个内部收益率。
如果在项目期间现金流符号出现多次变化，则会得出多个IRR，甚至完全没有内部收益率。
3、相互排斥的项目。
对不同规模或不同生命期的相互排斥的项目，IRR法则可能给出错误的答案，IRR高并不一定意味着NPV也高。
4、无法简单处理利率期限结构的情况。
如果各期现金流风险不同，则应采用不同的资本机会成本，IRR法则无法有效处理这种情况。
二、投资决策的回收期法及其优缺点项目的回收期是企业利用投资项目产生的净现金流量来回收项目初始投资所需的年限。
投资决策的回收期法就是只接受在某特定时期内能够收回初始投资的那些项目。
优点：计算简便；容易为决策人所正确理解；可以大体上衡量项目的流动性和风险。
未来的不确定性太高，落袋为安最为重要。
缺点：未考虑时间价值因素；未考虑回收期之后的现金流情况；回收期法则对目标回收期前产生的现金流权重相同；根本没考虑资本的机会成本；倾向于接受短期项目，放弃战略意义的长期项目。
三、投资决策的净现值法及优缺点净现值是指特定项目未来现金流入的现值与未来现金流出的现值之间的差额，是评价项目是否可行的最重要的指标。
投资决策的净现值法则就是接受净现值大于0的投资。
优点：考虑了时间价值；具有可加性；只依赖于项目的预估现金流和资本机会成本，而不受经理嗜好、会计方法选择等因素的影响，具有广泛的适用性；能使我们有效地分离公司的所有权与管理权，只投资净现值大于0的资产，这样的经理就是在为公司的每个股东的利益最好的服务。
财务管理期末考试复习提纲
《财务管理》期末考试复习提纲名词解释：1．财务活动2．财务杠杆3．现金流量4．资本成本5．内含报酬率6．资本金7．商业信用8．ABC分类管理9“量本利”分析法单项题：１．我国企业采用较为合理的财务管理目标是（）A．利润最大化B．每股利润最大化C．企业价值最大化D．资本利润率最大化2．按照我国法律规定，股票不得（）A 溢价发行B 折价发行C 市价发行D 平价发行3．最佳资本结构是指企业在一定时期最适宜其有关条件下（）A、企业价值最大的资本结构B、企业目标资本结构C、加权平均的资本成本最低的目标资本结构D、加权平均资本成本最低，企业价值最大的资本结构4．筹资风险，是指由于负债筹资而引起的（）的可能性A 企业破产B 资本结构失调C 企业发展恶性循环D 到期不能偿债5．以下指标中可以用来分析短期偿债能力的是（）A．资产负债率B．速动比率C．营业周期D．产权比率6．某企业的应收账款周转期为80天，应付账款的平均付款天数为40天，平均存货期限为70天，则该企业的营业周转期为（）A．190天B．110天C．150天D．30天7．在下列经济活动中，能够体现企业与其投资者之间财务关系的是（）。
A、企业向国有资产投资公司交付利润B、企业向国家税务机关缴纳税款C、企业向其他企业支付货款D、企业向职工支付工资8．下列权利中，不属于普通股股东权利的是（）。
A、公司管理权B、分享盈余权C、优先认股权D、优先分配剩余财产权9．下列筹资方式中，常用来筹措短期资金的是（）。
A、商业信用B、发行股票C、发行债券D、融资租赁10．下列各项资金，可以利用商业信用方式筹措的是（）。
A、国家财政资金B、银行信贷资金C、其他企业资金D、企业自留资金11．某企业按年利率4.5%向银行借款200万元，银行要求保留10%的补偿性余额，则该项借款的实际利率为（）。
A．4.95% B. 5% C．5.5% D.9.5%12．下列各项中，不影响经营杠杆系数的是（）。
财务管理期末期末复习提纲
财务管理期末期末复习提纲（32学时）（2014年1月修订版）西南交大-常叶青主编一、各章节复习要求第一章财务管理导论1.复习内容(1)认识财务管理(2)财务管理的内容(3)财务管理的目标(4)财务管理的基本观念2.复习重点财务管理的目标、财务管理的基本观念3.复习要求(1) 理解财务管理的内容(2) 掌握财务财务管理的目标(3) 掌握财务管理的基本观念第二章货币时间价值1.复习内容(1)认识货币时间价值(2)货币时间价值的基本计算(3)货币时间价值计算中的几个特殊问题2.复习重点货币时间价值的计算3.复习要求（1）理解货币时间价值（2）掌握货币时间价值计算第三章风险价值1.复习内容（1）认识风险（2）认识收益（3）单项资产的风险与收益2.复习重点收益、风险3.复习要求（1）掌握风险的相关概念（2）掌握单项资产的风险与收益第四章财务估价1.复习内容（1）财务估价原理（2）债券估价（3）股票估价2.复习重点债券、股票的估价3.复习要求（1）掌握财务估价的原理（2）掌握债券和股票的估价第五章长期资金的筹措 1.复习内容（1）认识筹资（2）股权资金的筹措（3）债权资金的筹措（4）混合筹资方式2.复习重点股权资金的筹措、债权资金的筹措3.复习要求（1）掌握股权资金的筹措（2）掌握债权资金的筹措第六章筹资决策1.复习内容（1）认识资本成本（2）杠杆理论（3）资本结构决策2.复习重点资本成本的计算、杠杆理论3.复习要求（1）掌握资本成本的计算（2）掌握杠杆理论（3）掌握资本结构决策第七章项目投资管理 1.复习内容（1）认识项目投资（2）投资项目的现金流量估价（3）项目投资决策的财务评价方法（4）无风险项目投资决策实务（5）风险性项目投资决策实务2.复习重点现金流量估价、投资决策3.复习要求（1）掌握现金流量的估计（2）掌握项目投资决策第八章营运资本管理 1.复习内容（1）营运资本管理政策（2）现金管理（3）应收账款管理（4）存货管理2.复习重点现金、应收账款、存货的管理3.复习要求（1）理解营运资本管理的政策（2）掌握现金、应收账款、存货的管理第九章收益分配管理 1.复习内容(1)认识股利(2)股利政策选择(3)股票股利与股票分割2.复习重点股利政策的选择3.复习要求（1）掌握股利政策选择（2）掌握股票股利与股票分割第十章财务分析1.复习内容（1）财务分析基础（2）财务分析方法（3）财务能力分析2.复习重点财务分析的方法3.复习要求（1）能够掌握财务分析指标（2）掌握财务分析的方法二、考试题型介绍（一）考试题分为五大题型1、单选题（20题，每题1分，共20分）2、多选题（10题，每题1分，共10分）3、判断题（10题，每题1分，共10分）4、名词解释及简答题（4题，前两题名词解释，每题5分，后两题简答题每题10分，共30分）5、计算题（2题，第1题12分，第2题18分，共30分）（二）复习建议1、单选题、多选题、判断题可在通读教材的基础上，选做教材课件上的单选、多选、判断题。
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《财务管理》复习提纲
一、导论：
1.企业类型及特征
2.公司企业的优点、与非公司企业的区别
3.公司中存在的财务关系
4.企业财务管理的内容
5.企业财务决策的程序
6.企业财务管理的目标
a、基本目标
b、具体目标
二、财务报表及其诠释
1.预算的编制（重点：财务预算）
2.财务比率的计算
3.利用财务比率分析应注意的问题及局限
4.杜邦财务分析体系（指标分解）
5.财务危机预测的Z指标
三、投资决策：
1.投资决策的概论、特点
2.货币时间价值的计算
3.现金流量的内容（初始、营业、结束）
4.评价指标的计算、决策标准、优缺点
5.投资的敏感性分析：方法、作用、弱点
6.固定资产更新决策：
a、剩余使用年限相同：△NPV
b、剩余使用年限不同：重复更新法，
年运行收益（成本）法
7.通胀性情况下的投资决策：
a、实际现金流量与名义现金流量的关系
b、实际贴现率与名义贴现率的关系
c、净现值的计算
8.存在资金限额的投资决策：方法—现值指数法
9.风险投资决策：
a、需具备的条件
b、方法：1.期注值决策法（优缺点）
2.风险因素调整法：调整贴现率，
调整现金流量
3.决策树法
四、风险问题：
1、风险与不确定的关系
2、决策时对风险的基本观点与做法（P145）
3、效用曲线的含义以及不同风险态度的效用曲线
4、概率的作用、种类
5、重用期注值进行决策分析存在的弱点（P157）
6、投资多样化与风险分散的关系：风险
a、系统风险
b、非系统风险
7.方差、标准差的计算、决策标准（P164）
8.进行海外投资时涉及的特殊风险
9.实践中
a、评估风险的两种方法
b、对风险项目进行选择的两种方法
五、证劵投资
1.证劵定价有效率的概念P169
2.掌握证劵定价方式的意义P169
3.证劵投资的目的
4.证劵投资的程序（交割、委托分类）
5.分样化投资与风险的关系
6.证劵组合的收益、标准差的计算（两只证劵的组合）
7.证劵组合与相关系数的关系
8.效率前沿的含义：p182
9.资金分离原理的含义：P185
10资产组合的期注收益：计算公式P186
11资产组合的系数计算
12证劵市场系统性）风险报酬原则：P191
13资本资产定价模型：公式及影响因素
14 CAPM的意义:
a.对投资者
b.对管理人员
六、企业筹资：（重点：各种筹资方式的特点、优缺点）
1.企业的资金来源
a按性质分
b按使用时间分
2.需考虑的因素
a融资者需考虑的因素
b投资者需考虑的因素
3.股票筹资：
a普通股：票面、股份、价值、权利、
b优先股：双重性、权利、分类、利弊
c股票发行方式及其优缺点
d股票的定价1.配股价。
2.公开发行价
4.债劵筹资
a..债劵种类、特征
b.债劵的信用等级
c. 债劵的价格
1.）影响价格的因素
2.）贴现率结构及其影响因素
d. 债劵发行：
1.）发行方式及其利弊
2.）债务契约中的保护性条款、偿债基金的双刃效
5.中期贷款
a中期贷款的种类
b设备贷款的特征、优缺点
6.租债；
a. 租债的种类、特点
b. 融资租债的好处
7、短期资金筹措：
①、短期资金的特点。
②、短期资金的来源（积押贷款的优缺点、放弃现金折扣的成本）
七、二级资本市场：
1、二级资本市场的概念及其重要性。
2、定价效率的概念。
3、交易所成员及其作用。
4、二级市场的类别。
5、证券市场效率的概念。
6、效率市场的类型（含义及检验结论）
7、效率的意义：①对投资者、②对财务经理
八、资本成本与资本结构：
1、资本成本、资本结构的概念。
2、个别资本成本、加权平均成本的计算（注意：用市价）
3、目标资本结构的概念、目的。
4、风险与杠杆：
①、经营风险与经营杠杆（计算公式、决定因素）
②、账务风险与财务杠杆（计算公式、决定因素）
③、经营杠杆与财务杠杆的关系：P304
5、资本结构理论：传统、mm无税、mm有税
6、影响资本结构的因素。
九、股利决策
1、mm股利定理：P312
2、传统股利理论
3、“股利政策重要”说的原因
4、影响股利政策的因素
5、四种股利政策的特点、优缺点
6、Lintner模型
7、股利的种类、发放程序
（注意：股票股利与股票分割的区别）
十、营运资金管理：
1、营业周期、现金周期的计算
2、营运资金的特点、营运资金决策的特点
3、营运资金管理要求
4、营运资金筹措（来源）①固定部分②变动部分
5、过度经营的概念、原因
6、存货管理：
①、管理的主要内容
②、ABC管理法：分类和管理措施
③、成本： 1）、持有成本 2）低存货、缺货成本
④、经济批量模型：A、基本模型
B、考虑安全边际
C、有数量折扣
⑤、再订货点
⑥、及时管理系统：条件、优缺点
7、应收账款管理：
①、管理内容
②、成本： 1）信用成本 2）拒绝提供信用的成本
③、制定信用政策：方法
增量收益（即增加的边际贡献）与增量成本（即增加的信用成本）比较
8、现金管理：
①、持有现金的动机（即目的、用途）
②、现金管理的目的
③、成本： 1）持有成本 2、短缺成本
④、管理模型
9、应付账款管理：
①、成本： 1）接受信用的成本 2）拒绝信用的成本
②、制定应付账款管理的相关政策应考虑的因素
十一、企业重组
1、企业购并：
①、企业购并方式
②、企业合并的类型及特点
③、股权收购的方式及特点
④、企业购并的动机（另：不恰当动机）
⑤、企业购并的评估方法：
1）购并方公司 2）目标公司股东
⑥、公司兼并的具体方式、类型、步骤
⑦、反兼并的常用措施
2、企业分立
①、概念
②、原因
③、形式
3、其他企业重组的形式
①、股权分割：原因
②、肌票回购：原因
③、持股分立：与股权分割的不同之处
④、公司重整：
1）非正式重整：方式、优缺点
2）正式重整（法院作用）。