国际信贷第七章 国际抵押贷款
国际信贷实务
出口商
第四节 出口信贷
（三）买方信贷旳贷款原则
★使用原则 ★贷款金额 ★偿还原则
（四）买方信贷旳条件
1、买方信贷所使用旳货币 2、申请买方信贷旳起点 3、买方信贷旳利率 4、买方信贷旳费用
第四节 出口信贷
（五）买方信贷与卖方信贷旳比较
1、贷款对象不同 2、风险不同 3、对企业财务情况旳影响不同
（六）买方信贷旳利弊分析
第三节 国际商业银行贷款
2、间接银团贷款
由国际银团牵头行向外国借款人发放贷款，然后该 行将参加贷款权分别转售给其他银行，即参加银行 旳各家组员行，贷款工作由牵头行统一管理。 间接银团贷款旳特点： ★牵头银行身份旳多重性 ★参加行和借款人债权债务旳间接性 ★缺乏完善旳法律确保 ★相对比较简朴、工作量小
第四节 出口信贷
下面几种情况一般不属于保理范围: ★以个人或家庭为债务人旳应收帐款 ★分期支付旳应付帐款 ★赊销期限超出6个月旳应收帐款
（三）保理业务旳流程
第四节 出口信贷
出口保理商
③申请传递 ⑤信息反馈 ⑧单据传递，催收帐款
进口保理商
⑨帐款划回，交易终止
⑨帐款划回 ⑧单据传递，催帐款
④资信调查
国际金融学
第七章 国际信贷实务
第一节 国际信贷概述
一、国际信贷旳概念 二、当代国际信贷旳特点
★地域广 ★用途不断扩大 ★币种多样化 ★融资方式多样化
三、起源
★国家财政资金 ★欧洲货币资金 ★石油美元 ★世界各国工商企业临时闲置旳货币资金 ★个人闲置旳货币资金
第二节 政府贷款与国际金融机构贷款
一、政府贷款 （一）概念与特点
2、特点
★非限制性贷款 ★单笔贷款额度大、手续简便 ★贷款成本高、期限相对较短
国际金融00076第七章 国际贸易融资 笔记
第七章国际贸易融资一、国际贸易短期融资1.【识记部分】（1）打包放款打包放款是出口方银行为支持出口商按期履行合同，出运交货，向收到合格信用证的出口商提供的用于采购、生产和装运信用证下货物的专项贷款。
打包放款是信用证项下国际贸易短期融资的方式，又称为信用证打包放款，属于出口方银行以出口商为受益人的信用证做抵押，贷放短期周转资金的融资行为。
（2）出口押汇出口押汇是指企业在向银行提交信用证项下单据依付时，银行根据企业的申请，将企业提交的全套单证相符的单据作为抵押进行审核，审核无误后，参照票面金额将款项垫付给企业，然后向开证行寄单索汇，向企业收取押汇利息和银行费用并保留追索权的一种短期出口融资业务。
出口押汇实质上是一种以运输中的货物为抵押，要求银行提供在途资金融通的票据贴现业务。
（3）进口押汇进口押汇是由开立信用证的银行为作为开证申请人的进口商提供的一种资金融通，其实质是银行对进口商的一种短期放款。
（4）保付代理保付代理又称承购应收账款，实质在以商业信用方式出口货物时，出口商交货后把应收账款的发票和装运单转让给保理商，即可取得应收取的大部分货款，日后一旦发生进口商不付款或逾期付款的情况，则由保理商承担第一付款责任。
2.【领会部分】（1）打包放款的基本操作流程①出口商在收到信用证后，向其往来银行提出打包放款申请。
②出口商向其往来银行提供近期财务报表及营业执照等材料。
③出口商将信用证正本留在其往来银行作为抵押品，获得其往来银行贷款。
（2）打包放款的金额和期限①最高金额为信用证金额的80%。
②期限不超过信用证有效期后的15天，一般为3个月，最长不超过半年。
③展期。
当信用证出现变更最后装船期、信用证有效期，出口商不能按照原来的时间将单据交④给银行的情况时，出口商应在贷款到期前10个工作日向银行申请展期。
⑤展期需要提供的资料有贷款展期申请书、信用证修改的正本。
（3）进口押汇的种类、对象和条件①种类：信用证单据的押汇、远期信用证承兑的押汇、远期银行承兑汇票的贴现。
国际金融习题答案第七章
国际金融习题答案第七章习题答案第七章国际资本流动与国际金融危机本章重要概念国际资本流动：是指资本从一个国家或地区转移到另一个国家和地区。
直接投资：是指一国居民以一定生产要素投入到另一国并相应获得经营管理权的跨国投资活动。
证券投资：是指投资者通过在国际证券市场上购买中长期债券，或购买外国企业发行的股票所进行的投资。
出口信贷：出口信贷属于中长期贸易信贷，是一国为支持和扩大本国大型设备的出口和加强国际竞争能力，鼓励本国的银行对本国的出口商或外国进口商（或银行）提供优惠利率贷款，以解决本国出口商资金周转的困难，或满足国外进口商对本国出口商支付货款需要的一种融资方式。
债务危机：指债务国不再具备还本付息的能力。
偿债率：即一国当年还本付息额占当年贸易和非贸易外汇收入的比率，是衡量一国还款能力的主要参考指标。
负债率：即一国当年外债余额占当年GNP的比率，这是衡量一国对外债的依赖程度，或一国总体的债务风险的参考指标。
国际游资：是指那些没有固定的投资领域，以追逐高额短期利润而在各市场之间频繁移动的短期资本。
投机性冲击：投机资金利用和制造各种资产（如外汇）价格的波动，而获取利润，并给所在国的金融体系乃至整体经济运行造成严重的后果，称之为投机性冲击。
复习思考题1．如何理解国际资本流动的含义？答：国际资本流动是指资本从一个国家或地区转移到另一个国家和地区，它包括资本流出和资本流入两个方面。
资本流出是指本国资本流向外国，它意味着外国在本国的资产减少、外国对本国的负债增加、本国对外国的负债减少、本国在外国的资产增加。
资本流入是指外国资本流入本国，它意味着外国对本国的负债减少、本国对外国的负债增加、外国在本国的资产增加和本国在外国的资产减少。
2．试述国际资本流动发展的特点。
答：1）20世纪90年代以前国际资本流动的特点：（1）截至二战前，大体上讲，世界长期资本输出的规模不大，地区流向、部门结构和资金流动方式等均较单一。
（2）二战后至20世纪90年代，从量上看，国际资本流动的规模空前膨胀，国际直接投资规模急剧扩大，国际直接投资的增长速度不仅超过了国民生产总值和工业生产的增长速度，也超过了国际贸易的增长速度，取代国际贸易成为推动世界经济发展的主要力量；从质上看，资本流向、资本输出方式、资本结构等方面也发生了深刻的变化。
国际信贷融资
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五、跨国公司国际信贷融资
国际信贷市场融资渠道包括政府贷款、 国际金融机构贷款、国际商业银行贷款 及出口信贷等。其中，政府贷款和国际 金融机构贷款主要贷放对象是一国政府， 对于跨国公司而言，主要是利用商业银 行和出口信贷取得贷款。
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甲公司和乙公司贷款条件
差异
甲公司
乙公司
利率
资信等级
AAA
BBB
浮动利率 0.5%
LIB#43;0.75%
固定利率 1%
10%
11%
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分析：
1．甲公司以更具优势的固定利率借入 资金5 000万美元，年利率10%，期限五 年，每半年归还一次利息。乙公司则以浮 动利率借入资金5 000万美元，年利率为 LIBOR+0.75%，利率每半年调整一次，借 款期限5年。双方均向银行提出利率交换。
第二节 国际商业银行信贷
一、国际商业银行信贷的概念和特点 概念：
国际商业银行信贷，简称国际银行信贷， 它一般是指一国借款人在国际金融市场上， 向外国商业银行按商业条件承借贷款的业 务活动。
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特点：
1．非限制性信贷； 2．贷款金额大且手续简便； 3．贷款成本较高且期限相对较短。
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借
欧元
入
欧
元
欧元
借
入
美
元
放贷机 构
放贷机 构
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3．利息支付情况如下图所示：
德国A 公司
归 还 利 息
美元利息
银行
欧元利息
放贷机 构
美元利息 欧元利息
国际金融(第二版)课件：国际信贷
第二节 短期贸易融资
（三）进口押汇
• 进口押汇，是指进口商以其进口货物为抵押品向银行取得的贷款,它是出 口押汇的对称。
• 一般来说,银行不用直接贷款给进口商,而是根据进口商的请求,在进口信 用证或进口代收项下，凭有效凭证和商业单据代进口商对外垫付进口款 项，然后向进口商提示付款。由于进口方银行有汇票及单据作为抵押,若 进口商拒付,则银行可不予交单,并有权处理货物以抵偿垫款。
国际信贷
学习能力目标 了解国际贸易短期融资的主要形式 掌握出口信贷和福费廷业务的主要内容及特点 理解并掌握国际保理的特点及运行机制 熟悉政府间贷款的特点及种类
本章结构
• 一、贸易融资概述 • 二、短期贸易融资 • 三、国际保付代理 • 四、出口信贷
• 国际信贷，现在通俗地讲，国际贸易融资，是伴随着国际贸易发展而出 现的，国际贸易融资的起源可以追溯到13世纪甚至最初的商品交换时期 。它最初始的业务仅是货币兑换商为各国贸易商的贸易活动提供汇兑和 支付，之后逐步扩展到银行金融机构提供与贸易相关的资金融通、现金 流管理等。
第二节 短期贸易融资
• 第一步，出口商向押汇银行（通常为信用证通知行或议付行）提出正式的 出口押汇申请，签订融资协议。
• 第二步.出口商向押汇银行提交出口单据及押汇申请书。 • 第三步.押汇银行经审核单据后，将押汇款项入出口商账户。 • 第四步.押汇银行将单据寄往国外银行（信用证项下开证行或指定行，或
进口押汇流程图 进口商
2签订押汇协议 5．交付单据
6还款
进口方银行/开 证行/押汇行
4.到期 支付货 款
3．提示出口单据 及汇票
出口方银行
第二节 短期贸易融资
2.2 卖方贸易融资 • 随着全球贸易逐渐从卖方市场转变为买方市场，出口商品的销售方式也被
7 国际投资学 国际信贷投资共38页
• 如：律师费、通讯费、交通费、印刷费等。
– 承担期与承担费 • 承担期：是指从协议生效日或生效日后的某一日期 起到若干月后为止的一段期间。该期间对借款人有 两个作用： ①确定了借款人的最长提款期限 ②确定借款人应负承担费多少的因素之一。 • 贷款协议生效日和借款人实际用款日期不可能统一。 在规定的承担期内，借款人尚未提完的款项，自动 注销。 • 由于在承担期内贷款行必须准备好一定的头寸以备 借款人提款，贷款行向借款人应该提用而未提用的 贷款余额收取承担费，以作为其占用头寸的补偿
收账款等 （3）按贷款的期限分类，可分为短期贷款(不超过1年)，中期贷款 (一年
以上，一般2一5年)，长期贷款(5年以上，10年、20年甚至更长)
二、国际银行贷款
• 类型： 外国贷款、欧洲贷款
• 特点： 1. 用途较自由 2. 可较易大额融资 3. 贷款条件较苛刻
• 国际银行贷款： 是指一国独家商业银行或 一国（多国）多家商业银行组成的贷款银 团，按市场的价格水平，向另一国银行、 政府或企业等借款人提供的不限定用途 的、期限在一年以上的贷款。
款
（3）可展期信贷 (Rollover Credit)：
– 是指贷款银行在与借款人初次签订贷款协议时双方约 定，在该贷款协议到期后，贷款银行除了必须按照市 场变化而进行信贷条件的调整外（如对贷款利率进行 调整），不再与借款人就其他信贷条件进行谈判，贷 款银行也无需再对其进行资信审查，就可以重新与借 款人执行该贷款协议。
• 与政策性银行贷款相对应的概念，在国 际金融市场上占有主导地位。
• 主要借款人：政府、企业、其他银行
国际金融--第七章 国际信贷
(4）与信贷保险结合：2001年12月18日，由国家出资设立，我国成立了中 国出口信用保险公司。其业务范围包括中长期出口信用保险业务、海外 投资保险业务等，重点支持货物、技术和服务等出口。
第3节出口信贷
3.2卖方信贷(Supplier’s Credit) 概念及流程： 是指在大型机械设备或成套项目贸易中，为便于出口商以延期付款方式
第7章国际信贷
学习目的与要求： 本章通过学习，了解各类国际贸易短期融资
的活动的概念、特点，理解并掌握国际保理、出 口信贷的概念、特点、适用范围及基本业务流程。 了解政府贷款的种类。
第7章国际信贷
国际信贷，是指在国际金融市场上，一国的银行、其他金融机 构、政府、企业以及国际金融机构，向另一国的银行、其他 金融机构、政府、企业以及国际机构提供贷款的活动。
5现汇付款
第3节出口信贷
3.3.买方信贷（Buyer’s Credit） 贷款原则： (1)进口商所获融资仅限于向贷款国的出口商、或在该国注册的外国出口公司
进行支付，且资金使用仅限于进口资本货物，且限于贷款国制造的资本货 物。如我国规定，买方信贷的贷款仅限于购买中国的成套设备、船舶或其 他机电产品。 (2)使用买方信贷的贸易合同应符合一定的条件。如我国曾规定，买方信贷的 贸易合同应具备以下条件：设备贸易合同金额不低于100万美元；成套设备 的中国制造部分不低于70％，船舶不低于50％，否则适当降低贷款金额。 (3)贷款金额的确定原则。与卖方信贷一样，买方信贷也不是全额融资，一般 只提供贸易合同金额的85%，其余15%由进口商现汇支付。 (4)贸易合同以现汇付款为结算方式。取得买方信贷资金后，进口商就对出口 商进行现汇支付，然后，再分期偿还银行贷款。
度 3.出口保理商要求进口保理商对进口商进行信用评估 4.如进口商信用良好，进口保理商将为其核准信用额度 5.如果进口商同意购买出口商的商品或服务， 出口商开始供货，并将附
国际信贷第七章_
第三节 世界主要国家的政府贷款
一、美国政府贷款 (一)美国政府贷款组织 始于1961年 始于1961年。 美国国际开发署：对外援助组织。 美国国际开发署：对外援助组织。 国际合作署：经济和技术援助机构。 国际合作署：经济和技术援助机构。 开发借贷基金和进出口银行：贷款。 开发借贷基金和进出口银行：贷款。 农业发展及食物和平计划署： 农业发展及食物和平计划署：剩余农产品 的分配。 的分配。
(二) 美国政府贷款种类 美国国际开发署的政府贷款分为转让援助、 美国国际开发署的政府贷款分为转让援助、信贷 援助和其他援助三大类。 援助和其他援助三大类。 1．转让援助。在三大类援助中是最为优惠的， 转让援助。在三大类援助中是最为优惠的， 有些具有赠与性质，但也附有一定的条件。 有些具有赠与性质，但也附有一定的条件。 2．信贷援助。多属于低息长期贷款协议下的经 信贷援助。 济援助。限于较为贫困的国家，即按1976年计算 年计算， 济援助。限于较为贫困的国家，即按1976年计算， 每人年平均国民收入低于550美元的国家 美元的国家。 每人年平均国民收入低于550美元的国家。1977 贷款平均利率是2.8％，平均期限为36.9年 ％，平均期限为 年，贷款平均利率是2.8％，平均期限为36.9年， 贷款平均宽限期为9.7年 贷款平均宽限期为9.7年。 3．其他援助。对受援助拖欠方应偿付的本金、 其他援助。对受援助拖欠方应偿付的本金、 利息或其他开支的延缓支付。 利息或其他开支的延缓支付。
四、政府贷款的附加条件 第一，所得贷款限于购买贷款国的货物、 第一，所得贷款限于购买贷款国的货物、技术或 劳务，从而扩大其商品输出规模。 劳务，从而扩大其商品输出规模。 第二，限制取得贷款的国家采用公开招标方式， 第二，限制取得贷款的国家采用公开招标方式， 或者只能从包括经合组织成员国在内的发展中国 家和地区的“合格资源国”采购商品。 家和地区的“合格资源国”采购商品。 第三，使用政府贷款时， 第三，使用政府贷款时，可带动金融资本和商品 输出，还可以获得进口国应付的5 15％ 输出，还可以获得进口国应付的5％—15％的现 汇收入。 汇收入。 第四，由于政府贷款含有赠与成分， 第四，由于政府贷款含有赠与成分，重点支持环 基础设施、 保、基础设施、农业及公益事业等双方政府感兴 趣的项目。 趣的项目。
国际信贷课件
成部分；
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第一节 国际信贷的含义
（二）贷款人 即贷出资金者，是指出借其持有的资金一定时间以
获取利息，到期收回贷款者。国际信贷的贷款人一 般为法人，主要有商业银行、政策性银行、政府、 your fam国ily s际ite 金融机构等，贷款的目的主要是转移过剩资本、 扩大市场范围、进行经济援助等；
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第一节 国际信贷的含义
二、国际信贷的关系人 （一）借款人 即资金借入者。国际信贷的借款人很少有自然人，
your family s一ite 般为法人，既有政府、社会团体、工商企业， 也有商业银行等金融机构，借款的目的往往是为 了发展经济、建设项目、购买设备或其他方面的 需要。借款人借入的资金构成该国外债的重要组
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人（债务人），并由借款人按约定的期限如数偿还， 同时支付一定利息的行为。
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第一节 国际信贷的含义
国际信贷指一国的银行、其他金融机构、政府、企 业以及国际金融机构，在国际金融市场上，向另一 国银行、其他金融机构、政府、企业以及国际机构 提供贷款的活动。 your fam国ily si际te 信贷是以商业信用、银行信用、政府信用、国 际金融组织信用、债券信用、金融租赁信用等为主 要信用形式的。
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第一节 国际信贷的含义
五、国际信贷与国际金融市场 国际信贷是通过国际金融市场进行的，国际金融市 场是实现国际借贷资本运动的场所。 广义的国际金融市场包括国际货币市场、国际资本
your fam市ily s场ite 、外汇市场、国际黄金市场等；狭义的国际金融 市场仅指国际货币市场和国际资本市场。
《国际信贷》第一章国际信贷概述
二、国际信贷的概念
（一）国际信贷的概念
国际信贷指一国的银行、其它非银行 国际信贷指一国的银行、 金融机构、政府、 金融机构、政府、公司企业及国际金融 机构在国际金融市场上向另一国的银行、 机构在国际金融市场上向另一国的银行、 其它非银行金融机构、政府、 其它非银行金融机构、政府、公司企业 及国际机构所提供的贷款。 及国际机构所提供的贷款。
一、国际信贷的资金来源
（三）欧洲货币 欧洲货币市场的资金来源主要是： 欧洲货币市场的资金来源主要是：①世界 各国商业银行； 国际财团； 各国商业银行；②国际财团；③跨国公司和国 际企业集团； 际企业集团；④各国中央银行和政府及企业机 企业资金； 派生存款。 构；⑤企业资金；⑥派生存款。 欧洲货币市场的资金去向主要是： 欧洲货币市场的资金去向主要是：①世界 各国的跨国公司、 各国的跨国公司、国际企业财团和大型工商企 各国政府机构、 业；②各国政府机构、地方政府机构以及官方 机构； 国际金融机构如世界银行等； 机构；③国际金融机构如世界银行等；④发展 中国家； 各国商业银行以及金融投机者。 中国家；⑤各国商业银行以及金融投机者。
一、国际信贷的资金来源
（四）石油美元 “OPEC” 1.概念 概念 指石油输出国由于提高了石油价格而增加 的石油收入，在扣除了进口商品、劳务和本国 的石油收入，在扣除了进口商品、 经济投资的支出之后所剩余的资金， 经济投资的支出之后所剩余的资金，因为它是 以美元计价、结算的，故称石油美元。 以美元计价、结算的，故称石油美元。 2．投放渠道 ． 各国金融市场、欧洲货币市场、国际金融 各国金融市场、欧洲货币市场、 机构、 机构、政府贷款和对外国经济的投资
国际信贷
第一章国际信贷；是指分属不同国家和地区的借贷双方之间的资金融通活动。
一、国际信贷涉及哪些关系人？一）基本关系人1、借款人，一般都是法人（政府、团体、企业、金融机构）借款目的：发展经济、建设项目、购买设备2、贷款人，一般都是法人（商业银行、政策性银行、政府、国际金融机构）贷款目的：转移过剩资本、扩大市场、经济援助等3、金融中介人，连接借贷双方、起中介作用并促成借贷活动，从中获利的银行或其他金融机构。
包括：国际性商业银行、进出口银行、国际信托租赁公司、投资银行等国际商业银行既借入资金又贷出资金，集借款人和贷款人于一身（二）非基本关系人1、代理人，受贷款人或借款人委托，全权代理当事人进行借贷活动、完成资金交易、履行贷款协议的公司、银行或个人。
2、担保人，担保履行贷款协议者一般是向贷款人担保，如借款人违约，由他负责偿还贷款一般可以是银行、政府或信用可靠的公司二、国际信贷与国内信贷的区别。
1、借贷资金市场不同。
国内信贷：本国金融市场国际信贷：国际金融市场2、借贷使用的货币不同。
国内信贷：本币为主国际信贷：可自由兑换货币、综合货币单位3、借贷双方当事人不同。
国内信贷：本国居民国际信贷：至少有一方是非居民4、借贷适用法律不同。
国内信贷：本国法律国际信贷：借款国、贷款国、第三国、国际法5、信贷利息、费用不同。
国内信贷：本国银行惯例或中央银行规定，比较单纯国际信贷：国金市场利率和国际惯例，相对复杂6、信贷方式不同。
国内信贷：基本是银行贷款国际信贷：形式多样:货币资本形态、商品资本形态7、承受的风险不同。
国内信贷：信用风险、利率风险国际信贷：信用风险、利率风险、国家风险、汇率风险等三、国际信贷与国际投资的相互关系。
联系：广义的国际投资是指跨国公司、跨国银行及金融机构、政府等投资主体，将其拥有的货币资本或产业资本，通过跨国界流动和营运以实现价值增值的经济活动。
广义的国际投资可分为：国际直接投资→FDI，国际间接投资→国际信贷主要区别1资本转移的形式不同2、有否经营管理权不同3、获益方式不同4、参与者不同四、当代国际信贷的主要特点。
国际信贷名词解释
国际信贷名词解释1. 国际信贷呀，就好比你找朋友借钱，只不过这个朋友是其他国家的银行或金融机构。
比如说，咱中国的企业找美国的银行贷款来扩大业务，这就是国际信贷的一种啦！2. 国际信贷不就是跨国界的资金融通嘛！就像你在国内借钱买东西，只不过范围扩大到了全球。
比如日本的企业向欧洲的金融机构借钱去搞新的项目。
3. 嘿，国际信贷就是不同国家之间的借钱行为呀！可以想象成国家之间互相帮忙解决资金问题。
像韩国向中国的银行贷款来建设基础设施。
4. 国际信贷啊，简单说就是跨越国境的借贷关系呀！这不就跟你和国外的亲戚借钱一样嘛。
好比澳大利亚的公司找英国的银行贷款来研发新技术。
5. 国际信贷呀，其实就是在国际舞台上的借钱游戏呀！就如同你和国外的朋友互相拆借资金。
比如德国的企业向瑞士的金融机构借钱发展海外市场。
6. 国际信贷不就是国际间的资金往来嘛！可以类比成不同国家的人互相借钱应急。
像法国的企业向加拿大的银行贷款来应对短期资金需求。
7. 哎呀，国际信贷就是全球范围内的借钱事儿呀！好比全世界的人都在互相借钱帮忙。
比如印度的企业向国际货币基金组织贷款来稳定经济。
8. 国际信贷啊，就是打破国界的借钱活动呀！就像你和世界各地的伙伴互相支持资金。
比如俄罗斯的公司向阿拉伯国家的银行贷款来推动能源项目。
9. 国际信贷嘛，就是跨越国家界限的信贷行为呀！这不就类似你和国外的小伙伴之间的资金借贷嘛。
比如意大利的企业向中国的金融机构贷款来升级设备。
10. 国际信贷呀，说白了就是国与国之间的借钱那点事儿呀！可以想象成是全球的资金大互动。
比如南非的企业向国际金融公司贷款来拓展业务领域。
我的观点结论：国际信贷在全球经济中扮演着重要的角色，促进了资金在不同国家间的流动和配置，推动了各国的经济发展和合作。
国际信贷第七章 国际抵押贷款
第二节 国际抵押贷款的业务种类
一、不动产抵押贷款 二、动产抵押贷款 三、浮动设押
一、不动产抵押贷款
（一）不动产抵押贷款的主要形式 1、商业不动产抵押贷款 2.工业不动产抵押贷款 3.以营建中的房屋作抵押的贷款 （二）不动产抵押贷款的发放程序 1.申请 2.审查房地契基本情况：(1)审查地契有关情况(2)审查房 契的主要内容 3. 函告借款人 4. 签订贷款协议前的准备工作 5. 签订不动产抵押贷款协议并登记 6.不动产抵押的执行
二、抵押贷款的内涵
抵押贷款指贷款人将借款人的资产作为发放贷款的物上担 保。如果借款人违反贷款协议，贷款人享有优先于其他债 权人直接处理抵押品并以其所得的价款用以清偿借款人对 其欠债的权利。 最大的优点： 第一，借款人以资产作抵押从银行取得贷款，虽然转让了 其财产所有权，但根据各国法律规定，一般并不转移资产 的使用权，借款人仍可使用其资产进行生产，以使用该项 资产的收益来清偿贷款； 第二，贷款银行一般无需直接保管和利用该项抵押资产 ，而仪仪以抵押资产的价值接受担保。一旦借款人发生违 约事件，贷款银行有权变卖抵押品，以卖得的价金，享有 优先清偿的权利。
（二）住房抵押贷款证券化中存在哪些技术问题 1. 如何将抵押贷款集中起来，按照贷款风险和收益的大小进 行分类和标准化 首先确定住房抵押贷款证券化资产池的现金流的状况。 其次，能够发行住房抵押贷款证券化资产必须是同质的， 这样才可以将其汇集起来 最后，发始权益人将基础资产出售给由SPV（特殊目的公 司），对基础资产进行了法律上的资产剥离。 2. 根据标准化的抵押贷款，如何设计可在证券市场上流通的、 规范化的证券 首先，综合各种因素设计证券化品种。 其次，需要对证券化交易进行信用增级。
三、押贷贷款的类型
第一章国际信贷概
第一章国际信贷概在当今全球化的经济环境中，国际信贷成为了各国经济交流与合作的重要纽带。
国际信贷不仅促进了资金在全球范围内的流动和优化配置，还对国际贸易、投资以及各国经济的发展产生了深远的影响。
国际信贷，简单来说，就是跨越国界的资金借贷活动。
它可以发生在政府之间、企业之间、金融机构之间，甚至是政府与企业或金融机构之间。
这种资金的流动不受国界的限制，旨在满足借款方的资金需求，同时为贷款方带来收益。
国际信贷的形式多种多样。
常见的有出口信贷，这是为了支持本国商品出口而提供的信贷，通常与国际贸易紧密相关。
还有政府贷款，往往基于国家间的政治、经济合作或援助目的。
银行信贷则是由商业银行等金融机构提供的资金借贷，具有较为灵活的特点。
此外，国际债券发行也是一种重要的国际信贷形式，通过在国际市场上发行债券来筹集资金。
国际信贷的产生和发展有着深刻的历史背景和经济原因。
随着国际贸易的不断扩大，各国企业对资金的需求日益增加，单纯依靠国内的资金供应已经难以满足。
同时，各国金融市场的发展程度不同，资金的充裕程度也存在差异，这就促使资金从充裕的地区流向需求旺盛的地区，从而形成了国际信贷。
在国际信贷中，利率是一个关键因素。
国际信贷利率的确定受到多种因素的影响，包括国际金融市场的供求关系、借款方的信用状况、贷款的期限和风险等。
一般来说，信用良好的借款方能够获得较低的利率，而风险较高的贷款则通常伴随着较高的利率。
汇率的波动也会对国际信贷产生重要影响。
如果在贷款期间，借款方所在国家的货币贬值，那么在还款时，借款方就需要用更多的本国货币来兑换还款所需的外币，从而增加了还款的负担。
反之，如果借款方所在国家的货币升值，则还款负担会相对减轻。
国际信贷的风险不容忽视。
信用风险是其中的重要一项，即借款方可能由于各种原因无法按时足额还款。
市场风险也需要考虑，如利率和汇率的变动可能导致贷款收益的不确定性。
此外，还有国家风险，如借款方所在国家的政治局势不稳定、经济政策变化等，都可能影响贷款的回收。
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二、住宅抵押贷款资产证券化
（一）住宅抵押贷款证券化的发展 早产生于60年代美国。它主要由美国住房专业银行及储蓄 机构利用其贷出的住房抵押贷款，发行的一种资产证券化 商品。 最早的住房抵押债券是转嫁债券，它有三方参与人，即债 券发行人、债券投资者和住宅抵押贷款的债权人。 CMO于1983年6月由联邦住宅贷款抵押公司首创。CMO 主要包括顺序偿还档，应计档，浮动利率、逆浮动利率档 和按计划摊销类别档四种类型。
四、抵押贷款下抵押权的特点
（一）从属性 （二）随附性 （三）抵押权只能在债权到期得不到清偿时使用 （四）抵押权具有特定性 （五）不可分性 （六）优先受偿权
五、抵押贷款的作用
第一，由于贷款人对抵押标的物变卖后的价金具有优先 受偿权，故抵押贷款使贷款人的信贷风险大大减缓。 第二，抵押权的设立可以限制借款人任意多方举债而影 响借款人今后的偿债能力，保障贷款银行能够得到清偿 第三，抵押权的设定可使国际融资的债权人与国内融资债 权人处于平等受偿地位。 第四，借款人以其易于取得的资产作为抵押标的物，向银 行借入抵押贷款，可以避免。 以倍用担保取得贷款须提供本企业各项财务状况报告的要 求，以不暴露本企业的商业秘密。
第三节 抵押贷款与资产证券化
一、资产证券化 二、住宅抵押贷款资产证券化
一、资产证券化
（一）资产证券化的涵义 资产证券化是指将缺乏流动性但可以产生稳定的可预见未 来现金流的资产，按照某种共同特征分类，形成资产组合， 并以这些资产为担保发行可在二级市场上交易的固定收益证 券，据以融通资金的技术和过程。 （二）资产证券化的发展历程 1. 1970-1985年是资产证券化技术初步兴起和繁荣时期 2.1985-1991年是资产证券化技术深入发展的时期 3.1992年至今是资产证券化的国际化发展时期
第七章 国际抵押贷款
第一节 抵押贷款概述
一、国际信贷中的担保形式 二、抵押贷款的内涵 三、押贷贷款的类型 四、抵押贷款下抵押权的特点 五、抵押贷款的作用
、国际信贷中的担保形式
国际信贷业务中的担保可分为两种形式:一种为信用担保； 一种为物权担保。 信用担保是指借款人自己或第三者以自己的资信作为偿还 贷款债务的保证。 物权担保是指借款人自己或第三者以他们的资产或权益作 为偿还贷款债务的保证。
二、动产抵押贷款
（一）动产抵押贷款的类型 1、按动产抵押品的性质划分： （1）有形动产抵押贷款，如以船舶、航空器、设备、商品 存货等作为抵押品。 （2）无形动产抵押贷款，如以合同、特许权、股票及其他 有价证券、应收账款、保险单等作为抵押品。 2、按动产抵押物的占有是否转移和对抵押物处理方式的不 同划分： （1）非占有的抵押（也称质权） （2）占有性抵押（Charter Mortgage） （3）留置(Lien)
二、抵押贷款的内涵
抵押贷款指贷款人将借款人的资产作为发放贷款的物上担 保。如果借款人违反贷款协议，贷款人享有优先于其他债 权人直接处理抵押品并以其所得的价款用以清偿借款人对 其欠债的权利。 最大的优点： 第一，借款人以资产作抵押从银行取得贷款，虽然转让了 其财产所有权，但根据各国法律规定，一般并不转移资产 的使用权，借款人仍可使用其资产进行生产，以使用该项 资产的收益来清偿贷款； 第二，贷款银行一般无需直接保管和利用该项抵押资产 ，而仪仪以抵押资产的价值接受担保。一旦借款人发生违 约事件，贷款银行有权变卖抵押品，以卖得的价金，享有 优先清偿的权利。
三、押贷贷款的类型
（一）不动产抵押贷款 不动产主要指上地、建筑物、土地使用权、营建中的楼 宇等。 （二）动产抵押贷款 借款人以自己或第三者的动产作抵押从银行取得的贷款 动产可分为有形动产（Tangible Movables）和无形动产 （Intangible Movables）两种。 （三）浮动设押 它主要是借款人以其全部有形资产、无形资产、应收账款 和专利权等作抵押，从银行取得贷款。 其主要特征是抵押标的物的价值不断变动，故称之为浮动 设押。
（四）浮动设押的利弊分析 1. 浮动设押的优势 首先，对于借款而言，采取浮动设押可以以灵活的方式从 国际资本市场上获得所需的融资支持。 其次，对于贷款人而言，采用浮动设押的方式，可以避 免借款人违约时对抵押物难以执行的困境。 2. 浮动设押的不足 浮动设押的不利之处，主要是对贷款人而言，在设押协 议生效后，借款人对该设押资产仍然享有自由处分权，这 使得贷款人会面临借款人过度处资产或过多优先效力的特 定担保分风险。
3、动产抵押贷款的主要形式 （1）商品抵押贷款 （2）应收账款抵押贷款 （3）证券抵押放款 （二）动产抵押贷款的登记与执行 1.动产抵押贷款的登记 2.动产抵押权的执行 （1）占有 （2）变卖 （3）代物清偿或直接抵偿
（三）动产抵押权的优先顺序 1、占有性动产抵押权的优先顺序
按“登记在先，权利在先”的原则，确定优先清偿顺序。 2、非占有性动产抵押权的优先顺序 按“登记在先，权利在先”的原则，确定优先清偿顺序。 3、占有性动产抵押权和非占有性动产抵押权的优先顺序
一般原则也是“成立在先，权利在先”。 4、动产抵押权和其他权利的优先顺序
动产抵押权优先于其他一切无物权担保的权利。
三、浮动设押
（一）浮动设押的内涵 （二）浮动设押的产生与发展 （三）浮动设押的特点
首先，浮动设押不同于其它物权抵押和权利质押的是其设 押的范围非常广泛； 其次，浮动设押在设定时，被设押资产的价值是经常变动 的； 再次，不同一般的抵押贷款，在浮动设押中，设押协议生 效后，借款人对该设押资产仍然享有自由处分权。 最后，浮动设押范围内的标的物的形态是经常变化着的。
第二节 国际抵押贷款的业务种类
一、不动产抵押贷款 二、动产抵押贷款 三、浮动设押
一、不动产抵押贷款
（一）不动产抵押贷款的主要形式 1、商业不动产抵押贷款 2.工业不动产抵押贷款 3.以营建中的房屋作抵押的贷款 （二）不动产抵押贷款的发放程序 1.申请 2.审查房地契基本情况：(1)审查地契有关情况(2)审查房 契的主要内容 3. 函告借款人 4. 签订贷款协议前的准备工作 5. 签订不动产抵押贷款协议并登记 6.不动产抵押的执行