中国证券监督管理委员会关于湘财合丰基金管理有限公司程国安等四
常用保险术语手册
二 O 一 O 年八月三十日
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目录 第一部分 产品类 ............................................................................................................... - 13 社会保险 ..................................................................................................... - 13 商业保险 ..................................................................................................... - 13 原保险 ......................................................................................................... - 13 再保险 ......................................................................................................... - 13 强制保险 ..................................................................................................... - 13 相互保险 ..................................................................................................... - 14 1.1 产险类 .................................................................................................................. - 14 财产保险 ..................................................................................................... - 14 企业财产保险 ............................................................................................. - 14 家庭财产保险 ............................................................................................. - 14 责任保险 ..................................................................................................... - 15 信用保险 ..................................................................................................... - 15 意外伤害险 ................................................................................................. - 15 健康险 ......................................................................................................... - 15 车辆损失险 ................................................................................................. - 15 商业三者险 ................................................................................................. - 16 交强险 ......................................................................................................... - 16 1.2 寿险类 .................................................................................................................. - 16 1.2.1 按照承保方式 ............................................................................................ - 16 人寿保险 ..................................................................................................... - 16 个人寿险 ..................................................................................................... - 16 团体寿险 ..................................................................................................... - 17 1.2.2 风险保障型人寿保险 ................................................................................ - 17 生存保险 ..................................................................................................... - 17 死亡保险 ..................................................................................................... - 17 定期死亡寿险 ............................................................................................. - 17 终身死亡寿险 ............................................................................................. - 17 两全险 ......................................................................................................... - 18 年金保险 ..................................................................................................... - 18 医疗保险 ..................................................................................................... - 18 重疾险 ......................................................................................................... - 18 1.2.3 投资理财型保险产品 ................................................................................ - 18 分红险 ......................................................................................................... - 18 万能险 ......................................................................................................... - 19 投连险 ......................................................................................................... - 19 1.3 其他类 .................................................................................................................. - 19 短期险 ......................................................................................................... - 19 -
江西证监局行政处罚决定书〔2022〕2号
江西证监局行政处罚决定书〔2022〕2号【主题分类】证券期货互联网【发文案号】江西证监局行政处罚决定书〔2022〕2号【处罚依据】中华人民共和国证券法(2005修订)6059967838864581200中华人民共和国证券法(2005修订)6059975838864589210中华人民共和国证券法(2005修订)6059973838864587000中华人民共和国证券法(2005修订)6059976838864590100中华人民共和国证券法(2005修订)60599202838864716000中华人民共和国证券法(2005修订)6059974838864588130【处罚日期】2022.04.29【处罚机关】中国证券监督管理委员会江西监管局【处罚机关类型】中国证监会/局/分局【处罚机关】江西证监局【处罚种类】罚款、没收违法所得、没收非法财物【执法级别】省级【执法地域】江西省【处罚对象】崔某鹏【处罚对象分类】个人【更新时间】2022.05.26 19:08:06索引号bm56000001/2022-00007325分类行政执法;行政处罚决定发布机构发文日期2022年05月07日名称行政处罚决定书〔2022〕2号文号〔2022〕2号主题词行政处罚决定书〔2022〕2号当事人：崔某鹏，男，197X年12月出生，时任北京百卓网络技术有限公司副总经理，住址：北京市西城区。
依据2005年修订的《中华人民共和国证券法》（以下简称2005年《证券法》）的有关规定，我局对崔某鹏内幕交易通鼎互联信息股份有限公司（以下简称通鼎互联）股票的行为进行了立案调查、审理，并依法向当事人告知了作出行政处罚的事实、理由、依据及当事人依法享有的权利。
当事人提出陈述申辩意见，但未要求听证。
本案现已调查、审理终结。
经查明，崔某鹏存在以下违法事实：一、内幕信息的形成和公开过程2017年3月，通鼎互联以108,000万元的价格通过发行股份及支付现金的方式向陈某滨、深圳市南海嘉吉金融控股有限公司、崔某鹏、宋某等共6名股东（统称交易对方）购买其持有的北京百卓网络技术有限公司（以下简称百卓网络）100%股权，双方签订业绩承诺及利润补偿协议及其补充协议。
首次公开发行股票配售对象黑名单公告（2020年第6号）
首次公开发行股票配售对象黑名单公告（2020年第6
号）
文章属性
•【制定机关】中国证券业协会
•【公布日期】2020.12.22
•【文号】
•【施行日期】2020.12.22
•【效力等级】行业规定
•【时效性】现行有效
•【主题分类】证券
正文
首次公开发行股票配售对象黑名单公告（2020年第6号）为规范首次公开发行股票网下投资者及其配售对象的询价与申购行为，根据《首次公开发行股票承销业务规范》和《首次公开发行股票网下投资者管理细则》的规定，我会决定对在主板、中小板、创业板（非注册制）2020年7-8月38个IPO项目网下申购过程中，存在违反《首次公开发行股票承销业务规范》第四十五条、四十六条规定的126个股票配售对象列入黑名单（详见附件）。
列入黑名单时限自本公告发布之次日（工作日）起计算。
因2020年1-6月发生违规情形已被列入黑名单，7-8月又发生违规情形应延长黑名单时长的配售对象，其时限自原公告公布的日期起计算。
附件：首次公开发行股票配售对象黑名单
中国证券业协会
2020年12月22日附件：
首次公开发行股票配售对象黑名单。
中国证券监督管理委员会湖南监管局行政处罚决定书〔2022〕7号（熊猛)
中国证券监督管理委员会湖南监管局行政处罚决定书〔2022〕7号（熊猛)【主题分类】证券期货【发文案号】中国证券监督管理委员会湖南监管局行政处罚决定书〔2022〕7号【处罚依据】中华人民共和国证券法(2019修订)338305808388864622110中华人民共和国证券法(2019修订)33830552838886434200中华人民共和国证券法(2019修订)33830550838886432000中华人民共和国证券法(2019修订)33830553838886435000中华人民共和国证券法(2019修订)338305191838886573000【处罚日期】2022.07.11【处罚机关类型】中国证监会/局/分局【处罚机关】湖南证监局【处罚种类】罚款、没收违法所得、没收非法财物【执法级别】省级【执法地域】湖南省【处罚对象】熊猛【处罚对象分类】个人【更新时间】2022.07.26 11:00:50索引号bm56000001/2022-00010642分类行政处罚决定;行政执法发布机构发文日期2022年07月13日名称中国证券监督管理委员会湖南监管局行政处罚决定书〔2022〕7号（熊猛)文号主题词中国证券监督管理委员会湖南监管局行政处罚决定书〔2022〕7号（熊猛)当事人：熊猛，男，1983年1月出生，时任湖南华民控股集团股份有限公司董事，住址：湖南省桃江县。
依据《中华人民共和国证券法》的有关规定，我局对熊猛内幕交易湖南华民控股集团股份有限公司（以下简称“华民股份"）的行为进行了立案调查、审理，并依法向当事人告知了作出行政处罚的事实、理由、依据及当事人依法享有的权利，当事人未提出陈述、申辩意见，也未要求听证。
本案现已调查、审理终结。
经查明，熊猛存在以下违法事实：一、内幕信息的形成和公开过程2020年10月27日8点50分左右，长沙市纪委监委同时对时任华民股份实际控制人、董事长卢某1及其兄卢某2采取留置措施。
中国第一批操盘手的真实下场(名单)
中国第一批操盘手的真实下场（名单）来源：金融学会的日志序号---姓名---属性---下场---经典案例---文凭---风格---爱好---最高财富01---马晓---私募---赔光---界龙实业---高中---激进---赌博---1000万02---唐万新---私募---赔光---湘火炬---大专---重组---旅游---30亿03---康晓阳---券商---入狱---申华股份---本科---差价---围棋---6000万04---庄晓雁---券商---逃亡---苏常柴---本科---双轨---钓鱼---100万05---张少鸿---期货---入狱---深发展---中专---策动---历史---1亿（应该是张绍红，目前还是发展的十大股东之一）06---吕新建---私募---逃亡---中科创业---本科---重组---诗歌---2000万（一般都称：吕梁）07---夏晓雪---券商---禁入---新亚快餐---本科---重组---洗澡---500万08---王寒冰---券商---逃亡---琼民源---本科---差价---围棋---200万09---蔡明---券商---窘况---海虹控股---研究生---双轨---*---1000万（此外，最得意的还有０３长安汽车，但是他的成名作是９５年琼金盘和９８年买２０００万风华高科）10---华实---私募---窘况---无---本科---顺势---旅游---2000万11---苏华---私募---赔光---无---本科---顺势---赌博---1000万12---陈荣---私募---转行---本地板块---大专---重组---宝龄---27亿13---赵笑云---私募---胜利---青山纸业---本科---差价---音乐---1亿（原东方趋势掌门人，２０００年市场地位相比目前北京首放毫不逊色．后被定为庄托，现在全家在美国＂留学＂）14---高岭---券商---逃亡---辽源得亨---大专---差价---足球---100万15---常晓建---企业---窘况---漳泽电力---本科---闪电---读书---1亿16---花荣---私募---窘况---西藏明珠---本科---盲点---足球---2000万（他著作狐狸系列对很多人产生了重要的影响，人们第一次了解到了一个神秘群体）17---肖建华---私募---窘况---明天科技---本科---重组---旅游---1亿（北大明天系实际控人）18---张海---港资---转行---方正科技---本科---收购---足球---8亿（凯地系灵魂任务，前几个月因健力宝事件入狱）20---孙田志---券商---入狱---虹桥机场---大专---策动---*---2000万（南方证券首席操盘手，目前因为对南方负有领导责任而收押）21---刘志远---私募---逃亡---世纪中天---研究生---收购---历史---1亿（前段时间刚被判刑）22---黄镇---期货---窘况---绍兴百大---中专---差价---赌博---1亿23---张雁翎---券商---窘况---郑州煤电---大学---差价---历史---200万（远不止这个数字，当年在北京以信达信托北京和灵镜两个席位（即目前银河前门和双榆树两营业部）对敲拉升，堪称经典）24---洪猛---券商---窘况---太极集团---大学---顺势---旅游---6000万（最有名的成名作还是２０００年做网络股龙头６０００７３上海梅林）25---苗少锋---券商---失踪---浙江中汇---大专---差价---赌博---100万26---罗成---企业---逃亡---亿安科技---大学---重组---读书---2亿（证监会拟没收４.４９亿处罚４.４９亿，人家早跑了，可见，中国证监会还是需要执法权）27---雷立军---私募---转行---深天地---高中---闪电---*---5000万（当年干出４０００万封单买仅３６００万盘子００２１的杰作，显示实力，那时就是钱多就行的时代）28---李宏卫---企业---逃亡---兴业房产---高中---收购---哲学---100万29---魏建军---券商---入狱---外高桥---研究生---策动---诗歌---100万30---石军---券商---入狱---华银电力---本科---顺势---骑马---2000万相关文章千点诱发操盘手复出雄心,感悟个人战胜不了市场一个好的操盘手必备三个特质：一是良好的基本功；二是绝佳的意志品质；三是能把握大势。
防范非法证券期货宣传典型案例
案例一：乱象丛生的场外股票配资活动随着今年股票市场行情回暖，大量场外配资公司及平台成立，参与场外配资的客户数量和资金规模都迅速增长，由于部分配资公司经营不规范，存在向投资者提供荐股服务、采用“虚拟盘”交易的违法违规行为，很多参与高杠杆配资的投资者遭受了重大的资金损失。
2019年4月11日晚，媒体曝光海南贝格富跑路，4月18日晚，媒体曝光郑州忆融速配跑路，4月20日晚，媒体曝光广州长红配资跑路。
跑路的配资平台很可能采用“虚拟盘”交易，就是非实盘交易，即所有的股票配资交易都没有对接证券公司和证券交易所，仅仅是投资者和配资公司之间互为对手盘、进行对赌交易，投资者赚得越多，配资公司就亏得越多。
风险警示：场外配资平台均不具备经营证券业务资质，有的涉嫌从事非法证券业务活动，有的甚至采用“虚拟盘”等方式涉嫌从事诈骗等违法犯罪活动。
场外配资活动杠杆高、风险大，多有不实宣传，请广大投资者提高风险防范意识，远离场外配资，以免遭受财产损失。
如因参与场外配资被骗，请及时向当地公安机关报案。
案例二：场外个股期权的诈骗陷阱某日，张先生接到一个自称A公司员工的电话，邀请其加入微信群，免费提供讲解股票知识、投资技术以及股票走势等服务。
群管理员每天都发布一些盈利较好的交易清单，并组织活动交流，经过一段时间的“感情培养”，初步取得了大家的信任，转而开始推荐参加个股期权交易，宣称“低风险，高回报，以小搏大，亏损有限，盈利无限”，只需要5万元就可以购买价值100万元的股票，无爆仓强平风险，短时间就可以获取高额收益。
张先生经不住诱惑，决定小试一下，于是根据对方发送的链接下载了APP交易软件，注册并通过个人网上银行转账完成入金。
一个月后行权时，标的股票并没有涨，几万元权利金一下子全没了，账号中的余额也无法出金。
风险警示：非法经营股票期权的平台有3大特征：一是投资者无须去正规证券或期货公司开通账户，也不必进行视频认证，仅请提供身份证号和银行账户即可完注册；二是这些平台没有相应的金融业务资质，内控合规机制不健全，权利金要求过高，缺乏资金第三方存管机制，存在明显风险隐患；三是这些平台往往使用“高杠杆”、“亏损有限而盈利无限”、“亏损无需补仓”、“老师指导保证赚钱”等误导性宣传术语，片面强调甚至夸大个股期权的收益，弱化甚至不提示个股期权风险。
湘财合丰中国第一支获批伞型基金面世
[新聞稿即時發布]湘財合豐中國第一支獲批傘型基金面世採用了新華富時指數作爲衡量基準北京（2003年4月8日）- 中國主要基金公司――湘財合豐基金管理有限公司（湘財合豐）推出國內第一支獲批傘型基金，並採用新華富時指數作爲業績衡量基準。
湘財合豐價值優化型行業類別證券投資基金由三支子基金組成，分別是成長類行業基金、周期類行業基金和穩定類行業基金。
這三支子基金分別採用新華富時成長行業指數、新華富時周期性行業指數和新華富時穩定行業指數作爲其衡量基準。
基金已於3月21日開始公開認購，認購期共三十一天，將於4月23日結束。
新華富時成長行業指數反映國內高新科技産業勢，新華富時周期性行業指數所包含的成份股多屬基礎性工業，而新華富時穩定行業指數則主要包含公用事業股份。
湘財合豐傘型基金的投資目標是通過主動性管理涵蓋深滬兩市的A股組合，使投資者多元化投資不同種類公司，以逹至資本增值的目的。
同一個傘型基金下，投資者可在各支子基金間免費轉換，以捕捉最佳投資機會和擴大資本回報。
湘財合豐總經理李克難表示，公司定下清晰目標，致力令基金表現超越新華富時指數勢。
他說：「湘財合豐的投資策略是以自上而下的排列選股方式投資於增長型的股票，通過主動性的投資管理和數量化的風險管理進行投資運作。
我們的行業基金定位明確，能投資者分散風險，追求超額利潤，使資本增值最大化。
」李克難先生說道：「除了內部研究分析外，新華富時指數作爲衡量基準，對我們資産配置的决策能發揮重要的參考作用。
新華富時指數不僅同時涵蓋了深滬證券交易所上市的股票，而且其高透明度和可投資性也是令投資者選用的必備條件。
」湘財合豐價值優化型行業類別證券投資基金分別由三組經驗豐富的基金管理團隊管理，他們將發揮基金産品的設計特色，掌握個別行業與大市勢的相關性，滿足投資者不同的投資目標，有效地分散風險，擴大投資回報。
新華富時指數董事暨新華財經有限公司首席執行官布希女士爲湘財合豐投以信任一票感到高興。
中国证券监督管理委员会关于证券公司2007年年度报告工作的通知-证监机构字[2007]320号
![中国证券监督管理委员会关于证券公司2007年年度报告工作的通知-证监机构字[2007]320号](https://img.taocdn.com/s3/m/1ac80b357275a417866fb84ae45c3b3566ecdd46.png)
中国证券监督管理委员会关于证券公司2007年年度报告工作的通知正文：---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 中国证券监督管理委员会关于证券公司2007年年度报告工作的通知（证监机构字[2007]320号）各证券公司、各有关会计师事务所：为做好证券公司2007年年度报告编制、审计、报送、披露工作，规范证券公司会计处理、利润分配行为，保障证券公司财务信息质量和透明度，现就有关事项通知如下：一、证券公司应当按照《企业会计准则》要求稳健进行会计处理，如实反映公司的财务状况和经营成果。
（一）依据金融资产的持有意图，合理确定金融资产分类，审慎确定公允价值。
（二）建立健全与金融资产分类、公允价值确定相关的决策机制、业务流程和内控制度。
公司董事会和管理层应当按照法律法规和公司章程规定，履行相应的决策程序，对金融资产分类、公允价值确定原则形成董事会决议，并报公司注册地证监局备案。
（三）保持公司会计政策的稳定性，不得随意变更金融资产分类、公允价值确定原则。
在年度报告中充分披露金融资产分类、公允价值确定原则；使用公允价值计量的，披露初始成本、期初公允价值及本期增减变动情况；采用估值技术确定公允价值的，披露相关估值假设以及主要参数选取原则。
（四）充分计提各项资产减值准备，充分预计可能发生的损失。
对存在不确定性的资产，审慎估计资产可收回金额，充分计提减值准备；对已经形成损失的事项，如实予以确认；对各项应收款项，足额计提坏账准备，禁止变相不计或少计坏账准备。
（五）对未决诉讼、仲裁、对外担保等或有事项以及营销活动可能产生的风险，充分预计损失，符合负债确认条件的确认预计负债。
证券行业深度报告：政策松绑、市场扩容，场外衍生品空间广阔
行业深度报告政策松绑、市场扩容，场外衍生品空间广阔行业深度报告行业报告证券2021年11月19日强于大市（维持）行情走势图相关研究报告《行业动态跟踪报告*证券*市场保持高景气度，高基数下业绩仍稳健增长》2021-11-02《行业深度报告*非银与金融科技*产品+渠道+服务，财富管理发展的三大制胜》2021-09-11证券分析师王维逸 投资咨询资格编号 S1060520040001 BQC673***********************.cn 李冰婷 投资咨询资格编号 S1060520040002************************.cn研究助理陈相合 一般证券从业资格编号 S1060121020034*************************.cn平安观点：⏹市场概况：政策松绑、监管细化，推动衍生品市场快速发展。
近年来，场内衍生品政策松绑，沪深300股指期货/期权、国债期货在中金所上市，ETF 期权在上交所、深交所上市，场内衍生品品种进一步丰富。
场外衍生品规范发展，场外期权新规拓宽标的范围、扩大交易商范围，推动市场有序扩张。
而场内金融衍生品做市商和场外期权交易商资格有门槛，头部券商率先享有政策红利。
⏹场内衍生品：股指期货交易限制放松，市场景气度回暖。
2015年股市急速下跌导致监管层严格管控股指期货，交易规模迅速萎缩至2016年底的9.3万亿元并长期保持低量水平。
近年来，随着交易限制逐步放松，场内金融衍生品规模增长提速，2020年股指期货累计交易额88.9万亿元（Y oY+62.3%），国债期货累计交易额26.4万亿元（Y oY+78.0%），市场景气度回暖。
证券公司是场内金融期权的重要经纪商和做市商，2020年上交所期权做市业务中券商市场份额达69%，保持较高水平。
⏹场外衍生品：银行间场外衍生品为主，券商发展正当时。
券商的场外衍生品业务主要包括权益互换和场外期权两类。
近年来，银行理财净值化管理、金融业对外开放提速、财富管理转型的综合背景下，券商场外衍生品市场增长势头良好——2020年累计交易规模4.8万亿元（Y oY+158.6%），2020年底存量规模达1.3万亿元（Y oY+105.3%）。
这31家私募基金失联了!快看有没有你买的那家
这31家私募基金失联了！快看有没有你买的那家私募基金又出大事了，今天一大早，中国基金业协会就发布公告，又有7家私募基金协会联系不上了。
另外，泽熙投资、深圳金赛银等31家私募也被基金业协会确定失联了。
这年头，你躲过了股灾，绕过了P2P，现在又被私募坑了。
基金协会又联系不上私募机构了自去年11月23日，基金业协会发布首批12家失联私募机构公告，随后又接连公布了多批名单，至此已是第六批。
这些失联私募机构有的涉及非法集资、兑付危机、有的是法人代表被抓，在业内引发较大震动。
最有名属于上海泽熙投资的徐翔，这位曾经的私募一哥因为涉嫌内幕交易、操纵证券市场被警方批捕了。
今日基金业协会公布的失联的私募是:上海环杉信息科技有限公司、望洲资产管理(上海)有限公司、宁波有道资产管理有限公司、上海恒恒创业投资有限公司、中逢昊投资基金管理(北京)有限公司、上海永邦投资有限公司、上海炳恒股权投资基金管理有限公司等7家公司。
基金业协会称，按照这些公司公司的手机号码、邮箱等联系方式，我也联系不上他们。
上述7家新的疑似失联名单中，望洲资产管理(上海)有限公司和上海炳恒股权投资基金管理有限公司的股东正陷入各种麻烦。
望洲董事长被调查望洲资产管理(上海)有限公司是望洲集团旗下公司，其股东及法人代表杨卫国，正在配合杭州经侦调查。
杨卫国曾被下属控诉“卷款10亿跑路”，不过，在失联了约10天后，杨卫国现身朋友圈，说自己去旅游了，并宣布至警方报案。
杨卫国现在正配合杭州警方调查，根据望洲财富的公告，杨卫国回来杭州后就被警方控制，按照警方要求，其只能和直系亲属或律师会面。
目前，望洲集团已经给杨卫国请了律师，并在申请取保候审，但还未成功。
望洲集团的高层已成立维稳小组，在处理客户的兑付问题。
对于望洲资产管理(上海)有限公司被基金业协会宣布失联一事，望洲集团一负责人昨日对理财帮帮主表示：“得向警方请示后才能回应。
”炳恒关联公司正陷入挤兑危机“失联”的炳恒资产公司，他的董事长和股东苏国美，正为旗下的另外一个公司上海炳恒财富投资管理(集团)有限公司(简称“炳恒集团”)的挤兑风波焦头烂额。
聚焦五大金融领域
聚焦五大金融领域目录一、金融市场概述 (2)1.1 定义与功能 (3)1.2 发展历程 (5)二、银行业 (7)2.1 业务范围 (8)2.2 组织架构 (8)2.3 风险管理 (9)三、证券业 (11)3.1 证券市场概述 (12)3.2 证券交易 (13)3.3 证券投资 (14)四、保险业 (15)4.1 保险市场概述 (16)4.2 保险产品与服务 (18)4.3 保险监管 (19)五、信托业 (20)5.1 信托公司业务 (21)5.2 信托产品 (23)5.3 信托监管 (24)六、私募基金业 (25)6.1 私募基金概述 (26)6.2 私募基金运作 (27)6.3 私募基金监管 (29)七、互联网金融 (30)7.1 互联网金融概述 (31)7.2 互联网金融模式 (32)7.3 互联网金融监管 (33)一、金融市场概述金融市场是资金融通的重要渠道，它为个人、企业和政府提供了筹集资金和投资的平台。
金融市场可以分为多个子市场，包括货币市场、资本市场、衍生品市场、保险市场和外汇市场。
这些市场相互关联，共同构成了一个复杂而庞大的金融生态系统。
在货币市场中，短期资金借贷和短期债券交易是主要的活动形式。
银行间市场、票据市场等是这类市场的重要组成部分。
这些市场的运行对于维护货币稳定、促进经济发展具有重要作用。
资本市场是长期资金配置的场所，包括股票市场、债券市场等。
在这些市场中，公司可以发行股票筹集资金用于扩大生产规模，投资者则可以通过购买股票分享公司的成长收益。
债券市场则为投资者提供了固定收益的投资渠道。
衍生品市场是金融市场的一个重要组成部分，它提供各种金融衍生工具，如期货、期权、互换等。
这些工具可以帮助投资者对冲风险、投机获利。
衍生品市场的发展对于提高金融市场的效率和稳定性具有重要意义。
保险市场是金融市场的重要组成部分，它为个人和企业提供了风险转移和保障的途径。
通过购买保险，投资者可以降低突发事件带来的经济损失。
中国证券投资基金业协会近期私募基金违法违规警示案例
中国证券投资基金业协会近期私募基金违法违规警示案例文章属性•【公布机关】中国证券投资基金业协会,中国证券投资基金业协会,中国证券投资基金业协会•【公布日期】2024.05.15•【分类】其他正文近期私募基金违法违规警示案例编者按：2021年1月，证监会发布《关于加强私募投资基金监管的若干规定》，对私募基金管理人及其从业人员提出“十不得”禁止性要求，进一步重申和强化私募基金行业执业底线。
2023年9月，国务院颁布实施《私募投资基金监督管理条例》，进一步将私募投资基金业务活动纳入法治化、规范化轨道内监管。
实践中，部分私募基金管理人存在“利用私募基金财产或职务便利，以向私募基金、私募基金投资标的及其关联方收取咨询费、手续费、财务顾问费等名义，为自身或者投资者以外的人牟取非法利益、进行利益输送”等行为，被行政监管部门和基金业协会采取行政或自律措施，情节严重的被注销管理人登记，相关责任人员违法违规行为被录入诚信档案。
为了进一步警示从业人员，规范行业机构行为、净化行业秩序，协会根据近期自律检查和处分情况，选取并编写了典型案例。
私募基金管理人应当坚守信义义务底线——私募机构利用基金财产参与结构化发债案例案件指引：信义义务是基金行业的灵魂和根本。
私募基金管理人作为私募基金的受托人，应当将投资者的利益置于首位，不得利用基金财产或职务之便为基金份额持有人以外的人牟取利益。
关键词：信义义务；利用基金财产牟利；信息披露义务案例一A公司为在中国证券投资基金业协会登记的私募证券投资基金管理人，宋某某为A公司实际控制人、投资经理，刘某为A公司投资经理。
宋某某、刘某作为A公司的投资经理，为协助某证券公司获得债券发行人一级市场债券发行的承揽承销资格，与证券公司从业人员商定，由A公司发行私募基金募集资金，以面值购买债券发行人指定交易对手方持有的二级市场存量债券，并持有到期。
买入该债券时，债券市场报价显著低于面值，且部分债券长期缺乏流动性。
中国证券监督管理委员会关于成都红光实业股份有限公司违反证券法规行为的处罚决定-
中国证券监督管理委员会关于成都红光实业股份有限公司违反证券法规行为的处罚决定正文：---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 中国证券监督管理委员会关于成都红光实业股份有限公司违反证券法规行为的处罚决定（1998年10月26日）成都红光实业股份有限公司：最近，中国证监会对成都红光实业股份有限公司(以下简称红光公司)严重违反证券法规问题进行了调查。
现已查实红光公司以下违规行为：一、虚假陈述1.编造虚假利润，骗取上市资格红光公司在股票发行上市申报材料中称1996年度盈利5，400万元。
经查实，红光公司通过虚构产品销售、虚增产品库存和违规帐务处理等手段，虚报利润15，700万元，1996年实际亏损10，300万元。
2.少报亏损，欺骗投资者红光公司上市后，在1997年8月公布的中期报告中，将亏损6，500万元虚报为净盈利1，674万元，虚构利润8，174万元；在1998年4月公布的1997年年度报告中，将实际亏损22，952万元(相当于募集资金的55.9％)披露为亏损19，800万元，少报亏损3，152万元。
3.隐瞒重大事项红光公司在股票发行上市申报材料中，对其关键生产设备彩玻池炉废品率上升，不能维持正常生产的重大事实未作任何披露。
红光公司的上述行为，违反了《禁止证券欺诈行为暂行办法》(以下简称《禁止欺诈办法》)第十一条关于“禁止任何单位或者个人对证券发行、交易及其相关活动的事实、性质、前景、法律等事项作出不实、严重误导或者含有重大遗漏的、任何形式的虚假陈述或者诱导、致使投资者在不了解事实真相的情况下作出证券投资决定”的规定，构成《股票发行与交易管理暂行条例》(以下简称《股票条例》)第七十四条第二项所述“在股票发行、交易过程中，作出虚假、严重误导性陈述或者遗漏重大信息的”行为。
香港上市(IPO)全流程介绍(最完整版)[1]
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八、我国对境内企业境外上市的相关规定.................................................................................31
（一）中国证监会的规定.....................................................................................................31
（一）相对估值.....................................................................................................................41
（二）绝对估值.....................................................................................................................42
（四）内地企业 股及红筹股概况 H
......................................................................................8
四、香港上市的优势.....................................................................................................................10
6、提高消费者与供应商对公司的信心
公司上市代表了公司各方面经受了一次严格的审查，并得到了市场的认可， 这代表着一种更高的财务可靠性，因此，公司的上市给公众带来信心，从而可以 提高公司在其客户和供应商面前的地位。更重要的是，如果公司在知名的海外证 券市场上市，那么，海外消费者和供应商将对公司产生信心，有利于公司拓展海 外市场。
又有7家私募“拟失联”!投资人该如何避雷？
又有7家私募“拟失联”！投资人该如何避雷？8月8日晚间，中国基金业协会披露了失联私募机构的最新情况，并发布了第二十三批“拟失联”私募机构名单，涉及锋创财富、亚洲掘金、中精国投等7家机构。
基金业协会称，通过该7家机构在资产管理业务综合报送平台中登记的固定电话、手机号码、电子邮件等联系方式，均无法与上述机构取得有效联系，故定性“拟失联”。
若公告发出5日，这7家机构仍未与协会联系，将被判定为失联机构，予以公示。
记者追踪发现，这7家私募失联原因各异，有的只是无法正常取得联系，而个别则已经涉嫌诈骗、或出现兑付危机。
如锋创财富，其内部人士称公司因某些原因搬离了原来的办公地点，故而无法联系，科班“气质”的承辉宏资产相关人士直接拒接电话，而南京的亿汇基金则登记他人电话。
更为严重的是，亚洲掘金已因涉嫌集资诈骗、实控人跑路被立案，涉及金额逾百万；而中精国投则在7月初出现兑付危机，18亿资金下落不明·····实际上，随着行业监管区严，备案私募失联的数量也在相应增多。
记者统计，年初以来，协会已公布6批相关名单，涉及拟失联私募170家。
而自2015年10年披露首批名单以来，截至2018年8月7日，已有482家机构被协会列入了失联机构名单，其中135家机构已被注销登记，有10家机构已自行申请注销登记。
电话失联状态就基金业协会公示，最新拟失联的7家私募具体包括——锋创财富、亚洲掘金、金凤凰咨询、承辉宏资产、前海中精国投、亿汇基金和谊信投资。
这些机构备案的诚信信息多数已是“异常”状态，异常原因包括未按要求进行产品更新或重大事项更新累计2次及以上、管理人实缴资本低于100万或者实缴资本占注册资本低于25%、管理人无管理基金规模等。
从地域上划分，前四家均来自北京，前海中精国投在深圳、亿汇基金位于江苏，谊信投资则在江苏。
失联榜单首位的锋创财富成立于2014年1月9日，目前法人代表为孙境遥。
中国证券监督管理委员会湖南监管局行政处罚决定书〔2022〕3号（赵明顺）
中国证券监督管理委员会湖南监管局行政处罚决定书〔2022〕3号（赵明顺）【主题分类】证券期货【发文案号】中国证券监督管理委员会湖南监管局行政处罚决定书〔2022〕3号【处罚依据】中华人民共和国证券法(2005修订)6059967838864581220中华人民共和国证券法(2005修订)6059973838864587000中华人民共和国证券法(2005修订)6059976838864590100中华人民共和国证券法(2005修订)60599202838864716000 【处罚日期】2022.04.24【处罚机关类型】中国证监会/局/分局【处罚机关】湖南证监局【处罚种类】罚款、没收违法所得、没收非法财物【执法级别】省级【执法地域】湖南省【处罚对象】赵明顺【处罚对象分类】个人【更新时间】2022.05.26 19:08:07索引号bm56000001/2022-00004757分类行政处罚决定;行政执法发文日期2022年04月27日名称中国证券监督管理委员会湖南监管局行政处罚决定书〔2022〕3号（赵明顺）文号主题词中国证券监督管理委员会湖南监管局行政处罚决定书〔2022〕3号（赵明顺）当事人：赵明顺，男，1973年10月出生，住址：云南省曲靖市会泽县。
依据2005年修订的《中华人民共和国证券法》（以下简称2005年《证券法》）的有关规定，我局对赵明顺内幕交易湖南方盛制药股份有限公司（以下简称方盛制药）股票行为进行了立案调查、审理，并依法向赵明顺告知了作出行政处罚的事实、理由、依据及当事人依法享有的权利，并应赵明顺要求于2021年9月15日举行了听证会，听取了赵明顺及其代理人的陈述和申辩。
本案现已调查、审理终结。
经查明，赵明顺存在以下违法事实：一、内幕信息的形成和公开过程2019年2月，方盛制药董事长张某华开始了解工业大麻项目相关事宜。
方盛制药与云南省会泽县人民政府（以下简称会泽县政府）签订框架协议（2019年4月8日）之前一、二周，张某华将有意与会泽县合作种植工业大麻的事情告诉了公司总经理兼董事会秘书肖某卿、证券事务代表何某两人。
公司员工中长期激励方案
公司员工中长期激励方案目录一、前言 (2)二、公司员工中长期激励方案概述 (3)2.1 激励原则 (4)2.2 激励对象 (5)2.3 激励方式 (5)三、基本薪酬与福利体系 (7)3.1 基本工资 (8)3.2 绩效奖金 (9)3.3 社会保险与住房公积金 (9)3.4 其他福利 (10)四、中长期激励计划 (12)4.1 企业年金 (13)4.2 股票期权 (14)4.3 限制性股票 (16)4.4 员工持股计划 (16)4.5 项目跟投 (17)五、激励计划的实施与管理 (19)5.1 制定与审批 (20)5.2 执行与监督 (21)5.3 评估与调整 (22)六、风险管理与控制 (23)6.1 风险识别 (25)6.2 风险评估 (25)6.3 风险控制 (27)七、附则 (28)7.1 解释权 (28)7.2 施行日期 (29)一、前言随着市场竞争的日益激烈，公司要想取得持续的成功和发展，必须充分调动员工的积极性和创造力。
员工中长期激励方案是激发员工潜力、提升员工绩效的有效手段之一。
本激励方案旨在通过一系列激励措施，使员工在实现个人职业发展的同时，为公司创造更大的价值。
公平公正：激励方案基于员工的实际表现和贡献，确保每位员工都能得到公平的回报。
奖惩结合：将激励机制和约束机制相结合，既鼓励员工积极创新、提高工作效率，又对员工的违规行为进行一定的约束。
激励与约束并重：通过设置合理的激励目标和条件，使员工在追求个人利益的同时，也能关注公司的整体利益。
针对个体差异进行激励：根据员工的岗位、职责、能力和绩效等因素，制定个性化的激励措施，提高激励效果。
确保可行性：激励方案需要具有可操作性，能够在实际工作中顺利实施，并根据实际情况进行调整和完善。
本激励方案将围绕公司战略目标，结合公司实际情况，制定一套科学、合理、有效的员工中长期激励方案，以期为公司的发展注入新的活力。
二、公司员工中长期激励方案概述为了更好地激发公司员工的积极性和创造力，提升团队凝聚力和竞争力，本公司制定了全面而系统的员工中长期激励方案。
中国证券监督管理委员会关于湘财合丰基金管理有限公司程国安等四人任职的批复
中国证券监督管理委员会关于湘财合丰基金管理有限公司程国安等四人任职的批复
文章属性
•【制定机关】中国证券监督管理委员会
•【公布日期】2002.07.04
•【文号】证监基金字[2002]38号
•【施行日期】2002.07.04
•【效力等级】部门规范性文件
•【时效性】现行有效
•【主题分类】证券
正文
中国证券监督管理委员会关于湘财合丰基金管理有限公司程
国安等四人任职的批复
（2002年7月4日证监基金字［2002］38号）湘财合丰基金管理有限公司：
你公司关于程国安、李克难、许珊燕、黄竹平四人任职资格的申请收悉。
经审核，核准程国安董事长任职资格，核准李克难、许珊燕高级管理人员任职资格，核准黄竹平督察员任职资格；我会对程国安担任公司董事长，李克难担任公司总经理，许珊燕担任公司副总经理，黄竹平担任公司督察员无异议。
根据《基金从业人员资格管理暂行规定》，基金从业人员不得在其他经营性机构兼职。
你公司接此批复后，应督促有关人员在30日内办理原任职单位的离职手续，并报中国证监会备案。
湘财证券 警示函
湘财证券警示函湘财证券是一家在中国证券市场运营的证券公司，致力于为投资者提供全方位的金融服务。
然而，最近一段时间以来，我们注意到湘财证券在一些业务操作中存在一些问题，这些问题可能涉及违规行为，对于该公司及其投资者的利益可能造成不良影响。
因此，我方作为监管机构，决定向湘财证券发出本警示函，对其行为进行严正警示和监管。
首先，我们注意到湘财证券在内部管理方面存在一些缺陷。
例如，该公司的员工对于内部规章制度的遵守不严谨，甚至存在违反规定的情况。
这种行为不仅损害了公司的声誉，也有可能影响该公司股东和投资者的利益。
我们强调，湘财证券应该加强对员工行为的监督，严格执行内部规章制度，确保公司的运营和管理符合规定。
其次，我们还发现湘财证券在信息披露方面存在一些问题。
根据相关法律法规的规定，证券公司都有义务对投资者提供及时、准确、完整的信息。
然而，我们注意到湘财证券在信息披露过程中存在不及时或不准确的情况。
这可能导致投资者对市场的判断错误，进而影响投资决策。
我们要求湘财证券切实加强信息披露的管理，确保投资者能够获得真实、全面、及时的信息。
此外，湘财证券还存在一些违规交易或不当行为的情况。
例如，我们收到了一些投资者的投诉，称他们在与湘财证券进行交易时遭遇了不公平待遇。
其他一些投资者也质疑湘财证券是否存在利益输送的行为。
这些违规交易和不当行为，将严重损害市场的公平性和透明度，也会破坏投资者对湘财证券的信任度。
我们提醒湘财证券，要严守商业道德，遵守法律法规的规定，坚决杜绝违规交易和不当行为的出现。
最后，湘财证券还需进一步完善其风险管理体系。
作为一家证券公司，风险管理是其重要的职责之一。
然而，我们发现湘财证券在风险管理和控制方面仍存在不足。
这可能导致公司在面对市场波动时无法有效应对，从而造成风险的进一步扩大。
我们要求湘财证券加强风险管理和控制，制定科学合理的风险管理措施，确保公司的业务稳健、健康发展。
总之，湘财证券在内部管理、信息披露、违规交易和风险管理方面存在一些问题，亟需加以解决。