企业财务分析之影响因素(ppt 44页)
合集下载
企业财务状况分析
第10页，本讲稿共44页
小结
公司所有者权益基本不变，资产的上涨主要 依靠长期负债上涨形成，可以判定公司财务 风险有所增大，还需对损益表进一步分析， 以确定资产投资所产生的效益情况。
第11页，本讲稿共44页
比率分析法
短期偿债能力指标 长期偿债能力指标 效率指标
第12页，本讲稿共44页
短期偿债能力指标
利用现金流量表判断企业的生命周期
初创期 成长期 成熟期 衰退期
经营净现流 投资净现流 筹资净现流
<0
<0
>0
>0
<0
>0
>0
>0
<0
<0
>0
Hale Waihona Puke <0第23页，本讲稿共44页
比率分析法
现金对流动资产比率=（货币资金＋短期投资）÷ 流动资产
到期债务本息偿付比率=经营活动产生的现金流量净额÷到期 债务本金和利息
收入的百分比
财务比率分析法：财务比率是各会计要素间的关系， 是相对数，排除了规模的影响，使不同规模比较对象 具有可比性。
趋势分析法:一家公司不同时期或时点的财务数据和财 务指标进行分析,考察其有关业务的发展趋势。
第6页，本讲稿共44页
资产负债表分析方法
第7页，本讲稿共44页
结构分析法范例
项目名称
第8页，本讲稿共44页
小结
流动资产的比重持续下降，而长期投资和固定资产的比重持 续上升。表明公司加大了对外投资力度，并购置了许多新机 器设备。
流动负债比重趋于相对稳定，而长期负债日趋上升。表 明增加长期投资和固定资产所需的资金来源于长期负债；
结论：公司依靠增加长期负债加大了对外投资及购买设备的 力度，目的是大力发展，增强市场竞争力，短期内偿债能力 有所下降，财务风险有所增大。
会计信息质量分析及其影响因素PPT(68张)
•
为了分析会计信息的质量并修正其偏离度，我们可按以下几个步骤进行：
•
识别关键会计政策
•
一个企业要想在竞争中取胜，必须在该行业的关键成功因素方面
取得竞争优势。企业所在行业的特点及它所采用的战略决定了什
么是企业关键成功因素。对会计信息进行分析主要是为了对企业
未来情况有一个准确的判断，而企业未来发展好坏很大程度上取
第十章
会计信息质量分析
• 会计信息质量分析的目的是评价企业财务 报告提供的信息如实反映企业实际经营成 果、财务状况和现金流量的程度。通过企 业会计系统对经济业务适应程度、会计政 策和估计合理性等方面的评价，大致确定 企业会计系统对实际经济业务反映的偏离 度。
• 一、 影响会计信息质量的因素
• 会计信息最主要的质量特征是相关性和可靠性， 一句话就是要提供能如实反映企业真实经济状况 的信息，为决策者未来决策提供信息依据。
• (4)税务考虑。会在选择会计政策时对纳税 情况进行考虑。例如，固定资产折旧期限 的估计，存货计价的选择，均会对纳税有 较大的影响。
• (5)资本市场形象的考虑。由于信息不对称 现象的存在，资本市场上对企业形象的判 断许多投资者是通过管理者提供的财务报 告来进行的。这样，为了使投资者看好企 业，股价维持在较高的水平，管理者会采 用一些有利于自己的会计政策来影响投资 者外融资时，不论是股权融 资还是债权融资，财务报表必须符合一定的要求
• 向银行借款，若申请信用贷款则银行对企业的偿 债能力相关比率均有一定的规定。所有这些均是 直接根据会计数据计算得出的。若达不到这些规 定，企业则无法完成融资计划或融资成本相对较 高。若财务报表非常难看，债权人则可能要求立 即还款。当企业的财务状况不好或处在这些融资 条件的边缘时，管理者为了融资的需要，往往会 对会计政策进行适当的选择或调整一些会计估计 以防止达不到融资条件。
创业实训中的财务分析课件(PPT 44页)
• 如果公司的利润主要来源于非经常性项目，则公司
的发展是畸形的，公司的主要资源并没有为公司带 来收益。
（三）现金流量表
1、现金流量表的含义
现金流量表是反映公司在一定期间内现金流入量、 流出量以及净流量的动态会计报表。
编制依据：现金流入量-现金流出量=现金净流量
（三）现金流量表
2、现金流量表的结构
（一）偿债能力分析—长期偿债能力
2、股东权益比率 资 股＝ 产 东总 权额 益 3、权益乘数资 股＝产 东总 权额 益
4、产权比率股＝ 负 东债 权益
（二）营运能力分析
1、存货周转率 存销 ＝ 货售 平成 均本 余额
存货周转率反映了存货的变现速度和管理效率。 存货周转率越高，存货占用的资本就越少，公司存货的
提供依据 ➢ 财务分析的基础：财务报表及相关资料 ➢ 财务分析的内容：揭示有关指标之间的关系及变化
趋势
二、财务分析的目的
投资者—主要关心公司的盈利能力 债权人—主要关心公司的偿债能力 供应商—主要关心公司的流动性 政府—主要关心公司的纳税情况 公司管理者—应该关心所有问题
三、财务分析的基础
财务报表
与同行业比较，高的毛利率意味着公司产品的附加值高， 或有成本优势，竞争力强。
与历史数据比较，毛利率显著提高说明公司所在行业处 于复苏时期，相反，公司所在行业竞争激烈。
（三）盈利能力分析
2、销售净利销 率 净售 ＝ 利收润入
反映公司销售的最终盈利能力
（三）盈利能力分析
3、净资产收益 平净 率 均利 ＝ 净润资产
货币资金
短期借款
交2、易性资金产融资负产债表的基本应结付构帐款
应收帐款
应交税费
其他应收款
非流动负债:
的发展是畸形的，公司的主要资源并没有为公司带 来收益。
（三）现金流量表
1、现金流量表的含义
现金流量表是反映公司在一定期间内现金流入量、 流出量以及净流量的动态会计报表。
编制依据：现金流入量-现金流出量=现金净流量
（三）现金流量表
2、现金流量表的结构
（一）偿债能力分析—长期偿债能力
2、股东权益比率 资 股＝ 产 东总 权额 益 3、权益乘数资 股＝产 东总 权额 益
4、产权比率股＝ 负 东债 权益
（二）营运能力分析
1、存货周转率 存销 ＝ 货售 平成 均本 余额
存货周转率反映了存货的变现速度和管理效率。 存货周转率越高，存货占用的资本就越少，公司存货的
提供依据 ➢ 财务分析的基础：财务报表及相关资料 ➢ 财务分析的内容：揭示有关指标之间的关系及变化
趋势
二、财务分析的目的
投资者—主要关心公司的盈利能力 债权人—主要关心公司的偿债能力 供应商—主要关心公司的流动性 政府—主要关心公司的纳税情况 公司管理者—应该关心所有问题
三、财务分析的基础
财务报表
与同行业比较，高的毛利率意味着公司产品的附加值高， 或有成本优势，竞争力强。
与历史数据比较，毛利率显著提高说明公司所在行业处 于复苏时期，相反，公司所在行业竞争激烈。
（三）盈利能力分析
2、销售净利销 率 净售 ＝ 利收润入
反映公司销售的最终盈利能力
（三）盈利能力分析
3、净资产收益 平净 率 均利 ＝ 净润资产
货币资金
短期借款
交2、易性资金产融资负产债表的基本应结付构帐款
应收帐款
应交税费
其他应收款
非流动负债:
财务报表分析PPT通用课件
Shanghai University of Finance and Economics, HR
营运能力分析概述
7
对营运能力指标进行分析，常用的分析方法包括趋势分析 法和同业比较分析法。 趋势分析，即对同一企业的各个时期的营运能力指标的变 化加以对比分析，这样可以帮助分析人员掌握该指标的发展 规律和发展趋势。 同业比较分析，即同行业之间的比较，它可以是与同行业 的平均水平相比，也可以是与同行业先进水平相比，前者反 映的是在行业中的一般状况，后者反映的是与行业先进水平 的距离或者是在行业中的领先地位。企业在实际分析时可根 据需要选择比较标准。
Shanghai University of Finance and Economics, HR
资产运用效率分析
15
2．影响应收账款周转率下降的原因主要是企业的信用政 策、客户故意拖延和客户财务困难。而过快的应收账款周转 率可能是由紧缩的信用政策引起的，其结果可能会危及企业 的销售增长，损害企业的市场占有率。 3．应收账款是时点指标，易受季节性、偶然性和人为因 素的影响。如当应收账款余额在年度内的不同季度或不同月 份有着显著波动的情况下，年平均的应收账款余额就不能简 单地取年初和年末数的平均值，而应按4个季度末或12个月 末的余额计算平均值，否则会造成该指标严重高估或低估。 4．应收账款额通常还应包括未办贴现的应收票据额，即 企业全部赊销额。
Shanghai University of Finance and Economics, HR
营运能力分析概述
4
2．有助于企业投资者进行投资决策 企业的投资者包括企业所有者和潜在投资者，他们进行财 务分析的目的是要分析企业的盈利能力和财务安全性，只有 当投资者认为企业有良好的发展前景时他们才会保持或增加 投资。而企业营运能力分析正有助于判断企业财务的安全性、 资本的保全程度以及评估企业的价值创造能力，并可用以进 行相应的投资决策。 3．有助于债权人进行信用决策 企业的营运能力直接影响着企业的偿债能力和盈利能力， 是确保企业实现经营绩效的重要环节。债权人通过对营运能 力的分析将有助于他们判明其债权的物资保证程度或安全性， 用以进行相应的信用决策。
公司财务分析(共38张PPT)
为公司的管理层、投资者、债权人和 其他利益相关者提供全面、客观的财 务分析结果，帮助他们更好地了解公 司的财务状况和经营成果。
报告内容
包括公司的资产负债表、利润表、现 金流量表等主要财务报表的分析，以 及财务比率、趋势分析、同行业比较 等辅助分析手段。
CHAPTER 02
公司概况与财务状况
公司简介
偿债能力分析
现金流量表分析
经营活动现金流量
反映公司日常经营活动的现金流入和流出情况，用于评估公司的经 营效率和盈利能力。
投资活动现金流量
反映公司进行投资活动的现金流入和流出情况，包括购买和处置固 定资产、无形资产等长期资产，以及取得和收回投资等。
筹资活动现金流量
反映公司进行筹资活动的现金流入和流出情况，包括吸收投资、借款、 偿还债务等。
行业比较
将公司的偿债能力与同行业其他公司进行比较，以评估其在行业 中的地位和竞争力。
预测未来偿债趋势
结合公司的经营计划、市场环境等因素，预测其未来偿债能力的 变化趋势。
CHAPTER 06
发展能力分析
发展能力指标
营业收入增长率
反映公司营业收入的增减变动情况，是评价公司 成长状况和发展能力的重要指标。
公司名称、成立时间、 注册资本等基本信息
公司组织架构、管理 层背景、员工队伍等 人力资源情况
公司经营范围、主营 业务、市场地位等经 营情况
财务状况概述
公司资产总额、负债总额、所 有者权益等财务状况基本指标
公司收入、利润、现金流等经 营成果基本指标
公司财务风险、偿债能力等风 险评估指标
财务报表分析
掘潜在风险和问题。
CHAPTER 03
盈利能力分析
利润表分析
技术经济与企业管理 第6章 财务分析 ppt课件
15 提取任意盈余公积金
16 应付普通股股利
17 各投资方利润分配
其中：××方
××方
18 未分配利润13-14-15-16 或13-15-17
19 息税前利润（利润总额+ 利息支出）
20 息税折旧摊销前利润（息 税前利润+折旧+摊销）
6.2.2财务盈利能力分析的指标
财务 盈利 能力 指标
静态指标 动态指标
3
净现金流量(1-2)
计算指标：
资本金财务内部收益率（%）
算期
4
． ．N
．
利润与利润分配表
利润与利润分配表，是反映项目 计算期内各年营业收入、总成本费 用、利润总额以及所得税后利润的 分配情况。
用于计算总投资收益率、投资利 润率、投资利税率、资本金净利润 率。
利润与利润分配表
序 项目 号
合
计 算期
缺点：
没有考虑资金时间价值; 没有考虑投资回收期以后的收益和支出情况，
故不能全面反映项目在计算期内的真实效益. 难以对不同方案的比较选择做出正确判断。
总投资收益率
含义：
总投资收益率系指项目达到设计生产能力后正 常年份的年息税前利润或运营期内年平均息税 前利润（ＥＢＩＴ：Earnings Before Interest and Tax）与项目总投资（ＴＩ： Total Investment）的比率。
1.营业收入 2.补贴收入 3.回收资产余值 4.回收流动资金 5.销项税额
现金流出：
1.建设投资 2.流动资金
3.进项税额 4.应纳增值税 5.营业税金及附加 6.经营成本 7.维持运营的投资
项目投资现金流量表
计 算期
序号 项目
16 应付普通股股利
17 各投资方利润分配
其中：××方
××方
18 未分配利润13-14-15-16 或13-15-17
19 息税前利润（利润总额+ 利息支出）
20 息税折旧摊销前利润（息 税前利润+折旧+摊销）
6.2.2财务盈利能力分析的指标
财务 盈利 能力 指标
静态指标 动态指标
3
净现金流量(1-2)
计算指标：
资本金财务内部收益率（%）
算期
4
． ．N
．
利润与利润分配表
利润与利润分配表，是反映项目 计算期内各年营业收入、总成本费 用、利润总额以及所得税后利润的 分配情况。
用于计算总投资收益率、投资利 润率、投资利税率、资本金净利润 率。
利润与利润分配表
序 项目 号
合
计 算期
缺点：
没有考虑资金时间价值; 没有考虑投资回收期以后的收益和支出情况，
故不能全面反映项目在计算期内的真实效益. 难以对不同方案的比较选择做出正确判断。
总投资收益率
含义：
总投资收益率系指项目达到设计生产能力后正 常年份的年息税前利润或运营期内年平均息税 前利润（ＥＢＩＴ：Earnings Before Interest and Tax）与项目总投资（ＴＩ： Total Investment）的比率。
1.营业收入 2.补贴收入 3.回收资产余值 4.回收流动资金 5.销项税额
现金流出：
1.建设投资 2.流动资金
3.进项税额 4.应纳增值税 5.营业税金及附加 6.经营成本 7.维持运营的投资
项目投资现金流量表
计 算期
序号 项目
财务分析报告范例ppt课件
2012年前三季度收 入与净利润占年度 的大部分，就前三 季度而言，国内旅 游企业盈利能力比 较上年同期有所下 滑，但丽江旅游依 然增高，也较高于 行业平均值。
财务分析报告范例
2.4收益质量分析
2012年相对于2011年而言，扣除非经常性损益的净利润得到增加在于得到政府补助， 并且其他损益项目的金额也在很大程度上减少。公司的收益质量有很大的提高。 营业收现率及比上期有所增长。主营业务索道、酒店、演出的三大核心收入有很大的 提升。 债券的发行、费用的增加、新项目投资等各种情况，虽然经营现金净流量在数量上增 长了10.18%但相对比例下降。 总体而言，其公司的收益质量得财到务分提析高报。告范例
在“十二•五”开局之年，公司董事会站在更高的起点，编制完成了《丽江玉 龙旅游股份有限公司“十二.五”战略发展规划》，公司将在未来五年逐步实现 “立足丽江、辐射滇西北及云南、延伸拓展滇川藏大香格里拉生态旅游圈、放眼 国内知名旅游目的地”的企业发展目标，完成重点项目的投资。积极发挥资本市 场的投融资优势，不断扩大公司经营和业务范围，把公司做大、做强、做优，把 公司打造成滇西北旅游行业最具产业链竞争优势的旗舰企业。
连环替代法分析
经计算得知，销售利润因素影响为0.0158，总资产周转率因素影响为0.0333，权益乘数因素影响为0.0186。 总的来说，净资产报酬率上升0.11% 本年净利润比上年增加17.23%，营业收入比上年增加6.18%，其中销售 费用下降1.01% 资产周转率下降9.95%,总资产比上年增加31.89%。现金及现金等价物净 增加额比上年增长116.54%，主要原因是：营业收入较上年同期增加及 本期发行公司债券取得现金25000万元。其中存货比上年增加4294741.5 元，应收账款比上年增加526649.26元。 资产负债率增加8.71%，权益乘数财下务降分析。报告范例
如何读懂财务报表44页PPT
一、关注会计四个会计假设：
1、会计主体假设：分为个别财务报表和合并财务报表；（即谁来编报表，哪些内容编报表。） 2、持续经营假设：即一个正常的企业可持续经营来编制报表； 3、会计分期假设：将持续经营的生产经营活动划分为持续、相等
的期间，据以结算盈亏；按编制期间分为年度报表、中期报表（月度、季度、半年报）；
得，受赠利得和盘盈利得等。
• 如：收到违约金2000元。
第十八页，共四十四页。
损益表的基本结构 及信息 (jiégòu)
损益表
项目 一、主营业务收入
本月数
… 二、主营业务利润
… 三、营业利润
… 四、利润总额
…
五、净利润 附注：年报取本年累计数和上年数累计数。
本年累计数
第十九页，共四十四页。
损益 类科目 (sǔnyì)
形资产使用权等取得(qǔdé)的收入。 • 如：销售材料3000元
4、其他业务成本：是核算企业因其他业务收入而产生的销售成本、费用和税金等，与其他业务收入是直接配比科目。 • 如：结转销售材料成本20000元
5、营业外收入：是核算企业非日常活动中产生的与生产经营无直接关系的各项利得。包括：处置非流动资产的利
有至到期投资）
如：如买张三公司的债券，约定年息10%，或者买金融债券和国债 11、长期应收款：企业销售商品、提供劳务尚未向客户收回的款项（超1年）
• 如：向A企业销售商品，货款3年收回
12、固定资产：是核算企业固定资产的增减、变化情况的账户。该账户反映的是原价，也就是原始价值。 使用年限超过1年。 • 如：A公司购入生产设备5000元
• 如：购入材料10000元，增值税1700元
第十三页，共四十四页。
负债 (fù zhài) 6、长期借款：是指企业向银行或其他金融机构借入的期限在一年以上（不含一年）或超过一年的一个营业
五粮液近两年财务分析PPT(共44页)
2、利润总额分析 由表可以看出，五粮液公司利润总额增长
1,223,267,670.33元，关键原因是投资收益所带来的营业利润 的增长，同时，营业外收入也是是利润总额增长的有利因素。
3、营业利润分析 有利润表可以看出，公司营业利润增加主要是投资收益获
得，营业收入较上年减少 503,,952.14，下降了33.51 %，其下 降原因要结合公司年报进一步分析,；投资收益的增加，是导致 营业利润增加的最主要因素，是营业利润增加了 1,212,077,463.94；另外，由于管理费用的大幅增加财务费用 和营业税金及附加的减少，三者相抵使营业总成本增加 。营业 利润反映了企业自身生产经营业务的财务成果，公司的营业成 本为0，总成本大幅增长，需结合其他报表对其原因做进一步分 析。
0.82
1,012.012.,507016,286.07.435
12.07
3.56
非188长固在流,,49期定建动1256股资工资,,18权产程产80271投：,,8871,,资694792014215..5168028,,,,,31138608704212471987,,,,,,,701985066999952902739.....,,26800293618884441,,88780,,,08715053741195105..1683995139,,,,,,,,193762975376484238141144020,3,,,,,,,,330298009853639081145,91237102,5........226903914232698195308,,31688,2377,--3334.0511553.5110,,5,,2069503,854,,,7524267580312523,,8,,09102,1314,,,6583795009797....3114..8901910.258472...2305144353
1,223,267,670.33元，关键原因是投资收益所带来的营业利润 的增长，同时，营业外收入也是是利润总额增长的有利因素。
3、营业利润分析 有利润表可以看出，公司营业利润增加主要是投资收益获
得，营业收入较上年减少 503,,952.14，下降了33.51 %，其下 降原因要结合公司年报进一步分析,；投资收益的增加，是导致 营业利润增加的最主要因素，是营业利润增加了 1,212,077,463.94；另外，由于管理费用的大幅增加财务费用 和营业税金及附加的减少，三者相抵使营业总成本增加 。营业 利润反映了企业自身生产经营业务的财务成果，公司的营业成 本为0，总成本大幅增长，需结合其他报表对其原因做进一步分 析。
0.82
1,012.012.,507016,286.07.435
12.07
3.56
非188长固在流,,49期定建动1256股资工资,,18权产程产80271投：,,8871,,资694792014215..5168028,,,,,31138608704212471987,,,,,,,701985066999952902739.....,,26800293618884441,,88780,,,08715053741195105..1683995139,,,,,,,,193762975376484238141144020,3,,,,,,,,330298009853639081145,91237102,5........226903914232698195308,,31688,2377,--3334.0511553.5110,,5,,2069503,854,,,7524267580312523,,8,,09102,1314,,,6583795009797....3114..8901910.258472...2305144353
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
效
表？？：资产结构表1
益
的
金额
比重
对比
根 源
项目
本期
上期
本期
上期
金额
比重
长期资产
---
资
流动资产
产
周
结论十：
转
深
资产周转率
入
寻 找
1.资产总额
影
响 效
表？？：资产结构表2
1.2资产结构分析
益
的
根
项目
金额
本期
上期
比重
本期
上期
对比
金额
比重
长 期 资
源 固定资产
产
---
长期投资
资 无形资产
产 应收帐款
流
源
本期
上期
本期
上期
---
资
分公司
产
经销商
周 结论十三： 转
周转率
本期
上期
深 入 寻 找 影 响 效 益 的 根 源
资产周转率
2.流动资产
流
应 收
动 资 产
周周
存货周转率
2.2存货周转率
÷ 销售收入
存货
转转
＋率
率 与
两
个
项目 本期
销售收入
存货
应收帐款周转率
存 货 周
因 素 密 切
转相
---
上期
率关
资
深
入
寻
找
影对
响
权
效
益
益 的 根
净 利 率 的
源
影响因素
项目 本期 上期 增幅 影响
销售净利率 资产周转率 权益乘数
---
总 结论一： 体 因 素
影响因素
深
入
销售净利率
寻
找
影
响
项目
本期
效
净利润
益
的
销售收入
根
源
净利润
÷ 销售收入
对销售净利率的影响
上期
增幅
影响
---
总 体 因 素
结论二： 净利润并没有随着销售收入的增长同比增
长，而是远？于销售收入的增长速度。原因在 于我们的成本和费用的增长速度超过了收入的 增长速度。
影响因素
深 入
净利润
寻
找
影 收入
成本
经营费用
管理费用
财务费用
其他利润
响
效
益
项目
收入
成本
经营费用 管理费用 财务费用 其他利润
的
根
本期
源
上期
---
总
增幅
体 影响净利润
因 结论三：
素
所得税
所得税
深
销售收入分析
效
益
汤圆
的
饺子
根 源
粽子
面点
---
销 其他 售 结论五： 收 入
费用分析
深
入
寻
全部费用
找
影
响
效 益
经营费 用
管理费 用
财务费 用
的
根
源
---
费
用
费用结
使用部
各个项目
分
构
门
析
费用结构、单位耗用
深
费用分析
入
寻
找
1.经营费用分析
影 响
1.1费用总体分析
效
表12：费用总体分析表
益
的
根 源
费用项目
金额
比重
寻
3.财务费用分析
找 影
3.2分析结论
响 效
结论八：
益
的
根
源
---
全 部 成 本
深 其他利润及所得税分析
入
寻
其他利润及所得税分析
找
影
响
效
项目
本期
上期
对比
增幅
益 的
其他利润
根
所得税
源
---
其 结论九： 他 利 税
深
资产周转率
入
寻
找
资产周转率
影
响
效
益 的
销售收入
÷
资产总额
根
源 流动资产
长期资产
---
深
成本（费用）分析
入 寻
2.管理费用分析
找 影
2.2部门费用分析
响 表12：部门管理费用分析
效
益
费用项目
XX1部门
XX2部门
XX3部门
的
本期 上期 对比 本期 上期 对比 本期 上期 对比
根
源
---
全 部 成 本
深
成本（费用）分析
入
寻
找
2.管理费用分析
影 响
2.2部门费用分析
效 表12：XX部门管理费用单位耗用分析 益
周 货币资金
动
转 存货
资 产
预付帐款
深
资产周转率
入
寻
找
1.资产总额
影 响
1.2资产结构分析
效
结论十一：好
益
的
资产结构图
---
根 源
资 产
预付帐款 5%
存货 13%
货币资金 20%
固定资产 16%
长期投资 8%
无形资产 5%
周 转
应收帐款 33%
深
资产周转率
重 点 从长
入
流期
寻
动资
找
2.流动资产
资产 产一
影 响 效
÷ 2.1流动资产周转率
流动资产周转率
销售收入
流动资产
益
入般 手相 ，对 深较 入为
的
项目
销售收入
流动资产
流动资产周转率
分稳
根
本期
源
上期
析定 流， 动可
---
增幅
资变
资 产 分析： 周
产因 周素 转少 情， 况我
转
。们 就
深 入 寻 找 影 响 效 益 的 根 源
资产周转率
2.流动资产
流
存货
本期
上期
本期
上期
源
存总公司
---
资
存分公司
产
发出商品
周 结论十五： 转
周转率
本期
上期
深
资产周转率
入
寻
找
2.流动资产
影 响
2.4货币资金
效 表？？：货币资金明细表
益
的 根
项目
金额
比重
本期
上期
本期
上期
源
现金
---
资
银行存款
产
其他货币资金
周 结论十二： 转
对比
金额
比重
深
资产周转率
入
寻
找
2.流动资产
费用率
本期 上期 对比 本期 上期 对比 本期 上期 对比
---
全 部 成 本
深
成本（费用）分析
入
寻
找
1.经营费用分析
影 响
1.1费用总体分析
效 表12：单位费用分析表 益
的 费用项目
销量（吨）
根
本期 上期 对比
本期
费用 上期
对比
本期
费用率 上期
对比
源
---
全 部 成 本 我们来对比一下：
深
成本（费用）分析
增幅
：
产 周 分析：
转
深
资产周转率
入
寻
找
2.流动资产
影 响
2.3存货
效 表？？：存货分析表
益
的 根
项目
收入
存货
本期
上期
本期
上期
源
原材料
---
资
半成品
产
产成品
周 结论十四： 转
周转率
本期
上期
深
资产周转率
入
寻
找
2.流动资产
影 响
2.3存货---产成品
效 表？？：存货—产成品分析表
益
的 根
项目
销售收入
的 费用项目
销量（吨）
费用
费用率
根
本期
上期
对比
本期
上期
对比
本期
上期
对比
源
---
全
部
成 本
分析：
深
成本（费用）分析
入
寻
找
3.财务费用分析
影 响
3.1财务费用结构分析
效
表12：财务费用结构分析
益
的
项目
本期（或本年）
根
金额
比重
源
上期（或上年）
金额
比重
对比
金额
比重
---
全 部 成 本
深
成本（费用）分析
入
全
部
成 本
分析：
深
成本（费用）分析
入
寻
1.经营费用分析
找 影
1.3分析结论
响 效
结论六：
益
的
根
源
---
全 部 成 本
深
成本（费用）分析
入
寻
找
2.管理费用分析
影 响
2.1费用总体分析
效
表1？：费用总体分析表
益
的
根
费用项目