《经济生活》核心知识第六课打印2019届

第六课投资理财的选择

(一)商业银行

1．（1）储蓄存款

种类特点安全性

储蓄存款活期储蓄流动性强、灵活方便，但收益低比较安全，风险较低，但也存在通

货膨胀情况下存款贬值及定期存款

提前支取而损失利息的风险

定期储蓄流动性较差，收益高于活期储蓄，

但一般低于债券和股票

[思维拓展] 影响我国居民储蓄存款的增加和减少的因素

居民储蓄存款增加原因

○1是我国经济发展和居民收入增加的结果

○2表明我国社会保障体系不健全、投资渠道单一

○3中国传统文化、社会结构、家庭观念等

影响

○1作为一种投资行为，利国利民

○2意味着居民消费和投资会在一定程度受到抑制，对改善居民生活质量、刺激消费、扩大内需有不利影响

居民储蓄存款减少经济上：物价上涨，通货膨胀，国家经济发展缓慢、居民收入停滞或减少社会上：社会保障体系健全、投资理财渠道多元

(2)存款利息：存款利息的多少取决于三个因素：本金、存期和利息率水平。

计算公式为：存款利息＝本金×利息率×存款期限

银行利息＝存(贷)款数×利率×时间

贷款利息＝本金×利息率×贷款期限

投资收益计算公式为：收益＝本金×收益率×期限

[思维拓展] ○1利息是借款人因使用借入的货币而支付给贷款人的报酬。它是根据利息率来计算的，一定时期存款或贷款利息的多少，取决于利息率的高低。

○2利率可以分为存款利率和贷款利率、浮动利率和固定利率、年利率、月利率和日利率等。利率是国家宏观调控的重要杠杆，是调节货币供给量的重要手段。

计算公式：银行利息＝存(贷)款数×利率×时间

A、注意材料提供的是何种利率，如果没有特殊说明就是指年利率，那么，年利率＝月利率×12（月），月利率＝日利率×360（天）。

B、银行利润＝贷款利息－存款利息－银行费用。

银行利润＝（贷款利息+其它收入）－（存款利息+其它支出）

C、复利的计算是对本金及其产生的利息一并计算，也就是利上有利。

D、存款准备金率：a、概念：中央银行要求的金融机构存款准备金占其存款总额的比例。（存款准备金，是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要的在中央银行的存款，是限制金融机构信贷扩张和保证客户提取和资金清算需要而准备的资金）b、地位：存款准备金率是国家进行宏观调控的重要金融杠杆。c、影响：存款准备率上调，商业银行可提供放款的能力下降，有利于遏制通货膨胀。存款准备率下调，增加商业银行放贷能力，对经济发展起到刺激作用。

○3正确看待利率变动的影响

利率是国家宏观调控的经济手段，存款利率和贷款利率的变动都会带来相应的影响。

A、存款利率变动的影响。通常存款利率上调会吸引公民储蓄，使流通中货币量减少，从而使生活消费支出相对下降；存款利率下调会使储蓄下降，流通中货币量增大，从而使生活消费支出相对增加，同时还会改变居民的投资方向，如转向股票和债券等。

B、贷款利率变动的影响。贷款利率上调会加大借款成本，抑制借款者积极性，从而抑制银行贷款规模，减少流通中的货币量，并使投资需求相对下降；贷款利率下调会减小借贷成本，刺激借款，使银行贷款规模扩大、流通中货币量增加，并使投资需求增长。

C、利率杠杆的运用。利率是国家宏观调控的重要杠杆，当总需求大于总供给或出现通货膨胀时，会提高利率，以减少货币量，抑制总需求和物价增长；相反，当总需求小于总供给和物价指数过低时，则会降低利率，以增加流通中的货币量，刺激总需求的增长。

2．商业银行

(1)商业银行：是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。

(2)我国商业银行的主要业务

业务含义特点

存款业务是商业银行以一定的利率和期限，向社会吸收资金，并且按规定还本付息的业务。存款业务是商业银行的基础业务，是商业银行资金的主要来源。

贷款业务是商业银行以一定的利率和期限向借款人提供货币资金，并要求偿还本金和利息的行为。贷款业务是我国商业银行的主体业务，是我国商业银行利润的主要来源

结算业务是商业银行为社会经济活动中发生的货币收支提

供手段与工具的业务。

银行对此收取一定的服务费用

(二)投资与融资

1．股票

(1)含义：是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。股票代表其持有者(即股东)对股份公司的所有权。计算公式：股票价格=预期股息/银行利息率

(2)作用：股票对股东来说，是一种投资方式，可获得一定收益；对股份公司来说，是筹集资金的一种重要方式。

(3)股票投资的收益：一是股息或红利收入（即股票持有人作为股东享有从股份公司取得的利润分配收入。它来源于企业利润），二是股票价格上升带来的差价。

(4)股票投资的高风险：一是股息或红利受企业利润影响，公司有盈利才能分配股息或红利，如果公司破产倒闭，股东不但不能获得收入，反而要赔本；二是股票价格具有很大的不确定性（受公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响），股票价格下跌，股东可能赔本。股票价格波动的不确定性越大，投资的风险也越大。

(5)股票市场的作用：股票市场的建立和发展，对促进资金融通、提高资金使用效率、推动企业改革和发展具有重要作用。

2．债券

(1)债券：是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。

(2)债券的种类：目前在我国，根据发行者不同，债券主要分为国债、金融债券和企业债券。

（4）国债、金融债券和企业债券

国债金融债券企业债券

不同点发行单位中央政府银行（主要是商业银行）

和非银行金融机构

企业

目的（作用）不同弥补国家财政赤字，或者为一些耗

资巨大的建设项目、某些特殊经济

政策乃至为战争筹措资金

为商业银行等筹措资金为筹措长期资

金，扩充生产设备

还本付息的保证不同中央政府税收银行的经营利润和资金企业自身的经营

利润

收益股票>企业债券>金融债券>国债>银行储蓄

安全性国债>银行储蓄>金融债券>企业债券>股票

风险性股票>企业债券>金融债券>银行储蓄>国债

流通性股票>国债>金融债券>企业债券>银行储蓄

相同点都是一种债务证书；都以定期支付利息为条件，到期都要偿还本金，都可以进行买卖抵押和转让

3、储蓄、债券、股票、保险四种投资方式比较表

比较储蓄债券股票保险

区别性质不同资金的存取债务凭证、限期偿还股份凭证风险保障

受益权不

同

存款获息，安全

性最大

定期收取利息，安全性比股票

大

收得股息、分享红

利，经营好坏决定

收益

按保险条款，从保

险公司获得相应经

济补偿

偿还方法

不同

按存款方式获得

本金和利息

有明确的付息期限，必须偿还

本金

股金不能退，只能

出售股票

保险事故发生后，

投保人可获得赔偿

或保险金

投资效益

不同

利率较低，风险

较低

其中国债信用度高，收益高，

代用率高，流通性强，时间长，

风险较储蓄小

收益高，风险大有回报，时间长

联系都是个人投资行为，对国家建设和公民生活有利，都能给投资者带来一定的利益