备考2018年证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》真题练习卷二18(乐考网)

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证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》真题及详解(四)

证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》真题及详解（四）一、选择题（共40题，每题0.5分，共20分）以下备选项中只有1项符合题目要求，不选、错选均不得分。

1对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理的是（）。

A．中国证券业协会B．国务院证券监督管理机构分支机构C．中国证监会D．证券交易所【答案】A【解析】根据《发布证券研究报告暂行规定》第四条，中国证监会及其派出机构依法对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行监督管理。

中国证券业协会对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理，并依据有关法律、行政法规和本规定，制定相应的执业规范和行为准则。

2移动平均线不具有（）特点。

A．助涨助跌性B．支撑线和压力线特性C．超前性D．稳定性【答案】C【解析】移动平均线的特点包括：①追踪趋势；②滞后性；③稳定性；④助涨助跌性；⑤支撑线和压力线的特性。

3当需求量变动百分数大于价格变动百分数时，需求价格弹性系数（）。

A．大于0B．小于0C．等于1D．大于1【答案】D【解析】需求价格弹性表示在一定时期内一种商品的价格变动所引起该商品需求量变动的程度。

需求价格弹性公式为：e＝－需求量变动百分比/价格变动百分比。

题中，需求量变动百分数大于价格变动百分数，则e＞1，表示富有弹性。

4证券X期望收益率为0.11，贝塔值是1.5，无风险收益率为0.05，市场期望收益率为0.09。

根据资本资产定价模型，这个证券（）。

A．被低估B．被高估C．定价公平D．价格无法判断【答案】C【解析】根据CAPM模型，E（ri）＝r F＋[E（r M）－r F]βi，其中E（r i）为风险收益率；rF为无风险收益率；E（r M）为市场期望收益率。

则题中证券的风险收益率＝0.05＋（0.09－0.05）×1.5＝0.11，其与证券的期望收益率相等，说明市场给其定价既没有高估也没有低估，而是比较合理的。

证券分析师之发布证券研究报告业务练习题库附带答案

证券分析师之发布证券研究报告业务练习题库附带答案单选题（共20题）1. 资产重组对公司的影响有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】 C2. 下列关于公募债券的说法中，正确的有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ【答案】 D3. 多重共线性产生的原因复杂，以下哪一项不属于多重共钱性产生的原因？（）A.经济变量之间有相同或者相反的变化趋势B.从总体中取样受到限制C.模型中包含有滞后变量D.模型中自变量过多【答案】 D4. 关于我国的PMI指数，下列说法正确的有()。

A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】 C5. 债券发行增资对企业财务结构的影响，下列选项正确的是（）。

A.①②③④B.①④C.①③④D.②③④【答案】 A6. 下列属于相对估值法的有（）。

A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 B7. 国际公认的国债负担率的警戒线为()。

A.发达国家60％，发展中国家40％B.发达国家60％，发展中国家45％C.发达国家55％，发展中国家40％D.发达国家55％，发展中国家45％【答案】 B8. 某产品市场的需求曲线为Q=1000-10P，成本函数为C=40Q，则下列结论正确的有()。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ【答案】 A9. 属于公司财务弹性分析的指标有（）A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ【答案】 C10. 产业组织政策是以（）为目标的。

A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D11. 社会融资总量的内涵主要体现在（）。

A.①②④B.①②③C.①③④D.①②③【答案】 A12. 为防范利益冲突，《发布证券研究报告暂行规定》明确了（）。

A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 C13. 准货币指的是（）。

A.M1B.M0C.M1与M0的差额D.M2与M1的差额【答案】 D14. 上市公司的下列报表需要会计师事务所审计的是（）。

备考2018年保荐代表人胜任能力考试《投资银行业务》真题练习卷二18(乐考网)

备考2018年保荐代表人胜任能力考试《投资银行业务》真题练习卷二乐考网资深导师团队，潜心研究证券从业资格考试每年出题形式和出题范围，剖析考试的重点、难点；在此为您奉上备考2018年证券从业考试保荐代表人胜任能力考试《投资银行业务》真题练习系列。

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Ⅰ．库存股的入账价值1000万元Ⅱ．注销库存股冲减资本公积500万元Ⅲ．注销库存股冲减盈余公积300万元Ⅳ．注销库存股不影响所有者权益A.Ⅱ．Ⅲ．ⅣB.Ⅰ．ⅡC.Ⅰ．Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ参考答案：D参考解析：注销库存股不影响所有者权益，库存股入账价值以回购成本计算。

注销时冲减资本公积的金额以“资本公积——股本溢价”余额为限。

会计分录：(1)回购库存股借：库存股1000贷：银行存款1000(2)注销库存股借：股本200资本公积——股本溢价500盈余公积300贷：库存股100087[单选题]属于职工薪酬范围的有（）。

Ⅰ．企业以自己的产品发放给职工作为福利Ⅱ．企业租赁房屋供职工无偿居住Ⅲ．个人储蓄性养老保险Ⅳ．因解除与职工的劳动关系给予的补偿A.Ⅰ．Ⅲ．ⅣB.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣC.Ⅰ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ参考答案：D参考解析：个人储蓄性养老保险属于职工个人的行为，与企业无关，不属于职工薪酬核算的范畴。

88[单选题]根据公司法的规定，以下说法正确的有（）。

Ⅰ．某有限公司章程规定董事长由董事会全体董事三分之二以上通过选举产生Ⅱ．股份公司董事长由董事会以全体董事三分之二以上通过选举产生产生Ⅲ．股份公司董事会成员中应当有职工代表Ⅳ．两个以上国有企业投资设立的有限公司董事会成员中应当有职工代表A.Ⅲ．ⅣB.Ⅰ．ⅢC.Ⅰ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ参考答案：C参考解析：有限公司董事长、副董事长由章程规定产生办法，股份公司董事长、副董事长由董事会以全体董事过半数选举产生；国有独资公司和两个以上国有企业或两个以上其他国有投资主体投资设立的有限公司董事会成员中应当有公司职工代表，其他均有可以有；所有公司只要设监事会的，监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表比例≥1／3，具体比例由公司章程规定；有限公司监事会设主席1人，由全体监事过半数选举产生，股份公司监事会设主席一人，可以设副主席。

2018年证券从业考试题库精选高中率题集真题测试

二○一八年度证券从业考试资格考试证券考试《金融市场基础知识》真题/高命中题/必备复习题/考点题1.下列不属于操纵市场行为的是()。

A.单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或数量B.与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量C.在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量D.内幕人员向他人泄露内幕信息，使他人利用该信息进行内幕交易【答案】D【解析】操纵市场的行为包括(1)单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或数量。

(2)与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量。

(3)在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量。

(4)以其他手段操纵证券市场。

因此，不包括D项。

2.证券公司撤销境内分支机构的，应当在()的报刊上公告。

A.国务院证券监督管理机构指定B.证券公司所在地C.省级以上D.证券交易所指定【答案】A【解析】《证券公司监督管理条例》第十七条第四款规定，证券公司停止全部证券业务、解散、破产或者撤销境内分支机构的，应当在国务院证券监督管理机构指定的报刊上公告，并按照规定将经营证券业务许可证交国务院证券监督管理机构注销。

2.对变更业务范围、公司形式、公司章程中的重要条款或者要求审查高级管理人员任职资格的申请，国务院证券监督管理机构自受理之日起()内做出批准或者不予批准的书面决定。

A.30个工作日B.45个工作日C.3个月D.6个月【答案】B【解析】对变更业务范围、公司形式、公司章程中的重要条款或者要求审查高级管理人员任职资格的申请，国务院证券监督管理机构自受理之日起45个工作日内做出批准或者不予批准的书面决定。

3.证券投资咨询机构利用“荐股软件”从事证券投资咨询业务，应当遵循的原则不包括()。

2018证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》真题2(乐考网)

2018证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》真题证券专业资格考试科目《证券投资顾问业务》，考试时间为180分钟，考试题型均为选择题，考试题量为120题，投顾考试的含金量高，难度大并且只有在通过从业考试之后才可以报考。

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单项选择题(以下备选项中只有一项符合题目要求，每小题0.5分)6[单选题]投资顾问依据本公司或者其他证券公司、证券投资咨询机构发布的证券研究报告作出投资建议的，应向客户说明()。

A.除客户以外的第三方建议B.证券研究报告的发布人、发布日期C.投资收益的保证情况D.证券研究报告的发布机构参考答案：B易错项为D,A。

参考解析：证券投资顾问应当向客户说明作出投资建议所依据的证券研究报告的发布人、发布日期，这是投资顾问的职责之一。

7[单选题]下列不属于现金流动性分析指标的是()。

A.现金到期债务比B.现金流动负债比C.现金债务总额比D.现金股利保障倍数参考答案：D易错项为C,A。

参考解析：现金流动性分析指标包括现金到期债务比、现金流动负债比和现金债务总额比。

8[单选题]下列属于无形资产的是()。

A.商标权B.土地C.机器设备D.建筑物参考答案：A易错项为B,C。

参考解析：无形资产具有广义和狭义之分，广义的无形资产包括货币资金、应收账款、金融资产、长期股权投资、专利权、商标权等。

狭义的无形资产是指专利权、商标权等。

9[单选题]基金管理人试图将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上做适当的主动性调整，这种股票投资策略被称为()。

A.加强指数法B.市值法C.分层法D.混合指数法参考答案：A易错项为D,C。

参考解析：基金管理人试图将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上做适当的主动性调整，这种股票投资策略被称为加强指数法。

10[单选题]用于衡量客户在某一时点上能够真正支配的财富价值的是()。

证券分析师胜任能力考试发布证券研究报告业务预测试卷与答案(两套)

【答案解析】很多情况下，我们不仅需要了解数据的期望值和平均水平，还要了解这组数据分布的离散程度。分布越散，其波动性和不可预测性也就越强。
第8题在证券投资的宏观经济分析中，（）主要侧重于分析经济现象的相对静止状态。 A.总量分析 B.结构分析 C.线性分析 D.回归分析【正确答案】 B
【答案解析】在证券投资的宏观经济分析中，总量分析侧重于对总量指标速度的考察，侧重分析经济运行的动态过程；结构分析侧重于对一定时期经济整体中各组成部分相互关系的研究，侧重分析经济现象的相对静止状态。
【答案解析】复利是计算利息的一种方法。按照这种方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息。这里所说的计息期，是指相邻两次计息的时间间隔，如年、月、日等。
第6题根据资本资产定价模型的假设条件，投资者的投资范围不包括（）。 A.股票 B.债券 C.无风险借贷安排 D.私有企业【正确答案】 D
【答案解析】只有在银行因为财政的借款而增加货币发行量时，财政赤字才会扩大国内需求。
第 11 题当 GDP 由低速增长转向高速增长时，证券市场将（）。 A.快速上升 B.加速下跌 C.平稳渐升 D.大幅波动【正确答案】 A
【答案解析】当 GDP 由低速增长转向高速增长时，表明低速增长中经济结构得到调整，经济的瓶颈制约得以改善，新一轮经济高速增长已经来临，证券市场亦将伴之以快速上涨之势。
第 12 题美国哈佛商学院教授迈克尔·波特认为，一个行业内存在着（）种基本竞争力量。 A.3 B.4 C.5 D.6 【正确答案】 C
【答案解析】美国哈佛商学院教授迈克尔·波特认为，一个行业激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。一个行业内存在着五种基本竞争力量，即潜在进入者、替代品、供方、需方以及行业内现有竞争者。

备考2018年证券从业考试保荐代表人胜任能力考试《投资银行业务》真题模拟卷一18(乐考网)

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希望广大考生能够顺利通过考试！更多考试资料下载请登陆乐考网：86[单选题]下列关于会计估计说法正确的是（）。

Ⅰ．会计估计变更仅影响变更当期的，其影响数应当在变更当期予以确认Ⅱ．会计估计变更既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数应当在变更当期和未来期间予以确认Ⅲ．企业难以对某项变更区分为会计政策变更或会计估计变更的，应当将其作为会计政策变更处理Ⅳ．重要的会计估计变更采用追溯调整法，不重要的采用未来适用法A.Ⅰ．Ⅱ．ⅢB.Ⅰ．ⅡC.Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ参考答案：B参考解析：难以区分某项变更是会计政策变更还是会计估计变更的，应当将其作为会计估计变更处理。

87[单选题]以下非公开发行公司债券的主体。

可以自行销售的有（）。

Ⅰ．取得证券承销业务资格的证券公司Ⅱ．中国证券金融股份有限公司Ⅲ．仅有证券经纪业务资格的证券公司Ⅳ．证券投资咨询公司A.Ⅰ．ⅡB.Ⅰ．ⅣC.Ⅱ．ⅢD.Ⅱ．Ⅳ参考答案：A参考解析：《公司债券发行与交易管理办法》(2015年修订)第33条第2款规定，取得证券承销业务资格的证券公司、中国证券金融股份有限公司及中国证监会认可的其他机构非公开发行公司债券可以自行销售。

88[单选题]甲公司系乙公司母公司，2009年8月甲公司向乙公司销售一批货物，甲公司确认收入5万元，成本为3万元，期末甲公司未收到乙公司5万元货款，截至期末该批货物乙公司已向外销售了60％，取得销售收入为8万元，结转成本3万元，已收到款项。

则以下说法正确的是（）。

Ⅰ．合并报表应确认收入8万元Ⅱ．合并报表应确认成本8万元Ⅲ．合并报表存货为1．2万元Ⅳ．合并报表应收账款为5万元A.Ⅰ．ⅣB.Ⅰ．ⅡC.Ⅰ．ⅢD.Ⅲ．Ⅳ参考答案：C参考解析：合并报表应确认成本3×60％=1．8万元；合并报表存货为3×40％=1．2万元；合并报表应收账款为0元。

证券分析师资格考试_发布证券研究报告业务_真题模拟题及答案_第01套_练习模式

***************************************************************************************试题说明本套试题共包括1套试卷答案和解析在每套试卷后证券分析师资格考试_发布证券研究报告业务_真题模拟题及答案_第01套(119题)***************************************************************************************证券分析师资格考试_发布证券研究报告业务_真题模拟题及答案_第01套1.[单选题]发行企业累计债券余额不超过企业净资产（不包括少数股东权益）的（）。

A)35%B)37%C)40%D)45%2.[单选题]根据板块轮动、市场风格转换而调整投资组合是一种（）投资策略。

A)被动型B)主动型C)指数化D)战略性3.[单选题]择时交易是指利用某种方法来判断大势的走势清况，是上涨还是下跌或者是盘整。

如果判断是上涨，则（）；如果判断是下跌，则（）；如果判断是震荡，则进行（）。

A)卖出清仓；买入持有；高拋低吸B)买入持有；卖出清仓；高拋低吸C)卖出清仓；买入持有；高吸低拋D)买入持有；卖出清仓；高吸低抛4.[单选题]单因素模型可以用一种证券的收益率和股价指数的收益率的相关关系得出以下模型：rit= Ai十βirrmt+εit,其中Ai表示（）。

A)时期内i证券的收益率B)t时期内市场指数的收益率C)是截距，它反映市场收益率为0是，证券i的权益率大小D)为斜率，代表市场指数的波动对证券收益率的影响程度5.[单选题]衡量通货膨胀的最佳指标是（）A)CPIB)核心CPIC)PPJD)通货膨胀率6.[单选题]风险偏好是为了实现目标，企业或个体投资者在承担风险的种类、大小方面的基本态度，风险偏好的概念是建立在（）概念的基础上的。

A)风险评估B)风险容忍度C)风险预测D)风险识别7.[单选题]在联合国经济和社会事务统计局制定《全部济活动国际标准行业分类》中，把国民经济划分为（）个门类。

备考2018年证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》真题练习卷二2(乐考网)

备考2018年证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》真题练习卷二乐考网资深导师团队，潜心研究证券从业资格考试每年出题形式和出题范围，剖析考试的重点、难点；在此为您奉上备考2018年证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》真题模拟系列。

希望广大考生能够顺利通过考试！更多考试资料下载请登陆乐考网：6[单选题]在经济周期的四阶段下，大类行业的板块轮动规律基本符合投资时钟的内在逻辑。

一般来说，在衰退阶段表现较好的是（）。

A.医疗保健、公共事业、日常消费B.能源、金融、可选消费C.能源、材料、金融D.电信服务、日常消费、医疗保健参考答案：A参考解析：经济周期的上升和下降对防守型行业经营状况的影响很小。

有些防守型行业甚至在经济衰退时期还会有一定的实际增长。

该类型行业的产品往往是必要的公共服务或是生活必需品，公众对其产品有相对稳定的需求，因而行业中有代表性的公司盈利水平相对较稳定。

典型代表行业有食品业和公用事业。

7[单选题]某人按10％的年利率将1000元存入银行账户，若每年计算两次复利(即每年付息两次)，则两年后其账户的余额为（）元。

A.1464．10B.1200C.1215．51D.1214．32参考答案：C参考解析：由于每年付息两次，r=5％，n=4。

因此，两年后账户的余额为：S=P(1+r)n=1000×(1+5％)4≈1215．51(元)。

8[单选题]某公司目前债券的负债余额为500万元，票面利率为12％，这些债券在目前市场上的实际利率为14％，如果该公司的边际所得税税率为40％，那么该公司的税后债务成本是（）。

A.8．4％B.14％C.12％D.7．2％参考答案：D参考解析：根据公式，税后债务成本=税前债务成本×(1-所得税税率)，该公司的税前债务成本为12％，所以，税后债务成本为：12％×(1-40％)=7．2％。

9[单选题]在经济周期的四阶段下，大类行业的板块轮动规律基本符合投资时钟的内在逻辑，一般来说，在收缩阶段表现较好的是（）。

证券分析师发布证券研究报告业务练习题及答案实用1篇

证券分析师发布证券研究报告业务练习题及答案实用1篇证券分析师发布证券研究报告业务练习题及答案 1【单选题】国内某银行2009年8月18日向某公司投放贷款100万元，贷款期限为1年，假定月利率为4. 5‰，该公司在2010年8月18口按期偿还贷款时应付利息为( )元。

A.__B.__C.6000D.4500A。

以单利计算时，该公司的府付利息=贷款额度×贷款月数_月利率=__×12×4. 5‰=__(元)。

【单选题】投资者用100万元进行为期5年的投资，年利率为5%，一年计息一次，按单利计算，则5年末投资者可得到的本息和为( )万元。

A. 110B. 120C. 125D.135C。

单利就是仅按本金计算利息，上期本金所产生的利息不计入下期本金重复计算利息。

单利计算公式为：I=P×r×n，式中，I表示利息额，P 表示本金，r表示利率，n表示时间。

所以5年末投资者可得到的本息和为：100+100×5%×5=125(万元)。

【单选题】某人借款1000元，如果月利率8‰，借款期限为10月，到期时若按单利计算，则借款人连本带息应支付( )元。

A.80B.920C.1000D.1080D。

借款人连本带息应支付额为1000×8‰×10+1000=1080(元)。

【单选题】资本资产定价模型(CAPM)中的贝塔系数测度的是( )A.利率风险B.通货膨胀风险C.非系统性风险D.系统性风险D。

系统风险，是由那些影响整个市场的风硷因素所引起的，这些因素包括宏观经济形势的变动、国家经济政策的变化、税制改革、政治因素等。

它在市场上永远存在，不可能通过资产组合来消除，属于不可分散风险。

资产定价模型(CAPM)提供了测度系统风险的指标，即风险系数B，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性。

【单选题】单利计息是指在计算利息额时，不论期限长短，仅按原本金和( )计算利息。

证券分析师资格考试_发布证券研究报告业务_真题及答案_2018_练习模式

***************************************************************************************试题说明本套试题共包括1套试卷每题均显示答案和解析证券分析师资格考试_发布证券研究报告业务_真题及答案_2018(120题)***************************************************************************************证券分析师资格考试_发布证券研究报告业务_真题及答案_20181.[单选题]多重共线性的补救措施主要有()。

Ⅰ．剔除变量法Ⅱ．变换模型形式Ⅲ．利用非样本先验信息Ⅳ．加权最小二乘法A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:加权最小二乘法是异方差性的修正方法。

2.[单选题]量化分析法的显著特点包括()。

Ⅰ．使用大量数据Ⅱ．使用大量模型Ⅲ．使用大量电脑Ⅳ．容易被大众投资者接受A)Ⅰ、ⅢB)Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案:D解析:量化分析法是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法，具有使用大量数据、模型和电脑的显著特点。

量化分析法对使用者的定量分析技术有较高要求，不易为大众投资者所接受。

3.[单选题]发布证券研究报告相关人员进行上市公司调研活动，应当符合的要求包括()。

Ⅰ．在证券研究报告中使用调研信息的，应当保留必要的信息来源依据Ⅱ．不得主动寻求上市公司相关内幕信息或者未公开重大信息Ⅲ．不得向证券研究报告相关销售服务人员、特定客户和其他无关人员泄露研究部门或研究子公司未来一段时间的整体调研计划Ⅳ．被动知悉上市公司内幕信息或者未公开重大信息的，应当及时发布涉及该上市公司的证券研究报告A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:Ⅳ项，根据《发布证券研究报告执业规范》第十条，发布证券研究报告相关人员进行上市公司调研活动，应当符合的要求之一为被动知悉上市公司内幕信息或者未公开重大信息的，应当对有关信息内容进行保密，并及时向所在机构的合规管理部门报告本人已获知有关信息的事实，在有关信息公开前不得发布涉及该上市公司的证券研究报告。

2024年证券分析师胜任能力《发布证券研究报告业务》模拟试卷二[新型题]

2024年证券分析师胜任能力《发布证券研究报告业务》模拟试卷二[新型题] [单选题]1.一般而言，()指的是中央银行通过对市场的干预使汇率变化不得超过官方非公开的汇价上下限。

A.非官方盯住B.官方盯住C.（江南博哥）平滑日常波动D.逆经济风险而行正确答案：A参考解析：非官方盯住指的是央行通过对市场的干预使汇率变化不得超过官方非公开的汇价上下限。

[单选题]2.某公司某年现金流量表示其经营活动产生的现金流量净额为5000000元，投资活动产生的现金流量净额为7000000元，筹资活动产生的现金流量净额为2000000元，公司当年的流动负债为8000000元，长期负债为100000元，则现金流动负债比为()。

A.0.625B.0.78C.0.5D.1.75正确答案：A参考解析：现金流动负债比=经营现金净流量/流动负债=5000000/8000000=0.625。

[单选题]3.就目前我国行业发展的现状而言，正处于行业生命周期幼稚期的是()行业。

A.太阳能B.个人用计算机C.纺织D.电力正确答案：A参考解析：太阳能等行业处于行业生命周期的幼稚期。

[单选题]4.下列各项中，与流动资产周转率无关的因素是()。

A.营业成本B.营业收入C.年末流动资产总额D.全部流动资产平均余额正确答案：A参考解析：流动资产周转率是营业收入与全部流动资产的平均余额的比值。

平均流动资产是资产负债表中的流动资产合计期初数与期末数的平均数。

[单选题]5.改革开放以来，随着我国国民经济对外依存度的大大提高，国际金融市场动荡会导致()。

A.出口增幅上升，外商直接投资上升B.出口增幅下降，外商直接投资下降C.出口增幅上升，外商直接投资下降D.出口增幅下降，外商直接投资上升正确答案：B参考解析：改革开放以来，我国国民经济的对外依存度大大提高，国际金融市场动荡会导致出口增幅下降.外商直接投资下降，从而影响经济增长率。

[单选题]6.某投资者投资一项目，该项目五年后，将一次性获得一万元收入，假定投资者希望的年利率为5%，那么按单利计算，投资的现值为()。

证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》历年真题及详解

证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》历年真题及详解
一、选择题（共 40 题，每题 0.5 分，共 20 分。以下备选项中只有 1 项符合题目要求，不选、错选均不得分。） 1. 证券公司、证券投资咨询机构的研究部门或者研究子公司接受特定客户委托，按照协议约定就尚未覆盖的具体股票提供含有证券估值或投资评级的研究成果或者投资分析意见的，自提供之日起（）个月内不得就该股票发布证券研究报告。 A． 6 B． 3 C． 12 D． 1 【答案】 A 【解析】根据《发布证券研究报告执业规范》第二十二条，证券公司、证券投资咨询机构的研究部门或者研究子公司接受特定客户委托，按照协议约定就尚未覆盖的具体股票提供含有证券估值或投资评级的研究成果或者投资分析意见的，自提供之日起 6 个月内不得就该股票发布证券研究报告。 2. 假设有两家厂商，它们面临的是线性需求曲线 P＝A－BY，每家厂商边际成本为 0，古诺均衡情况下的产量是（）。 A． A/5B B． A/4B C． A/2B D． A/3B 【答案】 D 【解析】设寡头厂商的数量为 m，则一般结论为：
本题中，古诺均衡市场总产量为 Y0＝A/B，因此每个厂商的产量＝A/3B。 3. 关于完全垄断市场，下列说法错误的是（）。 A．能很大程度地控制价格，且不受管制 B．有且仅有一个厂商 C．产品唯一，且无相近的替代品 D．进入或退出行业很困难，几乎不可能【答案】 A
【解析】 A 项，在完全垄断市场，垄断厂商控制了整个行业的生产和市场的销售，但是，垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的，要受到反垄断法和政府管制的约束。 4. 已知某种商品的需求价格弹性系数是 0.5，当价格为每台 32 元时，其销售量为 1000 台，如果这种商品价格下降 10%，在其他因素不变的条件下，其销售量是（）台。 A． 1050 B． 950 C． 1000 D． 1100 【答案】 A 【解析】由题意知，需求价格弹性系数＝－需求量变动率/价格变动率＝0.5，当价格下降 10%时，需求量即销售量增加 5%。原来销售量为 1000 台，提高 5%后，销售量＝ 1000×（1＋5%）＝1050（台）。 5. 某人拟存入银行一笔资金以备 3 年后使用，三年后其所需资金总额为 11500 元，假定银行 3 年期存款利率为 5%，在单利计息的情况下，当前需存入银行的资金为（）元。 A． 9934.1 B． 10000 C． 10500 D． 10952.4 【答案】 B 【解析】单利的计算公式为：S＝P×（1＋r×n）。式中，P 为本金；S 为本利和；r 为利息率；n 为交易涉及的期数。所以，需存入本金 P＝S/（1＋r×n）＝11500/（1 ＋5%×3）＝10000（元）。 6. 目前我国的 Shibor 品种不包括期限为（）。 A． 1 个月 B． 3 个月 C． 2 个月 D．隔夜【答案】 C 【解析】 Shibor 是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。Shibor 包括隔夜、1 周、2 周、1 个月、3 个月、6 个月、9 个月及 1 年 8 个品种。 7. 某人按 10%的年利率将 1000 元存入银行账户，若每年计算 2 次复利（即每年付息 2 次），则两年后其账户的余额为（）元。 A． 1464.10

证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》真题及详解(二)【圣才出品】

证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》真题及详解(二)【圣才出品】证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》真题及详解（二）一、选择题（共40题，每题0.5分，共20分）以下备选项中只有1项符合题目要求，不选、错选均不得分。

1．经济学家（）因其行为经济学理论方面的贡献，2002年获得诺贝尔奖。

A．格兰特B．奥哈拉C．斯蒂格利茨D．卡尼曼【答案】D【解析】经典投资理论总是假定投资者是理性的、竞争性市场条件下不会长期存在套利机会。

卡尼曼和特维斯基通过实验对比发现，大多数投资者并非是标准金融投资者而是行为投资者，他们的行为不总是理性的，也并不总是风险回避的，他们从而开创了称为“展望理论”的新的分析范式，成为20世纪80年代之后行为金融学的早期开拓者。

卡尼曼也因其行为经济学理论方面的贡献，2002年获诺贝尔经济学奖。

2．一个非个性化的市场，市场中的每一个买者和卖者都是市场价格的接受者，这个市场是（）。

A．完全竞争市场B．寡头市场C．垄断市场1 / 72D．垄断竞争市场【答案】A【解析】完全竞争型市场是指竞争不受任何阻碍和干扰的市场结构。

在完全竞争市场上，有无数的买者和卖者，每一个买者的需求量相对于整个市场的总需求量而言是很小的，每个卖者的供给量相对于整个市场的总供给量而言是很小的。

因此，完全竞争市场上每一个生产者或消费者都只是被动地接受市场价格，他们对市场价格没有任何控制的力量。

3．下列不属于垄断竞争型市场特点的是（）。

A．生产者众多，各种生产资料可以流动B．生产的产品同种但不同质C．这类行业初始投入资本较大，阻止了大量中小企业的进入D．对其产品的价格有一定的控制能力【答案】C【解析】C项，“初始投入资本较大，阻止了大量中小企业的进入”属于寡头垄断市场的特点。

4．某人在未来三年中，每年将从企业获得一次性劳务报酬50000元，企业支付报酬的时间既可在每年年初，也可以在每年年末，若年利率为10%，则由于企业支付报酬时点的不同，三年收入的现值差为（）元。

押题宝典证券分析师之发布证券研究报告业务真题精选附答案

押题宝典证券分析师之发布证券研究报告业务真题精选附答案单选题（共45题）1、某人存入储蓄100000元，年利率为6%，每年复利一次，计算10年后的终值为（）元。

A.179080B.160000C.106000D.100000【答案】 A2、股权分置改革的完成，表明（）等一系列问题逐步得到解决。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B3、发布证券研究报告相关人员进行上市公司调研活动，应当符合的要求包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 A4、趋势的方向包括（）。

A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】 B5、为了防止价格大幅波动所引发的风险，国际上通常对股指期货交易规定每日价格最大波动限制。

以下设有每日价格波动限制的有（）.A.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ【答案】 B6、行业的市场结构可以分为（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】 B7、在证券公司、证券投资咨询机构发布的证券研究报告中，应当载明的事项包括（）。

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】 D8、下列属于相对估值法的有（）。

A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 B9、根据1985年我国国家统计局对三大产业的分类，下列属于第三产业的是（）。

A.工业B.建筑业C.金融保险业D.农业【答案】 C10、JJ检验一般用于()。

A.平稳时间序列的检验B.非平稳时间序列的检验C.多变量协整关系的检验D.单变量协整关系的检验【答案】 C11、下列各项中，属于技术分析法的有（）。

A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 C12、完全垄断型市场可分为（）。

A.Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案】 A13、财务报表是按会计准则编制的，但不一定反映该公司的客观实际情况，如（）。

证券考试《发布证券研究报告业务》2018年考试模拟练习2(乐考网)

证券考试《发布证券研究报告业务》2018年考试模拟练习乐考网资深导师团队，潜心研究证券从业资格考试每年出题形式和出题范围，剖析考试的重点、难点；在此为您提供备考2018年证券从业考试《发布证券研究报告业务》模拟练习。

希望广大考生能够顺利通过考试！更多考试资料下载请登陆乐考网：选择题(每小题0.5分)以下备选项中只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。

6[单选题]某无息债券的面值为1000元.期限为2年，发行价为800元，到期按面值偿还。

该债券的到期收益率为( )。

A.6%B.6.6%C.12%D.13.2%参考答案：B易错项为B,D。

参考解析：7[单选题]担任发行人股票首次公开发行的保荐机构，自确定并公告发行价格之日起()日内，不得发布与该发行人有关的证券研究报告。

A.40B.30C.15D.10参考答案：A易错项为A,B。

参考解析：根据《发布证券研究报告执业规范》第二十条，担任发行人股票首次公开发行的保荐机构、主承销商或者财务顾问，自确定并公告发行价格之日起40日内，不得发布与该发行人有关的证券研究报告。

8[单选题]影响速动比率可信度的重要因素是()。

A.存货的规模B.存货的周转速度C.应收账款的规模D.应收账款的变现能力参考答案：D易错项为D,B。

参考解析：影响速动比率可信度的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变成现金，实际坏账可能比计提的准备金要多;季节性的变化，可能使报表的应收账款数额不能反映平均水平。

对于这些情况.财务报表的外部使用人不易了解，而财务人员却有可能作出估计。

9[单选题]离散型随机变量的概率分布为P(X=K)=(K+1)/10，K=0，1，2，3，则E(X)为()。

A.2.4B.1.8C.2D.1.6参考答案：C易错项为C,B。

参考解析：得：P(X=0)=1/10，P(X=1)=2/10，P(X=2)=3/10，P(X=3)=4/10。

所以，E(X)=0×1/10+1×2/10+2×3/10+3×4/10=2。

证券分析师胜任能力考试发布证券研究报告业务真题汇编20(含答案)

证券分析师胜任能力考试发布证券研究报告业务真题汇编20一、单项选择题1.套期保值的本质是（）。

A.获益B.保本C.风险对冲√D.流动性解析：套期保值的本质是风险对冲。

2.对于股指期货来说。

当出现期价高估时,套利者可以（）。

A.垂直套利B.反向套利C.水平套利D.正向套利√解析：当股指期货合约实际价格高于股指期货理论价格时,称为期阶高估。

当存在期价高估时，交易者可通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易，这种操作称为"正向套利"。

3.下列对多元分布函数及其数字特征描述错误的是（）。

A.多元分布函数的本质是一种关系B.多元分布函数是两个集合间一种确定的对应关系C.多元分布函数中的两个集合的元素都是数√D.一个元素或多个元素对应的结果可以是唯一的元素，也可以是多个元素解析：多元函数的本质是一种关系，是两个集合间一种确定的对应关系。

这两个集合的元素可以是数；也可以是点、线、面、体；还可以是向量、矩阵；等等。

一个元素或多个元素对应的结果可以是唯一的元素，即单值的。

也可以是多个元素，即多值的。

4.若期权买方拥有买入标的物的权利，该期权为（）。

A.欧式期权B.美式期权C.看涨期权√D.看跌期权解析：看涨期权的买方享有选择购买标的资产的权利，所以看涨期权也称为买权、认购期权。

具体而言，看涨期权是指期权的买方向卖方支付一定数额的期权费后，便拥有了在合约有效期内或特定时间，按执行价格向期权卖方买入一定数量标的资产的权利。

5.一个口袋中有7个红球3个白球，从袋中任取一任球，看过颜色后是白球则放回袋中，直至取到红球，然后再取一球，假设每次取球时各个球被取到的可能性相同，求第一、第二次都取到红球的概率（）。

A.7/10B.7/15 √C.7/20D.7/30解析：设A、B分别表示第一、二次红球，则有P（AB）=P（A）P（B|A=7/106/9=7/15。

6.假设市场上存在一种期限为6个月的零息债券,面值100元,市场价格99.2556元,那么市场6个月的即期利率为（）A.0.7444%B.1.5% √C.0.75%D.1.01%解析：计算方式是[（100-99.2556）/99.256]/0.5=1.5%对于债券或利率来说其所表达的收益率或利率都是以年化利率进行表达的，也就是说把一定期间内的收益转化为以年为单位的收益。

2022年-2023年证券分析师之发布证券研究报告业务练习题(二)及答案

2022年-2023年证券分析师之发布证券研究报告业务练习题(二)及答案单选题（共30题）1、发布证券研究报告相关人员进行上市公司调研活动，应当符合的要求包括()。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 A2、下列关于垄断竞争市场特征的说法中，正确的有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C3、利率期限结构的理论不包括（）。

A.市场预期理论B.市场分割理论C.市场有效理论D.流动性偏好理论【答案】 C4、在分析关联交易时，应更点注意（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】 A5、对证券投资顾问服务人员的要求有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅳ【答案】 A6、某投资者采用固定比例投资组合保险策略，其初始资金为100万元，所能承受的市值底线为80万元，乘数为2。

当风险资产的价格下跌25%，该投资者需要进行的操作是()。

A.卖出10万元无风险资产并将所得资金用于购买风险资产B.卖出10万元风险资产并将所得资金用于购买无风险资产C.卖出20万元风险资产并将所得资金用于购买无风险资产D.卖出20万元无风险资产并将所得资金用于购买风险资产【答案】 B7、下列关于业绩衡量指标的相关计算中，不正确的是()。

A.资本报酬率=息税前利润／当期平均已动用资本×100％B.股息率=每股股利／每股市价×100％C.市盈率=每股市价／每股盈余×100％D.负债比率=总负债／股东权益×100％【答案】 D8、下列选项中，()是经营杠杆的关键决定因素。

A.业务的竞争性质B.固定成本C.利息D.负债的水平和成本【答案】 B9、有关PSY的应用法则的说法中，正确的是（）。

A.②④B.①③④C.②③④D.①②③④【答案】 C10、缺口分析是技术分析的重要手段之一，有关的技术分析著作常将缺口划分为（）四种形态。

证券分析师胜任能力考试发布证券研究报告业务真题汇编8(含答案)

证券分析师胜任能力考试发布证券研究报告业务真题汇编8一、单项选择题1.2013年2月27日，国债期TF1403合约价格为92.640元，其中可交割国债140003净价为101.2812元，转换因子1.0877，140003对应的基差为（）。

A.0.5167 √B.8.6412C.7.8992D.0.0058解析：基差定义为：现券净价-期货价格*转换因子，即101.2812-92.640*1.0877=0.51672.从理论上说，关联交易属于（）。

A.市场化交易B.中性交易√C.不合规交易D.内幕交易解析：从理论上说，关联交易属于中性交易，它既不属于单纯的市场行为，也不属于内幕交易的范畴，其主要作用是降低交易成本，促进生产经营渠道的畅通，提供扩张所需的优质资产，有利于实现利润的最大化等。

3.《中国人民银行信用评级管理指导意见》于（）下发。

A.2004年B.2005年C.2006年√D.2007年解析：2006年4月10日前，中国人民银行下发了《中国人民银行信用评级管理指导意见》，这是监管部门首次针对信用评级行业颁发的管理规定。

4.指数化投资策略是（）的代表。

A.战术性投资策略B.战略性投资策略C.被动型投资策略√D.主动型投资策略解析：在现实中，主动策略和被动策略是相对而言的，在完全主动和完全被动之间存在广泛的中间地带。

通常将指数化投资策略视为被动投资策略的代表。

5.根据NYSE的定义，程序化交易指任何含有（）只股票以上或单值为（）万美元以上的交易。

A.15；100 √B.20；100C.15；50D.20；50解析：根据NYSE的定义，程序化交易指任何含有15只股票以上或单值为一百万美元以上的交易。

6.3月份，大豆现货的价格为650美分/蒲式耳。

某经销商需要在6月份购买大豆，为防止价格上涨,以5美分/蒲式耳的价格买入执行价格为700美分/蒲式耳的6月份大豆美式看涨期权。

到6月份，大豆现货价格下跌至500美分/蒲式耳，7月份期货价格下跌至550美分/蒲式耳。