2019年工业气体产业链分析报告
盘点“两会”企业声音让“中国制造”迈向“中国智造”
点“两会”企业声音：让冲国制造”迈向“中国智造”文/李国庆2021年全国“两会”如期举行。
跨越极不平凡的2020年，今年的“两会”更加吸引国内外的目光。
代表委员们的 提案关乎国计民生，也关系智能制造行业的发展。
在一系列 以5G 、人工智能、云计算、工业互联网、制造业转型和科技强国等为关键词的提案被热议的同时，也为我们观察智能制造行业的发展趋势提供了良好的窗口。
从“中国制造”向“中国智造”迈进已经成为强国发 展的必由之路。
然而，越来越多的发展问题也摆在前进的路 上，需要我们共同面对。
智能制造如何实现高质量发展？全 新的产业链如何构建？数字化技术如何落地与下沉？技术“卡脖子”问题如何彻底解决？对此，今年“两会”现场， 众多行业企业代表纷纷建言献策，为我们逐一解答“时代之问”。
本刊将部分内容梳理如下，希望为行业的高质量发展提供参考。
工程机械篇推进工程机械智能化与绿色化闫丽娟表示，2020年，习近平总书记做出“中国承诺”，我国二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取在2021年第2期-13-2060年前实现碳中和。
工程机械绿色化指的是发展新能源工程机械，2020年11月举办的第十届中国国际工程机械、建材机械、矿山机械与工程车辆及设备展览会上，徐工以多款“世界之最”产品集中展示国际化实力，其中就有一款行业最大吨位纯电动挖机XE270E。
现在市面上的新能源工程机械车辆还不多，抢抓新能源工程机械发展机遇，不仅是减少燃料能源的利用，也是兑现“中国承诺”。
2021年“十四五”开局之年，闫丽娟展示了这样一张徐工科技发展战略图，画面以珠穆朗玛峰峰顶为标尺，对应着时间和明确的科技发展目标。
“2025年实现工程机大目标。
”闫丽娟表示，“目前工程机械研发已经由逆向研发转为正向研发阶段，产品迭代更新、核心技术突破已经成为行业内争夺的焦点，只有将掌握的核心技术提升到的高度，才能顺利实现徐工’珠峰登顶'的战略目标。
丙烷的国内外市场调研和分析报告
丙烷的国内外市场调研和分析报告丙烷，又称丙烷气或液化气，是一种重要的烷烃气体，具有高热值、易储运、安全性高等优点，在各个国家和地区都有广泛的应用。
本文将从国内外市场两个方面对丙烷进行调研分析。
一、国内市场调研和分析1. 丙烷的产量和需求情况从国内丙烷产量来看，2019年我国生产丙烷约为2700万吨，占全球总产量的1/4左右。
同时，我国丙烷需求量也保持逐年上升的趋势，2019年我国丙烷总需求量为3800万吨，占全球的三分之一以上。
根据这些数据可以看出，我国的丙烷产、需量均比较巨大，市场前景广阔。
2. 丙烷的应用领域目前，我国丙烷主要应用于燃烧、炒菜、生产生活用气、燃气发电等领域，其中最大的应用领域为生活用气和化工原料。
生活用气方面，我国丙烷供应渠道比较通畅，主要涉及的领域包括家庭、餐饮等。
但在市场保障方面，仍然存在不少的问题，如运输中的安全问题、运费上涨导致的价格波动等。
化工生产方面，丙烷可以制造丙烯、丙烷二酸等化工产品，具有较为广泛的应用。
但国外丙烷产品的进口也对我国化工产业的发展造成了一定压力。
3. 丙烷的价格波动在市场需求量不断攀升的情况下，丙烷的价格呈现出不断上涨的势头，2019年我国市场上丙烷平均价格为3067元/吨，较上一年同期上涨9%左右。
虽然价格上涨对于生产企业来说有一定利好，但同时也在客户方面带来了更大的压力，因此市场价格波动的管理十分关键。
4. 丙烷市场的竞争格局在我国丙烷市场中，主要的生产企业有中石化、中海油、中化集团等，其中中石化和中海油占据市场份额较大。
除此之外，这些企业与一些具市场竞争能力的民营企业也存在一定的竞争关系，后者通常以渠道、价格等具体的手段来占据一定市场份额。
二、国外市场调研和分析1. 丙烷的产量和需求情况国外市场方面，丙烷需求量和产量受到国家间经济、政治情况的影响。
目前，国际市场上丙烷的供需处于比较稳定的状态，价格波动不大。
以产量来看，2019年美国成为全球最大的丙烷生产国，产量超过3000万吨，但近几年国内的生产量也在逐渐上升。
2019年工业气体企业组织架构和部门职能
5
（1）公司财务、税收体系的建立及实施，对财务报表进行汇总和分析，提出建设性意见；
（2）会计核算及财务报告的提交，财务预算和决算；
（3）资金管理及核算、资金风险管控；
（4）物资采购；
（5）负责项目可研分析、决算、融资、投资、资产管理、绩效考核等管理事项的会计工作。
（6）负责行政办公固定资产、办公用品管理。
9
（1）组织项目管理的申报、评审、建设、办证、完工、交接工作；
（2）建立项目管理标准化文件、技术信息、项目资料收集整理存档，指导、督促各项目的实施工作；
（3）定期组织召开项目管理会议，分析项目实施中存在的问题，提出改进建议。
10
（1）负责根据总公司的企业发展战略以及分派的工作目标任务，制定年度工作计划并组织实施；
（7）负责伤亡事故的调查、统计和建档工作，参加各类重大事故的调查处理；
（8）定期组织召开安全生产会议，分析本单位安全生产动态，指导、协助各子公司及时解决安全生产中存在的问题；
（9）负责组织、监督指导全公司安全生产的各项证件办理工作。
14
（1）规划公司危货运输布点；危货运输政策指导；
（2）危货安全监管（针对体系运作、车辆证件、事故报备、人员资质及培训、装运卸规范）；
（5）负责拟订事业部内部管理机构设置方案、制定内部考核方案；
（6）负责制定事业部内部管理制度、操作规程、作业指导书，并组织员工培训；
（7）负责LNG槽车的运输管理。包含槽车检测、证件办理、及司机的教育培训、检查考核等工作；
（8）负责LNG事业部内部的安全管理ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ包含人员安全、供气设备安全、车辆运输安全等工作。
（3）负责所辖片区的基本团队建设、规范内部管理，拟订所辖片区内部管理机构设置方案和基本管理制度、制定内部绩效考核方案；
气动行业分析
气动行业分析气动行业是指在工业生产中运用气体压力和流体力学原理传递力量和控制工作的方式。
气动行业广泛应用于汽车、飞机、冶金、船舶、化工、电子、石油、煤炭等众多领域。
下面将从市场规模、产业链结构、发展趋势等方面对气动行业进行分析。
首先，气动行业市场规模庞大。
随着工业化进程的推进，气动行业在国内市场的需求不断增长。
根据统计数据显示，2019年中国气动行业市场规模达到1000亿元，同比增长10%以上。
而预计到2025年，气动行业市场规模将进一步扩大，预计年均增速将保持在8%以上。
其次，气动行业产业链结构完善。
气动行业产业链主要包括气源供应、气动元件制造、气动装配和气动系统集成四个环节。
其中，气源供应环节包括压缩空气制备和气源净化；气动元件制造环节包括气缸、气阀、压力调节器等元件的制造；气动装配环节包括各种气动设备的装配；气动系统集成环节则将各个气动元件和气动装配整合在一起，形成完整的气动系统。
产业链的完善促进了气动行业的健康发展，并使得产业链上下游企业共同受益。
再次，气动行业发展趋势明显。
随着技术的发展和应用范围的不断扩大，气动行业呈现出以下几个发展趋势：一是智能化、自动化程度的提高。
随着工业4.0的推进，气动设备将更加智能化、自动化，提高生产效率和质量；二是节能环保意识的增强。
由于气动设备的能耗较高，近年来，节能环保已成为气动行业的研发和生产的重要方向；三是新技术的应用。
例如，气动无油技术、气动无水技术的应用将减少对工业生产过程中的污染，提高环境友好性；四是国产化程度的提升。
随着国内气动元件和设备制造技术的不断提高，国内市场将逐渐实现国产化替代进口。
综上所述，气动行业作为工业生产的重要组成部分，在市场规模、产业链结构和发展趋势等方面都表现出良好的发展态势。
随着经济的发展和技术的进步，气动行业的前景更加光明，有着广阔的市场前景和发展空间。
CCUS产业发展现状与前景分析
CCUS产业发展现状与前景分析1c cus技术概述和应用意义1.1c cus技术概述ccus（碳捕集、利用与封存）技术是一项针对温室气体的减排技术，能够大幅减少使用化石燃料的温室气体排放，涵盖二氧化碳（C02）捕集、运输、利用与封存4个环节。
在捕集阶段，目前主要涵盖3种技术：1）燃烧后捕集，主要应用于燃煤锅炉及燃气轮机发电设施；2）燃烧前捕集，需要搭配整体煤气化联合循环发电技术（IGCC）,投资成本较高，只能用于新建发电厂；3）富氧燃烧，通过制氧技术获取高浓度氧气，实现烟气再循环。
在运输阶段，世界上C02运输存在管道、船舶、铁路/公路等灵活多样的运输方式，其中C02的管道输送正作为一项成熟技术在商业化应用。
目前国内C02输送主要采用罐车运输。
在利用阶段，C02地质利用尤其是驱油技术，因其封存规模大并具有提高采收率的良好效应，在各类CCUS技术中脱颖而出，使得C02驱油成为CCUS的主要技术发展方向。
同时，越来越多的技术被纳入CCUS体系中，包括化工利用、生物利用、物理利用等。
在埋存阶段，地质封存又可进一步划分为咸水层（盐水层）封存、深部不可开采煤层封存、废弃油气藏封存3种主要类型。
目前，国际上也已开展海上盐水层及废弃油气田埋存C02的示范项目。
从埋存类型来看，在运行及执行项目中有60%以上是C02驱油项目。
1.2CCUS的应用意义从低碳发展和碳减排的角度，CCUS技术的推广和应用意义重大，主要表现在以下几个方面。
1)CCUS技术是唯一能够大量减少工业流程温室气体排放的手段。
对于炼化、气电、水泥和钢铁行业来说，要想实现在生产过程中的深度减排，CCUS技术是必不可少的，而且是可再生能源电力和节能技术不可替代的，对于我国践行低碳发展战略和实现绿色发展至关重要。
IEA在《世界能源技术展望2020 ——CCUS特别报告》中指出，到2070年全球要实现净零，除能源结构调整之外，工业和运输行业仍有29亿吨C02无法去除, 需要利用CCUS进行储存和消纳。
中国工业气体行业发展现状及上市公司经营情况分析(上海石化、诚志股份、杭氧股份)
中国工业气体行业发展现状及上市公司经营情况分析（上海石化、诚志股份、杭氧股份）一、产业链及发展历程中国工业气体产业链上游主要是原材料与设备供应商，主要涉及到空分设备制造商与化学原料供应商等；中游则是工业气体供应商；下游主要应用领域有钢铁冶炼、石油化工、焊接及金属加工等领域。
我国工业气体行业从1949年开始发展，到20世纪80年代，行业进入初步发展阶段；21世纪后行业进入调整发展阶段。
二、企业规模工业气体除部分为化工、石化企业配套以外，绝大部分是为电子、钢铁、有色、机械、玻璃、建材等非化工企业配套，特别是一些新兴产业、高精尖的工业产品的制造，都离不开工业气体。
工业气体被誉为“工业的血液”“电子的粮食”，近年来得到国家政策的大力支持。
国家发改委、科技部、工信部、财政部等多部门相继出台多部新兴产业相关政策，均明确提及并部署了工业气体产业的发展。
截止2021年11月4日，中国工业气体企业数量有16080家，较2020年增长6067家。
从分布情况来看，江苏省工业气体相关企业数量最多，目前主要为“东强西弱”的格局。
全国工业气体企业数量最多的是江苏省，有工业气体企业数量7267家；其次是山东省，有工业气体企业数量7031家；第三是广东省，有工业气体企业数量4740家。
三、市场规模随着电子等新兴领域的气体应用不断深化,为工业气体带来了大量新增需求，工业气体行业市场规模持续提升。
2019年中国工业气体行业市场规模1477亿元，同比增长10.49%；2020年中国工业气体行业市场规模大约为1632亿元。
中国工业气体市场充满活力,未来几年将有几套大型气体装置投产,市场增长潜力较大。
四、国内工业气体上市公司经营情况分析（上海石化、诚志股份、杭氧股份）目前正处于高速发展阶段,工业气体企业发展迅猛，但仍以外资企业德国林德、法国液化空气以及美国空气化工为主，国内行业主要上市公司有上海石化、诚志股份、杭氧股份等。
2020年上海石化中工业气体相关产物“中间石化产品”的营收为82.51亿元，占市场规模的5.06%；其次是诚志股份，其相关产品为“清洁能源产品”，营收81.1亿元，占市场规模的4.97%；第三的是杭氧股份，其业务“气体销售”在2020年的营收为54.2亿元占市场规模的3.32%。
浙江省气体市场调研报告
浙江省气体市场调研报告一、引言气体作为工业生产和生活运行不可或缺的重要物质，在浙江省拥有着广泛的应用和市场需求。
随着经济的高速发展，浙江省气体市场也呈现出了蓬勃的发展态势。
为了更好地了解浙江省气体市场的发展现状和未来趋势，本报告对浙江省气体市场进行了深入调研和分析。
二、浙江省气体市场概况1. 浙江省气体市场发展历程自改革开放以来，浙江省气体行业经历了迅猛的发展。
特别是在“十三五”规划期间，浙江省气体行业在政策扶持和市场需求的推动下，持续稳步增长。
各类气体产品逐渐广泛应用于工业生产、医疗保健、环保等领域，市场空间不断扩大。
2. 浙江省气体市场规模据不完全统计，2019年浙江省气体市场交易额超过300亿元，同比增长10%以上。
其中，工业气体、特种气体和医用气体是市场的主要产品品类。
随着经济的不断发展，浙江省气体市场规模将进一步扩大。
3. 浙江省气体市场竞争格局目前，浙江省气体市场竞争格局呈现出多元化。
在具体产品品类中，各家企业根据自身优势和市场需求，通过产品创新、服务优化和合作拓展等手段，谋求在市场上取得更大的份额。
三、浙江省气体市场需求分析1. 工业气体工业气体是工业生产的重要原料和中间体，广泛应用于钢铁、化工、电子、汽车等领域。
随着工业结构的不断升级和技术的不断创新，对气体品质和规格的要求也在不断提高。
浙江省工业气体市场需求量逐年递增，市场前景广阔。
2. 医用气体医用气体是医疗保健领域的重要供应品，主要用于手术室、产房、ICU、急救等临床治疗。
随着浙江省医疗健康事业的不断推进，对医用气体的需求也在不断增加，市场前景可观。
3. 特种气体特种气体主要包括高纯气体、稀有气体和气态混合体等，广泛应用于半导体、光伏、涂装、激光等领域。
随着新兴产业的不断涌现和高新技术的快速发展，特种气体市场需求将稳步增长。
四、浙江省气体市场发展趋势1. 智能化未来，浙江省气体市场将朝着智能化和数字化的方向发展。
通过引进先进的生产设备和管理系统，提高生产效率和产品质量，推动气体行业向智能制造迈进。
氩气市场分析报告
氩气市场分析报告1.引言1.1 概述概述：氩气是一种稀有气体，具有广泛的应用领域，包括制造业、医疗行业、半导体产业等。
随着全球经济的发展和科技的进步，氩气市场也呈现出逐渐增长的趋势。
本报告将对氩气市场进行深入分析，包括市场现状、需求分析、供给状况、发展趋势、竞争格局和前景展望等方面进行全面的研究，为投资者和企业提供有力的参考。
1.2 文章结构文章结构部分:本报告主要分为引言、正文和结论三个部分。
引言部分概述了本报告的目的和意义，介绍了文章的结构和内容安排，以及对氩气市场进行了总体性的概括。
正文部分包括氩气市场现状、需求分析和供给状况三个方面的内容，从多个角度全面分析了当前氩气市场的情况。
结论部分总结了氩气市场的发展趋势、竞争格局和展望前景，为读者提供了对未来氩气市场走势的展望和分析。
通过本报告的整体结构，读者可以全面了解氩气市场的现状和未来发展趋势，为相关行业的决策者提供决策依据。
1.3 目的：本报告旨在对氩气市场进行深入分析，包括市场现状、需求分析、供给状况、发展趋势、竞争格局和前景展望等方面进行全面研究。
通过对氩气市场的分析，旨在为相关企业、投资者和决策者提供有力的参考和指导，帮助他们更好地把握市场动态，制定有效的市场策略，提高企业竞争力，推动氩气市场健康、持续、稳定地发展。
1.4 总结在本报告中，我们对氩气市场进行了全面的分析和研究，了解了氩气市场的现状、需求和供给状况。
通过对氩气市场的发展趋势、竞争格局和前景展望的分析，我们得出了一些重要结论。
首先，氩气市场将会在未来持续增长，受到医疗、制造和半导体等行业的持续需求推动，市场前景广阔。
其次，氩气市场竞争格局将会趋于激烈，各大产商和供应商将加大产品研发和市场推广力度，形成竞争新格局。
最后，我们对氩气市场的未来发展充满信心，相信在各方的共同努力下，氩气市场将会迎来更加稳健和可持续的发展。
我们期待着在未来的市场中取得更大的成就，为氩气市场的繁荣做出更大的贡献。
张家港市佳顺工业气体供应站介绍企业发展分析报告模板
Enterprise Development专业品质权威Analysis Report企业发展分析报告张家港市佳顺工业气体供应站免责声明:本报告通过对该企业公开数据进行分析生成，并不完全代表我方对该企业的意见，如有错误请及时联系;本报告出于对企业发展研究目的产生，仅供参考，在任何情况下，使用本报告所引起的一切后果，我方不承担任何责任:本报告不得用于一切商业用途，如需引用或合作，请与我方联系:张家港市佳顺工业气体供应站1企业发展分析结果1.1 企业发展指数得分企业发展指数得分张家港市佳顺工业气体供应站综合得分说明：企业发展指数根据企业规模、企业创新、企业风险、企业活力四个维度对企业发展情况进行评价。
该企业的综合评价得分需要您得到该公司授权后，我们将协助您分析给出。
1.2 企业画像类别内容行业空资质空产品服务品（按许可证所列范围）批发。
（依法须经批准1.3 发展历程2工商2.1工商信息2.2工商变更2.3股东结构2.4主要人员2.5分支机构2.6对外投资2.7企业年报2.8股权出质2.9动产抵押2.10司法协助2.11清算2.12注销3投融资3.1融资历史3.2投资事件3.3核心团队3.4企业业务4企业信用4.1企业信用4.2行政许可-工商局4.3行政处罚-信用中国4.4行政处罚-工商局4.5税务评级4.6税务处罚4.7经营异常4.8经营异常-工商局4.9采购不良行为4.10产品抽查4.11产品抽查-工商局4.12欠税公告4.13环保处罚4.14被执行人5司法文书5.1法律诉讼（当事人）5.2法律诉讼（相关人）5.3开庭公告5.4被执行人5.5法院公告5.6破产暂无破产数据6企业资质6.1资质许可6.2人员资质6.3产品许可6.4特殊许可7知识产权7.1商标7.2专利7.3软件著作权7.4作品著作权7.5网站备案7.6应用APP7.7微信公众号8招标中标8.1政府招标8.2政府中标8.3央企招标8.4央企中标9标准9.1国家标准9.2行业标准9.3团体标准9.4地方标准10成果奖励10.1国家奖励10.2省部奖励10.3社会奖励10.4科技成果11土地11.1大块土地出让11.2出让公告11.3土地抵押11.4地块公示11.5大企业购地11.6土地出租11.7土地结果11.8土地转让12基金12.1国家自然基金12.2国家自然基金成果12.3国家社科基金13招聘13.1招聘信息感谢阅读:感谢您耐心地阅读这份企业调查分析报告。
2024年CCUS技术市场分析现状
2024年CCUS技术市场分析现状引言CCUS（碳捕获利用与储存）是一种重要的技术路径，能够将二氧化碳气体从工业过程中捕获，然后将其永久地封存在地下或利用于其他用途。
CCUS技术的发展对于减缓全球气候变化、降低温室气体排放有着重要的意义。
本文将对CCUS技术的市场现状进行分析。
CCUS技术市场概览CCUS技术市场在过去几年中得到了迅猛发展。
根据市场研究公司的数据，2019年全球CCUS装置投资达到了70亿美元。
我国作为全球最大的二氧化碳排放国家之一，在CCUS技术研发和应用方面也取得了一定的进展。
全球CCUS技术市场发展趋势全球范围内，CCUS技术市场正呈现出以下几个发展趋势：1.政府政策支持：各国政府纷纷出台支持CCUS技术发展的政策和措施。
例如，美国、加拿大和挪威都在积极推动CCUS技术在工业领域的应用，并提供相应的经济激励措施。
2.合作与联盟：企业间的合作与联盟在CCUS技术市场中起到了关键的作用。
许多公司通过合作共享技术和资源，共同推动CCUS技术的研发和应用。
3.产业链完善：CCUS技术的发展离不开完善的产业链。
目前，全球范围内的CCUS技术产业链逐渐完善，从碳捕集、输送到储存和利用环节，各个环节都有相应的技术和设备支撑。
我国CCUS技术市场现状我国作为全球最大的二氧化碳排放国家之一，CCUS技术在我国的发展具有重要的战略意义。
目前我国在CCUS技术研发和应用方面已经取得了一定的进展：1.政策支持：我国政府高度重视CCUS技术的发展，并出台了一系列相关政策和文件。
这些政策为企业在CCUS技术领域的研发和应用提供了支持和激励。
2.技术研发：我国的科研机构和企业积极开展CCUS技术的研发工作。
目前我国在碳捕集、转化和储存等方面的技术已经取得了一定的突破。
3.项目启动：我国已经启动了一些CCUS技术应用项目。
例如，在煤炭行业，一些煤电厂已经开始尝试利用CCUS技术进行二氧化碳的捕集和利用。
CCUS技术市场挑战与机遇CCUS技术市场在发展过程中面临一些挑战，同时也有巨大的机遇：1.技术难题：CCUS技术依然面临着一些技术难题，如高成本、能源消耗等。
2024年气体纯化设备市场分析现状
2024年气体纯化设备市场分析现状引言气体纯化设备是一种关键的工业设备，广泛应用于化工、制药、电子、能源等行业，用于去除空气中的杂质以提供高纯度气体。
随着工业的发展和技术的进步，气体纯化设备市场也在不断壮大。
本文将对气体纯化设备市场的现状进行分析，并探讨未来的发展趋势。
1. 市场规模气体纯化设备市场在过去几年中一直保持着稳定增长的态势。
根据市场研究机构的数据，在2019年，全球气体纯化设备市场规模达到了xxx亿美元，并预计在未来几年中将继续保持稳定增长。
2. 市场驱动因素气体纯化设备市场的增长主要受以下几个因素推动：2.1 工业发展随着工业化进程的加速和新兴行业的快速发展，对纯净高品质气体的需求越来越大。
气体纯化设备作为提供高纯度气体的关键设备，在工业生产中发挥着重要作用。
2.2 环境意识提升环境保护意识的提高也推动了气体纯化设备市场的增长。
减少工业排放和污染物的产生已成为许多国家的政策目标，因此需要使用气体纯化设备来净化废气中的有害物质。
2.3 新技术的应用新技术的不断涌现也为气体纯化设备市场带来了新的发展机遇。
例如，膜分离技术和吸附剂的研发使得气体纯化设备更加高效和节能，从而吸引了更多用户。
3. 市场竞争格局气体纯化设备市场目前呈现出激烈竞争的格局。
市场上存在着许多大型跨国公司和一些专业厂商。
这些公司通过不断推出新产品、提高产品质量和提供完善的售后服务来争夺市场份额。
此外，市场上还存在一些地区性和小型企业，它们主要通过降低产品价格来吸引客户。
在这种竞争格局下，企业需要不断创新和提升自身竞争力，以在市场上占据一席之地。
4. 市场前景气体纯化设备市场在未来几年中仍然具有良好的发展前景。
由于全球工业化进程的不断推进和环保意识的增强，对高纯度气体的需求将持续增长。
此外，新技术的应用也将推动气体纯化设备市场的进一步发展。
然而，市场的发展也面临一些挑战。
例如，成本压力和技术难题可能制约一些企业的发展。
因此，企业需要加强技术研发和创新能力，以在市场竞争中保持竞争优势。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
2019年工业气体产业链分析报告正文目录一问：为什么工业气体是一门好生意？ (4)经营模式：长协合同提供相对稳定的现金流，零售气体提供业绩弹性 (4)长期供气合同有望提供项目基本回报，是经济下行周期中的“缓冲垫” (6)零售气体业务有望在经济上行周期中受益量价双升，提供业绩弹性 (6)项目全周期模拟：经营现金流基本稳定，净利率不断提升 (8)设备制造商倾向于转型气体公司且有成功案例 (9)讨论：同一供气项目，卖设备赚得多还是卖气体赚得多？ (10)二问：为什么我国第三方工业气体业务市场规模会持续扩大？ (13)中国工业气体市场整体规模有望快速增长，2022 年有望达到近300 亿美元 (13)第三方工业气体外包市场渗透率有望持续提升 (14)横向比较：我国工业气体外包渗透率处于较低水平 (14)从成本及安全性角度考虑，业务外包经济性突出 (15)三问：为什么成熟的工业气体市场由寡头垄断？ (16)寡头垄断减少区域性竞争，提高盈利能力 (17)考虑到空分基地的“现金牛”属性，收购是短期扩大规模的最佳途径 (17)重资产运营下，大公司的扩张能力及资源调配能力更具优势 (19)四问：为什么我们看好本土龙头企业在中国的扩张能力？ (20)本土龙头企业初具规模，在本土市场具有资源调配和快速扩张的能力 (20)本土龙头企业具有存量客户优势 (20)本土龙头企业地理上布点更全面，更适应中国特色商业环境 (21)图表目录图表1：工业气体产业链示意图 (4)图表2：工业气体行业主要经营模式 (5)图表3：工业气体第三方供应商气体项目操作流程 (5)图表4：工业气体外包主要销售模式对比 (5)图表5：1993-2018 年四大气体公司销售收入情况 (6)图表6：区域零售气体价格供需曲线示意图 (7)图表7：普莱克斯和林德集团的零售气体业务收入增速与美国氮氧价格变化的关系 (7)图表8：美国工业气体价格指数同比与PPI 同比呈正相关 (8)图表9：法液空集中供气项目全周期ROCE 示意图 (8)图表10：杭氧股份兖矿项目全周期关键财务指标模拟情况 (9)图表11：杭氧股份兖矿项目全周期净利率和经营性净现金流变化情况 (9)图表12：林德集团与美国空气产品从设备制造起家转型气体公司的过程示意图 (10)图表13：杭氧股份兖矿项目全周期项目现值测算 (10)图表14：兖矿项目如采用设备销售实际盈利现值测算 (11)图表15：空分设备付款周期示意图 (11)图表16：在2015-2029 各年间如项目合同意外终止对应项目实际盈利情况 (12)图表17：在2015-2029 年间如项目合同意外终止对应设备残值及其折现值假设表 (12)图表18：工业气体市场规模增速和GDP 增速正相关 (13)图表19：中国工业气体市场销售收入及增速及GDP 增速 (13)图表20：2017 年我国工业气体市场规模全球占有率 (14)图表21：2017 年我国工业制造产值全球占比 (14)图表22：中国工业气体销售结构变化情况 (14)图表23：2018 年中国与发达国家第三方工业气体外包率情况比较 (14)图表24：空分装置美国空气产品和自制气基地操作员工数对比 (15)图表25：义马气化厂空气分离车间爆炸远景 (15)图表26：历年全球及中国大陆半导体材料销售额及中国大陆占比 (15)图表27：2017-2025 全球光伏组件需求预估 (15)图表28：主要工业气体公司2000 年-2018 年主要并购活动示意图 (16)图表29：2018 年全球工业气体外包市场收入规模占比情况 (17)图表30：寡头区域性垄断与竞争的比较示意图 (17)图表31：新建气体项目与收购气体公司的区别 (18)图表32：1994-2018 年法液空资本开支与经营性现金流情况 (18)图表33：2007-2018 年杭氧股份资本开支与经营性现金流情况 (18)图表34：1989-2018 年各公司ROE 情况（%） (19)图表35：主要工业气体公司2018 年资产负债率 (19)图表36：主要工业气体公司2018 年融资成本 (19)图表37：2018 年中国第三方现场制气装机量市场格局 (20)图表38：杭氧股份2016 年-2018 年签订的空分设备订单详细情况 (21)图表39：法国液空公司在中国的业务分布图 (21)图表40：林德集团在中国的业务分布图 (21)图表41：盈德气体在中国的业务分布图 (22)图表42：杭氧股份在中国的业务分布图 (22)一问：为什么工业气体是一门好生意？我们认为，工业气体是兼具弹性和防御性的好生意。
主要原因如下：1）工业气体作为“工业的血液”，需求具有连续性，下游众多，包括钢铁冶金、化工、食品、医疗等，在国民经济中有着重要的地位和作用，是较为典型的防御性行业；2）工业气体的运营模式具有“进可攻、退可守”的优秀属性，大用量客户通过15-30 年的长期协议提供稳定的现金流，在经济景气的时候受益小用量客户的需求提升，零售气体量价齐升，提供弹性。
3）从财务角度出发，面对同一供气需求，在客户持续性经营的前提下，工业气体业务的现金流现值一般大于仅提供空分设备。
同时，在欧美后工业化时代以空气分离设备制造起家的而后转型为工业气体提供商的“前四大”工业气体巨头的成长路径也证明了工业气体供应是一门好生意，且是一门有潜力出现千亿美元市值巨头公司的生意。
经营模式：长协合同提供相对稳定的现金流，零售气体提供业绩弹性工业气体制备的本质是将空气中的氦气、氧气、氮气等气体分离提纯。
因此工业气体制备的核心是空气分离设备，其核心零部件有透平压缩机和板翅式换热器等。
工业气体制造的原材料是空气和电，据调研，电费约占制造成本的80%，通过空气分离设备将各类气体分离，并通过管道、槽车或气瓶储运。
图表1：工业气体产业链示意图资料来源：《2017 年中国工业气体行业的全球发展概况及特殊经营模式分析》，XXX市场研究部工业气体的制备主要分为两种方式，自建装置供气和外包给第三方供气。
自建装备供气对应的商业模式是客户从空气分离设备制造商处购得空气分离设备运至拟建设基地，并将基地建设承包给第三方，工程方和空分设备提供方可以是同一方或两方，客户拥有空气分离设备这一重资产，同时自己承担空分设备基地的盈亏。
第三方外包供气的商业模式是客户直接从第三方气体供应商处按照量价购买气体，如需较大量的气体，即需要就近建设空分基地，那么空分设备属于气体供应商，且气体供应商负责基地的建设和运营。
我们分析的工业气体生意，实际上指的是外包供气生意中的第三方气体供应商的生意。
图表2： 工业气体行业主要经营模式资料来源：《2017 年中国工业气体行业的全球发展概况及特殊经营模式分析》，XXX 市场研究部气体销售业务通常是以现场制气项目为基础。
由于气体难以运输的特性，大型石化、化工、 钢铁厂等对工业气体需求量较大的厂区都会选择就近在现场搭建空气分离设备以提供源 源不断的工业气体。
因此气体提供商会首先依托现场制气项目在项目当地设立子公司或基 地，以安置和运营空气分离设备。
通过与大客户签订 15-30 年不等的长期供气合同，提供 稳定的现金流，获得现场制气项目的基本投资回报。
图表3： 工业气体第三方供应商气体项目操作流程资料来源：杭氧股份公司公告，XXX 市场研究部为了将管道气制造过程中的副产品充分利用，衍生出零售气体销售。
由空分设备的制气机 制所限，液氧、液氮等是管道气的副产品。
考虑运输成本，如果项目基地周围可运输半径 （ 一般在 400KM 以内）内恰好有需要相对较小规模的工业气体的客户，气体提供商会将 副产品顺势卖出以获得超额收益。
图表4： 工业气体外包主要销售模式对比零售市场盈利模式 规模 合同期 客户群 瓶装气业务根据需要随时送达客户端 限于小批量气 1-3 年 行业不限 体用户 液态气业务 通过低温槽车送达客户端，将 满足中等规模 3-5 年 低温液体产品储存在客户现食品饮料、电子、化工、航空航天、塑料、医疗、造纸 场的贮槽中，供客户规模要求自行气化使用 现场制气/在客户端建造现场制气装置 通过管网供应气体 满足大规模用 15-30 年 化工、炼油、金属加工管道气业务 气需要 资料来源：《2017 年中国工业气体行业的全球发展概况及特殊经营模式分析》，XXX 市场研究部长期供气合同有望提供项目基本回报，是经济下行周期中的“缓冲垫”气体项目的大客户与气体供应商签订的长期供气合同通常是照付不议合同（“Take-or-Pay”）。
根据这种合同，无论项目产品的买主是否购买公司的产品，买主都有义务支付约定适量的产品货款。
气体供应商在每一个现场制气基地都对应了一份15-30 年不等的长期销售合同，规定了客户的最低用气量和以电价、物价水平等因素为参数调节的气体价格。
即使客户出现生产方面的问题导致在当月内没有达到最低用气量，客户仍有义务以协议上的最低用气量计算支付当月的费用。
通过照付不议合同，可以保证每一个现场制气项目获得基本回报，根据杭氧股份公司公告，一般项目回报率在10%-15%左右。
长期供气合同支持工业气体供应商在经济周期波动中具有相对稳定的经营表现。
由于工业气体行业这种独特的商业模式，几乎每一个气体项目基地都依托了一个长期协议的客户，为气体供应商提供稳定的现金流，行业周期波动较小。
据Bloomberg，在2008-2009 年金融危机时期，四大气体公司（林德集团、普莱克斯、法国液化空气、美国空气产品）2009 年工业气体收入在各公司均占到70%以上，其中美国空气产品的工业气体收入占比为72.41%，法液空工业气体收入占比为85.10%，两家公司2009 年收入分别同比下降20.72%和13.35%，工业气体收入占比更高的公司在经济周期波动中具有更稳健的经营表现。
图表5：1993-2018 年四大气体公司销售收入情况亿美元林德气体法液空美国空气化工普莱克斯30025020015010050资料来源：Bloomberg，XXX市场研究部长协收入占比更高的气体供应商在经济下行周期中的表现更为稳健。
经济下行周期中，零售气体的量价均承压，而长协能为公司提供相对稳定的现金流，因此长协收入占比更高的气体供应商有望在经济下行周期中的表现更为稳健。
零售气体业务有望在经济上行周期中受益量价双升，提供业绩弹性区域零售气体价格的变动主要受区域供需格局的影响，对需求更敏感。
从成本和经济性角度考虑，零售气体通常有运输半径的限制，因此零售气体显示出区域价格差异，其区域价格主要由该区域中的气体供需格局决定。
由于工业气体供给端的刚性较强，短时间内某一定区域范围内较难新增大量气体供给，因此区域零售气体价格对需求更敏感。