财务报表分析》课件第三章资产负债表分析

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财务报表分析_ 资产负债表分析_83 资产负债表结构分析(1)_

财务报表分析_  资产负债表分析_83 资产负债表结构分析(1)_

第1页按服务对象资产负债表垂直分析表的编制资产结构与资本结构适应程度的分析评价CONCENTS 资产负债表结构变动情况的分析评价第三节资产负债表垂直分析(上)第2页资产负债表垂直分析表的编制一资产负债表垂直分析表的编制第3页•资产负债表结构反映出资产负债表各项目的相互关系及各项目所占的比重。

•资产负债表垂直分析是通过计算资产负债表中各项目占总资产或权益总额的比重,分析评价企业资产结构和权益结构变动的合理程度。

第4页一资产负债表垂直分析表的编制分析要点:可在全公司进行有奖征集12静态角度:以本期资产负债表为分析对象,分析评价其实际构成情况。

动态角度:将资产负债表的本期实际构成与选定的标准进行对比分析。

第5页资产负债表结构变动情况的分析评价二资产负债表结构变动情况的分析评价第6页•资产负债表结构变动情况的分析评价可从资产结构的分析评价和资本结构的分析评价两大方面进行。

二资产负债表结构变动情况的分析评价第7页资本结构与资产结构资本结构是指企业各种资本的价值构成及其比例关系,是企业一定时期筹资组合的结果。

广义的资本结构是指企业全部资本的构成及其比例关系。

企业一定时期的资本可分为债务资本和股权资本,也可分为短期资本和长期资本。

资产结构是指企业进行投资中各种资产的构成比例。

两者相互区别并相互联系。

可在全公司进行有奖征集二资产负债表结构变动情况的分析评价第8页(一)资产结构的分析评价1.从静态角度观察企业资产的配置情况,分析时可通过与行业的平均水平或可比企业资产结构的比较,对企业资产的流动性和资产风险做出判断,进而对企业资产结构的合理性做出评价。

2.从动态角度分析企业资产结构的变动情况,对企业资产结构的稳定性做出评价,进而对企业资产结构的调整情况做出评价。

可在全公司进行有奖征集二资产负债表结构变动情况的分析评价第9页(二)资本结构的分析评价1.从静态角度观察资本的构成,衡量企业的财务实力,评价企业的财务风险,同时结合企业的盈利能力和经营风险,评价其资本结构的合理性。

企业财务管理课件财务分析-资产负债表分析

企业财务管理课件财务分析-资产负债表分析
▪ (一)经营资产与非经营资产的比例关系 ▪ (二)固定资产与流动资产的比例关系 ▪ (三)流动资产的内部结构
(一)经营资产与非经营资产的比例关系
▪ 企业中有些资产被其他企业所运用,如一 些债权类资产和投资类资产;有些资产已 转化为今后的费用,如长期待摊费用、开 发支出等。这些资产尽管是企业的资产, 但已无助于企业自身经营。一般认为,非 经营性资产的增长速度不应超过经营性资 产的增长速度。
总计
1000 1200 总 计
1000 1200
(三)经营变动型
▪ 经营变动型是指在其他权益项目不变时, 由于企业经营原因引起资产发生变动。其 典型形式见表3。
表3
资产
流动资产 固定资产 ┇ ┇
期初
经营变动型
单位:万元
期末
负债及股东权益
负债 股本 盈余公积 未分配利润
期初
500 300 100 100
▪ HDGT公司2007年资产总额增长了7%, 营业收入增长了5.61%,但是净利润增长 了1.43%,而且经营活动现金净流量减少 了58.73%,因此,可以初步判断HDGT公 司增加的资产利用效率不高,资产增加不 尽合理。
五、资产负债表变动原因的分析评价
▪ 如果从资产负债表左右两方的对应关系方 面进行分析,对资产负债表变动原因的解 释则更具说服力。概括起来,引起资产负 债表发生变动的原因可归纳为以下几种类 型。
(一)负债变动型
▪ 负债变动型是指在其他权益项目不变时, 由于负债变动引起资产发生变动。其典型 形式见表1。
表1
资产
流动资产 固定资产 ┇ ┇
负债变动型
期 初 期末
负债及股东权益
负债 股本 盈余公积 未分配利润

财务报表分析之资产负债表解读(PPT 162页)

财务报表分析之资产负债表解读(PPT 162页)

▪ 存在以上情况时,应当观察企业是 否已经计提了相应的存货跌价准备。
如果企业存货的可变现净值高于 账面价值,在有确凿证据的条件下, 在分析中应当将两者结合使用,例如 在分析存货周转情况时,使用账面价 值数据,在分析发展能力时,使用可 变现净值。
▪ 2. 存货的周转状况 判断存货数据质量高低的一个标准就是观察
在企业集团内部):以被合并方所有者权 益的账面价值为基础确认企业的长期股权 投资,对于长期股权投资的账面价值与企 业为取得投资而支付的补价之间的差额作 为资本公积项目处理
▪ 【例题】甲公司和乙公司同为A集团的子 公司,2007年6月1日,甲公司以银行存款 取得乙公司所有者权益的80%,同日乙公 司所有者权益的账面价值为1000万元。若 甲公司支付银行存款720万元 。则相关会 计处理为:
收入数额成正相关关系
对应收账款质量的判断应从以下几方面着手:
1. 应收账款账龄――账龄越长,发生坏账的 可能性就越大
2. 应收账款债务人分布 如果企业客户集中,由此形成的应收账款可 能具有较大的风险。
如果企业客户分散,众多,由此形成的应收 账款风险小,但管理难度和成本都会增加。
3. 坏帐准备的提取比例 观察坏账计提方法是否在不同期间保持一致,
存货能否在短期内变现。
一般而言,存货的周转主要是使用存货周转 率和存货周转天数,在分析判断时注意:
第一,如果企业的销售具有季节性,应当使 用全年各月的平均存货量;
第二,注意存货发出计价方法的差别;
第三,如果能够得到存货内部构成数据,应 当分类别分析周转情况。
3. 存货构成 4. 存货技术构成――分析存货的技术竞争力,判 断该存货的市场寿命
▪ 借:应收股利 10000 贷:长期股权投资—-C公司 10000

财务报表分析课件ppt

财务报表分析课件ppt
经营活动现金流量比率
经营活动现金流入与流出的比率,反映企业自身造血能力和资金 循环能力。
投资活动现金流量比率
投资活动现金流入与流出的比率,反映企业的投资能力和资金运用 效果。
筹资活动现金流量比率
筹资活动现金流入与流出的比率,反映企业的筹资能力和资金成本 。
05
财务报表综合分析
杜邦分析法
总结词
杜邦分析法是一种经典的财务分析方法,它将净资产收益率 分解为多个财务比率的乘积,以便更好地了解公司的财务状 况和业绩表现。
现金流量表的分析方法
01
比较分析法
将不同时期的现金流量表进行比 较,分析现金流量的趋势和变化 。
结构分析法
02
03
财务比率分析法
分析现金流量表中各个项目的构 成比例,了解现金流入和流出的 主要来源和去向。
通过计算和分析现金流量表中的 财务比率,评估企业的偿债能力 、盈利能力和营运能力等。
现金流量表的重要指标与解读
一致性原则
财务报表的编制必须遵循 一致性原则,确保不同报 表之间的信息相互衔接、 相互一致。
及时性原则
财务报表的编制必须遵循 及时性原则,确保报表能 够及时反映企业的财务状 况和负债表的结构与组成
资产类
包括流动资产、长期投资 、固定资产等,反映企业 在一定时间内的资产分布 和构成。
负债类
包括流动负债、长期负债 等,反映企业在一定时间 内的债务状况和偿债能力 。
所有者权益类
包括实收资本、留存收益 等,反映企业在一定时间 内的所有者权益状况和企 业的资本结构。
资产负债表的分析方法
比较分析法
通过对不同时间点的资产负债表 进行比较,分析企业的资产、负 债和所有者权益的变化趋势和规

公司财务报表分析课件-三表关系及分析重点

公司财务报表分析课件-三表关系及分析重点

收入 支出
销售收入、服务收入 人工成本、营销费用、折旧费用
三大财务报表之间的关系分析
1
负债和权益增加
资产负债表中的负债和所有者权益增加,现金流量表中的投资和融资活动增加。
2
盈利能力增加
利润表中的净利润增加,资产负债表中的所有者权益增加。
3
现金流量增加
现金流量表中的现金流入增加,资产负债表中的现金流量增加。
三大财务报表的比例分析
财务杠杆比率
负债与权益的比例
净利率
净利润占销售收入的比例
现金流量比率
经营活动产生的现金流量占净利润的比例
总资产回报率
净利润占总资产的比例
三大财务报表的整体分析和解决方案
整体分析
综合三大财务报表的数据,分析 企业的财务状况和盈利能力。
解决方案
利用财务分析工具,如比率分析 和趋势分析,找出问题并提出改 进建议。
报告撰写
将分析结果整理成报告形式,用 简洁明了的语言向相关人员展示。
公司财务报表分析课件-三表关系及 分析重点
一、三大财务报表和它们的关系 1. 资产负债表(Balance Sheet)的意义和作用 2. 负债和所有者权益的关系 3. 负债和权益的比例分析
流动比率:衡量企业短期偿债能力
流动比率是企业流动资产能够覆盖其流动负债的程度。
1 目标
流动比率应该保持在2以上,以确保企业具有足够的流动性。
2 关键指标
现金、应收账款和存货占总资产的比例。
3 解决方案
优化库存管理、加强账款回收、提升现金流管理。
现金流量表:洞察企业的现金流动
现金流量表揭示了企业在特定时期内产生和使用现金的情况。
现金流入
销售收入、债券发行、股票发行。

财经-财务会计专业财务分析-第三章资产负债表分析课件

财经-财务会计专业财务分析-第三章资产负债表分析课件
(4)现值,是指对未来现金流量以恰当的折现率进行折现 后的价值,是考虑货币时间价 值因素等的一种计量属性。
(5)公允价值,是市场参与者在计量日发生的有序交易中, 出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价 格,即脱手价格。
三、资产负债表的作用
(1)资产负债表可以提供某一日期资产的总额及其结 构,表明企业拥有或控制的资源 及其分布情况,使用者可 以一目了然地从资产负债表上了解企业在某一特定日期 所拥有的 资产总量及其结构。
(五)可供出售金融资产
可供出售金融资产是指初始确认时即被指定为可供出 售的非衍生金融资产以及除下列 各类资产以外的金融资 产:① 贷款和应收款项;② 持有至到期投资;③ 以公允 价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
在分析该项目时,尤其应关注分类是否恰当。根据规 定,一旦划定为交易性金融资产, 不能再重分类为其类别 的金融资产,其他类别的金融资产也不能再重分类为交易 性金融资 产。
从变现性的角度分析,在被投资企业为有限责任公司 的情况下,投资方的股权投资一般 不能从被投资方撤出 。投资方如果期望将手中持有的股权投资变现,就只能转 让其股权。 而转让投资不仅取决于转出方的意愿,还取 决于转入方(购买转出方的投资的企业)的意愿 与双方的 讨价还价。这就是说,企业的长期股权投资,要么不能收 回,要么以不确定的价格 转让,这就使得投资方在股权转 让中的损益难以预料。因此,该项目的账面金额与其可回 收 的金额之间有可能出现很大的差距,这使得长期股权 投资的变现性也有可能会出现较大幅 度的波动。此外, 通过分析长期股权投资减值准备计提的情况,也可在一定 程度上反映出该 项目的变现性。
二、主要负债项目分析
(一)短期借款 短期借款数额的多少,往往取决于企业 生产经营和业务活动对流动资金的需要量、现有 流动资 产的沉淀和短缺情况等。

《财务报表分析》第三章详解

《财务报表分析》第三章详解
2 企业的所有者凭其对企业投入的资本,享受税后分配利润的权利;
3 企业的所有者有权行使企业的经营决策和管理权,或者授权管理人员行使
经营管理权;
4 企业的所有者对企业的债务和亏损负有无限责任或有限责任,而债权人与
企业的其他债务不发生关系,一般也不承担企业的亏损。
第三章 资产质量分析
3. 所有者权益
所有者权益的来源有: 企业所有者对企业的投入资本、直接计入所有者权益的利得和损失和留存 收益等。 具体项目包括: ◆ 实收资本(或者股本) ◆ 资本公积 ◆ 盈余公积 ◆ 未分配利润
1.货币资金规模的恰当性——分析货币资金的运用质量 2.货币资金的币种构成及其自由度——分析货币资金的构成质量 3.货币资金规模的持续性——分析货币资金的生成质量
第三章 资产质量分析
三、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产质量分析
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(为简便起见,仍称为交易性金融 资产)是指企业为了近期内出售而持有的金融资产,主要是企业为赚取差价为目的从 二级市场购入的各种有价证券,包括股票、债券、基金等。
一、资产负债表三大会计要素的概念及其特征 1. 资产 资产是企业因过去的交易或事项而形成、并由企业拥有或控制、预期
会给企业带来未来经济利益的资源,包括财产、债权和其他权利。
1 资产是由过去的交 易所取得的
2 资产应能为企业所实 际拥有或控制
3 资产必须能以 货币计量
4 资产应能为企业 带来未来经济利益
4、存货的周转性分析——考察存货周转率 5、存货的保值性分析
第三章 资产质量分析
1、存货的构成及规模恰当性分析
存货是企业一大类具有相同或相似特征的流动资产的总称,其间构成繁 简不一,各种存货在规模上的变化可以相互抵消,只考察存货总规模很可能 会掩盖诸多具体情况和问题,因此在分析时应关注存货的具体构成情况,及 其规模变动背后潜藏的管理信息。

财务报表课件——第三章 资产负债表解读—1(最新1)讲诉

财务报表课件——第三章 资产负债表解读—1(最新1)讲诉
(5)货币资金的时点性。资产负债表日货币资 金的拥有量难以揭示企业货币资金的质量。
货币资金/流动资产=29.08%
11.82%
查附注:主要是销售货款(同时销售收入增 加)年末回笼所致。 存放大量现金的原因:需要支付股利。
(二)应收账款
应收账款,是指企业因销售商品、产品、提 供劳务等应向购货单位或接受劳务单位收取 的款项。 应收账款分析,应关注以下几方面:
第三章

资产负债表及其附表的质量分析
第一节、资产负债表质量分析的内涵 第二节、资产项目的质量分析 第三节、负债项目的质量分析 第四节、所有者权益项目的质量分析
第三章
资产负债表及其附表的质量分析
第一节、资产负债表质量分析的内涵
第二节、资产项目的质量分析 第三节、负债项目的质量分析 第四节、所有者权益项目的质量分析
关注企业应收账款的规模及变动情况
分析会计政策变更和会计估计变更的影响
分析企业是否利用应收账款进行利润调节
1、对应收账款进行数量分析
应收账款是企业一种商业信用行为,判断 应收账款数额的合理性,应当结合行业、企业 生产经营规模以及企业经营生命周期来分析。 例如:一般工业企业的应收账款比商业企业 所占比重大;处于成长期的企业应收账款较高, 而处于成熟期的企业应收账款则较低。
2、对流动资产个项目进行质量检验
即对流动资产各个项目的具体分析。
资产负债表的变化-新增资产项目
交易性金融资产;
可供出售金融资产 持有至到期投资 投资性房地产 生产性生物资产 油气资产 开发支出 商誉
递延所得税资产
短期投资
准备持有到期 长期债权投资 准备出售
交易性金融资产
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2.非流动资产比率分析
非流动资产比率是与流动资产比率互为 消长的相逆比率。它是资产负债表中全部 固定资产、长期股权投资、无形资产和长 期待摊费用与总资产的比值。
长期资产比率=非流动资产/总资产 ×100%
一般说来,非流动资产比率低,无论对于 企业应变能力的增强、资产风险的回避, 还是对于资本结构的安全和稳定,或者是 相对增加资金运用、增强周转能力、提高 收益能力等方面来说,都是有诸多益处的。 反之,则容易带来一系列的问题:诸如长 期资产周转缓慢,变现能力低下;非流动 资产产生一笔巨大的、短期内不易消除的 固定费用,从而加大企业的经营风险;资 产结构弹性下降,应变能力削弱等等。
支出性流动资产比重的上升,无疑只会 增加流动资产的风险以致整个资产的风险, 它表明在流动资产中,用其他流动资产的 周转收入来补偿的资产的需要在增加。
4.非流动资产各项目比重分析
非流动资产各项目比重分析是指对长期 股权投资、固定资产、在建工程、无形 资产及长期待摊费用与非流动资产总额 比例关系及其变化情况进行的分析。
3、流动资产各项目比重分析
流动资产各项目的比重分析是指对 货币资产、交易性金融资产、信用资 产(含应收账款、应收票据、预付账 款)、存货资产和支付性流动资产等 与流动资产总额的比例关系及其变化 情况进行的分析。其计算公式为:
流动资产某项目比重=该项目数额/ 流动资产总额×100%
通过流动资产内部各项目比重及其变化情况 的分析,可以进一步说明流动资产比率变化的具 体原因。
第三节 资产负债表垂直(结构)分析
一、资产负债表结构分析的意义 (一)能通过资产负债表各项目之间的
依存关系揭示企业在某一时点财务状况的 质量。
(二)能从资产负债表各项目之间的对 比关系了解企业财务状况的发展趋势。
(三)有利于企业改善资产结构。资产 负债表结构分析通过深入分析企业财务状 况,能揭示企业现有资产结构和财务中存 在的问题,从而有针对性地加以解决。
决定资产结构的因素主要有: 1.行业特点 2.经营性质 3.产品生产周期 4.宏观经济环境
(三)资产结构的类型
不同的资产种类及其搭配关系会形 成不同的经营风险。
在实践中存在三种资产风险结构类 型,即保守型资产结构、适中型资产 结构和激进型资产结构。
(四)资产结构分析
资产结构分析是通过对企业资产的内部 结构,即各类或各种资产与总资产的比 例关系以及各类或各种资产之间的比例 关系及其变化情况的分析,衡量企业资 产的流动性和承担风险的能力。
1.流动资产比率分析
流动资产比率是指流动资产与资产总额的 比例关系。其计算公式为:
流动资产比率=(流动资产÷资产总额)×100%
一般说来,流动资产比率高,资产的流
动性较强,说明企业具有较强的抗风险能 力和应变能力。但从获利的角度看,这种 高比率往往由于缺乏雄厚的固定资产,其 经营的稳定性又会受到影响;而且,流动 资金占用过高,往往是企业资金周转不畅, 这时,企业的日常生产经营管理就显得越 加重要。反之,流动资产比重较低的企业, 底子较厚,但在市场及其他临时流动性因 素影响下,其资产结构随时调整的灵活性 也相对较差。
评价一个企业的非流动资产比率是否
合适,既要明确上述原理,也要考虑销 售收入和经营利润的变化,以及融资的 适应性;同时还应综合企业经营性质、 经营规模、市场环境和行业竞争程度等 各项因素,从而尽可能使其保持在合理 必要的水平上。在分析评价非流动资产 比率时,也可以用企业的平均变动趋势 和待业平均水平来确定其合理性程度。
(四)能为企业的利益相关者提供更为 详尽、相关的决策依据。
二、共同比资产负债表
所谓共同比,是指某一部分在其总体 中所占的百分比。
共同比分析,即通过计算共同比来反 映财务报表中各项目相互间垂直或纵向 的关系及内部整体构成情况的一种分析方法,又称为结构分析。
通过共同比资产负债表分析,一般 可以清楚了解到以下的信息:
第三章 资产负债表分析
第一节 资产负债表水平分析
一、比较资产负债表的概念
比较资产负债表是采用水平分析法对资 产负债表进行横向分析。
比较资产负债表可以是绝对额的比较, 也可以是相对额的比较;可以只作简单比 较,也可以在表中计算出定基或环比发展 速度、增长率等比率进行比较。
二、比较资产负债表案例分析
交易性金融资产是一种流动性或变现力 很强的资产,因而交易性金融资产比重的 下降使整个资产的流动性或变现力下降, 进而资产的风险增强;即便是交易性金融 资产比重下降而转至货币资产,也要评价 这种转移所丧失的投资利益与所降低的资 产风险是否相称。
信用资产和存货资产比重下降,如果这 种下降是转至货币资产所致,无疑提高了 流动资产以至整个资产的流动性或变现能 力,从而降低了资产风险;如果这种下降 是因流动资产转至长期资产所引起的,其 风险性和收益性的评价还需做权衡比较。
非流动资产各项目比重=该项目数额/非流 动资产总额×100%
对非流动资产有关项目比重及其变动 趋势的分析应注意如下几个方面:
(1)在非流动资产各项目比重中,长期股权 投资比重的下降不仅意味着长期资产的流 动性或变现能力下降,而且由于长期投资 作为长期资产中唯一可带来直接收益的资 产,其比重的下降也意味着资产的收益能 力下降。如果联系非流动资产在全部资产 总额中比重上升这一结果,则长期投资比 重的下降带来的是其他流动性或变现能力 更弱的资产比重的上升。
1.企业资金的来源情况;
2.企业资源的分配状况及财务的稳 定性。
三、资产结构分析
(一)资产结构概述 资产结构是指企业在某一时点上资产
的各个组成项目的排列和搭配关系。 对资产结构的分析可帮助我们了解企
业所在行业的特点、企业经营管理状况 和技术装备水平,同时也揭示了企业的 经营能力是否被充分利用。
(二)决定资产结构的因素
货币资金比重上升,从企业资产的风险性或者 变现力来看能相对降低资产风险,因而一般可以 看作是一种好的变化趋势;但如果企业过多地保 存货币资产,也会给其带来了机会利益的损失。
在评价企业这种货币资金比重的增加是否合 理有效时,应进一步联系企业立即清偿的债务或 支付需要,以确定其保存量是否合理。此外,也 可以联系企业历史上货币资产的平均占用量及其 波动幅度进行合理性评价。
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