太原天龙集团股份有限公司2007年年度股东大会资料

太原天龙集团股份有限公司 2007年年度股东大会资料二零零八年六月太原天龙集团股份有限公司2007年年度股东大会资料之一太原天龙集团股份有限公司2007年度董事会工作报告各位股东：大家好！2007年，是公司完成股权分置改革，撤销退市风险警示的第一年。

在公司董事会的正确领导下，公司以完善内控体系，优化公司治理为重点，围绕“整合资源，强化管理，稳定经营，做强主业”的经营目标，积极开展各项工作。

现我受董事会委托，就公司2007年度董事会工作情况向各位股东汇报如下：（一）董事会2007年工作简要回顾一、实施完成股改，改善公司财务状况。

报告期，公司实施了股改和清欠结合的一揽子方案，解决了大股东资金占用问题，改善了公司财务状况，避免了公司面临退市的风险，为公司扭转亏损局面持续健康的发展奠定了基础。

二、完善内控制度，夯实管理基础。

报告期，公司积极开展治理专项自查活动，认真落实整改措施，加强内部管理机制，制订了董事会各专门委员会实施细则，对公司募集资金、财务管理、信息披露、对外投资和各职能部门管理等方面的规章制度进行修订完善后，汇总装订成册，汇编成《太原天龙集团股份有限公司管理制度》；同时对子公司实施网络远程监控和派驻异地监管相结合的方式，加大对子公司的管理力度，增强抗风险能力，健全内部控制体系。

三、提高员工队伍素质，促进公司健康发展。

报告期，公司通过组织员工学习培训，宣传企业文化，提高员工政治思想、文化知识和专业素质，增强员工对企业的认同感和责任感，充分发挥他们的积极性和创造性，增强企业的凝聚力，为公司储备人才资源，实现健康发展奠定基础。

四、整合资源，开拓市场，提升主业经营能力。

报告期，公司加大了资产整合力度，同时积极开拓市场，拓宽销售网络，提高产品质量和售后服务，稳固市场份额，促进公司经营业绩的持续增长。

（二）公司主营业务及其经营状况报告期，公司仍以视频家电产品为主业，经营情况保持稳定，实现营业收入12,272.29万元，同比增长35.08%；实现利润总额-4,364.47万元，较上年同期减少2,771.50万元；实现净利润-4,339.67万元，较上年同期减少2,773.93万元。

亏损的原因主要是由于影响公司发展的历史遗留问题仍没有得到彻底解决, 公司控股子公司珠海市金正电子工业有限公司被债权人提请破产并已进入法律程序，使公司对其的担保和债权以及对三晋大厦等公司计提预计负债和减值准备共计3,611.00万元所致。

1、主营业务分行业、分产品情况说明公司营业收入按行业划分，分为工业、商业和租赁业，其中：工业实现营业收入9,678.56万元，比上年同期增长57.09%，发生营业成本8,514.03万元，比上年同期增长59.50%，营业利润率比上年同期增长41.48%；商业实现营业收入1,531.93万元，比上年同期减少8.28%，发生营业成本1,104.82万元，比上年同期减少14.35%，营业利润率比上年同期增长12.29%；租赁业实现营业收入951.71万元，比上年同期增长8.27%，发生营业成本513.96万元，比上年同期减少9.03%，营业利润率比上年同期增长39.39%。

2、主营业务构成情况的说明报告期公司主营业务构成增加商业和租赁业，主要为珠海市红日东方贸易 有限公司、太原天龙金正电器有限公司的销售业务和出租天龙购物广场的租赁业务。

3、主要供应商、客户情况公司前五名供应商采购金额合计3,578.36万元，占采购总额比重为39.71%；前五名销售客户销售金额合计2,877.22万元，占销售总额比重23.44%。

4、报告期公司资产构成同比发生重大变动的说明(1)货币资金年末数为661.79万元,比年初数407.86万元增长62.26%，主要原因系本公司持有的山西杏花村汾酒厂股份有限公司法人股限售期到期，本年出售；(2)预付账款年末数为88.71万元,比年初数1,274.37万元减少93.04%，原因系上年预付的货款本年大部分已结算；(3)其他应收款年末数为162.73万元比年初数3,885.95万元减少95.81%，原因为本年不再合并珠海金正电子公司所致；(4)存货年末数为1,780.79万元比年初数2,371.59万元减少24.91%，原因为上年末存货余额较大，本年不再合并珠海金正电子公司所致。

5、报告期内公司主要财务数据同比发生重大变动的说明（1）本年实现营业收入12,272.29万元，较上年数9,085.27万元增长了35.08%,原因系公司主业经营趋于稳定，通过积极开拓市场、拓宽销售渠道使DVD销量增加所致；（2）本年发生管理费用1,050.05万元，较上年数1,476.91万元减少28.90%,主要系本年冲回应付福利费及审计费、咨询费减少所致；（3）本年发生资产减值损失2,376.97万元较上年数-2,980.75万元大幅增加,主要系上年转回坏帐准备,使基数降低所致；（4）本年发生投资收益1,045.07万元较上年数49.45万元大幅增加的原因系本公司持有的山西杏花村汾酒厂股份有限公司法人股限售期到期，本年出售；.（5）本年发生营业外收入1,072.52万元，较上年数8.64万元大幅增加的原因系公司无需支付的应付款计入营业外收入所致；（6）本年实现净利润-4,339.67万元较上年数-1,565.74万元减少的原因,主要系公司上年实现非经营性损益，本年对被提请破产且已进入法律程序的控股子公司珠海市金正电子工业有限公司的担保和债权计提预计负债和减值准备所致。

6、报告期公司现金流构成情况报告期公司经营活动产生的现金流量净额为259.33万元；投资活动产生的现金流量净额为1,105.33万元；筹资活动产生的现金流量净额为-1,110.73万元。

7、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩（1）珠海市金正电器有限公司系本公司的控股子公司，注册资本为1000万元，公司持股比例为90%，其主营业务是生产和销售电子产品及家用电器，截止2007年12月31日公司总资产为3,377.62万元，实现净利润-227.78万元。

（2）太原天龙金正电器有限公司系本公司的控股子公司，注册资本为500万元,公司持股比例为90%，其主营业务是电子产品及家用电器的销售, 截止2007年12月31日公司总资产为547.35万元，实现净利润-8.80万元。

（3）太原市三晋大厦有限公司系本公司的参股子公司，注册资本为100万元,公司持股比例为40.08%，其主营业务是餐饮、住宿, 截止2007年12月31日公司总资产为30,005.71万元，实现净利润-1,923.83万元。

（4）珠海市金正电子工业有限公司系本公司控股子公司，注册资本为5000万元，公司持股比例为90%，该公司因不能清偿东莞桥梓周氏电业有限公司到期债务被其提请破产还债，广东省珠海市中级人民法院已依法受理此案，目前已进入法律程序。

该公司于2006年即处于停产状态，公司主业产品的生产、销售已由公司控股子公司珠海市金正电器有限公司承接。

（5）珠海市红日东方贸易有限公司系本公司的控股公司，由公司控股子公司珠海市金正电器有限公司控股，公司持股比例为81%。

2007年9月,该公司作出股东会决议,决定注销,清算注销工作正在进行当中。

8、对公司未来发展的展望（1）公司所处行业面临的市场竞争格局和未来发展战略。

据2007年DVD市场研究报告，中国DVD市场在经历了几年的高速增长之后，市场销量出现小幅下滑，中国的DVD市场步入成熟期，面对激烈的市场竞争和快速的市场变化，公司需继续在产品开发、质量保证和销量提升等方面狠下功夫。

目前，公司经过大力恢复主业和创新经营商业，已基本形成以电子产品生产销售为主，租赁经营为辅的产业布局，公司将坚持以DVD等家用电子产品的生产销售为根本，把DVD作为公司的支柱产业做大做强，继续以电子产品的开发拓销为业务重点，加大资产整合力度，培养高素质经营团队，加强专业管理，运用品牌的多元化经营，扩大业务和产品规模，不断提升公司核心竞争力和整体盈利能力。

（2）公司2008年工作重点。

①认真落实整改措施，完善法人治理结构，切实提高公司质量。

②完善企业劳动合同管理，稳定员工队伍，强化员工培训，加强自身队伍建设，塑造高素质的员工队伍。

③明确经营目标，督促子公司内抓品质，强化管理，外拓市场，完善服务，稳固营销网络，加强技术研发，创建经营核心平台，进一步做大做强电子产品业务，促进公司主业持续稳定增长。

④积极与债权人协商，妥善解决巨额债务，同时加大债权清收力度，最大限度减少公司损失，逐步消化解决公司历史遗留问题，为公司持续健康发展奠定基础。

⑤加强对租赁单位的监管，防范经营风险，确保公司资产不受损失，切实维护公司的利益。

⑥加强投资者关系管理，推进与投资者的良性互动。

（3）新年度经营计划2008年，公司将继续围绕视频家用电子产品(移动DVD、迷你音箱等)主营业务，加强产品（组合音响、移动DVD、台式DVD、差异产品等系列产品）的开发、生产和销售工作，促进公司经营盈利能力的稳步增长。

预计全年实现销售收入1.6亿元,销量达72万台，产销量增长超过30%。

（4）未来发展资金需求、使用计划及资金来源公司日常生产经营流动资金依靠企业自有资金和短期借款来协调解决，公司将继续根据自身及未来发展的实际需要选择适当的资金筹措方式，对外搞好银企关系，取得银行支持，对内加强预算管理，合理使用资金，确保公司稳步可持续发展。

（5）公司面临的风险因素分析①行业风险。

随着消费型电子产品行业竞争的进一步加剧，产品开发成本增大，利润率下降，公司将充分利用现有资源，推进产品开发进程，拓展市场，同时加强内部管理，控制成本费用，增强企业生存发展能力。

②资产流动性风险。

公司资产负债率过高，偿债压力巨大，经营活动产生的现金流量不能完全满足业务日益增长的需求，公司将加快应收账款的回收速度，加强存货管理，并根据公司实际情况和市场行情，加强销售，减少库存，审慎安排资金，提高资产使用效率，保持资产流动性。

③产品质量风险。

公司高度重视产品质量，但生产过程中仍可能出现问题，公司将继续加大质量控制的力度，完善质量控制体系，对生产各环节实时监控，保证产品质量。

④人力资源风险。

随着高技能人才和一线员工的流动性增强，公司将继续深入学习和贯彻新《劳动合同法》，坚持以人为本，构建和谐稳定的劳资关系，进一步完善企业用工制度，提高用工管理水平，推进公平、绩效结合的员工激励机制，控制人员流失。

同时通过对专业技术人才和管理人才的培养实施人才储备。

（三）公司投资情况1、报告期内公司投资额为500万元，比上年减少508万元，减少的比例为50.40%。

被投资公司为太原天龙金正电器有限公司，公司拥有其90%的股权。