培训教材-证券基础知识

2021/1/28
股票市场可分为
• 股票场内交易市场：股票集中交易 的场所，即股票交易所。1990年底 ，上海证券交易所正式成立、深圳 证券交易所也开始试营业。
• 股票场外交易市场：是在股票交易 所以外的各证券交易机构柜台上进 行的股票交易市场，所以也叫做柜 台交易市场。
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交易市场
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证券交易
证券交易是指已发行证券 的流通转让活动。
证券交易的本质，在于证 券的流动性特征。
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证券交易原则
• 公开
公开原则是指证券交易是一种面向社会的、 公开的交易活动。
• 公平
公平原则是指证券交易的各方享有的权利和 义务必须是公平的，他们应当在相同的条件 下和平等的机会中进行交易。
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市值配售
• 2003年6月起，新股发行改为市值配 售
• 所谓市值配售即按照客户股票帐户的 市值余额进行新股配售，每一万元的 股票市值配售一千股新股
• 单边市值配售 • B股、基金不参加配售
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配股操作流程
•每一万元市值可配1000股
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交易品种 交易原则 交易时间 交易方式 涨跌限制 交易单位 价格变动 交收方式 申报限制
• 取得证券账户卡。（深圳账户卡当日有效 ，上海账户卡T+1日有效）。
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股东卡收费标准
• 上海A股：40元人民币； • 深圳A股：50元人民币； • 上海B股：19元美元； • 深圳B股：120元港币；
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如何进行股票投资
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开立股东帐户卡 开立证券资金帐户
• 连续竞价
在集合竞价之后，对投资者申报的委托进行逐 笔连续撮合处理的过程。竞价时间：上午 9:30——11:30，下午1:00——3:00。
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股票交易时间
每周一至周五： 上午（前市）：9：15至 9：25（集合 竞价时间）、 9：30至11：30（连续竞 价时间） 下午（后市）：13：00至15：00（连 续竞价时间）
沪深股市交易规则简表
A股、B股、基金；债券(含企业债券、公司债券、可转换公司债券、金融债券及政府债券等)；国债回购。
价格优先，时间优先。
每周一至周五，上午9：30-11：30下午1：00-3：00；国家法定假日和交易所公告的休市日，交易所市场休市。
集合竞价：上午9：15-9：25；连续竞价：上午9：30-11：30，下午1：00-3：00；B 股：集中交易与对敲交 易。 除上市首日的证券外，每只股票涨跌限价公式为：上一交易日收市价×（1±10%），计算结果四舍五入；ST股票： ±5%；PT股票：+5%，跌幅无限制。
– 目前深沪A股清算交收制度采用的是T＋1方 式，指的是投资者当天买入的股票不能当天 卖出，需待第二天进行交割过户后方可卖出 ，就是第二天才能卖出股票。
– 在资金使用上，当天卖出股票后，资金回到 股票资者账户上，当天即可以用来买股票。 但是当天卖出股票的资金，投资者如果想马 上提取现金，必须等到第二天才能实现。
最高为成交金额的3‰
成交金额的1‰
成交金额的0.5‰
备注
开市价与收市价
• 当日该证券第一笔成交价；证券的开 盘价通过集合竞价方式产生，不能产 生开盘价的，以连续竞价方式产生。
• 证券的收盘价为当日该证券最后一笔 交易前一分钟所有交易的成交量加权 平均价（含最后一笔交易）。当日无 成交的，以前收盘价为当日收盘价
沪股指定交易 股票交易
开立证券资金帐户
• 资金账户在投资者准备委托的证券商（公司）处 开立，办理时，投资者须携带资金、身份证（或 户口簿）及上述股票账户卡。填写内容包括“证 券买卖代理协议”和“开立委托买卖资金账户开 户书”等表格，如果要开上海证券资金户必须填 写“指定交易协议书”；
• “银证通”的投资者持有效身份证件和深沪证券 帐户卡，在选定的银行与其签定《证券买卖代理 协议》等协议书，由银行网点代证券公司为投资 人设立与存折相应的资金帐户。
股票（基金）单笔申报最大数量应当低于100万股，债券应当低于1万手（含1万手），交易所可以根据需要进行调整。
停牌期间
上交所不接受申报；深交所可以申报，申报也可以撤销，复牌时对已接受的申报实行集合竞价。
零股交易
可以卖出，不能买进
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指定与撤销指定
– 投资者需提供本人身份证，上海股东卡原件， 代理人还应提供代理人身份证和授权代理书， 签订指定交易协议书或指定交易撤销申请登记 表。
– 当日沪市有买卖委托的证券帐户不能撤销指定 交易；
– 沪市股票要在指定交易后T＋1日到帐； – 指定交易即时生效，完成后即可进行证券买卖
；撤销指定交易在第二天生效。
双休日和上证所公布的休市日休市。
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什么是股票市场
股票市场是股票发行和交易的场所。 根据市场的功能划分，股票市场可分为发 行市场和流通市场。
发行市场是通过发行股票进行筹资活动 的市场。由于发行活动是股市一切活动的 源头和起始点，故又称发行市场为“一级 市场”。
流通市场是已发行股票进行转让的市 场，又称“二级市场”。
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• 在涨限价或跌限价上并不代表停止买卖 ，交易继续进行，只是价格不变而已。
• 自1996年12月16日起，证交所对交易的 股票（含A、B股），基金类证券实行交 易价格涨跌幅限制，在一个交易日内， 除上市首日的证券外，每只证券的涨跌 幅度不得超过上一交易日收市价的10% 。
• ST 股票涨跌幅度限制为5% 。 • 超过涨跌限价的委托为无效委托。
• 在原开户证券部办完手续并确认后，第二 天就可到要转入的证券部查询是否到帐并 开始交易。
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转托管的注意事项
• 转托管的品种包括深圳A、B股，基金， 可转换债券等，国债不能办理转托管；
• 转托管为T+1到账； • 当天有市值配售的不能办理转托管 • 转托管必须在交易时间办理 • 转托管的费用：深A每次30元人民币，深
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不能撤销指定交易的情况
• 当天有成交 • 当天有委托，未成交 • 新股认购和新股配售期内
不能撤销指定易
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指定交易实行不了的原因
• 一种可能是该股东卡刚刚开出，还未生效 （新开出的股东帐号T＋1日才能生效） ，这 些帐号开出当天无法办理指定交易 ；
• 另一种可能是该投资者的帐户被其他证券 营业部误指定了，遇到这种情况可以通过 （021）68800030语音服务系统查询。
B每次100元港币。
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股票交易的基本原则
• “价格优先”和“时间优先”
成交顺序为：较高买进委托优先于较低买 进委托；较低卖出委托优先于较高卖出委 托；同价位委托，按委托顺序成交。
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深圳证券交易费用一览表
收费项目 开户费
A股 企债
交
国债
易
佣
金
可转换企业债
收费标准
个人：50元； 机构：500元 上限不超过3‰ 起点：人民币5.00元 最高不超过成交金额比例1‰
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最高价与最低价
• 最高价也称高值，是指某种证券当 日交易中最高成交价格。
• 最低价也称为低值，是指某种证券 当日交易中的最低成交价格。
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T+1交收制度
– “T＋1”中“T”指的是“当天交易日”， “T＋1”指的是“当天交易日”后的第一 个工作日。
费
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沪市证券交易费用一览表
收费项目 开户费 交易佣金 印花税 过户费
开户 交易佣金 印花税 结算费 2021/1/28
A
股
收费标准
个人：40元 机构：400元
上限不得超过3‰ 起点：5.00元
成交金额的1‰
成交数量的1 ‰ 起点：1.00元
B股（按美元计算）
个人：19美元 机构：75美元
备注
成交金额的0.5‰（上限：港币500元）
最高为成交金额的3‰
成交金额的1‰
境内券商互转：港币100.00元一次 境外券商互转：转入方和转出方每中股票各收港币50 元每笔
汇入：免费
汇出：CHATS汇款港币35.00每笔 电汇：港币150.00每笔(电汇到其它国家)
若结算会员的开户行为渣 打银行，则汇入汇出均免
最高不超过成交金额比例1‰
最高不超过成交金额比例1‰
基金 交易印花税 转托管费
最高不超过成交金额的3‰ A股：成交金额的1‰ 每户每次收人民币30元
备注
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深B股收费标准
收费项目 开户费
结算费 交易佣金 交易印花税 转托管费
汇款费
收费标准 个人：港币120元； 基金、机构：港币580元
股票或基金，申报数量应当为100股(份)或其整数倍；债券以人民币1000元面额为1手；债券回购以1000元标准券 或综合券为1手；债券和债券回购以1手或其整数倍进行申报（其中，上交所债券回购以100手或其整数倍进行申报）。
A股、债券、基金为0.01元，国债回购为0.01%；深B为0.01港元，沪B为0.001美元；债券回购上交所为0.005、 深交所为0.01。 A股: T+1交割交收制度；B股: T+3交收，T+1交割。
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券商托管
深市股票实行的是券商托管 制度，投资者可将拥有的深市 股份托管在全国任何一家证券 公司，当投资者将其所持有股 票从一家公司转到另外一家公 司时，我们称为“转托管”。