中美银行业绩比较及因素分析_高正刚

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中美银行收入结构对比

中美商业银行收入结构分析中美两国商业银行收入结构差异主要由银行资产结构、金融市场发展程度与金融管制等原因导致。

我国商业银行应紧跟国际趋势，进行收入结构调整，开展多元化的非利息收入业务尤其是中间业务，拓展服务领域、优化收入结构。

同时，国家应该从法律法规、行业监管方面为商业银行的业务发展提供更大和更自由的空间。

对于银行来说，其收入途径基本上相同，但不同途径贡献的收入总量，在不同银行却有明显的区别。

这一点在国别比较中表现得尤为突出——表现为收入结构不同，但却反映出不同银行之间的资产定价能力、盈利能力与受管制的程度。

本文以中美银行收入结构的对比来深入分析这一点。

收入结构对比中国银行业收入结构分析。

我国的四大国有商业银行中已有三大银行成功上市，形成了股权多元化的格局，在现代治理结构中已经达到了“形似”。

但如果深入分析这三家上市国有商业银行的收入结构，将会有新的发现。

以下表格表明了2005年三大上市国有商业银行的收入构成。

从各部分收入构成情况来看，我国商业银行的总收入由两部分组成，一部分是净利息收入，一部分是非利息收入。

其中净利息收入是由三部分支撑的：一是存贷利差收入，这部分在净利息收入中占比最大。

三家银行中，除中国银行指标略低外，工商银行和建设银行存贷利差的利息收入贡献均在50%以上。

二是同业往来利息收入，一般包括同业拆借和存款准备金利息收入。

三家银行此项利息收入占比不大，一般在5%左右。

三是有关债券投资利息收入。

我国的债券发行在近两年增长较快，在市场流动性充裕的前提下，作为商业银行资产配置的组成部分，商业银行对债券的持有增大，所以此部分收入对利息收入贡献也比较突出，平均占比30%左右。

另一方面，我国银行非利息收入的结构比较简单，虽然各家银行对其划分口径略有差异，但是主要包括三个方面：一是手续费和汇兑损益。

按照《我国商业银行中间业务管理办法》中的表述，这部分就是通常的中间业务收入。

三家银行这部分都在6～7%左右；二是投资损益，这项占比是最小的，中国银行情况稍好一些，也只有不到3%。

中美银行业市场集中度对比研究

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王娜
中美银行业市场集中度对比研究
太华（２００５）认为中国银行业呈现出头重脚轻、两极分化的市场结构特征，中国银行业
银行业市场的兼并收购日益频繁，进而导致了银行数量的减少以及银行业集中化加强 “ ～。国娇，于葳，郭威（２００７）认为在
场集中度显著提高，但美国银行业的市场竞争程度并没有因此而降低］－２１）。ｘ－，Ｊ－于我国银行业集中程度、竞争程度的研究，多数学者普遍采用实证分析的方
黄隽，李慧和徐俊杰（２０１０）认为虽然美国商业银行众多，但是银行业市场处于垄断竞争状态］（。王红（２００５）使用具体数
样的原因引起了这样的变化，中美两国是
竞争格局呈现较高集中度的寡头垄断竞争
］市场结构决定了市场行为，市场行为５Ｌ决态势
定了市场绩效。市场集中度的研究正是市场结构研究的主要方法之一。贝恩首次根
’ ；高桂珍（２００５）也通过分析也
得到相似的结论，即我国银行业市场结构呈现寡头垄断特征Ｊ删。另外方莹，（严

中外银行中间业务比较分析

中外银行中间业务比较分析中间业务是指银行在经营过程中提供给客户的非传统银行业务，包括投资银行、资产管理、财富管理、融资租赁等。

中间业务是银行实现利润增长的主要途径之一，也是银行竞争力的体现。

而中外银行在中间业务方面存在诸多差异，并呈现出独特的特点。

首先，投资银行业务是中间业务的重要组成部分。

中外银行在投资银行业务方面有着不同的发展策略和经营模式。

国内银行在投资银行业务上相对较弱，主要侧重于传统的股票承销、债券发行等业务。

而外资银行由于在全球范围内拥有广泛的资源和客户渠道，更加擅长于跨国融资、并购重组、股权交易等专业领域。

此外，外资银行还能够提供更全面、综合的金融服务，如风险管理、研究报告等。

在投资银行业务方面，外资银行具有明显的竞争优势。

再次，财富管理业务是中外银行的共同特点。

财富管理业务是针对高净值客户提供的金融产品和服务。

中外银行在财富管理业务上都开展得比较积极。

但是，国内银行在财富管理业务方面还存在较大的发展空间。

国内银行在财富管理业务上主要以产品销售为主，缺乏对高净值客户全方位、个性化的服务，且专业人才相对不足。

而外资银行在财富管理业务上则更注重顾问式服务、财富传承、税务筹划等方面的服务，能够提供更为精细化的财富管理服务。

最后，融资租赁业务是中间业务中的另一个重要组成部分。

中外银行在融资租赁业务方面也存在差异。

国内银行的融资租赁业务主要基于国内市场，产品以设备、房地产等固定资产为主，融资租赁业务范围相对相对狭窄。

而外资银行在融资租赁业务上更加注重跨国业务，在全球范围内拥有更广泛的渠道和客户资源，能够为企业提供海外融资租赁服务。

综上所述，中外银行在中间业务方面存在较多差异。

国内银行在投资银行和资产管理方面相对较弱，更加侧重于传统的股票承销和基金管理业务。

而外资银行具有更为先进的投资理念和风险管理体系，在投资银行和资产管理方面具有明显的竞争优势。

在财富管理和融资租赁业务方面，外资银行也能够提供更为精细化、全方位的服务。

中美影子银行系统比较分析和启示

中美影子银行系统比较分析和启示中美影子银行系统比较分析和启示近年来，随着全球经济的快速发展，影子银行系统逐渐成为金融领域的新兴力量。

中国和美国作为全球最大的两个经济体，其影子银行系统的发展对全球金融市场具有重要影响。

本文将对中美两国影子银行系统进行比较分析，并探讨其中的启示。

一、影子银行系统的定义与特点影子银行系统指的是一种相对于传统银行的非正规金融机构群体，其包括各类非银行金融机构以及金融市场上的各类交易活动。

与传统银行不同，影子银行系统通常不受监管限制，风险较高且较难被监测。

其特点包括：资金链条较长、杠杆率较高、市场信用传导迅速等。

二、中美影子银行系统的发展现状比较1. 规模：根据国际清算银行的统计数据显示，中美影子银行系统规模均居全球第一，但中国的影子银行系统规模较美国更大。

中国的影子银行系统规模估计达到了GDP的30%左右，而美国约为GDP的10%左右。

2. 组成：中美两国的影子银行系统的组成存在一些差异。

在中国，资本管理公司、信托公司以及合作金融机构等是主要的影子银行机构；而在美国，共同基金、对冲基金、私募基金等占据主导地位。

3. 风险：虽然中美两国影子银行系统都存在一定的风险，但风险类型和程度有所不同。

在中国，影子银行系统普遍面临信用风险、流动性风险等问题；而在美国，主要风险集中在对冲基金和区域银行等领域。

三、中美影子银行系统的比较分析1. 监管政策：中美两国有关影子银行的监管政策存在差异。

中国近年来加大了对影子银行的监管力度，推出了一系列文件和指导意见，加强对影子银行系统的监督和风险防范；而美国则相对较早引入了一系列监管措施，以保障金融市场的稳定。

2. 杠杆率：中美两国影子银行的杠杆率存在一定差异。

美国影子银行机构普遍采用高杠杆运作模式，而中国影子银行机构在近年来的监管政策下逐渐降低了杠杆率。

3. 政策导向：中国影子银行发展初期主要服务于中小企业融资需求，扩大了金融服务覆盖面；而美国影子银行则更多地关注快速获取高额利润。

中美商业银行个人理财业务比较研究

中美商业银行个人理财业务比较研究随着全球化的深入推进和经济的发展，中美两国的商业银行在个人理财业务方面都有着显著的发展。

本文将对中美商业银行个人理财业务进行比较研究，分析其共性和异性，为两国商业银行进一步提升个人理财业务提供参考。

在中国，商业银行个人理财业务发展迅速。

由于国内经济持续增长，居民财富不断积累，加之金融市场的逐步开放，个人理财业务的需求也日益增加。

中国商业银行在此背景下，积极拓展个人理财业务，不断推出各类理财产品和服务，满足不同客户的需求。

在美国，个人理财业务同样得到了长足的发展。

美国商业银行在长期发展中，形成了以资产管理和投资顾问为核心的个人理财业务。

他们提供广泛的投资选择，包括股票、债券、基金等，同时也提供个性化的财务规划服务，帮助客户实现财务目标。

中国商业银行个人理财业务在产品和服务方面也取得了显著进展。

目前，中国商业银行提供的理财产品种类繁多，包括货币市场型、债券型、股票型、混合型等。

许多银行还提供结构性和创新型理财产品，以满足客户的特殊需求。

在服务方面，中国银行与第三方机构的合作也日益紧密，为客户提供更全面的服务。

美国商业银行在产品和服务方面也具有较高的水平。

他们提供各种类型的投资产品，包括共同基金、ETFs、定期存款等。

同时，美国商业银行还提供丰富的投资咨询服务，包括针对个人的财务规划、投资策略等。

中国商业银行在营销策略和推广方面采取了多种方式。

一方面，银行通过电视、报纸、网络等媒体进行广告宣传，提高公众对理财产品的认知度；另一方面，银行还通过客户经理、网点等渠道，向客户提供专业的理财咨询服务。

许多银行还加强了与第三方机构的合作，通过共享资源、互设渠道等方式，实现业务的拓展。

美国商业银行的营销策略则更注重科技的应用和创新。

他们利用大数据、人工智能等现代科技手段，精准分析客户需求，为客户提供个性化的服务。

同时，美国商业银行还注重线上线下结合的方式，通过官网、社交媒体等网络渠道推广产品和服务。

中美银行业比较

中美银行业比较--老文一篇，供大家讨论银行时参考@影子@caton比较中美银行业ROE的构成可以发现，中间业务和表外业务的贡献使美国银行业拥有更强大的收入获取能力，长期中的收入与总资产之比较国内上市银行高出300个基点；尽管美国银行业的所得税率更高，但营业税的免缴使其实际税率较中国内地银行低6个百分点；但更高的信用成本、人力成本侵蚀了部分收入；结果，金融危机前，美国银行业10年平均的有形资产回报率(剔除无形资产后的ROA)较国内上市银行高出15个基点，考虑金融危机冲击后，中美银行业的ROA水平相当。

美国银行业频繁的并购使资本市场的估值溢价转化为资产负债表内的商誉溢价，净资产的增厚导致美国银行业的总资本杠杆率从上世纪70年代的16倍逐步下降到金融危机前的11倍，危机后进一步降低到9倍，即使是花旗银行、美洲银行等大型银行，混业以来的总资本杠杆率也只有13-14倍，显著低于国内上市银行18倍的平均杠杆率。

但在核心资本杠杆率和有形资产杠杆率方面，中美大型银行一致。

剔除并购所带来的商誉溢价后，金融危机前10年，美国大型银行的有形净资产回报率均值在23%左右，行业平均为17.6%，与国内上市银行2010年的均值水平相当；考虑金融危机冲击后，1997年-2010年美国银行业平均的有形净资产回报率降至14.2%，大型银行的平均回报率降至15%-20%的水平，接近国内上市银行当前水平。

所以，当前中国上市银行的回报率与美国大型银行的长期回报率相近。

未来，随着中国银行业的国际化接轨，在非利息收入占比上升15个百分点、成本收入比上升5个百分点的情况下，信用成本上升63%，才会使行业平均的净资产回报率低于2010年水平；而如果不良率上升到2.0%，则行业平均的净资产回报率下降到16.9%；如果不良率上升到3.0%，行业平均的净资产回报率下降到13.8%。

因此，从长期看，中国上市银行的平均ROE在14%-17%之间，略低于当前上市银行平均水平，但仍维持在15%左右。

中美两国大型商业银行经营发展比较

中美两国大型商业银行经营发展比较作者：魏鹏来源：《新金融世界》2018年第08期2017年，全球经济复苏态势愈发明朗，银行业总体规模稳步增长，盈利能力持续提高，风险状况基本稳定，中美商业银行在稳步发展中调整战略，寻求突破。

八家银行主要经营指标分析2017年，美国四家大型银行，即摩根大通、美国银行、花旗银行和富国银行，延续后金融危机时代以来探索的可持续发展模式，积极调整经营转型战略，进一步增强竞争力。

纵观中国四家大型银行，即中国工商银行、中国建设银行、中国银行和中国农业银行，2017年克服了资产、负债、利润、资本、风险、成本等因素的制约，继续转变经营思路，加强风险管理，同样取得了不俗的经营业绩。

（一）主要风险状况1.贷款情况2017年，中国四行贷款量增速有所放缓，为7.49万亿美元，若剔除折算汇率影响，贷款量同比2016年增长8.68%，低于2016年同比2015年贷款增长率的20.47%。

从具体的贷款量增速看，农行贷款增长率最高，达到了10.3%，而贷款总量最大的工行，近两年增速一直稳定在9%左右。

2017年，美国四行除富国贷款规模较上年略有下降外，其余三家银行均呈上升趋势。

贷款资产比反映了总贷款占总资产的比例。

从八行整体对比看，中国四行总贷款占总资产比率平均高于美国四行14个百分点。

2017年，中国四行这一比率同比2016年均有小幅增长，且占比都达到了50%以上，而近三年贷款增涨速率也基本相似，表明行业发展总体平稳。

而美国四行这一指标分化显著，摩通和花旗这一比率相对较低，富国虽然最高，但是也呈现出逐年递减的态势，这表明在资产占用上呈现多元化发展趋势。

2.贷款质量情况不良贷款率是反映银行贷款质量的重要指标之一。

2017年美国四行平均不良贷款率低于中国四行0.86个百分点，其中摩通最低，不良贷款率仅为0.64%，农行最高，这一指标为1.81%。

从拨备覆盖率来看，八行中美国的银行整体高于中国的银行，花旗更是达到了267%，摩通也达到了229%，除中行外，其余七家银行2017年拨备覆盖率较上年均有所提高。

中美商业银行存款产品的比较分析

Finance金融视线1122014年4月中美商业银行存款产品的比较分析西南财经大学金融学院高杨摘要：存款产品是银行重要的信贷资金来源，对提高银行竞争力尤为重要。

我国的利率管制政策和国民高储蓄率现象使银行业普遍缺乏竞争，存款产品构成要素单一、种类较少、定价方式不合理，同质化倾向显著。

本文在对中美商业银行存款产品进行比较分析的基础上，结合中国目前的政策形势与金融环境，对存款产品创新提出如下建议：推进利率市场化进程，转变经营理念，调整存款准备金率制度，完善存款产品要素设计和内在缺陷，引入权利义务对等观念，加强同互联网科技企业的合作。

关键词：商业银行存款产品激励约束对等机制利率市场化中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1005-5800(2014)04(c)-112-03如今在利率市场化及互联网金融的双重压力下，中国存款产品同质化已经逐渐凸显其弊端，追求银行差异化的呼声愈来愈大。

本文将以中国建设银行和美国美洲银行为例，从微观层面分析中美两国存款产品特点，对两国存款产品差异原因进行深度剖析。

1 中美银行业存款产品的比较分析存款产品的构成要素体现了产品的竞争力和差异性，定价方式体现了存款产品服务设计的合理性，中美银行存款产品在这两点上存在很大差异。

1.1 从存款产品构成要素来看中国存款产品主要由期限和利率决定，利率水平由期限长短决定，所以期限事实上成为存款产品的决定因素。

这种单一的要素构成方式导致我国存款产品构成要素单一、种类较少、定价工具严重单一化，仅分为活期存款、定期存款、定活两便、通知存款、协定存款等。

若某家银行通过改变期限来创新，则其他银行也会跟着改变，又恢复了同质化局面。

由此可见市场并没有实现细分，存款人偏好、支付能力等被默认相同。

以建设银行为例，其存款项目分为活期、定期、协定存款和通知存款，定期按取款方式分为整存整取、零存整取、整存零取、存本取息、定活两便等，按期限又可进一步分为三个月期、半年期、一年期、二年期、三年期、五年期等。

中美商业银行存款产品比较探析以美国花旗银行和中国工商银行为例

六、结论与建议
综合以上比较分析，花旗银行和中国工商银行在存款产品方面各具特色。花旗银行在金融创新、风险管理、国际化服务等方面具有优势，但门槛较高，更适合高净值客户群体；而工商银行在传统储蓄业务领域表现较好，更适合广大人民群众和经济实体客户群体。
针对未来发展，建议花旗银行和工商银行在以下几个方面进行努力：
一、银行简介
花旗银行成立于1812年，是全球领先的金融服务机构之一，总部位于美国纽约，拥有全球范围内的分支机构和业务网络。花旗银行提供个人银行、企业银行、投资银行等多项金融服务，以创新、专业和高效著称。
中国工商银行成立于1984年，是中国最大的商业银行之一，也是中国五大国有商业银行之一。工商银行拥有广泛的国内业务网络和庞大的客户基础，提供个人储蓄、企业贷款、投资银行等多项金融服务。
1、进一步推进金融创新：在利率市场化进程中，中美商业银行应加强金融创新，推出更多符合客户需求的存款产品和服务，以满足不同客户群体的需求。
2、提高风险管理水平：商业银行应加强风险管理意识，完善风险管理制度和内部控制机制，确保业务风险得到有效控制。同时，应加强金融衍生品的研究和应用，提高风险分散能力。
利率市场化对花旗银行和中国工商银行的影响不同。在利率市场化进程中，花旗银行由于具有全球业务网络和较强的金融创新能力，能够较快地适应市场变化，调整存款产品和服务策略。而工商银行作为国内领先的商业银行，也在逐步提高利率市场化的应对能力，加强金融创新，以满足不同客户的需求。
在存款利率方面，随着利率市场化的推进，花旗银行和中国工商银行的存款利率都呈现上升趋势。然而，由于花旗银行的资金成本较高，其存款利率通常高于工商银行。此外，利率市场化也推动了存款产品的创新，为中美商业银行提供了更多的发展机遇。

中美四大银行营收、利润比较：为什么四大行市值被低估？

中美四大银行营收、利润比较：为什么四大行市值被低估？众所周知，银行在国内是最赚钱的行业。

近日来，国内主要银行的2021年财报也都陆续公布。

其中国有四大行的收入和利润又创下新高。

一、最赚钱公司：中国四大银行VS美国科技巨头2021年财报：工商银行营业收入9427.62亿元，同比增长6.8%；净利润3502.16亿元，同比增长10.2%。

建设银行营业收入8242.5亿元，同比增长9.05%；净利润3025.1亿元，同比增长11.6%。

农业银行营业收入7199.2亿元，同比增长9.4%；净利润2411.8亿元，同比增长11.7%。

中国银行营业收入6055.6亿元，同比增7.1%；净利润2165.6亿元，同比增长12.3%。

四大行利润增幅都跑赢了中国去年8.1%的GDP增速。

从净利润的角度看，四大国有银行肯定是中国最赚钱的几家公司。

对比一下美国最赚钱的公司，换算成人民币，2021年苹果公司净利润6385亿元，谷歌公司净利润4828亿元，微软公司净利润4520亿元，都是科技公司。

而美国最大的四家银行2021年净利润分别是：摩根大通银行3068亿元，美国银行1941亿元，花旗银行1394亿元，富国银行1369亿元。

除了摩根大通银行净利润略高于建设银行，其他几家美国银行净利润都远低于中国四大行。

显而易见，美国四大银行的利润和中国四大银行相比相形见绌，而这还是在美联储货币放水的情况下。

去年美国几家银行普遍净利润几乎翻倍，富国银行2021年净利润甚至是2020年的6倍多。

二、中美四大银行资产和市值比较截至2021年末，工商银行总资产35.17万亿元，同比增长5.5%；总负债31.90万亿元，同比增长4.8%。

建设银行资产总额达30.25万亿元，增幅7.54%；负债总额27.64万亿元，增幅7.37%。

农业银行资产总额为29.1万亿元，同比增长6.9%；负债总额为26.65亿元，同比增长6.6%。

中国银行总资产26.72万亿，同比增长10.22%；负债总额为24.37万亿元，增长9.59%。

中美商业银行差异

中美商业银行差异作者：党煜王瑞雪史昊舒来源：《时代金融》2013年第12期【摘要】纵观两家商业银行2010年的年报，从银行的宏观经营理念到资产负债结构等都有着天壤之别。

本文将从两家银行的资产中公司与个人贷款业务的比例展开，分析个中原因、找出差异背后的来源所在，并试提出中国商业银行的发展方向。

【关键词】商业银行资产利率市场化在建设银行“按产品类型划分的贷款及不良贷款分布情况”部分中可以看到，于2010年12月31日，总贷款约56691 亿元人民币，其中公司类贷款占70.15%，而个人贷款则仅占24.15%，几乎呈3：1的比例。

这是由于，在前面的“客户贷款和垫款利息收入”中可以看到，公司类贷款的平均收益率为5.34%，个人贷款则只有4.83%，而公司的贷款又将有很大一部分转化为存款，在P≈（R-r）A的公式中，R-r≈3.8%的利差是由央行规定的，那么A越大银行的利润就越高，综合考虑下银行自然更倾向于拓展公司业务而非零售业务。

但从市场的角度看，这又是十分不合理的，因为一般而言公司的议价能力最强，银行次之，个人最弱，银行对企业贷款的利率本应是最低的，因此银行应该主要发展个人业务，如美洲银行，公司贷款为2970亿美元，个人贷款6430亿美元，约1：2.2，是一个完全逆转了的比例，这才是完全市场竞争下利率市场化应带来的正常结果。

零售业务量比例的差异是除利差以外，造成两银行资产收益率和资本收益率差异的一大重要来源，也是利率市场化程度的表征。

如表1、图1所示，可以看到建设银行也在做着相应的结构调整（个人贷款业务所占比例逐年上升）以适应我国宏观经济调控政策，主要是应对高通胀率的紧缩政策。

尤其是2011年，信贷政策的调整十分密集，与银行业务联系最为密切的房地产和汽车两个行业都受到了很大限制。

利率市场化，简单得说，就是将原本由中央银行作着基准利率的限制的存贷款利率转为市场定价。

就在2013年1月12日，央行网站再度刊出央行行长周小川此前发表的署名文章《关于推进利率市场化改革的若干思考》。

关于中美银行业盈利能力比较分析

收入方面相对较低。
中美银行业盈利Байду номын сангаас力的驱动因素分析
经济环境
中美两国经济环境存在明显差异，美国经济持续稳定增长，而中国经济则存在一定的波动性。经济环境对银行业的盈利能力产生重要影响。
金融政策
中美两国的金融政策也存在差异，美国的金融市场更加成熟，政策环境更加稳定，而中国的金融市场则相对较新，政策环境还存在一定的波动性。
建设银行在数字化转型方面也取得了一定的进展，有助于提升其服务质量和效率。
中国银行盈利能力分析
中国银行是中国第三大商业银行，其业务规模和盈利能力均较强。
中国银行的业务范围涵盖国际结算、外汇业务、个人和企业银行业务等多个领域。
中国银行在数字化转型方面也取得了一定的进展，有助于提升其服务质量和效率。同时，中国银行在海外市场上具有较强的竞争力，其国际化业务也为其盈利能力做出了贡献。
转型需求。
06
结论与展望
研究结论
中国银行业利润增速放缓中国银行业利润质量有所改善
美国银行业利润增速加快美国银行业利润质量持续下滑
研究不足与展望
未考虑宏观经济环境对两国银行业盈利能力的影响
未对两国银行业的经营模式、风险偏好等方面进行深入分析
未来可以进一步研究宏观经济环境、政策变化等因素对两国银行业盈利能力的影响，以及两国银行业在经营模式、风险偏好等方面的差异及其对盈利能力的影响。
银行业结构
中美两国的银行业结构也存在差异，美国的银行业竞争更加激烈，而中国的银行业则相对垄断，这也会对银行业的盈利能力产生影响。
中美银行业盈利能力的趋势分析
中国银行业
随着中国经济的持续稳定增长和金融市场的逐步开放，中国银行业的盈利能力有望进一步提升。未来几年，中国银行业将面临更多的机遇和挑战。

中美商业银行中间业务比较

中美商业银行中间业务比较薛萌萌;王建国【摘要】资产、负债和中间业务是商业银行的三大支柱业务.长期以来,我国商业银行收入主要依赖资产、负债业务.中间业务收入比重偏低.近几年我国商业银行中间业务取得了较快发展,但从总体看,仍与发达国家存在差距.本文从收入规模、市场集中度、经营内容、产品创新、服务技术和软硬件设施等方面比较分析了中、美两国商业银行中间业务的发展状况,结论是在数量、质量上我国商业银行中间业务与美国相比,都存在着很大的差距.认清差距、借鉴经验,有利于促进我国商业银行中间业务的进一步发展.【期刊名称】《河北金融》【年(卷),期】2013(000)006【总页数】3页(P6-8)【关键词】商业银行;中间业务;比较【作者】薛萌萌;王建国【作者单位】河北大学经济学院,河北保定071000;厦门国际银行福州分行,福建厦门 316000【正文语种】中文【中图分类】F830.4引言中间业务（Intermediary Business），是指商业银行代理客户办理收款、付款和其他委托事项而收取手续费的业务，是银行不占用自身资金并以中间人的身份，利用银行本身的网点优势、网络技术优势、信用优势和人才等优势，为客户提供各项金融服务并收取手续费的服务。

这些业务不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入。

西方金融界将中间业务称为Intermediary Business或Middle Market Business，其服务对象包括各类银行、非银行类金融机构、企业、社会团体和个人。

在金融国际化和银行业全面开放的大背景下，大力发展商业银行中间业务已经成为国际金融业发展的新趋势，也逐渐成为了商业银行新的效益增长点和竞争点，其创新发展已成为商业银行参与市场竞争的重要手段。

为了适应新形势，我国商业银行积极转变传统经营理念，将中间业务发展作为实现金融工具创新和新的利润增长点的重要突破口。

从大型国有商业银行到全国性股份制商业银行，纷纷从商业银行战略规划的高度来重新认识中间业务的发展。

从中美银行股价值对比说起

第35期责任编辑：千阳E-mail ：Financial ·69●胡宇从中美银行股价值对比说起从中国银行股的价值与美国银行股的对比来看，并没有太多的优势。

尽管中国银行股的盈利明显高于美国同类公司，但并不意味着股东的回报率更高。

同样的资产规模不一样的市值美国银行的低市净率对比中国银行股而言，更有优势。

至少数据表明这是个绝对价值低估的机会。

美国银行市净率才0.31倍，市盈率是负的，总市值700亿美元（折合4480亿元人民币），总资产14万亿元人民币。

工商银行总规模也是14万亿，市值超过1.4万亿，市净率1.69倍，上半年盈利超过1000亿元。

买银行就是看经济周期。

巴菲特通过锁定每年6%的股息率，获得了认购普通股的期权。

同样再看看花旗集团的估值水平。

总资产规模在1.9万亿美元（12万亿人民币），总市值在830亿美元（5300亿人民币），市净率0.51倍，市盈率7.83倍。

从市净率角度对比而言，中国银行股由于利润居高不下，所以，市净率享有更高的溢价水平。

但这种盈利从经济预期的角度来看，是不可持续的。

影响中国银行业盈利的主要因素包括以下几个方面：1、ROE 长期趋向于均值据一项研究表明，金融危机的冲击使部分银行一度出现负回报，2010年，美国银行业平均的ROE （剔除商誉后）为8.19%，不到国内上市银行均值的一半。

但考虑到去杠杆化背景下，美国银行业平均的有形资产杠杆率仅为12倍，只是国内上市银行有形资产杠杆率的2/3，如果采用相同的杠杆率水平，危机背景下，美国银行业的ROE （剔除商誉后）均值为12%。

长期中（1997年-2010年），美国银行业平均的ROE （剔除商誉后）为14.17%，低于国内上市银行均值；但花旗银行和美洲银行的ROE （剔除商誉后）均值接近国内上市银行当前水平，分别为16.15%和19.60%；受金融危机冲击较小的汇丰银行ROE （剔除商誉后）均值维持在21%以上，高于国内上市银行。

中美商业银行中间业务竞争力差异与成因分析

中美商业银行中间业务竞争力差异与成因分析刘曦腾;刘广浩【摘要】本文从影响我国商业银行中间业务竞争力的主要因素研究入手建立商业银行中间业务竞争力的评价指标体系，对中美两国银行中间业务的竞争力进行对比分析，结果发现，虽然我国四大国有银行拥有丰富的基础资源优势，但与美国商业银行相比，我国商业银行中间业务竞争力整体上仍有较大差距，究其成因主要在于三个方面：一是分业经营限制，二是创新能力低下，三是公司治理机制不完善。

%The paper establishes a competitiveness evaluation index system of commercial banks′ intermediate business by studying the main factors influencing China′s competitiveness of intermediate business, and comparatively analyzes Sino-US competitiveness of commercial banks′ intermediate business, fin ding although China′s four major state-owned banks have rich resources base, China′s commercial banks′intermediate business competitiveness has a wide gap com⁃pared with US commercial banks. The main reasons include separate operation restrictions, low innovation capacity and inadequate corporate governance mechanisms.【期刊名称】《商业研究》【年(卷),期】2016(000)009【总页数】7页(P64-70)【关键词】商业银行;中间业务;竞争力;实证比较【作者】刘曦腾;刘广浩【作者单位】上海财经大学公共经济与管理学院，上海 200433;复旦大学经济学院，上海 200433【正文语种】中文【中图分类】F830.49我国商业银行中间业务的发展与金融体系的改革以及中间业务在商业银行中的地位密切相关。

中美银行业绩比较及因素分析

中美银行业绩比较及因素分析
高正刚
【期刊名称】《华北金融》
【年(卷),期】2000(000)008
【摘要】@@ 商业银行核心业务是决定银行盈利业绩的关键,直接反映了银行竞争力的强弱.本文以中、美两国具有代表性的银行为例,用简单的因素分解(Factors Breakdown)进行比较,具体分析我国商业银行与竞争对手的差距并提出相应的改善措施.
【总页数】4页(P49-52)
【作者】高正刚
【作者单位】南京大学商学院
【正文语种】中文
【中图分类】F8
【相关文献】
1.利率市场化背景下基于SCP视角的我国银行业绩效比较分析r——以中国工商银行和民生银行为例 [J], 姚思越
2.中美银行业员工报酬业绩敏感度比较研究 [J], 树友林;黄丽珠
3.中美商业银行存款产品比较探析——以美国花旗银行和中国工商银行为例 [J], 周永锋;王菁婧
4.中美商业银行收入结构的比较——以中国工商银行和美国银行为例 [J], 罗俊
5.中美银行业绩比较及因素分析 [J], 高正刚
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中、美商业银行利差水平的比较:2005～2009

中、美商业银行利差水平的比较：2005～2009
何自云
【期刊名称】《农村金融研究》
【年(卷),期】2010(000)012
【摘要】利差过高普遍被认为是中国商业银行最为突出的特征,也是许多宏观和微观问题的根源之一.但本文运用中国6家上市银行和美国参加联邦存款保险的全部银行2005～2009年数据进行的比较表明,中国商业银行的利差不是高于、而是低于美国.这一差异的主要原因在于,中国商业银行严密防范新增不良贷款的实践,导致其贷款的平均利率以及贷款在生息资产中所占比重都比美国低.中国商业银行要提高利差,需要尽可能增加贷款、尤其是对中小企业的贷款,但这可能需要提高对不良贷款的容忍度.
【总页数】6页(P29-34)
【作者】何自云
【作者单位】对外经济贸易大学金融学院
【正文语种】中文
【相关文献】
1.中美商业银行存贷利差比较分析：2008～2011 [J], 李娜
2.城镇新旧养老保险模式中养老金水平比较研究——以2005年资料为依据的模拟分析 [J], 钟仁耀;徐铁诚
3.中美商业银行非利差盈利模式比较与分析 [J], 陈险峰;李丹
4.中、美商业银行信用风险评级体系比较分析 [J], 卢春兰;
5.信息物理融合与商业银行金融服务策略——美、德、中工业与金融发展历程比较视角 [J], 李晓宏;冯宇坤
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