2第二章 经济性评价基本要素

第三节
销售收入、利润和税金
一、销售收入及其估算 销售收入是企业出售产品或提供劳务而获得的货币收入，其数额等 于销售与销售价的乘积。 S=PQ S总=S1+S2+S3+┅┅+Sn（多种产品时） 二、利润及其估算 利润是企业追求的最大经济目标。
销售税金及附加 折旧费、维修费、摊销费、利息支出 原料费、辅料、燃料及动力费 工资及福利费 制造费用 期间费用 所得税 税后利润
销售收入
总成本费用
利润总额
三、税金及其估算 1、税收的基本概念及其组成 税收是国家为了实现其职能，凭借政治权利，按照法律规定的 标准，参与社会产品或国民收入的分配，无偿地取得财政收入 的一种手段。 2、税金的估算 ①增值税：基本税率17%、低税率13%、出口商品零税率 增值税实际缴纳额=当期销项税额-当期进项税额 销项税额=销售额×适用增值税率 ②营业税：主要是对不实行增值税的劳务交易和第三产业征收的 税种。 应纳税额=营业额×税率 ③资源税：实行定额税率 应纳税额=实际销售量（自用数量） ×单位税额
1、单利 利息 I=Pni 本利和 F=P+I=P+Pni=P(1+ni) 式中 I----n期利息额 P----本金 i------利率 F------n期末本利和 例：某企业以6%的年利率向银行贷款1000万元，贷款期4年，以单利计算，问4 年后该企业应支付给银行本利和是多少？ 解：根据单利公式 ∵P=1000 n=4 i=6% ∴利息 I=Pni=1000×4×6%=240（万元） 本利和 F=P+I=1000+240=1240（万元） 2、复利 复利法就是把上期期末的本利和作为本期基数计算，既考虑到利息的继续值。 若上题以复利计算，则 一年末本利和F1=1000 +1000 ×6%=1060.00（万元） 二年末本利和F2=1060 +1060 ×6%=1123.60（万元） 三年末本利和F3=1123.6 +1123.6 ×6%=1191.02（万元） 四年末本利和F4=1191.02+1191.02×6%=1266.77（万元）
K—固定资产投资额 k—设备购置费 R4不可预见费用系数 4、编制概算方法 R1R2R3各种费用系数
例2-1 某地区拟建年产量为50万台的数控机床，已知类型相 同、条件相近的某机床厂的投资为3600万元，年产量为 30万台，价差系数为1.3，试估算新建厂的固定资产总投 资。 解：
根据
Y2 X 2 (
（二）期间成本的估算 1、财务费用： 财务费用=借贷资金额×利率+手续费+其他损失等 2、企业管理费用： 企业管理费=工厂折旧+维修费+产部管理费 =（固定资产投资-直接用于生产的固定资产投资） ×折旧率 +（固定资产投资-直接用于生产的固定资产投资） ×（3%—6%） +产品制造成本 ×3% 3、销售费用估算： 销售费用=产品销售收入×（1%—3%） （三）企业总成本费用 1、企业总成本费用=单位产品成本×年产量 2、企业总成本费用=（单位产品制造成本×年产量）+总管理费用+总财务 费用+总销售费用
出口关税完税价格=离岸价格/（1+出口关税税率）
第四节 资金的时间价值及衡量尺度 一、货币的时间价值概念 （一）资金时间价值的衡量尺度
年末 0 1 2 3 4 A方案 -16000 9000 7000 5000 3000 B方案 -16000 3000 5000 7000 9000
资金的时间价值是指资金在时间推移中的增值能力，它是社会劳动创造 价值的能力的一种表现形式，是以一定经济活动所产生的增值或利润 来表达的。 利息和利率是资金时间价值的体现，是衡量时间价值的绝对尺度。 （二）利息和利率 利息就是因占用资金而支付的费用。 利率就是在规定的时间内（通常为年）所支付的利息和本金之比。
第二节 成本 一、成本的概念 产品成本是企业花费在生产和销售活动上所支付的生产资料 费用、工资和其他费用的总和。 二、产品成本的组成
直接材料费用 制造成本 总成本 直接工资 其他直接支出费用 制造费用 企业管理费用 期间费用 财务费用 销售费用
三、成本的估算方法 （一）单位产品成本的估算 1、直接材料费估算公式： 单位产品原材料（燃料、动力）费=∑某种原材料单耗×单价 2、直接工资的计算公式： 单位产品直接工资=直接生产工人数×人均年薪额/该产品年产 量 3、其他直接支出费用的计算： 福利费、培训费、社保费 4、制造费用的计算： 车间折旧=用于生产的固定资产投资×折旧率 维修费=用于生产的固定资产投资×（3%---6%） 车间管理费 = （材料费+直接工资+其他直接支出+车间折旧+维修费） ×5%
Y2
X2 X Y1 1
Pf
n
已知Ｘ１＝１０万吨，Ｘ２＝１５万吨，Y１＝３０００万元，Pf=1.2 将有关数据代入公式得： Y２＝３6００万元×（１５万／１０万）０.６５ ×1.2
例2-3 :某拟建项目设计方案需用的主要机器设备20台,按现行价格 为80万元/台。根据同类型建设项目的施工决算资料，其建筑工 程系数R1＝0.7;安装运输及主要材料系数R2=0.48;其他费用系 数R3=0.4。R4取值1.15。试算固定资产投资额,pf=1.2。 解：
K=20台×80万元/台×1.2=1920万元 K=[K(1+R1+R2+R3)]×R4 =[1920万元(1+0.7+0.48+0.4)]×1.15
（二）流动资金的估算
1、类比估算法 流动资金占经营成本、固定资金投资、销售收入、百元 产值的比率来估算拟建项目的流动资金需要量。 2、分项详细估算法 （1）现金 （2）应收帐款 （3）存货 原材料占用资金 在产品占用资金 产成品占用资金
④城市维护建设税：地区差别税率7%、5%、1% 应纳税额=经营性收入额×适用税率 ⑤教育费附加：为3% ⑥企业所得税：实行比例税率---33% ⑦固定资产投资方向调节税：引导投资的总要手段，也是投资项 目财务分析中的重要自标，实行预征制。 固定资产投资项目竣工清算税额=全部项目实际完成的投资额 ×适用税率-预缴税款 ⑧关税：包括进口税和出口税 应纳税额=应税进出口货物数量×单位完税价格×适用税率 进口关税完税价格=到岸价格
例：某信用社贷款年利率12%，每月计息一次，试计算实际年利率。 解：已知r=12%，m=12 则 i=(1+r/m)m-1=(1+12%/12)12-1=12.68%
附表：
名义利率6%在不同复利计息期时的实际利率
复利期 年 半年 季度
月 星期 日 连续
年复利次数 1 2 4
12 52 365
实际的期利率 6.0000% 3.0000% 1.5000%
复 利 法 公 式
2 3 ┆ n
3、名义利率和实际利率 ① 、名义利率 所谓名义利率即计息周期的利率乘以每年的计息周期数，即通常说的年 利率。 ② 、实际利率 例：存款1000元，年利率6%（名义利率），半年复利计算一次，那么 一年末的终值是多少？实际年利率是多少？ 解：按实际计息期计算终值 F=1000(1+3%)2=1060.9（元） 则利率i=(1060.9-1000)/1000=6.09%>6% ③ 、名义利率与实际利率的关系 因为 F=P(1+r/m)m i=(F-P)/P 所以 i=(1+r/m)m-1 i------实际年利率 m-------每年复利计算的次数 r------名义利率 （年利率） 当m=1时 i=(1+r)-1=r (名义利率） 当m→+∞时 i=lim[(1+r/m)m-1]=er-1 e=2.71828 (连续利率）
二、投资的组成：
概算投资 固定资产投资
建筑工程费 安装工程费 设备购置费
其他基本建设费
基本预备费 建设期借贷款利息 动态投资 应收及预付款建设项目总投资来自固定资产投资方向调节税
涨价预备费 汇率变动预备费
流动资产投资
存货
现金
无形资产取得费用：场地使用权费、专利技术取得费用 递延资产（开办费）：咨询调查费、人员培训费、其他筹建费
年末欠本利和 1000.00+60.00=1060.00 1060.00+60.00=1120.00 1120.00+60.00=1180.00 1180.00+60.00=1240.00 1000.00+60.00=1060.00 1060.00+63.60=1123.60 1123.60+67.42=1191.02 1191.02+75.75=1266.77 P+Pi=P(1+i) P(1+i)+P(1+i)i=P(1+i)2 P(1+i)2+P(1+i)2i=P(1+i)3 ┆ P(1+i)n-1+ P(1+i)n-1i=P(1+i)n
0.5000% 0.1154% 0.0164% 0.000%
实际年利率 6.0000% 6.0900% 6.1364%
6.1678% 6.1800% 6.1831% 6.1837%
∞
二、
现金流量和现金流量图
（一）、现金流量 在技术经济学中，把各个时点上的实际发生的资金流出或资金流入称为现 金流量。 （二）、现金流量图 例：某工程项目初始投资为1000万元，1年后再投资3000万元，第2年后投产， 投产的第一年净收益500万元，以后连续六年每年年净收益均为1000万元， 使用寿命8年，最后一年净收益600万元，残值600万元，试画现金流量图。 1200万 1000万 1000万 1000万 1000万 1000万 1000万 500万 1 0 9 3 2 4 5 6 7 8 1000万