非财务经理的财务管理--陈勇

=360 ÷{2644÷[（326+119）÷2]} =360÷11.88 =30（天）
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二、资产管理比率（续）
• 应收帐款周转天数 – 应收帐款周转率=销售收入÷平均应收帐款 – 应收帐款周转天数=360÷应收帐款周转率
=360÷{3000÷[（200+400）÷2]} =36（天）
• 流动资产周转率=销售收入÷平均流动资产 =3000÷[（610+700）÷2] =4.58（次） • 总资产周转率=销售收入÷平均资产总额 =3000÷[（1680+2000）÷2] =1.63（次）
19**年 12月 31日 期末数 负债及所有者权益 流 动负债: 50 短期借款 6 应付票据 8 应付 帐款 400 预收帐款 2 其他应付款 398 应付工资 22 应付福利费 12 未交税金 119 未付利润 32 其他未交款 8 预提费用 45 待扣税金 700 一 年内 到期 的长 期负债 其他流动负债 30 流动负债合计 2000 长期负债 : 762 长期 借款 1238 应付债券 0 长期应付款 10 其他长期负债 8 长 期负债 合计 1256 所有者权益： 6 实收资本 5 资本公积 3 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 2000 负债及所有者权益合计
行次 上 年 实 际
2850 2503 20 28 299 36 40 96 199 24 17 5 235 75 160
3000 2644 22 28 306 20 46 110 170 40 10 20 200 17 64 136
利 润 分 配 表
编制单位： ABC公司 项 目 一、净利润 减：应交特种基金 加：年初未分配利润 上年利润调整 二、可供分配的利润 加：盈余公积补亏 减：提取盈余公积 应付利润 四、未分配利润 19**年度 行次 上年实际 1 160 2 40 3 700 4 0 5 820 6 0 7 40 8 50 9 730 单位：万元 本年累计 136 34 730 -20 812 0 34 28 18 750
现
单位名称： 年 项 目 行次 金 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 1 收到增值税销项税额 2 现金流入 小 计 3 购买商品、接受劳务支付的现金 4 支付给职工以及为职工支付的现金 5 支付的增值税款 6 支付的所得税款 7 支付的其他税费 8 支付的其他与经营活动有关的现金 9 现金流出 小 计 10 经营活动产生的现金流量净额 11 二、投资活动产生的现金流量: 收回投资所收到的现金 12 分得股利或利润所收到的现金 13 处 置 固 定 资 产 而 收 到 的 现 金 净 额 14 现金流入 小 计 15 购建固定资产所支付的现金 16 现金流出 小 计 17 投资活动产生的现金流量净额 18 三、筹资活动产生的现金流量: 借款所收到的现金 19 现金流入 小 计 20 偿还债务所支付的现金 21 偿付利息所支付的现金 22 现金流出 小 计 23 筹资活动产生的现金流量净额 24 月 额
产
负
债
表 年初数 45 4 109 4 12 1 16 4 10 1 5 4 0 5 220 245 260 60 15 580 100 10 40 730 880 1680 单位 ：万 元 期末数 60 5 100 10 7 2 12 5 28 7 9 2 50 3 300 450 240 50 20 760 100 16 74 750 16 940 2000
非财务经理的财务管理
中国人民大学 陈勇
1
职能部门财务学习的目的
• 掌握基本的财务管理工具与方法 • 了解资本市场与资本运作的基本规律 • 深入了解财务报表的阅读与分析
2
会计与财务
一、财务会计 二、管理会计 三、财务管理 四、审计（内部审计）
管理会计
1、成本核算 2、预算控制、业绩评价 3、管理决策支持
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五、财务分析的局限性
（一）财务报表本身的局限性； （二）报表的真实性问题； （三）企业会计政策的不同选择影响可比性； （四）比较基础问题。
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财比率
流动比率=流动资产÷流动负债 =700÷300 =2.33 速动比率=(流动资产-存货) ÷流动负债 =(700-119)÷300 =1.94 保守速动比率=(现金+短期证券+应收帐款净额)÷流动负债 =(50+6+8+398)÷300 =1.54
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四、盈利能力比率
• 销售净利率=（净利÷销售收入）*100% =（136÷3000）*100% 销售毛利率=[（销售收入-销售成本）÷销售收入]*100% 资产净利率=（净利润÷平均资产总额）*100% =136÷[（1680+2000）÷2]*100% =7.4% 净资产收益率=净利润÷平均净资产*100% =136÷[（880+940）÷2*100% =14.95%
金
流
量
表
额
单位：元 项 目 行次 金 补充资料 26 １ 、 不 涉 及 现 金 收 支 的 投 资 和 筹 资 活 动 ：27 ２ 、 将 净 利 润 调 节 为 经 营 活 动 的 现 金 流 量28 净利润 29 加 :计 提 坏 帐 准 备 或 转 销 的 坏 帐 30 提取固定资产折旧 31 无形资产、递延资产摊销 32 待摊费用（减：支付） 33 处置固定资产收益 34 固定资产报废损失 35 财务费用 36 投资收益 37 存货的减少 38 经营性应收项目的增加 39 经营性应付项目的减少 40 增值税增加净额 41 经营活动产生的现金流量净额 42 ３、现金及现金等价物净增加情况： 43 货币资金的期末余额 44 减：货币资金的期初余额 45 加：现金等价物的期末余额 46 减：现金等价物的期初余额 47 现金及现金等价物净增加额 48
一、财务报表纵览
财务报表讲解
1、企业财务状况的快照——资产负债表 2、盈利或亏损形成过程的回放——损益表 3、现金来龙去脉的追踪——现金流量表 二、资产负债表、损益表与现金流量表的内在联系 三、财务报表分析 1、财务结构分析 2、财务指标分析 3、综合分析方法与杜邦分析法
15
资 单位名称 ： ABC公 司 资 产 流动资产: 货币资金 短期投资 应收票 据 应收帐款 减: 坏帐准备 应收帐款净额 预付帐款 其他应收款 存货 待摊费用 待处理流动资产净损失 一年内到期的长期债券投资 流动 资产 合计 长期投资 固定资产： 固定资产原价 减: 累 计折 旧 固定资产净值 固定资产清理 在建工程 待处理固定资产净损失 固定资产合计 无形资产及其他资产: 无形资产 递延资产 其他长期资产 资产总计 年初数 25 12 11 200 1 199 4 22 326 7 4 0 610 45 1617 662 955 12 25 10 1002 8 15 0 1680
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2、按比较内容分类
（1）比较会计要素总量 （2）比较结构百分比 （3）比较财务比率
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三、财务分析的方法（续）
（二）因素分析法 通过分析指标和影响因素的关系，从数量 上确定各因素对指标的影响程度。 1、差额分析法 2、指标分解法 3、连环替代法 4、定基替代法
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四、财务分析的一般步骤
1、明确分析的目的； 2、收集有关信息； 3、将整体的各个部分分割开来，予以适当安排， 使之符合需要； 4、深入研究各部分的特殊本质； 5、进一步研究各个部分的联系； 6、解释结果，提供决策支持信息。
• 东阿阿胶成本控制全景案例
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时间与空间转换
Q q1 q2
T
q1、q2=存货或断货的风险
t0
t1
t2
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资本市场与资本运作
• 中科创业庄股全景案例 • 资本运作全景案例——德隆集团
12
财务业绩评价理论与案例
三鹿乳业财务业绩评价全景案例 TCL公司财务业绩评价全景案例
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会计报表阅读
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第二部分
损
益 19 **年 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
表 单位：万元
本年累计
单 位 名 称 ： ABC公 司 项 目 一、产品销售收入 减：产品销售成本 产品销售费用 产品销售税金及附加 二、产品销售利润 加：其他业务利润 减：管理费用 财务费用 三、营业利润 加：投资收益 营业外收入 减：营业外支出 四、利润总额 减：所得税 五、净利润
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三、负债比率
资产负债率=（负债总额÷资产总额）*100% =（1060÷2000）*100% =53% • 产权比例=（负债总额÷股东权益）*100% =（1060÷940）100% =113% • 有形净值债务率=[负债总额÷（股东权益-无形资产净值）]*100% =[1060÷（940-6）]*100% =113.5% • 已获利息倍数=息税前利润÷利息费用 =（136+80+64）÷80 =3.5 •
4
基本的本量利图
S
利润
3 000 2 000 1 000 0
区 损 亏
区 润 利
V
P
金额（元）
变动 成本
F
固定 成本
100
200
销量（件）
300
400
500
5
亏损生产线是否下马？ 某企业 A产品 B产品 C产品 利润（万元） 30 20 -10
6
某企业各项产品成本利润：
A 80 40 10 30 B 70 30 20 20 C 120 40 90 -10
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二、七种人的分析目的（续）
•雇员和工会： 判断企业盈利与雇员的收入、保险、福利之间 是否相适应。 •中介机构： 审计师通过财务分析可以确定审计重点。
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三、财务分析的方法
（一）比较分析法 1、按比较对象分类 （1）趋势分析：与本企业历史比，即不同时期 （2-10年）指标相比。 （2）横向比较：与行业平均数或竞争对手比较。 （3）差异分析：实际执行结果与计划指标比较。