造假案牵出毕马威事务所遭遇信任危机

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案例14__安然事件——会计造假和诚信危机

安然事件——会计造假和诚信危机

美国安然能源公司，一个居世界500强第7位，2000年营业规模过千亿美元，让世人赫然的能源巨人，几乎在一瞬间倒塌了……

案例介绍

1985年7月成立的安然公司，以中小型地区能源供应商起家，总部设在休斯敦，曾被认为是新经济时代传统产业发展的典范，做着实在的生意，有良好的创新机制。其资产膨胀速度如滚雪球一般快速壮大，到破产前，公司的营运业务覆盖全球40个国家和地区，共有雇员2.1万人，资产额高达620亿美元，总收入达1 000亿美元，而下属公司(包括合作项目)更是达到3 000多个。

安然主要营销电力和天然气。1990年，安然收入的80%来自天然气传输服务业，而到2000年其收入的95%来自能源交易与批发业务。

壮大后的安然已不满足于传统的经营方式，它开始把目光投向能源证券。安然管理层认为，为任何一个大宗商品创造衍生证券市场都是可能的，安然公司不断开发能源商品的期货、期权和其他金融衍生工具，把本来不流动或流动性很差的资产“盘活”，在能源证券交易中获得垄断地位，至20世纪90年代末，安然已从一家实体性的生产企业摇身一变成为了一家类似于对冲基金的华尔街式的公司；另外安然通过运用巧妙的会计手段，创造了一套十分复杂的财务结构，用于资本运作。90年代末期至2001年夏天，安然在金融运作上获得极大成功，1995年安然公司被经济界权威杂志《财富》评为“最富创新能力的公司”，连续6年都排在微软、英特尔之前，它的最主要的“成就”就是对金融工具的创新运用，由于它的“出色表现”，安然公司的管理人员被业界认为是资本运营的高手。

美国施乐造假

美国施乐造假虚报营业收入60亿美元

背景知识：

美国施乐公司作为世界复印机行业的巨人之一，于20世纪60年代在世界首次推出办公用复印机，从而改变了人们的工作方式，施乐公司也因此垄断世界复印机市场长达10多年之久。

毕马威与施乐的密切关系至少可以追溯至30年以前，施乐曾是毕马威最大、最有声望的客户之一。根据毕马威和提交给监管机构的文件，在1997至2000年期间，施乐向毕马威支付的费用共计6200万美元，但50％以上是税务和咨询费用，而不是审计费用。毕马威参与施乐的从审计到税务计划的所有项目。90年代末期，毕马威帮助施乐设计了旨在降低实际税率的计划。

案例正文：

2002年4月，美国证管会的调查显示，施乐公司1997－2001年5年间虚报收入约30亿美元，并将其税前盈余提高15亿美元。之后证交会对施乐公司处以了1000万美元的高额罚款，同时要求该公司再次进行审计，彻底查清账目。此后，施乐公司解聘了原负责审计的毕马威会计公司，改聘普华永道会计公司。

6月28日，美国媒体揭露出全球最大的复印机制造商、曾是美国“最可信赖的50家公司”的施乐公司（Xerox）自1997年至2001年间虚报收入60多亿美元，虚增利润14亿美元。其中最为主要的问题，是违反公认会计原则将大量的租赁收入提前进行确认。

施乐公司宣布:该公司过去5年内虚报了高达64亿美元的设备销售收入，这5年的税前利润将因此下调14亿美元，虚报收入中有19亿美元尚需从2002年以后的业绩中扣除。消息一出，当天纽约股市开市前，施乐的股价在电子交易系统中就已经猛跌了31%。

立信,乃会计之本

立信，乃会计之本

资本论中有这么一段话：“一有适当的利润，资本就非常胆壮起来。……有50%的利润就会引起积极的冒险；有100%的利润，就会使人不顾一切法律；有300%的利润，就会使人不怕犯罪，甚至不怕绞首的危险。”

可不是吗？纵观现今的市场上，一些上市公司为了追求高额利润，不惜虚增收入，编制虚假的报表，制造业绩良好的假象，把自己包装成“绩优股”，骗取公众的信任，从而抬高股价，从中获利。然而纸包不住火，事情一旦败露，引起公众恐慌性抛售股票，导致公司的股价直线下跌，巨额的资产白白流失，使国家、公众的财产受到严重损失。公司本身则会受到起诉，甚者还会导致破产，得不偿失。

近年来国内外都不乏这样的例子。国外有安然、世界通讯和施乐，这些世界赫赫有名的大公司都因财务欺诈丑闻而失信于公众，其中安然及世界通讯更难逃破产的命运，施乐公司的股价急剧下滑，损失惨重。国内则有轰动一时的银广厦、蓝田股份、亿安科技、秦丰农业，还有科龙电器等一批上市公司涉嫌财务造假丑闻陆续被曝光。这些公司的造假手法层出不穷，有的把成本计入投资性支出，有的把下一期的收入计入当期，甚至直接虚报收入……总之，硬要把一盘明明是亏损的账做成盈利，包装一个华丽的外表，以吸引社会投资资金。造假的手法如此专业，是因为这些公司的背后，都有一间为其出谋划策，为其进行包装的会计师事务所。

在上市公司必须披露的各种信息中，包括能反映公司的业绩、资

金运行情况及债权债务信息的年度审计报告。由于审计报告当中包含的资料重要，涉及公司信息面广，因而被投资者视为重要的参考资料。协同造假的会计师事务所在出具审计报告时，故意隐瞒其客户公司种种大大小小的不利财务信息，为大部分有财务问题的公司出具“无保留意见”报告。

辉山乳业审计失败原因及对策研究

☆法律

辉山乳业审计失败原因及对策研究

张玉平

(郑州商学院河南郑州451200)

摘要：近年来，我国上市公司财务舞弊的手段呈现复杂性和隐蔽性的特征，审计失败的案件不断增多，严重影响我国经济市场的稳定，影响投资者做出合理的经济决策，甚至影响会计师事务所的声誉，降低审计的社会公信力。本文以毕马威会计师事务所对辉山乳业审计失败为例，从注册会计师和被审计单位层面分析审计失败的原因，并提出针对性的对策和建议，以期增强被审计单位自我约束力，提升注册会计师的对立性，提高注册会计师的执业质量，优化监管部门监管制度，维护社会公众的利益。

关键词：辉山乳业；审计失败；独立性、

一、弓I言

在现代化企业中，所有权和经营权分离的特征表现得尤为突出。两权分离的实施有助于企业引进先进的管理经验与管理理念，提高企业的管理水平，从而促进企业经济的提升。但是，两权分离会导致所有者和经营者信息的不对称。为了解决这一问题，独立于经营者和所有者的第三方注册会计师审计应运而生。随着市场经济的发展，企业面临纷繁复杂的经营环境，对注册会计师的审计和执业质量提出了更高的要求，同时信息使用者对审计报告的依赖性越来越强。但是，近年来，财务舞弊的事件层出不穷，审计失败的案件接连而至，严重影响我国资本市场的稳定。

近年来，新大地事件、万福生科事件、南纺股份财务舞弊事件、银广夏案件、蓝田股份案件等，一系列被爆出的财务造假及审计失败案例严重扰乱了资本市场秩序，社会公众对注册会计师的执业质量提出了质疑，甚至产生了严重的信任危机。

【推荐下载】浅谈CPA审计诚信危机原因

浅谈CPA审计诚信危机原因

浅谈CPA审计诚信危机原因这篇文章从我国CPA审计诚信现状入手,分析我国CPA审计面临诚信危机的原因，详细内容请看下文。

一段时期以来,资本市场上不断有问题公司被查处曝光, 银广夏陷阱与安然事件可谓是件件触目。CPA审计诚信问题已严重影响社会公众的信心,我国CPA也因而面临着前所未有的诚信危机。

1 CPA审计诚信现状

由于市场经济发展不完善,上市公司黑幕频频曝光,证券界的假账风波闹得沸沸扬扬,CPA审计诚信问题已严重影响了社会公众的信心。2001年的安然事件成为审计诚信问题的引芯,引起业界对五大等违规事件的关注。

银广夏造假案中,对银广夏1999-2001年翻了近二十倍的业绩,许多业界行家当时都表示极大怀疑,而负责年度报表审计的会计师事务所至少对该公司年报进行过三次全面审计,却都出示无保留意见审计报告。若排除业务水平原因,则只能认为事务所和CPA 缺乏诚信观念。2002年的蓝田股份案,其虚拟的业绩增长似放卫星,直至2000年后才出现回落。为其出具标准无保留意见审计报告的华伦会计师事务所是采用何种方法核

实水塘里有多少鱼、又有多少固定资产?相信蓝田股份财务报告的签字CPA缺少的不是财会知识,而是诚信和公正。2006年的科龙事件,让外界看到的不仅是CPA不够谨慎或有意识地被蒙蔽,而是主动参与造假甚至操纵审计报告,完全置诚信于不顾。

上市公司财务造假案可谓件件触目,财务会计造假已成为一个世界性的问题,CPA审计诚信危机也又一次引起人们关注。如何摆脱诚信危机并重塑CPA独立、客观、公正的职业形象,已成为摆在人们面前亟待解决的大问题。

金融信息风险与“四大”会计师事务所

８⽉２８⽇，中央领导同志集体学习，安排的内容是关注世界⾦融形势和深化我国⾦融体制改⾰。这是继年初全国⾦融⼯作会议之后，⾼层再次聚焦于⾦融领域。根据有关部门的总结，我国⾦融改⾰的成绩可谓靓丽：国有商业银⾏改⾰取得突破性进展，农村信⽤社产权制度和内部机制改⾰稳步推进，资本市场基础性制度建设得到加强，⼈民币汇率形成机制的改⾰顺利实施……按理说，有了这么⼀⼤堆成绩，中国的⾦融安全理应能得到很好保障了，中央领导不必对⾦融放⼼不下。然⽽事实是，中国的⾦融风险与报道的⾦融改⾰成绩⼀样不断上升。

风险丛⽣

⾼层聚焦于⾦融风险，并⾮偶然。除了美国冷不丁闹了个次债危机、引起国际⾦融市场⼀⽚恐慌外，⼤凡稍有理性的⼈，都会对中国股票市场、房地产市场、外汇市场所累积的风险惴惴不安。他们担⼼的不只是⼀般的市场风险，更是监管者对这些风险的判断以及应对措施。

中国现在的⾦融风险，除了普遍关注的⾦融市场风险外，另类⾦融风险——不当开放带来的⾦融信息风险则被普遍忽略。信息是信息时代的关键要素，⾦融信息是⾦融市场的稀缺资源。⼀个有效的⾦融信息，⾜可令⾦融市场潮起潮落，相关财富转瞬间即实现重新分配。因此，有效⾦融信息不仅是⾦融监管*、⾦融机构以及投资者孜孜以求的⼀般要素资源，更是企业与企业之间、国家与国家之间竞争的战略资源。国际⾦融机构、⾦融⼤国都通过各种途径尽其所能地获取有效⾦融信息。

中国⾦融信息安全正⾯临⽇趋严重的威胁，集中表现在：世界四⼤会计师事务所已经控制并试图垄断中国的会计审计业，三⼤评级机构在中国的积极展业如⼊⽆⼈之境，国际投⾏对中资企业境外上市的咨询承销已形成垄断，国际战略投资者的引进使中资⾦融机构的投资经营活动近乎⽆密可保。由于篇幅所限，本⽂只集中论述四⼤会计师事务所对中国信息安全的影响。

分析论述资本主义经济危机的本质特征

分析论述资本主义经济危机的本质特征.根本原因以及周期性特

点

资本主义世界正面临着一场“百年一遇”的经济危机，对于经济危机人们有各种各样的解释，而只有马克思主义经济学的说明才是科学的。如果要颁发经济学大奖，首先就要给马克思，所以危机爆发以来，《资本论》在有些国家成了圣诞节的礼物，科学的书籍竟成为宗教节日的礼物，这不能不说是一大奇事！

一，经济危机的本质

关于这场危机的性质，通常的说明是由次贷危机引发的金融危机，以后影响到实体经济等，这是掩盖危机真实性质的错误说法。人们所说这场危机是次贷危机引发的金融危机，只是表面现象，实际上这次危机就是马克思指出的生产过剩的经济危机，而且是周期性的经济危机。

所谓的次贷危机，就是金融机构明知买房的人不具备借款条件，还要贷款给他们买房。这种现象从房屋生产方面看，这就是房屋的生产过剩；从购买力方面看，是“需求不足”。房屋是人们最主要的生活消费品，房屋生产过剩集中表现了生活消费品的过剩。当然，所谓的生产过剩并不是生产的绝对过剩，而是相对于人们购买力的过剩。以房屋为例。“据美国房地产跟踪公司统计，目前，美国被银行回收的房产达到创记录的82万套，远远多于2006年底的22.4万套。”可见，这82万套房子原来是有人住的，而这些人是借钱买的房，现在还不了贷款才被赶出住宅；汽车等其他生活消费品的生产过剩，也已经陆续暴露出来，美国、欧元区、英国、日本先后被确认陷入衰退，充分证明这场世界性的经济危机，不仅仅是金融危机，其实质是生产过剩的经济危机。

在谈论这次资本主义的危机时，很多人只是就这次危机论危机，而不联系资本主义世界周期性的经济危机。马克思早就预见到，资本主义的雇佣劳动经济制度与生产的社会化，必然要发生周期性的经济危机。事实正如马克思预见的那样：“翻开资本主义发展史，我们不难看到一幅清晰的图景：自从1825年英国发生第一次全面性的经济危机以来，在英国、美国和其他主要资本主义国家，大体上每膈8-12年，就要发生一次经济危机。第二次世界大战前的1836年、1847年、1857年、1866年、1873年、1882年、1890年、1900年、1907年、1920年、1929年、1937年，都爆发过经济危机。第二次世界大战以后，危机频繁、危机周期已经明显地缩短了。至1983年美国已经发生了7次经济危机；加拿大也发生了7次，日本6次，西欧国家6次。美国的7次危机分别发生在：1948—1949年，1953—1954年，1957—1958年，1960一1961年，1969年—1970年。1973年——1975年，1979一一1983年。美国于上世纪90年代初发生了二战以来第8次经济危机，但由于苏联解体、东欧剧变，中国实行改革开放政策等世界格局的重大变化，使美国获得机遇，很快由萧条转为复苏，经济持续增长长达10年的时间。”“进入21世纪，美国又发生了第9次经济衰退期。2000年至2003年，美国13次降息，经济仍没有复苏的迹象。于是，布什政府于2001年、2003年分别发动了侵略阿富汗和伊拉克两场战争，结果，工厂设备使用率重新达到80％以上，失业率从2003年第二、三季度的6．1％下降到2006年第一季度的4．7％。”“在众多的危机中最为严重的有4次：1847—1848年，1929—1933年，1973—1975年和这一次。这4次经济危机不仅席卷一切资本主义国家，而且波及所有国家，造成世界性的经济危机。”

瑞幸咖啡财务造假事件若干问题研究

【摘要】财务造假事件让瑞幸咖啡从昔日的风光无限到如今的跌入谷底，值得关注的同时也引人思考。文章回顾了事件始末，剖析了瑞幸咖啡财务造假的手段，并在此基础上解析其财务造假背后的动因；进一步分析该财务造假事件对瑞幸咖啡本身及其他中概股公司产生的影响；最后得出了几点启示，希望能够为提升企业价值、规范市场秩序以及维护中国企业形象助力。

【关键词】瑞幸咖啡；财务造假；商业模式；公司治理；监管

【中图分类号】F275 【文献标识码】A 【文章编号】1002-5812（2021）02-0039-04

刘为岩（潍坊学院经济管理学院山东潍坊 261061）

一、引言

随着信息技术的不断变革，互联网赋能下的新零售行业得到迅猛发展。瑞幸咖啡在此背景下应运而生，从2017年6月成立以来执行扩张计划，实现了快速增长。截至2019年底，瑞幸咖啡直营门店数达到4 507家，用时不到两年，便赶超行业巨头星巴克，一跃成为中国最大的咖啡连锁品牌。技术驱动下，瑞幸咖啡以无人零售等新型战略得到了许多投资者的青睐，成为资本市场上的一颗闪耀新星。

然而，瑞幸咖啡突然于2020年4月2日“自曝”财务造假，伪造2019年交易额约22亿元人民币。消息一出，瑞幸咖啡马上身陷舆论漩涡，受到外界广泛关注，资本市场一片哗然。

一个成长迅速的公司为何会身陷造假风波？本文将层层剖析瑞幸咖啡财务造假的手段及动因，进一步分析该造假事件产生的影响，在此基础上思考如何通过多方努力来避免此类财务造假事件的发生，更好地维护我国企业在国际市场上的形象。

四大会计师事务所指世界上著名的四个会计师事务所

现如今的四大会计师事务所：四大会计师事务所指世界上著名的四个会计师事务所：普华永道(PwC)、德勤(DTT)、毕马威(KPMG)、安永(EY)。

美国上市公司安然 (Enron) ，这家在《财富》杂志全球 500 家大公司中排名第七，曾被华尔街的分析员强

列推荐“买入”的明星企业一夜之间轰然崩塌，于 2001 年 12 月 2 日向法院申请破产保护，创下美国历史上最大宗的公司破产案记录。对于这样一家颇具国际影响的能源交易商陷入破产的消息震动了国际金融市场。在此事件中，作为国际五大会计师事务所之一的安达信扮演了极不光彩的角色。

安然事件：安达信自安然公司1985年开始就为它做审计，做了整整16年。除了

单纯的审计外，安达信还提供内部审计和咨询服务。20世纪90年代中期，安达信与安然

签署了一项补充协议，安达信包揽安然的外部审计工作。不仅如此，安然公司的咨询业务

也全部由安达信负责。2001年，安然公司付给它的5200万美元的报酬中一半以上的收入（2700万美元）是用来支付咨询服务的。

安然从1997年到2001年间虚构利润5.86亿美元，并隐藏了数亿美元的债务。美国

监管部门的调查发现，安然公司的雇员中居然有100多位来自安达信，包括首席会计师和

财务总监等高级职员，而在董事会中，有一半的董事与安达信有着直接或间接的联系。

安达信会计师事务所简介：安达信会计师事务所在全球专业服务业处于领导地位。凭借自身在企业咨询、审计、税务和企业融资等领域全面深入的专业技术、经验和知识，

向客户提供一体化的解决方案，并在一些国家和地区提供法律咨询服务。安达信在全世界

IPO审计风险防范策略探讨

CAIXUN 财讯

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IPO 审计风险防范策略探讨

□ 重庆理工大学会计学院张迎斌 / 文

虽然IPO （首次公开发行）近几年在我国蓬勃发展，但整体环境鱼龙混杂，相关造假诉讼案层出不穷，部分会计师事务所也一同受到了毁灭性的打击。2013年，中国证监会开展了针对于IPO 造假现象的财务专项检查工作，加强了对会计师事务所IPO 项目的审计力度，改善了部分企业在IPO 过程之中的财务造假及上市之后的快速变脸状况。然而，证监会的处罚仍然不能从根本上改变目前国内IPO 企业鱼目混珠的现象，因此，本文首先就IPO 项目乱象进行原因分析，其次讨论造成IPO 审计风险的几个原因，最后站在注册会计师的角度，提出降低IPO 项目造假现象被审计人员忽略的相关建议。

IPO 项目审计风险防范策略

注册会计师

IPO 造假乱象层出

自2010年之后，我国企业纷纷走入IPO 上市流程，其中著名的造假案例有欣泰电气，天丰节能，万福生科，新大地等。这些公司普遍采用虚增销售收入和利润，虚减管理费用，与会计师事务所串通制造虚假审计报告，夸大企业业绩，高管顶风作案，违反会计法相关条例等手段进行IPO 造假。其中，会计师事务所作为IPO 造假的源头，最终都会受到法律的制裁，著名的毕马威会计师事务所的高级经理就因为洪良国际造假案而被起诉。国内的中磊会计师事务所也被“万福生科”案所牵连，走向了被大信会计师事务所兼并的结局。负责欣泰电气IPO 审计的北京兴华会计师事务所于2016年受到证监会处罚，数位高管离职，注册会计师被撤销了职业资格。

安然事件对注册会计师监管模式的影响_兼论诚信教育和审计质量_黄世忠

中国注册会计师２００２年２月号

本刊专稿

M O N O G R A P H

编者按　过去的一年，风云激荡，我们的行业也不例外。国家领导人“不做假账”的墨迹未干，银广夏等一批注册会计师涉嫌做假的丑闻便吹遍大街小巷。有关部门作出了补充审计等规定，此时域外又传来了安达信会计公司涉嫌安然公司造假的消息，引起整个行业全球范围内的巨大震动。城门失火，殃及池鱼。一个共同的问题摆在世人面前：注册会计师行业赖以安身立命的诚信，受到了社会的质疑，如何才能重树行业的信心，赢得社会的信任？日前，我们专门约请了一些业内专家学者就此发表了他们的看法。我们由衷希望，业内的同仁们能够直面自身存在的问题，利用这一契机，更好地提高自身的专业素质和职业道德水平，把对注册会计师职业的热爱切实转化为更加脚踏实地的自觉行动。亡羊补牢，未为迟也。从这个意义上讲，严冬即将过去，春天还会遥远吗？

M M O N O G R A P H

本刊专稿

8中国注册会计师２００２年２月号

中国注册会计师２００２年２月号

当前我国注册会计师的审计质量受到社会公众的普遍质疑，独立审计的社会公信力遭到严重破坏，注册会计师的社会声誉遇到前所未有的重创。重整注册会计师的执业执量，重建注册会计师的社会声誉，重塑注册会计师的社会形象，是摆在我们每一位注册会计师面前的沉重而现实的重大课题。

一、直面人生，立足现实，正确认识当前行业形势２００１年发生的银广厦事件，使我们注册会计师行业的社会声誉雪上加霜，近乎声名狼藉。一时间，注册会计师似乎成了人人喊打的过街老鼠。种种现象表明，在会计造假中，注册会计师难脱干系。注册会计师行业不再成为当前社会的热

“四大”丑闻

毕马威被判出具不实审计报告，德勤报告被指错误，四大会计师事务所很难在中国独善其身

继2004年业界轰动一时的锦州港虚假陈述事件后，全球四大会计师事务所之一的毕马威会计师事务所再一次成为人们关注的焦点。

8月1日，在一起侵权赔偿纠纷案中，毕马威华振会计师事务所上海分所(以下简称毕马威)败诉，被上海市闵行区人民法院认定为出具了不实的审计报告。

同时，和毕马威案件相关，另一家国际会计行业大鳄德勤华永会计师事务所有限公司(以下简称德勤)也被推上被告席。

毕马威为何成被告

这起案件源于新华控制工程有限公司(以下简称新华工程)编制的2005年度会计报表及毕马威为此出具的审计报告。

2006年，新华工程编制了2005年度会计报表，认为公司以1994年11月30日为基准日评估资产及调账的会计处理不符合《企业会计制度》规定，于是进行追溯调整，并且同时根据公司董事会决议决定将未分配利润补足因上述会计差错而多计的实收资本。

此后，同年的3月31日，作为新华工程聘请的会计师事务所，毕马威为其出具了审计报告，认为新华工程2005年度的会计报表公允地反映了新华工程在2005年12月31日的财务状况、2005年度的经营成果和现金流量。符合财政部颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定。

于是在2006年4月，新华工程以董事会决议形式，决定将900多万元从未分配的利润调整至注册资本。

这一调整遭到新华工程股东之一的上海新华控制技术(集团)有限公司(以下简称新华集团)的强烈反对。

新华集团认为新华工程在编制的会计报表中违反法律规定，对其以1994年11月30日为基准日的“资产评估增值部分入账增资”会计处理错误地进行“追溯调整”。新华集团有关人士对记者说：“这不仅使我们的净资产减少，也让我们在受让以前股东的股权时承担了更多的受让成本和风险，同时历年资产重估折旧后的利润分配给各股东并缴纳了所得税，也使我们蒙受了损失。”

香港事务所造假处罚规定

2019年A股两起大事件，康美药业、康得新财务造假轰动市场。这两起财务造假事件影响了整个市场的信心，背后买单的都是各个投资者，而受损的是整个市场的信心。

相对于A股来说，港股运行时间较长，市场机制也比较成熟，但也同样存在着财务造假的公司。看看港股，财务造假会面临什么样的处罚？

港股造假：严厉的退市和处罚制度

香港股市同样存在造假的公司。其中最有名的要属洪良国际、中金再生，和金盾控股了。

洪良国际财务造假被披露是因为毕马威内部员工的举报。该公司在2008年金融危机的大环境下依然能够保持高速的增长。而伴随着高速增长的则是超高的毛利率，在平均售价下降的情况下依旧能够保持毛利率的增长。而财务造假的洪良国际责面临着香港证券史上最严厉的处罚，香港证监会不仅成功迫使造假上市的公司按照停牌前的股价将募集的资金退还中小股东，同时还严惩保荐机构，开创了处理同类事件的先河。

而中金再生则是因为巨大的关联交易和奇低的税收被沽空机构Glaucus发布做空报告，最终财务造假被披露。而该公司最后的结果则是将市值逾百亿、停牌逾两年的中金再生清盘，这是港证监会运用法定权力寻求上市公司清盘首例。

金盾控股的财务疑点为资本运作出现反常，高层频繁的更换，最终因为公司资不抵债而被曝光。最终该公司也被香港证监会进行了严厉的处罚。

由以上案例可见，在股市发展的过程当中，财务造假的出现即使在港股也

是屡见不鲜的，但是港股财务造假的代价也是十分巨大的，处罚是十分严厉的。反观A股，我们相信制度会越来越完善和健全，而监管力度也会越来越大，对待财务造假的公司处罚也会越来越严厉。

论中介组织犯罪及其法律规制

摘要:中介组织犯罪作为发生在市场经济领域的一类业务性犯罪,具有不同于一般刑事犯罪的一些特点。只有将事先严密的规范和事后严格的制裁有机结合起来,才能有效地防范和控制此类犯罪。

关键词:中介组织犯罪刑法刑事责任控制

中介组织是我国社会主义市场经济体系的重要组成部分。随着市场经济的不断发展,特别是在中国“入世”之后,中介组织在国民经济和社会发展中的地位越来越重要,作用越来越突出。但由于我国的中介服务业还处在发展初期,从业人员素质参差不齐,监管机制不尽健全,近年来中介服务领域的违法犯罪问题日益突出,影响到社会主义市场经济秩序的健康有序发展。因此,研究中介组织犯罪的特点与规律,探寻有效的防控之策,具有重要的理论与实践意义。

一、中介组织犯罪的现状及其危害

中介组织犯罪目前已成为一个全球关注的问题。20XX年底,随着美国最大的天然气采购商、出售商及号称“能源帝国”的安然公司的轰然倒闭,安达信这一世界会计业巨无霸的虚假做帐问题惊现于世人面前。位列世界第五的会计事务所安达信作为安然公司财务报告的审计者,居然充当了帮助安然进行财务造假的同谋,在事发后还销毁了有关的审计证据资料,以逃避执法部门的查处。由于安达信在安然事件中扮演的卑劣角色,使其百年基业毁于一旦。在安达信之后,毕马威、德勒、安永等着名会计公司也相继爆出财务欺诈丑闻,从而使全球五大会计师事务所都受到不同程度的指控或调查,整个会计师行业陷入空前的信任危机。从华尔街不断爆出的假帐丑闻,导致投资者信心下降,市场疲软,直接危及到美国经济的复苏,并引发全球股市的震荡。

毕马威案例分析

毕马威是一家全球性的专业服务机构，致力于为客户提供审计、税务和咨询等

服务。作为一家国际知名的会计师事务所，毕马威在全球范围内拥有广泛的业务网络和客户群体。毕马威案例分析旨在深入了解该公司的发展历程、经营模式、竞争优势以及面临的挑战，从而为其他企业提供借鉴和启示。

首先，毕马威作为一家国际性的会计师事务所，其发展历程可以追溯到19世

纪末。公司在全球范围内建立了庞大的业务网络，拥有来自不同行业和领域的客户。毕马威通过不断扩大业务规模和提升服务质量，不断巩固和拓展自身在全球市场的竞争地位。

其次，毕马威在经营模式上具有一定的特色和优势。公司致力于为客户提供全

方位的专业服务，包括审计、税务、咨询等多个领域。毕马威以其专业的团队和丰富的经验，为客户提供定制化的解决方案，帮助客户解决复杂的业务和财务难题。同时，毕马威还注重技术创新和人才培养，不断提升自身的核心竞争力。

此外，毕马威在面临激烈的市场竞争和风险挑战时，也面临着一些问题和挑战。随着全球经济的不断发展和变化，市场竞争日益激烈，客户需求也在不断变化。毕马威需要不断调整和优化自身的服务模式，提升服务质量和效率，以应对市场的挑战。

综上所述，毕马威作为一家国际知名的会计师事务所，在全球范围内拥有广泛

的业务网络和客户群体。公司在经营模式上具有一定的特色和优势，致力于为客户提供全方位的专业服务。同时，毕马威也面临着一些问题和挑战，需要不断调整和优化自身的服务模式，以适应市场的变化。毕马威案例分析为其他企业提供了宝贵的借鉴和启示，帮助它们更好地应对市场的挑战，实现可持续发展。

会计师事务所遭遇诚信危机

企业大部丹是国企，作为大股东的国家
按《刑法）规定，供虚假的或者隐瞒提
重要事实的财务会计报告，严重损害股东或者其他人利益的，对直接责任人员可处以三年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处２万元上２Ｏ万元下的罚金。但实际上造假的会计师事务所及注册会计师几乎都未受到法律的严惩。三
专家替询委员会委员、厦门大学会计系教授黄世忠认为，证监会有关 “ 剥离上市 “ “ 拟 “财务报表的政策，和模对财务会计的基本假设和原则产生了巨大的冲击波。一些企业为了达到上市目的，通常将原本不具有独立面向市场能力的生产线、车间和若干业务拼凑成一个上市公司，并通过模拟手段
丧失应有的职业诚信与之 “ 共谋 “ 作假便成为 “ 顺理成章“ 的事了。４造假的 “ 会收益远大于 “ 机败露成本” 会计师事务所铤而走险的重是要根源。１９９４年起实施的《注册会计师法》明文规定，会计师事务所、册会计师注故意出具虚假的审计报告、验资报告，
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解决会计师事务所协同造
假问题的途径要解决会计师事务所协同造假问题，基本的途径是完善上市公司法人最沿理结构，解决一股独大和内部人控制难题：降低发行市盈率以减轻发起股东获取暴利的冲动．强执法力度，审加对计机构严重不负责任、出具虚假会计信息追究法律责任，吊销营业执照，至直刑事处罚。此外，下列的一些措施也有利于会计师事务所在执业中保持公正诚信的立场。