小微企业金融创新趋势分析

小微企业金融创新趋势分析

一、中国可以做好小微金融

北京时间10月14日，印度裔美国学者阿比吉特·班纳吉（Abhijit Banerjee）、法国出生的埃斯特·迪弗洛(Esther Duflo)、美国学者迈克尔·克雷默(Michael Kremer)三人获得2019年诺贝尔经济学奖，以表彰他们”在减轻全球贫困方面所提出的实验性方案“。✓三人采用随机实验的方法，证明了“应对全球贫困问题，可分解成较小的、更易于管理的问题。”实验在一些发展中国家取得良好的效果，比如在印度超过500万儿童在学校的补习辅导计划中受益。但是，三人的理论更多是方法论、实验性上的贡献。

✓中国改革开放以来的渐进式改革，特别是2015年以来卓有成效的扶贫工作，才真正大规模解决了贫困问题。

✓小微金融领域也同样。尽管理论上没有西方研究那么透，但实践中，中国解决小微企业融资难题的力度之大、范围之广、创新之多、发展之快，世界未有。

2019年6月末，全国小微企业贷款余额35.63万亿元，其中普惠型小微企业贷款余额10.7万亿元，较年初增长14.27%，比各项贷款增速高7.14个百分点；有贷款余额户数1988.31万户，较年初增加265.08万户。

小微金融外部条件金融机构内在需求

政府

政策技术

手段

企业

行为业务发展经营转型

数据变革

✓数据运算能力提升✓数据存储方式转变✓数据获取方式转变✓数据连接互通增强

1、大数据创新与全数据创新

创新变革

✓以财务数据为核心✓转变为大数据创新

✓再转变为全数据创新

最新实践

✓同业开始全面布局全量数据

✓发改委信易贷平台的探索

2、线上化与场景化

线上化融资

狭义：运用金融科技、数据和模型，以线上运作、自动审批及模型风

控为主要方式办理的信贷业务。

广义：获客、申贷、审贷、用信、贷后管理部分环节的线上化操作。

场景化融资

运用金融科技，将融资服务有机嵌入到已有场景服务中，帮

助经济行为高效完成。

向场景开放 与场景共享 闭环运作

两者经常混淆、混用，但并不完全等同。很多大数据金融产品创新不是场景化金融产品。

二、小微金融创新的新动向

3、未来市场格局变化

7

经营重心需进一步下沉。

大型商业银行、互联网金融巨头

产品和服务打破地域限制，覆盖全国客户。“掐尖儿”到“掐中”，扩大长尾客户覆盖面

中小银行、农商行、城商行

小额贷款公司、

P2P 、民间融资

生存空间收窄，高风险客户比重会提高，在一定程度上被“挤出”。

短期来看：

✓应该不会出现其他互联网领域那样的“赢家通吃”局面。

☐不会出现支付领域那样“架空银行”

的情况。发改委“信易贷”平台；

“中企云链”平台。

☐金融是强监管，融资又是金融监管

的最核心领域。

☐市场份额不均匀化，头部机构份额

会显著加大。

以过去预测未来

过去

局部回归

静态

1、巴塞尔协议Ⅲ过时了吗？

巴塞尔协议Ⅲ

以局部预测全部

以回归模型拟合

强调静态监测风险

大数据创新

未来

全量

智能

动态

冲突

2、第三方开放问题。

合规性？

权威性？

强势平台难以合作？黑箱操作连续性问题

资质问题

模型的可信度？ 数据的真实性？ 道德风险？ 长期连续性？ 更新及时性？

3、大数据成本问题。

数据指标是否越多越好？ 如何测算局部数据的边际价值？

数据指标个数

数据综合价值

全量信息最大化价值

感谢聆听！

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