C14045解读沪深300股指期权仿真合约课后测验答案
解读沪深300股指期权仿真合约100分
解读沪深300股指期权仿真合约
一、单项选择题
1. 沪深300股指期权仿真交易合约中，当月合约的行权价格间距是（），两个季月合约的行权价格间距是（）。
A. 50点，50点
B. 50点，100点
C. 100点，50点
D. 100点，100点
您的答案：B
题目分数：10
此题得分：10.0
2. 沪深300股指期权仿真交易合约最后交易日的交易时间是（）。
A. 9:30-11:30，13:00-15:00
B. 9:15-11:30，13:00-15:00
C. 9:15-11:30，13:00-15:15
D. 9:00-11:30，13:00-15:15
您的答案：B
题目分数：10
此题得分：10.0
3. 沪深300股指期权仿真交易合约每日价格最大波动限制是（）。
A. 上一交易日沪深300指数收盘价的±10%
B. 上一个交易日沪深300股指期货结算价的±10%
C. 上一交易日沪深300指数收盘价的±12%
D. 上一个交易日沪深300沪指期货结算价的±12%
您的答案：A
题目分数：10
此题得分：10.0
二、多项选择题
4. 沪深300股指期权仿真交易合约的合约类型可以分为（）。
A. 欧式期权
B. 美式期权
C. 看涨期权
D. 看跌期权
您的答案：C,D
题目分数：10
此题得分：10.0。
C14044全球股指期权市场发展情况与制度设计 100分课后测试题
一、单项选择题1. 1973年（）推出股票期权后，场内期权市场快速发展，全球多个国家和地区的交易所陆续推出了不同的期权品种。
A. 芝加哥期权交易所B. 美国证券交易所C. 欧洲期货交易所D. 纽约证券交易所2. 从全球衍生品成交情况来看，2012年占据场内衍生品交易量首位的是（）。
A. 商品类衍生品B. 利率类衍生品C. 外汇类衍生品D. 股权类衍生品3. 从2012年全球主要股指期权产品的成交情况来看，全年成交量居全球股指期权产品首位的是（）的一只股指期权产品。
A. 印度B. 美国C. 韩国D. 台湾地区二、多项选择题4. 全球股指期权合约的行权方式多为欧式期权，这是由于采用这种行权方式（）。
A. 执行相对简单，容易理解和操作B. 拥有一定成本上的优势C. 有明确的定价公式，易于投资者理解和运用D. 可以更准确和有效地控制自身投资风险5. 行权价格间距是指某一合约月份相邻两个执行价格之差，从境外市场实例来看，行权价格间距的确定包含以下（）几种方式。
A. 与标的指数挂钩B. 固定值C. 与合约月份（或合约剩余时间）挂钩D. 与行权价格挂钩6. 股指期权的核心制度包括（）。
A. 持仓限额制度B. 涨跌停板制度C. 保证金制度D. 期权执行制度三、判断题7. 股指期权的行权价格间距是指某一股指期权产品同一合约月份相邻两个执行价格之差。
（）正确错误8. 从境外市场总体上来看，同一市场的股指期权的交易时间与相应的股指期货保持一致。
（）正确错误9. 股指期权一般采用实物交割方式。
（）正确错误10. 期权合约是指由交易所统一制定的、规定买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出标的资产的标准化合约。
（）正确错误。
精品文档C4041 期权基础知识
一、单项选择题1. 关于沪深300股指期权，下列说法正确的是（）。
A. 沪深300股指期权的交割方式为实物交割B. 沪深300股指期权为美式期权C. 沪深300股指期权的标的是沪深300股指期货D. 沪深300股指期权的合约标的是沪深300股票指数2. 期权就是买方向卖方支付一定费用，约定在未来特定时间，以特定的价格，买进或卖出某特定资产的权利。
其中，特定的价格是指（）。
A. 保证金B. 权利金C. 行权价D. 结算价3. 只能在期权到期日行权的期权类型是（）。
A. 大西洋期权B. 美式期权C. 欧式期权D. 修正的美式期权4. 关于期权的内在价值和时间价值，下列说法正确的是（）。
A. 时间价值损耗对买入看跌期权的投资者有利B. 内在价值等于0的期权一定是虚值期权C. 时间价值会随着到期日的临近而加速损耗D. 时间价值损耗对卖出看涨期权的投资者不利二、多项选择题5. 根据期权行权价与标的资产市场价格的关系，可将期权分为（）。
A. 虚值期权B. 平值期权C. 实值期权D. 百慕大期权6. 期权与期货的区别主要体现在以下（）等方面。
A. 风险和获利不同B. 保证金规定不同C. 买卖双方的权利和义务不同D. 交易内容不同三、判断题7. 理论上，买进看跌期权的风险较大而获利有限。
（）正确错误8. 虚值期权，又称价外期权，是指不具有内在价值的期权。
只有虚值期权的内在价值为0，实际交易中，虚值期权的交易量远远小于实值期权的交易量。
（）正确错误9. 权证是基础证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。
（）正确错误10. 对于期权合约的买方，无论买入的是看涨期权还是看跌期权，均须持有到期再确认是否行权，不能提前平仓。
（）正确错误倚窗远眺，目光目光尽处必有一座山，那影影绰绰的黛绿色的影，是春天的颜色。
周遭流岚升腾，没露出那真实的面孔。
C14046股指期权基础交易策略(测试题库)_100分
股指期权基础交易策略课后测试一、单项选择题1. 以下关于股指期权的内在价值与时间价值说法错误的是（）。
A. 内在价值的计算可以假设期权立即履约（即假定是一种欧式期权）时的价值B. 看涨期权的内在价值=MAX(0, 标的指数点位- 行权价)C. 时间价值=期权价格 - 内在价值D. 股指期权的内在价值是指买方行使期权时可以获得的收益的现值2. 以下关于买入看涨期权说法错误的是（）。
A. 当投资者对股指强烈看涨时，可以使用实值看涨期权，因为权利金成本较小B. 买入看涨期权相比买入现货具有更高的杠杆性C. 买入看涨期权相比买入股指期货具有更大的控制亏损的优势D. 当投资者的风险厌恶度较高时，可以使用实值看涨期权，虽然权利金很高，但风险降低了3. 如果投资者认为合约标的价格将发生大幅波动，但不确定向上还是向下波动，可以通过（）组合策略来获利。
A. 看多价差策略B. 跨式组合策略C. 跨期价差策略D. 蝶式价差策略4. 投资者持有一个指数ETF或与指数走势高度相关的股票投资组合，该投资组合的价格前期已有一定升幅，若短期内投资者看淡股价走势，但长期仍然看好。
投资者可以考虑选择（）策略。
A. 买入短期虚值看涨股指期权B. 买入长期虚值看跌股指期权C. 卖出短期实值看跌股指期权D. 卖出短期虚值看涨股指期权5. 在价差策略中，行权价相同，到期日不同的策略是（）。
A. 看多价差策略B. 看空价差策略C. 蝶式价差策略D. 跨期价差策略6. 以下关于股指期权投资中相关性套利理解错误的是（）。
A. 当有股指期货、股票现货和指数ETF三种投资标的时，是一个3X3的套利矩阵，有3种套利模式B. 当只有股指期货和股票现货时，是一个1X1的套利矩阵，只有1种套利模式C. 当只有股指期货和股票现货时，是一个2X2的套利矩阵，只有两种套利模式D. 当有股指期货、股票、指数ETF和股指期权四种投资标的时，是一个4X4的套利矩阵，有6种套利模式7. 以下不属于股指期权套利策略的是（）。
2024年度精选期货与期权题库及答案
负责提供交易场所、设施及相关服务，制定并实施业务规则，对市 场参与者进行自律管理。
期货业协会
负责行业自律管理，制定行业标准和业务规范，推动行业诚信建设 和创新发展。
25
从业人员资格要求和行为规范
从业人员资格要求
通过期货从业人员资格考试，取得相 应资格证书。
从业人员行为规范
遵守法律法规和职业道德规范，勤勉 尽责，保护投资者合法权益。
2024/3/24
21
保持良好心态，避免过度交易
保持冷静
在交易中保持冷静和理性，不被市场情绪左 右，避免冲动交易。
学会等待
耐心等待良好的交易机会出现，不盲目追求 交易次数和频率。
2024/3/24
控制情绪
把交易当作一项事业来经营，保持平和的心 态，不被短期波动所影响。
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05
法律法规与监管政策解读
2024/3/24
9
技术分析方法
01
02
03
趋势线分析
通过绘制趋势线，判断市 场趋势的走向，以及趋势 的强弱和可能发生的转折 。
2024/3/24
形态分析
识别各种价格形态，如头 肩顶、双底等，预测未来 价格的变动方向和幅度。
量价关系分析
结合成交量和持仓量的变 化，判断市场主力的意图 和未来价格的动向。
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感谢您的观看
THANKS
2024/3/24
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2024/3/24
23
国内外相关法律法规概述
国内期货与期权相关法律法规
《期货交易管理条例》、《期货公司监督管理办法》等。
国际期货A）主协议等。
2024/3/24
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监管机构及其职责
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(判断题第201-300题)
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（判断题第201-300题）201.其他条件相同，临近到期时，实值期权和虚值期权一天流失的时间价值通常小于平值期权。
A.正确B.错误正确答案：A202.沪深300股指为2000点，投资者买进一份行权价格为2200点的沪深300看跌期权，权利金为100点。
若期权到期时，指数期权交割结算价格为2100点，则投资者达到盈亏平衡。
A.正确B.错误正确答案：A203.假定投资者持仓情况如下表所示：类型交易方向持仓量（张）De1taGammaVega204.I01802-C-3200卖出10.400.020.14205.I01802-C-3250买入20.350.010.12206.I01802-C-3300卖出10.320.010.09207.在不考虑成本因素的情况下，当波动率大幅上升时，投资者获益更多。
A.正确B.错误正确答案：B208.考察复杂的期权头寸组合时，一方面需要考察当前静态的希腊值情况；同时也要考虑不同价格运动方向上GamnIa带来的影响。
A.正确B.错误正确答案：A209.蝶式组合可拆解为一个牛市价差组合和一个熊市价差组合的组合。
A.正确B.错误正确答案：A210.买入蝶式价差组合，是对行情方向保持中立而看涨波动率以获得收益。
A.正确B.错误正确答案：B211.标准BS模型的输入参数中，输入的波动率通常是年化波动率。
A.正确B.错误正确答案：A212.如果某一个看涨期权的价格大于其BS模型理论值，则此时选择卖出该期权一定获利。
A.正确B.错误正确答案：B213.期权组合的Theta为正值时，意味着随着到期日的临近，该组合将会产生正收益（假设其他因素不变）。
A.正确B.错误正确答案：A214.波动率是影响期权价格的重要因素之一，在其他因素不变的前提下，波动率越高，看涨期权价格越低，看跌期权价格越高。
A.正确B.错误正确答案：B215.为了确保基础资产和期权头寸组合的De1ta为零，对简单期权进行动态对冲，会导致该头寸组合成为路径依赖的组合。
C14046股指期权基础交易策略(测试题库)_100分
股指期权基础交易策略课后测试一、单项选择题1. 以下关于股指期权的内在价值与时间价值说法错误的是（）。
A. 内在价值的计算可以假设期权立即履约（即假定是一种欧式期权）时的价值B. 看涨期权的内在价值=MAX(0, 标的指数点位- 行权价)C. 时间价值=期权价格 - 内在价值D. 股指期权的内在价值是指买方行使期权时可以获得的收益的现值2. 以下关于买入看涨期权说法错误的是（）。
A. 当投资者对股指强烈看涨时，可以使用实值看涨期权，因为权利金成本较小B. 买入看涨期权相比买入现货具有更高的杠杆性C. 买入看涨期权相比买入股指期货具有更大的控制亏损的优势D. 当投资者的风险厌恶度较高时，可以使用实值看涨期权，虽然权利金很高，但风险降低了3. 如果投资者认为合约标的价格将发生大幅波动，但不确定向上还是向下波动，可以通过（）组合策略来获利。
A. 看多价差策略B. 跨式组合策略C. 跨期价差策略D. 蝶式价差策略4. 投资者持有一个指数ETF或与指数走势高度相关的股票投资组合，该投资组合的价格前期已有一定升幅，若短期内投资者看淡股价走势，但长期仍然看好。
投资者可以考虑选择（）策略。
A. 买入短期虚值看涨股指期权B. 买入长期虚值看跌股指期权C. 卖出短期实值看跌股指期权D. 卖出短期虚值看涨股指期权5. 在价差策略中，行权价相同，到期日不同的策略是（）。
A. 看多价差策略B. 看空价差策略C. 蝶式价差策略D. 跨期价差策略6. 以下关于股指期权投资中相关性套利理解错误的是（）。
A. 当有股指期货、股票现货和指数ETF三种投资标的时，是一个3X3的套利矩阵，有3种套利模式B. 当只有股指期货和股票现货时，是一个1X1的套利矩阵，只有1种套利模式C. 当只有股指期货和股票现货时，是一个2X2的套利矩阵，只有两种套利模式D. 当有股指期货、股票、指数ETF和股指期权四种投资标的时，是一个4X4的套利矩阵，有6种套利模式7. 以下不属于股指期权套利策略的是（）。
C14042课后测验答案及随堂练习-期权进阶知识(一)-推荐下载
对全部高中资料试卷电气设备，在安装过程中以及安装结束后进行高中资料试卷调整试验；通电检查所有设备高中资料电试力卷保相护互装作置用调与试相技互术关，系电通，力1根保过据护管生高线产中0不工资仅艺料可高试以中卷解资配决料置吊试技顶卷术层要是配求指置，机不对组规电在范气进高设行中备继资进电料行保试空护卷载高问与中题带资2负料2，荷试而下卷且高总可中体保资配障料置2试时32卷，3各调需类控要管试在路验最习；大题对限到设度位备内。进来在行确管调保路整机敷使组设其高过在中程正资1常料中工试，况卷要下安加与全强过，看度并25工且52作尽22下可护都能1关可地于以缩管正小路常故高工障中作高资；中料对资试于料卷继试连电卷接保破管护坏口进范处行围理整，高核或中对者资定对料值某试，些卷审异弯核常扁与高度校中固对资定图料盒纸试位，卷置编工.写况保复进护杂行层设自防备动腐与处跨装理接置，地高尤线中其弯资要曲料避半试免径卷错标调误高试高等方中，案资要，料求编试技5写、卷术重电保交要气护底设设装。备备置管4高调、动线中试电作敷资高气，设料中课并技3试资件且、术卷料中拒管试试调绝路包验卷试动敷含方技作设线案术，技槽以来术、及避管系免架统不等启必多动要项方高方案中式；资，对料为整试解套卷决启突高动然中过停语程机文中。电高因气中此课资，件料电中试力管卷高壁电中薄气资、设料接备试口进卷不行保严调护等试装问工置题作调，并试合且技理进术利行，用过要管关求线运电敷行力设高保技中护术资装。料置线试做缆卷到敷技准设术确原指灵则导活：。。在对对分于于线调差盒试动处过保，程护当中装不高置同中高电资中压料资回试料路卷试交技卷叉术调时问试，题技应，术采作是用为指金调发属试电隔人机板员一进，变行需压隔要器开在组处事在理前发；掌生同握内一图部线纸故槽资障内料时，、，强设需电备要回制进路造行须厂外同家部时出电切具源断高高习中中题资资电料料源试试，卷卷线试切缆验除敷报从设告而完与采毕相用，关高要技中进术资行资料检料试查，卷和并主检且要测了保处解护理现装。场置设。备高中资料试卷布置情况与有关高中资料试卷电气系统接线等情况，然后根据规范与规程规定，制定设备调试高中资料试卷方案。
股指期货知识测试试题及解答1
股指期货知识测试试题及解答1股指期货知识测试试题及解答〔第1期〕一、判断题1.沪深300股指期货采用T+0交易方式.〔〕答案：对.解释：期货交易实行的是T+0交易,这与股票市场目前实行的T+1交易不同.2.IF1005合约表示的是2022年5月到期的沪深300股指期货合约.〔〕答案：对.解释：IF是沪深300股指期货合约的交易代码.1005前两位数字10表示合约年份,后两位数字05表示合约到期月份.同样IF1102合约表示的那么是2022年2月到期的沪深300股指期货合约.3.沪深300股指期货合约的最小变动价位为0.01点.〔〕答案：错.解释：沪深300股指期货合约的最小变动价位为0.2指数点,合约交易报价指数点为0.2点的整数倍.4.投资者持有莫股指期货合约,可以在该合约到期前平仓,也可以选择持有到期进行交割.〔〕答案：对.解释：投资者可以在合约到期前平仓,也可以一直持有合约到到期日,参与现金交割.股指期货合约最后交易日收市后,交易所以交割结算价为基准,划付持仓双方的盈亏,了结所有未平仓合约.5.股指期货价格与所对应的标的指数走势无关.〔〕答案：错.解释：股指期货的价格与所对应的标的指数走势是高度相关的.股指期货价格是对标的指数未来莫一时间的价格发现.6.沪深300指数成份股由沪深两市300只股票组成.〔〕答案：对. 解释：根据规模、流动性等指标,沪深300指数从沪深两市选取300只A股股票作为成份股.7.市价指令不能成交的局部继续有效.〔〕答案：错.解释：?中国金融期货交易所交易细那么?规定,市价指令的未成交局部自动撤销.市价指令是指不限定价格的、根据当时市场上可执行的最优报价成交的指令.8.股指期货投资者可以通过中国期货保证金监控中央网站来查询每日的结算账单.〔〕答案：对.解释：通过中国期货保证金监控中央网站的投资者查询服务系统,可以查询交易结算报告等信息.9.股指期货交易导致的亏损有可能不限于初始投入的保证金.〔〕答案：对.解释：由于采取保证金交易制度,股指期货交易的损失有可能超过投资者的全部初始保证金.10.期货公司可以接受投资者的全权委托.〔〕答案：错.解释：期货公司及其工作人员不得接受客户的全权委托,客户也不得要求期货公司或其工作人员以全权委托的方式进行期货交易.二、单项选择题1.沪深300股指期货限价指令每次最大下单数量为〔〕手A.50B.100C.200答案：B.解释：?中国金融期货交易所交易细那么?规定,限价指令每次最大下单数量为100手.2.在沪深300股指期货合约到期交割时,根据〔〕计算双方的盈亏金额.A、当日收盘价B、交割结算价C、当日结算价答案：B解释：?中国金融期货交易所结算细那么?规定,股指期货合约采用现金交割方式.股指期货合约最后交易日收市后,交易所以交割结算价为基准,划付持仓双方的盈亏,了结所有未平仓合约.3.2022年6月3日〔周四〕,中国金融期货交易所可供交易的沪深300股指期货合约应该有〔〕.A、IF1006IF1007IF1008IF1009B、IF1006IF1007IF1009IF1012C、IF1006IF1009IF1012IF1103答案：B.解释：沪深300股指期货合约的合约月份为当月、下月及随后两个季月.季月是指3月、6月、9月、12月.此题中IF1006是当月合约,IF1007是下月合约,IF1009、IF1012是随后的两个季月合约.4.股指期货交易的杠杆性决定了：收益可能成倍放大,损失也可能〔〕.A、不变B、成倍缩小C、成倍放大答案：C.解释：股指期货采用保证金交易,决定了收益与损失都会成倍的放大.5.自然人投资者开户参与股指期货交易,应由〔〕签署开户文件.A、投资者本人或其居间人B、投资者本人或其授权人C、投资者本人答案：C解释：中国证监会?期货市场客户开户治理规定?规定,个人客户应当本人亲自办理开户手续,签署开户资料,不得委托代理人代为办理开户手续.6.沪深300股指期货合约到期时只能进行〔〕.A、现金交割B、实物交割C、现金或实物交割答案：A解释：?中国金融期货交易所结算细那么?规定,股指期货合约采用现金交割方式.7.参与股指期货交易的投资者要与〔〕签订期货经纪合同,可以通过期货公司或具有中间介绍业务资格的证券公司及营业部办理具体的开户手续.A、期货公司B、证券公司C、中国金融期货交易所答案：A解释：根据中国证监会的有关规定,参与股指期货交易的投资者要与期货公司签订期货经纪合同,可以通过期货公司或具有中间介绍业务资格的证券公司及营业部办理具体的开户手续8.假设沪深300股指期货莫个合约报价为3000点,那么1手合约的价值为〔〕万元.A、9B、90C、75答案：B解释：沪深300股指期货合约乘数为每点300元,那么3000点乘以300元,即90万元就是对应的1手合约价值.9.莫投资者买入开仓IF1003合约10手后,于次日卖由平仓该合约4手,该投资者对IF1003合约的才I仓为〔〕.A、4手B、6手C、14手答案：B解释：10手-4手=6手10.沪深300股指期货合约非最后交易日的交易时间为〔〕.A、9:15-11:30〔第一节〕,13:00-15:00〔第二节〕B、9:30-11:30〔第一节〕,13:00-15:00〔第二节〕C、9:15-11:30〔第一节〕,13:00-15:15〔第二节〕答案：C解释：?中国金融期货交易所交易细那么?规定,沪深300股指期货合约的交易时间为交易日9:15-11:30〔第一节〕和13:00-15:15〔第二节〕,最后交易日交易时间为9:15-11:30〔第一节〕和13:00-15:00〔第二节〕.11.以下关于市价指令,说法正确的选项是〔〕.A、市价指令只能和限价指令撮合成交B、集合竞价接受市价指令C、市价指令相互之间可以撮合成交答案：A解释：?中国金融期货交易所交易细那么?规定,市价指令只能和限价指令撮合成交.集合竞价指令申报时间不接受市价指令申报.12.沪深300股指期货的当日结算价是指莫一期货合约的〔〕.A、全天成交价格根据成交量的加权平均价B、收盘价C、最后一小时成交价格根据成交量的加权平均价答案：C解释：?中国金融期货交易所结算细那么?规定,当日结算价是指莫一期货合约最后一小时成交价格根据成交量的加权平均价.13.莫投资者以3000点买入沪深300股指期货合约1手开仓,在2900点卖由平仓,如果不考虑手续费,该笔交易的亏损为〔〕.A、30000元B、10000元C、3000元答案：A解释：沪深300股指期货合约乘数为每点300元,〔3000-2900〕*300=30000元14.股指期货投资者交易保证金缺乏,且未在规定时间内补足的,其局部或全部持仓将被〔〕.A、强制减仓B、强行平仓C、协议平仓答案：B解释：?期货交易治理条例?规定,客户保证金缺乏时,应当及时追加保证金或者自行平仓.客户未在期货公司规定的时间内及时追加保证金或者自行平仓的,期货公司应当将该客户的合约强行平仓.15.股指期货合约的标准化是指除〔〕外的所有要素都是统一规定的.A、价格B、合约乘数C、报价单位答案：A解释：期货合约是由期货交易所统一制定的、规定在将来莫一特定时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约.除价格外,所有要素都是统一规定的.16.期货公司应当在〔〕向投资者揭示期货交易风险.A、投资者开户前B、投资者开户后C、交易亏损时答案：A解释：?期货交易治理条例?规定,期货公司接受客户委托为其进行期货交易,应当事先向客户由示风险说明书,经客户签字确认后,与客户签订书面合同. 17.沪深300股指期货合约到期日为〔〕.A、合约到期月份的第三个周五B、合约到期月份的第三个周一C、合约到期月份的月末答案：A 解释：?中国金融期货交易所交易细那么?规定,沪深300股指期货合约的最后交易日为合约到期月份的第三个周五,最后交易日即为交割日.最后交易日为国家法定假日或者因异常情况等原因未交易的,以下一交易日为最后交易日和交割日.18.担忧股市下跌,可〔〕进行套期保值.A、卖由股指期货合约B、买入股指期货合约C、平仓股指期货合约答案：A解释：投资者可以通过卖由套期保值来对冲股市下跌的风险.19.建立多头持仓应该下达〔〕指令.A、买入开仓B、买入平仓C、卖由开仓答案：A解释：投资者参与股指期货交易时,一定要注意开仓还是平仓,是买入还是卖生,是做多还是做空.20.涨跌停板一般是以合约上一交易日的〔〕为基准确定的.A、收盘价B、开盘价C、结算价.答案：C解释：?中国金融期货交易所交易细那么?规定,沪深300股指期货合约的每日价格最大波动限制是指其每日价格涨跌停板幅度,为上一交易日结算价的土10%o。
C14046股指期权基础交易策略(测试题库)_100分
股指期权基础交易策略课后测试一、单项选择题1. 以下关于股指期权的内在价值与时间价值说法错误的是（）。
A. 内在价值的计算可以假设期权立即履约（即假定是一种欧式期权）时的价值B. 看涨期权的内在价值=MAX(0, 标的指数点位- 行权价)C. 时间价值=期权价格 - 内在价值D. 股指期权的内在价值是指买方行使期权时可以获得的收益的现值2. 以下关于买入看涨期权说法错误的是（）。
A. 当投资者对股指强烈看涨时，可以使用实值看涨期权，因为权利金成本较小B. 买入看涨期权相比买入现货具有更高的杠杆性C. 买入看涨期权相比买入股指期货具有更大的控制亏损的优势D. 当投资者的风险厌恶度较高时，可以使用实值看涨期权，虽然权利金很高，但风险降低了3. 如果投资者认为合约标的价格将发生大幅波动，但不确定向上还是向下波动，可以通过（）组合策略来获利。
A. 看多价差策略B. 跨式组合策略C. 跨期价差策略D. 蝶式价差策略4. 投资者持有一个指数ETF或与指数走势高度相关的股票投资组合，该投资组合的价格前期已有一定升幅，若短期内投资者看淡股价走势，但长期仍然看好。
投资者可以考虑选择（）策略。
A. 买入短期虚值看涨股指期权B. 买入长期虚值看跌股指期权C. 卖出短期实值看跌股指期权D. 卖出短期虚值看涨股指期权5. 在价差策略中，行权价相同，到期日不同的策略是（）。
A. 看多价差策略B. 看空价差策略C. 蝶式价差策略D. 跨期价差策略6. 以下关于股指期权投资中相关性套利理解错误的是（）。
A. 当有股指期货、股票现货和指数ETF三种投资标的时，是一个3X3的套利矩阵，有3种套利模式B. 当只有股指期货和股票现货时，是一个1X1的套利矩阵，只有1种套利模式C. 当只有股指期货和股票现货时，是一个2X2的套利矩阵，只有两种套利模式D. 当有股指期货、股票、指数ETF和股指期权四种投资标的时，是一个4X4的套利矩阵，有6种套利模式7. 以下不属于股指期权套利策略的是（）。
C14041期权基础知识 90分课后测验 试 题
试题一、单项选择题1. 关于沪深300股指期权，下列说法正确的是（）。
A. 沪深300股指期权的标的是沪深300股指期货B. 沪深300股指期权的合约标的是沪深300股票指数C. 沪深300股指期权的交割方式为实物交割D. 沪深300股指期权为美式期权您的答案：B题目分数：10此题得分：10.02. 期权就是买方向卖方支付一定费用，约定在未来特定时间，以特定的价格，买进或卖出某特定资产的权利。
其中，买方向卖方支付的一定费用是指（）。
A. 权利金B. 行权价C. 保证金D. 结算价您的答案：A题目分数：10此题得分：10.03. 只能在期权到期日行权的期权类型是（）。
A. 欧式期权B. 美式期权C. 修正的美式期权D. 大西洋期权您的答案：A题目分数：10此题得分：10.04. 沪深300指数当前为2109.2点，下月到期、行权价为2100点的看跌期权的权利金为76.2点，则这个看跌期权的时间价值为（）。
A. 0B. 77C. 67D. 9.2您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题5. 按照期权交易方向的不同，期权可分为（）。
A. 看涨期权B. 看跌期权C. 欧式期权D. 美式期权您的答案：A,B题目分数：10此题得分：10.06. 关于期权权利金的影响因素以下说法正确的是（）。
A. 期权的权利金大小与到期时间长短成正比B. 期权的权利金大小与到期时间长短成反比C. 波动率越大，看涨期权和看跌期权的权利金越高D. 距离到期日的时间越长，看涨期权和看跌期权的权利金越高您的答案：D,C,A题目分数：10此题得分：10.0三、判断题7. 理论上，买进看跌期权的风险有限而获利无限。
（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.08. 权证是基础证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。
C14045沪深300期权合约解读(二)
单项选择题1. 沪深300股指期权仿真交易合约的合约月份是（）。
A. 当月、下2个月及随后1个季月C. 当月、下月及随后2个季月D. 当月、下月及随后1个季月2. 沪深300股指期权仿真交易合约最后交易日的交易时间是（）。
A. 9:00-11:30，13:00-15:15B. 9:15-11:30，13:00-15:15C. 9:30-11:30，13:00-15:003. 沪深300股指期权仿真交易合约的最小变动价位是（）。
A. 0.2点B. 0.3点D. 0.5点二、多项选择题4. 关于沪深300股指期权仿真交易的涨跌停板制度，下列说法正确的是（）。
B. 计算涨跌停板价格时，计算结果小于最小变动价位的，以最小变动价位为跌停板价格C. 沪深300股指期权合约每日价格涨跌停板幅度为上一交易日沪深300指数收盘价的±10%5. 中国金融期货交易所根据以下（）规则，确定下一交易日上市交易的沪深300股指期权仿真交易合约。
C. 按照行权价格间距，沪深300股指期权合约当月与下2个月合约在平值期权合约上下至少各挂出1个合约，季月合约在平值期权合约上下至少各挂出3个合约D. 以最接近沪深300股指期货当日结算价的行权价格间距整数倍数值为各月份平值期权的行权价格6. 股指期权仿真交易的核心制度包含（）。
三、判断题7. 沪深300股指期权仿真交易合约的行权方式为欧式。
（）错误8. 沪深300股指期权仿真交易合约的最低交易保证金是合约价值的12%。
（）正确9. 沪深300股指期权仿真交易合约的交割方式为现金交割。
（）错误10. 沪深300股指期权仿真交易合约的最后交易日是合约到期月份的第三个周五，交割日期同最后交易日。
（）错误。
2024年证券分析师之发布证券研究报告业务模拟卷提供答案解析
2024年证券分析师之发布证券研究报告业务模拟卷提供答案解析单选题（共20题）1. 在沪深300股指期货合约到期交割时，根据（）计算双方的盈亏金额。
在沪深300股指期货合约到期交割时，根据（）计算双方的盈亏金额。
A.当日成交价B.当日结算价C.交割结算价D.当日收量价【答案】 B2. 无风险利率本身对权证价格会产生（）影响。
无风险利率本身对权证价格会产生（）影响。
A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ【答案】 B3. 股利贴现模型的步骤有（）。
股利贴现模型的步骤有（）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ【答案】 A4. 证券研究报告合规审查应当涵盖（）。
证券研究报告合规审查应当涵盖（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ【答案】 B5. Black-Scholes定价模型中有几个参数（）Black-Scholes定价模型中有几个参数（）A.2B.3C.4D.5【答案】 D6. 2004年，美林策略研究员曾经按照美国的产出缺口以及通胀划分了1970～2004年的美国经济周期，并计算各种经济周期下的行业表现，从而得出投资时钟的行业轮动策略，综合来看，可以得出以下结论()。
2004年，美林策略研究员曾经按照美国的产出缺口以及通胀划分了1970～2004年的美国经济周期，并计算各种经济周期下的行业表现，从而得出投资时钟的行业轮动策略，综合来看，可以得出以下结论()。
A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】 A7. 利用行业的历史数据，分析过去的增长情况，并据此预测行业的未来发展趋势是行业分析法的（）。
利用行业的历史数据，分析过去的增长情况，并据此预测行业的未来发展趋势是行业分析法的（）。
A.历史资料研究法B.调查研究法C.横向比较D.纵向比较【答案】 D8. 下列关于概率的几种形式的说法中，正确的有（）。
下列关于概率的几种形式的说法中，正确的有（）。
C14042期权进阶知识(一)课后测验两套+答案学习资料
C14042课后测验一、单项选择题1. 理论上，在合理定价的情况下，在期权平价点，即当期权处于（）状态时，其时间价值最大。
A. 实值期权B. 虚值期权C. 平值期权D. 深度实值期权您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0批注：2. 假设现货为2200点，按照2000点的行权价买入看涨期权，则此看涨期权的内在价值大约为（）点。
A. 0B. 200C. 2000D. 2200您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0批注：3. 就看涨期权而言，当标的资产的价格（）期权的执行价格时，内在价值为零。
A. 小于B. 大于或等于C. 只有大于D. 只有等于您的答案：A题目分数：10此题得分：0.0批注：二、多项选择题4. 实值期权即内在价值为正的期权，下列选项中属于实值期权的是（）。
A. 标的资产价格大于期权执行价格的看涨期权B. 标的资产价格小于期权执行价格的看涨期权C. 标的资产价格小于期权执行价格的看跌期权D. 标的资产价格高于期权执行价格的看跌期权您的答案：C,A题目分数：10此题得分：10.0批注：5. 下列因素中，与欧式看跌期权价格呈正相关关系的是（）。
A. 标的资产价格B. 期权执行价格C. 标的资产波动率D. 期权到期前标的资产支付的红利您的答案：D,B,C题目分数：10此题得分：10.0批注：三、判断题6. 剩余期限越长，欧式看涨期权价格越高。
（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：0.0批注：7. 在合理定价的情况下，在期权平价点，时间价值达到最大，并随期权实值量和虚值量增加而递减。
（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：8. 相同剩余期限、不同行权价的期权的隐含波动率不同。
（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：9. 欧式期权到期才能行权，所以更精确的内在价值，应该考虑到期前的除权除息，而且行权价应该贴现。
（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：10. 对于期权交易的中期权合约的买方，其权利和义务是对称的。
期货从业资格期货基础知识(股指期货和股票期货)模拟试卷3(题后
期货从业资格期货基础知识（股指期货和股票期货）模拟试卷3(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断是非题 4. 分析计算题单项选择题在每题给出的备选项中，只有1项最符合题目要求。
1．沪深300股指期货以期货合约最后( )小时成交量加权平均价作为当日结算价。
A．1B．2C．3D．4正确答案：A解析：沪深300股指期货以期货合约最后1小时成交量加权平均价作为当日结算价。
知识模块：股指期货和股票期货2．沪深300指数的基期是( )。
A．2004年12月31日B．2005年4月8日C．2001年1月31日D．2002年2月18日正确答案：A解析：本题考查沪深300指数的相关内容。
沪深300指数的基期是2004年12月31日。
知识模块：股指期货和股票期货3．沪深300指数选取了沪深两家证券交易所中( )作为样本。
A．150只A股和150只B股B．300只A股和300只B股C．300只A股D．300只B股正确答案：C解析：沪深300指数选取了沪、深两家证券交易所联合发布的反映A股市场整体走势的指数，300只指数成分股从沪深两家交易所选出。
成分股是从上海和深圳两家证券市场中选取300只A股作为样本。
知识模块：股指期货和股票期货4．沪深300股指数的基期指数定为( )。
A．100点B．1000点C．2000点D．3000点正确答案：B解析：本题考查沪深300指数的相关内容。
沪深300指数的基期指数定为1000点。
知识模块：股指期货和股票期货5．所谓( )，是指考虑交易成本后，将期指理论价格分别向上移和向下移所形成的一个区间。
A．无套利区间B．交易成本C．套利区间D．摩擦成本正确答案：A解析：所谓无套利区间，是指考虑交易成本后，将期指理论价格分别向上移和向下移所形成的一个区间。
在这个区间中，套利交易不但得不到利润，反而将导致亏损。
知识模块：股指期货和股票期货6．中国香港恒生指数是由香港恒生银行于( )年开始编制的用以反映香港股市行情的一种股票指数。
C14044课后测验 (80分)
一、单项选择题1. 从2012年全球主要股指期权产品的成交情况来看，全年成交量居全球股指期权产品首位的是（）的一只股指期权产品。
A. 台湾地区B. 韩国C. 印度D. 美国2. 现代期权在1792年（）成立后逐步发展，早期的期权交易在场外进行。
A. 欧洲期货交易所B. 纽约证券交易所C. 芝加哥期权交易所D. 美国证券交易所3. 从全球衍生品成交情况来看，2012年占据场内衍生品交易量首位的是（）。
A. 外汇类衍生品B. 利率类衍生品C. 股权类衍生品D. 商品类衍生品二、多项选择题4. 股指期权合约代码一般由（）等基本要素组成。
A. 合约月份B. 交易代码C. 合约类型D. 行权价格5. 全球股指期权合约的行权方式多为欧式期权，这是由于采用这种行权方式（）。
A. 执行相对简单，容易理解和操作B. 拥有一定成本上的优势C. 有明确的定价公式，易于投资者理解和运用D. 可以更准确和有效地控制自身投资风险6. 股指期权的核心制度包括（）。
A. 期权执行制度B. 持仓限额制度C. 保证金制度D. 涨跌停板制度三、判断题7. 合约乘数是指一个报价单位对应的货币金额，从全球来看，欧美成熟市场的股指期权的合约乘数一般较小。
（）正确错误8. 期权合约是指由交易所统一制定的、规定买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出标的资产的标准化合约。
（）正确错误9. 股指期权的行权价格间距是指某一股指期权产品同一合约月份相邻两个执行价格之差。
（）正确错误10. 国际主流的股指期权因其套期保值及对冲股指期货风险的主要职能定位，多以欧式期权为主，即在到期日才可履约执行。
（）正确错误。
2022-2023年期货从业资格之期货基础知识考前冲刺模拟卷和答案
2022-2023年期货从业资格之期货基础知识考前冲刺模拟卷和答案单选题（共20题）1. 沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5%，年指数股息率为1%，若交易成本总计35点，则有效期为3个月的沪深300指数期货价格（）。
A.在3065以下存在正向套利机会B.在2995以上存在正向套利机会C.在3065以上存在反向套利机会D.在2995以下存在反向套利机会【答案】 D2. 1882年交易所允许以（）方式免除履约责任，而不必交割实物。
A.交割实物B.对冲C.现金交割D.期转现【答案】 B3. 股票指数的计算方法不包括()。
A.算术平均法B.几何平均法C.加权平均法D.技术分析法【答案】 D4. 期货投资咨询业务可以（）。
A.代理客户进行期货交易并收取交易佣金B.接受客户委托，运用客户资产进行投资C.运用期货公司自有资金进行期货期权等交易D.为客户设计套期保值，套利等投资方案，拟定期货交易操作策略【答案】 D5. 推出第一张外汇期货合约的交易所是()。
A.芝加哥期货交易所B.纽约商业交易所C.芝加哥商品交易所D.东京金融交易所【答案】 C6. 基差交易与一般的套期保值操作的不同之处在于，基差交易能够（）。
A.降低基差风险B.降低持仓费C.使期货头寸盈利D.减少期货头寸持仓量【答案】 A7. 现货价格高于期货价格或者近期期货合约价格高于远期期货合约价格时，这种市场状态称为（）。
A.正向市场B.反向市场C.前向市场D.后向市场【答案】 B8. 在美国10年期国债期货的交割，卖方可以使用（）来进行交割。
A.10年期国债B.大于10年期的国债C.小于10年期的国债D.任一符合芝加哥期货交易所规定条件的国债【答案】 D9. 某股票组合现值100万元，预计2个月后可收到红利1万元，当时市场年利率为12%，则3个月后交割的该股票组合远期合约的净持有成本为（）元。
A.20000B.19900C.29900D.30000【答案】 B10. 影响利率期货价格的经济因素不包括（）。
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A. 沪深300股指期权合约每日价格涨跌停板幅度为上一交易日沪深300 指数收盘价的±10%
B. 沪深300股指期权合约的每日涨（跌）停板价格为上一交易日结算 价加上（减去）上一交易日沪深300指数收盘价的10%
您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 9. 沪深300股指期权仿真交易合约的交割方式为现金交割。（ ）
您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 10. 沪深300股指期权仿真交易合约的行权方式为欧式。（ ）
您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 试卷总得分：100.0 试卷总批注：
C14045解读沪深300股指期权仿真合约课后测验答案
试题 一、单项选择题 1. 沪深30. 0.1点 B. 0.2点 C. 0.3点 D. 0.5点
您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 2. 沪深300股指期权仿真交易合约每日价格最大波动限制是（ ）。
A. 当月、下月及随后1个季月 B. 当月、下2个月及随后2个季月 C. 当月、下月及随后2个季月 D. 当月、下2个月及随后1个季月
您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 二、多项选择题 4. 股指期权仿真交易的核心制度包含（ ）。
A. 保证金制度 B. 涨跌停板制度 C. 持仓限额制度 D. 期权行权制度
您的答案：C,A 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 三、判断题 7. 沪深300股指期权仿真交易合约的最后交易日是合约到期月份的第三 个周五，交割日期同最后交易日。（ ）
您的答案：正确
题目分数：10
此题得分：10.0
批注：
8.
沪深300股指期权仿真交易合约的最低交易保证金是合约价值的
12%。（ ）
A. 上一交易日沪深300指数收盘价的±10% B. 上一个交易日沪深300股指期货结算价的±10% C. 上一交易日沪深300指数收盘价的±12% D. 上一个交易日沪深300沪指期货结算价的±12%
您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 3. 沪深300股指期权仿真交易合约的合约月份是（ ）。
A. 以最接近沪深300指数当日收盘价的行权价格间距整数倍数值为各 月份平值期权的行权价格
B. 以最接近沪深300股指期货当日结算价的行权价格间距整数倍数值 为各月份平值期权的行权价格
C. 按照行权价格间距，在各月份平值期权合约上下连续挂出若干个实 值期权合约和虚值期权合约
D. 按照行权价格间距，沪深300股指期权合约当月与下2个月合约在平 值期权合约上下至少各挂出1个合约，季月合约在平值期权合约上下至 少各挂出3个合约
C. 计算涨跌停板价格时，计算结果小于最小变动价位的，以最小变动 价位为跌停板价格
D. 计算涨跌停板价格时，计算出的看跌期权涨停板价格高于其行权价 格的，以其行权价格作为涨停板价格
您的答案：C,D,B,A 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 6. 中国金融期货交易所根据以下（ ）规则，确定下一交易日上市交易 的沪深300股指期权仿真交易合约。