造价师土建案例分析 计算公式汇总

投资估算

一、设备购置费

1.国产单台非标准设备原价＝【{［（材料费＋加工费＋辅助材料费）×（1＋专用工具费费率）×（1＋废品损失费费率）＋外购配套件费］×（1＋包装费费率）- 外购配套件费}×（1＋利润率）＋外购配套件费】×（1＋增值税税率）＋设计费

2.进口设备购置费

3.投资估算（根据已建工程估算拟建工程的工程费）

（1）生产能力指数法

（2）设备系数法

（3）主体专业系数法

二、预备费＝基本预备费＋价差预备费

1.基本预备费＝（工程费＋工程建设其他费）×基本预备费费率

2.价差预备费

（1）确定各年投资计划额（工程费＋工程建设其他费＋基本预备费）；

（2）确定建设前期年限和建设期年份数；

（3）f=年均投资价格上涨率；m=建设前期年限；代入公式分别计算各年价差预备费；（4）汇总

三、建设期贷款利息

（1）确定各年贷款额

（2）r=年名义利率；m=年计息期数；代入公式，确定年实际利率；

（3）分别计算每年利息（当年贷款半年计息；以前各年贷款连本带利全部计息）（4）汇总

四、流动资金估算

1.扩大指标估算法

流动资金＝拟建项目年产量×单位产量占流动资金的数额＝年费用基数×各类流动资金率2.分项详细估算法

流动资金＝流动资产- 流动负债

流动资产＝应收账款＋现金＋存货＋预付账款

流动负债＝应付账款＋预收账款

五、汇总

1.建设投资=设备购置费+建筑安装工程费+工程建设其他费+预备费

2.固定资产投资=建设投资+建设期贷款利息

3.建设项目总投资=固定资产投资+流动资金投资

财务评价

一、固定资产折旧费

1.平均年限法（亦称使用年限法或直线法）

（1）计算固定资产原值（所有固定资产投资，有建设期贷款利息，没有无形资产）（2）计算年折旧额＝（固定资产原值- 残值）/ 折旧年限

（3）运营期末回收固定资产余值＝年折旧费×（折旧年限- 运营期限）+残值

2.工作量法（用于里程折旧和台班折旧）

（1）每台班折旧额＝（原值- 残值）/ 规定总工作台班

（2）年折旧额＝年实际工作台班×每台班折旧额

3.双倍余额递减法（加速折旧法）

（1）年折旧率＝2 / 折旧年限

（2）年折旧额＝固定资产账面净值×年折旧率

4.年数总和法（加速折旧法）

（1）年折旧率＝（折旧年限-已使用年数）/ ［折旧年限×（折旧年限＋1）/ 2］（2）年折旧额＝固定资产账面净值×年折旧率

二、摊销费＝无形资产/ 摊销年限（或运营期限）

三、项目投资现金流量表（以行填写）

1.各年现金流入＝营业收入+补贴收入+回收固定资产余值+回收流动资金

2.各年现金流出＝建设投资（不含利息）+流动资金+经营成本+营业税金及附加

+维持运营投资+调整所得税

（1）调整所得税＝息税前利润（扣除息和税之前）×所得税税率

（2）息税前利润＝营业收入+补贴收入-经营成本-营业税金及附加-折旧费-摊销费-维简费

3.各年净现金流量＝当年现金流入- 当年现金流出

4.累计净现金流量

5.折现系数（会给）

6.折现净现金流量

7.累计折现净现金流量（最后一格为财务净现值FNPV）

四、项目资本金现金流量表（以行填写）

1.各年现金流入＝营业收入+补贴收入+回收固定资产余值+回收流动资金

2.各年现金流出＝项目资本金（自有资金）（建设期投入+流动资金投入）

+借款本金偿还（长期+短期）+借款利息支付（长期+短期）【见还本付息表】

+经营成本+营业税金及附加+维持运营投资+所得税

（1）所得税＝应纳所得税额（扣除利息的利润总额）×所得税税率

（2）应纳所得税额＝营业收入+补贴收入-经营成本-营业税金及附加-折旧费-摊销费-维简费-利息支出-弥补以前年度亏损

3.各年净现金流量＝当年现金流入- 当年现金流出

4.累计净现金流量

5.折现系数（会给）

6.折现净现金流量

7.累计折现净现金流量（最后一格为财务净现值FNPV）

五、还本付息计划表（按列填写）

1.建设投资借款

（1）等额本金偿还法

每年还本额＝累计借款额（建设投资包含建设期利息）/ 还款年数

每年付息＝期初累计借款余额×利率（年实际利率）

（2）等额本息偿还法

每年偿还本息和＝期初累计借款额×（A / P , i , n）

每年付息＝期初累计借款余额×利率（年实际利率）

每年还本额=每年偿还本息和- 每年付息

2.流动资金借款（追加投入，累计使用，每年付息，期末一次还本）

3.临时借款（弥补还不上的部分）判断公式：未分配利润+折旧费+摊销费≤该年应还本金

六、总成本费用估算表（按行填写）

1.总成本费用＝经营成本+折旧费+摊销费+利息

利息＝建设投资借款利息+流动资金借款利息+短期借款利息【见还本付息表】

七、利润与利润分配表（按列填写）

1.利润总额＝营业收入+补贴收入-营业税金及附加-总成本费用【见总成本费用估算表】

2.净利润＝利润总额-所得税＝利润总额-（利润总额-弥补以前年度亏损）×所得税税率

3.未分配利润＝净利润+ 期初未分配利润- 弥补以前年度亏损

- 法定盈余公积金- 应付投资者各方股利

八、财务评价指标

1.投资收益率指标【未考虑资金时间价值，正常年份选择困难，不能作为决策主要依据】（1）.总投资收益率（ROI）＝EBIT / TI＝息税前利润/ 项目总投资

EBIT : 项目正常年份息税前利润或运营期内年平均息税前利润（2）.项目资本金净利润率（ROE）＝NP /EC＝净利润/ 资本金

NP : 项目正常年份净利润或运营期内年平均净利润

2.投资回收期指标【可以显示资本周转速度，但没有考虑方案整个计算期内现金流量】

投资回收期=（累计出现正值年份-1）+累计负值最末年/正值当年

（1）静态投资回收期（折现前）

判断：P≤Pc（行业基准投资回收期）方案可以考虑接受；P＞Pc方案不可行（2）动态投资回收期（折现后）

判断：P≤n（项目计算期）方案可以考虑接受；P＞n方案不可行

3.净现值指标【弥补了前两项的不足，但基准收益率(即期望值)确定困难，必须找到相同分析期限，且不能反应单位投资的使用效率和各年经营成果】

（1）净现值＝项目累计折现净现金流量之和（现金流量表最后一格）

判断：FNPV≥0方案可行；FNPV＜0方案不可行；净现值越大越好

（2）净年值＝净现值×（A / P , i , n）【资本回收系数】

判断：FNAV≥0方案可行；FNAV＜0方案不可行；净年值越大越好

（3）净现值率（NPVR）（辅助评价）＝净现值/ 投资现值

判断：NPVR≥0方案可行；NPVR＜0方案不可行；

4.内部收益率指标【都好，且不受外部参数(基准收益率)影响，但计算复杂，对非常规现金流量的项目答案可能不唯一】

（1）内部收益率（累计折现净现金流量FNPV IRR＝0时的折现率）

内插法：取FNPV1≥0,FNPV2≤0；且i1ￚi2≤2；已知FNPV IRR＝0 则（FNPV1ￚFNPV IRR）/ （FNPV1ￚFNPV2）=（i1ￚIRR）/（i1ￚi2）IRR≥ic（行业基准收益率）方案可以考虑接受；IRR＜ic方案不可行

5.偿债能力指标

（1）利息备付率（ICR）＝EBIT / PI＝息税前利润/ 应付利息【见总成本费用表】判断：利息备付率应大于1且越高越好

（2）偿债备付率（DSCR）＝（EBITDA - T AX）/ PD

＝（息税前利润+折旧+摊销-所得税）/ 应还本付息金额判断：偿债备付率应大于1且越高越好

（3）资产负债率（LOAR）＝TL / TA＝期末负债总额/ 期末资产总额【见资产负债表】判断：资产备付率应适度（符合行业标准）