运用Excel构建杜邦分析模板进行财务报表分析
如何利用Excel计算功能完成杜邦分析图的绘制
如何利用Excel计算功能完成杜邦分析图的绘制如何利用Excel计算功能完成杜邦分析图的绘制,为企业充分利用杜邦分析法进行综合财务分析,提供有效的帮助。
[关键字]杜邦分析法;净利润;净资产利润率;Excel杜邦分析法是美国杜邦公司创建的,利用财务指标之间的内在联系对企业综合经营状况、财务状况及经济效益进行系统分析评价的方法。
它是以净利润为基础,对净资产利润率指标进行层层分解,以分别反映企业的获利能力、营运能力和资本结构对企业净资产利润率的影响。
其公式可分解为:如何利用Excel操作,计算并绘制杜邦分析图文拟以MBA公司为例说明如下:MBA公司资产负债表及利润表,如表1、表2所示。
表2利润表编制单位:MBA公司 2004年度单位:元第一步创建杜邦分析工作簿。
新建工作簿,命名为“杜邦分析工作簿”,将2004年度MBA公司资产负债表和利润表,分别导入(录入或复制)到Sheel和Sheet2中,并将Sheetl、Sheet2、Sheet3分别重命名为资产负债表、利润表、杜邦分析图。
第二步绘制2004年杜邦分析图。
(1)选定单元格Al:Pi,合并单元格,并在该合并单元格中输入“2004年杜邦分析图”,将字体设置为宋体,12号,加粗。
分别将B、D、F、H、J、L、N列列宽调整为1。
(2)将A2行高调整为2.25,A3行高调整为3.75。
选定A2:P2将单元格底纹颜色设置为黑色。
注:(1)和(2)中的格式设置可根据个人需要调整。
(3)选定单元格M4:05,添加外部边框线。
选定单元格M4:04,合并单元格,并在该合并单元格中,输入“净资产利润率”;选定单元格M5:05,合并单元格。
按住Ctd键,分别选定KT:K8、P7:P8,E10:E11、K10:K11,C13:C14、E13:E14、113:114、K13:K14,A16:A17、C16:C17、E16:E17、G16:G17、116:117、K16:K17,A19:A20、C19:C20、E19:E20、119:120、K19:K20、M19:M20、019:020添加外部边框线,分别在K7、P7,E10、KIO,C13、E13、113、K13,A16、C16、E16、G16、116、K16,A19、C19、E19、119、K19、M19、019中,输入“总资产报酬率”、“权益乘数”,“销售利润率”、“总资产周转率”,“净利润”、“主营业务收入”、“主营业务收入”、“平均总资产”,“主营业务收入”、“成本费用”、“所得税”、“其他业务利润及营业外收支净额”、“平均流动资产”、“平均非流动资产”,“主营业务成本”、“主营业务税金及附加”、“三项期间费用”、“平均现金及等价物”、“平均应收款项”、“平均存货”、“平均其他流动资产”,并为各单元格设置相应的字体、字号(如宋体、8号),调整单元格到适当的宽度。
杜邦分析法(excel自动计算绝对好用)
杜邦分析
净资产收益率 10.04%
×
主营业务利润率
×
5.17%
净利润 1,272.20
/
主营业务收入 24,594.70
主营业务收入 24594.70
̶
主营业务成本 21820.60
+
营业税金及附加 66.10
+
期间费用 1401.20+来自资产减值损失 34.60
+
营业外支出 0.0
+
所得税费用 0.00
全部成本 23,322.50
邦分析
单位： 万元
权益乘数 2.30
=
1/（1-资产负债率）
=
1/（1-负债总额/资产总 额）
×
总资产周转率
84.53%
主营业务收入 24594.70
/
资产总额 29096.96
货币资金 1421.70
+
短期投资 0.0
+
应收账款 6304.10
+
其他应收款 0.06
+
存货 2762.30
+
其他流动资产 0.00
流动资产 10,488.16
+
长期投资 0.00
+
固定资产 10052.00
+
无形资产 0.00
+
在建工程 8556.80
+
长期待摊费用 0.00
+
递延所得税资产 0.00
非流动资产 18608.80
1-负债总额/资产总 额）
运用Excel构建改进的杜邦分析系统模板
9 权益净利率
14.166 7%
=（B7B5）/B6
18.181 8%
=（C7C5）/C6
-4.015 2%
=B9－C9
10 净经营资产利润 12.744 9% =B7/B3 16.711 净利息率
10.778 1% =B5/B4 13.965 8% =C5/C4 -3.187 7% =B11－C11
16 五、税前经营利润
310 331 -21 =B16－C16 10.33% =B16/B$3 11.61% =C16/$C$3 -1.28% =E16－F16
17 减：所得税费用
99.2 105.64 -6.44 =B17－C17 3.31% =B17/B$3 3.71% =C17/$C$3 -0.40% =E17－F17
2. 对杠杆贡献率的分析。 （1）对净利息率的分析。对净利息率的分析，需要使用报 表附注的明细资料。本年的净利息率为10.778 1%，比上年降 低了3.187 7%。从报表附注中可以看到，其原因是市场贷款利 率普遍降低了，企业利用这个机会，提前归还了一些过去取得 的利息较高的借款，使平均利息率下降。 （2）经营差异率的分析。经营差异率是净经营资产利润率 和净利息率的差额，表示每借入1元债务资本投资于经营资产 产生的收益偿还利息后剩余的部分。该剩余归股东享有。本年 的经营差异率是1.966 8%，比上年降低了0.785 5%。原因是净 经营资产利润率降低了3.973 2%，净利息率降低了3.187 7%， 前者大于后者。由于净利息率的高低主要由资本市场决定，提 高经营差异率的根本途径是提高净经营资产利润率。 （3）对杠杆贡献率的分析。 杠杆贡献率是经营差异率和 净财务杠杆的乘积。如果经营差异率不能提高，是否可以进一 步提高财务杠杆呢？实践表明，依靠财务杠杆提高杠杆贡献率 是有限度的。
如何使用Excel进行财务分析和报表制作
如何使用Excel进行财务分析和报表制作Excel作为一款功能强大的电子表格软件，被广泛应用于各个领域，尤其是在财务分析和报表制作方面。
本文将详细介绍如何使用Excel进行财务分析和报表制作，以帮助读者更好地利用Excel进行数据处理与展示。
一、Excel的基本操作Excel提供了丰富的功能和工具，但在进行财务分析和报表制作之前，我们需要先掌握一些基本操作。
下面介绍几个常用的操作技巧：1. 单元格的基本操作- 输入数据：双击单元格后即可输入数据，按回车键确认输入。
- 复制粘贴：选中单元格，按下Ctrl+C复制，Ctrl+V粘贴。
- 批量填充：选中一系列单元格，点击右下角的小黑点拖动填充。
2. 工作表的管理- 新增工作表：点击下方的"+"按钮或者按下Shift+F11快捷键。
- 重命名工作表：双击工作表名称，输入新名称后按下回车键确认。
- 工作表切换：点击工作表标签即可切换不同的工作表。
二、财务分析Excel提供了多种函数和工具，使得财务分析更加便捷高效。
下面介绍几种常用的财务分析方法：1. 财务比率分析- 利润率分析：计算净利润与销售收入之间的比率，衡量企业盈利能力。
- 偿债能力分析：计算资产负债率、流动比率等指标，评估企业偿债能力。
- 营运能力分析：计算应收账款周转率、存货周转率等指标，分析企业营运能力。
2. 财务模型建立- 利润预测模型：基于历史数据和相关因素，建立利润预测模型，预测未来一段时间的利润。
- 现金流量模型：分析企业现金流入和流出的情况，评估企业的经营状况和偿债能力。
- 投资回报模型：计算投资项目的回报率、净现值等指标，辅助投资决策。
三、报表制作Excel不仅可以用于数据分析，还可以用于制作各类财务报表，包括资产负债表、利润表、现金流量表等。
下面介绍如何利用Excel制作这些报表：1. 资产负债表资产负债表是反映企业财务状况的重要报表之一。
可以通过以下步骤制作资产负债表：- 创建一个新的工作表，并设置好表格标题和表头。
运用excel建立杜邦分析模型进行财务报表分析
运用excel建立杜邦分析模型进行财务报表分析Xx大学经贸学院学士学位论文文献综述课题名称:运用excel建立杜邦分析模型进行财务报表分析杜邦分析系统是由美国杜邦公司在20世纪20年代提出的一种多层次的财务比率分析体系。
它以权益净利率为核心和起点, 通过层层分解相关财务指标, 直观地反映了所有者权益净利率的影响因素及其内在的联系, 揭示了企业筹资、投资和经营等活动的效率, 可以系统、全面地评价企业经营成果和财务状况Excel是微软公司office办公系统中优秀的电子表格软件，可用于理财和数据分析，集文字、数据、图形、图表和多媒体对象于一体，并以电子表格的方式进行各种统计、计算、分析和管理工作，功能强大。
而且，作为一种广大计算机用户熟悉的办公软件，方便易得，操作简单，几乎不需任何取得成本和培训成本。
更重要的是，用excel进行财务分析，具有分析方法不限、分析指标不限、分析内容不限的优点，有很大的灵活性。
因此，财务人员如能正确、灵活地使用Excel进行财务管理，则可以使原本复杂的数据、计算问题变得简易而单，快捷。
一、我国目前的研究情况在我国，计算机在会计数据处理中的应用是从1979年长春第一汽车制造厂开始的。
经过了30多年的时间，我国基本上实现了用电算化会计信息系统取代手工会计信息系统的目标。
但是，目前除了很少数大企业建立或研发了自己的集成财务管理信息系统外，多数企业尤其是中小企业对于财务管理系统软件的使用仍然是首鼠两端。
利用一些通用软件如excel电子表格进行财务分析或辅助财务分析，实现部分财务管理软件功能或补充原有软件缺陷，不失为一个现实、方便和经济的手段以下是我国一些学者对excel在财务分析中的应用的研究:王岩在《Excel在财务管理中的应用》(2007年)中提到国外学者在 Excel的应用方面侧重于利用 Excel模型得出的结果分析数据背后的经济意义。
而国内学者在 Excel的应用方面侧重于利用 Excel解决实际问题。
改进杜邦分析系统模板构建的Excel运用
机会，提前归还了利息较高的借款，使平均利息率下降。但进一步 果公司进一步增加借款，会增加财务风险，推动利息率上升，使经
表2
A
1
2
项目
3 一、营业收入
4 减：营业成本
5 二、毛利
6 减：营业税金及附加
7
销售费用
8
管理费用
9 三、主要经营利润
10 减：资产减值损失
11 加：公允价值变动收益
12 投资收益
13 四、税前营业利润
14 加：营业外收入
15 减：营业外支出
16 五、税前经营利润
17 减：经营所得税费用
六、税后经营利润
经营资产利润率 + 杠杆贡献率 = 净经营资产利润率 + 经营差异率× （表 1）中的数据说明类似。根据模板中计算结果可以看出，权益
净财务杠杆 = 净经营资产利润率 + （净经营资产利润率 - 净利息 净利率比上年降低 4.0152%，其主要影响因素是：经营资产利润率
率）×净财务杠杆。根据该公式，权益净利率的高低取决于三个驱动因 的降低，使权益净利率减少；税后利息率降低，使权益净利率增加；
“本年”和“上年”栏分别是调整后资产负债表与利润表中相关项 变动是由利润表的各个项目金额变动引起的。表 2 列示了 ABC 公
目数额及依据这些数据所计算出的相应财务比率；“变动” 栏是 司调整后的利润表有关项目的金额变动和结构变动数据。其中：
“本年”和“上年”栏中相应数据的差额以及利用连环替代法计算 “本年金额” 和 “上年金额” 栏分别是调整后利润表项目数额；
利润率×净经营资产周转率；影响杠杆贡献率的因素的关系是：杠
本层次是将权益净利率分解为销售净利率、总资产周转率和 杆贡献率 =（净经营资产利润率 - 税后利息率）×净财务杠杆。一
excel杜邦分析模型实验报告
班级：姓名：学号：《Excel在财务软件中的应用》实验报告报告内容一、实验名称:杜邦分析模型二、实验目的:根据四川长虹电器股份有限公司财务报表数据，建立杜邦分析模型，分析相关数据，找出企业财务和经营管理中存在的问题，提出改进建议，帮助管理者作出正确决策。
三、实验步骤:(一)财务比率的计算偿债能力分析2005-6-30 2005-3-31流动比率 2.1464 2.2475速动比率 1.1961 1.2875现金流动负债比(%) 6.9464 2.9111股东权益比(%) 63.3897 64.6637负债权益比(%) 56.3301 53.2595资产负债率(%) 35.7075 34.4396经营效率分析存货周转天(天) 163.83 142.5404存货周转率(倍) 1.0987 0.6314应收款周转天(天) 63.4809 55.4631 应收帐款周转率(倍) 2.8355 1.6227 主营成本比例(%) 84.5472 85.2019 营业费用比例(%) 9.4602 7.5543 管理费用比例(%) 2.2162 1.7894 财务费用比例(%) 0.558 0.7852 总资产周转率(倍) 0.4672 0.2633 盈利能力分析经营净利率(%) 2.9859 4.3163 经营毛利率(%) 15.1797 14.5003 资产利润率(%) 1.4866 1.3727 资产净利率(%) 1.3951 1.1365 净利润率(%) 2.9859 4.3163 净资产收益率(%) 2.229 1.8成长能力分析主营收入增长率(%) 39.8576 45.4675 净利润增长率(%) 231.3522 431.8906 总资产增长率(%) -29.8821 -34.0751 股东权益增长率(%) -26.7008 -27.0567 主营利润增长率(%) 61.1575 54.1814 现金流量比率主营收入现金含量(倍) 0.9909 0.9635净利润现金含量(倍) 1.729 0.8453 (二)建立杜邦分析模型权益乘数=资产总额/股东权益=1/（1-资产负债率）=1/（1-负债总额/资产总额）x100％ 总资产周转率=主营业务收入/平均资产总额=主营业务收入/(期末资产总额+期初资产总额)/2总资产收益率 1.4129% 权益乘数 1/(1-0.36)主营业务利润率 2．9859% 总资产周转率 0.4672%净利润 215,615,973主营业务收入7,221,158,109 主营业务收入 7,221,158,109 净资产收益率 2．23%资产总额15,260,535,088主营业务收入 7,221,158,109 全部成本 6,988,761,950其他利润 8,812,740 所得税 5,876,244 流动资产11,519,650,474长期资产 3,740,889,000主营业务成本 6,105,289,340营业费用 683,137,798管理费用 160,037，998 财务费用 40,296,814货币资金 647,509,337 短期投资 268,732,082 应收账款 2,913,064,929 存货 5,100,336,889 其他流动资产 2,590,059,000固定资产 2,941,545,270长期投资 334,432,019无形资产 440,215,459其他资产 24,692,000(三)财务比率数据分析1.偿债能力分析2005年上半年流动比率2.1464，接近2:1的比例，速动比率为1.1961，接近1:1的比例，说明企业的短期偿债能力很好，比较适中，但是现金流动负债比不尽如意，说明真正的短期偿债能力并没有看到的那么令人满意。
如何利用Excel计算功能完成杜邦分析图的绘制
如何利用Excel计算功能完成杜邦分析图的绘制,为企业充分利用杜邦分析法进行综合财务分析,提供有效的帮助。
[关键字]杜邦分析法;净利润;净资产利润率;Excel杜邦分析法是美国杜邦公司创建的,利用财务指标之间的内在联系对企业综合经营状况、财务状况及经济效益进行系统分析评价的方法。
它是以净利润为基础,对净资产利润率指标进行层层分解,以分别反映企业的获利能力、营运能力和资本结构对企业净资产利润率的影响。
其公式可分解为:如何利用Excel操作,计算并绘制杜邦分析图文拟以MBA公司为例说明如下:MBA公司资产负债表及利润表,如表1、表2所示。
表2利润表编制单位:MBA公司 2004年度单位:元第一步创建杜邦分析工作簿。
新建工作簿,命名为“杜邦分析工作簿”,将2004年度MBA公司资产负债表和利润表,分别导入(录入或复制)到Sheel和Sheet2中,并将Sheetl、Sheet2、Sheet3分别重命名为资产负债表、利润表、杜邦分析图。
第二步绘制2004年杜邦分析图。
(1)选定单元格Al:Pi,合并单元格,并在该合并单元格中输入“2004年杜邦分析图”,将字体设置为宋体,12号,加粗。
分别将B、D、F、H、J、L、N列列宽调整为1。
(2)将A2行高调整为2.25,A3行高调整为3.75。
选定A2:P2将单元格底纹颜色设置为黑色。
注:(1)和(2)中的格式设置可根据个人需要调整。
(3)选定单元格M4:05,添加外部边框线。
选定单元格M4:04,合并单元格,并在该合并单元格中,输入“净资产利润率”;选定单元格M5:05,合并单元格。
按住Ctd键,分别选定KT:K8、P7:P8,E10:E11、K10:K11,C13:C14、E13:E14、113:114、K13:K14,A16:A17、C16:C17、E16:E17、G16:G17、116:117、K16:K17,A19:A20、C19:C20、E19:E20、119:120、K19:K20、M19:M20、019:020添加外部边框线,分别在K7、P7,E10、KIO,C13、E13、113、K13,A16、C16、E16、G16、116、K16,A19、C19、E19、119、K19、M19、019中,输入“总资产报酬率”、“权益乘数”,“销售利润率”、“总资产周转率”,“净利润”、“主营业务收入”、“主营业务收入”、“平均总资产”,“主营业务收入”、“成本费用”、“所得税”、“其他业务利润及营业外收支净额”、“平均流动资产”、“平均非流动资产”,“主营业务成本”、“主营业务税金及附加”、“三项期间费用”、“平均现金及等价物”、“平均应收款项”、“平均存货”、“平均其他流动资产”,并为各单元格设置相应的字体、字号(如宋体、8号),调整单元格到适当的宽度。
Excel在财务管理中的应用-第12章 杜邦分析模型
03
需要准备的主要财务报表
04
杜邦分析表
Excel Home
02
杜邦分析法中的主要财务指标关系
各项财务指标计算公式为： 净资产收益率=资产净利率×权益系数 资产净利率=销售净利率×资产周转率 权益系数=1/(1-资产负债率) 销售净利率=净利润/销售收入 资产周转率=销售收入/平均资产总额
净利润=销售总额-成本总额&流动负债+长期负债 资产总额=流动资产+非流动资产
Excel 在财务管理中的应用
12
杜邦分析模型
01
概述
杜邦分析法又称杜邦分析体系，是利用几种主要的财务比率之间的内在联系，对企业财务状况和经营状况进行 综合分析和评价的一种经典方法。 其基本思想是将企业净资产收益率（权益报酬率）逐级分解为多项财务比率乘积，有助于深入分析比较企业经 营业绩。 由于这种分析方法最早由美国杜邦公司使用，故名杜邦分析法。
如何利用MicrosoftExcel进行财务分析
如何利用MicrosoftExcel进行财务分析如何利用Microsoft Excel进行财务分析Microsoft Excel是一款功能强大的电子表格软件，广泛用于数据分析和财务管理。
在这篇文章中，我们将探讨如何利用Microsoft Excel 进行财务分析，以帮助企业或个人做出明智的财务决策。
一、数据导入和整理在进行财务分析之前，首先需要将相关数据导入到Excel中，并进行整理和清洗，以确保数据的准确性和完整性。
你可以使用Excel的数据导入功能，将数据从其他软件或数据库中导入到Excel中。
然后，使用Excel的排序、过滤和删除重复项等功能，对数据进行整理和清洗，剔除掉不需要的信息。
二、财务比率分析财务比率是评估一个企业财务状况和经营绩效的重要指标。
以下是一些常用的财务比率和它们的计算公式：1. 流动比率 = 流动资产 / 流动负债流动比率用于评估企业的偿债能力，理想情况下应大于1。
2. 速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债速动比率衡量了企业在排除存货后的流动资金能力，也被称为“酸性测试”。
理想情况下应大于1。
3. 资产负债率 = (总负债 / 总资产) * 100%资产负债率是评估企业负债水平的指标，理想情况下应该尽量低于50%。
4. 销售净利率 = (销售净利润 / 销售收入) * 100%销售净利率是衡量企业盈利能力的指标，理想情况下应该高于10%。
使用Excel的公式功能，你可以轻松地计算出这些财务比率，并用图表展示它们的变化趋势。
三、趋势分析趋势分析是通过观察数据在一段时间内的变化趋势，来评估企业的财务表现和发展趋势。
在Excel中，你可以使用折线图或柱状图来展示财务数据的变化。
通过观察图表，你可以发现一些关键的趋势，比如销售额的增长趋势、成本的变化等。
同时，你还可以使用Excel的趋势线工具，来预测未来的财务表现。
四、成本效益分析成本效益分析是用来评估某个项目或决策的成本与效益之间的关系，以帮助企业做出合理的决策。
EXCEL做的杜邦财务分析模型(动态图表仪表盘+树状图)
11440.00
流动资产
21060.00 22620.00
毛利率
33.91% 0.98%
现金
应收账款
8840.00 +
9265.00
2870.00 +
3605.00
存货
7500.00 8550.00
其它流动资产
+
0.00
0.00
模板两张表，取消隐藏可见 有效性设置可选择不同月份，往期月份通过空间控制，只能比当期月份靠前 载的模板略做修改，可以个性设置刻度满足不同需要 据，并设置图标集条件格式，便于观察当期数据跟往期比较的变动情况
财务管理工具——杜邦财务分析模型
5000
4000
6000
3000
7000
2000
8000
1000 0
6060
9000 10000
杜邦财务分析模
权益净利率
当期 2010年10月 3.54% 往期 2010年7月 3.50%
资产净利率
0.68%
×
0.93%
销售净利率
4.46%
×
盈利能力
6.33%
净利润
275.02 291.69
÷
销售收入
6060.00 4747.00
销售收入
销售收入
全部成本
6060.00 -
4747.00
3865.56 4724.58
其它利润
所得税
0.00
-
0.00
0.00 0.00
费用率
营业成本
销售费用
4525.31 +
4701.05
311.14 322.25
管理费用
杜邦分析Excel 绘图
(78958.60)
税金： 160164.41 200570.42
营业外支 出: 5443.70 2839.8
其他利润=
-759.57
股东权益报酬 率 0.30607178 0.376171662
0.195149053 0.25161984
0.056470787
平均权益乘数 1.5684
1.495
85212.98
其他流动资产等 期初：228203.14 期末：303809.07
1826.61
1899.56
交易性金融 资产 期初： 2155086.17 2075.63 期末： 2784550.72 1826.61
无形及其 他资产等 期初： 44316.08 期末： 36927.56
应收及预 付款项 期初： 41768.96 7.56
33011.77 期初：553650.25 期末： 33971.63 668002.37
719269.95
2971314.13
732530.27
3792233.35
固定资产、 在建工程等 期初： 688810.08 期末： 669254.85
长期投资等 期初： 669254.85 3252.41 期末： 635282.18 13087.54
货币资金 期初： 13087.54 1413445.90 期末： 12035.11 2155086.17
685045.15
0.33662169 资产净利率
销售净 利率: 31.45% 38.00%
净利润：
639928.98
÷
销售收入:
1033573.37
2035059.45
总成本: 总收入： +
利用Excel进行财务分析和财务报表制作
利用Excel进行财务分析和财务报表制作Excel作为一款专业的财务管理工具，被广泛应用于许多企业和个人的日常财务分析和财务报表制作中。
在Excel中，可以通过使用不同的功能来创建、编辑、分析和报告财务数据。
本文将介绍如何使用Excel进行财务分析和财务报表制作，以改善财务管理和决策过程。
一、财务分析1. 数据准备首先，需要准备好需要分析的数据。
这些数据可以是企业或个人的日常财务数据，如收入、支出、资产和负债等。
在Excel中，可以将这些数据输入到工作表中，或将其导入到Excel中。
2. 利用Excel进行数据分析Excel具有多种强大的数据分析功能，可以快速分析和展示财务数据，例如：- 条形图和饼图：用于显示收入和支出的比例和趋势。
- 折线图：用于显示不同时间段内的资产和负债变化趋势。
- 散点图：用于显示不同资产和负债之间的相关性。
- PivotTable：用于从大量数据中提取和汇总有用信息。
- 函数：可以用于计算收入、支出、利润、总资产、总负债等计算指标。
3. 数据分析报告将分析结果整理成报告，以便更好地向上级领导、投资者和其他利益相关者展示。
Excel具有丰富的报表功能，可以将分析结果转换成直观的图表和表格，以便阅读和理解。
二、财务报表制作1. 财务报表种类企业和个人的财务报表通常包括：- 资产负债表：显示企业或个人在特定日期的资产、负债和所有者权益的状况。
- 损益表：显示企业或个人在一定时期内的收入、成本和净利润。
- 现金流量表：显示企业或个人在一定时期内的现金流入和流出情况。
2. 利用Excel进行报表制作在Excel中，可以使用功能强大的函数和工具来创建各种财务报表。
资产负债表：在Excel中，可以通过创建表格并将各类账户分别输入到该表格的各行中来制作资产负债表。
这些帐户可能包括：- 流动资产：现金、银行存款、应收账款、存货等。
- 非流动资产：不动产、投资证券、长期应收款等。
- 流动负债：应付账款、应付职工薪酬、短期借款等。
运用Excel构建改进的杜邦分析系统模板
全国中文核心期刊·财会月刊□中旬传统杜邦分析系统虽然被广泛使用，但因存在总资产与净利润不匹配、没有区分经营活动损益和金融活动损益、没有区分有息负债与无息负债等局限性，往往会影响财务分析的结果。
针对上述问题，人们对传统的杜邦分析系统作了一系列的改进，逐步形成了一个新的分析体系。
一尧杜邦分析系统核心公式的改进权益净利率=净经营资产利润率+杠杆贡献率=净经营资产利润率+经营差异率×净财务杠杆=净经营资产利润率+（净经营资产利润率-净利息率）×净财务杠杆二尧财务比率的比较和分解根据改进的杜邦分析系统的核心公式，权益净利率的高低取决于三个驱动因素：净经营资产利润率（可进一步分解为销售经营利润率和净经营资产周转率）、净利息率和净财务杠杆。
销售经营利润率是利润表的概括，反映全部经营成果；净财务杠杆是资产负债表的概括，表明资产、负债和股东权益的比例关系，可以反映最基本的财务状况；净经营资产周转率把改进的利润表和资产负债表联系起来，使权益净利率可以综合反映整个企业的经营活动和财务活动的业绩。
提高销售经营利润率、净经营资产周转率和净财务杠杆中的任一项，权益净利率都会提升；但净利息率的提高，则会降低权益净利率。
改进的杜邦分析系统要求，在每一个层次上进行财务比率的比较和分解。
因篇幅所限，本文仅以MN 公司本年与上年数据的比较和分解为例，说明通过构建Excel 模板进行改进的杜邦分析的一般方法，并且将改进的资产负债表和利润表的有关数据直接显示在虚线方框区域内，作为引入的原始数据。
（一）第一层次的分解本层次是把权益净利率分解为净经营资产利润率、净利息率和净财务杠杆。
各影响因素对权益净利率变动的影响程度，可使用连环替代法测定。
表1列示了MN 公司第一层次杜邦分析数据。
其中：“本年”和“上年”栏分别是本年和上年改进的资产负债表、利润表中相关项目数据及依据这些数据所计算出的相应财务比率；“变动”栏是“本年”和“上年”栏中相应数据的差额以及利用连环替代法计算的三个驱动因素变动的影响值。
【财务论文】Excel在财务管理中的应用
【财务论文】Excel在财务管理中的应用在当今数字化的时代，财务管理工作面临着日益复杂和庞大的数据处理需求。
Excel 作为一款功能强大的电子表格软件，凭借其便捷性、灵活性和高效性，在财务管理领域发挥着举足轻重的作用。
它不仅能够简化繁琐的财务流程，还能提供准确的数据分析和决策支持。
一、Excel 在财务管理中的基本功能1、数据录入与整理Excel 提供了直观友好的界面，方便财务人员快速准确地录入各类财务数据，如收支明细、资产负债表、利润表等。
同时，通过数据排序、筛选、分类汇总等功能，可以对大量数据进行有效的整理和归类，使数据更具条理性。
2、公式与函数计算Excel 拥有丰富的公式和函数库，如求和（SUM）、平均值（AVERAGE）、财务函数（如 PMT、FV 等）。
这些工具使得财务计算变得轻松快捷，例如计算折旧、利息、成本分摊等，大大提高了工作效率和准确性。
3、图表制作通过将数据转化为图表，如柱状图、折线图、饼图等，能够直观地展示财务数据的趋势、比例关系和分布情况，帮助财务人员和管理层更清晰地理解财务状况和业务表现。
4、数据透视表数据透视表是 Excel 中强大的数据分析工具，能够对大量数据进行快速汇总、分析和比较。
财务人员可以轻松地生成各种维度的报表，如按部门、时间段、项目等进行分类统计。
二、Excel 在财务预算中的应用1、预算编制利用 Excel 的公式和函数，可以根据历史数据和预测模型，制定详细的收入预算、成本预算和资金预算。
同时，可以通过设置不同的假设条件和变量，进行敏感性分析，评估各种因素对预算结果的影响。
2、预算监控与调整在预算执行过程中，将实际数据与预算数据进行对比分析。
通过Excel 的条件格式和图表功能，能够直观地显示预算差异，及时发现问题并采取相应的调整措施，确保预算目标的实现。
三、Excel 在财务分析中的应用1、比率分析计算各种财务比率，如偿债能力比率（流动比率、资产负债率）、营运能力比率（存货周转率、应收账款周转率）和盈利能力比率（毛利率、净利率）等。
运用Excel构建杜邦分析模板进行财务报表分析
２６８
３１９ － ５１ ＝Ｂ１７－ Ｃ１７ ４．４７％ ＝Ｂ１７／ Ｂ３ ５．６０％ ＝Ｃ１７／ Ｃ３ － １．１３％ ＝Ｅ１７－ Ｆ１７
□·４４·财会月刊（理论） ２００８． ６
表３
Ａ
１
２
项
目
３
４ 货币资金
５ 交易性金融资产
６ 应收票据
７ 应收账款
８ 预付款项
９ 应收利息
１０ 应收股利
１１ 其他应收款
点、调拨业务； 有的 只 能 直 接 录 入 ， 如 质 检 单 、捐 赠 入 库 单 等 。
主要参考文献
其他出库单的金额不用录入， 由存货核算子系统按特定的发
１． 刘 文 胜 ， 康 兆 妍 ， 李 严 锋．产 业 供 应 链 系 统 的 构 建 研 究．
出货物的计价方法进行计算。有些入库单如调拨入库单、组装 物流科技， ２００８； ３
表１列 示 了ＡＢＣ 公 司 的 第 一 层 次 杜 邦 分 析 数 据。其中“： 本年”栏和“上年”栏分别是从本年和 上年的资产负债表、利润表中提取的相关项目 数据及依据这些数据所计算出的相应财务比
表１
杜邦分析系统第一层次分解模板
Ａ
Ｂ
Ｃ
Ｄ
１
ＡＢＣ 公司第一层次杜邦分析表
２ 项 目 本年
上年
变动
３ 资产
净利润 营业收入 总资产
＝
×
×
营业收入 总资产 所有者权益
与同业比较可以识别与同业之间存在的差距。财务比率分解 的目的是识别引起变 动（ 或 产 生 差 距） 的 原 因 ， 并 计 量 其 重 要
净利润 营业收入
１
＝
×
×
营业收入 总资产 １－ 资产负债率
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在产品的成本分配； 由成本管理子系统根据完工产品成本生 成拆装出、入 库 单 ； 再 由 存 货 核 算 子 系 统 自 动 核 算 成 本 ， 生 成
成记账凭证传递到总账子系统， 同时回填供应链系统的产品 记账凭证。有的软件还可将拆装费用进行分配并计入货物成
入库单的成本。生产制造企业的发料单的录入流程应设计为： 本。但拆装业务是在仓库进行的， 不属于产品的生产制造业
率 ；“ 变 动 ”栏 是“ 本 年 ”栏 和“ 上 年 ”栏 中 相 应 数 据 的 差 额 以 及 利 用 连 环 替 代 法计算的三个驱动因素变动的影响值。以下是对表１的说明：
（ １） 虚 线 方 框 区 域 Ｂ３： Ｂ６和Ｃ３： Ｃ６的 数 据 来 源 于 ＡＢＣ 公 司 资 产 负 债 表 和 利 润 表 ； 区 域Ｂ７： Ｂ１０、Ｃ７： Ｃ１０、Ｄ３： Ｄ１０和Ｄ１２： Ｄ１５为 运 算 结 果 ， 其 中 区 域Ｄ１２： Ｄ１５内 的 数 据 是 运 用 连 环 替 代 法 对 权 益 净 利 率 的 变 动 进 行 因 素 分析的结果。
１． 第一层次的分解。本层次是将权益净利 率分解为销售净利率、总资产周转率和权益乘 数， 这三个比率在各企业之间或同一企业的不 同时期可能存在显著差异。通过比较， 可以观察 同时期本企业与其他企业或本企业不同时期的 经营战略和财务政策的不同。
分解出来的销售净利率和总资产周转率， 可以反映企业的经营战略。采取“高盈利， 低周 转 ”或“ 低 盈 利 ， 高 周 转 ”的 经 营 战 略 ， 是 企 业 根 据外部环境和自身所拥有的资源做出的选择。 权益乘数可以反映企业的财务政策， 在资产利 润率不变的情况下， 提高财务杠杆系数可以提 高权益净利率， 但同时也会使财务风险增加。因 为一般来说， 资产利润率较高的企业， 其财务杠 杆系数较低； 反之， 其财务杠杆系数较高。资产 利润率与财务杠杆系数呈负相关关系， 两者共 同决定了企业的权益净利率。企业只有使其经 营战略和财务政策相匹配， 才能保证经营业绩 的可持续增长。
表１列 示 了ＡＢＣ 公 司 的 第 一 层 次 杜 邦 分 析 数 据。其中“： 本年”栏和“上年”栏分别是从本年和 上年的资产负债表、利润表中提取的相关项目 数据及依据这些数据所计算出的相应财务比
表１
杜邦分析系统第一层次分解模板
Ａ
Ｂ
Ｃ
Ｄ
１
ＡＢＣ 公司第一层次杜邦分析表
２ 项 目 本年
上年
变动
３ 资产
１２ 存 货
１３ 待摊费用
１４ 一年内到期的非流动资产
１５ 其他流动资产
１６ 流动资产合计
１７ 可供出售金融资产
１８ 持有至到期投资
１９ 长期应收款
２０ 长期股权投资
２１ 投资性房地产
２２ 固定资产
２３ 在建工程
２４ 工程物资
２５ 固定资产清理
２６ 生产性生物资产
２７ 油气资产
２８ 无形资产
２９ 开发支出
０ ＝Ｅ１０－ Ｆ１０
１１ 投资收益
１２
０ １２ ＝Ｂ１１－ Ｃ１１ ０．２０％ ＝Ｂ１１／ Ｂ３
０ ＝Ｃ１１／ Ｃ３ ０．２０％ ＝Ｅ１１－ Ｆ１１
１２ 二、营业利润
３１２
３３６ － ２４ ＝Ｂ１２－ Ｃ１２ ５．２０％ ＝Ｂ１２／ Ｂ３ ５．８９％ ＝Ｃ１２／ Ｃ３ － ０．６９％ ＝Ｅ１２－ Ｆ１２
４００
４７６ － ７６ ＝Ｂ１５－ Ｃ１５ ６．６７％ ＝Ｂ１５／ Ｂ３ ８．３５％ ＝Ｃ１５／ Ｃ３ － １．６８％ ＝Ｅ１５－ Ｆ１５
１６ 减： 所得税费用
１３２
１５７ － ２５ ＝Ｂ１６－ Ｃ１６ ２．２０％ ＝Ｂ１６／ Ｂ３ ２．７５％ ＝Ｃ１６／ Ｃ３ － ０．５５％ ＝Ｅ１６－ Ｆ１６
１７ 四、净利润
８ 财务费用
２２０
１９２ ２８ ＝Ｂ８－ Ｃ８ ３．６７％ ＝Ｂ８／ Ｂ３ ３．３７％ ＝Ｃ８／ Ｃ３ ０．３０％ ＝Ｅ８－ Ｆ８
９ 资产减值损失
０
０ ＝Ｂ９－ Ｃ９
０ ＝Ｂ９／ Ｂ３
０ ＝Ｃ９／ Ｃ３
０ ＝Ｅ９－ Ｆ９
１０ 加： 公允价值变动收益
０
０ ＝Ｂ１０－ Ｃ１０
０ ＝Ｂ１０／ Ｂ３
０ ＝Ｃ１０／ Ｃ３
１１
连环替代法分析表
销售净利率 １２ 变动的影响
－
３．６６％
＝Ｂ８＊ － Ｃ７
Ｃ ９＊
Ｃ１０
总资产周转率 １３ 变动的影响
－
１．８７％
＝Ｂ８＊ － Ｂ８＊
Ｂ９＊ Ｃ ９＊
Ｃ１０ Ｃ１０
权益乘数变 １４ 动的影响
＝ Ｂ７－ Ｂ８＊ Ｂ９ １．３６％ ＊ Ｃ１０
１５ 合 计
－ ４．１７％ ＝ ＳＵＭ（ Ｄ１２∶ Ｄ１４）
５ 营业税金及附加
５６
５４
２ ＝Ｂ５－ Ｃ５ ０．９３％ ＝Ｂ５／ Ｂ３ ０．９５％ ＝Ｃ５／ Ｃ３ － ０．０２％ ＝Ｅ５－ Ｆ５
６ 销售费用
４４
３８
６ ＝Ｂ６－ Ｃ６ ０．７３％ ＝Ｂ６／ Ｂ３ ０．６７％ ＝Ｃ６／ Ｃ３ ０．０６％ ＝Ｅ６－ Ｆ６
７ 管理费用
９２
８０ １２ ＝Ｂ７－ Ｃ７ １．５３％ ＝Ｂ７／ Ｂ３ １．４０％ ＝Ｃ７／ Ｃ３ ０．１３％ ＝Ｅ７－ Ｆ７
总账子系统； 若企业启用了生产制造系统， 该发料单的信息还 系统。有的软件还可进行同价调拨和异价调拨。
要向生产制造系统中的成本管理子系统传递， 以便在成本管
企业应至少于年末进行存货的盘点， 可进入供应链系统
理子系统中进行生产成本核算。
提供的存货盘点模块， 录入盘点数量， 供应链系统自动生成盘
（ ３） 其他出、入库单的流程设计。其他入库单主要包括盘 点表、账实核对表、盘盈入库单、盘亏出库单等。其中， 盘亏出
务状况。
的比例关系， 可以反映最基本的财务状况。无论提高其中的
一 、财 务 比 率 的 比 较 和 分 解
哪一个比率， 权益净利率都会提高。
杜邦分析系统的核心公式是：
杜邦分析系统要求在每一个层次上进行财务比率的比
权益净利率＝ 销售净利率×总资产周转率×权益乘数
较和分解。通过与上年比较可以识别财务变动的趋势， 通过
净利率的影响因素及其内在的联系， 揭示了企业筹资、投资和 负债表联系起来 ， 使 权 益 净 利 率 可 以 综 合 反 映 整 个 企 业 的 经
经营等活动的效率， 可以系统、全面地评价企业经营成果和财 营 状 况 和 财 务 状 况 ； 权 益 乘 数 表 明 资 产 、负 债 和 所 有 者 权 益
""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""""
统， 则产品入库单的入库数量直接传递到成本管理子系统； 由
企 业 在 经 营 过 程 中 常 将 一 些 商 品 进 行 组 装 、拆 卸 后 出 售 ，
成本管理子系统进行生产费用的核算、分配以及完工产品与 此时可进入供应链系统的拆装模块按产品结构进行处理， 形
２６８
３１９ － ５１ ＝Ｂ１７－ Ｃ１７ ４．４７％ ＝Ｂ１７／ Ｂ３ ５．６０％ ＝Ｃ１７／ Ｃ３ － １．１３％ ＝Ｅ１７－ Ｆ１７
□·４４·财会月刊（理论） ２００８． ６
表３
Ａ
１
２
项
目
３
４ 货币资金
５ 交易性金融资产
６ 应收票据
７ 应收账款
８ 预付款项
９ 应收利息
１０， 可在存货核算子系统确定金额； 有些入库单如盘盈
２． 刘霞， 李建明．我国大企业供应链管理的现状与对策．企
入库单、捐赠入库单等， 要作为无价单据进行处理。
业改革与管理， ２００８； ２
２００８． ６ 财会月刊（理论）·４３·□
因篇幅所限， 本文仅以ＡＢＣ 公司的本年与 上年财务比率的比较和分解为例， 说明如何运 用Ｅｘｃｅｌ构 建 杜 邦 分 析 模 板 进 行 财 务 报 表 分 析 。 本文省略了ＡＢＣ 公司的资产负债表和利润表等 资料， 将资产负债表和利润表的有关数据直接 列示在各模板中， 作为输入或引入的原始数据。
杜 邦 分 析 系 统 是 由 美 国 杜 邦 公 司 在 ２０世 纪 ２０年 代 提 出 的
根据该公式可知， 权益净利率的大小取决于销售净利率、
一种多层次的财务比率分析体系。它以权益净利率为核心和 总资产周转率和权益乘数的大小。销售净利率是对利润表的
起点， 通过层层分解相关财务指标， 直观地反映了所有者权益 概括， 反映了全部经营成果； 总资产周转率将利润表和资产
在库存管理子系统生成， 或在存货核算子系统直接录入， 也可 务。仓库、门店之间经常进行存货的内部转移， 这时可利用供
根据生产指令（ 计划） 、限额领料单等生成。审核并已发货的发 应链系统提供 的 内 部 调 拨 模 块 ， 形 成 调 拨 出 、入 库 单 ； 再 由 存
料单经存货核算子系统确定发货成本后生成记账凭证传递到 货核算子系统进行成本核算， 并生成记账凭证传递到总账子
净利润 营业收入 总资产
＝
×
×
营业收入 总资产 所有者权益
与同业比较可以识别与同业之间存在的差距。财务比率分解 的目的是识别引起变 动（ 或 产 生 差 距） 的 原 因 ， 并 计 量 其 重 要
净利润 营业收入
１
＝