獐子岛
扇贝，扇贝，你去哪里呀？
2014年10月30日晚间，獐子岛发布公告称，因北黄海遭到几十年一遇异常的冷水团，公司在2011年和部分2012年播撒的100多万亩即将进入收获期的虾夷扇贝绝收。受此影响，獐子岛前三季业绩“大变脸”，由预报盈利变为亏损约8亿元，全年预计大幅亏损。这不由得使我们想起“蓝田股份”、“绿大地”、“万福生科”等事件。不难发现，第一产业成为了问题频出的产业，是产业特征，审计难题还是企业另有想法？不得不引发进一步研究与思考。
一、谁是獐子岛？
獐子岛集团股份有限公司成立于1958年，曾先后被誉为“黄海深处的一面红旗”、“海上大寨”、“黄海明珠”、“海底银行”，“海上蓝筹”，公司已成长为国内最大的以水产增养殖为主，集海珍品育苗、增养殖、加工、贸易、海上运输于一体的综合性海洋食品企业。于2006年9月28日在深交所上市（股票代码002069），并创造中国农业第一个百元股。獐子岛集团以虾夷扇贝、海参、皱纹盘鲍、海胆、海螺等海珍品为主要产品，拥有国内唯一的国家级虾夷扇贝原良种场和国内一流的海参、鲍鱼等海珍品育苗基地；地处世界公认的海珍品适宜生长地带——北纬39度，在渤海、黄海、东海拥有远离大陆56海里的国家一类清洁海域100余万亩，是国内最大的海珍品增养殖基地；在大连、山东荣成等地建有6座水产精深加工基地，拥有中国最大的海胆和金枪鱼加工厂，年总加工能力超过2万吨。如此优秀的企业为何会成为舆论主角？
二、獐子岛怎么了？
2014年10月30日晚间，位于大连长海县的上市公司獐子岛发布公告称，因北黄海遭到几十年一遇异常的冷水团，公司在2011年和部分2012年播撒的100多万亩即将进入收获期的虾夷扇贝绝收。受此影响，獐子岛前三季业绩“大变脸”，由预报盈利变为亏损约8亿元，全年预计大幅亏损。2014年7月20日，长海县政府官网刊文称，小长山乡虾夷扇贝的养殖进入收获期，没有听到有养殖户因冷水团受灾的信息。面对铺天盖地的质疑，深交所责令獐子岛“进行自查”。
2014年12月7日，獐子岛8亿元扇贝消失是否涉造假终于有了结果。证监会经核查未发现，獐子岛2011年年底播虾夷扇贝苗种采购、底播过程中存在虚假行为；未发现大股东长海县獐子岛投资发展中心存在占用上市公司资金行为；獐子岛存在决策程序、信息披露以及财务核算不规范等问题。在大量质疑面前獐子岛虽涉险过关，但或为“平息民愤”，公司还是出台包括董事长自掏1亿元补偿上市公司、总裁办成员集体降薪并增持股票、员工持股计划等系列措施对冲利空。
可见，证监会的这一调查结果并不能解决重重疑虑，越是突然的消息，越是蓄谋已久。到底是“天灾”还是“人祸”，总要给一个“活要见肉，死要见壳”的真相。
三、谁是黄海冷水团？——来自大自然的神秘“搬运工”
黄海冷水团,亦称黄海中央水团,位于黄海中部洼地的深层和底部,只于夏半年。主要物征是显著低温(4.6～9.3℃)，是由冬季进入黄海的外海水与沿岸水混合而成，并因海面的冷却作用而下沉到深底层，冬季呈垂直均匀状态。夏半年，上层水因增温降盐而层化，下层水仍保持其低温(6～12℃)高盐(31.6～33.0‰)特性,因而形成冷水团，成为黄海夏季的重要水文特征。7～8月，冷水团达鼎盛期，9月以后,随垂直混合逐渐加深而消失。这个冷水团的存在，对黄海、渤海甚至东海的捕捞和养殖都有极大的影响。因为冷水团能在夏季保证一定深度的海水处在相对低温高盐的状态，这个水温非常适合虾夷扇贝、海参等等深海养殖作物的生长，同时对附近洄游鱼类的洄游路线也有极大影响。但是，这个冷水团稍有异常，就可能会导致整个海区的温度和盐度剧烈波动，进而导致那些深海养殖的扇贝海参大量死亡。可见，冷水团来的是时候，那么就将丰收，来的不是时候，那就是颗粒无收。这就是为什么像东方海洋、
壹桥苗业、好当家、海洋岛、獐子岛等黄渤海海域的养殖公司在产品宣传的时候，强调海区的环境优越性，强调冷水团的好处，而在招股书、定期报告里面说到经营风险的时候，又吐槽冷水团的喜怒无常了。那么，獐子岛价值8个亿的扇贝是否真的被冷水团搬走了？
四、问题来了
作为海产品养殖企业，獐子岛第一大资产是存货，2012年1季报显示獐子岛存货占总资产55%。存货的主要构成是消耗性生物资产，就是播撒在海底的虾夷扇贝、海参等海珍品，生长期长达3年。这样流动性强的特殊存货不由地使我们联想价值8个亿的扇贝不见了是否为存货造假。底播虾夷扇贝，在会计上采用"消耗性生物资产"科目核算，对于底播的虾夷扇贝到底有多少，真的只有天知道了，因为这个造假起来确实容易，底播时，不可能点清楚种苗数量后，再去底播。肯定是按照购买单上的数量去记账的，而购买单上的数量，谁又会去数清楚呢？因此，最怕的是没底播那么多，而造假底播了那么多，要去核清楚这个问题，审计的会计师是没辙的，他们不可能下水去看他们具体种了多少苗。这样，就存在上市公司关联方将上市公司资金通过“存货”套走的可能性，将资金通过存货套走后，最后通过计提存货跌价准备，"洗一次大澡"一洗了之。
那么可以提出两点假设：
（1）如该上市公司所说，遇到百年不遇的冷水团，公司105.64万亩海洋牧场遭遇灭顶之灾，导致了虾夷扇贝大规模集体死亡事件。
（2）獐子岛的关联方将上市公司资金占用了，但为了掩人耳目，在会计核算上不走“其他应收款”科目，而是利用养殖类项目存货难以查验的特点，将其打入“存货”科目，这样就增大了存货的价值。本来在上市公司的内账上记录的这些占款是要归还上市公司的，但后来可能由于占款的关联方本身也是极度缺钱，根本就还不起了，因此，獐子岛只好将套走的资金通过“虾夷扇贝底播面积增加”成为其存货虚假增长的主要“挡箭牌”，然后通过提取减值准备，一洗了之。
獐子岛是否存在存货造假，不仅要洞悉企业本身的动机，同时也要思考事务所对其存货盘点是否合理。
五、分析问题
（一）从企业角度进行分析
导致獐子岛出现这一事件，可能是冷水团真的来了，带走了扇贝，也可能是其他原因。网上流传着许多“阴谋论”，有的认为是企业内部管理的问题；有的认为是股市策略；有的通过对海洋环境分析提出獐子岛是否适合养殖扇贝；甚至有内部员工爆料，企业内部存在严重腐败，在当年底播扇贝苗的时候存在大量投放石子的现象。在2012年的时候，财新网上就有人就獐子岛存货过高问题，对其财务状况做了全面分析，发现疑点重重，并预言其很可能成为下一个“蓝田股份”。
对资产负债表各项总资产的比例进行简单分析，发现，这家公司2012年起似乎非常缺钱，短期负债和长期负债大幅飙升，同时借来的钱并没有大量用到底播虾夷扇贝（存货）上，也并没有大量用到固定资产和在建工程上，当然也没大量出现在货币资金中。加之网上披露的数据，目前公司尚有41,581.40万股处于质押状态，按停牌前股价15.46元计算，价值约64亿元。这不禁让人对公司大量融资的用途十分好奇。
（备注：财报中表示其他应付款似乎主要是经营商保证金，故未计入；今年第三季度存货大幅下降的原因是虾夷扇贝不翼而飞）
獐子岛公司为了证明扇贝是由于冷水团原因而消失的，发布了《中国科学院海洋研究所会议纪要》，但是这一纪要是一份拼凑的辩解为什么这些扇贝会死的文章，而并不是调查真正原因和找到解决办法的报告。先来看看与会者名单：
有多个人是虚假的，由此不得不质疑纪要的权威性。
接下来看看会议纪要中几个“共识”：
共识一：所谓的“水温波动幅度高于历年平均水平”，根本无法推论出“对虾夷扇贝生长生活产生影响”。獐子岛养育的虾夷扇贝，是生长在海底的。这里拿出“5套综合观测浮标和30套潜标数据”，完全跟虾夷扇贝的生长环境无法匹配。
共识二：数据显示“獐子岛西部底播海域的水温”变化较大。前面一段的“专项说明”中提到，獐子岛受灾影响最大的是2011年底播海域，位于獐子岛南面及西南面，总面积76
万亩；其次是2012年底播海域，位于獐子岛西面，总面积30万亩。这里完全没有解释2011年底播海域的水温数据。其次，仅凭一个“12号潜标”就得出水温波动很大的结论，未免太过草率！
共识三：文字写“2012年5月到2014年8月”，而附件显示的却是2010年和2011年数据，属偷换概念。凭两年数据就得出扇贝最佳生长期缩短这样的结论，分析能力未免太低下了。
最后再看一下年报提供的信息：
根据该公司2012年年报，2009年底播的虾夷扇贝似乎并未不翼而飞，而且“2013年春季虾夷扇贝存量调查显示：2011年底播虾夷扇贝肥满度及成长情况良好、2012年底播虾夷扇贝存活率较以往明显提高；2013年1季度虾夷扇贝亩产较2012年4季度呈恢复性回升状态”。不知扇贝们今年是不是心情不好，抵抗力大幅下降所以没有扛过去。
根据该公司2013年年报，该公司还“完成（了）潜标网络的布设；通过自主研发，布设浮标，并建成了水文数据实时观测平台，对筏区水温进行实时观测”“公司在獐子岛海域构建了北黄海冷水团监测潜标网，对底层水温变化实施24 小时不间断监测，提升了海域环境监控能力”。不知道为什么水文数据实时观测平台没有实时告知公司北黄海冷水团的出现和水温的大幅波动。
同时，中国证券报记者曾致电海域面积、纬度与獐子岛集团十分接近的海洋岛集团，海洋岛集团有关人士反复确认称并未受到冷水团的影响。
通过上述信息摘取，发现企业内部还是存在一些蹊跷。
（二）从会计师事务所的角度分析
会计师事务所作为第三方独立的审计机构，也有不可推卸的责任。
让我们先看大华事务所对跌价准备会计处理的专项说明。专项说明中提到，獐子岛公司于2014年9月15日至10月12日进行了为期28天的秋季存量调查，并公布了对2011年和2012年底播的虾夷扇贝的调查数据。这组数据采用的抽测面积是平方米，我们把它换算成亩：
接下来看看大华的会计师的工作。大华会计师监盘日期为2014年10月18日至25日，参与了3天，监盘结果如下：
大华会计师的监盘仅在3天内就完成了百倍于公司自己为期28天的存量调查工作，是事务所不用心还是企业没效率？
獐子岛公司根据什么进行会计处理呢？专项说明中说到：
獐子岛公司根据2014年秋季底播虾夷扇贝存量调查报告及关于放弃对部分海域采捕的决定，于2014年9 月末进行相关的会计处理如下：
对2011 年度底播虾夷扇贝760,834 亩，账面成本586,425,617.20 元，予以核销,计
入营业外支出。
对2012年度底播虾夷扇贝295,750亩，账面成本148,193,732.67元，予以核销，计入营业外支出。
对2011年度底播虾夷扇贝430,220亩，账面成本300,601,457.51元，计提283,050,000.00 元存货跌价准备，计入资产减值损失。
公司根据自己的调查报告就进行了会计处理。而自己调查的面积（6.21亩和2.43亩）分别只占相应底播面积的0.000816%和0.000822%。这好比，一亩稻田中，发现半个稻穗是空的，就断定整个稻田无产量，放弃收割。这一处理草率而不负责，事务所难道发现不出这些问题么？有内部人士称，“事务所在进行存货监盘的时候，盘点的区域是由獐子岛公司指定的，并且盘点时由公司职员打捞，审计人员负责记录”，这是否只是走形式而丧志了盘点的本质？
第一产业具有流动性强，受自然影响大、特殊性强等产业特征，因此对于这样的企业进行审计的难度、专业程度要求也很高，这的确是事务所需要思考的问题。
六、对于特殊行业审计的想法
第一产业由于其特有的特征，为财务造假提供了空间和理由。因此对于这样的企业，审计方法也要为其量身定做。
（一）多揣测企业可能存在的不良动机
在制定审计计划的时候就要多留意员工、社会舆论、利益相关者的言论，宁可信其有不可信其无，针对这些可能存在的动机进行重点关注，尤其是可以利用第一产业产业特征进行造假的部分。同时，关注行业信息，比较所审单位在整个行业中是否有异常。
（二）积极引入专家协助
针对盘点，或者整个生物资产审计，利用专家工作是十分重要的环节，从风险识别阶段就必须引入专家对相关资产的审计程序提供专业建议，从设计监盘程序、盘点结果的分析与复核、人员的选配都应当要求专家的参与。这样才能够保证审计过程的专业度，进行正确的推算，而不是在问题暴露时请专家进行辩解。
（三）必要的时候进行模拟实验和实地检测
就獐子岛事件来看，事务所可以与专家或高校合作，模拟海域环境，验证冷水团对扇贝的影响程度到底有多大。小规模的模拟实验对于提升审计专业度与准确性是有很大帮助的。
同时，在必要的时候需要进行实地检测，2014年12月11日中国证券网发布“壹桥苗业存货盘点完美收官”信息，其中提到“此次活动自12月2日展开，历时一周左右。为了保证盘点核查的真实性和独立性，公司审计机构致同会计师事务所兵分9路，并自行招募雇用了潜水员。盘点过程中会随机选取多个样本点进行盘点，每个样本点标准为0.01亩，由于公司海域的水深大约在6到10米，潜水员在水下的行动轨迹从水面上不断涌出的气泡可以清晰判定。潜水员对各个样本点的海参全部捕捞，对捕捞的海参数量进行清点称重，计算出每个点海参的重量，以平均重量与面积相除得出每亩存量，用盘点的每亩存量与该海参养殖围堰面积相乘推算出该养殖围堰的海参总存量，进而推算出公司所有海参养殖围堰海参总存量。公司对围堰海参进行盘点，并根据盘点数量和围堰海参生长周期经验值推算总产量，据此对预计总产量进行进一步验证。若推算出的总产量与预计总产量差异超过10%，扩大盘点比例，若差异仍然较大，查明原因并进行处理；若属于生长周期经验值有误差，则对其生长周期经验值进行调整。目前，壹桥苗业的海参盘点工作已经接近尾声，中国证券网记者从现场会计师了解到壹桥苗业的海参存货情况一切正常，符合预期。公司董秘林春霖表示，未来公司邀请中介机构、媒体、分析师、股东以及监管部门见证存货盘点过程将成为公司管理常态化。”这一举措是值得借鉴的，同时公司董秘提出的多元化监督也是有实践价值的。
（四）长期追踪而不是时点盘点
一般，公司都会形成一套内控流程和方法，来确保资产的安全和核算的准确性。如果，这套内控流程设计就有缺陷，那么后续程序都只是亡羊补牢。审计师应当对这些内控的设计与执行，进行深入的了解和测试。而实质性程序，除了设计一套有效的监盘程序外，还是结合一些其他程序来交叉复核。比如，对于存在、权利和义务，应当加强对扇贝播种程序的监控和审计，如果播种就存在问题，也没什么存在和权利一说了。当然，如果可能有舞弊存在，那么就得针对舞弊执行额外的审计程序。但是想要识别出舞弊，就得花更多的信息在整个播种、养护、盘点、管理的各个细节之中。所以事务所对于这类企业做盘点就不能仅仅是年末的时点盘点，而是要长期关注，做到每个环节都有参与和记录。
“獐子岛事件”虽然以证监会发布的“不存在财务造假”而告终，但是对其的分析研究以及从中吸取经验教训还是非常必要的。
大连獐子岛渔业集团股份有限公司战略分析
大连獐子岛渔业集团股份有限公司战略管理分析报告
第1章企业简介 (3) 第2章企业愿景与任务陈述 (3) 2.1 企业愿景及企业任务 (3) 2.2 现有愿景与任务的不足 (3) 第3章外部分析4 3.1 经济因素 (4) 3.2 社会、文化、人口及环境因素 (4) 3.3 技术因素 (5) 3.4 竞争因素 (5) 3.5 外部因素评价矩阵 (7) 第4章内部分析 (8) 4.1 企业文化 (8) 4.2 管理 (8) 4.3 市场营销 (10) 4.4 财务会计 (11) 4.5 生产运作 (11) 4.6 研究与开发 (11) 第5章企业的战略 (12) 第6章分析与选择 (13) 第7章结语14
第1章企业简介 大连獐子岛渔业集团股份有限公司坐落在素有“黄海明珠”美誉的大连市长海县獐子岛镇。獐子岛渔业是以海洋水产业为主的大型综合性企业，集海珍品育苗业、海水增养殖业、水产品加工业、国内外贸易、海上运输业于一体，经营冷冻、鲜（活）水产品。集团公司共有12个分公司，6个控股子公司，现有职工2100人，其中技术人员385人。 第2章企业愿景与任务陈述 2.1 企业愿景及企业任务 企业愿景陈述 打造受人尊敬的、卓越的世界海洋食品企业。 企业任务陈述 为世界人民提供健康、安全的海洋珍品；为中国渔民创造富裕机会；为海岛人民创造城市化条件；为所有股东、客户、员工提供增值空间。 2.2 现有愿景与任务的不足 而权重则以产业为基准。 现有愿景和任务基本体现了一家渔业企业的实际情况，但是忽略了技术对渔业企业的重要性。
第3章外部分析 3.1 经济因素 中国渔业30 年度发展历程，可以划分为三个不同的阶段，1985～1994 年期间是快速发展阶段，该阶段我国养殖业高速发展，捕捞业持续较快发展；1995～2001 年期间是战略转型阶段，该阶段我国养殖业增速快速回调，捕捞业增速则是迅猛回调；2002年至今，我国养殖业进入协调发展期，呈相对的低位平稳发展特征。 我国水产品消费需求，可以发现两大特征：第一，受益于新世纪以来的消费结构升级，海珍品消费需求增速明显高于水产品平均增速；第二，城乡间、区域间的水产品消费差异巨大。在金融危机后中国消费结构升级重新启动和城市化进程加速的大背景下，这种消费需求特征为水产品特别是海珍品提供了巨大的市场空间。 在工业化进程下，海水养殖业经历了多年粗放式增长，已经进入协调发展期，与此相适应，稀缺的海域资源对海水产品供给的约束将日益显现，这在消费需求加速的趋势下，将支撑海水产品特别是海珍品的价格不断上涨，从而为海水养殖业提供充足的盈利空间。拥有海域优势的养殖企业将受益于行业的上升趋势，拥有广阔的发展前景。 公司所属的水产品加工行业目前仍以海产品初加工出口为主，加工附加值较低，精深加工产品少，加工技术水平低，依靠国内廉价的原料资源与劳动力成本，研发能力欠缺，尚未建立品牌意识，从而导致了较为激烈市场竞争。国内水产品消费以活品为主的消费意识尚未改变，海产加工品的内销市场尚处于起步阶段。在人民币汇率升值预期和食品安全争端备受瞩目的背景下，水产品加工业的技术门槛与质量标准将大幅度提升，全行业将面临重新调整。资金雄厚、规模较大、标准更高、拥有品牌的企业将在行业整合中获得更多的市场份额。同时，水产食品加工业内销市场面临新的机遇。 在人民币汇率升值预期和食品安全争端备受瞩目的背景下，水产品加工业的技术门槛与质量标准将大幅度提升，全行业将面临重新调整。 3.2 社会、文化、人口及环境因素 中共中央一号文件连续多年锁定“三农”问题，力度空前；2009 年国务院原则上通过《辽宁沿海经济带发展规划》，明确提出大力发展水产品健康养殖工程，推进产业化经营，继续推进渔业资源增殖放流和海洋牧场建设；可以预见国家政策将持续强化国家对水产品行业的政策支持及扶持力度，保持了海水养殖业发展的良好外部政策环境。 国内水产品消费以活品为主的消费意识尚未改变，海产加工品的内销市场尚处于起步阶段。资金雄厚、规模较大、标准更高、拥有品牌的企业将在行业整合中获得更多的市场份额。同时，水产食品加工业内销市场面临新的机遇。
从獐子岛事件谈存货监盘
目录 序言 (1) 1獐子岛事件简介 (2) 1.1“獐子岛” (2) 1.2獐子岛事件 (2) 2从獐子岛事件谈生物资产监盘 2.1生物资产与存货监盘 2.1.1生物资产 2.1.2存货监盘 2.2獐子岛事件中的存货监盘 3獐子岛事件给我们的启示 总结 (10)
序言 2014年10月底，就在风靡全国的亲子类娱乐节目“爸爸去哪儿”第二季刚刚结束播映不久，A股上市公司“獐子岛”又上演了精彩的续集“扇贝去哪儿”，引得各路投资者、媒体和监管机构争先抢占登岛先机一探究竟。一时间，这个不足15平方公里的海滨小岛，似乎真的成了世界顶级娱乐大片的拍摄现场。 2014年12月7日，獐子岛8亿元扇贝消失是否涉造假终于有了结果。证监会经核查未发现，獐子岛2011年年底播虾夷扇贝苗种采购、底播过程中存在虚假行为；未发现大股东长海县獐子岛投资发展中心存在占用上市公司资金行为；獐子岛存在决策程序、信息披露以及财务核算不规范等问题。在大量质疑面前獐子岛涉险过关，我们姑且不讨论獐子岛是否造假，而是聚焦于其存货的监盘问题。反观整个事件，无疑公司对其存货的处理是该事件最值得关注的焦点之一，由于獐子岛属于农业公司，其资产主要来源于存货，而其存货都是生物性资产，这种资产有其特殊性因此导致其资产监盘也具有特殊性。
1獐子岛事件简介 1.1“獐子岛”其人 “獐子岛”，位于北纬39°，盛产海参、鲍鱼、扇贝等海珍品，是著名的“獐子岛海参”的原产地，素有“海底银行”、“黄海明珠”之美誉。属于大连市长海县獐子镇，位于长山群岛的南部，距大连56海里（1海里=1.8公里），由獐子、褡裢、大耗和小耗等13个岛屿组成，长达57.7公里的海岸线迂回曲折，岩礁交错，水产资源极其丰富。当然此“獐子岛”并非彼“獐子岛”。 彼“獐子岛”，指獐子岛集团股份有限公司，此公司的起步可追溯至1958年，曾先后被誉为“黄海深处的一面红旗”、“海上大寨”、“黄海明珠”、“海底银行”、“海上蓝筹”。现发展成为以海洋水产业为主，集海珍品育苗、增养殖、加工、贸易、冻鲜品冷藏物流、客运、休闲渔业于一体的大型综合性海洋食品企业。集团公司位于中国大连市，注册资本7.1亿元，资产总额49亿元，员工4000余人，下设19家分公司、20家子公司、2家参股公司。公司于2006年9月28日在深交所上市（股票代码002069），并创造中国农业第一个百元股。作为农业产业化国家重点龙头企业，在渤海、黄海、东海拥有2000余平方公里远离大陆的国家一类清洁海域——亚洲最大的现代海洋牧场，其生态价值与实践成果广泛赢得世界关注和认可。依托北纬39°地域资源优势，在国内最大的海珍品增养殖基地、国家级虾夷扇贝原良种场的基础上，形成以虾夷扇贝、海参、皱纹盘鲍、海胆、海螺等海珍品为主要产品的完整产业链。 不过獐子岛并不因以上而爆红成为各界的焦点，而是因其黑天鹅事件为广大媒体和投资者的所关注。 1.2獐子岛事件 事件发生于2014年10月30日晚间，位于大连长海县的上市公司獐子岛发布公告称，因北黄海遭到几十年一遇异常的冷水团，公司在2011年和部分2012年播撒的100多万亩即将进入收获期的虾夷扇贝绝收。受此影响，獐子岛前三季业绩“大变脸”，由预报盈利变为亏损约8亿元，全年预计大幅亏损。根据公司协同海洋科学家和会计师到现场进行系统调查结果，公司决定对105.64万亩海域成本为7.35亿元的底播虾夷扇贝存货放弃采捕、进行核销处理，对43.02万
大连獐子岛渔业集团股份有限公司战略分析
大连獐子岛渔业集团股份有限公司 战略管理分析报告 第5章企业的战略错误!未定义书签。 第6章分析与选择错误!未定义书签。 第7章结语错误!未定义书 签。
第1章企业简介 大连獐子岛渔业集团股份有限公司坐落在素有黄海明珠”美誉的大连市长 海县獐子岛镇。獐子岛渔业是以海洋水产业为主的大型综合性企业，集海珍品育 苗业、海水增养殖业、水产品加工业、国内外贸易、海上运输业于一体，经营冷冻、鲜（活）水产品。集团公司共有12个分公司，6个控股子公司，现有职工2100人，其中技术人员385人。 第2章企业愿景与任务陈述 2.1企业愿景及企业任务 企业愿景陈述 打造受人尊敬的、卓越的世界海洋食品企业。I 企业任务陈述 为世界人民提供健康、安全的海洋珍品；为中国渔民创造富裕机会；为海岛人民创造城市化条件；为所有股东、客户、员工提供增值空间。 2.2现有愿景与任务的不足 注：以?分表示愿景与使命体现的九个要素情况，评分是以企业为基准，而权重则以产业为基准。 现有愿景和任务基本体现了一家渔业企业的实际情况，但是忽略了技术对渔业企业的重要性。
第3章外部分析 3.1经济因素 中国渔业30年度发展历程，可以划分为三个不同的阶段，1985?1994年 期间是快速发展阶段，该阶段我国养殖业高速发展，捕捞业持续较快发展；1995?2001 年期间是战略转型阶段，该阶段我国养殖业增速快速回调，捕捞业增速则是迅猛回调；2002 年至今，我国养殖业进入协调发展期，呈相对的低位平稳发展特征。 我国水产品消费需求，可以发现两大特征：第一，受益于新世纪以来的消费结构升级，海珍品消费需求增速明显高于水产品平均增速；第二，城乡间、区域间的水产品消费差异巨大。在金融危机后中国消费结构升级重新启动和城市化进程加速的大背景下，这种消费需求特征为水产品特别是海珍品提供了巨大的市场空间。 在工业化进程下，海水养殖业经历了多年粗放式增长，已经进入协调发展期，与此相适应，稀缺的海域资源对海水产品供给的约束将日益显现，这在消费需求加速的趋势下，将支撑海水产品特别是海珍品的价格不断上涨，从而为海水养殖业提供充足的盈利空间。拥有海域优势的养殖企业将受益于行业的上升趋势，拥有广阔的发展前景。 公司所属的水产品加工行业目前仍以海产品初加工出口为主，加工附加值较低，精深加工产品少，加工技术水平低，依靠国内廉价的原料资源与劳动力成本，研发能力欠缺，尚未建立品牌意识，从而导致了较为激烈市场竞争。国内水产品消费以活品为主的消费意识尚未改变，海产加工品的内销市场尚处于起步阶段。在人民币汇率升值预期和食品安全争端备受瞩目的背景下，水产品加工业的技术门槛与质量标准将大幅度提升，全行业将面临重新调整。资金雄厚、规模较大、标准更高、拥有品牌的企业将在行业整合中获得更多的市场份额。同时，水产食品加工业内销市场面临新的机遇。 在人民币汇率升值预期和食品安全争端备受瞩目的背景下，水产品加工业的技术门槛与质量标准将大幅度提升，全行业将面临重新调整。 3.2社会、文化、人口及环境因素 中共中央一号文件连续多年锁定“三农” 问题，力度空前；2009 年国务院原则上通过《辽宁沿海经济带发展规划》，明确提出大力发展水产品健康养殖工程，推进产业化经营，继续推进渔业资源增殖放流和海洋牧场建设；可以预见国家政策将持续强化国家对水产品行业的政策支持及扶持力度，保持了海水养殖业发展的良好外部政策环境。 国内水产品消费以活品为主的消费意识尚未改变，海产加工品的内销市场尚处于起步阶段。资金雄厚、规模较大、标准更高、拥有品牌的企业将在行业整合中获得更多的市场份额。同时，水产食品加工业内销市场面临新的机遇。
基于会计信息质量要求分析獐子岛事件
基于会计信息质量要求 分析獐子岛事件 摘要：本文通过分析獐子岛集团在会计信息质量上的不足之处来尝试解答獐子岛事件发生的原因，并针对这些不足之处，以期提出预防措施来预防这类事件的发生。 关键词：会计信息质量要求；獐子岛集团 一、会计信息质量要求的具体内容及其重要性 会计信息质量要求是对企业财务报告中所提供会计信息质量的基本要求，它主要包括可靠性、相关性、可理解性、可比性、实质重于形式、重要性、谨慎性和及时性等。财务报告使用者利用根据会计信息质量要求披露的财务报告进行业务判断和决策。 可靠性包含会计信息的客观性和真实性，它要求企业会计信息真实可靠，内容完整。相关性要求企业会计信息与使用者的经济决策相关。可理解性(清晰性)要求企业会计信息应当清晰明了，易于理解和使用。可比性要求企业会计信息应当相互可比，一是同一企业不同期间可比;二是同一会计期间不同企业可比。实质重于形式要求企业会计事项应当按照经济实质进行会计确认、计量和报告，而不仅仅以其法律形式为依据。重要性要求企业会计信息应当反映与企业有关的所有重要交易或者事项。谨慎性要求企业不应高估资产或者收益、低估负债或者费用。及时性要求企业不得提前或者延后对交易或事项进行确认、计量和报告，。 从2007年我国上市公司全面执行企业会计准则体系的第一年起，中国证监会一直把对信息披露监管作为中心环节来抓。监管部门希望通过严格规范公司会计行为来全面提高会计信息质量，使上市公司信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性不断增强，公司的财务会计信息质量和透明度不断提高，还投资者一个真实、可信的上市公司。例如，2016年6月6日，深交所发布的年报审核重点关注六大问题中，其中三个是关于会计信息质量的，它们分别是业绩真实性，会计处理合规性，信息批露的及时、准确、完整，这也说明上市公司的会计信息质量好不好对于上市公司财务报告使用者来说至关重要。
獐子岛事件呼唤中国的吹哨人制度
獐子岛事件"呼唤中国的吹哨人制度 核心提示：从前期的银广厦、蓝田股份到近期的绿大地、獐子岛，A股市场这些层出不穷的奇葩事件对证监会的监管工作提出了严峻挑战。 10月30日，獐子岛集团股份有限公司的一纸公告曝出了A 股市场上又一个令广大股民跌破眼镜的“黑天鹅”事件———公告称，因遭遇北黄海异常的冷水团，公司在3年前投苗今年秋季即将捕捞的百万亩海洋牧场颗粒无收。一夜之间，獐子岛从一支连续盈利的绩优股转为巨亏8亿元、导致大量个人投资者和包括社保基金在内的机构投资人巨额损失的黑洞。 “獐子岛”谜团 “獐子岛事件”除了给投资人带来巨额损失，其背后的各种谜团所引发的猜疑和信心危机更是直接影响到中国股市的透明和健康发展。獐子岛距离大连市56海里，海产丰富，盛产海参、鲍鱼、扇贝等珍稀海产品，素有“海底银行”的美誉。当地海产养殖历史悠久，有理由相信冷水团这样的天气现象也不是第一次发生。而作为一家市值超过百亿元，主营虾夷扇贝、海参、鲍鱼等海珍品育苗和养殖加工的上市公
司，难道竟没有任何应对这种可能造成大量减产甚至绝收的自然灾害的避险措施？“海底银行”真如公告所称，被“冷水团”洗劫了8亿元吗？ 在越来越大的质疑声中，多方媒体记者陆续爆出与公司解释完全不符的调查结果。有身着獐子岛公司捕捞队统一服装的船员向相关记者透露，公司在2009年到2011年间底播苗种时存在大量掺杂沙子和瓦块的情况，而且虚报苗种数量，1000只苗种实际只有一两百只。而这块被种了沙子和瓦块的海域正是公司宣称遭遇了所谓“冷水团”的海域。 从前期的银广厦、蓝田股份到近期的绿大地、獐子岛，A股市场这些层出不穷的奇葩事件对证监会的监管工作提出了严峻挑战。投资者迫切希望证监会加强监管力度，切实做到保护投资者利益。然而，在金融产品日益复杂化，行业专业化越来越高的现实下，单纯依靠自上而下的调查和审计工作，很难做到一网打尽。为了应对这种局面，世界各国目前都在大力建设自下而上的“内部人”举报制度，激励内部知情人士主动举报公司的违法行为。为了避免“内部人”或“告密者”这样的名词可能传递的负面印象，美国民权活动家拉尔夫·纳德在70年代提出了“吹哨人”的说法———吹哨人这一名词很好地传递了为社会公义挺身而出的正面形象，
大连獐子岛渔业集团股份有限公司海参品牌定位规划解析
獐子岛海参品牌定位规划 在春季糖酒会之后，獐子岛渔业确定了“海珍品第一品牌”的定位，并在营销系统的建设、营销组合设计和市场网点的建设中得到有效的贯彻。在海珍品第一品牌的内涵中，“受人尊敬的企业/品牌”是核心价值；在海珍品第一品牌的外延中，扇贝已经是公司的主力产品，销量贡献产品；而潜在销量、潜在价值最大的产品是海参——这是一个具备整合海参产业资源的潜在“现金牛”“明星牛”产品。“贝喜万家”“参益天年”“鲍尊天下”“螺响神州”“胆助康健”这五大分主题产品销售主张，必须在每个产品品系中构建独立的品牌定位，从而形成锐利的单品竞争力。 海珍品营销的品牌塑造，必须从产品品牌、品系品牌、品项品牌、消费者价值品牌等四个层面上形成完整的定位配称。 第一部分獐子岛海参产品品牌十大竞争力模型分析 海参品牌竞争力诊断 我们运用BENTOO 品牌竞争力模型来全面诊断獐子岛海参的品牌力量构成。
（BENTOO 品牌竞争力模型图） BENTOO 品牌竞争力模型说明： 1、品牌力、产品力、促销力、服务力、推销力、终端推介力、分销覆盖力、公关支持力、传播拉动力、价格吸引力构成品牌竞争力； 2、模型以品牌核心价值为核心，设定每一种竞争力的标准值为10，达到均衡状态，品牌竞争力形成完整的系统； 3、标准值依营销诊断的定量、定性研究，进行打分确定；
4、模型中的每一个竞争力单元，都可以从企业、经销商的不同层面进行定量定性研究，综合分析或将分析结果合并，就可以全面了解一个品牌的竞争力图形，发现品牌营销中存在的问题； 5、运用该模型可以从整体市场上开展营销诊断，也可以从小区域市场的营销实践中开展局部诊断（或者阶段性诊断）。 对照BENTOO 品牌竞争力模型，结合獐子岛的营销历程，我们开始海参品牌竞争力诊断。一、产品力 营销实践中，除了单一（核心）产品自身所具备的自身力量外（如品质、口感、产地），实战中的产品力如（图一）所示： 我们的海参产品，在产品品种上基本上和大连同类产品雷同，在产品线规划、产品形象设计，产品细分（渠道细分、档次细分）上存在混乱。这一点其实是和我们缺乏有效的终端网点，缺乏庞大的销售网络有直接的关系。产品不是在公司内部形成的，产品力也不是依靠研发出来的，而是在市场信息、消费者需求的反馈中，通过系统的研发和市场销售形成的。图一所显示的产品力来源，在公司内部表现得比较混乱。 单一产品力在公司是依靠品质、产地和价格来共同实现的，产品形象力来源于企业上市之后对海参产品品牌的背书。可以说，我们的海参其实是企业品牌下的背书产品品牌，
獐子岛事件分析
獐子岛事件 从公司治理、内部控制、财务分析、会计计量和职业道德五个方面具体分析。 根据已经公开的信息，在没有充分调查的情况下，獐子岛就宣布因为冷水团导致10亿元存货消失，似乎过于仓促。 根据公告，獐子岛于2014年9月15日至10月12日进行了秋季底播虾夷扇贝存量抽测，抽测方法为拖网配合视频。 用了近一个月，獐子岛仅监盘面积不足10亩的海域，与超过百余万亩的海域面积相比，几乎可以忽略不计，但獐子岛根据这样的结果就做出了10亿元存货损失的结论，这就好比在百万亩海域中发现几个死亡个案就有了虾夷扇贝全部死亡的判断。 与獐子岛的监盘相比，大华会计所的审计工作似乎是走过场。根据公告，大华会计所监盘日期为2014年10月18日、20日和25日，仅盘点3天，獐子岛一个月盘点面积尚且不足10亩，那么大华会计所又盘点了多少呢? 不难看出，仅用3天时间，大华会计所盘点将近1500亩，盘点方法为拖网船下网。3天时间就完成了近200倍于獐子岛近一个月时间的盘点工作，由此可见，大华会计所的审计工作是多么草率。 只能说，獐子岛根据不足10亩海域盘点的结果就做出上百万亩海域虾夷扇贝全部损失的结论是非常不认真的，根据这个结论认定10亿元损失的会计处理更显示出公司的不负责任。大华会计所3天时间“走过场”似的盘点似乎更多的是为了印证獐子岛盘点的结果。显然，獐子岛盘点不足10亩海域尚且需要近一个月的时间，作为非专业人士，大华会计所盘点上千亩海域所需时间可想而知。 下面就从公司治理、内部控制、财务分析、会计计量和职业道德五个方面具体解剖獐子岛事件发生的原因。 一、公司治理：政企不分，一股独大 1、管理层为镇级、村级干部，导致政企不分 公司招股说明书显示，獐子岛由大连市长海县獐子岛镇所属集体企业改制而来。獐子岛的第一、二、三、八大股东分别是獐子岛镇级集体企业，獐子岛镇下属村级集体企业，这些企业都是集体资产管理，管理层分别为镇级、村级基层干部。政企不分是公司治理层面的大忌，可能严重影响公司资源配置效率甚至整体运营效益。 2、控股股东持股比例高达66.01%，一股独大的现象十分严重 公告显示，控股股东持股45.76%，加上几大关联股东（其他三大集体企业股东和吴厚刚）的股份，持股比例已经高达66.01%，一股独大的现象十分严重，上市公司容易出现人员不独立、私自转移资金等隐患。 同时，控股股东作为镇级企业，对其他三大村级企业股东管理人员的任免、重大资产配置等具有重大影响，四大股东关联度过高，容易成为一致行动人。另外，公司目前的第四大股东（第一大自然人股东）、董事长吴厚刚本身就是獐子岛公司、控股股东及所述其他三大股东当中的关键人物。早在2001年公司整体变更为股份公司时，吴厚刚即担任董事长一职，同时担任控股股东的法定代表人兼獐子岛镇镇长、党委书记，因此吴厚刚也属于高度关联股东之一。 二、内部控制：原材料采购、存货日常监控存在重大缺陷；管理层变动频繁，凸显经营风险
獐子岛
扇贝，扇贝，你去哪里呀？ 2014年10月30日晚间，獐子岛发布公告称，因北黄海遭到几十年一遇异常的冷水团，公司在2011年和部分2012年播撒的100多万亩即将进入收获期的虾夷扇贝绝收。受此影响，獐子岛前三季业绩“大变脸”，由预报盈利变为亏损约8亿元，全年预计大幅亏损。这不由得使我们想起“蓝田股份”、“绿大地”、“万福生科”等事件。不难发现，第一产业成为了问题频出的产业，是产业特征，审计难题还是企业另有想法？不得不引发进一步研究与思考。 一、谁是獐子岛？ 獐子岛集团股份有限公司成立于1958年，曾先后被誉为“黄海深处的一面红旗”、“海上大寨”、“黄海明珠”、“海底银行”，“海上蓝筹”，公司已成长为国内最大的以水产增养殖为主，集海珍品育苗、增养殖、加工、贸易、海上运输于一体的综合性海洋食品企业。于2006年9月28日在深交所上市（股票代码002069），并创造中国农业第一个百元股。獐子岛集团以虾夷扇贝、海参、皱纹盘鲍、海胆、海螺等海珍品为主要产品，拥有国内唯一的国家级虾夷扇贝原良种场和国内一流的海参、鲍鱼等海珍品育苗基地；地处世界公认的海珍品适宜生长地带——北纬39度，在渤海、黄海、东海拥有远离大陆56海里的国家一类清洁海域100余万亩，是国内最大的海珍品增养殖基地；在大连、山东荣成等地建有6座水产精深加工基地，拥有中国最大的海胆和金枪鱼加工厂，年总加工能力超过2万吨。如此优秀的企业为何会成为舆论主角？ 二、獐子岛怎么了？ 2014年10月30日晚间，位于大连长海县的上市公司獐子岛发布公告称，因北黄海遭到几十年一遇异常的冷水团，公司在2011年和部分2012年播撒的100多万亩即将进入收获期的虾夷扇贝绝收。受此影响，獐子岛前三季业绩“大变脸”，由预报盈利变为亏损约8亿元，全年预计大幅亏损。2014年7月20日，长海县政府官网刊文称，小长山乡虾夷扇贝的养殖进入收获期，没有听到有养殖户因冷水团受灾的信息。面对铺天盖地的质疑，深交所责令獐子岛“进行自查”。 2014年12月7日，獐子岛8亿元扇贝消失是否涉造假终于有了结果。证监会经核查未发现，獐子岛2011年年底播虾夷扇贝苗种采购、底播过程中存在虚假行为；未发现大股东长海县獐子岛投资发展中心存在占用上市公司资金行为；獐子岛存在决策程序、信息披露以及财务核算不规范等问题。在大量质疑面前獐子岛虽涉险过关，但或为“平息民愤”，公司还是出台包括董事长自掏1亿元补偿上市公司、总裁办成员集体降薪并增持股票、员工持股计划等系列措施对冲利空。 可见，证监会的这一调查结果并不能解决重重疑虑，越是突然的消息，越是蓄谋已久。到底是“天灾”还是“人祸”，总要给一个“活要见肉，死要见壳”的真相。 三、谁是黄海冷水团？——来自大自然的神秘“搬运工” 黄海冷水团,亦称黄海中央水团,位于黄海中部洼地的深层和底部,只于夏半年。主要物征是显著低温(4.6～9.3℃)，是由冬季进入黄海的外海水与沿岸水混合而成，并因海面的冷却作用而下沉到深底层，冬季呈垂直均匀状态。夏半年，上层水因增温降盐而层化，下层水仍保持其低温(6～12℃)高盐(31.6～33.0‰)特性,因而形成冷水团，成为黄海夏季的重要水文特征。7～8月，冷水团达鼎盛期，9月以后,随垂直混合逐渐加深而消失。这个冷水团的存在，对黄海、渤海甚至东海的捕捞和养殖都有极大的影响。因为冷水团能在夏季保证一定深度的海水处在相对低温高盐的状态，这个水温非常适合虾夷扇贝、海参等等深海养殖作物的生长，同时对附近洄游鱼类的洄游路线也有极大影响。但是，这个冷水团稍有异常，就可能会导致整个海区的温度和盐度剧烈波动，进而导致那些深海养殖的扇贝海参大量死亡。可见，冷水团来的是时候，那么就将丰收，来的不是时候，那就是颗粒无收。这就是为什么像东方海洋、
审计案例分析
审计案例分析 ——獐子岛“扇贝去哪儿了” 组长：丁勇 成员：袁泽伟曹燕 杨青青石晔
獐子岛“扇贝去哪儿了” 一，公司简介 獐子岛集团股份有限公司（现更名为“獐子岛集团股份有限公司”），成立于1958年，曾先后被誉为“黄海深处的一面红旗“、“海上大寨”、“黄海明珠”、“海底银行”，“海上蓝筹”，公司已成长为国内最大的以水产增养殖为主，集海珍品育苗、增养殖、加工、贸易、海上运输于一体的综合性海洋食品企业。 獐子岛集团股份有限公司（以下简称“獐子岛集团”）于2006年9月28日在深交所上市（股票代码002069），并创造中国农业第一个百元股。2007年，獐子岛集团成为达沃斯“全球成长型公司社区”首批创始会员，并当选为“ CCTV 年度最佳雇主”、全国首届“兴渔富民新闻人物”企业。 獐子岛集团系农业产业化国家重点龙头企业，以虾夷扇贝、海参、皱纹盘鲍、海胆、海螺等海珍品为主要产品，拥有国内唯一的国家级虾夷扇贝原良种场和国内一流的海参、鲍鱼等海珍品育苗基地；地处世界公认的海珍品适宜生长地带——北纬39度，在渤海、黄海、东海拥有远离大陆56海里的国家一类清洁海域100余万亩，是国内最大的海珍品增养殖基地；在大连、山东荣成等地建有6座水产精深加工基地，拥有中国最大的海胆和金枪鱼加工厂，年总加工能力超过2万吨。 獐子岛集团一直高度重视产品质量体系建设，在2000 年就引进了ISO9000 质量管理体系和HACCP 食品安全管理体系，对育苗、养殖、加工、净化、配送全过程建立了质量管控和可追溯体系，确保产品从“产地到餐桌的安全”。2003 年，公司虾夷扇贝、海参、鲍鱼通过国家质量监督检验检疫总局“国家地理标志保护产品”认证，并先后获得“辽宁省名牌产品”称号，虾夷扇贝还荣获“中国名牌农产品”称号。2006 年，“獐子岛”牌商标被认定为“中国驰名商标” , 公司也获得“辽宁省质量管理奖” 。2007 年 5 月，公司作为农业部重点推荐的贝类养殖和加工企业，顺利通过了美国FDA 对我国贝类水产品卫生控制状况的检查。2008 年9 月，公司的食品安全监控获得香港食环署的高度赞扬。 獐子岛集团已经形成鲜活品、冻品、调理食品、即食产品等多个产品品系，销售网络已经覆盖了国内主要大中型城市，并远销美国、日本、欧盟、澳大利亚、
大连市上市公司融资结构问题研究——以獐子岛集团为例(下)
大连市上市公司融资结构问题研究 ——以獐子岛集团为例（下） 2019年07月15日 2.3.2 融资观念较落后。近年来，獐子岛集团过于追求国际化、多元化，因此进行了较为激进的异业扩张。目前，獐子岛集团建立了从育苗、养殖到加工贸易的产业链模式，同时，集团还试图通过发展冷冻产业链以进军填补水产物流领域。2014年“冷水团”事件发生后，獐子岛集团大量借债、同时在固定资产上进行了大量投入，并且仍有先前业务的后续支出需要考虑。在这一情况下，獐子岛集团于2015年仍然将大量资金用于行情并不稳定能力不足的异业项目，大量资金被浪费。因此可以看出，獐子岛集团的融资观念处于相对落后状态。 2.4 股权集中度高 2.4.1 股权过于集中。獐子岛集团的前三大股东，其持股率分别为45.7%、7.2%、6.8%。吴厚刚为集团第四大股东，持股5.3%。第五大股东为全国社保基金，持股 3.6%；第六大股东为獐子岛的一个村，持股0.8%。从以上数据可以看出，獐子岛的股权结构中，集体企业的累计持股率超过了60%，占据了集团重大事项决策中的绝对优势，接近于绝对控股。因此，獐子岛集团的股权结构缺乏相当的制衡。监督力不足的问题在高度集中的股权结构中会格外突出，并对整个集团的未来发展产生影响，甚至可能使集团处于内部人控制的不利局面。 2.4.2 内控体系欠缺。獐子岛集团在经营的过程中没有形成有效的分权制衡的体系，主要的监管和执行权利都集中在一个人的身上，这样的管理模式会导致企业监管不严、贪污受贿、大量人才流失等现象的发生，严重的影响公司的发展。而獐子岛企业个别员工就因在产品收购过程中收贿被举报，可见监事会未能发挥有效的监督作用，在这样的情况下獐子岛内部已经开始出现问题，内控体系的不完善影响了公司的健康经营，也使得公司的品牌影响力、品牌文化、品牌价值都大大的削弱。 3 对獐子岛集团融资结构的建议 3.1 重视内源融资 3.1.1 加强内源融资力度。獐子岛集团应该加强对内外源融资的分配，增加内源融资的数量，提高外援融资的质量，对二者的关系进行协调，这样能够保护公司的资金链始终处于健康状态。企业的发展既离不开长期积累的内源资金，也离不开大量的外部资金。獐子岛集团应着意对员工进行相关的财务风险意识培训，并且根据集团的实际情况建立风险预警机制，防止因自然灾害导致企业的经营业绩受到较大影响。 3.1.2 降低短期债务规模。獐子岛集团存在着较大的经营风险，其偿债能力也相对较弱需要提升，因此，獐子岛集团应尽可能地降低企业短期债务的规模，并且视情况提高企业长期债务规模，或者扩展其他的融资方式，这样才能使得集团始终处于健康可持续发展状态下。獐子岛集团应加强对应收账款的回收能力，这样才能保证企业日常经营的资金较为充足，进行正常的经营管理活动。 3.2 降低融资成本 3.2.1 降低资产负债率。对于獐子岛集团来说，适当地降低融资成本可以提高资金流转率，进而优化企业的融资结构。降低融资成本首先能够减轻企业的经营成本压力，使企业能够获得更多的经济效益。其次，降低融资成本也减少了企业的外源融资数量，降低了企业的资本负债率，能够减轻企业的压力，并且可以释放更多的现金流，使现金流充足，防止资金链断裂引发的财务风险。 3.2.2 完善投融资机制。獐子岛集团应建立完善的融资机制，采用多样的现代化直接融资工具，研究最适于公司当前发展需求的融资组合策略，才能最大化的分散融资风险，提高企业资金使用率，降低资产负债率，这样在面对多元化扩张的浪潮时，才能更为理性地考察企业经营现状，在有不确定性因素存在的可能时，避免盲目投资，使企业的资本能够充分发挥财务杠杆效应。并且在进行投资选择时首先考虑与核心业务相关的农业项目，优化产业布局。注重打造公司在行业内的领先品牌形象，树立明晰的品牌定位，以此来增强公司产品的市场渗透能力和盈利能力。 3.3 拓宽融资渠道 3.3.1 发展多元化融资。獐子岛集团目前的融资渠道单一，融资数量很少，限制企业发展，并且使得企业过于依附政府，不利于企业发展。因此，笔者认为獐子岛公司应该合理的运用其他方式的融资，比如银行承兑、直存款、银行信用证、委托贷款、直通款、对冲资金、贷款担保等等，合理的运用多种融资方式不但可以降低企业的成本，降低企业的融资风险，也会极大地促进企业的融资结构的完善，进而保证企业的健康发展。企业还可以采用资产证券化的方式来获得融资，资产证券化融资成本低，并且融资数量大，有利于企业发展。 3.3.2 转变现有融资观念。摘自到集团作为一家农业上市公司，其自身的融资理念应该率先实现转型升级。在融资观念上，要跳出以农业思维经营农业产业的思想，不可将融资思维局限于银行贷款，而应该跳出以往的融资观念吸收现代化的企业融资原则，通过对融资方式的综合考虑和利用，主动将落后的融资观念升级为主动的财务融资观念。同时，獐子岛集团应当对自身发展阶段以及财务状况有一定的认识，努力以提高资金的利用效率为目标，对其他地区、地方的农业企业的先进的融资观念进行学习、吸收以及借鉴，进而实现农业产业的高速转型升级。 3.4 优化股权结构 3.4.1 优化股权结构。作为一家在创立初期就与政府关系密切的家族企业，獐子岛集团自身的发展离不开政府的扶持与帮助。因此，獐子岛集团的股权结构也有异于大多数企业，但为了企业的长远发展，管理层必须要明确产权，并且对运营行为进行明确的规范管理。同时，集团内部应当建立有效地监督约束机制，规范企业用人制度，选择有利于企业发展的人员，同时培养每位员工的责任心，并相应提高其专业技能。除此以外，还应对管理层进行激励，使其更加清楚的意识到企业的快速发展对自身产生着的有利影响。 3.4.2 完善内控体系。作为农业上市公司，獐子岛集团需要率先推动自身融资理念转换升级，跳出农业思维经营农业产业。不能只认准银行贷款为首要融资选择，而应尝试综合运用多条融资渠道，从被动融资升级到主动财务规划融资。①应当考虑自身发展阶段和经营财务状况，提高资本运作能力，借鉴其他地方农业企业的新型模式选择经验，挖掘农业产业转型升级的高效率通道。②把握好企业在“良种、良技、良境”等方面的现代生态海洋牧场建设的优势，优化升级内部结构，完善企业的内部控制能力，加强企业的监管能力，形成有效的监督管理体系，实施内部信访制度，欢迎内部员工积极的反映企业内部问题，以员工作为监管的主体，形成自上而下的监管模式。经过优化调整帮助业内领导层及管理人员掌握正确的融资方法和技能，加强公司内控，认真做好信息披露的各项工作。③企业还要学会与金融机构打交道，掌握与银行合作的技巧，了解贷款以外的各类融资工具，通过合作提高企业自身融资技能，提高融资的效率。 参考文献：
獐子岛案例
獐子岛案例 一、基本概念 存货内部控制:存货内部控制就是企业为管理好存货,针对存货收、发、存与供、产、销各环节的特点,事先制定的一套相互牵制、相互验证的内部监控制度。存货内部控制就是企业整个内部控制中的重点内容与中心环节。企业制订存货内部控制的目的在于保障存活资产的安全完整,加速存货资金周转,提高存货资金使用效益。 审计人员应与被审计单位人员协调,实施以下几点工作:⑴了解存货的内容、性质、各存货项目的重要程度及存放场所⑵了解存货会计系统及其她相关的内部控制。相关的内部控制包括:采购、验收、存储、领用、加工(生产)、装运等方面。⑶评估与存货相关的固有风险、控制风险与检查风险及重要性。影响固有风险的因素有:存货的数量与种类、成本归集的难易程度、运输的便捷程度、废旧过时的速度或程度、遭受失窃的难易程度等等。⑷审阅以前年度的工作底稿。了解被审计单位的存货存放情况、存货盘点程序以及其她在以前年度审计中遇到的重大问题。存货盘点的时间安排、识别周转缓慢的存货、存货的截止确认、盘点小组人员分工的确定以及存货的多处存放等,审计人员均应对此充分关注。⑸考虑实地察瞧存货的存放场所。有助于在盘点工作开始之前发现潜在问题,例如难以盘点的存货、周转缓慢的存货、过时的存货、残次品以及代销存货。⑹利用专家的工作。考虑就是否存在对专业知识提出较高要求的存货项目。⑺复核或与管理当局讨论其存货盘点计划。 二、案例分析 1、獐子岛集团股份有限公司(以下简称獐子岛)对于监盘的做法就是否合理？ (1)生物资产:我国《企业会计准则第5号——生物资产》规定就是指与农业生产相关的有生命的动物与植物。准则所称的农业,包括种植业、畜牧养殖业、林业与水产业等行业。我国会计准则将生物资产划分为消耗性生物资产、生产性生物资产与公益性生物资产,而国际会计准则则将生物资产分为消耗性生物资产与生产性生物资产。 消耗性生物资产,就是指为出售而持有的、或在将来收获为农产品的生物资产,包括生长中的大田作物、蔬菜、用材林以及存栏待售的牲畜等。作为海产品
一个投行从业人员关于獐子岛事件的专业分析与预测
一个投行从业人员关于獐子岛事件的专业分析与预测 【作者：phanxing 曾为CPA、律师，现为投行从业人员】10月31日，獐子岛爆出10.17亿的存货损失及减值，影响净利润为负7.73亿。18天来，媒体关于该事件从各角度进行了很多报道。看了一些报道，总觉得缺少站在全局的角度进行深入的分析和论证。在11月1日，我发了两条微博，至今共发了16条，在我微博搜索“獐子岛”即可。有参考价值的有5、6条，今天我把这些汇总成一篇文字并做些补充，希望能做些基础工作（不能保证没有错误），供各方在专业的角度作进一步讨论。一、我发的微博回顾第一条有参考价值的微博（11月1日17点40分）：扇贝这事，舆情往两个方向走，一个是娱乐化、一个是蓝田化。其实更客观的重点有三：1，26亿的银行短期借款、7亿的银行长期借款，如何继续玩？2，前几大股东质押了占总股本四成的股票，超过10亿的股票质押融资，如何玩？3，中国除国企、私企外，还有集体企业，这个更是内部人控制，扇贝的股东就是这种。第二条有参考价值的微博（11月1日22点53分）：獐子岛，计提约10亿存货损失或减值，相应的确认了2.5亿的递延所得税资产。对此，悲观派，看到了巨额损失，甚至说蓝田。我觉得，为进一步体现专业水准，乐观派应看到资产。税法规定，此类损失抵扣期为5年，意味着未来5年
年均净利润达1.5亿，比2013年增长50%，大蓝筹啊。年报考验会计师的水平和胆量啊。两条有参考价值的微博自我评论（11月10日）：【年审很纠结。会计师认吧，压力大；不认吧，承认未来5年年均净利润超不过1.5亿，34亿的银行借款也不答应，110亿的估值压力也大。三难选择，坐等年报。】；【34亿银行借款，按7%融资成本算，年财务费用2.5亿，故合计经营利润4.5亿以上才行。可以预见的结局是：管理层换人；破产重整；引入其他方】写微博像写诗一样，有严格的字数限制，故前两条都用满了140字，也只能点到为止，并不能展开讨论。二、发微博的背景及对会计的部分理解10.17亿的存货损失及减值，有两个问题：1、存 货的形成过程是否如公司披露的那样？是否有这么大金额？ 2、存货损失是否是冷水团造成的？何时造成的？何时应该 被发现？之所以细化为以上两类问题，是因为看到了媒体报道的蓝田案的权威会计人的一段话，原话来自中国证券网微博，全文如下：【刘姝威：獐子岛是否如蓝田般造假？】当 年发现蓝田造假的刘姝威，今日就獐子岛亏损八亿元发表看法：獐子岛是否如蓝田般造假，最有发言权的是气象专家和海洋专家。如果气象专家说，没有发生自然灾害，或海洋专家说，气象变化不会影响海产品，那么，獐子岛造假。否则，獐子岛就是遭受了一次自然灾害。该权威在各方心目中地位甚高，但竟敢下如此绝对的结论。我们当然不能无故质疑其
由獐子岛事件看生物资产审计问题
龙源期刊网 https://www.360docs.net/doc/0b16590874.html, 由獐子岛事件看生物资产审计问题 作者：丁羽桐 来源：《经营者》2018年第08期 摘要生物性资产受到诸多因素的影响，其审计工作也常常存在一定的风险。2014年10 月出现、2018年重新引发关注的獐子岛事件就充分揭示了这一点。如何处理生物性资产是非 常值得深入研究的问题。本文以獐子岛事件为背景，分析目前生物性资产在审计中存在的困难与风险，并提出相应的改进方法与建议。 关键词獐子岛生物资产风险建议 2014年末在资本市场掀起巨浪的獐子岛事件使中国的资本市场陷入了“蓝田股份第二”的舆论漩涡。目前我国的资本市场中，农业类上市公司发生重大财务造假事件的比重逐渐增大。獐子岛事件的发生，除披露资本市场频发重大财务造假的现象外，审计程序是否有效执行也受到了社会各界的持续高度关注。以獐子岛事件为背景，对审计问题作深入研究，具有重要的实用价值。 一、事件背景 獐子岛集团股份有限公司（ZONECO）于1958年正式成立，是一家以海珍品种业、海水增养殖、海洋食品为主业的综合型海洋企业。自成立以来，公司的业绩突出，成为我国第一个农业百元股。2014年10月30日，ZONECO公布三季报，并发布了一份计提巨额存货减值公告，宣称因北黄海遭到几十年一遇异常的冷水团，公司在2011年和部分2012年播撒的100多万亩即将进入收获期的虾夷扇贝绝收，由预计盈利变为亏损约8亿元。同样的情况出现在2018年1月31日，獐子岛发布公告称发现部分海域的底播虾夷扇贝存货异常，经核算后最终确定亏损金额为6.29亿元，与2017年三季报预告的全年盈利1亿元相去甚远。 二、事件分析 针对ZONECO所称的冷水团，国家海洋信息中心水文气象部主任陈满春表示并无该方面的正确数据可提供。而2018年该公司故技重施，巨额亏损使公众的目光又回到扇贝这种存货上，并对该公司的财务披露产生怀疑。从獐子岛事件不难看出，自然环境对生物性资产的影响极大且生物性资产的存货计量存在很大的难度。但这种计量难度也给企业财务造假提供了操作空间。笔者认为，企业财务造假问题主要和企业内部管理不善、专业问题审计难度大以及市场环境不乐观等存在一定的关联。 三、生物性资产的一般资料 （一）定义
獐子岛集团股份有限公司 关于实际控制人、股东、关联方以及
证券代码：002069 证券简称：獐子岛公告编号：2014 – 11 獐子岛集团股份有限公司 关于实际控制人、股东、关联方以及公司承诺履行情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 獐子岛集团股份有限公司（以下简称“公司”）根据中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第4号——上市公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及上市公司承诺及履行》、中国证券监督管理委员会大连监管局《关于做好上市公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及上市公司承诺及履行工作的通知》（大证监发【2014】28号）等相关规定，对公司及公司实际控制人、股东等相关主体的承诺事项进行了专项自查。经自查，公司及公司实际控制人、股东等相关主体各项承诺均得到严格的履行，不存在超过承诺履行期限未履行的承诺。截至本公告日，尚未履行完毕的承诺履行情况进行专项披露如下： 一、关于避免同业竞争的承诺 为避免将来可能出现与本公司的同业竞争，公司实际控制人长海县獐子岛投资发展中心、及其它股东长海县獐子岛褡裢经济发展中心、长海县獐子岛大耗经济发展中心、长海县獐子岛小耗经济发展中心、吴厚刚先生已分别向本公司出具了《非竞争承诺函》。承诺自承诺函签署之日起，自身及其投资的公司将不生产、开发任何与本公司及下属子公司生产的产品构成竞争或可能构成竞争的产品，不直接或间接经营任何与本公司及下属子公司经营的业务构成竞争或可能构成竞争的业务，也不参与投资任何与本公司及下属子公司生产的产品或经营的业务构成竞争或可能构成竞争的其他企业。 承诺时间：2006年8月30日 承诺期限：长期有效
獐子岛案例
獐子岛案例 Document serial number【UU89WT-UU98YT-UU8CB-UUUT-UUT108】
獐子岛案例 一、基本概念 存货内部控制：存货内部控制是企业为管理好存货，针对存货收、发、存与供、产、销各环节的特点，事先制定的一套相互牵制、相互验证的内部监控制度。存货内部控制是企业整个内部控制中的重点内容和中心环节。企业制订存货内部控制的目的在于保障存活资产的安全完整，加速存货资金周转，提高存货资金使用效益。 审计人员应与被审计单位人员协调，实施以下几点工作：⑴了解存货的内容、性质、各存货项目的重要程度及存放场所⑵了解存货会计系统及其他相关的内部控制。相关的内部控制包括：采购、验收、存储、领用、加工（生产）、装运等方面。⑶评估与存货相关的固有风险、控制风险和检查风险及重要性。影响固有风险的因素有：存货的数量和种类、成本归集的难易程度、运输的便捷程度、废旧过时的速度或程度、遭受失窃的难易程度等等。⑷审阅以前年度的工作底稿。了解被审计单位的存货存放情况、存货盘点程序以及其他在以前年度审计中遇到的重大问题。存货盘点的时间安排、识别周转缓慢的存货、存货的截止确认、盘点小组人员分工的确定以及存货的多处存放等，审计人员均应对此充分关注。⑸考虑实地察看存货的存放场所。有助于在盘点工作开始之前发现潜在问题，例如难以盘点的存货、周转缓慢的存货、过时的存货、残次品以及代销存货。⑹利用专家的工作。考虑是否存在对专业知
识提出较高要求的存货项目。⑺复核或与管理当局讨论其存货盘点计划。 二、案例分析 1.獐子岛集团股份有限公司（以下简称獐子岛）对于监盘的做法是否合理 （1）生物资产：我国《企业会计准则第5号——生物资产》规定是指与农业生产相关的有生命的动物和植物。准则所称的农业，包括种植业、畜牧养殖业、林业和水产业等行业。我国会计准则将生物资产划分为消耗性生物资产、生产性生物资产和公益性生物资产，而国际会计准则则将生物资产分为消耗性生物资产和生产性生物资产。 消耗性生物资产，是指为出售而持有的、或在将来收获为农产品的生物资产，包括生长中的大田作物、蔬菜、用材林以及存栏待售的牲畜等。作为海产品养殖企业，獐子岛第一大资产是存货，2012年1季报显示獐子岛存货占总资产55%。存货的主要构成是消耗性生物资产，就是播撒在海底的虾夷扇贝、海参等海珍品，生长期长达3年。 （2）对存货的监盘，一般分为盘前计划、盘中监督和记录、盘后报告这三大部分。存货监盘不同于其他资产的盘点，有效的存货监盘工作必须建立在事前周密计划的基础上。在盘点之前审计人员应参与被审计