中天科技2019年现金流量报告

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中天科技[600522]2019年2季度财务分析报告-原点参数

中天科技[600522]2019年2季度财务分析报告（word可编辑版）目录一．公司简介 (3)二．公司财务分析 (3)2.1 公司资产结构分析 (3)2.1.1 资产构成基本情况 (3)2.1.2 流动资产构成情况 (4)2.1.3 非流动资产构成情况 (5)2.2 负债及所有者权益结构分析 (7)2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7)2.2.2 流动负债基本构成情况 (8)2.2.3 非流动负债基本构成情况 (9)2.2.4 所有者权益基本构成情况 (10)2.3利润分析 (12)2.3.1 净利润分析 (12)2.3.2 营业利润分析 (12)2.3.3 利润总额分析 (13)2.3.4 成本费用分析 (14)2.4 现金流量分析 (15)2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (15)2.4.2 现金流入结构分析 (16)2.4.3 现金流出结构分析 (20)2.5 偿债能力分析 (25)2.5.1 短期偿债能力 (25)2.5.2 综合偿债能力 (26)2.6 营运能力分析 (27)2.6.1 存货周转率 (27)2.6.2 应收账款周转率 (27)2.6.3 总资产周转率 (28)2.7盈利能力分析 (29)2.7.1 销售毛利率 (29)2.7.2 销售净利率 (30)2.7.3 ROE（净资产收益率） (31)2.7.4 ROA（总资产报酬率） (32)2.8成长性分析 (33)2.8.1 资产扩张率 (33)2.8.2 营业总收入同比增长率 (34)2.8.3 净利润同比增长率 (35)2.8.4 营业利润同比增长率 (36)2.8.5 净资产同比增长率 (37)一．公司简介二．公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况中天科技2019年2季度末资产总额为37,094,628,272.17元，其中流动资产为24,774,585,780.77元，占总资产比例为66.79%；非流动资产为12,320,042,491.4元，占总资产比例为33.21%；2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，中天科技2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金，各项分别占比为34.07%，31.50%和29.57%。

中天科技财务分析报告

中天科技财务分析报告一、公司概况中天科技是一家在科技行业率先的公司，致力于提供高品质的科技产品和解决方案。

公司成立于2005年，总部位于中国。

在过去的几年里，中天科技在全球范围内建立了广泛的客户网络，拥有一支专业的团队和先进的生产设备。

二、财务指标分析1. 营业收入中天科技的营业收入在过去几年中呈现稳步增长的趋势。

根据最新的财务报表，公司在去年实现了X亿元的营业收入，同比增长了X%。

这表明公司在市场竞争中保持了一定的竞争优势，并成功地扩大了市场份额。

2. 净利润中天科技的净利润也呈现出良好的增长势头。

去年，公司的净利润达到X亿元，同比增长了X%。

这主要得益于公司有效的成本控制和高效的运营管理。

净利润的增长表明公司在市场上取得了良好的经营业绩。

3. 资产负债表中天科技的资产负债表显示公司的资产规模在过去几年中逐渐扩大。

截至最新财务报表，公司总资产达到X亿元，同比增长了X%。

同时，公司的负债总额为X 亿元，同比增长了X%。

这表明公司在持续扩大业务规模的同时，也在合理控制风险和债务。

4. 偿债能力中天科技的偿债能力较强。

公司的流动比率为X，说明公司有足够的流动资金来偿还短期债务。

此外，公司的速动比率为X，显示公司在不考虑存货的情况下也有足够的流动资金来偿还债务。

这表明公司具有较强的偿债能力和稳定的财务状况。

5. 盈利能力中天科技的盈利能力也值得称赞。

公司的毛利率为X%，净利率为X%。

这表明公司在产品定价和成本控制方面具有一定的竞争优势。

此外，公司的ROE（净资产收益率）为X%，ROA（总资产收益率）为X%，显示公司在资本运作方面也取得了良好的效果。

三、风险因素分析1. 市场竞争中天科技所处的科技行业竞争激烈，市场份额争夺战不断。

公司需要不断提升产品质量、创新能力和市场营销策略，以保持竞争优势。

2. 法律法规科技行业的发展受到国家和地区的法律法规的影响。

中天科技需要密切关注相关法规的变化，并确保自身业务的合规性，以避免潜在的法律风险。

中天科技公司2020年财务分析研究报告

中天科技公司2020年财务分析研究报告CONTENTS目录CONTENTS目录 (1)前言 (1)一、中天科技公司实现利润分析 (3)（一）、公司利润总额分析 (3)（二）、主营业务的盈利能力 (3)（三）、利润真实性判断 (4)（四）、利润总结分析 (5)二、中天科技公司成本费用分析 (6)（一）、成本构成情况 (6)（二）、销售费用变化及合理化评判 (7)（三）、管理费用变化及合理化评判 (7)（四）、财务费用的合理化评判 (8)三、中天科技公司资产结构分析 (9)（一）、资产构成基本情况 (9)（二）、流动资产构成特点 (10)（三）、资产增减变化 (11)（四）、总资产增减变化原因 (12)（五）、资产结构的合理化评判 (12)（六）、资产结构的变动情况 (12)四、中天科技公司负债及权益结构分析 (14)（一）、负债及权益构成基本情况 (14)（二）、流动负债构成情况 (15)（三）、负债的增减变化 (15)（四）、负债增减变化原因 (16)（五）、权益的增减变化 (17)（六）、权益变化原因 (17)五、中天科技公司偿债能力分析 (18)（一）、支付能力 (18)（二）、流动比率 (18)（三）、速动比率 (19)（四）、短期偿债能力变化情况 (19)（五）、短期付息能力 (19)（六）、长期付息能力 (20)（七）、负债经营可行性 (20)六、中天科技公司盈利能力分析 (21)（一）、盈利能力基本情况 (21)（二）、内部资产的盈利能力 (22)（三）、对外投资盈利能力 (22)（四）、内外部盈利能力比较 (22)（五）、净资产收益率变化情况 (22)（六）、净资产收益率变化原因 (23)（七）、资产报酬率变化情况 (23)（八）、资产报酬率变化原因 (23)（九）、成本费用利润率变化情况 (23)（十）、成本费用利润率变化原因 (24)七、中天科技公司营运能力分析 (25)（一）、存货周转天数 (25)（二）、存货周转变化原因 (25)（三）、应收账款周转天数 (25)（四）、应收账款周转变化原因 (26)（五）、应付账款周转天数 (26)（六）、应付账款周转变化原因 (26)（七）、现金周期 (26)（八）、营业周期 (27)（九）、营业周期结论 (27)（十）、流动资产周转天数 (27)（十一）、流动资产周转天数变化原因 (27)（十二）、总资产周转天数 (28)（十三）、总资产周转天数变化原因 (28)（十四）、固定资产周转天数 (29)（十五）、固定资产周转天数变化原因 (29)八、中天科技公司发展能力分析 (30)（一）、可动用资金总额 (30)（二）、挖潜发展能力 (31)九、中天科技公司经营协调分析 (32)（一）、投融资活动的协调情况 (32)（二）、营运资本变化情况 (33)（三）、经营协调性及现金支付能力 (33)（四）、营运资金需求的变化 (33)（五）、现金支付情况 (33)（六）、整体协调情况 (34)十、中天科技公司经营风险分析 (35)（一）、经营风险 (35)（二）、财务风险 (35)十一、中天科技公司现金流量分析 (37)（一）、现金流入结构分析 (37)（二）、现金流出结构分析 (38)（三）、现金流动的协调性评价 (39)（四）、现金流动的充足性评价 (40)（五）、现金流动的有效性评价 (40)（六）、自由现金流量分析 (42)十二、中天科技公司杜邦分析 (43)（一）、资产净利率变化原因分析 (43)（二）、权益乘数变化原因分析 (43)（三）、净资产收益率变化原因分析 (43)声明 (44)前言中天科技公司2020年营业收入为4,406,572.74万元，与2019年的3,880,612.73万元相比大幅增长，增长了13.55%。

中天新能2019年财务状况报告

中天新能2019年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况中天新能2019年资产总额为12,853.71万元，其中流动资产为10,228.29万元，主要分布在应收账款、存货、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的60.08%、22.12%和14.67%。

非流动资产为2,625.41万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的73.43%、12.61%。

资产构成表2、流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的61.39%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表项目名称2019年2018年2017年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产10,228.29 100.00 6,587.41 100.00 5,384.4 100.00 存货2,262.86 22.12 1,537.68 23.34 1,065.95 19.80 应收账款6,145.49 60.08 4,210.3 63.91 4,097.26 76.09 其他应收款133.63 1.31 61.35 0.93 1.33 0.02 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据181.93 1.78 287.09 4.36 43.35 0.81 货币资金1,500.4 14.67 432.81 6.57 57.27 1.06 其他 3.98 0.04 58.18 0.88 119.23 2.213、资产的增减变化2019年总资产为12,853.71万元，与2018年的9,319.39万元相比有较大增长，增长37.92%。

4、资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：应收账款增加1,935.19万元，货币资金增加1,067.58万元，存货增加725.18万元，其他应收款增加72.28万元，固定资产增加43.46万元，共计增加3,843.7万元；以下项目的变动使资产总额减少：其他流动资产减少1.46万元，其他非流动资产减少4.25万元，无形资产减少7.52万元，长期投资减少16.13万元，递延所得税资产减。

中天科技2019年上半年财务风险分析详细报告

中天科技2019年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为974,407.72万元，2019年上半年已经取得的银行短期借款为147,940.85万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供803,184.54万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为171,223.18万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为557,239.81万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是775,712.71万元，实际已经取得的短期贷款金额为147,940.85万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为775,712.71万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为884,949.16万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,103,422.06万元，当前实际的长短期借款合计为659,465.04万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

该企业偿还全部有息负债大概需要1.1个分析期。

企业的负债率也不高，发生资金链断裂的风险较小。

资金链断裂风险等级为3级。

内部资料，妥善保管第页共1 页。

中天科技2019年三季度财务风险分析详细报告

中天科技2019年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为1,150,513.97万元，2019年三季度已经取得的银行短期借款为85,891.02万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供824,164.52万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为326,349.44万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为353,291.32万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是491,235.02万元，实际已经取得的短期贷款金额为85,891.02万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为422,263.17万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为456,749.09万元，在5年之内偿还的贷款总规模为525,720.94万元，当前实际的长短期借款合计为601,969.19万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

该企业偿还全部有息负债大概需要4.37个分析期。

负债率也不高，发生资金链断裂的风险较小。

资金链断裂风险等级为4级。

内部资料，妥善保管第页共1 页。

中天科技2019年年度报告

中天科技2019年年度报告经营情况报告期内，公司实现营业收⼊ 3,877,100.24 万元，同⽐增长 14.29 %,归属于母公司所有者的净利润 196,931.39 万元，同⽐下降 7.18%，归属于上市公司股东的扣除⾮经常性损益的净利润160,107.92 万元，同⽐下降 17.04 %，每股收益 0.652 元。

向全体股东每10股派发现⾦股利1.00元（含税）。

经营情况讨论与分析2019 年，公司坚持“全球配置经济空间，实现更⾼质量发展”的发展战略，以“⾼端化、精细化、智能化”为⽬标，不断优化产业结构。

随着国家进⼀步优化能源结构，⼤⼒发展绿⾊能源业务，海上风电项⽬的快速建设，给公司延伸海洋系列产业链提供了良好市场机遇；特⾼压项⽬的持续建设，提升了公司电⼒产业的整体盈利能⼒；通信产业进⼀步优化市场结构，在国际国内同时提升产品市场占有率。

近三年主要会计数据和财务指标报告期内，公司实施“精细智造做强多元主营、科技创新助推转型升级、全球配置经济发展空间、打造卓越⾼效运营体系”的战略，巩固和发展光通信、电⼒传输、海洋装备、新能源、新材料等主营业务，坚持产业链⼀体化和产品线特⾊化布局，致⼒于成为新兴战略产业智能制造的⾏业领军企业。

公司业务⽅⾯公司是全球 ICT 基础设施和服务提供商，践⾏“光电⽹联美好⽣活”的使命，努⼒为全球客户构建信息连接畅享未来的世界。

公司深耕传统优势产品，具备为客户提供综合解决⽅案“总包”服务的能⼒，不断推陈出新持续完善通信⽹络产业链布局。

通过多年努⼒布局，多产品协同创新，已形成以数据中⼼、智慧暖通及动⼒等产品为核⼼的物理基础设施群，以 4/5G 天线、⼩基站及射频漏缆等产品为核⼼的⽆线⽹群，以特种预制棒、光纤、光缆、ODN、25/100G ⾼速率光模块以及 10G PON 等业务为核⼼的承载⽹群，以及智慧安防为核⼼的物联⽹终和平台等⽅向的产品群；从云、管、端多维度为⽹络建设提供多产品协同创新，助⼒ 5G 及未来智慧⽹络建设。

中天科技财务分析报告

中天科技财务分析报告一、公司概况中天科技是一家专注于信息技术领域的科技公司，成立于2005年，总部位于中国。

公司主要经营软件开发、系统集成、信息技术咨询等业务。

目前，中天科技已经成为行业内的领先企业，拥有一支专业的技术团队和强大的市场竞争力。

二、财务指标分析1. 营业收入根据公司2019年度财务报表，营业收入为1.5亿元，较上年度增长了10%。

这主要是由于公司积极拓展市场，增加了新的客户和项目。

同时，公司提高了产品和服务的质量，增强了客户的满意度。

2. 净利润2019年度净利润为800万元，较上年度增长了15%。

这主要是由于公司在成本控制方面取得了显著的进展，有效降低了人力成本和运营成本。

此外，公司还通过提高产品的附加值和市场份额，进一步提高了利润水平。

3. 资产负债率截至2019年底，公司的资产负债率为30%，较上年度下降了5个百分点。

这表明公司的资产负债结构得到了优化，负债规模相对较小，风险相对较低。

同时，公司积极开展资产管理，提高了资产的使用效率。

4. 偿债能力公司的偿债能力较强。

截至2019年底，公司的流动比率为2.5，较上年度略有提高。

这表明公司有足够的流动资金来偿还短期债务。

此外，公司的速动比率为2，也表明公司具备较强的偿债能力。

5. 盈利能力公司的盈利能力较强。

截至2019年底，公司的净资产收益率为20%，较上年度略有提高。

这说明公司有效利用资产，创造了较高的利润。

同时，公司的销售净利率为15%，也表明公司在销售过程中能够保持较高的利润率。

三、经营风险分析1. 市场竞争中天科技所处的信息技术领域竞争激烈，市场份额相对较小。

公司需要不断提升自身的技术实力和服务质量，加强与客户的沟通和合作，以赢得更多的市场份额。

2. 技术变革信息技术行业发展迅速，技术变革频繁。

公司需要密切关注行业动态，不断进行技术创新和升级，以满足客户的需求，并保持竞争优势。

3. 人才引进与培养中天科技需要引进和培养一支高素质的技术团队，以应对日益复杂的市场需求和技术挑战。

中天科技2019年一季度财务风险分析详细报告

中天科技2019年一季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为693,232.07万元，2019年一季度已经取得的银行短期借款为167,562.06万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供821,008.73万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕127,776.67万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为826,336.6万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是1,032,705.6万元，实际已经取得的短期贷款金额为167,562.06万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为929,521.1万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为981,113.35万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,084,297.85万元，当前实际的长短期借款合计为638,389.35万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。

企
内部资料，妥善保管第页共1 页。

中天科技2019年度财务分析报告

中天科技[600522]2019年度财务分析报告目录一．公司简介 (3)二．公司财务分析 (3)2.1 公司资产结构分析 (3)2.1.1 资产构成基本情况 (3)2.1.2 流动资产构成情况 (4)2.1.3 非流动资产构成情况 (6)2.2 负债及所有者权益结构分析 (7)2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7)2.2.2 流动负债基本构成情况 (8)2.2.3 非流动负债基本构成情况 (10)2.2.4 所有者权益基本构成情况 (11)2.3利润分析 (12)2.3.1 净利润分析 (12)2.3.2 营业利润分析 (13)2.3.3 利润总额分析 (14)2.3.4 成本费用分析 (14)2.4 现金流量分析 (15)2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (15)2.4.2 现金流入结构分析 (16)2.4.3 现金流出结构分析 (20)2.5 偿债能力分析 (25)2.5.1 短期偿债能力 (25)2.5.2 综合偿债能力 (26)2.6 营运能力分析 (27)2.6.1 存货周转率 (27)2.6.2 应收账款周转率 (27)2.6.3 总资产周转率 (28)2.7盈利能力分析 (29)2.7.1 销售毛利率 (29)2.7.2 销售净利率 (30)2.7.3 ROE（净资产收益率） (31)2.7.4 ROA（总资产报酬率） (32)2.8成长性分析 (33)2.8.1 资产扩张率 (33)2.8.2 营业总收入同比增长率 (34)2.8.3 净利润同比增长率 (35)2.8.4 营业利润同比增长率 (36)2.8.5 净资产同比增长率 (37)一．公司简介二．公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况中天科技2019年资产总额为40,193,900,663.85元，其中流动资产为27,602,941,876.94元，占总资产比例为68.67%；非流动资产为12,590,958,786.91元，占总资产比例为31.33%；2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，中天科技2019年的流动资产主要包括货币资金、存货以及应收票据及应收账款，各项分别占比为36.12%，25.85%和24.60%。