2011年金融市场学形成性考核册作业答案
全国2011年01月00077金融市场学试题及答案
全国2011年1月自学考试金融市场学试题课程代码:00077一、单项选择题(本大题共20小题,每小题1分,共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的,请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多选或未选均无分。
1.金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场的分类依据是( A )1-47A.交易标的物不同B.融资方式不同C.交易对象的交割方式不同D.交易场所不同2.金融机构之间最主要的调剂资金的市场是( C )2-59A.货币市场B.资本市场C.同业拆借市场D.初级市场3.同业拆借的期限最短的是( C )2-65A.日拆B.隔夜拆借C.半日拆D.指定日拆借4.下列属于交易性票据的是( B )3-75A.国库券B.银行承兑汇票C.商业本票D.大额定期存单5.投资者以98美元的折扣价格购买期限为180天,面值为100美元的商业票据,其贴现率为( D )3-82A.1%B.2%C.3%D.4%6.武士债券的发行人、发行所在国、发行计值货币属于( B )4-100A.同一个国家B.两个不同国家C.三个不同国家D.四个不同国家7.可转换债券的最重要性质是( D )4-100A.有偿性B.流通性C.风险性D.可转换性8.债券发行价格确定方式中,以募集完发行额为止的所有投标者报出的最低中标价格作为最终发行价格的是( C )4-111A.美国式招标B.混合式招标C.荷兰式招标D.簿记建档式9.我国境内公司发行的,在香港上市的股票是( B )5-124A.B股B.H股C.N股D.S股10.已知A股份有限公司发行在外的总股数为4亿股,资产总额8.8亿元,负债总额为3.6亿元,则A股份有限公司的每股账面价值为( B )5-127A.0.8元B.1.3元C.2.2元D.3元11.我国现阶段对股票发行实行( B )5-138A.注册制B.核准制C.登记制D.审批制12.证券投资基金起源于( A )6-158A.英国B.美国C.日本D.加拿大13.投资基金按其法律形式不同可分为( B )6-161A.开放型基金和封闭型基金B.契约型基金和公司型基金C.股票基金和债券基金D.成长型基金、收入型基金和平衡型基金14.两个国家短期利率存在差异时,投资者将资金从低利率国家调往高利率国家,以赚取利差收益的外汇交易是( B )7-192A.掉期交易B.套利交易C.套汇交易D.远期外汇交易15.目前我国实物黄金交易主要发生在( C )8-221A.上海期货交易所B.各商业银行C.上海黄金交易所D.中国人民银行16.下列离岸金融市场中,发展模式为内外一体型的是( A )10-261A.伦敦离岸金融市场B.纽约离岸金融市场C.东京离岸金融市场D.新加坡离岸金融市场17.现有资金1000元,年收益率为6%,则一年后的终值为( D )11-276A.940B.1000C.1050D.106018.不包含通货膨胀风险的利率是( B )11-277A.名义利率B.实际利率C.远期利率D.即期利率19.根据有效市场理论,市场价格已充分反映出所有过去的证券价格信息的市场是( A )11-287A.弱势有效市场B.半强势有效市场C.强势有效市场D.完全有效市场20.下列关于无差异曲线的说法,错误..的是( B )11-297A.投资者的无差异曲线的斜率是正的B.同一投资者有且只有一条无差异曲线C.同一投资者在同一时点的任何两条无差异曲线都不能相交D.无差异曲线的斜率越小表明投资者厌恶风险程度较轻二、多项选择题(本大题共5小题,每小题2分,共10分)在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的,请将其代码填写在题后的括号内。
最新电大金融市场形成性考核册作业及答案
《金融市场》形成性考核册答案作业作业一一、解释下列名词1.金融衍生工具:是基于或衍生于金融基础产品(如货币、汇率、利率、股票指数等)的金融工具。
2.货币经纪人:货币经纪人又称货币市场经纪人,即在货币市场上充当交易双方中介并收取佣金的中间商人。
所用教材35页3.票据---票据是指出票人自己承诺或委托付款人在指定日期或见票时,无条件支付一定金额、并可流通转让的有价证券。
票据是国际通用的结算和信用工具,是货币市场的交易工具。
所用教材56页4债券---债券是债务人在筹集资金时,依照法律手续发行,向债权人承诺按约定利率和日期支付利息,并在特定日期偿还本金,从而明确债权债务关系的有价证券。
所用教材60页5.基金证券:基金证券又称投资基金证券,是指由投资基金发起人向社会公众公开发行,证明持有人按其所持份额享有资产所有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券。
由此可看出,基金证券是投资基金发起人发行的一种投资工具。
所用教材72页二、单项选择题1.按( D )划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。
A.交易范围 B.交易方式 C.定价方式 D.交易对象2.( B )是货币市场区别于其它市场的重要特征之一。
A.市场交易频繁 B.市场交易量大 C.市场交易灵活 D.市场交易对象固定3.金融市场的宏观经济功能不包括( B )。
A.分配功能 B.财富功能 C.调节功能 D.反映功能4.( C )一般没有正式的组织,其交易活动不是在特定的场所中集中开展,而是通过电信网络形式完成。
A.货币市场 B.资本市场 C.外汇市场 D.保险市场5.( C )金融市场上最重要的主体。
A.政府 B.家庭 C.企业 D.机构投资者6.家庭在金融市场中的主要活动领域( B )A.货币市场 B.资本市场 C.外汇市场 D.黄金市场7.( B )成为经济中最主要的非银行金融机构。
A.投资银行 B.保险公司 C.投资信托公司 D.养老金基金8.商业银行在投资过程当中,多将( D )放在首位。
形成性考核-金融市场学18
第1题: 短期证券经纪人可以从转期经营中荻取收益,所谓“转期”是指( ),第2题: 证券交易所是一个有组织的买卖证券的公开市场,其基本特点表现在( )第3题: 大多数国家同业拆借市场的相同之处是( )。
第4题: 一般参与银行承兑汇票贴现市场的交易者有( )。
第5题: 以下表述股票发行市场与流通市场关系错误的是( ).第6题: 外汇市场的运行机制包括( )。
第7题: 银行承兑汇票——是由出票人开立一张远期汇票,以银行作为付款人,命令其在确定的将来日期支付一定金额给收款人。
第8题: 场外交易——是指具有准人资格的金融机构之间进行临时性资金融通的市场。
第9题: 公司型投资基金——是指具有共同投资目标的投资者,依据公司法组成以盈利为目的,投资于特定对象的股份制投资公司。
第10题: 金融期货——是相对于商品期货而言,是指一种法律上具有约束力的和约,它规定所买卖的金融商品的品种、数额,井约定在将来某个日期按已协议的价格进行交割.第11题: 金融衍生品——又称衍生性金融工具或衍生性金融商品,是指在基础性金融工具如股票、债券、外汇、利率等的基础上,衍生出来的金融工具或金融商品。
第12题: 议价市场和店头市场的买卖活动都是通过双方议价成交,因此,两个市场没有什么本质区别。
第13题: 二十世纪80年代以来,西方国家对金融市场的监督管理出现了“放松管制”的较大转变。
放松管制并非不要监管,只是监管的松紧程度及监管手段发生了变化。
第14题: 票据虽有本票、汇票、支票之分,但需要承兑的票据却只有汇票一种。
第15题: 即使在金融市场发达国家,次级市场流通的证券也只占整个金融工具的2/3,这说明次级市场的重要性不如初级市场。
第16题: 外汇经纪人存在的根本原因在于外汇汇率的频繁波动。
第17题: 篮筹股:又称热门股,是指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。
第18题: 套汇交易:是指利用两个或两个以上外汇市场上某些货币的汇率差异进行外汇买卖,从中套取差价利润的交易方式。
《金融市场学》作业参考答案21页
《金融市场学》作业参考答案第一章基本训练三、单项选择题1、金融市场的客体是指金融市场的( A )。
A.金融工具 B.金融中介机构C.金融市场的交易者 D.金融市场价格2、现货市场的实际交割一般在成交后( A )内进行。
A.2日 B.5日C.1周 D.1月3、下列属于所有权凭证的金融工具是( C )。
A.商业票据 B.企业债券C.股票 D.可转让大额定期存单4、在金融市场发达国家,许多未上市的证券或者不足一个成交批量的证券,也可以在市场进行交易,人们习惯于把这种市场称之为( A )。
A.店头市场B.议价市场C.公开市场D.第四市场5、企业是经济活动的中心,因此也是金融市场运行的( B )。
A.中心 B.基础C.枢纽 D.核心6、世界上最早的证券交易所是( A )。
A.荷兰阿姆斯特丹证券交易所B.英国伦敦证券交易所C.德国法兰克福证券交易所D.美国纽约证券交易所7、专门融通一年以内短期资金的场所称之为( A )。
A.货币市场B.资本市场C.现货市场D.期货市场8、旧证券流通的市场称之为( B )。
A.初级市场B.次级市场C.公开市场D.议价市场四、多项选择题1、下面( BCD )属于金融衍生工具的交易种类。
A.现货交易 B.期货交易C.期权交易 D.股票指数交易 E.贴现交易2、金融市场的参与者包括( ABCDE )。
A.居民个人 B.商业性金融机构C.中央银行 D.企业 E.政府3、下列金融工具中,没有偿还期的有( AE )。
A.永久性债券 B.银行定期存款C.商业票据 D.CD单 E.股票4、机构投资者一般主要包括( ABCDE )。
A.共同基金B.保险公司C.信托投资公司D.养老金基金E.投资银行5、货币市场具有( ACD )的特点。
A.交易期限短 B.资金借贷量大C.流动性强 D.风险相对较低 E.交易工具收益较高而流动性差6、资本市场的特点是( ABD )。
A.金融工具期限长 B.资金借贷量大 C.流动性强D.为解决长期投资性资金的供求需要E.交易工具有一定的风险性和投机性7、金融工具一般具有的特征:( BCDE )。
金融市场学形成性考核册作业答案
电大《金融市场学》形成性考核册答案【金融市场学】形考作业一:1(1-3章)一、解释下列名词1、金融市场:是指以市场方式买卖金融工具的场所。
2、金融衍生工具:是在基础性金融工具的基础上衍生出来的金融工具金融商品。
3、资本市场:是指以期限在一年以上的金融工具为交易对象的中长期金融市场。
4、完美市场:是指在这个市场上进行交易的成本接近或等于零,所有的市场参与者都是价格的接受者。
5、货币经纪人:又称货币市场经纪人。
即在货币市场上充当交易双方中介并收取佣金的中间商人。
二、单项选择题1、C2、A3、C4、C5、A6、D7、B8、A9、C 10、D 11、D 12、A 13、C 14、C 15、B 16、A 17、C 18、B 19、C 20、B三、多项选择题1、DE2、AC3、ABCDE4、ABC5、ABC6、ACD7、ABCD8、BCDE9、ACDE 10、ADE四、判断正确与错误1、×2、×3、×4、∨5、×6、×7、×8、∨9、× 10、×11、× 12、× 13、∨ 14、× 15、∨ 16、× 17、× 18、× 19、∨ 20、×五、简答题1、融市场的具体内涵如何?答:第一,金融市场是金融工具进行交易的有形市场和无形市场的总和;第二,金融市场表现金融工具供应者和需求者之间的供求关系,反映资金盈余者与资金短缺者之间的资金融通的过程;第三,金融工具交易与买卖过程中产生的运行机制,是金融市场的深刻内涵和自然发展,其中最核心的是价格机制。
2、商业银行在金融市场上的活动范围如何?答:一是参与票据市场活动;二是成为同业拆借市场的主体;三是参与证券市场的活动。
3、证券公司的主要业务有哪些?答:一、承销业务;二、代理买卖业务;三、自营买卖业务;四、投资咨询业务。
六、论述题1、金融市场的发展趋势如何?答:一是金融市场出现了国际化和全球一体化趋势;二是金融市场内部有了空前发展和变化;三是发展中国家和地区纷纷建立和开放金融市场;四是国际融资证券化趋势进一步发展;五是金融创新增加了金融市场的不可预测性。
金融市场形成性考核册作业2
《金融市场》形成性考核册答案作业2一、解释下列名词1.同业拆借市场:是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。
人生中最幸福的就是身体健康2.回购协议:指的是在出售证券时,与证券的购买商签订协议,约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券,从而获取即时可用资金的一种交易行为。
3.利率预期假说:长期利率相当于在该期限内人民预期出现的所有短期利率的平均数。
因而收益率曲线反映所有金融市场参与者的综合预期。
4.市场利率分割假说:期限不同的证券市场是完全分离的或独立的,每一种证券的利率水平在各自的市场上,由对该证券的供给和需求所决定,不受其他不同期限债券预期收益变动的影响。
5.股票行市:即股票流通价,是指股票在流通市场上买卖的价格。
股票行市并非直接取决于股票价值,而是取决于预期股息收益和市场利率,因此:股票行市=预期股息收益÷市场利率二、单项选择题1.回购协议中所交易的证券主要是( C )。
A.银行债券 B.企业债券 C.政府债券 D.金融债券2.( A )是四种存单中最重要、也是历史最悠久的一种,它由美国国内银行发行。
A.国内存单 B.欧洲美元存单 C.扬基存单 D.储蓄机构存单3.最早开发大额可转让定期存单的银行是( B )。
A.美洲银行 B.花旗银行 C.汇丰银行 D.摩根银行4.下列存单中,利率较高的是( C)。
A.国内存单 B.欧洲美元存单 C.扬基存单 D.储蓄机构存单5.目前,在国际市场上较多采用的债券全额包销方式为( C )。
A.协议包销 B.俱乐部包销 C.银团包销 D.委托包销6.决定债券内在价值(现值)的主要变量不包括( D )。
A.债券的期值 B.债券的待偿期 C.市场收益率 D.债券的面值7.利率预期假说与市场利率分割假说的根本分歧在( C )。
A.市场是否是完全竞争的B.投资者是否是理性C.期限不同的证券是否可以完全替代D.参与者是否具有完全相同的预期8.债券投资者投资风险中的非系统性风险是( C )。
2011年金融市场学形成性考核册作业答案1(名词解释及简答)Word版
金融市场学名词解释及简答题答案一、名词解释1.金融衍生工具是基于或衍生于金融基础产品(如货币、汇率、利率、股票指数等)的金融工具。
2.完美市场:市场参与者数量庞大,任何单个参与者都无法对市场产生重大影响;所有参与者都具有完全的信息,有同样的市场进入途径,并作出各种理性行为;商品是同质无差别的;不存在交易成本。
3.货币经纪人:货币经纪人又称货币市场经纪人,即在货币市场上充当交易双方中介并收取佣金的中间商人4.票据:票据是指出票人自己承诺或委托付款人在指定日期或见票时,无条件支付一定金额、并可流通转让的有价证券。
票据是国际通用的结算和信用工具,是货币市场的交易工具。
5.债券---债券是债务人在筹集资金时,依照法律手续发行,向债权人承诺按约定利率和日期支付利息,并在特定日期偿还本金,从而明确债权债务关系的有价证券。
6.基金证券:基金证券又称投资基金证券,是指由投资基金发起人向社会公众公开发行,证明持有人按其所持份额享有资产所有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券。
由此可看出,基金证券是投资基金发起人发行的一种投资工具。
7.货币市场:是指以期限在一年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。
8.资本市场:是指以期限在一年以上的金融工具为交易对象的中长期金融市场。
9.初级市场:是新金融工具发行的市场,又称一级市场。
10.次级市场:即证卷流通的市场,又称二级市场。
11.同业拆借市场:是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。
12.回购协议:指的是在出售证券时,与证券的购买商签订协议,约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券,从而获取即时可用资金的一种交易行为。
13.利率预期假说:长期利率相当于在该期限内人民预期出现的所有短期利率的平均数。
因而收益率曲线反映所有金融市场参与者的综合预期。
14.市场利率分割假说:期限不同的证券市场是完全分离的或独立的,每一种证券的利率水平在各自的市场上,由对该证券的供给和需求所决定,不受其他不同期限债券预期收益变动的影响。
金融市场学形成性考核册
《金融市场学》形考一(一)单项选择题1、金融市场的交易对象是特殊的商品即( A )。
A、货币资金B、银行存款C、货币资产D、金融工具2、债务性金融工具能够给其持有者带来( B )。
A、浮动收益B、固定收益C、确定收益D、不确定收益3、权益性金融工具的收益水平取决于发行人的( D )。
A、利润B、经营水平C、经营能力D、经营状况4、从金融体系的角度看,金融市场在促进储蓄转化为投资的过程中起着( D )。
A、重大作用B、巨大作用C、辅助作用D、决定作用5、在一个有效的金融市场上,金融资产的价格和资金的利率能及时、准确和全面地反映所有( A ),资金在价格信号的引导下迅速、合理地流动。
A、公开的信息B、市场信息C、私人信息D、经济信息6、以下不属于金融市场的宏观经济功能的是( D )。
A、分配功能B、调节功能C、反映功能D、财富功能7、以下不属于金融市场的微观经济功能的是( C )。
A、聚敛功能B、流动性功能C、分配功能D、财富功能8、金融中介性媒体不仅包括存款性金融机构、非存款性金融机构以及作为金融市场监管者的中央银行,而且包括金融市场( C )。
A、投资者B、经营者C、经纪人D、中间商9、以下不属于按交易对象划分的金融市场的是( D )。
A、货币市场B、资本市场C、保险市场D、原生金融市场10、以下不属于货币市场的是( B )。
A、同业拆借市场B、债券市场C、国库券市场D、票据市场(二)多项选择题1、金融资源的配置一般可以通过哪两种方式进行(AD )。
A、行政手段B、金融手段C、法律手段D、市场手段E、交易手段2、经济体系中运作的市场基本类型有(ACE )。
A、要素市场B、土地市场C、产品市场D、劳动力市场E、金融市场3、金融市场的出现和存在必须解决好(ACD )。
A、金融资产的创造和分配B、金融资产的营利性C、金融资产的流动性D、金融资产交易的便利性E、金融资产的差异性4、金融市场的分配功能表现在(ABC )。
2011年江西省金融市场学试题和答案考试答题技巧
1、所谓市场组合,是指由风险证券构成,并且其成员证券的投资比例与整个市场上风险证券的相对市值比例一致的证券组合。
( )2、在影响行业生命周期的技术进步因素中,最重要也是首先需要考虑的是( )。
A.技术的先进性B.技术的垄断性C.技术的可行性D.技术的成熟性3、( )反映自年度资产负债表日至财务报告批准报出Et之间发生的需要告诉或说明的事项。
A.会计政策B.会计估计C.或有事项D.资产负债表日后事项4、资产负债表仅提供期末有关资产、负债、所有者权益的数据。
( )5、中国证监会于2001年4月4日公布的《上市公司行业分类指引》,当公司没有一类业务的营业收入比重大于或等于50%时,如果某类业务营业收入比重比其他业务收入比重均高出30%,则将该公司划入此类业务相对应的行业类别;否则,将其划为综合类。
( )6、预期收益水平和风险之间存在( )的关系。
A.正相关B.负相关C.非相关D.线性相关7、常用的技术指标,以功能为划分依据,可以分为( )。
A.趋势型指标B.超买超卖型指标C.人气型指标D.大势型指标8、收入总量调控政策可以通过( )来实施。
A.财政机制B.货币机制C.行政机制D.法律调整9、一般来讲,对证券市场呈上升走势最有利的经济背景条件是( )。
A.持续、稳定、高速的GDP增长B.高通胀下的GDP增长C.宏观调控下的GDP减速增长D.转折性的GDP变动10、常用的技术指标,以功能为划分依据,可以分为( )。
A.趋势型指标B.超买超卖型指标C.人气型指标D.大势型指标11、关于β系数,下列说法中,错误的是( )。
A.反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性B.β系数的绝对数值越大,表明证券承担的系统风险越大C.β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数D.β系数是对放弃即期消费的补偿12、从理论上看,技术分析法和基本分析法分析股价趋势的基本点是相同的。
( )13、证券组合管理的基本步骤是( )。
全国2011年10月00077金融市场学试题及答案
全国2011年10月自学考试金融市场学试题课程代码:00077一、单项选择题(本大题共20小题,每小题1分,共20分,)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的,请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多选或未选均无分。
1.金融市场分为即期交易市场和远期交易市场的依据是(C )1-50A.交易标的物不同B.融资方式不同C.交易对象的交割方式不同D.交易场所不同2.我国现阶段对股票发行实行(B )5-138A.注册制B.核准制C.登记制D.审批制3.以人民币标明股票面值,以外币购买和进行交易,在中国境内上市,专供外国和中国(含港、澳、台地区)投资者买卖的股票称作(B )5-124A.A股B.B股C.H股D.S股4.某股份公司因2009年度出现亏损,董事会提议2009年度暂缓发放优先股股息,待以后盈利年度一并发放。
根据上述描述,可知该公司发行的优先股属于( B )5-122A.可转换优先股B.累积优先股C.股息率可调整优先股D.参与优先股5.投资者以98美元的折扣价格购买期限为180天,面值为100美元的商业票据,其实际收益率为( D )3-82 A.2%B.2.04%C.4%D.4.08%6.扬基债券的发行人、发行所在国、发行计值货币属于(B )4-99A.同一个国家B.两个不同国家C.三个不同国家D.四个不同国家7.债券流通市场又称为( C )4-113A.债券一级市场B.债券初级市场C.债券二级市场D.交易所市场8.A开放式基金的资产净值为每份额2元,基金的申购费率为2%,某投资人欲申购10万元的A基金,试问该投资者可申购A基金的份额为( A )6-172A.49019份B.49050份C.50000份D.51020份9.我国的证券投资基金都属于( C )6-163A.开放式基金B.封闭式基金C.契约型基金D.公司型基金10.下列选项中,负责具体运营基金的机构是( C )6-167A.基金托管人B.基金发起人C.基金管理人D.基金投资人11.最早的世界性的外汇市场是(A )7-195A.伦敦外汇市场B.纽约外汇市场C.东京外汇市场D.新加坡外汇市场12.一国货币不与任何国家货币发生固定联系,其汇率根据外汇市场供求变化而自动调节的汇率制度是( C )7-187A.联合浮动汇率制度B.共同浮动汇率制度C.单独浮动汇率制度D.钉住浮动汇率制度13.目前我国实物黄金交易主要发生在( C )8-221A.上海期货交易所B.各商业银行C.上海黄金交易所D.中国人民银行14.在金融衍生品中,买卖权利的交易是( D )9-243A.金融远期合约B.金融期货合约C.金融互换合约D.金融期权合约15.不属于...金融期货合约特点的是(C )9-236A.交易对象标准化B.基本没有违约风险C.流动性弱D.交易单位规范化16.下列离岸金融市场中,发展模式为内外一体型的是( A )10-261A.伦敦离岸金融市场B.纽约离岸金融市场C.东京离岸金融市场D.新加坡离岸金融市场17.某公司在未来每年支付的每股股利为8元,投资者要求的必要收益率为10%,则该股票的内在价值为( B )5-128A.60元B.80元C.90元D.100元18.不包含...通货膨胀风险的利率是( B )11-277A.名义利率B.实际利率C.远期利率D.即期利率19.根据有效市场理论,市场价格已充分反映了有关公司的一切可得信息,从而使任何获得内幕消息的人也不能凭此而获得超额利润的市场是( C )11-282A.弱势有效市场B.半强势有效市场C.强势有效市场D.完全有效市场20.关于β系数,下列说法错误..的是(D )11-299A.β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数B.β系数的绝对数值越大,表明证券承担的系统风险越大C.β系数是计量单个证券随市场移动趋势变动的指标D.β系数衡量的风险可以通过证券投资组合分散掉二、多项选择题(本大题共5小题,每小题2分,共10分)在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的,请将其代码填写在题后的括号内。
金融市场形成性考核册答案
金融市场形成性考核册答案什么是金融市场形成性金融市场形成性是指金融市场发展过程中形成的一种市场机制,通过多方参与、自由竞争等方式,将资金从需求方流向供给方,实现资源的有效配置和价格的形成。
金融市场形成性的特点主要包括:•多方参与:金融市场形成性要求市场中有参与者的多样性,包括金融机构、企业、个人等,以形成一种有机的交易网络。
•自由竞争:金融市场形成性要求市场中没有任何限制或歧视,不会对参与交易的主体设置门槛或限制条件,以确保公平竞争环境。
•资金流动:金融市场形成性要求资金可以自由流动,使得市场中的资金可以快速调配,满足不同主体的需求。
•价格形成:金融市场形成性要求市场中的价格是由供求双方的自由竞争决定的,而不是由某个中央机构或者政府来制定。
金融市场形成性的意义金融市场形成性在经济运行中具有重要的意义:1.资金配置和配置效率的优化:金融市场形成性可以将资金从低效率的部门转向高效率的部门,提高资源配置的效率。
2.降低信息不对称:金融市场形成性通过充分的信息披露和透明度,降低金融市场中存在的信息不对称,减少市场交易中的风险。
3.促进金融创新和发展:金融市场形成性可以促进金融机构的创新和发展,为市场提供更多的金融产品和服务。
4.提高市场效率:金融市场形成性可以提高市场的效率,推动资源的优化配置和经济的稳定增长。
金融市场形成性的影响因素金融市场形成性的实现受到多种因素的影响,其中包括:1.法律和法规环境:金融市场形成性的实现需要有清晰、透明的法律和法规环境,保护市场参与者的权益,维护市场的公正和稳定。
2.金融机构和市场参与者:金融机构和市场参与者的行为和决策对金融市场形成性起到关键的作用,包括投资、融资、交易等活动。
3.市场结构和机制:金融市场的结构和机制也会影响金融市场形成性的实现,包括市场的竞争程度、交易规则、信息披露等方面的因素。
金融市场形成性的监管和风险防控金融市场形成性的实现需要有效的监管和风险防控机制,以保护市场参与者的权益和维护金融市场的稳定。
金融市场形成性考核册答案 (2)
金融市场形成性考核册答案一、金融市场的定义和特点1. 金融市场的定义金融市场是指进行金融资产交易的场所,是供求金融资金、进行金融交易的市场。
金融市场分为资本市场和货币市场两大类。
2. 金融市场的特点金融市场具有以下特点: - 金融市场具有高度的流动性,可以快速转化为现金。
- 金融市场具有高度的透明度,交易信息公开透明。
- 金融市场具有高度的竞争性,交易价格在市场上决定。
- 金融市场具有高度的风险性,投资者可能获利也可能亏损。
二、资本市场和货币市场的区别1. 资本市场的定义和特点资本市场是进行长期债券和股票等证券交易的市场。
资本市场分为一级市场和二级市场两大类。
- 一级市场是指新发行证券的市场,交易对象为原始证券。
- 二级市场是指已发行证券的市场,交易对象为二手证券。
2. 货币市场的定义和特点货币市场是进行短期债券和货币资金借贷交易的市场。
货币市场分为银行间市场和交易所市场两大类。
- 银行间市场是指银行之间进行短期资金借贷和短期债券交易的市场。
- 交易所市场是指交易所上进行短期债券和货币资金借贷交易的市场。
3. 资本市场和货币市场的区别资本市场和货币市场在以下方面存在区别:- 资金流动性:资本市场的资金流动性相对较低,交易对象为长期证券;货币市场的资金流动性较高,交易对象为短期债券和货币资金借贷。
- 风险性:资本市场的风险相对较高,因为长期债券和股票的价格波动较大;货币市场的风险相对较低,因为短期债券和货币资金借贷的价格波动较小。
- 交易场所:资本市场的交易地点多为证券交易所;货币市场的交易地点多为银行间市场和交易所。
三、我国金融市场的发展我国金融市场经历了以下几个阶段的发展: - 1980年代初期,我国金融市场起步,建立了金融市场基础设施和法律框架。
- 1990年代,我国金融市场进一步发展,建立了证券交易所和期货交易所。
- 2000年代开始,我国金融市场改革与创新迈入新阶段,证券市场、期货市场、银行间市场等在体制改革和业务创新方面取得了显著成果。
(金融保险)年金融市场学形成性考核册作业答案
1.金融衍生工具是基于或衍生于金融基础产品(如货币、汇率、利率、股票指数等)的金融工具。
2.完美市场:市场参与者数量庞大,任何单个参与者都无法对市场产生重大影响;所有参与者都具有完全的信息,有同样的市场进入途径,并作出各种理性行为;商品是同质无差别的;不存在交易成本。
3.货币经纪人:货币经纪人又称货币市场经纪人,即在货币市场上充当交易双方中介并收取佣金的中间商人4.票据:票据是指出票人自己承诺或委托付款人在指定日期或见票时,无条件支付一定金额、并可流通转让的有价证券。
票据是国际通用的结算和信用工具,是货币市场的交易工具。
5.债券---债券是债务人在筹集资金时,依照法律手续发行,向债权人承诺按约定利率和日期支付利息,并在特定日期偿还本金,从而明确债权债务关系的有价证券。
6.基金证券:基金证券又称投资基金证券,是指由投资基金发起人向社会公众公开发行,证明持有人按其所持份额享有资产所有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券。
由此可看出,基金证券是投资基金发起人发行的一种投资工具。
7.货币市场:是指以期限在一年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。
8.资本市场:是指以期限在一年以上的金融工具为交易对象的中长期金融市场。
9.初级市场:是新金融工具发行的市场,又称一级市场。
10.次级市场:即证卷流通的市场,又称二级市场。
11.同业拆借市场:是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。
12.回购协议:指的是在出售证券时,与证券的购买商签订协议,约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券,从而获取即时可用资金的一种交易行为。
13.利率预期假说:长期利率相当于在该期限内人民预期出现的所有短期利率的平均数。
因而收益率曲线反映所有金融市场参与者的综合预期。
14.市场利率分割假说:期限不同的证券市场是完全分离的或独立的,每一种证券的利率水平在各自的市场上,由对该证券的供给和需求所决定,不受其他不同期限债券预期收益变动的影响。
《金融市场》形成性考核1参考答案
《金融市场学》形成性考核11.金融市场2.货币市场3.金融资产4.同业拆借市场5.回购协议1、金融市场的交易对象是特殊的商品即()。
A、货币资金B、银行存款C、货币资产D、金融工具2、债务性金融工具能够给其持有者带来()。
A、浮动收益B、固定收益C、确定收益D、不确定收益3、权益性金融工具的收益水平取决于发行人的( )。
A 、利润B 、经营水平C 、经营能力D 、经营状况4、从金融体系的角度看,金融市场在促进储蓄转化为投资的过程中起着( )。
A 、重大作用B 、巨大作用C 、辅助作用D 、决定作用5、在一个有效的金融市场上,金融资产的价格和资金的利率能及时、准确和全面地反映所有( ),资金在价格信号的引导下迅速、合理地流动。
A 、公开的信息B 、市场信息C 、私人信息D 、经济信息6、以下不属于金融市场的宏观经济功能的是( )。
A 、分配功能B 、调节功能C 、反映功能D 、财富功能7、以下不属于金融市场的微观经济功能的是( )。
A 、聚敛功能B 、流动性功能C 、分配功能D 、财富功能8、金融中介性媒体不仅包括存款性金融机构、非存款性金融机构以及作为金融市场监管者的中央银行,而且包括金融市场( )。
A 、投资者B 、经营者C 、经纪人D 、中间商9、以下不属于按交易对象划分的金融市场的是( )。
A 、货币市场B 、资本市场C 、保险市场D 、原生金融市场10、以下不属于货币市场的是( )。
A 、同业拆借市场B 、债券市场C 、国库券市场D 、票据市场1、金融资源的配置一般可以通过哪两种方式进行( )。
A 、行政手段B 、金融手段C 、法律手段D 、市场手段E 、交易手段2、经济体系中运作的市场基本类型有( )。
A 、要素市场B 、土地市场C 、产品市场D 、劳动力市场E 、金融市场3、金融市场的出现和存在必须解决好( )。
A 、金融资产的创造和分配B 、金融资产的营利性C 、金融资产的流动性D 、金融资产交易的便利性E 、金融资产的差异性4、金融市场的分配功能表现在( )。
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1.金融衍生工具是基于或衍生于金融基础产品(如货币、汇率、利率、股票指数等)的金融工具。
2.完美市场:市场参与者数量庞大,任何单个参与者都无法对市场产生重大影响;所有参与者都具有完全的信息,有同样的市场进入途径,并作出各种理性行为;商品是同质无差别的;不存在交易成本。
3.货币经纪人:货币经纪人又称货币市场经纪人,即在货币市场上充当交易双方中介并收取佣金的中间商人4.票据:票据是指出票人自己承诺或委托付款人在指定日期或见票时,无条件支付一定金额、并可流通转让的有价证券。
票据是国际通用的结算和信用工具,是货币市场的交易工具。
5.债券---债券是债务人在筹集资金时,依照法律手续发行,向债权人承诺按约定利率和日期支付利息,并在特定日期偿还本金,从而明确债权债务关系的有价证券。
6.基金证券:基金证券又称投资基金证券,是指由投资基金发起人向社会公众公开发行,证明持有人按其所持份额享有资产所有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券。
由此可看出,基金证券是投资基金发起人发行的一种投资工具。
7.货币市场:是指以期限在一年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。
8.资本市场:是指以期限在一年以上的金融工具为交易对象的中长期金融市场。
9.初级市场:是新金融工具发行的市场,又称一级市场。
10.次级市场:即证卷流通的市场,又称二级市场。
11.同业拆借市场:是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。
12.回购协议:指的是在出售证券时,与证券的购买商签订协议,约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券,从而获取即时可用资金的一种交易行为。
13.利率预期假说:长期利率相当于在该期限内人民预期出现的所有短期利率的平均数。
因而收益率曲线反映所有金融市场参与者的综合预期。
14.市场利率分割假说:期限不同的证券市场是完全分离的或独立的,每一种证券的利率水平在各自的市场上,由对该证券的供给和需求所决定,不受其他不同期限债券预期收益变动的影响。
15.收入资本化法:认为任何资产的内在价值取决于持有资产可能带来的未来现金流收入的现值。
由于未来的现金流取决于投资者的预测,其价值采取将来值的形式,因此需要利用贴现率将未来的现金流调整为它们的现值。
16.股票行市:即股票流通价,是指股票在流通市场上买卖的价格。
股票行市并非直接取决于股票价值,而是取决于预期股息收益和市场利率,因此:股票行市=预期股息收益÷市场利率17.银行承兑汇票:在商品交易活动中,售货人为了向购货人索取货款而签发的汇票,经付款人在票面上承诺到期付款的“承兑”字样并签章后,就成为承兑汇票。
18.利率期限结构:风险、流动性、税收因素完全相同的债券,由于距离债券到期日的时间不同,利率也往往不同。
19.普通股:普通股票是股份公司发行的无特别权利的股票,股份公司可发行多种股票,其中最基本的和最先发行的股票即为普通股票。
若公司只发行一种股票,则所有股票都是普通股票。
20.债券现值:投资人为获得这些未来货币收入而购买债券时所支付的价款,便是债券的现值。
21.投资基金:投资基金是资本市场一个新的形态,它本质上是股票、债券及其他证券投资的机构化,不仅有利于克服个人分散投资的种种不足,而且成为个人投资者分散投资风险的最佳选择,从而极大推动了资本市场的发展。
22.远期外汇交易:是指外汇买卖成交时,双方先签订合同,规定交易的币种数额、汇率以及交割时间、地点等,并于将来某个约定的时间进行交割的一种外汇买卖方式。
23.外汇套利交易:是指利用不同国家或地区短期利率的差异,将资金由利率较低的国家或地区转到利率较高的国家或地区进行投资、从中获取利息差额收益。
24.保险:保险是具有同类风险的众多单位或个人,通过缴纳保险费积聚保险基金,用于对少数成员因自然灾害、意外事故所致经济损失给予补偿,或对人身伤亡、丧失工作能力给予经济保障的一种制度。
25.生命表:生命表是根据过去一定时期、一定范围内的一组人群,从零岁开始,各种年龄的生存和死亡人数、生存和死亡概率及平均余命统计数据编制的汇兑表,反映了特定人群的生命规律。
26.远期升水:是指一种货币的无期汇率高于即期汇率的差价。
27.套期保值交易:是指为了对预期的外汇收入或支出、外币资产或负债保值而进行的无期交易,也是就是在有预期外汇收入或外币资产卖出一笔金额相等的同一外币的远期,或者在有预期外汇支出或外向债务时买入一笔金额相等的同一外币的远期,以达到保值的目的。
28.保险商品:是满足人们转移和分散风险,减少经济损失的手段,保险商品的主要形式是保险合同和相关的服务。
29.基金资产净值: 是指某一时点上某一证券投资基金每一单位实际代表的价值估算。
它是衡量一个基金经营好坏的主要指标,也是基金单位买卖价格的计算依据。
30.远期利率协议:是买卖双方同意在未来一定时间,以商定的名义本金和期限为基础,由一方将协定利率与参照利率之间差额的贴现额度付给别一方的协议。
31.金融互换:是指交易双方按照事前约定的规则在未来互相交换现金流的合约。
32.金融期货:是指交易双方签订的在未来确定的交割月份按确定的价格购买或出售某项金融资产的合约,它与无期合约的主要区别是期货合约是在交易所交易的标准化合约。
33.金融期权:指一种权利合约,它给予期权的持有人在一定时间按照规定价格购买或出售一定数量的金融资产的权利,也叫金融选择权。
34.市场组合:是指由所有证券构成的组合,在这个组合中,每一种证券的构成比例等于该证券的相对市值。
一种证券的相对市值等于该证券市场总市值除以所有证券的市值的总和。
35.债券期值:债券能够带来的所有的未来货币收入(未来的本金、利息总和)便是债券期值。
36.看涨期权:指赋予期权的买方在预先规定的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的金融工具权利的合同。
37. 看跌期权;指期权购买者拥有一种权利,在预先规定色时间以敲打价格向期权出售卖出规定的金融工具。
38.资本市场效率:指资本市场实现金融资源优化配置功能的程度。
39.资产定价:资本资产订价模式(capital asset pricing model,简称CAPM):1.为一套叙述性理论架构模式。
2.用来描写市场上资产的价格是如何被决定的。
其目的在于:1.描述在证券供需达到平衡状态时,存在于证券的市场风险与预期报酬的关系。
2.协助投资人创造最佳的投资组合,评估与决定各种证券的价值,使其能制定合宜的投资决策。
40.金融远期市场:金融远期市场进行远期合约交易的市场,交易按约定条件在未来某一日期交割结算。
常单指远期外汇市场,因远汇是成交最活跃的远期市场之一。
远期外汇市场指成交日交易双方以约定的外汇币种、金额、汇率,在约定的未来某一日期交割结算的外汇对人民币的交易市场。
二、单项选择题1.按(交易对象)划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。
2.(市场交易量)是货币市场区别于其它市场的重要特征之一。
3.金融市场的宏观经济功能不包括(财富功能)。
4.(外汇市场)一般没有正式的组织,其交易活动不是在特定的场所中集中开展,而是通过电信网络形式完成。
5.(企业)金融市场上最重要的主体。
6.家庭在金融市场中的主要活动领域(资本市场)7.(保险公司)成为经济中最主要的非银行金融机构。
8.商业银行在投资过程当中,多将(安全性)放在首位。
9.(佣金经纪人)是证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人。
10.(拆借利率)货币市场上最敏感的“晴雨表”。
11.一般来说,(本票)出票人就是付款人。
12.(蓝筹股)指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。
13.下列哪种有价证券的风险性最高(普通股)14.基金证券体现当事人之间的(信托关系)15.下列哪种金融衍生工具赋予持有人的实质是一种权利(金融期权)1.回购协议中所交易的证券主要是(政府债券)。
2.(国内存单)是四种存单中最重要、也是历史最悠久的一种,它由美国国内银行发行。
3.最早开发大额可转让定期存单的银行是(花旗银行)。
4.下列存单中,利率较高的是(扬基存单)。
5.目前,在国际市场上较多采用的债券全额包销方式为(银团包销)。
6.决定债券内在价值(现值)的主要变量不包括(债券的面值)。
7.利率预期假说与市场利率分割假说的根本分歧在(期限不同的证券是否可以完全替代)。
8.债券投资者投资风险中的非系统性风险是(信用风险)。
9.按(买卖双方决定价格)的方式不同,股票流通市场分为议价买卖和竟价买卖。
10.股票的买卖双方直接达成交易的市场称为(柜台市场)。
11.我国上海证券交易所目前采用的股票价格指数的计算方法是(除数修正法)。
12.从股票的本质上讲,形成股票价格的基础是(股息收益)。
13.下列哪项不是戈登模型的假定条件(模型中的贴现率小于股息增长率):14.(利率)对股价变动影响最大,也最直接。
15.下列哪项不是市场风险的特征(可以通过分散投资来化解)。
1.投资基金的特点不包括(集中投资)。
2.按照(经营目标)不同,投资基金可以分为成长型基金和收入型基金。
3.下列哪项不属于成长型基金与收入型基金的差异:(投资者地位不同)。
4.下列哪项不是影响债券基金价格波动的主要因素:(股价变动)。
5.在我国,封闭型基金在规定的发行时间里,发行总额未被认购到基金总额的(80%),则该基金不能成立。
6.一般而言,开放型基金按计划完成了预定的工作程序,正式成立( 3个月)后,才允许投资者赎回。
7.影响证券投资基金价格波动的最基本因素是(基金资产净值)。
8.目前,全球主要外汇市场中,日均交易量最大的金融中心城市是(纽约)。
9.以(外汇银行)为主体形成的外汇供求,已成为决定市场汇率的主要力量。
10.从宏观上分析,外汇市场交易风险有(外汇投机活动的干扰)。
11.按承保风险性质不同,保险可以分为(原保险和再保险)。
12.按承保方式不同,保险可以分为(自愿保险和法定保险)。
13.(被保险人)对保险标的不具有保险利益,保险合同无效。
14.年金保险属于(生存保险)。
15.财产保险是以财产及其有关利益为(保险标的)的保险。
1.从学术角度探讨,(远期和期权)是衍生工具的两个基本构件。
2.金融互换市场中,下列哪一个交易主体进入市场的目的是为了进行投机性交易(直接用户)。
3.根据国际清算银行(BIS)的统计,2005年末,在全球场外衍生产品交易市场上,(利率互换)是交易最活跃的衍生工具。
4.根据国际清算银行(BIS)的统计,2005年末,在全球交易所衍生产品交易市场上,(利率期权)是交易最活跃的衍生工具。
5.利率期货的基础资产为价格随市场利率波动的(债券产品)。
6.(金融期货)的市场功能使供求机制、价格机制、效率机制及风险机制的调节功能得到进一步的体现和发挥。