证券的概念与特点课后练习
《证券投资学》课后习题答案
《证券投资学》课后习题答案第一章证券市场概述1、什么是投资？实体投资与金融投资、直接金融与间接金融、直接金融投资与间接金融投资的区别在哪里？答：投资是经济主体为了获得未来的收益而垫支资本转换为资产的过程，这一结果因存在风险而存在不确定性。
实体投资是指对设备、建筑物等固定资产的购置以形成新的生产能力。
其最终的结果是增加了社会物质财富和经济总量。
金融投资是指投资者为了获得收益而通过银行存款，购买股票、债券等金融资产方式让渡资金使用权以获取收入行为过程。
直接金融是融资方与投资方不通过金融中介而直接融通资金的方式，间接金融是融资方与投资方通过金融中介而间接融通资金的方式，二者的区别是资金融通过程中是否有中介机构的参与并与投资者产生契约关系，在间接融资中，投资银行只起帮助其中一方寻找或撮合适当的另一方以实现融资的委托代理关系的作用。
直接金融投资是投资者通过在资本市场直接买卖股票、债券等由筹资者发行的基础证券以获得收益的投资方式，而间接金融投资指投资者不直接购买股票、债券等有价证券，他们购买银行存单、基金、信托产品或金融衍生产品以间接的获取收益。
直接金融投资者可以参加股东大会或债权人大会，了解发行公司信息较为容易，而间接金融投资者无这些特权。
2、什么是证券？其特征有哪些？可以分成几类？答：证券是一种凭证，它表明持有人有权依凭证所记载的内容取得相应的权益并具有法律效力。
按权益是否可以带来收益，证券可以分为有价证券和无价证券。
有价证券可分为广义有价证券和狭义有价证券。
广义有价证券分为商品证券、货币市场证券、和资本证券三种，狭义有价证券仅指资本证券。
证券的基本特征主要如下：1.所有权特征。
该特征指有价证券持有人依所持有的证券份额或数量大小对相应的资产拥有一定的所有权。
2.收益性特征。
指证券持有人可以通过转让资本的使用权而获取一定数额的资本收益。
3.流通性特征。
指证券持有人可以在规定的场所按自己的意愿快速地转让证券以换取现金。
证券投资学第三版习题答案
证券投资学第三版习题答案证券投资学是金融学中的重要分支，它研究的是证券市场和投资行为。
而对于学习证券投资学的学生来说，习题是巩固知识、检验理解的重要工具。
本文将为大家提供《证券投资学第三版》的习题答案，帮助学生更好地掌握和应用所学知识。
第一章：证券投资的基本概念1. 证券投资的定义是指投资者将资金投入证券市场，购买证券并持有一段时间，以获取资本收益和/或股息收入的行为。
2. 证券投资的特点包括风险性、流动性、权益性和收益性。
3. 证券市场的分类可以从发行对象、交易场所和交易方式等角度进行划分。
第二章：证券投资的基本理论1. 有效市场假说认为，市场上的证券价格已经包含了所有可获得的信息，投资者无法通过分析信息来获得超额收益。
2. 资本资产定价模型（CAPM）是一种衡量资产风险和预期收益的模型，它可以帮助投资者进行资产配置和风险管理。
3. 技术分析是一种通过研究历史价格和交易量来预测未来价格走势的方法，它主要依赖于图表和指标分析。
第三章：证券投资的风险与收益1. 风险是指投资者在进行证券投资时可能遭受的损失或不确定性。
2. 风险与收益之间存在正相关关系，即高风险一般伴随着高收益，低风险则伴随着低收益。
3. 风险的种类包括市场风险、特定风险和系统风险等。
第四章：证券投资组合理论1. 投资组合是指将多种不同的证券按一定比例组合起来进行投资的策略。
2. 投资组合的目标是在给定风险水平下，实现最大的预期收益。
3. 马科维茨均值-方差模型是一种常用的投资组合选择模型，它将投资者的风险厌恶程度考虑在内，同时考虑了证券之间的相关性。
第五章：证券分析与评价1. 基本面分析是一种通过研究公司的财务状况、经营状况和行业环境等因素来评估证券价值的方法。
2. 技术分析是一种通过研究历史价格和交易量来预测未来价格走势的方法。
3. 相对估值方法是一种通过比较不同证券的相对估值水平来选择投资标的的方法。
第六章：证券市场与证券交易1. 证券市场是指证券发行和交易活动的场所，包括股票市场、债券市场和衍生品市场等。
证券的课后名词解释和问答题资料
这是我整理出来的老师画的证券的课后名词解释和问答题资料，有些可能不够完善，大家可以交流修改哦~~~~介个证券好纠结，加油！！！！！共勉！！！！^_^第一章导论1．证券投资：人们购买金融资产以达到预期投资目标的过程。
2.投资：是一种以资本保值和增值为目的的经济行为。
3.衍生证券：可转换证券，认股权证，优先认股权，存托凭证，备兑凭证。
3.消极投资组合策略：假设市场上证券的价格已经反映了所有可得的信息，市场定价是有效率的，不存在错误定价的证券，进行积极的择时择券是徒劳的，因此只需要简单模仿市场指数分散投资即可实现预期的投资目标。
4.积极投资组合策略：认为市场是低效的，通过积极地择时择券的努力能够跑赢大市，获得超额绩效。
问答题1.投资的特征：A.是一种有目的的经济行为。
B。
具有时间性。
C.目的在于得到报酬。
D。
具有风险性和不确定性。
2.实物资产投资和金融资产投资的异同。
同：二者投资的属性和方式相同。
异：前者是直接拥有实物资本，后者是对实物资本的间接拥有。
3.因为可转让性和流动性在很大程度上决定了投资者持有证券的短期和长期的性质。
4.投资与投机的区别联系区别（1）投资注重基本分析，投机依赖技术分析（2）投资是较长期的，投机是短期的炒买炒卖（3）投资看重利息和股息形式的长期收益，投机是着眼短期价格涨跌。
联系：投机是高风险的投资。
5.权益证券：普通股票代表对公司的所有权和股东的剩余要求权，优先股票享有优先权。
6.基本分析：通过预测现金流的时间和数量，利用合理的折现率把它们折算成现值。
注重内在价值和市场价格差异的大小。
技术分析：根据证券市场过去的统计资料来研究未来的价格走势，认为影响价格的因素都会反映在价，量，时，空上。
7.投资过程包括五步：确定投资目标，进行投资分析，构建投资组合，修正投资组合，评价投资绩效。
在这个过程中需要不断的根据实际情况去灵活的变通，并不是一成不变的。
第二章投资的风险和收益1.系统性风险：影响证券市场上所有证券的风险，无法通过分散化消除。
中职证券基础习题(问答)及答案01
证券基础习题答案问答题：1.简述证券的基本概念。
【参考答案】证券是各类经济权益凭证的统称，是用来证明证券持有者有权取得相应权益的凭证。
证券是一种信用凭证或金融工具，是货币经济发展到一定阶段的商品经济和信用经济的产物。
它的不仅能替代现金而中介商品的购销，并且能替生产者节约本金而增大盈利的比率。
凡是根据国家有关法规发行的证券都具有法律效力，它是证明证券持证人的某种合法权利的有效文件。
证券是一种特殊资本，又是一种特殊的商品。
首先，证券能获取一定的收益，它是由该种证券每年能获得的利息或股息收入来决定，同时又可售与他人收回本金和应得收益，成为资本。
其次，证券的价格是由它的有用性决定的，它可以在证券的寿命期内不断地转让、出售、满足市场的需求，再次，证券是用货币表示一定财产权的证书。
它表示的财产权与证券自身不可分离，证券的出示或出售则表示权利的享有或权利的转让。
它即可以作为扩大资本的工具，持有某种证券可以表示持券者投入该企业的资金比率，又代表按照出资额收取报酬的请求权，并可以作为辅助现金活动的工具。
2.证券的作用有哪些？【参考答案】证券是商品经济高度发展的产物，随着生产社会化的高度发展,企业规模越来越大，巨额的资金投入已成为企业生存和发展的关键。
建立发展健康、秩序良好、运行安全的证券市场，对优化我国资源培置，传播市场经济，调整经济结构，筹集更多的社会资金，促进国民经济发展具有重要的作用。
3.什么是证券市场？【参考答案】证券市场是股票、债券、基金等有价证券及其衍生产品（如期货、期权等）发行和交易的场所。
4.证券市场的构成要素有哪些？【参考答案】证券市场由发行人、投资者、金融工具、交易场所、中介机构以及监管机构和自律组织等要素构成。
证券发行人是指为筹措资金而发行债券和股票的政府及其机构、金融机构、公司和企业。
证券发行人是证券发行的主体，它们是证券的供应者和资金需求者。
证券投资者是证券市场的资金供应者，也是金融工具的购买者。
证券复习题答案大全
证券复习题答案大全证券市场基础知识1. 什么是证券？答：证券是指证明持有人有权获得一定收益的凭证，包括股票、债券、基金份额等。
2. 股票和债券的区别是什么？答：股票是公司发行的所有权证明，持有者享有公司的所有权和收益权；债券是公司或政府发行的债务凭证，持有者是债权人，享有固定利息收益和本金偿还权。
3. 什么是基金？答：基金是指将众多投资者的资金汇集起来，由基金管理人进行投资管理的一种金融工具。
4. 什么是证券市场？答：证券市场是证券发行和交易的场所，包括股票市场、债券市场和基金市场等。
5. 什么是IPO？答：IPO是首次公开募股的缩写，指公司首次向社会公众公开发行股票并上市交易。
证券交易规则6. 什么是T+0交易？答：T+0交易是指投资者在同一交易日内买入并卖出同一种证券。
7. 什么是T+1交易？答：T+1交易是指投资者买入的证券需要在下一个交易日才能卖出。
8. 什么是涨停板和跌停板？答：涨停板是指证券价格在一天内上涨的最大幅度限制，跌停板则是下跌的最大幅度限制。
9. 什么是交易量？答：交易量是指在一定时间内，证券市场上买卖成交的总数量。
10. 什么是交易额？答：交易额是指在一定时间内，证券市场上买卖成交的总金额。
证券投资分析11. 什么是基本面分析？答：基本面分析是根据公司的财务状况、行业地位、市场环境等因素来评估证券的价值。
12. 什么是技术分析？答：技术分析是通过研究历史价格和交易量等市场数据来预测证券价格走势的方法。
13. 什么是宏观经济分析？答：宏观经济分析是研究整体经济状况对证券市场的影响，如GDP增长率、通货膨胀率等。
14. 什么是行业分析？答：行业分析是评估特定行业或部门的发展前景，以及行业内公司的竞争力。
15. 什么是公司分析？答：公司分析是深入研究公司的经营状况、财务状况、管理团队等，以评估其证券的投资价值。
证券法规与风险管理16. 什么是证券法？答：证券法是规范证券发行和交易行为的法律，旨在保护投资者权益，维护市场秩序。
证券投资学课后作业答案
一、名词解释(每题3分，共24分)1. 投资——是特定经济主体为了在未来可预见的时期内获得收益或是资金增值，在一定时期内向一定领域投放足够数额的资金或实物的货币等价物的经济行为。
可分为实物投资、资本投资和证券投资。
2. 债券——是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
3. 股票——是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。
4. 证券投资基金——是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运作资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
5. 股票的市场价格——股票价格又叫股票行市，是指股票在证券市场上买卖的价格。
股票价格分为理论价格与市场价格。
股票的理论价格不等于股票的市场价格，两者甚至有相当大的差距。
但是，股票的理论价格为预测股票市场价格的变动趋势提供了重要的依据，也是股票市场价格形成的一个基础性因素。
6. 股票的发行价格——股票发行价格是指股份有限公司出售新股票的价格。
在确定股票发行价格时，可以按票面金额确定，也可以超过票面金额确定，但不得以低于票面金额的价格发行。
7. 股票的内在价格——内在价值又称为：非使用价值,定义为股票在其余下的寿命之中可以产生的现金的折现值8. 证券市场——证券是多种经济权益凭证的统称，因此，广义上的证券市场指的是所有证券发行和交易的场所，狭义上，也是最活跃的证券市场指的是资本证券市场、货币证券市场和商品证券市场。
是股票、债券，商品期货、股票期货、期权、利率期货等证券产品发行和交易的场所。
二、简答题(每题4分，共60分)1.投资者进行投资的目的有哪些？答：1、本金保障。
最常见之投资目的，是要保存金钱的购买力。
读者在本书开始部分，已了解通货膨胀对财富的侵蚀力。
《证券交易》重点及习题：证券交易的概念和基本要素
《证券交易》重点及习题：证券交易的概念和基本要素挫折和磨难是人生最珍贵的财富。
以下资讯由证券从业资格考试网整理而出，希望大家都能顺利通过证券考试!更多关于证券从业资格考试等方面的信息，请持续关注本站!第一节证券交易的概念和基本要素一、证券交易的概念及原则(一)证券交易的概念及其特征1.证券交易的概念证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。
证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖或转让的活动。
证券交易与证券发行的关系：一方面，证券发行为证券交易提供了对象，决定了证券交易的规模，是证券交易的前提;另一方面，证券交易使证券的流动性特征显示出来，从而有利于证券发行的顺利进行。
2.证券交易的特征主要表现为证券的流动性、收益性和风险性。
【例1·单选题】证券是用来证明证券( )有权取得相应权益的凭证。
A.持有人B.发行人C.管理者D.承销者【答案】A【例2·单选题】下面的( )不属于证券交易特征。
A.安全性B.流动性C.收益性D.风险性【答案】A(二)我国证券交易市场发展历程(重点把握上海证券交易所和深圳证券交易所的成立时间)1.新中国证券交易市场的建立始于1986年。
2.当年8月，沈阳开始试办企业债券转让业务。
3.当年9月，上海开办了股票柜台买卖业务。
4.1988年4月起，我国先后在61个大中城市开放了国库券转让市场。
5.1990年12月19日，上海证券交易所正式开业。
6.1991年7月3日，深圳证券交易所正式开业。
7.1992年初，人民币特种股票(B股)在上海证券交易所上市。
8.1999年7月1日，我国正式开始实施《中华人民共和国证券法》，这标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善。
9.2005年4月底，我国开始启动了股权分置改革试点工作。
10.2005年10月，重新修订的《证券法》经第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议通过后颁布，并于2006年1月1日起正式实施。
《证券投资学》贝政新课后思考题汇总
《证券投资学》贝政新课后思考题汇总（含答案）第一篇证劵概述第一章证劵概述1、什么是证券？证券的内涵包含那三个方面？答：2、什么是商品证券、货币证券和资本证券？答：3、什么是公募证券和私募证券？它们有何不同？答：4、试述政权的基本特征。
答：5、为什么说股份制的形成和发展为证券的产生提供了现实的物质基础？答：6、什么是信用？信用和证券的关系如何？答：7、试述证券的发展趋势。
答：8、试述证券在经济发展中的作用答：1、什么事股份有限公司？它有哪些特征？答：2、件数股份有限公司的内部组织结构。
答：3、试述股票及其特点。
答：4、普通股票的权益有哪些？他和优先股的区别是什么？答：5、什么是独立董事？股份有限公司引入独立董事制度的意义是什么？答：6、试述我国的股权结构及其问题。
答：7、什么是股价指数？它有何作用？答：8、说明股价指数及其计算方法。
答：9、简述世界主要的股价指数。
答：1、什么是债券？他与股票的共同点和区别是什么？答：2、简述债券的基本要素。
答：3、债券的基本特征有哪些？答：4、简述附权类债券和抵押支持类债券。
答：5、结合我国实际，说明政府债券的作用与特征。
答：6、地方政府债券的基本类型有哪些？答：7、什么是金融债券？它与存款的区别是什么？答：8、什么是公司债券？它有哪些特点？答：9、简述外国债券和欧洲债券。
答：第四章投资基金1、什么是投资基金？他和股票、债券的联系和区别表现在哪些方面？答：2、简述投资基金的构成要素及其功能。
答：3、投资基金具有哪些特点？答：4、契约型基金和公司型基金的主要区别是什么？答：5、开放型基金和封闭型基金的主要区别是什么？答：6、什么是指数型基金？它有哪些特点？答：7、交易所交易基金与上市开放式基金的区别主要有哪些？答：8、试述QFII和QDII存在的意义。
答：9、什么是货币基金？它有哪些特点？答：10、试述我国投资基金的发展历程和发展前景。
答：第五章证券产品创新1、简述证券产品创新的促发因素。
《证券投资学》课后习题答案
三、计算题 1.终值 25.16 万元，现值 15.44 万元。如果该项目初始投入 9 万元，低于项目现值，值得投
资。如果初始投入正好等于第一步计算出来的项目现值，该项目的投资收益率是 5%。
2.合理的发行价格为 97.86 元。发行 1 年后，贴现率变为 5%，此时债券合理的价格为 100 元。
如果离债券到期还有半年，贴现率为
= 10% × 27.17% + 25% × 43.48% +13.33% ×13.04% + 24% ×16.30% 。答案与第 2 题一样。
4.答：期望收益率为 9%，标准差为 0.1290。
5. ①久期小一点好；②久期大一点好；③久期最好对冲，即空头头寸的久期和多头头寸的久 期相等或相近。
6.如果某个公司的市盈率已经很高，股价还在上涨，可能的原因是以后期的预期盈利比较多， 即预期市盈率较低；如果某个公司的市盈率已经很低，股价还在下跌，可能的原因是以后期的预 期比较少，即预期市盈率比较高。
6.答：要调整。随着时间的变动，市场的变化，资产的预期收益率和风险可能发生变化，因 此前沿组合也会发生变化；同时投资者的风险承担能力也可能随着收入的变动而变动。所以，在 持有期间需要进行调整最优组合，当然要考虑到调整成本。
三、计算题 1.答：资产 3 优于资产 2；资产 4 优于资产 1。
2.答：资产 1、资产 2、资产 3 和资产 4 的期望收益率分别为 10%、25%、13.33%、24%。投资
第一章 复习题
一、名词解释 （略）
二、讨论题 1.答：①证券投资的例子：购买股票、债券、基金等。实物投资的例子：购买厂房、设备等。 ②实物投资直接产生社会产品，增加社会财富。证券投资为实物投资提供资金来源，加速社会产 品和社会财富的生产和创造速度。实物投资的收益来自于新增社会产品所带来的利润。证券投资 的收益来自于资金的使用成本。
上财投资学教程第1章习题答案
习题集第一章判断题1.在中国证券市场上发行股票可以以低于面值的价格折价发行。
（F）2.股东不能直接要求发行人归还股本，只能通过二级市场与其他投资者交易获得资金。
（T）3.债权人与股东一样，有参与发行人经营和管理决策的权利。
（F）4.通常情况下，证券收益性与风险性成正比。
（T）5.虚拟投资与实际投资相同，二者所产生的价值均能计入社会经济总量。
（F）6.一般而言，政府为了调控宏观经济情况，可以直接进入证券市场从事证券的买卖。
（F）7.我国的银行间债券市场属于场外市场。
（T）8.中国政府在英国发行、以英镑计价的债券称为欧洲债券。
（F）9.优先股股东一般不能参加公司的经营决策。
目前中国公司法规定公司可以发行优先股。
（F）10.中国股票市场目前交易方式有现货交易、信用交易、期货交易和期权交易。
（F）11.金融期货合约是规定在将来某一确定时间，以确定价格购买或出售某项金融资产的标准化合约，不允许进行场外交易。
（T）12.中国的主板市场集中在上海证券交易所和深圳证券交易所。
其中上海证券交易所集主板、中小企业板和创业板于一体的场内交易市场。
13.中国创业板采用指令驱动机制，属于场内交易市场。
（T）14.中国证监会是依照法律法规，对证券期货市场的具体活动进行监管的国务院直属单位。
（T）15.中国证券业协会是营利性社会团体法人。
（F）16.有价证券即股票，是具有一定票面金额，代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。
（F）17.证券发行市场，又称为证券初级市场、一级市场。
主要由发行人、投资者和证券中介机构组成。
（T）18.在中国，场内交易采用经纪制进行，投资者必须委托具有会员资格的证券经纪商在交易所内代理买卖证券。
（T）19.保护投资者的利益，关键是要建立公平合理的市场环境，使投资者能在理性的基础上，自主地决定交易行为。
（T）20.我国股票发行实行核准制并配之以发行审核制度和保荐人制度。
（T）21.目前，我国法律规定地方政府不能擅自发行地方政府债。
证券投资学练习题_答案
《证券投资学》练习题答案第一章证券投资工具概述一、简答题1．证券的定义是记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持券人有权取得凭证拥有的特定权益。
2．有价证券是记载着具体的票面金额，证明持有人有权按期取得饿一定收入并且可以自由转让和买卖的所有权或债权凭证。
3．证券的特征：1．产权性；2．收益性；3．风险性；4．变现性；5．期限性；6．价悖性4．公司证券是指公司、企业等企业法人为筹集资金而发行的证券。
主要包括股票、债券、认股证书等。
5．政府证券是指政府财政部门或者其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的证券。
6．证券投资工具的属性比较：1．性质和功能的不同2．发行条件和流通方式的不同3．收益和风险水平不同7．固定收益证券是指持券人可以在特定时间内取得固定的收益，而且知道取得收益的数量和时间。
8．证券投资的基本要素：三要素：收益、风险和时间9．证券投资的含义是指企业和个人用积累起来的货币购买股票、债券、投资基金以及金融衍生产品等有价证券，借以获取收益的行为。
10．私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券。
二、填空题1．上市证券和非上市证券2．公募证券和私募证券3．（1）公司证券（2）金融证券（3）政府证券4．（1）固定收益证券（2）变动收益证券5．（1）适销证券（2）不适销证券6．（1）上市证券（2）非上市证券7．（1）国内证券（2）国际证券8．证券的变现性9．证券的价悖性10．股票第二章股票一、简答题1．股份有限公司的特征：承担有限责任；资本总额划分为相等金额的股份；可向社会公开发行股票；股东人数有下限但无上限。
2．股份有限公司设立程序：设立准备；申请与批准；募集股份；召开创立大会；登记注册。
3．股份公司的一般性质：具有独立法人资格；以股份筹资的形式组建；它的股份投资具有永久性；所有权和经营权相互分离4．股票是指股份有限公司在筹集资本时向出资人签发的证明股东所持有股份的凭证。
5．股票的性质：（1）股票是一种有价证券（2）股票是一种要式证券（3）股票是一种证权证券（4）股票是一种资本证券（5）股票是一种综合权利证券6．股票的特征：（1）收益性（2）风险性（3）流动性（4）永久性（5）参与性（6）波动性7．普通股票的功能：（1）筹资功能（2）投资功能8．普通股票的主要权利：（1）公司重大决策的参与权（2）公司盈余和剩余资产的分配权；（3）选择管理者；9．优先股票的特征：（1）股息率固定（2）股息分派优先（3）剩余资产分配优先（4）一般无表决权10．优先认股权是指股份公司为增加公司资本而决定发行新股时，原来的普通股股东享有按照持有比例以特定价格优先认购新股的权利。
证劵投资学课后答案.doc
证券投资学课后答案：第一章：一：名词解释1. 证券：是各种财产所有权或债券凭证的统称，是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。
2. 债券具有一般有价证券共有的特征：即期限性、风险性、流动性和收益性，但它又有其独特之处3. 金融债券：广义地说，由金融机构发行的债券即为金融债券。
金融债券多为中长期债券，是金融机构利用自身较好的资信筹集更多的中、长期资金的手段,一般要经特别的法律许可, 有由特别的金融机构发行。
发行金融债券的银行或财务公司对金融债券持有人作出债务承诺，在一定期间还本付息。
4. 机构投资者：主要是指一些金融机构，包括银行、保险公司、投资信托公司、信用合作社、国家或团体设立的退休基金等组织5. 场外交易市场：是指证券交易所以外的证券交易市场的总称。
证券场外市场是一个分散的无形市场。
它没有固定的、集中的交易场所，而是由许多各自独立的证券公司分别进行交易。
6. 一级市场：指股票的初级市场也即发行市场，在这个市场上投资者可以认购公司发行的股票7. 二级市场：指流通市场，是已发行股票进行买卖交易的场所。
8. 场内交易市场：指由证券交易所组织的集中交易市场，有固定的交易场所和交易活动时间。
证券交易所接受和办理符合有关法令规定的证券上市买卖，投资者则通过证券商在证券交易所进行证券买卖。
二，简答1. 证券市场有哪些基本特征？答：第一，证券市场是价值直接交换的场所。
有价证券是价值的直接代表，其本质上只是价值的一种直接表现形式。
虽然证券交易的对象是各种各样的有价证券，但由于它们是价值的直接表现形式，所以证券市场本质上是价值的直接交换场所。
第二，证券市场是财产权利直接交换的场所。
证券市场上的交易对象是作为经济权益凭证的股票、债券、投资基金券等有价证券，它们本身仅是一定量财产权利的代表，所以，代表着对一定数额财产的所有权或债权以及相关的收益权。
证券市场实际上是财产权利的直接交换场所。
第三，证券市场是风险直接交换的场所。
凌江怀《金融学概论》课后习题(证券)【圣才出品】
凌江怀《金融学概论》课后习题第十二章证券一、重要概念1．有价证券答：有价证券指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。
它本身没有价值，但由于代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有了交易价格。
有价证券是虚拟资本的一种形式。
虚拟资本指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。
虚拟资本是独立于实际资本之外的一种资本存在形式，本身不能在生产过程中发挥作用。
虚拟资本不仅在质上有别于实际资本，而且在量上也是不同的。
一般情况下，虚拟资本的价格总额总是大于实际资本额，其变化并不反映实际资本额的变化。
有价证券有广义和狭义两种概念。
广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券；狭义的有价证券即指资本证券。
有价证券有四个基本特征：①产权性；②收益性；③流通性；④风险性。
2．现货交易答：现货交易，即买卖成交后，在很短的时间内立即办理交割手续的交易。
从成交到交割之间的时间一般只有两三个营业日，最长不超过14天。
如香港证交所的现货交易规定在24小时内交割，我国上海证交所的当日交易在当天交割，普通日交易在第4个营业日交割，约定日交易在约定日交割，这些交易都属于现货交易。
有的国家和地区的现货交易分常规交易和现金交易两种，现金交易在当日交割，常规交易在第3个营业日交割，日本及我国台湾就是这样。
3．期货交易答：期货合同是指买卖双方同意在约定的将来某个日期按约定的条件（如价格、地点、方式）买入或卖出一定数量的某种有价证券的可转让协议。
期货交易就是以期货合同为交易工具而进行的交易。
这种交易的成交在前，结算在后，且往往不进行实物证券的交割，而在到期日以相反方向的交易冲抵，为投机者通常采用，故期货交易有“买空卖空”之称。
出卖者卖出其实际不具有的证券，叫做“空头”；购买者买进其不想持有的证券，叫做“多头”。
证券基础知识题库 (3)
证券基础知识题库1. 证券市场1.1 什么是证券市场？证券市场是指以证券交易为核心的金融市场，是进行证券买卖和投融资活动的场所。
1.2 证券市场的主要特点有哪些？•高效性：证券市场具有交易速度快、流动性高的特点，投资者可以随时买卖证券。
•公开透明：证券市场的交易行为公开透明，交易信息公开公平，保证了市场的公正性。
•高风险：证券市场的投资风险较高，价格波动大，投资者需谨慎选择投资标的。
•多元化：证券市场提供多种类型的证券投资标的，如股票、债券、基金等。
2. 证券分类2.1 证券可以按照哪些标准进行分类？证券可以按照以下标准进行分类：•形式：股票、债券、衍生品等。
•发行主体：上市公司股票、政府债券、公司债券等。
•投资期限：长期证券、短期证券等。
2.2 请简要介绍以下几种常见的证券类型：•股票：股票是一种代表持有人对公司所有权的证券，投资者购买股票即成为公司的股东，享有股东权益。
•债券：债券是发行主体向债券持有人承诺在一定期限内支付利息和本金的证券，投资者以购买债券的方式借出资金给发行主体。
•期权：期权是一种赋予购买或者卖出标的资产的权利，而非义务的证券，投资者可以通过购买期权合约在未来某个时间点执行买入或者卖出的权利。
•ETF：ETF（Exchange Traded Fund）是一种交易所交易基金，是一篮子股票或其他资产的组合，其份额可以在证券交易所买卖。
3. 证券交易3.1 什么是证券交易？证券交易是指证券买卖双方通过证券市场进行的交易行为，包括证券的买入和卖出。
3.2 证券交易的常见方式有哪些？•现场交易：买卖双方通过证券交易所的交易大厅进行面对面的交易。
•网上交易：投资者通过证券公司提供的电子交易系统进行网上证券交易。
•电话交易：投资者通过拨打证券公司的交易电话进行证券交易。
4. 证券投资风险4.1 证券投资存在哪些风险？证券投资存在以下风险：•市场风险：证券市场价格波动引起的风险。
•信用风险：发行主体无力偿还债务导致的风险。
证券投资学笔记及习题答案
第一章证券与证券投资1.证券是用来证明持有人有权按其券面所载内容取得权益的书面凭证。
2.证券分为有价证券和无价证券。
无价证券是指不能使持券人或第三者取得一定收入的证券，如收据、借据、保险单、供应证、购物券。
有价证券是指对某种有价物拥有所有权或债权的一种书面凭证。
3.有价证券按照其内容可以划分为三类：财务证券、货币证券和资本证券。
财务证券：是对一定量的商品拥有索取权的凭证，如货物提单、货运单等。
货币证券：是对一定量的货币拥有索取权的凭证，如支票、期票、汇票、本票等。
资本证券：是对一定量的资本拥有所有权和一定的利益分配拥有索取权的凭证，如债券、股票等。
4.债券、股票等有价证券实质是一种虚拟资本。
5.证券的特征：权益性、流通性、机会性、风险性。
证券投资的风险与收益存在着一定的对称性，风险与收益之间相互制约，相互补偿。
投资者可以分散投资，同时做出各种证券组合，以防范和减轻风险，取得较为理想的收益。
6.证券投资的收益来源于：证券的利息、红利收入和买卖证券的资本利得。
7.证券投资的特点：证券投资属于非实物投资、证券投资属于间接投资。
8.证券投资的要素：收益、风险、时间。
收益是指投资者在一定时间内持有证券的所得与支出的差额。
风险是指对未来成果的不确定性和遭受损失的可能性。
9.证券投资的原则：收益性原则、安全性原则、流动性原则。
10.证券投资中的三种行为：投资行为、投机行为、赌博行为。
11.三种行为的不同：买卖证券的目的不同；承担风险的程度不同；投资决策的依据不同；持有证券的时间长短不同。
第二章证券市场1.证券市场就是通过有效的竞争买卖证券的场所，是证券交易所体现的各种经济关系的总和。
2.证券市场不同于一般商品市场（1）交易对象不同（2）流动性强弱不同（3）价格决定因素不同（4）经济运行本质不同。
3.证券市场的分类（1）职能：发行市场和流通市场（2）按照交易对象：股票市场、债券市场和基金市场（3）组织形式：交易所市场和场外交易市场（4）期限：资本市场和货币市场。
《证券投资学》贝政新
《证券投资学》贝政新课后思考题汇总第一章证劵概述1.什么是证券？证券的内涵包含哪三个方面？答：证券是有价证券的简称，它是指具有一定票面金额、代表财产所有权或债权的一种书面证明或凭证。
证券具有以下三个方面的内涵：（1）证券是一种财产所有权证书；（2）证券是一种商品；（3）证券是一种金融工具，反映一种信用关系。
▲记忆窍门：一、证券的概念简洁概括为一句话，考试时适当扩展：代表财产所有权或债权的凭证二、证券的内涵，可通过串联答案要点的关键词进行记忆：花花在商场购买商品使用的是信用卡这一金融工具，实际上是和银行发生了信用关系，通过自己的信用换取了财产的所有权证书。
2.什么是商品证券、货币证券和资本证券？答：商品证券是代表对一定量商品有所有权的证书，如提货单、仓库栈单等；货币证券是代表对一定的货币所有权的证书，如支票、商业票据等；资本证券是代表对一定资本有所有权和收益友的投资凭证，如股票、债券等。
3.什么是公募证券和私募证券？它们有何不同？答：公募证券是指向社会上广泛的不特定的投资者发行的证券。
私募证券是指向事先确定的投资者发行的证券，如股价公司内部或定向招募的股份。
公募证券与私募证券的不同在于，私募证券发行程序简单，免除公示制度，一般采取直接销售方式等；私募证券一般不允许转让，如果转让需经发行者同意；私募证券对投资者数量也有一定限制。
4.试述证券的基本特征。
答：①收益性：是指证券持有者凭借证券所获得的报酬，它是证券投资者的基本收益。
②流动性：也称变现能力，是指证券可以随时出售得到偿付的能力。
③风险性：是指投资者购买的证券不能恢复其原来投资价值的可能性。
▲记忆窍门：证券的特性，可通过串联答案要点的关键词进行记忆:小明为了让手上的资金流动起来就去买了股票，虽然有一定的风险，但是也获得了不错的收益。
5.为什么说股份制的形成和发展为证券的产生提供了现实的物质基础？答：股份制是通过发行股票筹集社会资本建立股份公司进行生产经营的一种企业经营制度。
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第1章课后练习
一、简述题
1.请简述证券的概念与特点
2.什么是直接金融投资和间接金融投资？二者的区别是什么
3.请简述证券市场的特点与概念
4.请简述远期合约与期货合约的区别
5.2010年4月，沪深300股指期货有中国金融期货交易所正式推出，标志着中国金融衍
生品市场又一重大突破。
请简述股票价格指数的概念和股票价格指数期货的交易特点6.2013年5月，渣打银行成功发行新加坡收单离岸人民币债券。
作为一项重要的融资手
段，国际债券越来越受到投资者的重视。
请简述国际债券中欧洲债券与外国债券的区别。
7.上海、深圳证券交易所在每个营业日开始前采用集合竞价形成开盘价，在交易过程中采
用连续竞价形成交易价。
请简述两种价格形成方式的异同点。
8.2013年上半年，中国金融体系经历了一波又一波的考验，，“热钱”疑云未消，银行间“钱
荒”又至；理财产品监管升级，地方负债风险暗生，再次显现出金融体系稳定对经济的重要影响。
请简述金融体系的功能。
9.请结合我国实际，简述证券发行市场中各类发行主体及其特点。
10.目前中国市场上流通的A股大部分均是普通股。
请简述普通股股东所拥有的权利。
二、论述题
1.2013年7月16日，中国证券公司分类结果出炉，全国96家证券公司中，有21家成为
AA级券商。
作为证券市场中介机构的组成部分之一，证券公司发挥着越来越重要的作用，特别是在证券承销业务中。
请简述当前证券公司承销的方式与其特点。
2. 请试叙述中国金融监管制度架构
3. 2010年，沪深300指数期货的发行，标志着中国衍生品市场的又一长足进步。
金融期货和金融期权在金融衍生品市场中占有重要的地位。
请试叙述二者的联系与区别。
4．2013年6月，由于央行从紧的经济政策以及外围市场环境，中国银行间市场发生巨大波动。
隔夜拆借利率年化最高达到30%。
作为中国债券发行交易市场重要组成部分之一的银行间债券市场也受到猛烈冲击，一时间，企业债“销声匿迹”。
请结合中国实际，试叙述债券市场的概念、特点和分类。
5．从2012年中国第一支中小企业私募债“12苏镀膜”面市，至2013年6月市场中有197只中小企业私募债处于存续期，私募发行以其各项优势越来越受到发行人的亲睐。
请试叙述私募发行与公募发行的区别与各自的优势。
三、计算分析题
1.2012年1月1日，金马公司股票价格为10.30元，天利公司股票价格为50.21元。
2012
年3月31日，金马公司股票价格为12.56元，并发放现金股利1元，而天利公司股票价格为55.32元。
若某投资者在2012年1月1日购买股票，并持有到2012年3月31日卖出，请根据以上信息，回答下列问题。
(1)请分别计算金马公司与天利公司每股绝对收益，并比较两只股票的收益
(2)请分别计算金马公司与天利公司每股相对收益，并比较两只股票的收益
(3)请根据(1)、(2)两个小题，分析绝对收益与相对收益的区别和优劣。
2.假设某股票市场上只有3只股票，分别是天利公司，金马公司和通德公司。
2012年1
月1日，该市场综合指数为1000点，其中天利公司流通股数为10,000股，每股价格为
15.32元，金马公司流通股数为30,000股，每股价格为3.63元，通德公司流通股数为50,000
股，每股价格为5.32元。
2013年1月1日，天利公司流通股数为10,000股，每股价格为18.28元，金马公司流通股数为30,000股，每股价格为4.37元，通德公司流通股数为100,000股，每股价格为2.32元，请根据以上信息，回答下列各题
(1)若采用简单算术股价平均数的方法计算市场综合指数，则2013年1月1日该市场综
合指数是多少？
(2)若采用以流通市值为权重的方法加权计算市场综合指数，则2013年1月1日该市场
综合指数是多少？
(3)根据(1)、（2）两小题，简要分析两种计算方法的区别与优劣。