【推荐下载】试论完善证眷监管法律制度
不断完善法律制度 切实维护证券市场秩序
不断完善法律制度切实维护证券市场秩序那学羽【摘要】国务院与各地公安机关一直高度重视打击非法证券活动,并加大力度完善相关法律制度,使得打击非法证券活动能够做到有法可依。
《证券法》和《通知》的下发进一步确保了金融市场的安全,在维护社会稳定,保护投资者合法权益方面发挥了积极的作用。
然而,与美国、日本等国家相比,中国的私募市场仍缺少法律法规的制约,对投资者的抗风险能力提出了较高的要求。
随着《信托公司管理办法》和《信托公司集合资金信托计划管理办法》的正式实施,我国私募基金募集也加快了合法化的进程,不止为私募基金的发展提供了契机,也为开展私募业务奠定了法制条件。
【期刊名称】《辽宁经济》【年(卷),期】2011(000)011【总页数】3页(P51-53)【关键词】法律制度;证券经营;私募基金【作者】那学羽【作者单位】抚顺市公安局经侦支队【正文语种】中文【中图分类】F832.51非法证券活动是指未经法定机关核准或批准，从事依法由法定机关核准或批准，应受法定监督的证券发行、交易等行为。
这种违法犯罪行为主要有两大类：一是非法发行股票；二是非法经营证券业务。
根据国家法律法规规定，股票承销、经纪、证券投资咨询等证券业务由国务院证券监督管理机构依法批准设立的证券经营机构经营。
因此，未经国务院证券监督管理机构批准，任何机构和个人从事股票承销、经纪、证券投资咨询，甚至委托理财均为非法经营证券业务。
其中非法证券投资咨询，是指有关机构或个人未经中国证监会批准，擅自从事为投资者或客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动；非法证券委托理财是指有关机构或个人未经中国证监会批准，通过网络、电视、广播、报刊等公众媒体招揽客户，擅自代理客户从事证券投资理财的经营活动。
2006年，国务院办公厅《关于严厉打击非法发行股票和非法经营证券业务有关问题的通知》（以下简称“国办发99号”）下发后，各地公安机关高度重视，周密部署，重点查处了一批大案要案，初步遏制了非法证券活动的蔓延势头，各类非法证券活动发案数明显减少，打击非法证券发行工作取得了明显成效。
证券法证券市场监管和投资者保护的法律机制
证券法证券市场监管和投资者保护的法律机制证券法：证券市场监管和投资者保护的法律机制随着经济全球化的加速推进，证券市场作为经济活动的重要组成部分，对国民经济的发展起着不可忽视的作用。
然而，随之而来的是各种投资风险和市场不稳定性的增加，这也对证券市场的监管和投资者保护提出了更高的要求。
因此，建立健全的法律机制来实现证券市场的监管和投资者保护显得尤为重要。
一、证券市场监管的法律机制证券市场监管是确保证券市场有序运行和投资者权益得到保护的关键环节。
我国依法建立了一套完整的证券市场监管法律机制，其中包括以下几个方面：1. 证券法的制定和完善证券法作为国家对证券市场进行管理的法律基础，主要规定了证券的发行、交易、信息披露、市场操纵等各个方面的具体规则。
我国的证券法已经多次修订，逐步完善了对证券市场监管的相关内容。
2. 监管机构的设立和职责我国设立了中国证券监督管理委员会作为证券市场的监管机构，负责监督和管理证券市场的运行。
监管机构通过制定和发布相关规章制度，加强对证券交易行为、市场信息披露、上市公司治理等方面的监管。
3. 监管手段的多样化监管机构通过采取不同的监管手段，包括行政监管、立法监管、司法监管等方式来保证证券市场的稳定和透明。
例如，对于证券市场的违法行为，监管机构可以采取警示函、行政处罚、司法起诉等手段予以处罚，以起到威慑作用。
二、投资者保护的法律机制投资者保护是证券市场监管的重要目标之一，只有保护好投资者的合法权益，才能维护良好的市场秩序和发展证券市场的长远利益。
我国也采取了一系列的法律措施来保护投资者的权益，主要包括以下几个方面：1. 信息披露制度的完善信息披露是证券市场中一项重要的制度安排，合理的信息披露能够提高投资者对于市场的了解程度，从而减少不对称信息带来的不确定性。
我国建立了信息披露制度，要求上市公司及时、准确、全面地向投资者披露公司的经营状况、财务状况等信息。
2. 投资者适当性管理制度为了保护非专业投资者的利益，我国建立了投资者适当性管理制度。
证券监管法律制度的原则解析
证券监管法律制度的原则解析
证券监管法律制度的原则解析包括以下几个方面：
1. 公平公正原则：证券监管法律制度应确保市场参与者在交易过程中享有平等的权利
和机会，禁止任何形式的市场操纵、内幕交易等不正当行为。
2. 透明度原则：证券监管法律制度应要求发行人、上市公司等市场主体提供充分信息，保证投资者能够及时了解相关信息，做出投资决策。
3. 法治原则：证券监管法律制度应建立在法治基础之上，规范市场主体的行为，并确
保监管机构具备相应的法律授权和执法权力。
4. 保护投资者权益原则：证券监管法律制度应重视保护投资者的合法权益，包括投资
者信息披露权益、股东权益、诉讼和仲裁权益等。
5. 风险防控原则：证券监管法律制度应设立和完善风险防控机制，包括市场风险、信
息披露风险等，以维护市场的稳定和健康发展。
6. 国际接轨原则：证券监管法律制度应与国际接轨，积极参与国际证券监管合作和对话，借鉴和吸收国际最佳实践，提升我国证券市场的国际竞争力。
综上所述，以上原则是证券监管法律制度的重要基础，通过依法监管、保护投资者利
益和维护市场秩序等方面的规定，确保证券市场的正常运行和健康发展。
证券行业的监管与监察机制
证券行业的监管与监察机制引言：随着金融领域的不断发展壮大，证券行业作为其中的一个重要组成部分，发挥着重要的资本配置和融资功能。
然而，这个行业的发展也面临着一系列的风险和不确定性。
为了维护市场的稳定和投资者的合法权益，证券行业的监管与监察机制显得尤为重要。
本文将对证券行业的监管与监察机制进行探讨，以期对相关方面有更全面的了解。
一、证券行业的监管机制证券行业监管的目的在于确保市场的公平、公正和透明。
监管机构扮演着重要的角色，负责监管和管理证券市场，防范潜在的违法行为和风险。
1. 中国证券监督管理委员会（简称证监会）作为最高的证券监管机构，证监会负责制定和实施证券市场的相关法律法规，并对证券公司和证券交易所进行有效监管。
证监会对证券市场的发展方向、政策和措施进行决策，并定期发布相关监管指导和规范。
此外，证监会还负责对违法违规行为进行处罚和调查，保护投资者的合法权益。
2. 交易所的自律监管中国境内的证券交易所，在证监会的监管下，也拥有自己的自律监管组织来维护市场秩序。
这些组织负责审核、监督和规范交易所上市公司的行为，确保信息披露准确完整、交易公开公平。
3. 证券公司的内部监管证券公司作为证券市场的重要参与者，其内部管理和自律也是监管机制的重要组成部分。
证券公司应建立健全的内部监控机制，强化风险管理，确保业务的合规和稳健运行。
二、证券行业的监察机制监察机构是对证券行业运行情况进行监督和检查的机构，其职责是保障市场的正常运作，发现和处理违法违规行为。
1. 中国证券监察委员会作为证监会下设的重要机构，证监委承担着证券行业的监察任务。
它负责对证券市场的交易行为进行跟踪和监测，发现异常交易行为并及时采取相应的监管措施。
此外，证监委还负责调查和处理市场操纵、内幕交易、虚假陈述等违法违规行为，保护市场的秩序和公平。
2. 各级人民银行作为国家金融体系的管理者，人民银行也对证券行业进行监察。
人民银行负责监督银行业的金融活动，确保银行业对证券市场的支持和监督。
论我国证券监管法律制度的完善
维普资讯
重庆 大学 学报 （ 会科学 版 ） 社 ２０ ０ ２年 第 ８卷 第 ５期 Ｊ Ｕ Ｎ Ｌ Ｏ Ｈ Ｎ Ｑ Ｎ Ｎ Ｖ Ｒ Ｉ Ｙ（ ｏ ｉｌ ｃｅ ｃ ｓＥ ｉ ｏ ）Ｖ １８ Ｎ ． ２ ０ Ｏ Ｒ Ａ Ｆ Ｃ Ｏ Ｇ Ｉ Ｇ Ｕ Ｉ Ｅ ＳＴ Ｓ ｃａ Ｓ ｉｎ ｅ ｄ ｉ ｔ ｎ ｏ ｏ５ ０ ２
证 券 监 管 机 构 的 职 责 《 券 法 》 ６ 证 １ ７条 规 定 了 国务 院证 券 监 督 管 理 机 构 依 法 履 行 ８项 法 定 职 责 ： 法 行 使 核 准 权 或 审 批 权 ；２ 对 证 券 的 发 行 、 易 、 （） 交 登
证 券 监 管 原 则 《 券 法 》 ８条 规 定 “ 国 家 证 第 在
组 成 部 分 ， 市 场 经 济 法 律 体 系 中 占有 重 要 地 位 。 对 证 券 发 行 、 易 活 动 实 行 集 中统 一 监 督 管 理 的 前 在 交 《 券 法》 证 为证 券 市 场 规 范 运 行 和 投 资 者 合 法 权 益 保 提下 ， 法 设 立 证 券 业 协 会 ， 行 自律 性 管 理 ” 表 明 依 实 ， 护 等 提 供 了重 要保 障 。
司 法 》 及 ３ ０多 个 相 关 的 行 政 法 规 、 门 规 章 及 规 以 ０ 部
范性文件 的相关 内容 所 构成 ， 中以现 行《 券 法》 其 证 的１ ２章 ２ ４条 内 容 为 核 心 。《 券 法 》 中华 人 民共 １ 证 由
议 于 １９ ９ ８年 １ ２月 ２ 通 过 ， １９ ９１ ３ 自 ９ ９年 ７月 １日 起
．
ｗａ ｒ ｆｅ ｎ ｕ ｏ ｔｅ ｃ ａ ｇ ｆｃ ｎｄｔｏ ａ ｓ ｄ ｂ ｅ ｄ ｖ ｌｐ ｅ ｔｏ ｅ ｓ ｃ ｒｔｅ ｒ ｔ ｏ ｅ ｐ ｏ ｌｍ ｓａ ｐ ａ ｅ ｎ ｔ ｘ ｃ ｉｏ ｏ ｓ ｄ ａｔｄ ａ ｄ ｄ ｅ ｔ ｈ ｈ ｎ ｅ ｏ ｏ ｉ ｎ ｃ ｕ ｉ ｅ ｙ ｔ ｅ ｅｏ ｍ ｎ ｆｔ ｈ ｈ ｅ ｕｉ ｓｍａ ｋｅ ，ｓ ｍ ｒ ｂ ｅ ｐ ｅ ｉ ｒ ｄ ｉ ｈｅ ｅ ｅ ｕｔ ｎ ｆ
完善我国证券监管体制初探
完善我国证券监管体制初探[摘要]证券市场是资本市场的重要组成部分。
如今，我国证券市场日趋成熟。
监管体制日益完善，但同时也暴露了一些问题。
本文在剖析我国现行证券监管体制现状的基础上，通过比较借鉴国外三种不同的证券监管体制。
提出完善我国证券监管体制的几点建议。
[关键词]证券市场；监管体制；完善近年来。
我国证券市场规模发展迅速，上市公司数量急剧增加，对证券市场的监管提出了更高的要求。
本文拟在剖析我国证券监管体制现状的基础上，通过比较借鉴国外较为成熟的监管模式，提出适合我国证券市场的监管体制，以期对我国资本市场的完善发展有所裨益。
一、我国证券监管体制的现状分析我国目前证券市场的监管模式系以政府监管(中国证监会)为主。
证券交易所和证券业协会的自律性监管为辅。
这种监管体制强化了证券监管机构的地位，增强了证券监管机构的权威性，一定程度上提高了证券市场监管工作的效率。
但与此同时也存在着—些不足。
一是现有法律法规过于庞杂。
虽然作为证券市场基本法的《证券法》已经修订实施，但其中仍有很多规定缺乏可操作性，与之相配套的法规规章亦处“难产”境况p目前国外证券市场主要存在三种不同的监管体制，分别为集中型、自律型和中间型监管体制。
集中型证券监管体制是指政府制定专门的证券市场管理法规和设立统一管理全国证券市场的监管机构的证券监管体制。
这种监管体制主要有两个特点，一是具有一整套互相配合的全国性的证券市场管理法规，二是设有全国性的管理机构负责监督、管理证券市场。
该种监管体制由于具有专门的证券市场管理法规，统一了管理口径，使市场行为有法可依，并提高了证券市场监管的权威性；与此同时，证券市场由于具有地位超脱的管理者，能够更好的体现和维护证券市场公开、公平、公正的原则，更注重保护投资者的利益。
但该种监管体制容易产生对证券市场过多的行政干预，自律性组织与政府主管机构的配合难以衔接。
且当市场行为发生变化时，不能迅速作出反应。
美国、日本、韩国等采用了该种监管体制。
中国证券市场如何进行有效监管
中国证券市场如何进行有效监管一、法律法规的制定有效监管的第一步是建立完善的法律法规体系。
中国证券市场监管部门，如中国证监会，应相应地制定一系列法律法规，包括《证券法》、《上市公司治理准则》等，以规范市场行为和监管行为。
这些法律法规的制定应符合国际惯例，同时也应考虑到中国国情。
二、加强市场监管部门的职能及权限中国证券市场监管部门应当拥有相应的权力和职能，以有效监管市场。
一方面，监管部门应当加强对证券市场的日常监管，例如审查和监督上市公司信息披露、打击内幕交易和操纵市场等违法行为。
另一方面，监管部门应当加强对金融机构的监管，包括证券公司、基金公司等，以确保其依法合规经营。
三、加强市场信息披露信息披露是证券市场有效运行的基础。
监管部门应对上市公司的信息披露进行严格监管，确保其信息披露真实、准确、及时、完整，并进行相应的监督检查和追责。
此外，监管部门还应推动建立信息披露的自律机制，促使上市公司自觉地履行信息披露的义务。
四、完善市场准入制度市场准入是监管的重要环节。
监管部门应完善市场准入制度，对准入证券市场的机构和产品进行审查、审核和许可。
市场准入应包括实质准入和形式准入。
实质准入是指对申请准入市场的机构或产品的质量、合规性等方面进行审查；形式准入是指对申请准入市场的机构或产品的资质、条件等方面进行审核。
五、加强投资者教育和保护投资者教育和保护是有效监管的重要组成部分。
监管部门应加强投资者教育，提高投资者的风险意识和投资能力，使其能够更好地理解投资风险，并做出明智的投资决策。
此外，监管部门还应加强投资者保护，在投资者权益受到侵害时，提供相应的救济渠道和措施。
六、加强跨境监管合作证券市场的有效监管需要跨境合作。
中国证券市场监管部门应积极参与国际组织和机构，加强与其他国家监管机构的交流与合作，共同应对跨国资本流动、跨国证券欺诈等跨境挑战。
需要指出的是，以上提到的措施和方法只是中国证券市场有效监管的一部分，其实现涉及到多个层面和方面的努力，包括政府、监管部门、市场机构和投资者等共同的参与和配合。
证券市场监管的现状与完善——以《证券法》的修订视角
252证券市场监管的现状与完善———以《证券法》的修订视角张灵知作者简介：张灵知（1997．04－），女，汉族，湖北孝感人，浙江工商大学法学院硕士在读，专业：经济法。
（浙江工商大学法学院浙江杭州310018）摘要：随着社会主义市场经济的日新月异，我国证券市场也会不断地进行相应的变化。
法治经济归根到底是社会主义市场经济发展的一个目标。
证券市场作为市场经济的一个部分，其立法要能够持续性的监管就必须要做到与当前保持一致。
证券法的此次完善，更加贴合了证券市场相关的基础制度的需求，为我国证券市场的发展提供了法治保障。
根据证券法的修订，结合市场监管理论，探讨证券市场监管中仍有待完善之处及解决方式。
关键词：证券法修订；市场监管；行业自律一、证券市场监管的必要性（一）证券市场证券作为一种有价证券，其包含的种类有许多，最常见的为股票、债券、投资基金等的凭证，是一种权利证书。
证券市场是使得这些有价证券可以进行发行和交换的场所和空间。
证券市场主要由证券市场参与者、证券市场交易工具和证券交易场所三要素形成。
证券市场的主要参与者包括证券发行人、证券投资者、证券市场中介机构、证券自律性组织和证券监管机构等。
价值交换、权利交换、风险承担自始为证券市场的特征，除此三大特征外，证券市场还兼具者三大基本功能。
首先是筹资功能，筹资者在证券市场投放证券，是为了能够筹集到所需资金，投资者为了使自己的资金升值，也乐意为筹资者提供资金。
第二是资本定价功能，证券市场也是资本市场，证券价格也是所代表的资本的反应，因此市场需求与定价也是正相关，即资本具有定价功能。
证券市场还有着进行资本配置的功能，证券市场作为市场，自然具有市场的某些共同点。
证券作为一种权利凭证和有价证券，由价值和需求度决定证券资本配置的基本走向。
证券市场具有以上的特征和功能，优化了资源配置，促进了经济发展，是金融市场中是不可缺少的一重要组成部分。
因此对证券市场的监管是十分必要的。
完善我国证券市场监管制度研究
证 券市场
预 警指 标
中图 分 类 号 ：８ ０ Ｆ３． ９１
文 献标 识 码 ： Ａ
文 章 编 号 ： ０ — ９４２ １）４ ０ ３ ０ ｌ ４ ４ １（０ ００ — ９ — ２ ０
一
、
导 论
般来说 ， 个行业 （ 一 机构 ） 的永续发展离不开有效的制度安排 。政 策制定 、 策执行 、 督三者分别行使证券监管职能 ， 政 监 是合理的制度框架 基 础 。 中 国证 监 会 为证 券 监 管 的主 管 机 关 ， 我 国证 券 市 场 的 发 展 起 着 对 重要作用 为了规范我 国证券市场 ， 相应 的证券法律制度也逐步建 立起 来 ， 公 司法》 《 如《 、国库券条例》、股票发行 与交易管理暂行条例》 《 止 《 、禁 证券欺诈行为暂行办法》 《 、证券交 易所管理办 法》 《 、公开发行 股票公 司 信息披露制度》、证券市场禁入制度》等一系列证券法律法规均 已颁布 《 执行 作 为根本 大法 的《 证券法》 的出台 ， 进一步确 立了中国证券市场法 律规范的框架 。 沪深交易所 的建 标志着 中国证券市场短短 十几年走过 了 国外 证 券 市场 卜 年 的 自然 演 进 的 发 展 过 程 ， 当说 政 府 的 积 极 推 进 百 应 功不可没。 而， 然 在我国宏观经济如此 向好 的形势下 ． 证券市场却难 以给 投资者以满意 的回报 年轻的中国证券 市场在快速成长 的过程 中还存在 哪些问题 ？如何更好的进行监管？这都是本文需要 回答 的问题 。 关 于证券 市场风险与证券 市场 管的研究 ， 主要有 ： 高伟 （ ０ ２ 的 ２０ ） “ 证券风险的外部性 证券监管” 叶青 、 、 易丹辉（０ ０） 中国证券市场 ２０ 的“ 风险分析基本框架的研究” 彭文德（ ０ １ 的“ 、 ２０ ） 证券公司市场风险的资本 充足性监管力‘ 等 关于 上市公 司信息 披露 的研 究主要有 ， 法” 杨丽铃 、 蒲 勇 健 （０ ２） “ 订公 司信 息 披 露 中风 险 防 范 的博 弈 分 折 ” 冯 均 科 、 ２０ 的 、 侯 兴阑 （０ ２ ２ ０ ）的 “ 证券 市场全 汁信息披露监管 制度 的效率分析” 、张艳 （０ ２） “ 冈证 券 ｉ 信 息 披 露 制 度 与 独立 审 汁研 究 ” ２０ 的 中 场 以及 周 媛婷 、 李 栋亮 （０ １ 的“ 国证券 市场信息披露 制度探析” ２０ ） 我 等 关于我 国监管 体 制、 现状的研究主要有 ， 庙健飞 、 易骆 之（ ０ ０ 的“ 国现行证券 监管体 ２０ ） 我 制的缺 陷及对策” 张锐（ ０ １ 的“ 、 ２０ ） 我国证券 监管 的现状及 改革 思路” 李 、 盂繁荣 （ ００）的 “ ２０ 关于改善我同证券监管的若 干构想 ” 、井雯 彦 （０ １ 的“ ２ ０ ） 证券监 管模式的 设计 ” 王中无（ ０ １的 “ 论影响证券市 场 、 ２０ ） 略 监 管模 式 选 择 的 因 素 ” 。
我国证券市场监管法律制度及其实践
我国证券市场监管法律制度及其实践摘要：我国证券市场监管法律制度，是中国证券市场发展和稳定的重要保障，是进一步深化中国资本市场改革、加快资本市场发展的关键所在。
该法律制度内容丰富，包括证券交易、证券发行、信息披露、内幕交易、市场操纵等多个方面，形成了良好的法律体系，并在实践中发挥了重要作用。
我国证券监管机构不断完善监管制度，加强对市场的监管，保护投资者权益，保证证券市场的稳定健康发展。
关键词：证券市场，监管，法律制度，实践正文：一、我国证券市场监管法律制度的构建证券市场是国家重要的融资和投资平台，也是反映经济和社会发展的重要窗口。
为了保障证券市场健康稳定的发展，我国制定了一套完整、系统的监管法律制度。
该制度包括证券交易、证券发行、信息披露、内幕交易、市场操纵等多个方面，形成了良好的法律体系。
首先，我国证券市场法律体系的核心是《证券法》。
《证券法》是我国证券市场的基础性法律，旨在保护投资者合法权益，在防范市场风险的同时推动证券市场健康稳定发展。
根据该法律规定，证券市场要实行监管制度，构建证券市场规范、有序、公平的运行机制。
其次，我国证券市场还涉及到其他一些法律的适用，例如《公司法》、《全民所有制企业法》、《证券投资基金法》等。
这些法律分别从公司组织、股份制度、证券基金等方面规范着证券市场的运行，为证券市场的稳定发展提供了保障。
最后，我国证券市场还有相关的规章制度、行政规定等。
这些制度与法律相结合，构成了完整的法规体系。
例如，中国证券监督管理委员会颁布的《上市公司信息披露管理办法》等，进一步规范了证券市场的运作。
二、我国证券市场监管法律制度的实践我国证券市场监管法律制度的建立和健全，为证券市场稳定健康的发展提供了有力保障。
近年来，中国证券监管机构不断完善相关制度，加强对市场的监管，推动证券市场的发展。
首先，中国证监会加强了对证券市场的监管。
中国证监会通过监管措施、行政处罚等手段，对证券市场中出现的违法违规行为进行了处理。
关于完善中国证券市场法律制度的思考
关 于 完 善 中 国 证 券 市 场 法 律 制 度 的 思 考
摘 要 ：中国证券 市场 的快速发展 ，显现其 不成 熟性 的一 面， 在加 强和完善 对证 券市场监 管的 同时 ， 应 当增加监 管机 构的 执 法手段和权 限， 完善公 开原 则 ， 建立其 系统 的配套制度 ， 建立 对 内幕 交易防范制度 和机 制 ，加 强对投 资者特 别是 中小投 资者
权 益的保护力度 ， 必须 遵 循 “ 公 开， 公平 ， 公正” 原则和 “ 法制 ， 监
管， 自律 ， 规 范” 的方针 ， 坚持依 法治市 ， 保 护投资 者特 别是 中小 投 资者 的合 法权益 ， 正确处理好 改革 ， 发展 ， 稳定的关 系， 处理好 加 快资本 市场发展 与防范市场风险的关 系，加 强证 券市场基础 建设 ， 完善 上市公 司的监 管制度 ， 提 高上 市公 司质量 ， 确保上 市
一 一
布和传播信息 ， 投 资者 才能公平 地作 出 自己的投资决策 ， 才 能防 止 出现各种证券欺诈和舞弊行为 ， 保 证市场公正 。具 体而言 ， 公 开原则要求所有 的证券发行和交易的规则和操作程序 ，条件应 当公开 ， 发行 人的重要信息 正当持续披露 ； 证券监督监管机关对 证券市场实行监督 的程序及结果应 当予 以公开 。公开原则在英 美证券立法中均受到极大重视 。 为了有效保 障公开原则的实现 ， 我 国证券立法必须规定相应的保障措施 ， 如公开 资料签证制度 、 审核监管制度 、 法律责任保 障制度等 。
三、 核准制缺乏灵活性 。 应 当建立其系统 的配套制度
核准制这一证券发行审核制度符合我 国国情 ，可 以避免经 营业绩过差 ， 风险过大的公 司进 入市场发 行股票 ， 具有较强 的安 全性 ； 但另一方 面 ， 这一制度也有其不足之处 ： 对于不 同行业 、 不
证券市场监管的法律体系与机制
证券市场监管的法律体系与机制在现代社会中，证券市场的发展起到了极为重要的作用，不仅为企业融资提供了有效途径，也为投资者创造了良好的投资环境。
然而，证券市场的健康运行离不开法律的保障和监管机制的健全。
本文将从证券市场监管的法律体系和机制两个方面进行探讨。
一、证券市场监管的法律体系证券市场监管的法律体系是保障证券市场健康运行的基础。
在我国，证券市场监管的法律体系主要由证券法和相关配套法规构成。
证券法是我国证券市场最基本的法律规范，它规定了证券市场的组织结构、监管机构和重要法律责任。
此外，还有《证券投资基金法》、《公司法》等相关法律规定，为证券市场的运行提供了法律支持。
在证券市场监管的法律体系中，法律的层级是有序的。
比如，上市公司要在证券交易所上市，就要符合证券法和相关法规的规定；证券交易所则要遵守证券法、证券交易所管理办法等。
这种法律体系的有序性，为证券市场的监管提供了基础。
二、证券市场监管的机制除了法律体系外，证券市场的监管还依赖于一系列的监管机制。
首先，证券市场监管机构是监管机制的核心。
在我国，中国证券监督管理委员会（简称证监会）是最高的证券市场监管机构，负责对证券市场的监管和管理。
“三分天下，制定法律”正是因为证监会的权威性，才能有效地履行监管职责。
其次，证券市场监管还依赖于自律机制。
我国证券市场有众多的自律组织，如中国证券业协会，它们通过制定行业规范和行为准则，对从业人员进行自律管理。
自律机制的引入，对规范证券市场的运行起到了积极的促进作用。
另外，证券市场监管还包括信息披露机制和投资者保护机制。
信息披露是证券市场监管的重要环节，它要求上市公司和其他相关主体及时、真实、准确地披露与投资者关切密切相关的信息。
投资者保护机制则是为了保护投资者的合法权益而建立的，包括投资者适当性管理、内幕交易禁止、倡导投资者教育等。
这些机制的引入，使证券市场能够更加公平、透明地运行。
总而言之，证券市场监管的法律体系与机制在保障证券市场健康运行方面起到了重要作用。
完善我国证券监管制度的法律建议
证券 法规 定 ， 违 反信 息披 露 的责 任形 式分 为无 过错 责任 、 对
中图分 类号 ： ９ ２ ８ Ｄ ２． ２ 证券 监管 概 况
一
、
过错 责任 （ ６ 条 ） 对发 行人 上市 公司 ， 市 公 第 ９ ， 上 由于 政治 体制 、 经济 体制 、 市场 发育程 度 的不 同 ， 个 国家和 过 错推 定责任 、 各
活动 过程 中发挥 作 用 。我 国和 美 国均 属于 政府 主 导 型 。市 场 的 信 息披露 义务人 的控股 股 东、 实际控 制人 实施虚 假 陈述行 为的行
发展 主要 靠政 府 主导 和推 动 ， 市场 的监 管 也主 要依 靠行 政 权 力 。
完善 证券 监 管制 度 的必要 性 。 随着 国 民经济 的 稳步 增长 ， 人 增 加 （ ６ 第 ７条 ） 增 设年 度报 告 披露 条款 （ ６ 条 ） 新 证券 法还 ， 第 ６ ， 民群 众 收入 水平 的提 高 ， 场 经济 体制 的完 善 ， 市 资金 供给 量 与 需 要 求公开 披 露 “ 司的 实际 控制 人 ” 公 。增 设 高管人 员 的信息 披露 求量 的增 加 ， 特别 是在 中 国加入 世 贸组织 、 彻 依法 治 国方 略 的 义 务 （ ６ 条 ） 贯 第 ８ 。 背景 下 ，我 国证 券 市场 的规 范 与发 展 必然 会迎 来 光辉 灿 烂 的前 市场 的信心 ， 化证 券市场 的诚 信度 ， 动我 国证券 市场 的健 康 、 强 推 高效 发展 ， 善我 国证 券监 管 制度成 为 必然 。 完 二、 新证 券监 管体 系 的漏 洞主要 表 现在
《证券法》存在的缺陷及对其完善的建议
《证券法》存在的缺陷及对其完善的建议【摘要】本文分析了《证券法》存在的缺陷及对其完善的建议。
在《证券法》存在的缺陷部分，主要包括监管不力、处罚力度不足、信息披露不透明等问题。
针对这些问题，本文提出了若干建议，包括加强监管部门的监督能力、提高处罚力度、加强信息披露制度等。
通过对《证券法》的完善，可以更好地保护投资者的合法权益，维护市场秩序的健康发展。
本文总结指出，只有不断完善法律制度，才能更好地适应市场的发展需求，确保证券市场的长期稳定和健康发展。
【关键词】证券法, 缺陷, 完善, 建议, 引言, 结论1. 引言1.1 引言在金融市场中，证券法是维护市场秩序、保护投资者利益、促进证券市场稳定运行的法律规范。
随着证券市场的不断发展和变化，证券法也逐渐暴露出一些缺陷和不足之处。
本文将探讨《证券法》存在的缺陷，并提出对其完善的建议。
证券法在制定和执行过程中存在一定的滞后性和僵化性，无法及时应对市场变化和新情况的出现。
在监管措施和制裁力度方面存在不足，未能有效防范和打击证券市场的违法违规行为。
证券法在规定框架和条文上也存在一些模糊和漏洞之处，导致法律适用的不确定性和争议性。
针对以上问题，我们建议可以在《证券法》中增加灵活性条款，使其更具适应性和前瞻性；加强监管机构和执法部门的职能和权力，提高监管的效力和效率；加强对证券市场各方的监管和约束，完善市场秩序和规范行为。
完善《证券法》是维护证券市场稳定和健康发展的关键所在，希望通过我们的努力和建议，为证券市场的法治建设贡献力量。
2. 正文2.1 《证券法》存在的缺陷1. 法律条文不够完善《证券法》在规定上存在空白和模糊的情况，例如对于新兴证券品种的监管规定不够具体，导致监管空白和监管漏洞的出现。
法律条文中的一些术语和定义不够清晰，容易引起不同解读，给市场主体和监管部门造成困扰。
2. 监管力度不够强度虽然《证券法》规定了监管机构对证券市场的监督职责，但实际监管力度不够强度。
我国证券市场监管法律制度及其实践
我国证券市场监管法律制度及其实践摘要：我国证券市场监管法律制度是指依据我国证券市场发展特点而制订的，用于引导、规范和保护我国证券市场的各种法律法规体系。
该制度的建立旨在加强证券市场的监管，维护市场的公正、公平和透明，促进证券市场的健康发展。
本文将从我国证券市场监管法律制度的历史背景、基本原则、主要内容、实践效果等方面进行全面阐述，并通过案例分析，探讨证券市场监管法律制度的具体实践。
关键词：证券市场监管；法律制度；实践效果；案例分析正文：一、历史背景近年来，我国证券市场的发展日益迅猛，但同时也面临着不少问题。
2001年，我国证券市场首次出现了大规模的证券违法案件，这引起了国家的高度关注。
随后，我国政府开始对证券市场进行了一系列的改革，其中之一就是加强证券市场的监管。
为了适应新的市场情况，我国证券市场监管法律制度也进行了多次的修改和完善，形成了现在较为完备的法律体系。
二、基本原则我国证券市场监管法律制度的基本原则包括以下几点：（1）保护投资者的利益。
证券市场监管法律制度的核心目标是保护投资者的利益，使其在证券市场中能够获得公正、公平、透明的待遇。
（2）开放性监管。
证券市场监管法律制度应该具有开放性监管的特点，即既要充分地考虑市场的实际发展情况，也要随时适应市场的变化。
（3）市场监管与行政干预相结合。
证券市场监管法律制度应该结合市场监管和行政管理两种手段，确保证券市场的正常运作。
（4）分级管理。
证券市场监管法律制度应该根据不同的证券市场主体和活动进行分类管理，并识别不同的监管层级。
三、主要内容我国证券市场监管法律制度的主要内容包括以下几个方面：（1）证券法。
证券法是我国证券市场最基本、最重要的法律法规。
该法明确了证券交易的法律地位，规定了证券交易的基本制度、证券发行、证券交易、上市、信息披露、投资者保护等方面的法律规则。
（2）上市规则。
上市规则属于证券市场交易制度的一部分，是证券市场的重要法律制度之一，其作用在于规定了上市公司对外披露信息的内容和方式，以及上市公司必须遵守的各项法律法规。
论我国证券市场监督管理法律制度的完善
论我 国证券市场 监督 管理 法律制 度的完善
李 跃 利
（ 河北工业大学 文法学 院， 天津 ３０ ０ ） ０４ １
摘 要： 券 市场 作为我 国资本 市场 中的重 要 组成部 分 ， 证 自建立 以 来 ， 近 ２ 在 ０年 间获 得 了飞速 发展 ， 取得 了举世 瞩 目的成绩 ， 实现我 国市场 经济持 续、 在 健康 、 快速发展 方 面发 挥 着重要 作 用。但
第２ ６卷第 １ 期 ２１ 年 １ 月 ００
商 丘 师 范 学 院 学 报 Ｊ Ｕ Ｎ ＬＯ Ｈ Ｎ Ｑ Ｕ Ｔ Ａ Ｈ Ｒ Ｏ Ｌ Ｇ Ｏ Ｒ Ａ ＦＳ Ａ Ｇ Ｉ Ｅ Ｃ Ｅ ＳＣ Ｌ Ｅ Ｅ
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员 的 自我约 束 、 相互 监 督来 补 充 证监 会对 证 券 市场
作者简介 ： 李跃利（９ ４一）女 ， １６ ， 河南巩义人， 教授 、 硕士生导师 ， 主要从事民商法研究。
第 １期
李跃利 ： 论我 国证券市场监督管理法律 制度 的完善
的监督管理 的初衷是相冲突的， 从而表明我 国《 证 券法》 还没有放手让证券业协会进行 自律监管， 也
不相信 证券业 协会 能够进行 自律 监管 。在我 国现行
公司、 投资公司、 基金公司等证券市场的中介机构随 着证 券市 场 的发展 虽然 也成 长 起来 ， 在 我 国证 券 但
市 场发展 尚不成熟 、 法制 尚待健 全 、 相关 发展 经验不 足 的境况 下 ， 这些 机 构 的 日常 管理 、 章 制度 、 为 规 行 规 范等也 都 存 在 很 多 缺 陷 。有 些 机 构 为 了牟 取 私 利， 违背职业 道德 ， 为企业 做假账 ， 提供 虚假证 明 ； 有 的甚 至迎合 上市公 司 的违法 或 无理 要 求 ， 为其 虚 假
中国证券场外交易市场法律制度的完善论文
中国证券场外交易市场法律制度的完善论文自20世纪90年代中国证券交易市场建立以来, 场外交易市场便以柜台交易的形式存在, 甚至成为当时主要的交易模式, 经过30多年的发展, 场外交易市场历经曲折, 从限制到放宽, 配套的政策和法规正在逐渐建立。
目前中国的场外交易市场可以分为三个部分：第一部分为全国股份转让系统, 第二部分为全国300多家产权交易市场, 第三部分为各地区域性股权交易市场。
(一)全国股份转让系统20世纪90年代初期, 为了配合证券交易市场的发展, 中国以政府为主导, 参考美国的场外市场交易模式设立了全国证券交易自动报价系统(STAQ 系统)和全国电子交易系统(NET系统), 但随着亚洲经济危机的爆发, 政府又以行政命令强制关闭STAQ系统和NET系统, 这一措施虽然对中国尚处于萌芽阶段的证券市场起到了一定的保护作用, 但从那时起企业市场融资渠道只剩下上交所和深交所一条, 实力不足的中小微企业只能望洋兴叹。
为了解决这个问题, 代办股份转让(即“老三板”)系统浮出水面, XX年, 中国证券业协会发布的《证券公司代办股份转让服务业务试点办法》使得老三板可以接受STAQ 系统和NET系统挂牌交易的企业进入转让。
XX年, 老三板业务扩展到高新企业。
随后中关村非上市股份公司股份报价转让系统(即“新三板”)在老三板的基础上正式启动。
XX年12月, 国务院发布的《关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》(国发49号, 以下简称《决定》)中明确全国性的非上市公司股权交易市场落定新三板(全国中小企业股份转让系统), XX年5月19日, 全国中小企业股份转让系统证券交易和登记结算系统(简称“新交易结算系统”)正式上线, 挂牌公司股票的协议转让、两网及退市公司股票的集合竞价转让等功能得以实现。
7月3日, 新三板发布了《全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引(试行)》的公告, 决定在8月份引入做市商制度, 逐步改变目前新三板市场的交易方式。
我国证券监管制度的完善
我国证券监管制度的完善摘要：我国在逐步确立完善有中国特色社会主义市场经济的过程中，证券市场得到了迅速发展，但我国的证券市场还是属于新兴的市场，证券监管体制存在着诸多弊端，由于监管、上市公司、中介机构等各方面的原因和问题的出现使我国证券市场的健康发展备受困扰，远未达到成熟、理性的标准。
监督管理尚未走上规范、法制的轨道。
因此，完善我国证券市场监管法律制度，加强对证券市场的监管、维护投资者合法权益已经成为当务之急。
本文从我国证券监管制度存在的问题出发对完善我国证券市场监管法律制度提出几点建议。
关键词：证券市场；证券监管制度；法律手段证券市场作为金融重要组成部分，其发展状况涉及金融安全影响全局。
证券监管作为证券市场健康发展的重要保障，需要结合具体国情不断健全完善以适应市场经济的需求。
一、监管者的法律完善1.明确证券监管机构的法律地位我国《证券法》没有明确规定证监会的性质和地位，只提及“国务院证券监督管理机构”字样。
因此，我国证监会的性质需要重新界定，根据我国的实际情况进行改革，使其法律地位与其性质相符。
具体解决方案是确立中国证监会的行政部门性质，改事业单位为行政机构，作为国务院下属的一个独立部委。
明确规定中国证监会是中国中央政府的证券监管机关，使证监会的性质与行使证券法规定的职权有法律依据。
同时规定中国证监会虽然在形式上隶属于国务院领导，实质上更多地接受人大的监督和管理，直接向人大财经委员会、人大法律委员会等部门汇报工作，从而增强证监会的独立性，使证监会成为超然于行政机关直接千涉之外的独立机构。
2.证券业自律组织监管权的法律完善《证券法》对证券业自律组织的简简单单的几条规定并未确立其在证券市场监管中的辅助地位，我国应学习英美等发达国家的监管体制，对证券业自律组织重视起来。
应制定一部与《证券法》相配套的《证券业自律组织法》，其中明确界定证券业自律组织在证券市场中的监管权范围，确定其辅助监管的地位以及独立的监管权力在法律上规定政府和证监会对证券业自律组织的有限干预，并严格规定干预的程序；在法律上完善证券业自律组织的各项人事任免、自律规则等，使其摆脱政府对其监管权的干预，提高证券业自律组织的管理水平，真正走上规范化发展的道路，以利于我国证券业市场自我调节作用的发挥以及与国际证券市场的接轨。
论我国证券监管制度的完善
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二 、 国 证 券 监 管 制 度 的 特 点 和 评 价 美
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试论完善证眷监管法律制度
WTO有关金融服务贸易协议的实质是金融服务贸易发展的多边法律框架，为金融服务贸易的自由化提供了具有约束力的原则和制度。
以下就是由为您提供的试论完善证眷监管法律制度。
证券业是金融业的重要内容，其自由化也是WTO所倡导和推进的金融自由化的重要部分。
我国在加人WTO后，证券业的自由化发展已经取得了很大程度上的发展，但证券监管法律制度的完善尚存在一定的滞后。
证券业的自由化发展要求证券监管法律制度为其提供保障，但行政色彩过浓，过度管制的证券监管法律制度又有可能成为其障碍，证券监管法律制度既要适应WTO关于证券业自由化的要求，又要防范风险，保障证券市场的稳定，因此，证券业自由化的发展要求证券监管法律制度的完善与变革。
正如刘剑文教授所提出的，这种压力与来自WTO规则的直接要求即消极义务相比，可以被称为回应竞争压力的积极义务。
证券监管法律制度的发展要与我国的政治、经济、民众心理、法律文化等相适应，又要与国际惯例接轨，适应WTO的要求，这些因素决定了我国证券监管法律制度未来发展的指导原则。
具体制度的创新与改革固然重要，但对原则性问题的研究对于我国证券监管法律制度的现状会更有意义，没有明确的发展方向与指导原则，埋头进行具体制度的改革，难免会出现顾此失彼事倍功半，积极效果相对抵消的缺陷。
本文认为我国证券监管法律制度发展的指导原则为:
1。