中级金融专业第一章金融市场与金融工具章节练习(2016-12-15)
金融专业知识与实务(中级)章节练习题
第一章金融市场与金融工具一、单项选择题1. 中国人民银行作为最后贷款人,在商业银行资金不足时,向其发放贷款,因此是( )。
A.银行的银行B.发行的银行C.结算的银行D.政府的银行2. 金融市场上主要的资金供应者是( )。
A.企业B.家庭C.政府D.中央银行3. 证券回购是以证券为质押品而进行的短期资金融通,借款的利息等于( )之差。
A.购回价格与买入价格B.购回价格与卖出价格C.证券面值与买入价格D.证券面值与卖出价格4. 对于看涨期权的买方来说,到期行使期权的条件是( )。
A.市场价格低于执行价格B.市场价格高于执行价格C.市场价格上涨D.市场价格下跌5. 金融市场按交易标的物划分为( )。
A.货币市场、资本市场、外汇市场、衍生品市场、保险市场和黄金市场B.直接金融市场和间接金融市场C.发行市场和流通市场D.传统金融市场和金融衍生品市场6. 金融市场的功能不包括( )。
A.资金积聚功能B.财富功能C.风险分散功能D.流通功能7. 具有“准货币”特性的金融工具是( )。
A.货币市场工具B.资本市场工具C.金融衍生品D.外汇市场工具8. 同业拆借市场基本上都是( )拆借。
A.担保B.票据9. 狭义的短期政府债券仅指( )。
A.国库券B.政府代理机构所发行的债券C.地方政府发行的债券D.国家财政部门发行的债券10. 资本市场作为长期的资金交易市场,其融资的期限在( )年以上。
A.5B.3C.8D.111. 外汇市场上最常见、最普遍的外汇交易形式是( )。
A.远期外汇交易B.掉期交易C.即期外汇交易D.回购交易12. 20世纪70年代以来国际金融创新发展的最主要产品是( )。
A.金融远期B.金融期货C.金融期权D.金融互换13. 我国回购交易有关期限规定不能超过( )。
A.1个月B.3个月C.6个月D.12个月14. 全国统一的银行间同业拆借市场正式建立于( )。
A.1993年7月1日B.1996年1月3日C.2002年9月4日D.2000年2月9日15. 1999年以后,我国金融债券的发行主体主要是( )。
中级经济师金融1-2章精讲知识点附带习题
中级经济师金融第一章金融市场与金融工具1. 金融市场的构成要素、结构、交易主体,金融工具的性质、特点和类型;2. 货币市场,资本市场,外汇市场;3. 金融衍生品市场概述,主要产品,发展演变过程;4. 我国的金融市场及其发展,我国的货币市场,我国的资本市场,我国的外汇市场。
第二章利率与金融资产定价(难点)1. “利率决定理论”;2. “货币的时间价值”,复利和终利的计算,现值;3. 收益率的计算;4. 金融资产定价:票据、债券和股票的定价方法5. 有效市场理论、资本资产定价模型和期权定价模型。
第三章金融机构与金融制度(2009新增章节)1. 金融机构的性质与职能、种类,金融体系构成;2. 金融制度概念,中央银行制度,商业银行制度,政策性金融制度,金融监管制度;3. 我国的金融监管体系和监管制度第四章商业银行经营与管理(重点、难点)1. 商业银行的存款经营、贷款经营和中间业务经营;2. 商业银行的负债管理、资产管理和资产负债管理理论;3. 商业银行风险的种类;4. “巴塞尔新资本协议”主要内容。
第五章投资银行业务与经营(2009新增章节)(重点)1. 投资银行概述,涵义,业务,投资银行和商业银行的比较;2. 证券发行与承销业务,证券经纪业务;3. 08年金融危机中美国投资银行的变化,我国投资银行的发展状况及趋势。
第六章金融创新与发展1. “中间业务的创新”的几个方面;2. 金融创新与金融深化的关系,金融深化与金融抑制,金融自由化、放松管制与金融约束论;3. 金融深化与经济发展的关系,金融深化与经济增长的国际比较。
第七章货币供给及其均衡1. 货币需求的几个方程式;2. 货币供给政策。
第八章通货膨胀与通货紧缩(重点)1. 通货膨胀的治理;2. 通货紧缩的治理。
第九章中央银行与货币政策(重点、难点)1. 中央银行的产生和独立性,性质与职能;2. 我国的货币政策目标;3. 2008年金融宏观调控操作第十章金融风险与金融危机1. 风险的涵义与要素,金融风险的涵义与要素、类型,“信用风险”、“市场风险”、“流动性风险”、“操作风险”、“国家风险”等;2. “金融风险的管理”,“巴塞尔新资本协议”,“我国的金融风险管理”;3. 金融危机的概念,成因,管理。
金融市场学习题与答案
第一章金融市场概述一、名词解释金融市场金融市场主体金融市场客体金融工具二、单选题1.金融市场主体是指〔〕A.金融工具 B.金融中介机构 C.金融市场的交易者 D.金融市场价格2.金融市场的客体是指金融市场的〔〕A.交易对象 B.交易者 C.媒体 D.价格3.金融市场首先形成于17世纪的〔〕A.中国##一带 B.美洲大陆 C.欧洲大陆 D.日本4.世界上最早的证券交易所是〔〕A.荷兰阿姆斯特丹证券交易所B.英国伦敦证券交易所C.德国法兰克福证券交易所 D.美国纽约证券交易所5.东印度公司是世界上最早的股份公司,它是由〔〕人出资组建的.A.印度B.美国 C.英国 D.荷兰和比利时6.旧中国金融市场的雏形是在〔〕中叶以后出现在##一带的钱业市场.A.明代 B.唐代 C.宋代 D.清代7.我国历史上第一家证券交易所是成立于1918年的〔〕A.##华商证券交易所 B.证券交易所C.##证券物品交易所 D.##证券、华纱、粮食、皮毛交易股份##8.专门融通一年以内短期资金的场所称之为〔〕A.货币市场 B.资本市场 C.现货市场 D.期货市场9.旧证券流通的市场称之为〔〕A.初级市场 B.次级市场 C.公开市场 D.议价市场10.在金融市场上,买卖双方按成交协议签定合同,允许买卖双方在交付一定的保险费后,即取得在特定的时间内,按协议价格买进或卖出一定数量的证券的权利,这被称之为〔〕A.现货交易 B.期货交易 C.期权交易 D.信用交易11.在金融市场发达国家,许多未上市的证券或者不足一个成交批量的证券,也可以在市场进行交易,人们习惯于把这种市场称之为〔〕A.店头市场 B.议价市场 C.公开市场 D.第四市场12.机构投资者买卖双方直接联系成交的市场称之为< >A.店头市场 B.议价市场 C.公开市场 D.第四市场三、多选题1.在西方发达国家,有价证券细分为:〔〕A.商品证券 B.货币证券 C.资本证券 D.政府证券 E.外汇2.在下述对金融市场实施监管的机构中,属于辅助监管机构的有〔〕A.中央银行 B.外汇管理委员会 C.证券管理委员会D.证券同业公会 E.证券交易所3.我国金融市场的主要监管机构是〔〕A.中国证券监督管理委员会 B.中国人民银行 C.中国证券业协会D.中国保险监督管理委员会 E.##和##证券交易所4.在我国金融市场中,属于自律性的监管机构包括〔〕A.中国证券监督管理委员会 B.中国人民银行 C .中国证券业协会D.中国保险监督管理委员会 E.##和##证券交易所四、判断1.由于世界各国金融市场的发达程度不同,因此市场本身的构成要素也不同.2.金融市场形成以后,信用工具便产生了.3.许多西方经济学家认为,金融工具的数量多少,是一个国家金融是否发达或经济发展水平高低的重要标志.4.金融市场媒体是指那些在金融市场上充当交易媒介,从事交易或促使交易完成的组织、机构和个人,是金融市场的参与者,因此金融市场媒体与金融市场主体没什么区别.5.金融市场未能从中国封建社会经济发展中自然产生,根本原因是帝国主义殖民政策破坏的结果.6.即使在金融市场发达的国家,次级流通的证券也只占整个金融工具的2/3,说明次级市场的重要性不如初级市场.7.议价市场和店头市场的买卖活动通过双方议价成交,因此两个市场没有什么区别. 8.20世纪80年代以来,西方国家对金融市场的监督管理出现了"放松管制〞的较大转变.放松管制并非不要监管,而是监管的松紧程度与监管手段发生了变化.9.从本质上来说,对金融市场的监管就是对金融市场交易者的管理.10.在世界各国,证券交易所都毫无例外地是金融市场的主要监管机构.11.在我国,国务院证券委员会是金融市场的辅助监管机构.12.在我国,中国人民银行是金融市场的主要监管机构.六、简答1.金融市场与其构成要素.第二章货币市场一、名词解释1、同业拆借市场2、银行承兑汇票二、单项选择题1、同业拆借市场按其媒体形式可分为〔〕A、有担保拆借市场和无担保拆市场B、同城同业拆借市场和异地同业拆借市场C、有形同业拆借市场和无形同拆借市场D、银行同业拆借市场和非银行金融机构同业拆借市场2、在同一城市或地区的金融机构通过中介机构进行拆借,多是以〔〕作媒体.A、支票B、本票C、汇票D、期票3、推动同业拆借市场形成和发展的直接原因是〔〕.A、存款准备金制度B、再贴现政策C、公开市场政策D、存款派生机制4、目前已成为国际和国内金融市场中最活跃、交易量最大的市场是指〔〕.A、股票市场B、债券市场C、同业拆借市场D、票据市场5、最早实行存款准备金制度的中央银行是〔〕.A、联邦储备银行B、英格兰银行C、法兰西银行D、中国人民银行6、同业拆借市场是指〔〕.A、企业之间的资金调剂市场B、银行与企业之间资金调剂市场C、金融机构之间资金调剂市场D、中央银行与商业银行之间资金调剂市场7.从同业拆借市场的运作程序看,只有〔〕才需要交换支票.A、通过中介机构的同城同业拆借B、通过中介机构的异地同业拆借C、不通过中介机构的同业拆借8.拆出资金者从拆入资金者手中买入高流动性的证券进行资金拆借融通,属于〔〕拆借. A.有形 B.无形 C.有担保 D.无担保三、多项选择题1、我国同业拆借市场逐步形成和发展的条件和原因有〔〕A、中央银行制度的建立B、存款准备金制度的实施C、多元化金融机构格局的形成D、高度集中统一的金融体制E、商业银行的逐步完善2、同业拆借市场的参加者有〔〕.A、中央银行B、商业银行C、非银行金融机构D、企业E、拆借中介机构3、在拆借市场上,可以作为拆借抵押品的主要有〔〕.A、短期国债B、企业债券C、金融债券D、银行承兑汇票E、大额可转让存单4、同业拆借市场具有〔〕特点.A、期限短B、交易手段先进C、流动性高D、利率敏感E、交易额大5.在同业拆借市场上扮演资金供给者角色的主要有〔〕.A.大商业银行 B.中小商业银行 C.非银行金融机构D.中央银行 E.境外代理银行6、大额定期存单具有〔〕特点.A、发行人是大银行B、面额固定起点大C、可转让流通D、必须记名E、可获得接近金融市场利率的利息收益7、同国债相比,商业票据〔〕.A、风险性更大B、流动性更好C、利率较低D、流动性更差E、风险性更小8、汇票当事人包括〔〕.A、出票人B、付款人C、持票人D、收款人E、承兑人9、商业票据的发行成本主要由〔〕几个方面构成.A、利息B、承销费C、签证费D、保证费E、评级费5、银行承兑票据市场主要由〔〕等几个环节.A、出票B、承兑C、贴现D、转贴现E、再贴现10.商业票据的发行条件主要包括〔〕.A.贴现率 B.发行价格 C.发行期限D.利率 E.兑付和手续费11.商业票据通过交易商发行通常采取的形式是〔〕.A.代销发行 B.包销发行 C.助销发行D.招标发行 E.推销发行12.贴现的条件主要有〔〕.A.汇票的信用要好B.必须是大的企业公司C.必须提供在途货物的证明D.必须提供一笔信用证交易的证明E.必须明确票据的性质四、判断1、现金在中央银行存款与同业存款等资产中的比重越高,会使其盈利总水平上升,导致利润总额增加.2、在同业拆借市场拆入资金的多为中小商业银行.3、同业拆借市场利率变化可以成为中央银行调整货币政策的重要参考指标.4、大多数国家对同业拆借的期限都没有限制.5.一般情况下,同业拆借市场的拆借利率应高于中央银行的再贴现率.6.金融机构的经营目标必须确定为:在保证获取最大利润的前提下,具有足够的流动能力. 7.所有国家对同业拆借市场都不施加管理.8.同业拆借市场的特点之一是它在主体上是一种有形市场.9.同业拆借是—种协议和信用关系,交易额大,一般都需担保或抵押.10.异地同业拆借与同城同业拆借在程序上的共同点是拆借双方都要交换支票.五、简答题1、何为同业拆借市场,它有哪些特点?第三章资本市场一、名词解释债券代销债券余额包销银团包销俱乐部包销股票场内交易股票场外交易股票第四市场二、单项选择题1、政府债券中的长期债券是指债券期限为〔〕的债券.A、十年以上B、一年以上C、三年以上D、五年以上2、债券直接发行是指〔〕.A、向非特定投资者发行B、向特定投资者发行C、不通过中介机构向投资人推销D、委托中介机构承销3、以下〔〕发行方式,承销商要承担全部发行失败的风险.A、代销B、余额包销C、全额包销D、中央银行包销4、经纪人在交易所进行交易时,要遵循〔〕的原则.A、价格优先、时间优先B、公开、公正、公平竞争C、客户的委托指令D、准确、高效、信息灵通5、短期国债的典型发行方式是〔〕方式.A、公募发行B、拍卖投标发行C、拍卖D、推销人员推销6、地方政府债券有其独特的特点,与公司债相比,二者的一个重要的区别是〔〕. A、发行者B、偿还担保C、免税D、发行方式7.债券市场是一种〔〕市场.A.资本 B.货币 C.直接融资 D.间接融资8.一般说来,发行量大的大公司企业宜用〔〕的方式发行,对发行人来说较简便,在费用上体现规模经济.A.私募 B.公募 C.直接公募 D.间接公募9、股票流通中的场内交易其直接参与者必须是〔〕.A、股民B、机构投资者C、证券商D、证券交易所会员10、股份公司在发行股票时,以票面金额为发行价格,这种发行是〔〕.A、市价发行B、平价发行C、中间价发行D、溢价发行11、股票在证券交易所挂牌买卖,称为〔〕.A、场内交易B、场外交易C、柜台交易D、店头交易12、股票实质上代表了股东对股份公司的〔〕.A、产权B、债权C、物权D、所有权13、股票的未来收益的现值是〔〕.A、票面价值B、账面价值C、清算价值D、内在价值14、公司清算时每一股份所代表的实际价值是〔〕.A、票面价值B、账面价值C、清算价值D、内在价值15、股票的不公开发行方式,不能在〔〕情况下采用.A、发起设立公司B、社会公众自由认购C、内部配股D、私人配股16、不按股票面值,而以流通市场上的股票价格为基础来确定发行价格的做法也叫〔〕.A.平价发行B.溢价发行C.折价发行D.中间价格发行17、第三市场的股票交易主要发生在〔〕.A、证券公司和散户之间B、证券公司和机构投资者之间C、证券商和散户之间D、证券商和机构投资者之间三、多项选择题1、地方政府债券种类主要有〔〕.A、普通债券B、特殊债券C、负税债券D、福利债券E、收益债券2、以下关于对短期国债阐述正确的是〔〕.A、在英国、美国称为国库券B、其典型发行方式是公开发行的方式C、新发行的国库券主要有3个月、6个月、9个月和1年期四种D、短期国债是货币市场上最活跃、流动性很高的短期证券E、以国家信用作担保,存在一定的信用风险3、债券的实际收益率水平主要取决于〔〕.A、债券偿还期限B、债券的票面利率C、债券的发行价格D、债券的供求4、公司债券的发行要素包括〔〕.A、债券的发行额B、利息率与其支付方式C、发行价格D、债券的偿还期限E、偿还方式5、确定债券的发行利率,主要依据的因素有〔〕.A、债券的期限B、债券的信用等级C、有无可靠的抵押或担保D、当前市场银根的松紧、市场利率水平与变动趋势等E、债券利息的支付方式F、金融管理当局对利率的管制结构6.以下对债券公私募发行利弊的比较正确的是〔〕.A.公募发行不必向证券管理机关办理申报,而私募必须申报.B.私募节省发行费用,而公募必须支付承销费用C.二者都不必向社会公布发行者内部财务状况等信息D.私募发行不利于提高知名度E.公募发行可以提高发行者的知名度和信用度7、债券的承销方式有〔〕.A、直接发行B、间接发行C、私募发行与公募发行D、代销E、余额包销与全额包销8、公募发行〔〕.A、是指公开向社会非特定投资者的发行B、可以提高发行者的知名度C、上市的债券可以转让流通D、比私募发行的债券更具吸引力E、受投资者的制约较少9、债券的交易形式〔〕.A、在成交后迅速交割的叫现货交易B、在成交后次日交割的叫延期交易C、在成交后按约定的价格在将来交割的叫期货交易D、在成交时就约定在将来某个时间卖者再以特定的价格买回这笔债券的叫回购协议交易E、在成交时就签订一个协议,买方再过一段时间再把此笔债券卖给卖方,这种形式叫逆回购协议四、判断1、债券市场上资金供求双方之间存在的是一种借贷关系.2、私募发行筹资X围没有公募发行X围广泛.3、信誉高的发行人或十分抢手或走俏的债券可以采用余额包销方式.4、投资债券的实际收益就是债券的发行利率.5、如果当前市场银根很紧,市场利率以与其他债券利率水平逐步升高,则债券发行人应考虑确定较高的债券发行利率.6.各国国债的发行基本上都是由中央银行代理进行的.7.经纪人在交易所进行交易时,要遵循"价格优先和时间优先〞的原则.8.企业债券的偿还期是从债券发行日到流通转让这段时间.9.通过向社会发行政府债券,可以为弥补财政赤字、进行大量基础性投资筹集资金. 10.短期国债是资本市场上最活跃、流动性很高的短期证券.11.财政部所发债券由中央银行认购,然后卖给投资者.12.公司债券不能公募发行,只能以私募的方式发行.13、公司发行新股必须由公司股东大会作出相应的决议.14、场外交易的参与者主要有两类,即证券商和投资人.15、股票流通市场上的价格是反映经济动向的"晴雨表〞.16、凡在证券交易所以外进行股票买卖流通的组织方式统称为场内交易.17、与股票发行市场相比,股票流通市场的参与者较为复杂.18、股票流通市场的核心是场内交易,股票流通市场的主要组织方式是证券交易所.19.所有公开发行的股票都可以在证券交易所上市交易.20.股票市场主要由发行市场与流通市场构成.五、简答题1.债券承销方式.2.债券的交易形式第四章外汇市场一、名词解释1.外汇市场2.外汇柜台市场3、即期交易4.远期交易5、套汇交易6.套利交易7、掉期交易8.套期保值二、单项选择题1、利用不同交割期所造成的汇率差异,在买入或卖出即期外汇的同时卖出或买入远期外汇称之为〔〕.A.时间套汇B.地点套汇C.直接套汇D.间接套汇2、利用两个或两个以上的外汇市场上某些货币的汇率差异,进行外汇买卖,从中套取利差的交易方式被称为〔〕.A.即期交易B.远期交易C.套汇交易D.套利交易3、以1英镑=1.5725美元汇率卖出100英镑,同时以1英镑=1.5175美元的远期汇率买入二月期100英镑时,这种交易就是〔〕.A.套汇交易B.套利交易C.套期保值交易D.掉期交易4、间接套汇又称为〔〕.A.两角套汇B.三角套汇C.单角套汇D.中介套汇三、多项选择题1.以下关于对套期保值遵循的原则,表述正确的是:〔〕A、均等且相对B、避险的不完全性C、数量上相等D、方向上相反2.外汇管制的目的〔〕.A、维持国际收支平衡B、维持本币和汇率稳定C、维持本国经济稳定D、改善国际收支3、不属于外汇市场的运作机制有〔〕.A、贸易机制B、汇率形成机制C、非贸易机制D、风险机制E、交易机制F、供求机制4、外汇市场上最主要、最典型的交易方式有〔〕.A、即期交易B、远期交易C、套期保值D、投机交易5、远期汇率与即期汇率的差价,即远期差价,包括〔〕.A、升水B、贴水C、平价D、汇水6、外汇市场所运行机制,包括〔〕.A、供求机制B、汇率机制C、效率机制D、投机机制7、自由外汇市场〔〕.A、固定汇率制度崩溃之后处于主导地位B、对参加者、交易品种、交易价格都没有限制C、在必要时国家也进行干预D、伦敦是世界上最大的自由外汇市场E、亚洲的主要外汇市场有:##、东京、新加坡8、外汇市场的交易方式〔〕.A、即期交易B、现货交易C、远期交易D、套期保值E、投机交易9、外汇市场的分类〔〕.A、按其组织方式:柜台市场与交易所市场B、按参加者的不同:零售市场与批发市场C、按政府的参与程度:官方市场、自由外汇市场与外汇黑市D、按外汇买卖交割期的不同:现货市场与期货市场E、按组织者的不同:国家市场与私人市场10、从主观上分析,汇率与外汇交易风险主要产生于〔〕.A、外国货币购买力的变化B、政府的人为干预C、国际收支状况D、外汇投机活动的干预四、判断1、外汇市场不存在着现货市场与期货市场之分.2、一般情况下,外国发生严重的通货膨胀,汇率上升.3、时间套汇交易是一种防止汇率风险的保值手段.4、过度的投机容易扰乱金融秩序,刺激外汇市场动荡不安.5、远期交易客户可以选择定期的第一天.6、外汇市场的形成,大大促进国际贸易的发展.7、以外汇银行为主体形成的外汇供求,已成为决定市场汇率的主要力量.第五章黄金市场一、简答题1、列举全球主要的黄金交易市场并简要概括它们的特点2、列举主要的黄金衍生品工具与其特点.第七章金融衍生工具市场一、名词解释1、股票指数期货交易2、外汇期权交易二、单项选择题1.20世纪70年代以来金融衍生产品迅速发展最主要最直接的原因是〔〕:A.基础金融产品的品种越来越丰富B.汇率与利率波动的加剧使规避市场风险变得非常必要C.基础金融产品交易量的扩大D.世界经济一体化的发展趋势使得金融朝着全球化的趋势发展2.在金融衍生产品交易中,由合约中的一方违约所造成的风险被称为〔〕:A.信用风险B.流动性风险C.操作风险D.结算风险3.以下关于金融衍生产品分类的说法错误的是〔〕:A.按交易的场所分为场内交易类和场外交易类B.按产品性质分为远期义务类和或有权利类C.按指向的基础资产分为外汇衍生产品,利率衍生产品以与股票衍生产品D.期权产品都是场外交易产品4.以下几种外汇衍生工具中,履约风险最大的是〔〕:A.远期外汇合约B.外汇期货合约C.外汇期权D.货币互换协议5.在运用利率期货时,远期存款人采取怎样的套期保值策略〔〕:A.为规避利率上涨的风险而卖出利率期货合约B.为规避利率下跌的风险而卖出利率期货合约C.为规避利率上涨的风险而买入利率期货合约D.为规避利率下跌的风险而买入利率期货合约6.以下关于利率期货的说法错误的是〔〕:A.按所指向的基础资产的期限,利率期货可分为短期利率期货和长期利率期货.B.短期利率期货就是短期国债期货和欧洲美元期货C.长期利率期货包括中期国债期货和长期国债期货D.利率期货的标的资产都是固定收益证券7.标准的美国短期国库券期货合约的面额为100 万美元,期限为90 天,最小价格波动幅度为一个基点〔即0.01%〕,则利率每波动一点所带来的一份合约价格的变动为多少〔〕:A.32.5美元B.100美元C.25美元D.50美元8.股指期货的交割方式是〔〕:A.以某种股票交割B.以股票组合交割C.以现金交割D.以股票指数交割9.一个投资者在美国国际货币市场〔IMM〕上以£1=$1.5000的价格卖出一份英镑期货合约,支付了$2000的保证金,并持有到期.交割日的结算价为£1=$1.4500,请问如果此时平仓,则该投资者的盈亏情况是〔〕:〔每份英镑合约的面值为62,500英镑〕A.赢利$100 B.赢利$3125 C.亏损$100 D亏损$312510.以下关于期货的结算说法错误的是〔〕:A.期货的结算实行每日盯市制度,即客户以开仓后,当天的盈亏是将交易所结算价与客户开仓价比较的结果,在此之后,平仓之前,客户每天的单日盈亏是交易所前一交易日结算价与当天结算价比较的结果.B.客户平仓后,其总盈亏可以由其开仓价与其平仓价的比较得出,也可由所有的单日盈亏累加得出.C.期货的结算实行每日结算制度,客户在持仓阶段每天的单日盈亏都将直接在其保证金账户上划拨.当客户处于赢利状态时,只要其保证金账户上的金额超过初始保证金的数额,则客户可以将超过部分体现;当处于亏损状态时,一旦保证金余额低于维持保证金的数额,则客户必须追加保证金,否则就会被强制平仓.D.客户平仓之后的总盈亏是其保证金账户最初数额与最终数额之差.11.以下关于互换交易的作用说法错误的是〔〕:A.可以绕开外汇管制B.具有价格发现的功能C.基于比较优势的原理降低长期资金筹措成本D.在资产、负债管理中防X利率、汇率风险12.A公司在欧洲债券市场上发行美元债券需要支付12%的固定利率,如在欧洲美元市场上向银行借款则需支付LIBOR+50bp的浮动利率;B公司在欧洲债券市场上发行美元债券需要支付11%的固定利率,如在欧洲美元市场上向银行借款则需支付LIBOR+10bp的浮动利率,则以下哪种说法是正确的〔〕:A.A B公司可以进行货币互换B.A B两公司不存在做利率互换的必要C.A公司发行固定利率的欧洲美元债券,B公司以浮动利率在欧洲美元市场上贷款,之后双方再进行利率互换来降低各自的融资成本D.A公司以浮动利率在欧洲美元市场上贷款,B公司发行固定利率的欧洲美元债券,之后双方再进行利率互换来降低各自的融资成本13.以下关于期权特点的说法不正确的是〔〕:A.交易的对象是抽象的商品——执行或放弃合约的权利B.期权合约不存在交易对手风险C.期权合约赋予交易双方的权利和义务不对等D.期权合约使交易双方承担的亏损与获取的收益不对称14.一个日本出口商预计3月份后会收到一笔美元结算款,为了防止美元贬值,他在1月初以1$=118.26¥的协议价买入了一份美元的看跌期权,到2月初,市场上美元兑日元的汇率为1$=118.58¥,请问此时这份期权处于〔〕:A.实值B.平价C.虚值D.无法判断15.一个投资者以13美元购入一份看涨期权,标的资产协定价格为90美元,而该资产的市场定价为100美元,则该期权的内在价值和时间价值分别是〔〕:A.内在价值为3,时间价值为10B.内在价值为0,时间价值为13C.内在价值为10,时间价值为3D.内在价值为13,时间价值为016.若一份期权的标的资产市场价格为100,一般而言,期权的协定价格低于100越多,则〔〕:A.看涨期权和看跌期权的期权费都越高B.看涨期权和看跌期权的期权费都越低C.看涨期权的期权费越低,看跌期权的期权费越高D.看涨期权的期权费越高,看跌期权的期权费越低17.为规避美元利率上升的风险,固定利率债权人应选用以下哪种期权〔〕:A.美元看涨期权B.美元看跌期权C.利率封顶期权D.利率保底期权18.下列关于利率保底期权的说法中错误的是〔〕:A.利率保底期权是用于防X利率下跌的风险的B.在套期保值中适用于固定利率债权人,浮动利率债务人C.在套期保值中适用于固定利率债务人,浮动利率债权人D.属场外交易工具19.对于骑墙套利策略的理解错误的是〔〕:A.该策略中同时买入两份期权,一份为看涨期权,一份为看跌期权B.两份期权的协议价格相同,合约指向的标的资产的金额也相同C.两份期权具有相同的有效期D.该策略适用于利率变化不大的时期20最早出现的交易所交易的金融期货品种是〔〕.A.货币期货B.国债期货C.股指期货D.利率期货三、多项选择题1.金融衍生产品交易所涉与的风险有〔〕:A.市场风险B.信用风险或对手风险C.流动性风险D.操作风险E.结算风险与法律风险2.场内金融衍生产品交易有哪些特点〔〕:A.对于套期保值者来说,每笔交易都可以精确贴合交易者的个性化需求B.合约标准化,市场流动性高C.交易所集中撮合交易,交易效率高D.通过中央结算系统进行实时结算,资产价格波动幅度小E.门槛较高,参与者一般为金融机构和知名跨国公司3.以下关于金融期货的说法正确的有〔〕:A.金融期货属于远期义务类金融衍生工具B.所有的金融期货都是场内交易的C.金融期货分为外汇期货、利率期货和股指期货三大类D.外汇期货的品种有英镑期货合约,欧元期货合约,日元期货合约,瑞士期货合约等。
中级经济师金融第一章金融市场与金融工具概述
第一章金融市场与金融工具概述目录金融市场与金融工具概述货币市场及其工具资本市场及其工具金融衍生品市场及其工具互联网金融本章结构第一节金融市场与金融工具概述【知识点1】金融市场的含义与构成要素【知识点2】金融市场的类型【知识点1】金融市场的含义与构成要素(一)金融市场含义金融市场是资金融通的市场,是以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。
金融市场三层含义(二)金融市场的构成要素三个基本要素:(重要考点)》主体》客体》价格1.金融市场主体【例题·单选题】在金融市场中,既是重要的资金需求者和供给者,又是金融衍生品市场上重要的套期保值主体的是()。
A.家庭B.企业C.中央银行D.政府『正确答案』B【例题·单选题】在金融市场的各类主体中,主要以资金供应者身份参与金融市场的主体是()。
A.企业B.家庭C.政府D.金融机构『正确答案』B(2)金融工具的性质(3)金融工具四性的联系【例题·单选题】在金融工具的性质中,成反比关系的是()。
A.期限性与收益性B.风险性与期限性C.期限性与流动性D.风险性与收益性『正确答案』C【例题·多选题】金融工具的性质包括()。
A.收益性B.风险性C.安全性D.流动性E.期限性『正确答案』ABDE3.金融市场价格价格机制在金融市场中发挥着极为关键的作用,是金融市场高速运行的基础。
价格与投资者的利益密切相关。
价格引导资金的流向。
总结:三要素相互联系、相互影响。
金融市场主体和金融市场客体是构成金融市场最基本的要素,是金融市场形成的基础。
金融市场价格则是伴随金融市场交易产生的,也是金融市场中不可或缺的构成要素。
【知识点2】金融市场的类型(一)按交易标的物划分货币市场资本市场外汇市场衍生品市场保险市场黄金市场(二)按交易中介作用划分●直接金融市场:资金需求者直接向供给者融通资金●间接金融市场:以银行等中介机构为媒介融通资金值得注意的是,直接金融市场和间接金融市场的差别并不在于是否有中介机构参与,而在于中介机构在交易中的地位和性质。
中级经济师-金融(第一章)
第一章金融市场与金融工具考情分析本章主要讲述金融市场与金融工具及其相关知识。
从历年考题来看,单选题、多选题、案例分析题都有涉及。
第二节传统的金融市场及其工具第三节金融衍生品市场及其工具第四节我国的金融市场及其工具第一节金融市场与金融工具概述一、金融市场的涵义与构成要素(一)金融市场涵义金融市场指有关主体,按照市场机制,从事货币资金融通、交易的场所或营运网络。
它是由不同市场要素构成的相互联系、相互作用的有机整体,是各种金融交易及资金融通关系的总和。
简而言之,是资金融通的场所。
(二)金融市场的构成要素四个基本要素:金融市场主体、金融市场客体、金融市场中介和金融市场价格。
1.金融市场的主体市场上的参与者。
资金供求双方。
主体具有决定性的意义,决定着金融工具的数量和种类,决定市场的规模和发展程度,决定市场的深度广度和弹性。
(1)家庭家庭是金融市场上主要的资金供应者。
家庭也需要资金,但需求数额一般较小。
(2)企业企业是金融市场运行的基础,是重要的资金需求者和供给者,对资金有需要也有供给。
除此之外,企业还是金融衍生品市场上重要的套期保值主体。
(3)政府在金融市场上,各国的中央政府和地方政府通常是资金的需求者。
政府也会出现短期资金盈余,此时,政府部门也会成为暂时的资金供应者。
(4)金融机构金融机构是金融市场上最活跃的交易者,分为存款性金融机构和非存款性金融机构。
存款性金融机构:商业银行、储蓄机构和信用合作社。
非存款性金融机构:保险公司、退休养老基金、投资银行、投资基金等。
其在金融市场上扮演着资金需求者和资金供给者的双重身份。
金融机构既是资金的供给者又是资金的需求者。
(5)中央银行中央银行在金融市场上处于一种特殊的地位,既是金融市场中重要的交易主体,又是监管机构之一。
交易者:是各金融机构的最后贷款人,因此是资金的供给者;而且在金融市场上进行公开市场操作调节货币供应量(既是供给者又是需求者)。
监管者:代表政府对金融市场上的交易者进行监督,防范金融风险,使金融市场平稳运行。
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第一章金融市场与金融工具一、单项选择题1. 中国人民银行作为最后贷款人,在商业银行资金不足时,向其发放贷款,因此是()。
A.银行的银行B.发行的银行C.结算的银行D.政府的银行2. 金融市场上主要的资金供应者是()。
A.企业B.家庭C.政府D.中央银行3. 证券回购是以证券为质押品而进行的短期资金融通,借款的利息等于()之差。
A.购回价格与买入价格B.购回价格与卖出价格C.证券面值与买入价格D.证券面值与卖出价格4. 对于看涨期权的买方来说,到期行使期权的条件是()。
A.市场价格低于执行价格B.市场价格高于执行价格C.市场价格上涨D.市场价格下跌5. 金融市场按交易标的物划分为()。
A.货币市场、资本市场、外汇市场、衍生品市场、保险市场和黄金市场B.直接金融市场和间接金融市场C.发行市场和流通市场D.传统金融市场和金融衍生品市场6. 金融市场的功能不包括()。
A.资金积聚功能B.财富功能C.风险分散功能D.流通功能7. 具有“准货币”特性的金融工具是()。
A.货币市场工具B.资本市场工具C.金融衍生品D.外汇市场工具8. 同业拆借市场基本上都是()拆借。
A.担保B.票据C.信用D.质押9. 狭义的短期政府债券仅指()。
A.国库券B.政府代理机构所发行的债券C.地方政府发行的债券D.国家财政部门发行的债券10. 资本市场作为长期的资金交易市场,其融资的期限在()年以上。
A.5B.3C.8D.111. 外汇市场上最常见、最普遍的外汇交易形式是()。
A.远期外汇交易B.掉期交易C.即期外汇交易D.回购交易12. 20世纪70年代以来国际金融创新发展的最主要产品是()。
A.金融远期B.金融期货C.金融期权D.金融互换13. 我国回购交易有关期限规定不能超过()。
A.1个月B.3个月C.6个月D.12个月14. 全国统一的银行间同业拆借市场正式建立于()。
A.1993年7月1日B.1996年1月3日C.2002年9月4日D.2000年2月9日15. 1999年以后,我国金融债券的发行主体主要是()。
经济师中级金融专业知识与实务(金融市场与金融工具和利率与金融
经济师中级金融专业知识与实务(金融市场与金融工具和利率与金融资产定价)模拟试卷1(题后含答案及解析) 题型有:1. 单项选择题 2. 多项选择题单项选择题共60题,每题1分。
每题的备选项中,只有l个最符合题意。
1.(2012年)直接金融市场与间接金融市场的差别在于( )。
A.是否有中介机构参与B.中介机构的交易规模C.中介机构在交易中的活跃程度D.中介机构在交易中的地位和性质正确答案:D解析:按照交易中介作用的不同,金融市场可以划分为直接金融市场和间接金融市场。
直接金融市场和间接金融市场的差别不在于是否有中介机构参与,而在于中介机构在交易中的地位和性质。
知识模块:金融市场与金融工具2.(2012年)金融市场最基本的功能是( )。
A.资金积聚B.风险分散C.资源配置D.宏观调控正确答案:A解析:金融市场最基本的功能就是将众多分散的小额资金汇聚为能供社会再生产使用的大额资金的集合,也就是金融市场的资金积聚功能。
知识模块:金融市场与金融工具3.(2014年)银行承兑汇票是( )工具。
A.信用衍生B.资本市场C.利率衍生D.货币市场正确答案:D解析:货币市场是指交易期限在一年以内,以短期金融工具为媒介进行资金融通和借贷的交易市场,主要包括同业拆借市场、回购协议市场、票据市场、银行承兑汇票市场、短期政府债券市场和大额可转让定期存单市场等。
由于银行承兑汇票具有安全性高、流动性强和灵活性强的特点,它是货币市场上最受欢迎的一种短期信用工具。
知识模块:金融市场与金融工具4.(2014年)我国债券市场的主体是( )市场。
A.银行间B.主板C.创业板D.商业银行柜台正确答案:A解析:银行间市场是债券市场的主体,这一市场参与者是各类机构投资者,属于大宗交易市场(批发市场),实行双边谈判成交,典型的结算方式是逐笔结算。
知识模块:金融市场与金融工具5.(2014年)在我国股票市场上发行交易的A股股票的计价货币是( )。
A.人民币B.港币C.美元D.欧元正确答案:A解析:我国上市公司股票按发行范围可分为A股、B股、H股和F股。
中级经济师金融-第一章金融市场与金融工具练习题
第一章金融市场与金融工具一、单项选择题1、金融市场上主要的资金供应者是()。
A、企业B、家庭C、政府D、中央银行2、在金融工具的性质中,成反比关系的是()。
…A、期限性与收益性B、风险性与期限性C、期限性与流动性D、风险性与收益性3、互联网金融区别于传统金融产品的特点之一是其()极低。
A、总成本B、变动成本C、边际成本:D、固定成本4、将金融市场划分为发行市场和流通市场,是()。
A、按交易标的物划分B、按地域范围划分C、按交易中介划分D、按交易性质划分5、()又称证券交易所市场。
A、货币市场>B、资本市场C、场内市场D、间接金融市场6、某投资银行受A公司委托分销其发行债券,该交易行为所在市场是()。
A、流通市场B、发行市场C、期货市场D、期权市场》7、下列关于场内市场与场外市场的说法中,错误的是()。
A、场外市场是最原始的市场B、场内市场不能取代场外市场C、目前场内市场与场外市场的界限越来越清晰D、场内市场与场外市场两者缺一不可8、具有“准货币”特性的金融工具是()。
A、货币市场工具B、资本市场工具!C、金融衍生品D、外汇市场工具9、在我国,“互联网金融元年”是指()。
A、2011年B、2012年C、2013年D、2014年10、网络借贷由()负责监管。
;A、证监会B、银保监会C、保监会D、人民银行11、通过互联网形式进行公开小额股权融资的活动是()。
A、网络借贷B、股权众筹融资C、互联网基金销售,D、互联网保险12、最常用的一种信用衍生产品是()。
A、金融远期B、金融互换C、信用违约互换D、金融期权13、在金融期权中,赋予合约买方在未来某一确定的时间或者某一时间内,以固定的价格购买相关资产的合约的形式叫()。
A、看涨期权,B、欧式期权C、看跌期权D、美式期权14、可赎回互换规定支付()的一方有权在到期日前终止互换。
A、浮动利率B、固定利率C、名义利率D、实际利率"15、以下不属于金融衍生品特征的是()。
中级经济师金融-第一章金融市场与金融工具概述知识点(1)
第一章金融市场与金融工具概述目录金融市场与金融工具概述货币市场及其工具资本市场及其工具金融衍生品市场及其工具互联网金融第一节金融市场与金融工具概述【知识点1】金融市场的含义与构成要素【知识点2】金融市场的类型【知识点1】金融市场的含义与构成要素(一)金融市场含义金融市场是资金融通的市场,是以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。
金融市场三层含义(二)金融市场的构成要素三个基本要素:(重要考点)》主体》客体》价格1.金融市场主体【例题·单选题】在金融市场中,既是重要的资金需求者和供给者,又是金融衍生品市场上重要的套期保值主体的是()。
A.家庭B.企业C.中央银行D.政府『正确答案』B【例题·单选题】在金融市场的各类主体中,主要以资金供应者身份参与金融市场的主体是()。
A.企业B.家庭C.政府D.金融机构『正确答案』B(2)金融工具的性质(3)金融工具四性的联系【例题·单选题】在金融工具的性质中,成反比关系的是()。
A.期限性与收益性B.风险性与期限性C.期限性与流动性D.风险性与收益性『正确答案』C【例题·多选题】金融工具的性质包括()。
A.收益性B.风险性C.安全性D.流动性E.期限性『正确答案』ABDE3.金融市场价格价格机制在金融市场中发挥着极为关键的作用,是金融市场高速运行的基础。
价格与投资者的利益密切相关。
价格引导资金的流向。
总结:三要素相互联系、相互影响。
金融市场主体和金融市场客体是构成金融市场最基本的要素,是金融市场形成的基础。
金融市场价格则是伴随金融市场交易产生的,也是金融市场中不可或缺的构成要素。
【知识点2】金融市场的类型(一)按交易标的物划分货币市场资本市场外汇市场衍生品市场保险市场黄金市场(二)按交易中介作用划分●直接金融市场:资金需求者直接向供给者融通资金●间接金融市场:以银行等中介机构为媒介融通资金值得注意的是,直接金融市场和间接金融市场的差别并不在于是否有中介机构参与,而在于中介机构在交易中的地位和性质。
金融市场与金融工具习题
金融市场与金融工具第一部分单项选择题:1、按资金的偿还期限分,金融市场可分为。
A、一级市场和二级市场B、同业拆借市场和长期债券市场C、货币市场和资本市场D、股票市场和债券市场2、下列属于短期资金市场的是。
A、债券市场B、资本市场C、票据市场D、股票市场3、银行在票据未到期时将票据买进的做法叫。
A、票据交换B、票据承兑C、票据结算D、票据贴现4、在出售证券时与购买者约定到期买回证券的方式称为。
A、证券发行B、证券承销C、期货交易D、回购协议5、在证券交易所内进行的交易称为。
A、场内交易B、场外交易C、柜台交易D、第三市场交易6、下列金融工具中属于间接融资工具的是。
A.可转让大额定期存单B.公司债券C.股票D.政府债券7、现货市场的实际交割一般在成交后内进行。
A.2日B.5日C.1周D.1月8、公司为增加资本而发行的融资凭证称为。
A、金融债券B、公司债券C、股票D、有价证券9、以下哪项不是证券市场的基本职能。
A.筹措资金B.国有企业转制C.资本定价D.资本配置10、以下金融产品风险最低。
A.股票 B.基金 C.期权 D.债券11、以下表述不正确的是A.可转换债券的到期收益率比普通债券低B.套现交易是一种没有风险的投资C.现金是一种保守型的投资D.银行承兑汇票是货币市场工具12、金融市场上的投资者是。
A.资金需求者 B.资金管理者 C.资金供应者 D.资金融通者13、金融市场上的中介机构是。
A.政府机构B.金融机构C.工商企业D.工商行政管理机构第二部分多项选择题1、下列是金融市场所具有的主要微观功能。
A、价格发现B、减少搜寻成本和信息成本C、提供流动性D、实现储蓄─投资转化2、按金融交易的交割期限可以把金融市场划分为。
A.现货市场B.货币市场C.长期存贷市场D.期货市场3、金融市场的参与者有。
A.居民个人B.商业性金融机构C.政府D.企业E.中央银行4、下列金融工具中,没有偿还期的有。
A.永久性债券B.银行定期存款C.股票D.CDE.商业票据5、按股票所代表的股东权利划分,股票可分为。
金融学第1章练习测试题及答案
模拟测试题(一)一、判断题(每题1分)1、直接融资的缺点是不利于节约交易成本。
()2、美国经济学家凯恩提出了金融创新理论——约束引致创假说()3、金融资产可逆性越强退出投资换回现金的成本越高。
()4、我国的货币供应量的层次划分是根据其风险性的差异划分的。
()5、根据凯恩斯流动性偏好理论,当人们预期利率上升时,就会抛出货币而持有债券。
()6、现金余额数量说强调了个人资产选择对货币需求的影响,但排除了利率的影响。
()7、在货币乘数不变的条件下,中央银行可通过控制基础货币来控制整个货币供给量。
()8、社会公众的流动性偏好增强,现金漏损率增加。
( )9、政策性金融机构的活动不以营利为目的的。
()10 、大额可转让定期存单具有不记名、金额大、利息高、期限长的特点。
()11、制度是通过一系列规则界定人们的选择空间,约束人们之间的相互关系,这些规则是由非正式规则、正式规则和实施机制组成。
()12、利率市场化是指中央银行完全放弃对利率的调整,利率完全由市场决定。
()13、货币的时间价值一般通过现金流的现值和终值来反映。
()14、如果本国利率上升, 将会造成本币需求增加而外币需求减少,这样最终本国产品的需求以及本国的国民生产总值将会上升。
( )15、选择性货币政策工具通常可以在不影响货币供应总量的条件下,影响银行体系的资金投向和不同的贷款利率. ( )二、单项选择题(每题1分)1、()的金融创新对传统的金融市场和体制带来巨大冲击A 20世纪50年代B 离岸金融市场—欧洲货币市场的建立C 18世纪英国中央银行制度的建立D 20世纪70年代以后2、以下对金融体系的功能描述不正确的是()A 提供资金的融通B 为融资各方提供相关信息C 实现金融资源的优化配置D 不为政府提供借贷3、金融互换的基本类型主要包括()A 货币互换、利率互换B 利率互换、货币利率互换C 货币互换、利率互换和货币利率互换D 货币利率互换4、()被称为“金边债券”。
中级经济师金融-第一章金融市场与金融工具概述知识点(2)
第三节资本市场及其工具【知识点1】资本市场及其构成资本市场是以融资期限在一年以上的金融资产为交易标的物的金融市场。
资本市场包括银行中长期存贷款市场和有价证券市场两大部分。
通常,资本市场主要指债券市场、股票市场和证券投资基金市场。
(一)债券市场1.债券的概念与特征(1)债券是债务人依照法定程序发行,承诺按约定的利率和日期支付利息,并在约定日期偿还本金的书面债务凭证。
它反映了筹资者和投资者之间的债权债务关系。
债券的分类(2)债券具有以下特征:(重要考点)2.债券市场的含义与功能(1)债券市场分类:√发行市场与流通市场√场内市场与场外市场√国内市场与国际市场(2)债券市场功能:(重要考点)①调剂闲散资金、为资金不足者筹集资金功能;②体现收益性与流动性的统一,吸引投资者投资;③能准确反映企业经营实力和财务状况;国债利率被视为无风险资产的利率,成为其他资产和衍生品的定价基础;④央行实施货币政策的载体。
(二)股票市场1.概述股票是由股份有限公司签发的用以证明股东所持股份的凭证,它实质上代表了股东对股份公司净资产的所有权。
股票市场是股票发行和流通的市场。
股票可分为普通股和优先股。
2.股票分类:记名股票和不记名股票有面额股票和无面额股票3.发行市场(一级市场)和流通市场(二级市场)【例题·单选题】某投资者在上海证券交易所购买了一家股份有限公司首次公开出售的股票,该笔交易所在的市场属于()A.流通市场B.发行市场C.期货市场D.期权市场『正确答案』B『答案解析』发行市场又称一级市场,是股份公司发行新股票筹集资本的市场。
(三)投资基金市场1.证券投资基金通过发售基金份额或收益凭证,将众多投资者分散的资金集中起来,由专业管理人员投资于股票、债券或其他金融资产,并将投资收益按投资份额分配给基金持有者。
它是一种利益共享、风险共担的集合投资方式,其本质是股票、债券和其他证券投资的机构化。
2.投资基金分类(重要考点)(1)运作方式:开放式基金:设立后,投资者可以随时申购或赎回基金份额,因此,基金规模不固定。
中级经济师金融第一章金融市场与金融工具习题及答案
第一章金融市场与金融工具一、单项选择题1、金融市场上主要的资金供应者是()。
A、企业B、家庭C、政府D、中央银行2、在金融工具的性质中,成反比关系的是()。
A、期限性与收益性B、风险性与期限性C、期限性与流动性D、风险性与收益性3、互联网金融区别于传统金融产品的特点之一是其()极低。
A、总成本B、变动成本C、边际成本D、固定成本4、将金融市场划分为发行市场和流通市场,是()。
A、按交易标的物划分B、按地域范围划分C、按交易中介划分D、按交易性质划分5、()又称证券交易所市场。
A、货币市场B、资本市场C、场内市场D、间接金融市场6、某投资银行受A公司委托分销其发行债券,该交易行为所在市场是()。
A、流通市场B、发行市场C、期货市场D、期权市场7、下列关于场内市场与场外市场的说法中,错误的是()。
A、场外市场是最原始的市场B、场内市场不能取代场外市场C、目前场内市场与场外市场的界限越来越清晰D、场内市场与场外市场两者缺一不可8、具有“准货币”特性的金融工具是()。
A、货币市场工具B、资本市场工具C、金融衍生品D、外汇市场工具9、在我国,“互联网金融元年”是指()。
A、2011年B、2012年C、2013年D、2014年10、网络借贷由()负责监管。
A、证监会B、银保监会C、保监会D、人民银行11、通过互联网形式进行公开小额股权融资的活动是()。
A、网络借贷B、股权众筹融资C、互联网基金销售D、互联网保险12、最常用的一种信用衍生产品是()。
A、金融远期B、金融互换C、信用违约互换D、金融期权13、在金融期权中,赋予合约买方在未来某一确定的时间或者某一时间内,以固定的价格购买相关资产的合约的形式叫()。
A、看涨期权B、欧式期权C、看跌期权D、美式期权14、可赎回互换规定支付()的一方有权在到期日前终止互换。
A、浮动利率B、固定利率C、名义利率D、实际利率15、以下不属于金融衍生品特征的是()。
A、杠杆性B、跨期性C、高风险性D、全球化程度低16、在金融衍生品市场上,作为交易中介,以促成交易,收取佣金为目的的交易主体是()。
中财1-3章复习题
第一章金融市场与有效市场假设一、名词解释金融衍生工具有效资本市场二、单项选择1.下列项目中属于金融市场核心要素的是()A中介机构B中国人民银行C商业银行D交易价格2.金融市场按照交割时间划分为()A长期资金市场和短期资金市场B现货市场和期货市场C发行市场和流通市场D有形市场和无形市场3.以下不属于金融衍生工具的是()A货币期货B外汇存贷款C股票期权D交叉货币互换权4.可以获得一种在未来一定期限内根据和约所确定的价格卖出一种特定商品或资产权利的期权是()A看跌期权B看涨期权C延买期权D买入期权5.金融市场的核心要素包括()A交易主体B交易客体C金融中介机构D金融管理机构6.按交易中介划分,金融市场可分为()A发行市场和流通市场B长期资金市场和短期资金市场C直接金融市场和间接金融市场D有形市场和无形市场三、判断题1.股价的变动是有规律的,这样的市场是有效市场。
()2.股票市场是间接金融市场,金融机构是直接金融市场。
()3.如果市场有效,企业不存在融资选择机会。
()4.商业银行包括专业性银行和政策性银行。
()第二章风险与收益一、名词解释系统风险非系统风险有效投资组合有效边界无差异曲线二、单项选择1.比较两个等量投资时,()是精确测量整体风险的一个方法。
A.标准差B.概率C. 相关系数D.协方差2.一种证券的β系数为0.5,这意味着该证券风险()。
A.等于系统风险 B.高于系统平均风险 C.不是系统风险 D.低于系统平均风险3.下列指标中,()的变动范围是-1.0到+1.0。
A.标准差B.相关系数C.方差D.协方差4.证券投资组合的()等于证券投资组合中各证券期望收益率的加权平均值。
A.标准差B.风险C. 期望收益率 D .以上全部5.下列各项中,()不是非系统风险。
A原材料能否获得 B.外国竞争的影响 C.通货膨胀的变动 D.罢工6.经过充分的证券投资组合多样化后剩余的风险主要是()。
A.非系统风险B.系统风险C.方差风险D.标准差风险7.在一证券投资组合中,G股票占3/4,E股票占1/4,它们的期望收益率分别是12%和16%,标准差分别为8%和12%。
经济师中级金融专业知识与实务(金融市场与金融工具)模拟试卷1(
经济师中级金融专业知识与实务(金融市场与金融工具)模拟试卷1(题后含答案及解析)题型有:1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 案例分析题单项选择题共60题,每题1分。
每题的备选项中,只有l个最符合题意。
1.某银行出售某证券的同时,与买方约定于91天后以双方事先商定的价格将等量的该证券再买回的方式称为( )。
A.期货交易B.回购交易C.现货交易D.信用交易正确答案:B解析:证券回购协议是指证券资产的卖方在卖出一定数量的证券资产的同时与买方签订的在未来某一特定日期按照约定的价格购回所卖证券资产的协议。
通过证券回购协议进行短期货币资金借贷所形成的市场即为回购协议市场。
知识模块:金融市场与金融工具2.下列属于短期政府债券的是( )。
A.国库券B.公债C.国债D.央行票据正确答案:A解析:短期政府债券是政府作为债务人,期限在一年以内的债务凭证。
广义的短期政府债券不仅包括国家财政部门发行的债券,还包括地方政府及政府代理机构所发行的债券;狭义的短期政府债券则仅指国库券。
一般所说的短期政府债券市场指的就是国库券市场。
知识模块:金融市场与金融工具3.下列通常被视为无风险利率的是( )。
A.企业债券利率B.国债利率C.投资基金收益率D.回购利率正确答案:B解析:债券市场上的国债利率通常被视为无风险资产的利率,成为其他资产和衍生品的定价基础。
知识模块:金融市场与金融工具4.掉期交易是指将( )结合在一起进行的外汇交易。
A.金额相同、交割期限相同、方向相反的两种货币B.金额相同、交割期限不同、方向相同的同种货币C.金额不同、交割期限不同、方向相同的两种货币D.金额相同、交割期限相同、方向相反的同种货币正确答案:D解析:掉期交易是指将币种相同、金额相同但方向相反、交割期限不同的两笔或两笔以上的交易结合在一起进行的外汇交易。
即交易者在买进或卖出某种货币的同时,卖出或买进同种货币,但两者的交割日期不同。
知识模块:金融市场与金融工具5.外汇市场的双重交易结构是指( )。
经济师《经济基础知识(中级)》复习全书【要点精讲+历年真题详解】(第一章 金融市场与金融工具)【圣才
第一章金融市场与金融工具【知识框架】【考试大纲】理解金融市场与金融工具的性质与类型,分析金融市场的有效性,理解货币市场及其工具,理解资本市场及其工具,理解金融衍生品市场及其工具,分析我国的各类金融市场及其工具。
【要点详解】第一节金融市场与金融工具概述一、金融市场的含义与构成要素1.定义金融市场是买卖金融资产(如股票和债券等有价证券),使资金从金融资产的买方流向卖方的市场。
金融市场是由不同市场要素构成的相互联系、相互作用的有机整体,是各种金融交易及资金融通关系的总和。
2.构成要素(1)金融市场主体①定义金融市场主体是指在金融市场上交易的参与者。
②意义在金融市场上,市场主体具有决定性意义。
市场交易主体的数量决定着金融工具的数量和种类,进而决定了金融市场的规模和发展程度;同时,金融市场主体的多少与交易的频繁程度也影响着金融市场的深度、广度与弹性。
③分类金融市场的主体可分为五类,如表1-1所示。
表1-1 金融市场主体的分类【例1.1】在金融市场的各类主体中,主要以资金供应者身份参与金融市场的主体是()。
A.企业B.家庭C.政府D.金融机构【答案】B【解析】一般来说,金融市场主体包括家庭、企业、政府、金融机构、中央银行及监管机构。
其中,家庭是金融市场上主要的资金供应者。
他们以购买债券、股票、投资基金等金融工具的方式,将手中的闲置资金投入市场,实现资金的保值和增值。
(2)金融市场客体①定义金融市场客体即金融工具,是指金融市场上的交易对象或交易标的物。
②分类按照不同的标准,金融工具有不同的分类,如表1-2所示。
表1-2 金融工具的分类③金融工具的性质a.期限性。
指金融工具中的债权凭证一般有约定的偿还期,即规定发行人到期必须履行还本付息义务。
b.流动性。
指金融工具在金融市场上能够迅速地转化为现金而不致遭受损失的能力。
它主要通过买卖、承兑、贴现与再贴现等交易来实现。
金融工具的收益率高低和发行人的资信程度也是决定流动性高低的重要因素。
XX5经济师中级金融 第一章金融市场与金融工具--测评题 答案--环球网校
2014经济师中级金融第二次1V1直播测试题(第1章)一、单项选择题(每题的各选项中,只有1个最符合题意)1.【答案】B【解析】本题考查金融市场主体的相关内容。
家庭是金融市场上主要的资金供应者。
2.【答案】D【解析】本题考查金融市场财富功能。
财富功能是指金融市场为投资者提供了购买力的储存工具。
3.【答案】C【解析】回购协议市场指通过证券回购协议进行短期货币资金借贷所形成的市场。
4.【答案】D【解析】本题考查商业票据的概念。
商业票据是公司为了筹措资金,以贴现的方式出售给投资者的一种短期无担保的信用凭证。
5.【答案】C【解析】掉期交易是指将币种相同、金额相同但方向相反、交割期限不同的两笔或两笔以上的交易结合在一起进行的外汇交易。
掉期交易常用于银行间外汇市场。
6.【答案】B【解析】我国上市公司股票按发行范围可分为A股、B股、H股、F股。
B股是以人民币为面值、外币为认购和交易币种、在上海和深圳证券交易所上市交易的普通股票。
7. 【答案】D【解析】直接金融市场和间接金融市场的差别并不在于是否有中介机构参与,而在于中介机构在交易中的地位和性质。
8. 【答案】B【解析】套利者利用不同市场上的定价差异,同时在两个或两个以上的市场中进行衍生品交易,以获取无风险收益。
即:只要是利用定价差异进行获利的,就是套利者。
9. 【答案】D【解析】看涨期权的买方有权在某一确定的时间或确定的时间之内,以确定的价格购买相关资产。
这道题要把握住两个关键:一是拥有期权合约,说明投资者是期权的买方,二是购买相关资产,说明投资者买入的是看涨期权。
10. 【答案】A【解析】套期保值者又称为风险对冲者,他们从事衍生品交易是为了减少未来的不确定性,降低甚至消除风险。
其他三个选项:①投机者是参与交易获取利润的投资者;②套利者利用不同市场上的定价差异,同时在两个或两个以上的市场中进行衍生品交易;③经纪人作为交易的中介,以促成交易、收取佣金为目的。
11.【答案】A【解析】本题考查的是金融市场中的资本市场。
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以下对金融期权的表述中,正确的是()。
A.金融期权实际上是一种契约
B.期权合约的买方可以实现有限的损失和无限的收益
C.对于看涨期权的买方来说,当市场价格低于执行价格,他会放弃行使权利,所亏损的是期权费
D.金融期权实质上可以分解为一系列远期合约组合
E.金融期权是一种非标准化的合约类型
(),标志着全国统一的票据市场的形成和我国票据市场长期以来分割局面的结束。
A.银行间市场建立
B.中国工商银行票据营业部成立
C.中国票据网启用
D.交易所市场成立
短期政府债券的优点不包括()。
A.以国家信用为担保,几乎不存在违约风险
B.收益率高
C.免缴所得税
D.极易在市场上变现,具有较高的流动性
根据利息支付方式的不同,债券分为()。
A.付息债券
B.零息债券
C.信用债券
D.一次还本付息债券
E.贴息债券
金融工具的性质有()。
A.期限性
B.安全性
C.风险性
D.收益性
E.流动性
交易双方在成交后并不立即办理交割,而是按照事先约定的币种、金额、汇率、交割时间、地点等交易条件,到约定时期才进行实际交割,这种外汇交易方式是()。
A.远期外汇交易
B.掉期交易
C.即期外汇交易
D.回购交易
金融市场上最活跃的交易者是()。
A.企业
B.金融机构
C.政府
D.中央银行
2004年5月,中国证监会正式批准深圳证券交易所设立()。
A.主板市场
B.创业板市场
C.二板市场
D.中小企业板市场
作为资本市场上最为重要的工具之一,债券具有的特征包括()。
A.偿还性
B.收益性
C.安全性
D.流动性
E.派生性
在我国,资本市场主要包括()。
A.票据市场
B.股票市场
C.债券市场
D.证券回购市场
E.投资基金市场。