阿里马云怎样做银行：小微信贷业务被看好
有大领导背书的腾讯做起了银行,为什么很难让人兴奋起来
有大领导背书的腾讯做起了银行，为什么很难让人兴奋起来不知道李克强总理在按下回车键的那一瞬间，卡车司机徐军的脸究竟发挥了什么样的作用。
总之，那个瞬间被很多人视为“互联网银行发展中标志性的一瞬”。
1 月 4 日，深圳前海微众银行为卡车司机徐军发放了第一笔 3.5 万元贷款。
对外宣传稿上，被媒体不断强调的是“整个过程通过人脸识别技术和大数据信用评级”完成。
这个 1 月 18 日已经试营业的银行本身并不缺少话题和想象空间——互联网概念，无需网点，无需财产担保，尤其是它背后还有一个中国互联网业的超级公司腾讯。
李克强显然也是看中了这其中的价值，就在此后一天，央行发布了《关于做好个人征信业务准备工作的通知》，这被认为是金融业新一轮向互联网开放的标志。
但就像媒体瞬间热情爆发之后又止步于此，微众银行此次试营业也宣称只是为银行股东、银行员工办理开户；邀请目标客户参与业务体验；与此同时加强同业联动，建立合作关系。
你看是不是，微众银行虽然有贵为总理放款，但这事却还是很难让人兴奋起来。
腾讯做银行，竞争力在哪里？腾讯应该是国内拥有用户数据信息最多的公司之一，这是腾讯建立“大数据信用评级”的基础。
截至 2014 年第三季度末，QQ 月活跃账户数 8.2 亿，微信月活跃账户数 4.68 亿，而中国网民数量不到 7 亿，可以说大部分国内互联网用户都在使用腾讯旗下产品。
卡车司机徐军便是腾讯通过物流 QQ “货车帮”搜索而来。
货车帮司机本身是实名认证，还实时储备了各种运营数据，包括货车跑了多少地方，接了多少单，每次运输量大小。
利用这些经营状况数据，通过微众银行自己的金融模型，即可形成一个信用评价体系。
除货车帮外，微众银行还与若干个平台进行类似的合作，将信用贷款应用在不同的场景。
用户产生的大部分信息都可以被腾讯收集，如在线时长、登录行为、虚拟财产、支付频率、好友关系等。
腾讯平台上的海量用户数据资源，为建立基于线上行为的征信报告奠定了基础。
看阿里巴巴如何玩转小微金融
看阿里巴巴如何玩转小微金融本文从网络收集而来，上传到平台为了帮到更多的人，如果您需要使用本文档，请点击下载按钮下载本文档（有偿下载），另外祝您生活愉快，工作顺利，万事如意！中图分类号：F830 文献识别码：A 文章编号：1001-828X012-0-01一、中国已经进入了多元消费、差异化消费的时代，众多的人口决定了中国每一个细分市场都有相当的需求现在在互联网、大数据的背景下，很多小微金融的活动有了技术的支撑。
简约透明的消费需求适于在线服务、迅速形成规模效应。
互联网的很多东西在美国发展得并不是那么快，而在中国异军突起，发展得非常快，为什么呢？笔者觉得是两个因素：第一，中国的金融压抑太久了，有很多很多的客户没有得到金融服务。
第二，中国有很多很多的人口，但凡有一个设想出来，它就可以迅速地找到很多的客户。
在国外找到几十万客户是很不容易的事情，而在中国，动辄几十万甚至几百万，就能够很快地支撑一个设想的实现。
二、小微金融适应定制化生产的融资需求，能够发挥更好的作用我们现在有了大数据分析，能够找到细分市场。
现在的三大互联网公司――百度、腾讯和阿里，以及很多其它的互联网服务商，它们都能够通过大数据来细分市场，希望它们能够找到自己新的市场定位。
订单式的生产便于控制市场风险。
当我们了解到一些市场需求时，就可以针对市场需求订单式地生产。
马克思说过，市场经济中最大的风险是W到G，就是从商品到货币的转换，市场风险就是变现风险，只要能够变现就没有风险了。
所以我们如果能够订单式地生产，那么对于市场风险的控制来说就非常方便了。
订单式的生产除了债券融资外，还可以通过众筹融资。
场景化金融服务高效便捷。
可以看出所有成功地介入到金融业务的互联网企业，它们无一不是在场景运用中来发展它们的金融业务。
像阿里，马云当初没想那么远，它要做一个在线的交易平台，想“让天下没有难做的生意”。
但是有了平台，可以卖货，货和钱怎么来交割呢？就是为了解决钱货交割这个难点，他创设了支付宝，用他自己的信用、资金做担保，让买卖、收支双方能够得到安全感，就成了第三方支付公司。
探析阿里金融小贷模式
探析阿里金融小贷模式阿里金融小贷模式是指阿里巴巴集团旗下的金融服务平台推行的小额贷款服务模式。
该模式基于阿里巴巴集团庞大的电商生态系统，通过互联网和大数据技术，为小微企业和个人提供便捷、高效的融资服务。
首先，阿里金融小贷模式借助阿里巴巴集团庞大的电商平台实现了客户的获取。
通过与阿里巴巴平台的深度合作，阿里金融能够充分利用阿里巴巴平台上的商户数据、交易数据等信息，进行全面、精准的风险评估，为小微企业和个人提供定制化的信贷产品。
其次，阿里金融小贷模式通过大数据技术实现了风险管理的优化。
阿里巴巴平台上拥有庞大的交易数据和用户行为数据，这些数据对于评估客户的信用风险至关重要。
阿里金融通过对这些数据的分析和挖掘，能够对客户的还款能力、还款意愿等进行准确预测，从而降低了自身的风险。
此外，阿里金融小贷模式还借助互联网技术提高了客户体验。
客户可以通过手机或电脑等设备随时随地申请贷款，并且整个流程简单快捷，无需繁琐的纸质材料，减少了客户贷款的时间和成本。
同时，阿里金融利用互联网的传播力量，通过线上渠道将贷款信息传递给客户，提高了贷款的知晓度和可及性。
同时，阿里金融小贷模式还积极探索与第三方机构合作，拓展融资渠道。
除了在阿里巴巴平台上为商家提供贷款服务之外，阿里金融还与其他金融机构合作，在金融市场上开展联合融资等业务，为客户提供多元化、灵活的融资渠道。
然而，阿里金融小贷模式也存在一些挑战和问题。
首先，由于小贷行业的特殊性，风险管理成本相对较高，包括客户评估、反欺诈、还款管控等环节的成本都相对较高。
其次，小额贷款的利息率往往较高，尤其是对于一些风险较高的客户而言，贷款成本可能会进一步上升，给客户带来不小的负担。
此外，小贷行业的监管环境相对较为复杂，需要严格遵守相关法规和规范，对公司经营模式和风控能力提出了更高的要求。
综上所述，阿里金融小贷模式基于互联网和大数据技术，通过与阿里巴巴平台的深度合作，实现了客户获取和风险管理的优化，并通过互联网技术提升了客户体验，同时积极探索与第三方机构合作，拓展融资渠道。
马云的大金融之梦：阿里小贷“标准工业化”
马云的大金融之梦：阿里小贷“标准工业化”发布时间： 2011-12-10 15:18:00 来源：金融世界作者：汪孜博张玉洁相关行业：金融相关人物：马云阿里巴巴《金融世界》杂志封面贷款成本和风险是压在小微企业脖子上的两道“枷锁”，传统金融好似“大象绣花”，尚不能有效破解。
凭借“以小为美”理念，基于阿里巴巴平台十多年交易数据积累，利用互联网技术，通过大规模运算和风险模型设计，阿里金融正在打造一条小贷流水线，证明融资服务也能像普通商品一样，实现标准化工业生产，降低成本并确保“质量”。
腹有诗书气自华阿里金融战略是在小贷公司基础上成立阿里巴巴“网商银行”，并进而打造阿里金融开放平台。
阿里巴巴若由商业模式向金融模式转变，实现大金融之梦，关键是能否在动态中控制风险。
马云的“小贷工业化”当哥伦比亚艺术家费尔南多•博特罗有一天偶然从哈哈镜里审视自己的画作时，风靡世界的“胖子画”就此诞生，最初寓意“庞然大物未必伟大”。
如今，这样一尊高3.6米，博特罗风格的雕塑——马云称之为“光屁股大汉”，正“笑呵呵”地站立在阿里巴巴集团滨江园区。
访客问及此事，无人能解释明白，大家只说是马云最爱。
去年6月以来，阿里巴巴联合复星、银泰，以及万向集团先后在浙江和重庆共同组建两家阿里小贷公司，“初长成”的阿里金融款款步入人们的视野。
正如阿里巴巴集团副总裁、阿里金融掌门人胡晓明所说，“我们要作直升机，不作波音，直升机飞得更低，载重量更大，更贴近草根。
”周小川曾提及“金融生态”概念并指出，这不是金融机构内部的“化学变化”，而是内部和外部混合的“化学变化”。
马云也正全力打造一个金融生态系统，这对实现阿里巴巴商业模式向金融模式升级意义重大。
阿里巴巴已构建起的电子商务平台就像一个庞大的植物园，各类小微企业在这里“生长”。
马云要“让天下没有难做的生意”，但“养料供给装置”的缺失正在抑制“植物”长大。
胡晓明在谈及阿里金融定位时表示，“在整个金融生态环境下，我们只做100万以下贷款，100万以上的，留给银行，我们吃‘素’,不吃‘荤’。
创新金融模式，服务小微电商—以阿里金融为例
创新金融模式，服务小微电商—以阿里金融为例作者：胡君晖来源：《时代经贸·北京商业》 2016年第36期摘要：本文分析了阿里金融公司的发展历程、产品特征、比较优势和创新模式，对比传统金融企业，基于电商平台的互联网金融公司满足了小微电商“小额、快速、高频率”的资金需求，降低了贷款人的资金成本，迫使中小企业重视信用建设，转变经营思维，对“零售革命”具有积极的推动作用。
关键词阿里金融小微电商小贷阿里巴巴公司是全球最大的电子商务平台之一，其旗下阿里巴巴金融公司是全国范围内首家完全面向电子商务领域小微企业融资需求的小额贷款公司。
根据其官方网站的介绍，阿里金融承担阿里巴巴集团为小微企业和网商个人创业者提供互联网化、批量化、数据化金融服务的使命。
阿里巴巴金融通过互联网数据化运营模式，为阿里巴巴、淘宝网、天猫网等电子商务平台上的小微企业、个人创业者提供可持续性的、普惠制的电子商务金融服务，向这些无法在传统金融渠道获得贷款的弱势群体提供“金额小、期限短、随借随还”的纯信用小额贷款服务。
简单说，阿里金融的市场定位就是为阿里业务相关的小微电商企业提供金融服务。
目前，阿里金融最引人注目的业务为阿里小额贷款。
据2014 年5 月阿里集团招股说明书披露，其从2010 年开始小微企业贷款业务，至2013 年，阿里金融服务的贷款对象超过34.2 万个，仅2013 年新增贷款就接近1000亿元，几乎占全国新增贷款总量的一半，单年利息所得数亿元，不亚于一家小型城市商业银行。
（一）阿里金融的产生与发展从2002 年推出“诚信通”业务算起，阿里集团的金融业务经历了十年的摸索和改进。
其发展可以分为如下几个阶段：第一阶段，征信数据积累阶段。
2002 年3 月，阿里巴巴推出了“诚信通”业务，这是阿里巴巴为从事贸易的中小企业推出的会员制网上贸易服务。
阿里雇用了第三方机构对注册会员进行评估，要求企业在交易网站上建立自己的信用档案，帮助诚信通会员获得采购方的信任。
阿里金融小额贷款的商业模式研究分析及借鉴
阿里金融小额贷款的商业模式研究分析及借鉴其次，阿里金融小额贷款通过建立完善的风控模型来评估借款人的信
用风险。
首先，通过大数据技术实时采集和分析企业和个人的多维度数据，包括交易记录、运营状况、社交关系等，对借款人进行信用评估。
其次，
利用风控模型，通过历史数据与实时数据的分析和比对，预测借款人未来
的还款能力。
通过准确的风险评估，可以降低借款风险，提高放贷效率。
最后，阿里金融小额贷款的盈利模式主要包括利息收入和服务费收入。
阿里金融会根据贷款金额和期限收取一定比例的利息，实现利息收入。
同时，还会收取一定比例的服务费作为服务的补偿。
此外，随着业务规模的
不断扩大和客户群体的增加，阿里金融还可以通过产品创新和增值服务提
高盈利能力。
从阿里金融小额贷款的商业模式可以看出，其依托阿里巴巴集团的强
大资源和技术实力，通过大数据风控和自动化流程的优势，实现了快速灵
活的小额贷款服务。
同时，其与其他阿里生态系统的深度合作，可以进一
步提供综合金融服务，满足客户的多层次需求。
其他金融机构在借鉴阿里
金融小额贷款商业模式时，可以借鉴其大数据风控和自动化流程的经验，
提高贷款效率和风控能力，提供更好的金融服务。
马云的棋：阿里巴巴的金融逻辑
阿里巴巴的金融逻辑阿里金融现在从阿里的体系里单独的独立出来了，彭蕾这个曾经执掌支付宝大旗的女子正式掌门阿里金融，这对于彭蕾来说，肯定是个较为艰难的历程，应该是个巨大的挑战。
从回顾阿里金融的成长逻辑来看，阿里金融的出生肯定是起于阿里跟建行、工行合作的失败，阿里坐拥着B2B、淘宝C2C、天猫以及支付宝里数亿的客户以及这些客户的交易习惯和数据记录，无论是从自身的行业扩张角度还是从维护自身生态圈体系建设的角度出发来看，阿里其实都是有涉足金融的想法，从最早的通过引入金融机构来进行对自身体系内的客户的金融服务到现在成立阿里金融服务集团的方式，虽然都有服务于自身生态体系的目的在内，但是我想两者之间目的已经是开始发生了很大的偏离了。
阿里从骨子里其实是一个追求主动权的公司，这个跟马云的个性是有关系的，我一直认为马云执掌下的阿里其实是个合作性较差的公司，阿里在很多层面都是喜欢握有主动权的，尤其在阿里的地盘上，阿里更不可能放弃金融的主动权，因此在阿里跟建行、工行的合作上，无论实际业务开展，还是双方合作，单飞是必然的选择。
阿里坚持认为自己筛选的客户违约度很低，而建行、工行，坚持认为这些客户不足以贷款，分歧到了一定阶段，分家自然也就是顺其自然的事情了，自然就有了后来马云十周年时候指责银行嫌贫爱富之说。
对于阿里金融最初的目的，我个人还是觉得阿里金融是作为一项增值服务存在的，立足于以淘宝为核心的阿里生态圈，让金融的更好介入，为生态圈里的居民提供更好的衍生服务，让其更愿意在生态圈里停留，以此来保证生态圈的配套服务更加完善和协调，从而凸显阿里生态圈自身的核心竞争力，确保优势地位，京东、网盛、慧聪目前所在做的电商金融，都是如此一个目的。
只是发展到现在，阿里的野心肯定是超出了这个最初的目的，阿里更加激进的走入到金融体系中来，已经脱离了其作为配套而存在的最初想法了，他显然想成为金融体系中一员。
作为配套存在的阿里金融，更多意义上，可以理解为可以接受亏损，但是一定要能促进主业的发展和盈利，一切围绕着主业的核心进行目标策略的制定，但是一旦单独独立出来，则意味着阿里金融更大意义的可能是要建立在主业所提供的支持基础上，逐步形成自我造血功能的同时，还要逐步摆脱阿里的原有体系，走出一条具备阿里特色的金融之路来。
阿里集团与民生银行战略合作 涉及直销银行业务
阿里集团与民生银行战略合作涉及直销银行业务阿里与民生银行战略合作签约现场9月16日消息，阿里巴巴集团与民生银行宣布达成战略合作，民生银行行长洪琦与阿里巴巴小微金融服务集团(筹)CEO彭蕾今日签署了战略合作协议。
阿里巴巴与民生银行此次战略合作，除了传统的资金清算与结算、信用卡业务等合作外，理财业务、直销银行业务、互联网终端金融、IT科技等诸多方面也成为合作的重点。
据介绍，在理财业务方面，民生银行将根据阿里巴巴及其关联公司需求及淘宝用户的特点，设计推出针对淘宝用户的专属理财产品，并通过在淘宝平台上建立淘宝店铺，实现专属理财产品及其他适宜产品的展示和线上销售功能。
在直销银行业务方面，双方达成一致，在不违反相关法律法规及监管政策并且具备必要的技术条件的前提下，民生银行为直销银行提供丰富实用并符合阿里巴巴或其关联公司客户需求特点的金融产品，而阿里巴巴或其关联公司将负责利用自身渠道与资源大力促进民生银行直销银行发展。
据悉，双方已就民生银行在淘宝网开立直销银行店铺，以及民生银行直销银行电子账户系统与支付宝账户系统实现互通等事宜达成一致。
在互联网终端金融方面，阿里巴巴或其关联公司与民生银行合作发行定制版(云OS系统)TV盒子和云手机，并联合提供产品服务;民生银行为阿里巴巴及/或其关联公司开放客户关联营销服务，并通过信用卡中心提供TV盒子和云手机的“0元购机服务”，信用卡账单项下的分期购机服务，信用卡积分礼品兑换项下的TV盒子和云手机专项采购供应等等。
在IT科技合作方面，双方将为合作项目成立联合科技开发项目组共同开发;并共同成立一个IT科技合作委员会，协调、组织和落实各方IT科技合作内容并探索为亚洲金融合作联盟成员提供科技基础设施云平台、银行业务系统研发及运维托管服务，等等。
今年3月份，阿里巴巴集团宣布筹备成立阿里小微金融服务集团，负责阿里巴巴集团旗下所有面向小微企业以及消费者个人服务的金融创新业务。
目前，阿里小微金融服务集团旗下业务涉及支付、小贷、保险、担保等方面。
马云为何执意进入银行业
马云为何执意进入银行业马云总在和钱打交道，总在做银行所为之事，但因为没有银行执业牌照，阿里巴巴的一些业务有走钢丝之感。
说马云不想进军银行业，没有几个人会接受这种观点。
所以，总有人时不时地把这个拿出来说事儿。
最近，就在浪漫的中秋月圆之夜，又有消息言之凿凿地声称马云已经进军银行业。
当晚，有网友在微博中煞有介事地称，由阿里巴巴集团投资的浙江省阿里巴巴商业银行正式获得中国人民银行、中国银监会的批准。
该银行由阿里巴巴集团、浙江省人民政府共同出资投建，软银、鼎晖等风投企业参股。
消息甚至声称马云将出任董事长。
中秋节不是愚人节，阿里巴巴的商业银行再度被证明是子虚乌有，但这一次，中国银监会和江浙银监局的官员，都站出来做了肯定表态：他们想新设一家银行。
目前，我国没有明确的法律法规禁止民营资本进入金融领域，但央行和中国银监会的原则是不准入、不审批。
问题是，中国的事情是不怕有原则，就怕没原则。
既然刘永好的新希望集团能够入股民生银行，马云的阿里巴巴也有可能迎来原则之外的垂青。
更何况，浙江省和杭州市两级政府都愿意乐观其成，在背后推波助澜。
马云极富远见卓识，其电子商务业务的快速拓展，经常超前于时代发展，同时又给既有政策带来全新挑战，也令少有创新的中国银行业老态毕现。
然而，马云终归是民营企业家，他可以提出参考和建议，但仍未能进入制订行业政策的殿堂，无法预测未来的政策走向。
前景不可测，马云为何还念念不忘跻身银行业?别忘了，马云还曾经因鄙夷不屑而对中国银行业大骂一通，指斥中国银行业“嫌贫爱富”，宁愿把钱贷给资金阔绰的国有企业，让它们用这部分钱去存银行，去炒股，去炒地，也不愿把钱贷给嗷嗷待哺的中小型民营企业。
他认为中国银行业的这种劣根性，是导致中国中小企业发展举步维艰的根源。
马云对此有过切身体会。
他在自己的创业过程中，没有用过政府或银行的一分一厘，他和中国银行业几乎是井水不犯河水，他犯不着开罪对方。
多一个敌人，就少一条后路，这个道理他懂。
探析阿里金融小贷模式
探析阿里金融小贷模式近年来，随着互联网时代的到来，金融行业也已经被完全彻底颠覆，各种新型金融模式相继出现。
其中，以阿里金融为代表的互联网金融模式，已经引起了广泛关注。
它的小贷模式尤其备受瞩目，这种模式旨在为缺乏信用记录、困难群体提供一些小额贷款。
一、阿里金融小贷模式的原理阿里小贷是指阿里巴巴集团旗下的小额贷款产品，它把金融和电子商务紧密结合起来，做到了针对个体、小微企业开展小额信贷业务，并能够直接将贷款嵌入到商家的购物平台和阿里支付系统当中，让用户能够迅速地完成贷款申请和到账操作。
具体而言，阿里小贷的原理是这样的：阿里小贷绑定阿里信用卡，借助内部大数据，分析客户的消费习惯、购买偏好、信用评级等数据，对小微企业和个体客户进行识别、评级和授信，做到精准定向。
贷款金额和期限可根据客户还款情况和使用需要适时调整，还款方式在支付宝、淘宝等平台中自动扣款，用户无需担心逾期问题。
所有的贷款申请都是线上完成，只需提交个人或企业相关资料，便可通过网站、APP等渠道进行申请，审批时间快、审核流程简单，大多数情况下当天就可以获取贷款。
二、阿里金融小贷模式的北京阿里小贷的问世，打破了传统金融机构由于利率贵、担保难、手续复杂等多种限制而无法有效服务小微企业和个人客户的题目，这种模式具有以下几个特点：1. 简单便捷：借助大数据、社交网络等新型科技手segment，阿里小贷将贷款申请过程都缩减到了几分钟之内，只需几步操作就能轻松完成。
2. 低门槛：与传统的银行贷款相比，阿里小贷对客户的资质要求较为宽松，甚至针对缺乏信用记录的新移民等群体开展了“Kubi”活动，让更多的群体能够享受到便捷的小额信贷服务。
3. 利率透明：阿里小贷的费率清晰明了，按日收取，用户可自行查询，它不仅远比民间借贷和传统黑社会的高利贷低很多，而且还有原有的利率上限规定。
4. 大数据银行模式：以大数据为核心，以阿里金融为代表的新型互联网金融金融机构，正越来越被大众看好。
阿里小贷运作模式分析
阿里小贷运作模式分析阿里小贷主要服务于自2002年商务网站成立以来在网上注册和交易的小微客户群体,隶属于阿里金融（亦称“创新金融事业群”）业务板块，近几年因其独特的信贷风控方式成为媒体关注的焦点，备受业界瞩目。
阿里集团旗下商务网站主要有阿里巴巴、淘宝、天猫“三驾马车”，累积注册用户约四千万，这些商户的经营范围覆盖全国，行业多元化。
尽管网站注册用户存在一定程度的重复（一个自然人或公司同时注册多个网店）、部分交易额存在虚假（为增加店铺评分制造虚假交易），但年交易额过万亿的平台功能始终不容小觑。
自小微信贷在国内发力后，阿里电商平台成为众多金融机构眼中的“香饽饽”，争相与之合作。
2007至2010年，建设银行、工商银行相继与阿里集团合作贷款，由阿里提供客户信息，银行负责融资。
该模式曾经被媒体广泛关注，政府及业内人士也青睐有加，但银网合作的蜜月期没过多久即告终结。
分析原因，大致如下：一向以大中企业为服务对象的建行、工行，对阿里的风控方式心存疑虑，仍按照自身冗长（动辄一、两个月）、严格的信贷准入门槛（有效固定资产抵押、经审计的财务报表等）进行审查，阿里推荐过来的客户获贷成功率低，收效甚微；其次，小微客户经阿里推介成功获得银行贷款，其后续融资也会千方百计绕开阿里以规避中介费，直接成为银行的授信客户。
阿里收益受损，当然不愿因此丧失客户支配的主动权；第三，经过一段时间的银网合作，阿里从银行方面学习到信贷风控的方法及流程，逐步建立起比较完备的信贷队伍，另起炉灶、独立承贷的时机已经成熟。
恰逢政府放开小贷公司经营牌照，阿里遂于2010、2011年分别在浙江、重庆成立小贷公司，中断与银行的小微信贷合作，开始自营信贷业务。
有人将此解读为阿里过河拆桥，其实，在商业博弈环境中，只要不违背双方在自愿前提下签署的商业契约，无欺世盗名、恶意欺诈之举，逐利者完全可以在游戏规则内大展拳脚。
阿里小微信贷的运营主体为微贷事业部，其组织架构和产品设计均围绕旗下商务网站内的客户群体进行。
浅析阿里金融小额贷款模式存在的问题及对策 金融学专业
浅析阿里金融小额贷款模式存在的问题及对策摘要近十年来，我国的电子商务发展迅速，以阿里巴巴为代表的平台大大地改变了商业模式。
阿里小贷大多数客户都是运营之中的小微企业，故而阿里小贷面临至关重要的问题就是：融资困难、风险难以把控。
目前针对该方面的研究还较为缺乏，因此本文以阿里小贷为例，对新型电子商务业务形式的问题及对策开展研究。
在该背景之下，本文通过阐明这种新型的互联网金融创新模式，指出模式所存在的问题，并提出了相关的政策建议。
本文将阿里小贷作为研究的案例，通过对阿里小贷模式及其存在的相关问题展开探究。
本文分五个部分：首先是引言，叙述了本文的选题背景、意义及其他作者所做的相关研究；第二部分阐述了阿里金融小额贷款模式的发展现状、贷款模式以及目前的几大类贷款产品；第三部分分析了提出了该模式所存在的问题主要包括融资困难、风险把控困难、违约风险不可控三方面；第四部分为解决此类问题的对策；第五部分为总结，对全文进行总结。
关键词：阿里金融小额贷款模式资金来源风险控制ABSTRACTIn the past ten years, e-commerce in China has developed rapidly, and the platform represented by Alibaba has greatly changed the business model. Most of Aliundefineds customers are small and micro enterprises in operation, so the key problem is that the financing is difficult and the risk is difficult to control. At present, there is still a lack of research on this aspect, so this paper takes Ali small loan as an example to study the problems and countermeasures of the new e-commerce business form. Under this background, this paper clarifies this new Internet financial innovation model, points out the problems existing in the model, and puts forward some relevant policy suggestions. Through the Ali small loan model and its existence of related problems to explore.This paper is divided into five parts: first of all, the introduction describes the background, significance and related research done by other authors; The second part describes the current situation of the development of Ali financial microfinance model, loan model and the current several types of loan products; The third part analyzes the existing problems of this model, including financing difficulties, risk control difficulties, default risk can not be controlled in three aspects; the fourth part is the solution to such problems; the fifth part is a summary of the full text.Key words : Ali finance Microfinance model Source of funds Risk management浅析阿里金融小额贷款模式存在的问题及对策目录1引言 (1)1.1选题背景及意义 (1)1.2文献综述 (1)2阿里金融小额贷款现状及其贷款模式 (2)2.1阿里小贷发展现状 (2)2.2阿里金融小额贷款模式 (3)2.2.1阿里小贷的运作模式 (3)2.2.2阿里小贷的目标客户 (5)2.2.3阿里小贷的产品分类 (5)2.2.4阿里小贷的资金来源 (6)2.2.5风险控制管理 (6)3阿里金融小额贷款模式存在的问题 (7)3.1有效资金来源不足 (7)3.2贷后风险控制能力弱 (7)3.3违约风险较高 (8)4阿里金融小额贷款模式发展对策 (8)4.1扩大有效资金来源 (8)4.1.1加强金融机构合作 (8)4.1.2加强业务创新力度 (8)4.1.3开发资产证券化产品 (9)4.2提高风险控制能力 (9)4.2.1构建风险评估体系 (9)4.2.2实施贷后动态监控 (9)4.2.3接入央行征信体系 (10)4.3应用大数据分析，降低违约风险 (10)5总结 (10)参考文献 (11)致谢 (12)1引言1.1选题背景及意义在我国，小微企业在解决就业和促进经济增长中发挥了非常重要的作用。
网商银行场景：小银行大生态
探讨/银行理财Money 72阿里巴巴董事局主席马云对6月25日开业的浙江网商银行提出的期待是：无微不至，有情有义，有担当，与众不同。
马云说这话是有底气的。
与传统金融机构相比，网商银行确实与众不同：没有线下网点，第一家跑在“云”上的银行，第一家完全去IOE 的银行，不做500万元以上的贷款，计划向农村进军。
在目前300多人的团队中，数据和技术人员占比2/3。
网商银行的大股东是蚂蚁金服，该公司董事长兼CEO 彭蕾提出了“小银行、大生态”的概念，将金融云技术、大数据风控技术和金融场景化的能力输出给金融机构，共建生态。
以小银行促大生态网商银行行长俞胜法提出的目标是，5年内网商银行要服务1000万家企业客户和数以亿计的个人用户。
在彭蕾看来，如果按照传统银行的服务手段，这样的目标是难以企及的。
而单靠网商银行，同样无法实现这一目标。
彭蕾指出，网商银行场景：小银行大生态高 翔网商银行采取的是平台化的运营思路，会将基于大数据的风控能力、金融云支撑能力、场景化的客户服务能力开放给同业金融机构，形成开放式、生态化的平台，目标是“小银行、大生态”。
阿里巴巴的金融业务从支付宝的担保支付起步，为的是解决买卖双方互不信任的问题。
在支付业务上，支付宝沉淀了10年。
在与建行等银行进行短暂合作后，阿里成立了浙江和重庆两家小贷公司，可在全国范围内从事业务，为阿里系的商家提供小额信用贷款。
而为了增强支付宝用户的黏性，阿里推出了现象级的产品——余额宝。
一位不愿具名的蚂蚁金服人士表示：“为何蚂蚁要走平台化的战略？首先，做垂直业务，蚂蚁不是传统金融机构的对手，后者在线下获客、风控、产品设计、不良资产处置等方面都有一套成熟的运作模式；其次，中国小微企业和个人客户数量巨大，光靠蚂蚁一家肯定无法覆盖。
因此我们就想到了搭建基础设施，让金融同业参与进来，共建生态。
”蚂蚁金服首席技术官程立认为，蚂蚁金服通过对整个金融生态圈需要的一些基础元素进行了解，再把这些基础元素抽象出来，搭建了三大平台：渠道连接平台、数据平台和技术平台。
马云成立阿里小微金融集团 互联网金融来了
马云成立阿里小微金融集团互联网金融来了颠覆传统银行(行情专区)业，马云要动真格的了。
“用互联网的思想和技术，让金融回归服务本质。
”昨日，阿里巴巴集团董事局主席马云再次以内部信的方式，宣布正式成立阿里小微金融服务集团(下称阿里小微金融)，负责阿里系统内所有的为小微企业和消费者服务的金融业务。
对此，一位业内人士透露，阿里小微金融的配置和组合不亚于一个平安集团，在金融领域的布局很全面，包括支付、贷款、保险(行情专区)、担保等。
阿里的金融野心开始大踏步进入实战阶段。
“不需要抵押，不需要关系，只需要信用”马云在内部邮件中表示，任命彭蕾为阿里小微金融的首席执行官(CEO)，相信彭蕾和她的团队会用互联网的思想和技术，坚持“信用等于财富”的理念，在支付、小贷、保险、担保等领域彻底开拓创新，让金融回归服务本质。
阿里金融小微将着重布局小微企业和个人消费金融两块业务。
此前，实际操作企业融资业务的公司是阿里位于浙江和重庆的两家小额贷款公司。
阿里发放贷款基于小卖家在阿里交易的信用，不需要提供任何担保、抵押，最快一天就能拿到贷款，并且可以随用随借、随借随还，相较银行贷款便利许多，小贷业务因此发展迅速。
不过，马云说这只是刚刚开始。
“我们数百名员工，在两年内完成了15万家企业贷款，平均每家企业贷到4.7万元，这只是开始。
第二步，我希望让诚信的网商富起来，让信用等于财富，之前我们呼吁银行全力支持中小企业，但是银行有自己的难处，它们的模式很难真正地去服务好网商、服务好中小企业。
”马云说道，“在阿里的金融体系里，不需要抵押，不需要关系，只需要信用。
”据阿里内部人士透露，互联网的海量数据和基于用户行为的信用体系将是阿里金融的根基。
互联网金融的时代刚刚开始马云此举对于阿里系统上的中小卖家来说无疑是个好消息。
同时，对于消费者来说，也将在今年感受到互联网金融的“来势汹汹”——阿里已开始在个人金融服务上发力。
日前，阿里宣布将在4月中旬于浙江、湖南两地率先推出一项“信用支付”业务：也就说，拿着淘宝消费信用就能当钱用，随买随贷，免息期为38天。
第三方平台抢滩小微信贷市场
口 本刊记者 彭惠新
从 成 立 支 付 宝 公 司涉 足 第 三方 支 付 业 务 ，到 成 立 小 额 贷 款 公 司 进 军 小 微 信 贷 领 域 ，阿
阿 里 巴 巴 又 在 重 庆 注 册 成 立 了
与 关 联 方 苏 宁 电器 集 团 共 同 出 资 成 立 重 庆 苏 宁 小 额 贷 款 有 限
事情 我们 来做 ！
继 阿 里 巴 巴 之 后 ，京 东 商
巨 大 的 市 场 需 求 和 发 展 空 间 ，吸 引 着越 来 越 多 的 电子 商 务企 业进军 小微 信 贷领 域 。
城 、 苏 宁 以 及 汇 付 天 下 等 第 三 方 平 台 也 开 始 涉 足 小 微 金 融 业 务 ， 在 小贷 到 款 ，正 是 因为 阿 里 巴 巴 已 经掌 握 了他 们 的 信用 、经 营状 况等 重要 信息 。 这 为 阿 里 小 额 贷 款 公 司提 供 了 贷款 依据 。 同时 ，利 用 数 据 和 互 联 网 的 信 贷 技 术 ，阿 里 小 额 贷款 公 司 不 仅 保 障 了 小微 信 贷 的安 全
强 烈。
招商银行行长马蔚华 关于 “ 如
感 觉 到 了 竞 争 的 压 力 ，以 创 新
见 长 的 阿里 小 额 贷款 公 司又 于
何看待本家兄弟情”的问题时
信 心 十 足 地 说 ：银 行 没 做 好 的
２ ０ １ ３ 年５ 月 发布 了两 款 服 务 于
更 小 卖 家 和处 于 起 步 阶 段 的 个 人 创 业者 的信 贷产 品小 信 用 贷 款 和 微 信 用 贷款 ，并 将 阿 里 小
公 司 ，帮 助 小微 企 业 解 决 融资 问题 。
阿里大数据发力中小企业尝鲜银行纯信用贷款
，但整体效果并没有达到双方预期，因此合作在2010年 逐渐终止。 全悦敏告诉《中国企业报》记者，“‘网商贷高级版’ 与几年前的电商平台仅作为输送企业的中介桥梁、信贷 模式仍依循银行传统
担保抵押的方式有本质上的不同。核心区别就在于‘大 数据’。” “在‘网商贷高级版’中，借助企业在‘一达通’平台 上所积累的出口流水等数据，通过大数据分析，挖掘平 台上外贸企业的信用，以
兴地告诉《中国企业报》记者。 兴吉胜电子是一家以外销电子产品为主的企业，由于其 在“一达通”平台积累的良好信用，阿里在年初就邀请 兴吉胜电子参与到“网商贷高级版”的测试中去，成为 了几
十家试点企业中的一员。 “阿里很了解我们企业的情况，所以才会选择与我们合 作。” 贺国栋接着说道，“从最初申请贷款，到最终获 得贷款，仅仅用了2个月多一点的时间，这样的速度比以 往走常
规程序快得多!” 深圳市全达塑胶制品有限公司(以下简称“全达塑胶”)也 是阿里“一达通”的老客户，自2009年开始就通过“一 达通”平台进行出口，年出口额在500—800万人民币。
全达塑胶总经理邓进行谈起中小型企业贷款难的问题时 表示，“我们属于生产型企业，通常都需要大量的原材 料等备货资金，以前想要短期的资金周转，我们都找亲 戚朋友借。”他话锋一转，“不过现在
给中小型企业提供无抵押信用贷款。 一次积极的尝试 据了解，“网商贷高级版”，指的是一项主要向使用阿 里“一达通”出口基础服务的中小型企业，提供以出口 贸易数据为基础的无抵押、免担保
、纯信用的贷款服务项目。 阿里B2B事业群公关部全悦敏告诉《中国企业报》记者， 与原有“网商贷”中的风险管理、资金提供、贷后管理、 坏账均由阿里小贷独自承担不同，“网商贷高级版”的 贷
阿里大数据发力中小企业尝鲜银行纯信用贷款 虽然正处于IPO缄默期，但这并不能阻止阿里巴巴集团(以 下简称“阿里”)向互联网金融领域开拓的动作。 7月22日，阿里与中国银行、招商银
阿里金融全面提速小生意背后的大故事
阿里金融全面提速小生意背后的大故事小生意背后的大故事支付宝一拆为三，阿里金融全面提速支付宝分拆、阿里小贷扩张、三马卖保险牌照获批蛇年开年，有关阿里巴巴的新闻几乎都集中在金融领域。
有意思的是，相比于5年前假如银行不改变，我们就改变银行的豪言壮语，现在的马云在谈及阿里金融时，看起来低调了许多。
在2月25日阿里金融的开年会议上，马云表示，阿里金融并非要推翻传统机构，而是要摇一摇，让他们的楼更牢固。
阿里金融并入支付宝在今年年初，阿里曾经进行过一次大的架构调整，将原先的七大事业群拆分成25个事业部，以优化公司治理结构，但当时，25个事业部中并不包括支付宝和主营小贷业务的阿里金融。
春节长假后，阿里专门快补上了这一课。
通过内部邮件，阿里宣布将原先的支付宝一拆为三，涉及内部支持的部门，包括技术、安全、客服、资金结算、财务等统一归属共享平台事业部；以对外合作为主的部门，如商户、B2C、无线、航旅等则归属国内事业部，而国际事业部则要紧负责跨境业务。
三个事业部分别由井贤栋、彭翼捷和樊路远任总裁。
而原先的阿里金融则成为金融事业部，连续由胡晓明任总裁，4人均向原支付宝CEO彭蕾汇报。
在此次调整中，阿里金融并入支付宝备受关注。
在合并前，阿里金融从属于阿里集团，运营内容只有小额贷款，和差不多从集团中分离出去的支付宝几乎没有交集。
两者合并后，第一引发的推测便是阿里小贷是否将借助支付宝庞大的沉淀资金拓展小贷业务，对此，支付宝公关部断然予以了否认，关于沉淀资金，国家有专门严格的规定，必须托管在指定的商业银行，是没法挪用的。
尽管如此，外界关于两者合并后有可能产生的化学反应仍旧相当期待。
一位熟悉阿里金融的投资界人士分析说：并入阿里金融后，支付宝的想象空间又大了专门多。
原先支付宝只是个渠道，所能提供的只有支付这种最为基础的金融服务，然而阿里金融染指的却是放贷，利润率明显要远高于支付。
在该人士看来，金融事业部或将承担阿里探究互联网金融的重担，大大拓展了原先支付宝交易手续费+沉淀资金利息的盈利模式。
马云谈中小企业融资之道
阿里巴巴创始人兼董事局主席马云在2009年亚太经合组织(APEC)中小企业峰会上谈到中小企业普遍面临融资难的困境时，劝告所有的中小企业不要依赖政府和银行，而是依赖家人、亲戚和朋友。
马云呼吁各国政府给予中小企业必要的财政援助，毕竟所有的大型企业都是由中小企业发展而来，今日的中小企业可能就是明日的eBay、谷歌和UPS之类的巨企。
马云自己对创业及企业成长过程中的艰辛有切身的体验。
他于1999年创办阿里巴巴，如今阿里巴巴已是全球领先的电子商务服务，其多元化互联网业务包括企业间国际贸易、网上零售和支付平台，以及云端计算服务等五大类。
在中国、日本、韩国、英国及美国拥有超过17,000名员工。
马云说，虽然从银行贷款一直困难重重，但他从来没有因此放缓公司业务的扩展。
就银行表示无法贷款给中小企业是因为不了解这些企业，马云质疑银行并未能够有效地倾听中小企业的心声。
他反问道：“请问，银行总裁或主席可曾参加过中小企业峰会？没有，他们参加的是总裁峰会。
”“假如银行不倾听中小企业的心声，不和中小企业进行交流，他们怎么能了解中小企业需要的贷款额是5万美元而不是2000万美元？”对此，与会的新加坡星展银行企业银行业务部总监王开源指出，中小企业可以从政府和银行那里获得必要的财政援助。
不过，她也承认，金融危机之后，一些银行由于自身因素而收紧信贷，而其他银行也纷纷仿效，因而造成中小企业流动资金吃紧。
“道理很简单，没有哪家银行愿意贷款给那些业务前景不太明朗的企业，以便他们有钱偿还其他银行的贷款。
”为缓解信贷紧缩，今年初，亚洲各国政府就迅速出台各项政府支持的贷款计划，旨在振兴中小企业。
在计划下，政府与银行密切合作，承担高达80%到90%的贷款违约风险。
王开源说：“这很大程度上缓和了企业的燃眉之急。
”“很多中小企业因此得以在全球需求急剧下降的当儿，获得银行贷款，保证资金流动。
”王开源指出，虽然政府的特别风险分担计划仍然生效，但随着全球经济的复苏，申请该等信贷计划的企业已减少。
揭秘阿里金融如何将贷款坏账率控制在1%以下
揭秘阿里金融如何将贷款坏账率控制在1% 以下亲，你是被双十一的广告图片吸引进来的吗？你是以为学习君要给你介绍淘宝购物吗？一年一度的11 月11 日还有不到一个星期的时间就到了，这个日子除了被冠以“光棍节”的称号，也被喻为网络购物的狂欢节。
“剁手党”的亲们，你们的钱包准备好了吗？客官，且慢！作为宜信小微的客户经理，你是否也曾遇到过想找咱们贷款的淘宝卖家呢？他们在阿里平台上贷过款你造吗？那么，问题来了，小微信贷哪家强？学习君的答案是宜信小微A_A 不过今天学习君要带你探秘为众多淘宝卖家提供贷款的阿里金融。
阿里金融亦称阿里巴巴金融，为阿里巴巴旗下独立的事业群体，主要面向小微企业、个人创业者提供小额信贷等业务。
目前阿里金融已经搭建了分别面向阿里巴巴B2B 平台小微企业的阿里贷款业务群体，和面向淘宝、天猫平台上小微企业、个人创业者的淘宝贷款业务群体，并已经推出淘宝（天猫）信用贷款、淘宝（天猫）订单贷款、阿里信用贷款等微贷产品。
2010 年，浙江省阿里巴巴小额贷款公司宣告成立，这是全国范围内首家完全面向电子商务领域小微企业融资需求的小额贷款公司，也是全国首个电子商务领域的小额贷款公司。
次年，重庆市阿里金融小额公司成立。
截至2013 年12 月底，阿里小贷累计客户数超过了65 万家，累计投放贷款超过1600 亿元；户均贷款余额不足 4 万元，户均授信约13 万元，不良贷款率控制在1%以下。
截至13 年上半年，淘宝平台共有800 万家店铺，其中有400 万家已通过淘宝贷款平台对贷款资格的审核，并且，已有25 万家店铺成功申请到淘宝贷款。
一运行模式阿里金融有阿里信用贷款、淘宝（天猫）信用贷款，淘宝（天猫）订单贷款等微贷产品,且均为纯信用贷款，不需要小微企业提交任何担保或抵押。
其贷款方式都是在线操作，即时到账，如同组合成一台“贷款ATM”。
1. 信用贷款其中，使用最多的为信用贷款类。
阿里信用贷款指阿里巴巴B2B 电子商务平台上的诚信通或中国供应商会员无需提供担保即可申请。
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阿里马云怎样做银行：小微信贷业务被看好在一年之前，很少有人能想到，中国银行业的大佬们会为樊治铭和胡晓明这两个缺乏实际金融从业经验的人感到紧张。
在过去的半年里，樊治铭领导的阿里国内金融事业群推出了余额宝，明确提出了跟银行抢活期存款的目标；而胡晓明领导的阿里创新金融事业群，则通过一系列资产证券化产品，成功解决了自己小贷业务的资金来源。
他们的实际成绩是：余额宝上线1个月就成功突破了100亿元，而阿里小贷的最新数据是累计投放贷款1000亿元。
对于传统银行中零售业务公认领先的招商银行而言，这样的规模大概相当于其子公司招商基金一只货币基金，再加上招行小企业信贷中心。
对于银行而言，体量还非常小。
但是招行前董事长马蔚华却多次到阿里巴巴考察，分管零售的副行长丁伟说，阿里虽然没有申请银行牌照，但是他们的布局已经完成。
另一专注小微企业的银行——民生银行，其行长洪崎则坦率承认，阿里金融已经对银行业形成了挑战，尤其是支付业务方面，光棍节一天交易额可达191亿，网络支付近1/3来自支付宝。
阿里小微金融真正令银行感到恐惧的地方在于，在目前所有的拥有第三方支付牌照或者金融产品代销牌照的机构中，这是唯一一家摒弃渠道概念、抛弃银行而尝试自己推出产品的公司。
2008年，马云说：“如果银行不改变，我们改变银行。
”这句话，至今仍然被他的下属们津津乐道。
贷款利率20%以年化利率而论，阿里小贷超过了几乎所有银行和大部分民间正规信贷机构。
目前，大部分银行对于小企业实际执行的利率一般为上浮120%至170%左右，即一般不会超过年化12%。
按照马云的安排，胡晓明和樊治铭都向同一个女人——彭蕾汇报工作。
彭蕾负责的阿里小微金融服务集团，脱胎于支付宝和阿里金融事业部的整合。
尽管运作不到半年，很有可能还没有完成注册，但是正在成为中国金融界最引人注目的明星企业。
此前有消息称，阿里小微金融服务集团成立后，有可能寻求独立上市。
根据阿里金融方面提供给理财周报的资料，目前阿里小微金融分为四个事业群：包括胡晓明任总裁的创新金融事业群、樊治铭任总裁的国内金融事业群、彭翼捷任总裁的国际金融事业群、井贤栋任总裁的共享平台事业群。
其中共享平台事业群更倾向于后台业务，为阿里的小贷、信用贷款、金融合作、商户合作、跨境清算等业务提供支持。
而创新、国内、国际是前台业务。
尽管余额宝打出了“抢夺银行活期存款”的口号，引起一时轰动。
但阿里金融目前最被看好的业务，仍然是阿里小微信贷。
根据阿里小微提供的数据，截至2013年二季度末，阿里小微信贷累计投放贷款超过1000亿元，户均贷款4万元，不良贷款率仅为0.87%。
这一数字甚至令银监会都感到惊讶。
尽管马云反复否认自己将做出一家银行，但是外界对于阿里的小微贷业务期许甚高，认为其将来的规模和利润很有可能超过传统银行。
“他们的贷款利率高出我们很多，盈利空间比我们大。
”一位建行小企业部高管表示。
关于利率，阿里金融对外最爱使用的数据是：客户融资成本6.7%。
这一数字实际来自客户平均占款123天的简单计算。
理财周报记者查阅一份2012年底阿里金融与嘉实资本合作的资金产品资料，其中介绍为：目前阿里小贷订单贷款每日产生万分之五的利息，年化18.25%，信用贷款每日产生万分之六的利息，年化21.9%。
以年化利率而论，阿里小贷超过了几乎所有银行和大部分民间正规信贷机构。
目前，大部分银行对于小企业实际执行的利率一般为上浮120%至170%左右，即一般不会超过年化12%。
在中国劳动者协会近期公布的一份调查报告中，企业和个人通过银行之外的非金融机构平均融资利率为13.41%，小微企业的民间融资利率为14%。
即便在中国民间金融风向标温州，大部分时候民间金融利率也控制在18%左右。
在利率没有任何优势的情况下，阿里小贷深受欢迎的原因在于其简便快捷高效。
由于其掌握商户数据，可以低成本但比较准确地做出预授信，其主打的口号是，“金额小、期限短、随借随还”。
“小商户的借贷需求非常高。
”另一家也提供供应链商户贷款的支付机构向理财周报记者表示：“我们在调研中发现，有一些地方是银行服务的空白区域，商户根本就不了解信用卡这样的银行融资产品；另一方面，通过当地传统金融机构比如农村信用社借贷，虽然名义利率不高，但实际需要提供高达10%左右的回扣给信贷经理。
因此大部分商户都认为20%左右的利率可以接受。
”简单快捷是阿里小贷最骄傲的部分。
因此，当银联总裁许罗德公开表示，灵活的阿里金融如街舞，规范严谨的传统金融如国标后，胡晓明公开呛声称：“如果小微企业按照国标跳舞就完蛋了。
”融资成本不超过9.5%阿里的网络放贷模式，大量依托于网络数据处理，部分调查通过视频进行，不需要像传统银行一样设网点、雇佣大量员工以及上门调查；运营成本极低。
前述嘉实资本与阿里金融合作的资料透露，目前阿里小贷的平均加权收益为19.5%，而资金成本9.5%，因此简单超额收益为10%。
从此后阿里金融通过资本证券化产品融资的情况来看，阿里金融目前的平均融资成本已经得到较大幅度降低。
如其与东证资管合作的资产证券化产品的设计中，阿里小贷自己认购了10%的次级份额，以预期收益率6%左右计算，阿里的年化资金成本不超过8%。
根据东证资管的计划，未来三年中，将为阿里小贷发行50亿元资产证券化产品，可以为阿里提供40亿元资金。
而另一家阿里的战略合作伙伴是诺亚。
刚刚为阿里成功发行了首只资产证券化私募产品的诺亚正行总裁章嘉玉也向理财周报记者确认，将继续推出以阿里小贷资产为标的的产品。
“我们也有一些客户，包括机构客户，对于这类收益虽然不高，但是质量比较好的资产很感兴趣。
”章嘉玉说。
至于外界传言阿里给东证资管和诺亚的佣金并不高的问题，章嘉玉默认了这一说法：“如果客户有需求，即便可能挤压我们的盈利空间，我们也可以提供产品。
”东证资管执行总裁任莉也表示，阿里融资不成问题。
东证资管的阿里小贷产品获批之后，获得了银行理财、保险资金，乃至社保资金的关注，均有浓厚投资意向。
在这样的情况下，阿里金融如果能一直成功地将不良率控制在1%以下，数据堪称完美。
这一数据令传统银行业界感到不可思议。
对于大部分银行而言，小企业的不良率高于大企业是常识。
以至于大部分银行小企业部门举步维艰。
而目前阿里小贷主要开展业务的企业集中于浙江、上海、广东、江苏等地的批发零售企业。
大部分银行在这一领域的不良率高达4%左右。
“我们现在不清楚他们不良的核定和管理。
这么低的不良率很有可能是他们核销政策比较松，老总签字就可以核销，所以他们包袱很轻。
”建行小企业部一位高管在一次座谈会上表示。
建行曾经是与阿里巴巴合作最早最深的银行，由阿里提供商户数据，建行发放贷款。
尽管双方由于合资计划破裂分道扬镳后，都不再提及此事，但是业界一直认为，建行终止业务的导火索之一，是阿里提供的商户贷款项目不良过高。
在与建行、工行合作破裂后，2010年4月，阿里在浙江成立浙江省阿里巴巴小额贷款股份有限公司；2011年，又在重庆注册成立了一家小额贷款公司，开始进行放贷尝试。
通过互联网放贷，阿里金融成功突破了小贷公司不得跨区放贷的限制，通过这两家公司面对全国的商户提供贷款。
尽管此前有传言称，阿里考虑将第三家小贷公司设在广州，但是阿里创新金融公关总监王彤明确向理财周报记者否认了这一消息。
阿里开展小贷的优势毋庸置疑：利用阿里巴巴B2B、淘宝、支付宝等电商平台上客户积累的信用数据和流水，通过技术分析，评估客户的还款能力和还款意愿，可以给出客户的信用评价，然后再决定贷款授信。
按照小贷业务普遍使用的大数原则来看，风险可控。
而当商户还款出现拖欠时，阿里会有一年的账款催收期，然后再进行核销。
同时对违约的商户进行网络店铺关停，以提高其违约成本。
最令业界振奋的是，阿里的网络放贷模式，大量依托于网络数据处理，部分调查通过视频进行，不需要像传统银行一样设网点、雇佣大量员工以及上门调查；运营成本极低。
资本之困在通过东证资管和诺亚财富融资之前，阿里金融实际的资产和贷款余额，尚不如大部分农商行。
其小贷业务收入不可能超过两亿元。
在这一个看似完美的产业链条中，阿里金融面临的最大问题是，由于没有银行牌照，无法直接揽存；也不愿意像其他支付机构一样，依托于银行获取资金，因此其实际规模远小于外界估计和宣传。
阿里创新金融事业群明确向理财周报记者表示，不对外提供任何期末贷款余额数据。
根据东证资管-阿里巴巴产品资料透露，截至2013年4月30日，阿里小贷余额客户数4.38万户，余额贷款11.48万笔，金额17.78亿元(不含已转让资产)，不良率1.23%。
这一情况出现的原因是，阿里小贷至今只能通过重庆和广州两家小贷公司提供贷款，而小贷公司目前杠杆率为50%。
即按照规定，小贷公司只能用注册资本金，以及从金融机构获得的不超过注册资本金50%的资金放贷。
王彤确认，阿里金融没有对于小贷公司的增资计划。
也就是说，阿里两家小贷注册资本合计16亿元，其最高放贷额度为24亿元。
在与东证资管和诺亚财富合作之前，阿里金融从嘉实资本产品中获得了7500万元，从与山东信托合作的三期信托项目中获得了5亿元。
而尽管支付宝推出的余额宝获得空前成功，不少评论认为阿里金融已经同时布局了银行的存款和贷款系统。
但实际上按照目前规定，支付宝内沉淀的备付金不能算作其资产，支付宝也没有处理的权利，而货币基金投资有严格规范，因此实际资金根本无法在阿里金融内部流动。
因此有理由确认，在通过东证资管和诺亚财富融资之前，阿里金融实际的资产和贷款余额，尚不如大部分农商行。
其小贷业务收入不可能超过两亿元。
按照东证资管和诺亚的计划，阿里小贷有可能在未来的3年内获得百亿资金。
“无论哪一家机构，刚推出小贷业务时，都会偏向自己打分最高的部分优质客户。
”一位小贷行业人士向理财周报记者表示，“但是从经验来看，如果放贷规模在短时间内大量增加，很有可能带来不良增加。
阿里和淘宝商户实际也会受到经济下行影响，亏损率正在增加。
如果贷款余额规模增加到百亿级，阿里是否还能控制住风险？”从数据来看，阿里小贷的不良率波动远超一般银行，在2011年上半年，其不良率一度达到2%左右，逾期贷款比例超过2.5%。
但3个月后，就迅速跌回1%以下。
因为阿里不对外公布其核销情况，因此难以判断其实际资产质量。
“我们目前不会对外发布任何关于未来的设想。
”王彤说，“我们的未来会受到政策变化的影响。
”本文来源：理财周报作者：滕晓萌以下内容为繁体版在一年之前，很少有人能想到，中國銀行業的大佬們會為樊治銘和胡曉明這兩個缺乏實際金融從業經驗的人感到緊張。
在過去的半年裡，樊治銘領導的阿裡國內金融事業群推出瞭餘額寶，明確提出瞭跟銀行搶活期存款的目標；而胡曉明領導的阿裡創新金融事業群，則通過一系列資產證券化產品，成功解決瞭自己小貸業務的資金來源。