阿里(金融)小贷专题研究

阿里小贷专题研究目录1. 阿里金融简介 (2)1.1 阿里巴巴集团与阿里金融 (2)1.2 成立背景及发展历史 (3)1.3 阿里金融事业部简介 (4)1.4 阿里小贷简介 (6)2. 阿里金融运营模式 (8)2.1 业务结构 (8)2.2 产品分类 (9)2.3 客户分析 (10)2.4 融资渠道、成本和放款特点 (11)2.5 风控模式 (12)2.6 业务流程 (14)3. 阿里金融资产质量 (15)4. 阿里金融特点 (17)4.1 打造“信贷流水线” (17)4.2 完善的“征信系统” (17)4.3 360度客户评级模式 (18)4.4 独特的“风控系统” (18)5. 阿里小贷发展存在的问题 (19)5.1 阿里小贷身份特殊，定位模糊 (19)5.2 阿里小贷资本规模有限，后续资金来源不足 (20)5.3 阿里小贷转型困难，不确定性因素多 (20)5.4 阿里小贷与支付宝资金无法关联 (20)1. 阿里金融简介1.1 阿里巴巴集团与阿里金融随着网络金融的不断普及，越来越多的电商平台涉足金融服务领域。

阿里巴巴作为全球最大的电子商务平台之一，其旗下阿里巴巴金融是全国范围内首家完全面向电子商务领域小微企业融资需求的小额贷款公司，并获得国内首张电子商务领域的小额贷款公司营业执照。

2010年，阿里金融通过互联网数据化运营模式，率先推出小额信用贷款业务，该业务以其申请流程便捷、无抵押无担保等特点，受到小微企业、个人创业者的青睐，业务规模迅速增长。

截至2012 年6 月，阿里金融累计放贷额达260亿元，服务商户13万家；而到2012年年底，服务商户数已增加至20万。

不仅如此，阿里金融正在进行一场更为深刻的改革。

2013年，阿里金融从原独立于阿里巴巴旗下的事业群，正式归入支付宝业务。

据报道，阿里金融整合调整后，将首先推出支付宝“信用支付”功能，客户范围涵盖所有8000万支付宝客户。

支付宝信用支付功能的推出，意味着阿里金融正在联手支付宝掀起一场金融支付领域的革命。

阿里巴巴介入金融服务领域，核心优势是其拥有的庞大的客户资源和数据，并能基于云计算平台通过对客户信息的充分分析、挖掘，实现对客户信用水平和还款能力的准确、实时把控。

1.2 成立背景及发展历史中国缺少真正能够为小企业、创业者提供批量化、规模化服务的微贷款金融机构，使得中小企业和创业者融资难困境依然严峻。

由于无法提供有效的抵质押物等原因，在阿里巴巴平台上活跃的客户：中小企业、个体户工商户、个人创业者，他们面临着共同的融资困难。

在阿里巴巴开放的电子商务平台和互联网式的数据化运营模式前提下，阿里金融应运而生。

阿里巴巴平台的数据，76%的小微企业融资需求在50万元以下，所以通过这些客户在平台上的商品发布、销售数据、供应链情况及客户评价等，为其提供贷款。

在现有的中国金融系统中，只有约12%的小企业能够获得银行贷款，“剩下的88%要么没有抵押物，要么因为银行贷款手续繁琐，要么企业自身‘不是银行的菜’。

”•2007年，阿里贷款诞生，依托阿里巴巴电子商务平台，利用网商的线上信用行为数据为中小企业提供具有无抵押、低门槛、快速便捷的融资服务。

•2007年6月，阿里巴巴集团与中国建设银行、中国工商银行签约，标志着阿里巴巴与银行合作开始共同探索中小企业电子商务新型信贷模式。

•2007年10月31日，第一笔网络联保贷款成功放贷，三家企业获得共计160万贷款。

•2008年2月，网络联保贷款全省，供应链贷款上线。

•2009年8月3日，阿里巴巴集团与上海市人民政府、中国建设银行上海市分行正式举行风险池签约仪式。

•2009年8月3日，阿里巴巴率先与中国建设银行启动风险池。

阿里巴巴集团与浙江省人民政府、杭州市人民政府和中国建设银行正式举行风险池签约仪式。

•2010年4月9日，小贷公司牌照发放。

•2010年4月13日，淘宝订单贷款上线。

•2010年4月28日，e贷通产品在福建推出。

•2013年3月7日宣布筹备成立阿里小微金融服务集团。

阿里小微金融服务集团主要业务范畴涉及包括支付、小贷、保险、担保等领域。

集团负责阿里巴巴集团旗下所有面向小微企业以及消费者个人服务的金融创新业务。

阿里巴巴的业务主线：以B2B为核心的企业服务事业群、以淘宝系为核心的大众电子商务事业群、以阿里云为核心的基础服务事业群。

至此，阿里已经有两个平行的集团，即阿里巴巴集团和小微金融服务集团。

在新筹建的阿里小微金融服务集团内，原阿里金融板块正式更名为以小微信贷为主体的“创新金融事业群”，有两大核心业务领域：一是面向小微企业的贷款服务，主要由两家小贷公司完成；二则是即将面世的针对个人消费者的信用支付，则主要与商业银行进行合作。

1.3 阿里金融事业部简介阿里金融事业部成立于2009年7月，直属阿里巴巴集团，前身为阿里巴巴2007年成立的阿里信贷业务部门，致力于为阿里巴巴B2B，淘宝网上的中小企业和创业者提供更多适合他们的融资服务，则通过自有牌照发放小额贷款，通过合作银行和数据化支持降低他们在合作银行的融资门槛，阿里金融的工作涵盖融资产品的设计，平台搭建，技术开发，运营推广，风险管理，资信调查，贷后管理，客户服务，商务拓展谈判等各个方面。

要负责对企业申贷的全程服务，包括贷款产品研发、网站产品研发、信贷评估模型建设、贷款风险监控模型建设、贷款客户管理、交易信用建设等全部流程，既要兼顾银行贷款风险，又要将融资福祉普惠至广袤的中小企业市场，在银行利益和企业利益之间寻找艰难的平衡。

2007年6月阿里巴巴正式与中国建设银行、中国工商银行确定在中小企业融资领域展开战略合作，当年这块业务还叫“阿里贷款”。

2009年6月，阿里贷款经过2年的艰辛运作已经帮助上千家企业拿到发展所需资金，放贷总额达到26亿元，这个月阿里贷款从B2B拆分纳入阿里巴巴集团，成立单独事业部做为战略项目独立运作，负责集团旗下所有子公司平台的融资业务，这个月阿里巴巴金融宣告成立。

在往后不到一年的时间内，放贷总额已经超过100亿元，人员数量也迅速从10个人扩充到近两百人，触角开始伸向四面发放。

淘宝网透露，该业务将由阿里巴巴集团旗下的阿里金融事业部主要负责，即将推出的贷款服务不会采用同银行合作的方式，而是由阿里金融事业部提供资金，属于民间的小额贷款行为。

在网络技术方面，主要包括以下部门。

（1）中国网站技术部规划和建设阿里巴巴中国网站技术平台和架构，并为中文网站的业务发展提供技术保障和支持；保证阿里巴巴中国网站的可用性、稳定性、安全性，解决网站出现的故障、性能等技术问题；为中国网站的运营、市场营销、支付信用、收费产品、服务等部门，提供技术支持，商业可行性分析，产品开发和线上维护、技术创新和产品平台化服务；为中国网站运营部门日常业务需求和项目，进行需求分析、架构设计、编码、测试、发布等阶段工作。

（2）国际网站技术部阿里巴巴国际网站技术部由一群充满激情、梦想和责任感的团队组成，致力于规划和建设阿里巴巴国际网站的技术平台和架构，为全球来自200余个国家和地区买家和进口商的英文网上贸易业务提供技术方案，集中服务全球进出口商的国际贸易市场，提供阿里巴巴全球化战略的解决方案和技术支持。

（3）国际交易技术部负责规划和建设AliExpress网站技术平台和架构,并为网站的业务发展提供技术保障和支持，致力于打造融合市场、订单、支付、风控、交易和物流于一体。

（4）质量保证部打造基础测试平台和产品研发流程体系，提高测试效能；实施敏捷测试，提升产品质量。

（5）核心系统部规划和维护公司的后台系统，提供稳定、安全，先进，灵活的平台，致力于提高业务部门工作效能，推进内部流程优化。

（6）数据仓库部利用数据仓库的数据完整性及计算能力，在数据仓库平台上开发数据工具，为其他的系统和网站提供数据服务。

（7）ITU技术部规划和建设阿里巴巴中国网站SAAS业务的技术平台和架构，为中文网站的SAAS业务发展提供技术保障和支持以及为淘宝中小卖家提供网店服务功能。

1.4 阿里小贷简介阿里小额贷款是指以借款人的信誉发放的贷款，借款人不需要提供担保。

其特征就是债务人无需提供抵押品或第三方担保仅凭自己的信誉就能取得贷款，并以借款人信用程度作为还款保证的。

阿里小额贷款是阿里金融为阿里巴巴会员提供的一款纯信用贷款产品，（简称“阿里信用贷款”）。

阿里小额贷款无抵押、无担保，目前贷款产品对杭州地区的诚信通会员（个人版和企业版）和中国供应商会员开放，贷款放款对象为会员企业的法定代表人（个体版诚信通为实际经营人）。

阿里2010年6月成立阿里巴巴小额贷款股份有限公司，标志着阿里巴巴“电子商务+金融服务”商业模式的建立，目标是帮助小企业及创业者解决微小融资需求。

其股东为阿里巴巴、复兴、万象、银泰。

阿里小贷是全国范围内第一家电子商务领域的小额贷款公司。

小贷和微贷是阿里金融的重要组成部分，试水较早。

借助“诚信通”、“诚信通指数”等服务建立的商家“网上征信系统”是阿里金融得以顺利运行的基础和根本。

阿里巴巴的信贷业务主要是通过浙江和重庆两家小贷公司进行的，两家公司的注册资本金共计16亿元人民币，由于政策规定可向银行借贷不超过其注册资本金50%的资金用以放贷，因此阿里金融两家小贷公司可供放贷的资金最多为24亿元人民币。

目前，阿里小贷提供两种不同类型的贷款服务：淘宝贷款和阿里巴巴贷款。

其中淘宝贷款主要面向天猫、淘宝以及聚划算的卖家，分为订单贷款和信用贷款；阿里巴巴贷款主要面向阿里巴巴的会员。

淘宝、天猫、聚划算商户由于业务经营全过程均在淘宝平台上完成，其经营状况、信用历史记录等十分详尽，且系统已为其自动评价，故放贷审核、发放可全程在网上完成，而B2B业务放贷的流程中则有实地勘察环节，由阿里金融委托第三方机构于线下执行。

淘宝贷款没有地域的限制，面向全国的淘宝、天猫以及聚划算的卖家。

阿里巴巴贷款则有比较严格的地域限制和要求，之前主要是面向在江苏、浙江以及上海的付费会员开放。

不过近来阿里巴巴贷款具有明显的扩张势头，2012年7月份，开始面向江浙沪的阿里巴巴普通会员开放，此举曾在业内引起轩然大波。

今年春节刚过，阿里金融就宣布小贷开始对广东阿里巴巴的付费会员开放。

有消息称，阿里巴巴贷款年内或将完成对国内小微企业密集区域的覆盖。

就贷款的比例而言，阿里小贷中的80%为淘宝贷款，投向了淘宝、天猫和聚划算的商家，一般情况下这部分贷款的最高额度为100万元；剩余的20%为阿里巴巴贷款，投向了阿里巴巴的会员企业，一般最高额度为300万元。

注：现阿里巴巴贷款申请条件中的工商注册地涵盖上海、北京、天津、浙江省、山东省、江苏省、广东省。

据悉，目前阿里金融的员工接近300人，其中互联网技术人员占有半数。

一般的小贷公司往往只有3~4人，而且很少会有IT技术人员。