财务管理第二章财务报表分析

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财务管理计算公式整理汇总24731

第二章财务报表分析一、基本的财务比率(一）变现能力比率1、流动比率=流动资产÷资产负债2、速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债3、保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债（二）资产管理比率1、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数2、存货周转天数存货周转率＝销售成本÷平均存货存货周转天数＝360÷存货周转率3、应收账款周转天数应收账款周转率＝销售收入÷平均应收账款应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率“销售收入"数据来自利润表，是指扣除折扣和折让后的销售净额。

4、流动资产周转率＝销售收入÷平均流动资产5、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额（三）负债比率1、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100％2、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100％3、有形净值债务率＝［负债总额÷(股东权益－无形资产净值）]×100%4、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债）5、影响长期偿债能力的其他因素（1）长期租赁(2)担保责任（3）或有项目（四）盈利能力比率1、销售净利率＝(净利润÷销售收入)×100％2、销售毛利率＝［（销售收入－销售成本）÷销售收入］×100％3、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%4、净资产收益率＝净利润÷平均净资产×100％二、财务报表分析的应用（一）杜帮财务分析体系1、权益乘数＝1÷（1-资产负债率）2、权益净利率＝资产净利率×权益乘数＝销售净利率×资产周转率×权益乘数（二）上市公司财务比率1、每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股股利）÷（年度股份总数－年度末优先股数）2、市盈率市盈率（倍数）＝普通股每股市价÷普通股每股收益3、每股股利每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数4、股票获利率股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价×100％5、股利支付率股利支付率＝(普通股每股股利÷普通股每股净收益）×100％6、股利保障倍数股利保障倍数＝普通股每股净收益÷普通股每股股利＝1÷股利支付率7、每股净资产每股净资产＝年度末股东权益÷年度末普通股数8、市净率市净率（倍数）＝每股市价÷每股净资产(三)现金流量分析1、流动性分析（1）现金到期债务比现金到期债务比＝经营现金流量净额÷本期到期的债务（2）现金流动负债比现金流动负债比＝经营现金流量净额÷流动负债(3）现金债务总额比现金债务总额比＝经营现金流量净额÷债务总额2、获取现金能力分析（1）销售现金比率销售现金比率＝经营现金流量净额÷销售额(2）每股经营现金流量净额每股经营现金流量净额＝经营现金流量净额÷普通股股数（3)全部资产现金回收率全部资产现金回收率＝经营现金流量净额÷全部资产×100％3、财务弹性分析（1)现金满足投资比率现金满足投资比率＝近5年经营现金流量净额之和÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和（2）现金股利保障倍数现金股利保障倍数＝每股经营现金流量净额÷每股现金股利第三章财务预测与计划一、财务预测的步骤1、销售预测财务预测的起点是销售预测.2、估计需要的资产3、估计收入、费用和保留盈余4、估计所需融资二、销售百分比法（一）根据销售总额确定融资需求1、确定销售百分比2、计算预计销售额下的资产和负债3、预计留存收益增加额留存收益增加＝预计销售额×计划销售净利率×（1—股利率）4、计算外部融资需求外部融资需求＝预计总资产－预计总负债－预计股东权益(二）根据销售增加量确定融资需求融资需求＝资产增加－负债自然增加－留存收益增加＝（资产销售百分比×新增销售额）－（负债销售百分比×新增销售额）－［计划销售净利率×计划销售额×（1－股利支付率）］三、外部融资销售增长比外部融资销售增长比＝资产销售百分比－负债销售百分比－计划销售净利率×［（1+增长率)÷增长率］×（1-股利支付率）四、内含增长率如果不能或不打算从外部融资，则只能靠内部积累，从而限制了销售的增长.此时的销售增长率,称为“内含增长率”。

51490-财务管理(微课版第2版)-李延喜-第2章

4,400,000.00
-34,000,000.00 56,000,000.00 22,000,000.00
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4.2 现金流量表的编制方法
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现金流量表的编制方法通常有直接法和间接法两种：直接法直接法是指通过现金收入和支出的主要类别反映来自公司
经营活动的现金流量。直接法是以利润表中的营业收入为起点，调整与经营活动
1.3 财务报表的类型
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不同财务报表之间的具体关系
什么影响了企业报表？
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内部因素董事会
外部因素
管理者
资产
负债权益
债
股
权
人东
什么影响了企业报表？
法律与规则(Law and Regulation)
市场(Markets) 员工(Employees)
企业=合同关系供应商(Suppliers)
未来收益及发展趋势
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有助于评价企业的经营成果与获利能力
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是企业对其经营成果进行分配的重要依据
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有助于评价企业管
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理人员的工作绩效
案例分析
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案例中的资产负债表数据分析：营业收入下降19000万，54%；营业利润下降4000万，80%；利润总额下降4770万，90%以上；净利润下降3565万，90%以上；每股收益下降0.3565元，90%以上。
政治(Politics)
董事会管理层
股东(Shareholders)
文化(Culture)
资产顾客(Customers)
负债权益
债券人(Creditors)

公司财务管理：财务报表分析和预算编制要点

公司财务管理：财务报表分析和预算编制要点概述在公司的财务管理中，财务报表分析和预算编制是重要的环节。

财务报表分析可以帮助公司了解其财务状况和经营绩效，并为经营决策提供依据。

预算编制则是对公司未来一段时间内的收入、支出、资产和负债等方面进行规划和控制。

财务报表分析要点1. 资产负债表分析资产负债表是反映公司在某一特定日期上的金融状况的重要报表。

通过资产负债表分析，可以评估公司的偿债能力、资本结构以及净值情况。

•关注总资产与总负债之间的比例关系，了解公司是否存在过度杠杆风险。

•对比不同期间的资产负债表，识别变化趋势，判断公司经营状况。

2. 利润表分析利润表反映了公司在一定时期内所实现的销售收入、成本费用和利润情况。

通过利润表分析，可以评估公司经营业绩并发现盈利点。

•计算毛利率、净利润率等指标，判断公司盈利能力。

•对比不同期间的利润表，分析销售收入和成本费用的变化原因。

3. 现金流量表分析现金流量表反映了公司在一定时期内的现金流入和流出情况。

通过现金流量表分析，可以评估公司的现金筹资能力、投资活动以及经营活动是否健康。

•关注经营活动产生的净现金流量，判断公司运营是否健康。

•分析投资和筹资活动对公司现金流量的影响，评估投融资风险。

预算编制要点1. 制订年度预算制订年度预算是公司实施财务规划和业务发展战略的重要环节。

关键要点包括：•明确目标：设定合理的收入目标和支出水平，并结合市场状况和竞争环境进行调整。

•编制详细计划：将年度预算拆分为月度或季度预算，明确每个时间段内具体的收入来源和支出项目。

2. 财务预测与监控除了制定年度预算，公司还需要进行财务预测和监控，及时发现偏差并采取措施进行调整。

•经营预测：根据市场需求和公司内部情况，预测未来一段时间的销售收入和成本费用。

•监控与分析：定期对实际财务数据与预算进行比较分析，发现偏差原因，并及时采取纠正措施。

3. 资金管理合理管理公司的资金流动是预算编制的重要组成部分。

财务管理习题ch2-ch4

财务管理教材习题第二章财务报表分析1. 某公司2005年的股利支付率为30％,净利润和股利的增长率均为8％。

该公司的β值为1.5,国库券利率为5％,市场平均股票收益率为10％。

求该公司的内在市盈率。

解:股利支付率＝30%,股权成本＝5％＋1.5（10％－5％）＝12.5％∵内在市盈率=股利支付率/（股权成本-增长率）则：内在市盈率＝30%/（12.5%-8%）= 6.67。

**静态市盈率和动态市盈率1.市场广泛谈及的市盈率通常指的是静态市盈率，即以目前市场价格除以已知的最近公开的每股收益后的比值。

但是，众所周知，我国上市公司收益披露目前仍为半年报一次，而且年报集中公布在被披露经营时间期间结束的2至3个月后。

这给投资人的决策带来了许多盲点和误区。

2.动态市盈率，其计算公式是以静态市盈率为基数，乘以动态系数，该系数为1／（1＋i）n，i为企业每股收益的增长性比率，n为企业的可持续发展的存续期。

比如说，上市公司目前股价为20元，每股收益为0．38元，去年同期每股收益为0．28元，成长性为35％，即i＝35％，该企业未来保持该增长速度的时间可持续5 年，即n＝5，则动态系数为1／（1＋35％）5＝22％。

相应地，动态市盈率为11．6倍即：52（静态市盈率：20元／0．38元＝52）×22％。

两者相比，相差之大，相信普通投资人看了会大吃一惊，恍然大悟。

动态市盈率理论告诉我们一个简单朴素而又深刻的道理，即投资股市一定要选择有持续成长性的公司。

于是，我们不难理解资产重组为什么会成为市场永恒的主题，及有些业绩不好的公司在实质性的重组题材支撑下成为市场黑马2．某公司2006年现金流量债务比为0.32,平均债务年利率为8％,现金流量比率为0.8,平均流动负债为400万元,（债务按平均数计算）。

求2006年现金流量利息保障倍数。

解:根据：现金流量比率＝经营现金流量/平均流动负债则：经营现金流量＝现金流量比率×平均流动负债＝0.8×400＝320（万元）而现金流量债务比=经营现金流量/平均债务总额则平均债务总额=经营现金流量/现金流量债务比=320/0.32=1000（万元）利息费用＝1000×8％＝80（万元）,现金流量利息保障倍数＝经营现金流量/利息费用＝320÷80＝4。

企业财务管理中的财务报表分析

企业财务管理中的财务报表分析财务报表分析是企业财务管理中非常重要的一项工作。

它通过对企业财务报表进行审查和分析，揭示企业经营的真实状况，帮助企业管理层做出正确的决策。

财务报表分析不仅关注企业过去的经营状况，还能预测企业未来的发展趋势，为企业提供战略指导和决策支持。

财务报表分析主要包括利润表分析、资产负债表分析和现金流量表分析。

利润表分析主要通过分析企业的营业收入、成本、费用和利润等指标，了解企业的盈利能力和经营效益。

资产负债表分析则重点关注企业的资产、负债和净资产等指标，评估企业的偿债能力和资金运作状况。

现金流量表分析则通过分析企业的经营、投资和筹资活动对现金流量的影响，掌握企业的现金流量状况和偿债能力。

在进行财务报表分析时，需要关注的指标有很多。

首先是利润指标，如销售收入、毛利润、净利润等。

这些指标可以反映企业的盈利能力和经营效益。

其次是资产指标，如总资产、流动资产、固定资产等。

这些指标可以评估企业的资本实力和资产配置效果。

还有负债指标，如总负债、流动负债、长期负债等。

这些指标可以评估企业的偿债能力和财务风险。

此外，现金流量指标也非常重要，如经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量等。

这些指标可以揭示企业的现金流动情况和资金运作状况。

在财务报表分析中，常用的方法有横向比较和纵向比较。

横向比较是对同一企业在不同会计期间的财务指标进行对比，分析企业的经营趋势和发展变化。

通过横向比较，可以发现企业盈利能力、资产状况和现金流量等方面的变化。

纵向比较则是对不同企业在同一会计期间的财务指标进行对比，以评估企业的相对优劣和市场地位。

通过纵向比较，可以了解企业在同一行业中的发展水平和竞争力。

财务报表分析还可以运用一些专门的财务指标和比率，如盈利能力比率、偿债能力比率、运营能力比率和市场价值比率等。

这些指标和比率可以更加客观地评估企业的财务状况和经营绩效。

比如盈利能力比率可以衡量企业的利润水平和盈利能力，偿债能力比率可以评估企业的偿债能力和财务风险，运营能力比率可以衡量企业的资产运作效率和库存管理能力，市场价值比率可以评价企业的市场竞争力和投资价值。

财务管理之财务报表分析

财务管理之财务报表分析财务分析是利用财务报表数据，采取一定方法进行计量分析，以综合反映和评价企业的财务状况和经营成果。

企业财务分析的基本内容主要包括偿债能力、营运能力、盈利能力和综合财务分析等几个方面。

分析形式包括：资产负债表、损益表和利润分配表的分析。

资产负债表是反映企业在某一特定日期（如月末、年末）全部资产、负债和所有者权益情况的报表。

利润表反映企业在一定会计期间经营成果的会计报表。

现金流量表是以现金等价物为基础编制的财务状况变动表。

财务分析的方法(1)比率分析法是通过计算各种比率指标来确定财务活动变动程度的方法。

(2)趋势分析法又称水平分析法，是通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况或经营成果的变动趋势的一种方法。

(3)因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。

(一)偿债能力分析偿债能力是企业对债务清偿的承受能力或保证程度。

1.偿债能力分析（1）流动比率，又称为营运资金比率负债表中流动资产总额与流动负债总额的比率。

一般认为，企业合理的最低流动比率为2（2）速动比率，也称酸性测试比率是流动资产中可以立即用于偿付流动负债的能力。

速动比率为1比较合适，低于1表明短期偿债能力偏低，过高说明企业拥有过多的货币性资产，可能失去有利的投资获利机会。

（3）现金比率是反映企业即刻变现，随时可以偿还债务的能力。

过低的现金比率反映企业支付能力存在问题。

2.偿债能力分析（1）资产负债率，又称负债比率。

当资产负债率大于100%时，企业已资不抵债，视为破产警戒线。

（2）产权比率，也称债务股权比率，权益的保障程度。

越低，表明企业长期偿债能力越强，债权人权益的保障程度越高，承担的风险越小。

（3）所有者权益比率，表明每1元资产中所有者权益的份额。

比率越大，负债比率就越小，企业的财务风险也就越小。

（4）已获利息倍数，用以衡量偿付借款利息的能力。

02财务报表分析

一、单项选择题1．下列关系人中对企业财务状况进行分析涉及内容最广泛的是（）A．权益投资者B．企业债权人 C．治理层和管理层 D．政府2．某企业本年营业收入为20 000元，应收账款周转率为4，假设没有应收票据，期初应收账款为3 500元，则期末应收账款为（）A．5 000元B．6 000元 C．6 500元 D．4 000元3．下列属于降低短期偿债能力的表外因素的是（）A．未决诉讼B．准备很快变现的非流动资产C．可动用的银行贷款指标 D．经营租赁合同中承诺的付款4．流动比率小于1时，赊购原材料若干，将会（）A．增大流动比率 B．降低流动比率 C．减少营运资本 D．增加营运资本5．下列各项中，不会影响流动比率的业务是（）A．用现金购买短期债券B．用现金购买固定资产C．用存货进行对外长期投资D．从银行取得长期借款6．某公司2009年改进后的财务分析体系中，权益净利率为20%，净经营资产利润率为 14%，税后利息率为10% ,则净财务杠杆为（）A．2.2 B．1.6 C．1.5 D．2.47．假设业务发生前速动比率大于1，偿还应付账款若干，将会（）A．增大流动比率，不影响速动比率 B．增大速动比率，不影响流动比率C．增大流动比率，也增大速动比率 D．降低流动比率，也降低速动比率8．下列指标中属于相关比率的是（）A．带息负债比率 B．销售净利率 C．资本金利润率 D．流动比率9．产权比率比较，资产负债率评价企业偿债能力的侧重点是（）A．揭示财务结构的稳健程度 B．揭示债务偿付安全性的物质保障程度C．揭示主权资本对偿债风险的承受能力 D．揭示负债与资本的对应关系10．下列属于经营性资产的有（）A．短期债券投资 B．短期股票投资C．按市场利率计息的应收票据 D．长期权益性投资11．A公司2012年平均净经营资产为1 000万元，平均股东权益为600万元，所得税税率为25%，2012年税前经营利润为800万元，税前利息费用为100万元，则经营差异率为（）A．40.5% B．41.25% C．42.5% D．43.25%12．下列业务中，能够降低企业短期偿债能力的是（）A．企业采用分期付款方式购置一台大型机械设备B．企业从某国有银行取得3年期500万元的贷款C．企业向战略投资者进行定向增发D．企业向股东发放股票股利13．假设某公司在偿还应付账款前速动比率大于1，倘若偿还应付账款若干，将会（）A．增大流动比率，不影响速动比率 B．增大速动比率，不影响流动比率C．增大流动比率，也增大速动比率 D．降低流动比率，也降低速动比率14．某公司2012年的营业收入为1 200万元，销售毛利率为20%，年初的存货为600万元，年末的存货为900万元，一年按360天计算，则该公司2012年的存货周转天数为（）A．225天 B．281.25天 C． 115.2天 D．460.8天15．甲公司2012年的营业净利率比2011年下降5%，总资产周转率提高10%，假定其他条件与2011年相同，那么甲公司2012年的净资产收益率比2011年提高（）A．4.5% B．5.5% C．10% D． 10.5%16．在其他条件不变的情况下，企业过度提高现金流量比率，可能导致的结果是（）A．机会成本增加 B．财务风险加大 C．获利能力提高 D．偿债能力降低17．下列各项中，不属于金融资产的是（）A．持有至到期投资 B．短期权益性投资 C．长期权益性投资 D．短期债券投资18．当企业的长期资本不变时，增加长期资产则（）A．会降低财务状况的稳定性B．会提高财务状况的稳定性C．对财务状况的稳定性没有影响 D．增强企业偿债能力19．两家商业企业本期销售收入、存货平均余额相同，但毛利率不同，则毛利率高的企业存货周转率（以销售成本为基础计算）（）A．高 B．低 C．不变 D．难以判断20．由杜邦财务分析体系可知，权益净利率等于资产净利率乘以权益乘数。

财务报表分析-汇总PPT课件

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二、为什么要进行财务报表分析？
▪ 债权人 ▪ 权益投资者 ▪ 经理人员 ▪ 供应商 ▪ 雇员和工会 ▪ 政府 ▪ 中介机构
财务分析的目的可概括为： • 评价过去的经营业绩 • 衡量现在的财务状况 • 预测未来的发展趋势财务分析的具体目的为-因分析者而不同：
• 流动性分析 • 盈利性分析 • 财务风险分析 • 专题分析
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引例：盖普公司对华尔街的警示
▪2000年8月30日，股市收盘后不久，盖普（GAP）公司宣布月销售收入下降14％。在第二天收盘时，股票价格为每股22美元，与52个星期中的最高价53.75美元相比，下跌了近60％。尽管新分店的开设使公司总销售额增长6％，但市场关注的焦点在于已有商店销售额的下降。分析师也注意到疲软的宏观经济、存货管理的困难、配送成本的提高和激烈的竞争可能导致公司经营毛利的下降。进一步的分析可以发现，旗舰商店、巴拿马和Old Navy分部的销售额都在下降。原来分析师认为Old Navy将是公司发展的主力，但其销售额下降了20％以上，且由于公司存在配送问题， Old Navy 存货不足，限制了向学校的销售。因此分析师提醒投资者，未来公司的销售收入和收益都可能比预期的低。
▪ 1、实事求是 ▪ 2、全面看问题 ▪ 3、相互联系看问题 ▪ 4、发展地看问题 ▪ 5、定量与定性相结合，以定量为主
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六、报表分析的局限性
▪ 1、报表本身的局限性 ▪ 2、报表的真实性 ▪ 3、企业会计政策的不同选择影响可比性 ▪ 4、比较的基础问题
– 当公司业务多元化时，很难确定所属行业 – 企业的历史数据，只代表过去，并不代表合理性 – 行业平均值可能并没有提供一个合适的目标比率
– 会计收入先于收入对应的货币：

CPA财务管理

ABD
【知识点4】利益相关者的冲突与协调

4-1、财务目标与经营者
矛盾：
1.经营者在希望提高企业价值的同时，能更多的增加享受成本（道德风险、逆向选择）；
2.而所有者和股东则希望以较小的享受成本支出带来更高的企业价值或股东财富。
协调措施：监督；激励；解聘（补）
课堂练习

第一部分财务管理导论
第一章
财务管理概述第二章财务报表分析（重）第三章长期计划与财务预测（重）
第一章财务管理概述
1
主要内容
第一部分：财务管理导论，第一章财务管理概述，主要阐述了财务管理的内容、财务管理的目标和金融市场四节内容；第二章财务报表分析，主要阐述了财务报表分析概述、财务比率分析和管理用财务报表分析三节内容；第三章长期计划与财务预测，主要阐述了长期计划、财务预测和增长率与资金需求三节内容。
BCD
18
【解析】

利润最大化仅仅是企业财务目标的一种，所以，选项A的说法不正确；财务目标的准确表述是股东财富最大化，企业价值=权益价值+债务价值，企业价值的增加，是由于权益价值增加和债务价值增加引起的，只有在债务价值以及股东投入资本不变的情况下，企业价值最大化才是财务目标的准确描述，所以，选项B的说法正确；股东财富的增加可以用股东权益的市场价值与股东投资资本的差额来衡量，只有在股东投资资本不变的情况下，股价的上升才可以反映股东财富的增加，所以，选项C的说法正确；股东财富的增加被称为“权益的市场增加值”，权益的市场增加值就是企业为股东创造的价值，所以，选项D的说法正确。

D
课堂练习
【例22· 单选题】按交易证券是初次发行还是已经发行可以把金融市场划分为( )。 A.场内交易市场和场外交易市场 B.一级市场和二级市场 C.债券市场和股权市场 D.货币市场和资本市场

浙江大学：姚卫红《财务管理》第三章财务报表分析

第二节财务比率分析
财务比率分析包括偿债能力分析、盈利能力分析、营运能力分析。一、偿债能力分析：（一）短期偿债能力评价指标：流动比率、速动比率、现金比率、现金流量比率等。（二）长期偿债能力评价指标：资产负债率、股东权益比率、权益乘数、负债股权比率（产权比率）、有形净值债务率、利息保障倍数等。
利润表解读重点
关注利润的构成，不仅关注净利润，更应关注主营业务利润。
现金流量表
现金流量表：反映企业一定时期内经营活动、投资活动和筹资活动等对现金流量及现金等价物产生影响的会计报表。现金：指企业库存现金及其可以随时用于支付的付款。现金等价物：指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。现金流量：指企业一定时期内现金和现金等价物（简称现金）流入和流出的数量。现金流量表的作用：提供会计年度现金流量的信息，有助于报表使用者了解和评价企业获取现金的能力，偿债能力等。
（三）盈利能力分析：评价指标：资产报酬率、股东权益报酬率、销售净利率、成本费用净利率，对于股份制企业，还应分析每股利润、每股现金流量、每股股利、股利发放率、每股净资产、市盈率等。
第三节企业财务状况的综合分析
一、杜邦分析法利用各个主要财务比率之间的内在联系，综合分析企业财务状况的方法。杜邦分析图：指标分解过程。杜邦分析的核心指标：权益净利率。权益乘数：与负债率成正相关。二、财务状况的综合评价选择若干有代表的指标来综合反映公司的财务状况。
三、财务分析的基础
以企业的会计核算为基础，通过对会计所提供的核算资料进行加工整理，得到相关财务指标，以便进行比较、分析和评价。财务分析常用的三张基本报表：资产负债表、利润表和现金流量表。

(完整版)财务报表分析(电子版教材精华)

（财务报表分析概述）《财务报表分析》以“已经编成的财务报表”为基础，围绕“财务报表的分析利用”展开。

本课程不讲报表的编制，也不讲财务报表以外的分析问题。

通过本门课程的学习，可以加深对财务报表的理解，掌握财务报表分析的方法，具备评价企业经营成果和财务状况的能力。

本课程的内容分为三个部分：第一部分包括第一章和第二章，是财务报表分析的基础知识。

第一章“财务报表分析概述”是对财务报表分析的总体介绍，回答谁分析、分析什么、为什么分析、如何分析等基本问题。

第二章“财务报表的初步分析”是正式分析的准备工作，包括阅读、比较、解释和调整报表数据，为计算财务比率和分析企业的风险和收益建立必要的基础。

第二部分包括第三章至第八章，是财务报表分析的核心内容。

第三章“短期偿债能力分析”和第四章“长期偿债能力分析”是对企业抵御风险能力的分析；第六章“获利能力分析”和第七章“投资报酬分析”是对企业获取收益能力的分析。

第五章“资产运用效率分析”和第八章“现金流量分析”，既与抵御风险能力有关，也与获取收益能力有关。

第三部分是第九章“业绩的计量与评价”，是对企业业绩评价方法的综合。

本课程的主要特点是：1、强调财务报表分析是连接统一的财务报表与各种使用目的的桥梁，通过财务报表分析帮助报表使用人改善决策，重视财务报表、财务报表分析和报表使用人决策之间的联系。

2、强调财务报表分析的发展，它随着会计和管理的发展而发展，不是一成不变的。

3、强调财务报表分析方法的使用条件和结论的局限性，不夸大它的作用和适用范围。

4、强调公认的、基本的概念、程序和方法，尽量减少不可靠、不成熟、不常用的内容。

5、在强调“分析”与“综合”的结合，提高学生的总体把握能力。

6、强调财务报表分析是一个“分析研究过程”，而非计算过程，针对特定企业、特定目的的分析程序要由分析者根据具体目的和可以收集到的资料来建立。

第一章财务报表分析概述➢学习要求：（1）了解财务报表分析有哪些需求者，以及他们分别需要哪些信息；（2）了解财务报表分析的主要内容、主要原则、使用资料的范围；（3）一般掌握财务报表分析的一般步骤；（4）一般掌握财务报表分析及其在企业决策中的重要性；（5）一般掌握财务报表附注和决策的相关性；（6）重点掌握财务报表分析的方法。

企业财务管理中财务报表分析的运用

企业财务管理中财务报表分析的运用企业财务管理中，财务报表分析是非常重要的一项工作。

财务报表是企业经营活动的真实记录，通过对财务报表的分析可以帮助企业管理层了解企业财务状况，制定合理的经营决策，提高企业的经营效率和盈利能力。

在本文中，我们将深入探讨财务报表分析在企业财务管理中的运用。

一、财务报表分析的基本概念财务报表是指企业在一定时期内的财务状况和经营业绩的全面呈现。

主要包括资产负债表、利润表、现金流量表和股东权益变动表。

财务报表分析是指通过对财务报表的数据进行归纳、分析和比较，从中获取有关企业财务状况、经营成果和现金流量状况的信息，进而进行评价和决策的过程。

财务报表分析主要分为横向分析和纵向分析。

横向分析是指分析同一时间内企业财务报表上项目的变动情况，如比较不同月份或不同季度的同一项数据，以了解企业的财务状况和经营变化趋势。

纵向分析是指分析同一个项目在不同时间段的数据变动情况，如比较不同年份的同一项数据，以了解企业的经营状况和发展趋势。

1. 帮助管理层了解企业经营状况通过对财务报表的分析，管理层可以了解企业的资产负债结构、资金来源和运用、盈利能力等方面的情况。

如资产负债表可以体现企业的资产性负债性结构，利润表可以反映企业的盈利能力和营运状况，现金流量表可以反映企业的经营活动、投资活动和筹资活动的现金流动情况。

管理层可以根据这些信息，及时调整企业经营策略，优化经营结构，保证企业的健康发展。

2. 辅助管理层制定经营决策财务报表分析可以帮助管理层更好地制定经营决策。

通过利润表分析可以了解企业的盈利状况，进而决定是否加大市场投放力度，拓展新产品线。

通过资产负债表分析可以了解企业的资产结构，进而决定是否进行资产置换或资产扩充，提高企业资产利用效率。

通过现金流量表分析可以了解企业的现金流动情况，进而决定是否加大资金周转力度，控制资金风险。

这些决策将直接影响企业的发展方向和盈利能力，因此财务报表分析在此时显得尤为重要。

2023注会财管教材

2023注会财管教材
2023年注册会计师《财务管理》教材共包含19章内容，具体如下：第一章财务管理概述
第二章财务报表分析和财务预测
第三章价值评估基础
第四章资本成本
第五章投资项目资本预算
第六章期权价值评估
第七章企业价值评估
第八章资本结构
第九章长期筹资
第十章股利分配、股票分割与股票回购
第十一章营运资本管理
第十二章产品成本计算
第十三章标准成本法
第十四章作业成本法
第十五章本量利分析
第十六章短期经营决策
第十七章全面预算
第十八章责任会计
第十九章业绩评价。

财务管理指导书

财务管理指导书第一章绪论1.1 背景介绍财务管理是一个组织中非常关键的部门，它涉及资金的筹集、投资和使用等方面。

财务管理的目标是确保组织的财务健康和可持续发展。

本指导书旨在向财务管理人员提供相关知识和技能，以便他们能够有效地履行财务管理的职责。

1.2 目标和范围本指导书的目标是帮助财务管理人员更好地理解和应用财务管理的原理和方法。

它涵盖了财务管理的主要方面，包括财务分析、预算管理、投资决策等。

通过阅读本指导书，您将能够提高财务管理的水平，并为组织的财务决策提供有力支持。

第二章财务分析2.1 财务报表分析财务报表分析是财务管理中的一个重要环节。

通过对财务报表（包括资产负债表、利润表和现金流量表）的分析，可以评估组织的财务状况和经营绩效。

本章将介绍财务报表分析的基本方法和技巧，并提供实际案例进行说明。

2.2 财务比率分析财务比率是财务分析中常用的工具之一。

它可以用来评估组织的偿债能力、盈利能力和运营效率等方面。

本章将介绍常用的财务比率，以及它们的计算方法和解读方式。

第三章预算管理3.1 预算编制预算编制是财务管理中的一个重要环节。

它通过对组织的财务情况进行分析和评估，确定预算的收入和支出。

本章将介绍预算编制的基本原理和步骤，并提供编制预算的实用技巧。

3.2 预算执行与控制预算执行与控制是预算管理中的关键环节。

它涉及对预算执行情况的监督和控制，以及对差异分析和预算调整的处理。

本章将介绍预算执行与控制的方法和技巧，并提供实际案例进行说明。

第四章投资决策4.1 投资项目评估投资项目评估是财务管理中的一个重要任务。

它通过对投资项目的风险和收益进行评估，帮助组织做出是否投资的决策。

本章将介绍投资项目评估的方法和指标，并讨论如何进行风险管理和决策分析。

4.2 资本预算资本预算是财务管理中的一个重要概念。

它涉及对组织长期投资计划的规划和管理。

本章将介绍资本预算的基本原理和方法，以及资本预算在组织中的应用。

第五章资金管理5.1 短期资金管理短期资金管理是财务管理中的一个重要方面。

注会财管-第二章财务报表分析和财务预测

第二章财务报表分析和财务预测一、单项选择题1.某公司的流动资产由速动资产和存货组成，年末流动资产为100万元，年末流动比率为2，年末存货余额为40万元，则年末速动比率为（）。

A.2B.1.2C.1D.0.8【答案】B【解析】某公司年末流动负债=流动资产/流动比率=100/2=50（万元），速动资产=流动资产-存货=100-40=60（万元），速动比率=速动资产/流动负债=60/50=1.2。

2.某企业2019年1月1日经营活动现金流量净额为260万元，流动负债为210万元。

12月31日经营活动现金流量净额为300万元，流动负债为250万元，则该企业2019年的现金流量比率为（）。

A.1.43B.1.30C.1.20D.1.18【答案】C【解析】现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债=300/250=1.2。

该比率中的流动负债应采用期末数而非平均数，因为实际需要偿还的是期末金额，而非平均金额。

3.下列各项中有助于提高企业短期偿债能力的是（）。

A.用银行存款购置一台设备B.发行公司债券筹集资金购置厂房C.用现金回购普通股股票D.出售闲置的固定资产【答案】D【解析】选项A：用银行存款购置一台设备，会导致银行存款减少，即流动资产减少，流动负债不变，会降低短期偿债能力；选项B：发行公司债券筹集资金购置厂房，不影响流动资产和流动负债，因此不影响短期偿债能力；选项C：用现金回购普通股股票，会导致流动资产减少，流动负债不变，会降低短期偿债能力；选项D：出售闲置的固定资产会导致银行存款增加，即流动资产增加，流动负债不变，会提高短期偿债能力。

4.下列各项指标的大小与长期偿债能力同向变动的是（）。

A.资产负债率B.现金流量利息保障倍数C.产权比率D.权益乘数【答案】B【解析】资产负债率、产权比率和权益乘数的大小与长期偿债能力反向变动。

5.下列各项中会提高资产负债率的经济业务是（）。

A.资本公积金转增股本B.可转换债券行权C.增发普通股股票赎回公司债券D.取得银行借款【答案】D【解析】选项A是所有者权益内部的此增彼减，资产负债率不变；选项B是负债转为所有者权益，会降低资产负债率；选项C会导致负债减少，所有者权益增加，会降低资产负债率；选项D使资产增加，负债增加，所有者权益不变，权益乘数提高，资产负债率提高。

财务管理中的财务报表分析

财务管理中的财务报表分析
财务报表是公司向投资者、债权人和其他利益相关方展示公司财务状况和经营绩效的重要工具。

财务报表分析则是利用财务报表上的数据和信息来评估公司的财务状况、经营业绩，为投资决策和经营管理提供参考依据。

财务报表分析主要包括水平分析、趋势分析和比较分析三种方法。

水平分析
水平分析也称为绝对数值分析，是通过比较同一财务指标在不同会计期间的数值变化，了解公司财务状况的变化趋势。

水平分析能够帮助分析师判断公司的绝对表现如何，并发现潜在的问题和机会。

比如比较不同年度的净利润数额，可以看出公司的盈利能力是增加还是减少。

趋势分析
趋势分析是通过比较同一财务指标在连续多个会计期间的变化，揭示公司财务状况的变化方向。

趋势分析可以帮助分析师了解公司财务表现的动向，判断其未来发展可能的趋势。

比如比较过去几年的销售额数据，可以分析销售额是增长、稳定还是下滑。

比较分析
比较分析是通过比较同一时点不同公司或不同行业的财务指标，找出公司在行业内的优势和劣势。

比较分析可以帮助投资者评估公司在行业中的地位，并找到具有投资价值的公司。

比如比较同行业竞争对手的盈利能力和偿债能力，可以看出公司在行业中的竞争实力。

财务报表分析是财务管理中至关重要的一部分，通过深入分析财务数据，可以帮助投资者、管理者和其他利益相关方更好地了解公司的财务状况和经营表现，从而做出更明智的决策。

因此，掌握财务报表分析方法，对于公司和个人都具有重要意义。

财务管理课程内容

财务管理——课程内容第一章财务管理总论了解财务管理的概念、目标、原则、理财环境等内容。

第二章财务报表分析熟悉财务报表分析中采用的三张主要的会计报表，常用的财务比率及其应用。

第三章财务管理的价值观念熟练掌握复利、年金的情况下资金时间价值的计算方法；了解风险和报酬的概念及其相互关系。

第四章筹资管理熟悉权益资金和负债资金的各种筹资方式，了解它们的优缺点。

第五章资本成本和资本结构掌握个别资本成本和平均资本成本的计算，熟练掌握经营杠杆系数和财务杠杆系数的计算，熟悉最佳资本结构的确定方法。

第六章投资管理掌握投资项目评价的基本方法，了解现金流量的概念以及投资项目的风险处置，掌握债券价值和股票价值的计算。

第七章流动资金管理熟悉现金、应收账款和存货的主要管理内容，掌握如何通过计算确定企业的信用政策。

第八章股利分配熟悉利润分配的内容，掌握股利的分配程序以及常用的股利分配政策。

第一章财务管理总论本章阐述财务管理的概念、目标、内容、原则、环境等，使大家对财务管理有个总体的认识。

第一节财务管理的概念•财务有两种形式：实物财产形式：对此管理称为“物资管理”。

货币财产形式：对此管理称为“财务管理”。

•财务管理是企业组织财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。

关键词：财务活动，财务关系一、财务活动•财务活动——以现金收支为主的企业资金收支活动总称。

即企业资金从货币形态转到其他资金形态，又回到货币资金形态的运动过程。

财务管理的对象是资金及其流转。

•企业财务活动的内容：企业筹资引起的财务活动－－筹资环节企业投资引起的财务活动－－投资环节企业经营引起的财务活动－－营运环节企业分配引起的财务活动－－分配环节二、企业财务关系•企业与政府（税务机关）之间的财务关系•企业与投资者之间的财务关系•企业与债权人之间的财务关系•企业与受资者之间的财务关系•企业与债务人之间的财务关系•企业内部各单位之间的财务关系•企业与职工之间的财务关系第二节财务管理的目标一、企业目标：生存、发展、盈利企业目标对财务管理的要求：1.生存目标对财务管理的要求要求财务人员合理安排企业资金收支的数额与时间，尽量做到日常收支平衡，有些外部因素，如季节性变化、经济波动、通货膨胀等应加以合理考虑，持有一定量的现金余额。

[2018CPA 财务管理教材 WORD版]02第二章财务报表分析和财务预测

第二章财务报表分析和财务预测第一节财务报表分的目的与方法一、财务报表分析的目的财务报表分析的目的是将财务报表数据转换成有用的信息，以帮助信息使用者改善决策。

现代财务报表分析一般包括战略分析、会计分析、财务分析和前景分析等四个维度。

战略分析。

确定主要的利润动因及经营风险并定性评估公司盈利能力，包括宏观分析、行业分析和公司竞争策略分析等。

会计分析。

评价公司会计反映其经济业务的程度，包括评估公司会计的灵活性和恰当性、修正会计数据等。

.财务分析。

主要运用财务数据评价公司当前及过去的业绩，包括比率分析和现金流量分析等。

前景分析。

预测企业未来，包括财务报表预测和公司估值等。

二、财务报表分析的方法财务报表分析的方法有很多，如比较分析法、因素分析法等。

不同财务分析者由于分析目的有别，而采用不同的分析方法。

（一）比较分析法比较是认识事物的最基本方法，没有比较就没有鉴别。

财务报表分析的比较分析法, 是对两个或以上个有关的可比数据进行对比，从而掲示趋势或差异。

比较分析法按比较对象分为：与本企业历史的比较分析，即不同时期（3 ~10年）指标相比，称为趋势分析。

本企业与同类企业的比较分析，即与行业平均数或对标企业比较，称为横向分析。

本企业实际与计划预算的比较分析，即实际执行结果与计划预算指标比较，称为预算差异分析。

分析法按比较内容分为：会计要素的总量比较分析。

总量是指报表项目的总金额，例如，总资产、净资产、净利润等。

总量比较主要采用时间序列分析，如研究利润的逐年变化趋势、看其增长潜力。

有时也用于同业对比，分析企业相对规模和竞争地位的变化。

结构百分比比较分析。

把资产负债表、利润表、现金流量表转换成结构百分比报表。

例如，以收入为100%，分析利润表各项目的比重。

结构百分比报表用于发现占比不合理的项目，揭示进一步分析的方向。

财务比率比较分析。

财务比率是各财务指标之间的数量关系，反映它们的内在联系。

财务比率是相对数，排除了规模的影响，具有较好的可比性，常用于比较分析。