百润股份2011年第三季度报告

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ST东热 2011 第三季度财报正文

证券代码：000958 证券简称：ST东热公告编号：2011-031 石家庄东方热电股份有限公司2011年第三季度季度报告正文§1 重要提示1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

1.2 公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。

1.3 公司负责人安建国、主管会计工作负责人王浩及会计机构负责人(会计主管人员)张静声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况2.1 主要会计数据及财务指标单位：元非经常性损益项目√适用□不适用单位：元2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表单位：股§3 重要事项3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因√适用□不适用3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明3.2.1 非标意见情况√适用□不适用3.2.2 公司存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况□适用√不适用3.2.3 日常经营重大合同的签署和履行情况□适用√不适用3.2.4 其他√适用□不适用3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股5%以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的以下承诺事项□适用√不适用3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明√适用□不适用3.5 其他需说明的重大事项3.5.1 证券投资情况□适用√不适用3.5.2 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表3.6 衍生品投资情况□适用√不适用3.6.1 报告期末衍生品投资的持仓情况□适用√不适用董事长：安建国石家庄东方热电股份有限公司董事会 2011年10月26日。

300577开润股份2023年三季度现金流量报告

开润股份2023年三季度现金流量报告一、现金流入结构分析2023年三季度现金流入为112,013.93万元，与2022年三季度的96,998.37万元相比有较大增长，增长15.48%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为90,480.93万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的80.78%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加19,191.48万元。

二、现金流出结构分析2023年三季度现金流出为98,929.12万元，与2022年三季度的100,081.95万元相比有所下降，下降1.15%。

最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的53.08%。

三、现金流动的稳定性分析2023年三季度，营业收到的现金有所增加，经营活动现金流入的稳定性有所增强。

2023年三季度，工资性支出有所减少，企业现金流出的刚性有所下降。

2023年三季度，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；收回投资收到的现金；收到的税费返还。

现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；投资支付的现金；偿还债务支付的现金。

四、现金流动的协调性评价2023年三季度开润股份投资活动需要资金5,289.58万元；经营活动创造资金19,191.48万元。

投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。

2023年三季度开润股份筹资活动需要净支付资金817.09万元，也被经营活动所创造的资金满足。

总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量增加。

五、现金流量的变化2022年三季度现金净亏空3,082.64万元，2023年三季度扭亏为盈，现金净增加13,293.64万元。

2023年三季度经营活动产生的现金流量净额为19,191.48万元，与2022年三季度的2,673.03万元相比成倍增长，增长6.18倍。

百润股份：上海市邦信阳律师事务所关于公司首次公开发行之股票于深圳证券交易所上市法律意见书 2011-03-24

上海市邦信阳律师事务所关于上海百润香精香料股份有限公司首次公开发行之股票于深圳证券交易所上市法律意见书上海市邦信阳律师事务所中国上海花园石桥路66号东亚银行金融大厦16层邮编：200120电话: (8621) 6886-9666 传真: (8621) 6886-9333电子信箱：info_sh@网址：上海市邦信阳律师事务所关于上海百润香精香料股份有限公司首次公开发行之股票于深圳证券交易所上市法律意见书致：上海百润香精香料股份有限公司上海市邦信阳律师事务所（以下简称“本所”）接受上海百润香精香料股份有限公司（以下简称“发行人”）的委托，担任发行人首次公开发行股票并上市（以下简称“本次上市”）的特聘专项法律顾问。

本所律师现根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）和《深圳证券交易所股票上市规则》（以下简称“《上市规则》”）等有关法律、法规以及中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）的有关规定，并按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神出具本法律意见书。

第一节律师应声明的事项一、本所及经办律师依据《证券法》、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则》等规定及本法律意见书出具日以前已经发生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，进行了充分的核查验证，保证本法律意见所认定的事实真实、准确、完整，所发表的结论性意见合法、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担相应法律责任。

二、本所律师同意将本法律意见书作为发行人本次上市所必备的法律文件，随同其他申报材料一同上报深圳证券交易所，并愿意承担相应的法律责任。

三、发行人已向本所律师保证，其已经向本所律师提供了为出具本法律意见书所必需的真实、完整、有效的原始书面材料、副本材料或者口头证言。

四、本所律师在本法律意见书中仅就与本次上市有关的法律问题发表意见，并不对有关审计、资产评估、投资决策等专业事项发表评论。

002440闰土股份2023年三季度现金流量报告

闰土股份2023年三季度现金流量报告一、现金流入结构分析2023年三季度现金流入为135,165.57万元，与2022年三季度的117,778.78万元相比有较大增长，增长14.76%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为79,107.1万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的58.53%。

但是，由于企业当期经营活动现金流出大于经营活动现金流入，因此经营业务自身不能实现现金收支平衡，经营活动出现了37,773.15万元的资金缺口，在当期的现金流入中，企业通过收回投资、变卖资产等大的结构性调整活动所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的34.85%。

企业收回投资或处置资产主要是为了维持当期经营业务的正常开展。

二、现金流出结构分析2023年三季度现金流出为161,003.63万元，与2022年三季度的151,290.42万元相比有所增长，增长6.42%。

最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的55.21%。

三、现金流动的稳定性分析2023年三季度，营业收到的现金有较大幅度减少，经营活动现金流入的稳定性明显下降。

2023年三季度，工资性支出有所增加，企业现金流出的刚性增加。

2023年三季度，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；收回投资收到的现金；收到的税费返还；收到其他与经营活动有关的现金。

现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；投资支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；支付的其他与经营活动有关的现金。

四、现金流动的协调性评价2023年三季度闰土股份筹资活动需要净支付资金4,153.75万元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。

五、现金流量的变化2023年三季度现金及现金等价物净增加额为负25,803.05万元，与2022年三季度负31,984.53万元相比现金净亏空有较大幅度减少，减少19.33%。

联合利华2011第三季度财务分析

1UNILEVER TRADING STATEMENT THIRD QUARTER 2011EMERGING MARKETS AND PERSONAL CARE DRIVE CONTINUED STRONG GROWTHThird Quarter turnover highlights • Turnover €12.1 billion driven by underlying sales growth ahead of the market at 7.8%, with price up 5.8% and volume growth of 1.9%. Negative currency impact of 4.8%.• Major SAP upgrade in North America brought sales forward into Q3 from Q4.• Strongly positive contribution to turnover growth from M&A at 2.2%; integration of the Sara Lee body care and Alberto Culver businesses largely complete. • Emerging markets up 13.1%.•Strong growth across all categories, in particular Personal Care at 11.3%.Nine Months turnover highlights • Turnover €34.9 billion with underlying sales growth ahead of the market at 6.5%, with price up 4.3% and volume growth of 2.1%; growth in all categories and regions. Negative currency impact of 2.7%. •Growth powered by emerging markets up 11.2%, which now represent 53% of turnover.“I am pleased to report another good quarterly performance, with particularly strong growth in Personal Care and the emerging markets, reinforcing our position as the emerging markets consumer goods company.Growth was strong across all categories and helped by technology-based innovation, now routinely rolled out quickly to multiple markets. In addition we are increasingly driving the Unilever Sustainable Living Plan as an integral part of the way we do business.We also continue to strengthen the portfolio through bolt-on acquisitions. The integration of Sara Lee and Alberto Culver has progressed well and we are beginning to leverage some of these brands into new markets – for example TRESemmé is already being launched in Brazil. In addition, the recently announced acquisition of Concern Kalina, the leading local Personal Care company in Russia, will significantly strengthen our business in this important market.These results are especially encouraging against the backdrop of very uncertain consumer demand, hugely volatile commodity markets, natural disasters and geo-political uncertainty in many parts of the world. Even more so given we have taken pricing earlier than competition.In this context it is more important than ever that we prioritise investment in our brands, our products and the supporting systems and infrastructure. Importantly in 2011, we have sought to mitigate the impact of commodity inflation on consumers by pricing to recover cost rather than to maintain margin. As a result of these factors we now expect underlying operating margin in 2011 to be flat to slightly down.Our long term priorities remain: to deliver profitable volume growth ahead of our markets, steady and sustainable underlying operating margin improvement and strong cash flow.”3 November 2011(unaudited)€m % % % €m % % % Unilever Total 12,115 7.8 1.9 5.8 34,903 6.5 2.1 4.3 Personal Care 4,111 11.3 6.2 4.8 11,347 7.5 3.8 3.6 Home Care 2,083 9.2 2.3 6.7 6,101 7.5 2.6 4.8 Savoury, Dressings & Spreads 3,480 6.2 (1.0) 7.3 10,314 5.4 (0.2) 5.6Ice Cream & Beverages 2,441 4.0 (0.5) 4.6 7,141 5.5 2.5 3.0 Quarter 3 growth was ahead of our markets, driven by strong innovations and our continued drive to launch our existing brands into new markets. For example, Dove Men+Care is on track to achieve €200 million of sales in 2011 and Knorr jelly bouillon is now present in well over 30 markets. Market growth was solid, driven by increasing price. Market volume growth was generally subdued with negative growth in the developed world.In advance of a major SAP upgrade in North America as part of the transition to the new regional platform, we brought sales forward into quarter 3 to safeguard customer service during the transition. The impact was to increase quarter 3 reported sales and volume growth by 80bps at the Group level. This effect will reverse inquarter 4.Personal CareHair delivered robust growth with particularly strong performances from Dove, reflecting the success of the Damage Therapy and the Weightless Nutri-Oils innovations, as well as the re-launch of Clear. TRESemmé is now being launched in Brazil less than six months after the completion of the Alberto Culver acquisition.Deodorants growth accelerated in the quarter and healthy market share gains were achieved. Axe Excite has now been launched into more than 60 markets and has established itself as one of the top performing variants. DoveMen+Care deodorant is performing well and we have launched Rexona and Axe in Kenya during the quarter.Skin continues to reflect the success of Dove Nutrium and Dove Men+Care. Lux growth accelerated, reflecting the impact of the new Fine Fragrance Elixirs and ‘Soft Skin’ ranges, whilst Lifebuoy delivered growth and share gainsas we rolled out the global hand-washing campaign. Vaseline delivered rapid growth in Asia in part due to the successful Vaseline for Men launch. Fair & Lovely grew strongly on the back of new packaging formats and male variants.In oral we continued to rollout Close Up Fire Freeze and launched Prodent White Now, our first innovation behind the brand acquired from Sara Lee.Home CareLaundry delivered strong growth and market share performance underpinned by improved product quality andmore consistent communication. In fabric cleaning, liquids continue to drive growth and the improved 'Dirt isGood' fabric cleaners with the built-in power of pre-treaters are now in almost 50 countries. Our fabricconditioners brands grew well despite strong competitive activity.Household cleaning delivered solid growth, with Domestos benefiting from the success of the Extended Germ-Kill range in the UK. We also launched the Domestos System range in Poland and have continued to enter new markets, with ten launches so far in 2011, including the recent introductions of Domestos in Thailand and Cif in Peru.Savoury, Dressings and SpreadsSavoury growth was driven by the emerging markets and successful extension of our innovations to new markets. Knorr jelly bouillon performed well and has recently been launched in the United States and Indonesia. The Knorr roasting bags are being rolled out aggressively and are contributing significant growth.Whilst overall growth was healthy, spreads volumes were weak as a result of the price increases necessitated by higher input costs. Flora Pro.Activ Buttery and liquid margarines continued to perform well. Dressings benefitedfrom the ‘Inspire’ campaign to encourage new uses of mayonnaise which helped drive growth and share gains.Ice Cream and BeveragesDespite a strong performance in Latin America and Asia, Ice Cream growth was constrained by the unfavourable European weather in July. Cornetto Enigma and the launch of the Max range of children’s ice cream in Europe2both performed strongly. The extension of Magnum into the United States and Indonesia continued to exceed expectations, helping us compete for market leadership in the United States for the last three consecutive monthly periods. We have recently launched Magnum in Malaysia.In tea, following the successful launch of PG Tips New Ones in the UK, we have now extended the innovative technology which captures the rich aroma and taste of the blend to Lipton Yellow Label in Russia. Our ranges ofsoy and fruit beverages continue to grow at strong double digit rates in the emerging markets.(unaudited)€m % % % €m % % % Unilever Total 12,115 7.8 1.9 5.8 34,903 6.5 2.1 4.3 Asia Africa CEE 4,883 12.4 5.0 7.1 14,199 10.2 5.0 4.9 Americas 4,016 9.1 2.1 6.9 11,384 6.6 0.9 5.6 Western Europe 3,216 (0.5) (2.9) 2.4 9,320 0.7 (0.8) 1.5Asia Africa CEEThe region delivered strong growth, ahead of the market, powered by China, India, Indonesia and Turkey. Competitive intensity remains high but we have responded by continuing to focus on in-market execution andrapid rollout of innovations. Natural disasters have impacted the Philippines and Thailand whilst Japan continueson the road to recovery after the earthquake and tsunami earlier in the year. Geo-political uncertainty in NorthAfrica has also had an impact and has slowed growth in the sub-region. The rollout of the regional IT platform continues to make good progress with the Philippines, Pakistan and Bangladesh going live in the quarter.The AmericasGrowth in North America was flattered by the impact of the sales brought forward prior to the major SAPupgrade which took place at the end of the quarter. Adjusting for this impact, underlying sales growth was lowsingle digit with positive price offset by negative volumes. This was particularly pronounced in foods. The markets were intensely competitive but despite this we saw good market share performances from our Personal Care, dressings and ice cream businesses. The integration of Alberto Culver is progressing to plan.Growth in Latin America accelerated to more than 10%, driven by price but also reflecting robust volume growth. Brazil growth recovered after the trade-de-stocking which characterised the first half of the year and Argentina continued to post consistently strong growth. The integration of the Colombian Laundry business acquired at theend of July is proceeding well.Western EuropeDespite the weak state of the market, our market share performance was robust both in volume and value terms.We gained value share in tea, ice cream, deodorants and laundry. Ice cream sales were constrained by the poor weather in July. France and the UK continue to perform well in terms of growth and market share. However conditions in southern Europe remain depressed. The integration of the Sara Lee body care business is now well advanced and on track.3There has been no material change to the financial position of the company since the published 2011 interim financial statements.The Boards have declared a quarterly interim dividend for Q3 2011 at the following rates which are equivalent in value at the rate of exchange applied under the terms of the Equalisation Agreement between the two companies: Per Unilever N.V. ordinary share: € 0.2250Per Unilever PLC ordinary share: £ 0.1924Per Unilever N.V. New York share: US$ 0.3066Per Unilever PLC American Depositary Receipt: US$ 0.3066The quarterly interim dividends have been determined in euros and converted into equivalent sterling and US dollar amounts using exchange rates issued by the European Central Bank on 1 November 2011.The quarterly interim dividends will be payable as from 14 December 2011, to shareholders registered at close of business on 11 November 2011. The Unilever N.V. ordinary shares and the Unilever PLC ordinary shares will go ex-dividend on 9 November 2011, and the NV New York shares and the PLC American Depositary Receipts will go ex-dividend on 8 November 2011.US dollar checks for the quarterly interim dividend will be mailed on 13 December 2011, to holders of record at the close of business on 11 November 2011. In the case of the NV New York shares, Netherlands withholding tax will be deducted..4This announcement may contain forward-looking statements, including ‘forward-looking statements’ within the meaning of the United States Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Words such as ‘expects’,‘anticipates’, ‘intends’, ‘believes’ or the negative of these terms and other similar expressions of future performance or results, and their negatives, are intended to identify such forward-looking statements. These forward-looking statements are based upon current expectations and assumptions regarding anticipated developments and other factors affecting the Group. They are not historical facts, nor are they guarantees of future performance.Because these forward-looking statements involve risks and uncertainties, there are important factors that could cause actual results to differ materially from those expressed or implied by these forward-looking statements, including, among others, competitive pricing and activities, economic slowdown, industry consolidation, access to credit markets, recruitment levels, reputational risks, commodity prices, continued availability of raw materials, prioritisation of projects, consumption levels, costs, the ability to maintain and manage key customer relationships and supply chain sources, consumer demands, currency values, interest rates, the ability to integrate acquisitions and complete planned divestitures, the ability to complete planned restructuring activities, physical risks, environmental risks, the ability to manage regulatory, tax and legal matters and resolve pending matters within current estimates, legislative, fiscal and regulatory developments, political, economic and social conditions in the geographic markets where the Group operates and new or changed priorities of the Boards. Further details of potential risks and uncertainties affecting the Group are described in the Group’s filings with the London Stock Exchange, Euronext Amsterdam and the US Securities and Exchange Commission, including the Group’s Annual Report on Form 20-F for the year ended 31 December 2010. These forward-looking statements speak only as of the date of this document. Except as required by any applicable law or regulation, the Group expressly disclaims any obligation or undertaking to release publicly any updates or revisions to any forward-looking statements contained herein to reflect any change in the Group’s expectations with regard thereto or any change in events, conditions or circumstances on which any such statement is based.Media: Media Relations Team Investors: Investor Relations Team+44 20 7822 6830 investor.relations@UK +44 20 7822 6010trevor.gorin@or +44 20 7822 6605 paul.matthews@or +44 20 7822 6597sandra.fontano@NL +31 10 217 4844 flip.dotsch@There will be a web cast of the results presentation available at:/ourcompany/investorcentre/results/quarterlyresults/default.asp5Turnover2010 3,546 1,981 3,564 2,457 11,548 2011 4,111 2,083 3,480 2,441 12,115 Change 15.9 % 5.1% (2.4)% (0.6)% 4.9% Impact of:Exchange rates (5.5)% (5.3)% (4.0)% (4.8)% (4.8)% Acquisitions 10.8% 1.6% 0.4% 0.5% 4.0% Disposals (0.6)% 0.1 % (4.7)% (0.1)% (1.7)% Underlying sales growth 11.3 % 9.2 % 6.2 % 4.0 % 7.8 % Price 4.8% 6.7% 7.3% 4.6% 5.8% Volume 6.2% 2.3% (1.0)% (0.5)% 1.9% Turnover2010 10,246 5,772 10,474 6,951 33,443 2011 11,347 6,101 10,314 7,141 34,903 Change 10.7% 5.7% (1.5)% 2.7% 4.4% Impact of:Exchange rates (3.2)% (2.8)% (2.0)% (2.8)% (2.7)% Acquisitions 6.8% 1.2% 0.2% 0.4% 2.5% Disposals (0.3)% (0.1)% (4.8)% (0.3)% (1.7)% Underlying sales growth 7.5 % 7.5 % 5.4 % 5.5 % 6.5 % Price 3.6% 4.8% 5.6% 3.0% 4.3% Volume 3.8% 2.6% (0.2)% 2.5% 2.1%6Turnover2010 4,598 3,774 3,176 11,548 2011 4,883 4,016 3,216 12,115 Change 6.2% 6.4% 1.3% 4.9% Impact of:Exchange rates (6.3)% (6.6)% (0.4)% (4.8)% Acquisitions 0.9% 6.2% 6.2% 4.0% Disposals (0.1)% (1.8)% (3.8)% (1.7)% Underlying sales growth 12.4% 9.1 % (0.5)% 7.8 % Price 7.1% 6.9% 2.4% 5.8% Volume 5.0% 2.1% (2.9)% 1.9% Turnover2010 13,266 10,973 9,204 33,443 2011 14,199 11,384 9,320 34,903 Change 7.0% 3.7% 1.3% 4.4% Impact of:Exchange rates (3.5)% (4.1)% 0.3% (2.7)% Acquisitions 0.7% 2.8% 4.9% 2.5% Disposals 0.0% (1.3)% (4.5)% (1.7)% Underlying sales growth 10.2 % 6.6 % 0.7 % 6.5 % Price 4.9% 5.6% 1.5% 4.3% Volume 5.0% 0.9% (0.8)% 2.1%7。

RIO业绩滑坡百润股份能否扭转败局

RIO业绩滑坡百润股份能否扭转败局作者：赵康杰来源：《中国食品》 2017年第14期数亿元广告堆砌出的RIO鸡尾酒繁华，如今一朝散尽。

运营RIO的百润股份子公司巴克斯酒业不仅遭遇业绩“滑铁卢”，还于近日遭深交所问询。

百润股份在给深交所回函中将业绩下滑归为“市场环境发生变化、伪劣仿品泛滥、销售费用高企”等原因导致。

但在业内人士看来，上述说法有避重就轻之嫌，“百润股份应从自身找原因”。

据记者了解，为了拼抢市场，百润股份曾在广告推广方面投入重金，虽然在短期内刺激了其营收增长，但与其极高的目标仍有差距，且广告依赖最终变成公司负担。

惨淡：业绩承诺难兑现靠香精香料业务“起家”的上海百润投资控股集团股份有限公司（以下称“百润股份”），于2014年作价49.45亿元收购了拥有锐澳（RIO）鸡尾酒品牌的上海巴克斯酒业有限公司（以下称“巴克斯酒业”），从而涉足预调鸡尾酒市场。

根据当时百润股份与巴克斯酒业股东签订的《盈利预测补偿协议》，巴克斯酒业承诺在2014年－2017年，扣非净利润要分别达到2.22亿元、3.83亿元、5.44亿元和7.06亿元。

在2014年、2015年相继完成业绩承诺后，2016年，巴克斯酒业的承诺落空。

百润股份2016年报显示，公司去年实现营业收入9.25亿元，同比下降60.64％，与此同时，净利润则亏损1.47亿元，相较2015年暴跌129.39％，这也是百润股份自2011年上市以来首次亏损。

对于去年业绩亏损，百润股份将业绩下滑归因为营收占比达到87.86％的预调鸡尾酒业务的惨淡。

百润股份在年报中表示，公司的预调鸡尾酒业务在2016年度持续消化渠道库存，导致预调鸡尾酒产品出货量减少，营业收入因此出现大幅波动，最终导致预调鸡尾酒业务出现亏损。

百润股份随后公布的一系列经营数据显示，百润股份的预调鸡尾酒业务和香精香料业务去年遭遇全面下滑，但预调鸡尾酒业务下滑更为严重——该业务收入由2015年时的22.13亿元下滑至8.13亿元，不仅收入规模遭遇“腰斩”，净利润更是亏损了1.87亿元。

百润股份2015年报解读(锐澳鸡尾酒)

8.78 8.10
6.84
5.10
3.15
2.98
1季度
0.00043
2季度
营收净利净现金流
0.82
-0.454
3季度
1.53
4季度
-2.00
-2.55
点评：
从上图数据看，百润股份二季度营收达到峰值8.78亿。净利、净现金流两项指标曲线在三季度几乎是诡异式雪崩。
原因分析： 1、RIO鸡尾酒大爆发达到峰值，不可持续。 2、为证明50亿收购大股东鸡尾酒业务估值的合理性，二季度高分红。 3、过分的乐观预期，多地同时巨资扩充产能。
8.10
一季度
8.78
二季度
5.10
三季度
1.53
四季度
投资人预期：盈利补偿是保障
根据《上海百润香精香料股份有限公司与上海巴克斯酒业有限公司全体股东签订的盈利预测补偿协议》，大股东需保证连续四年的盈利基数，见下表1：
年度
2014年
2015年
2016年
净利润预测：万元
22165.65
38307.67
大前年，追江小白玩青春、推小酒。前年，追锐澳玩五颜六色。去年，加点药材，就敢称：保健酒。今年，又学劲牌搞健康白酒。 2、近三年来，每年出现一个“概念”，概念周期只有一年。 3、真正成功者，往往是品类开创及默默坚守者，如：劲牌公司。 4、有趣的现象，创新与坚守，唯老板可主导（王健林语）。营销团队企图在产品包装上变化，咨询公司则更愿在渠道模式卖弄其“工具”，而只有老板才敢在品类创新上去冒险、去坚守。
净现金流：同比下滑显隐忧
现金流净额3.83亿元
同比26.3%下滑
点评：上图：从数据来看，2015年净现金流同比下滑26.3%，够奇怪。

五粮液：2011年第三季度报告全文

%23.82 %57.92
87.851,426,554,1 99.682,449,350,5 月 9-7 年 1102 837.5
月 9-1 年 1102 �%�减增期同年上比 867.4
�股/元�产资净股每的东股司公市上于属归 �股�本股 �元�益权者有所的东股司公市上于属归 �元�产资总
29.725,330,101,81 61.525,005,376,82 13.21.0102
63.698,418,142 33.919,216,701 86.594,547,71 91.304,442,656,1
47.675,725,145 司公母
56.200,954,431,41 并合额余初年
31.448,509,617 司公母
49.026,614,030,91 并合额余末期
目项
元�位单
日 03 月 90 年 1102
司公限有份股液粮五宾宜�位单制编表债负产资 1.4 用适不 √ 用适 □ 用适不 √ 用适 □ 录附 4 §
况情仓持的资投品生衍末期告报 1.6.3 况情资投品生衍 6.3
。等略战展发、营经产生。区厂观参。等略战展发、营经产生。流交通沟行进者资投人个金基邦易与共等券证信国、金基时博、金基信建、券证信中通沟话电研调地实地在所司公日 92 月 80 年 1102 地在所司公日 62 月 80 年 1102 地在所司公日 42 月 80 年 1102 地在所司公日 61 月 80 年 1102 地在所司公日 61 月 80 年 1102 地在所司公日 72 月 70 年 1102 地在所司公日 02 月 70 年 1102 地在所司公日 51 月 70 年 1102 地在所司公日 40 月 70 年 1102

公务员持股问题之非常规解决案例-20120320

公务员持股问题之非常规解决案例关于公务员/政府工作人员持股，一直以来，中介机构都是要求在上市前清理干净，但是在近期的相关案例中，我发现如下三个案例对于公务员持股问题的解决有所突破。

尤其是瑞丰高材公务员股东以虽然违反现行《廉政准则》，但是取得股权时未违反当时有效的《廉政准则（试行）》(实际上违反了其它公务员相关规定)作为理由继续持有发行人股份，这个案例最具突破性，但不知道是否可以作为常态化解决思路予以借鉴。

案例一、百润股份——转让给配偶（注册地：上海康桥工业区；发行时间：2011年3月16日）招股说明书：1、履历情况顾静，2005 年8 月至今在上海浦东新区税务局第五税务所工作。

高原，1999 年4 月至2007 年11 月在上海外高桥保税区开发股份有限公司工作；2007 年12 月至今在上海东上海国际文化交流有限公司工作。

顾静、高原系夫妻关系。

2、顾静持有发行人股份的转让2008 年9 月，公司股东柳海彬将持有的17.6 万元出资额转让给顾静。

2010 年5 月18 日，顾静与高原签订股权转让协议，将其持有的公司全部股权转让予后者。

转让价格为顾静获得该股权的原始出资额。

3、顾静持有发行人原全资子公司股权2009 年6 月，公司将全资子公司巴克斯酒业100%股权转让予顾静等17 名自然人。

其中顾静持股0.44%至今。

案例二、瑞丰高材——未做清理（注册地：沂源县经济开发区，发行时间：2011年7月4日）招股说明书、律师工作报告、法律意见书均未提起。

补充法律意见书六：一、请核查发行人股东是否存在违反《中国共产党党员领导干部廉洁从政若干准则》及其实施办法中规定的不得“违反规定拥有非上市公司（企业）的股份或者证券”的情形，请保荐机构和发行人律师发表明确意见。

回复如下：1、根据本所律师核查以及2011年4月21日沂源县委组织部、沂源县国税局人事教育科提供的2、周世贡、王新成的股权取得（2）根据本所律师核查，周世贡、王新成取得公司股权时间为2001年，当时分别为沂源县审计局、县检察院普通工作人员，其股权的取得并非因为党员领导干部的特殊身份所致。

2011年中国直销企业业绩排名

新闻信息2011年中国直销企业业绩报告2011年中国直销企业业绩报告发布人：小小燕来源：中国直销发布时间：2012-02-22兔匿龙腾。

无论你愿意或是不愿意，2011年已经过去，又到了本刊一年一度盘点中国直销企业业绩的关键时刻。

照例，本刊盘点的企业主要针对31家获牌企业，其中包括已经拿到牌照但尚未得到官方正式公布的厦门金日和山东安然。

2011年，中国直销行业继续气势如虹，在增加了天狮、爱茉莉、金日、炎帝和安然等5家拿牌企业的情况下，拿牌企业境内直销整体业绩达到774.66亿元，同比增长30.61%。

首先需要说明的是，本刊每年一次的直销企业业绩盘点并不代表着全是企业真实的销售数据。

我们每年用心来做，为的是给业界一个参考，给中国直销的行业历史留下清晰印记。

因为上市企业2011年度报表尚未出台，很多直销企业也习惯于对实际销售业绩进行保密，而很多企业通过各种方式透露的年度业绩也不一定真实，因此在具体操作过程中，本刊记者对每个数字都进行了多方面的考察和求证，力求让这些数据更为靠近真相，反映事实。

如果某些数据出现较大偏差，那确属在本次盘点的能力所及之外，希望业界朋友进行指正。

如果能够得到证实，本刊将在以后的杂志上对此进行更正。

业绩代表的是过去，眼光盯准的是未来。

不管我们2011年的业绩表现如何，希望在已经开始的2012年度，中国直销企业能够戒骄戒躁，共同做大蛋糕，分享时代赋予的难得机遇。

(注：以下销售金额单位除注明外，一律为人民币。

)安利：267亿元安利（中国）在中国直销业老大的位置上不但岿然不动，而且与竞争者的距离越拉越远。

2011年底，安利（中国）在其年会上宣布，2011年业绩为267亿元，相较于2010年的220亿，增长了21%。

这份成绩单也消除了业界对郑李锦芬离开后的安利（中国）的担忧。

显然，新任大中华区总裁颜志荣给美国总部交上了一份完美的答卷。

安利（中国）已经连续10年保持着稳健的增长态势。

安利纽崔莱营养保健品虽然在2011年7月全线提价10%，但并没有对市场带来消极影响。

原始财务报表与申报财务报表的差异说明

(二)原始财务报表
根据深交所网站的资料,拟上市公司原始财务报表是指:
(1)股份公司设立之前(有限责任公司依法变更为股份有限公司)的原始财务报表是指公司报告期各年度提供给地方财政、税务部门的财务报表,该报表应包括之后的原始财务报表是指公司报告期各年度经审计的财务报表.
申报期间某期公司的法定财务报表没有编制合并财务报表的,则该期不存在原始合并财务报表.但注册会计师应当按照合并口径,说明原始财务报表与申报财务报表存在的主要差异情况.关键是有关差异要能够合理解释,中间的合并过程要说明.
(五)差异比较表的内容
拟上市公司申报财务报表与原始财务报表差异比较表(以下简称”差异比较表”)应包括如下内容:
参考投行先锋论坛的帖子,IPO申报材料中,共有三份财务报表:申报报表、原始报表及纳税申报表.申报报表是经审计的三年一期财务报表;原始报表共三张表(资产负债表、利润表及现金流量表),原始报表由会计机构负责人、财务负责人和公司法定代表人签署并盖公章(除非已经经过审计,一般不要求会计师、政府部门确认);纳税申报表(一张主表)为所得税纳税申报表,需要税务部门确认,三年提供年度所得税汇算清缴报表,一期提供季度预申报表.
另外,部分公司在申报期也存在会计估计变更,如百润股份(002568)、顺荣股份(002555)、长海股份(300196)、佳士科技(300193)、美亚柏科(300188).
还有个别公司在申报报表中列示了前期差错更正,如宁基股份(002572)、美亚柏科(300188)、张化机(002564).
(四)差异比较表
根据证监会公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第修订及公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第29号首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的有关规定注册会计师应对拟上市公司披露的发行前三年公司申报财务报表与原始财务报表差异比较表进行审阅并发表意1股份公司设立之前有限责任公司依法变更为股份有限公司的原始财务报表是指公司报告期各年度提供给地方财政税务部门的财务报表该报表应包括各发起人投入股份有限公司的经营性资产原所在法人单位的原始财务报表

百润股份：2011年第三季度报告正文

证券代码：002568 证券简称：百润股份公告编号：2011-025 上海百润香精香料股份有限公司2011年第三季度季度报告正文§1 重要提示1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

1.2 公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。

1.3 公司负责人刘晓东、主管会计工作负责人张其忠及会计机构负责人(会计主管人员)何敏声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况2.1 主要会计数据及财务指标单位：元非经常性损益项目√适用□不适用单位：元2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表单位：股§3 重要事项3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因√适用□不适用3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明3.2.1 非标意见情况□适用√不适用3.2.2 公司存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况□适用√不适用3.2.3 日常经营重大合同的签署和履行情况□适用√不适用3.2.4 其他□适用√不适用3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股5%以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的以下承诺事项√适用□不适用3.4 对2011年度经营业绩的预计3.5 其他需说明的重大事项3.5.1 证券投资情况□适用√不适用3.5.2 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表上海百润香精香料股份有限公司法人代表：刘晓东二〇一一年十月二十六日。

002568百润股份2023年三季度现金流量报告

百润股份2023年三季度现金流量报告一、现金流入结构分析2023年三季度现金流入为126,620.86万元，与2022年三季度的105,654.3万元相比有较大增长，增长19.84%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为81,487.94万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的64.36%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加12,400.59万元。

企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的33.96%。

但企业增加的负债所取得的现金，仍然不能满足偿还债务的资金需求。

二、现金流出结构分析2023年三季度现金流出为179,932.85万元，与2022年三季度的86,938.9万元相比成倍增长，增长1.07倍。

最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的25.83%。

三、现金流动的稳定性分析2023年三季度，营业收到的现金有所增加，经营活动现金流入的稳定性有所增强。

2023年三季度，工资性支出有较大幅度增加，现金流出的刚性明显增强。

2023年三季度，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金；收到的税费返还。

现金流出项目从大到小依次是：分配股利、利润或偿付利息支付的现金；购买商品、接受劳务支付的现金；构建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金；偿还债务支付的现金。

四、现金流动的协调性评价2023年三季度百润股份投资活动需要资金30,041.76万元；经营活动创造资金12,400.59万元。

投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。

2023年三季度百润股份筹资活动需要净支付资金35,670.82万元，但经营活动所提供的资金不能满足投融资活动对资金的需要。

总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。

002440闰土股份2023年三季度财务分析结论报告

闰土股份2023年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2023年三季度利润总额为负1,296.67万元，与2022年三季度的9,307.43万元相比，2023年三季度出现亏损，亏损1,296.67万元。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

营业收入大幅度下降，企业出现经营亏损，企业经营形势恶化。

二、成本费用分析2023年三季度营业成本为111,290.36万元，与2022年三季度的122,900.07万元相比有所下降，下降9.45%。

2023年三季度销售费用为1,561.88万元，与2022年三季度的2,241.97万元相比有较大幅度下降，下降30.33%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度在销售费用大幅度下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下降，企业市场销售形势迅速恶化，并引起盈利能力的下降，应当采取措施加以改变。

2023年三季度管理费用为12,644.37万元，与2022年三季度的11,926.49万元相比有较大增长，增长6.02%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为9.76%，与2022年三季度的8.25%相比有所提高，提高1.51个百分点。

这在营业收入大幅度下降情况下常常出现，但要采取措施遏止盈利水平的大幅度下降趋势。

本期财务费用为-1,163.14万元。

三、资产结构分析2023年三季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2022年三季度相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析从支付能力来看，闰土股份2023年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为165,170.41万元。

企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。

五、盈利能力分析闰土股份2023年三季度的营业利润率为-0.66%，总资产报酬率为-0.28%，净资产收益率为-1.60%，成本费用利润率为-1.00%。