财务报表分析(第5版)-PPT精品文档488页
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《会计学》(第5版)课件：财务报表分析
用的财务比率是资产负债率（或权益乘数、产权比率）、利息
保障倍数。
一、资产负债率
资产负债率（debt asset ratio）是负债总额与资产总额的比
率，它反映企业的资产总额中有多少是通过举债而得到的。
其计算公式为：
资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100%
一般地，资产负债率越低，偿债越有保证，融资的空间越大。
❖
❖
❖
❖
❖
❖
❖
根据存货周转率可以推算出存货周转天数。其计算公式为：
存货周转天数=
存货周转率
存货周转天数表示存货周转一次所需要的时间，天数越短说明
存货周转得越快。
【例13—3】甲公司与乙公司2017年的营业成本均为24 000
000元。前者平均存货为3 000 000元，后者的平均存货为4 000
000元，试评价二者的管理效率。
甲公司的存货周转率=24 000 000÷3 000 000=8
乙公司的存货周转率=24 000 000÷4 000 000=6
就上述指标而言，甲公司的管理效率高于乙公司。
17
Continued
❖
三、应收账款周转率
应收账款周转率（receivable turnover ratio）是企业一定
向比较。即与同类的特定公司(如竞争对手)的指标或行业平均水平进行对
比。(3)预算差异分析。即把实际执行结果与计划指标进行比较。
比较分析法按比较内容可大致分为:(1)总金额的比较。也就是对总资
产、净资产、净利润等总量指标的时间序列分析,根据其变化趋势评估其
增长潜力。有时也用于同业对比,考察公司的相对规模和竞争地位。(2)结
资产负债率有一个常用的变体：权益乘数（equity
保障倍数。
一、资产负债率
资产负债率（debt asset ratio）是负债总额与资产总额的比
率，它反映企业的资产总额中有多少是通过举债而得到的。
其计算公式为：
资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100%
一般地，资产负债率越低，偿债越有保证，融资的空间越大。
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根据存货周转率可以推算出存货周转天数。其计算公式为：
存货周转天数=
存货周转率
存货周转天数表示存货周转一次所需要的时间，天数越短说明
存货周转得越快。
【例13—3】甲公司与乙公司2017年的营业成本均为24 000
000元。前者平均存货为3 000 000元，后者的平均存货为4 000
000元，试评价二者的管理效率。
甲公司的存货周转率=24 000 000÷3 000 000=8
乙公司的存货周转率=24 000 000÷4 000 000=6
就上述指标而言，甲公司的管理效率高于乙公司。
17
Continued
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三、应收账款周转率
应收账款周转率（receivable turnover ratio）是企业一定
向比较。即与同类的特定公司(如竞争对手)的指标或行业平均水平进行对
比。(3)预算差异分析。即把实际执行结果与计划指标进行比较。
比较分析法按比较内容可大致分为:(1)总金额的比较。也就是对总资
产、净资产、净利润等总量指标的时间序列分析,根据其变化趋势评估其
增长潜力。有时也用于同业对比,考察公司的相对规模和竞争地位。(2)结
资产负债率有一个常用的变体：权益乘数（equity
政府会计(第五版)课件： 财务会计报表
处置固定资产、无形资产、公共基础设施等收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
……
会政财 04 表 单位：元
本年金额 上年金额
现金流量表（下半部）
编制单位：
年
项目
……
投资活动的现金流入小计
购建固定资产、无形资产、公共基础设施等支付的现金
对外投资支付的现金
上缴处置固定资产、无形资产、公共基础设施等净收入支付的现金
净资产变动表的格式
项目列示 • 净资产变动表按照上年年末余额、以前年度盈余调整、本年
年初余额、本年变动金额、本年年末余额从上到下分项列示 栏目内容 • 各项目分“本年数”和“上年数”两个栏目。 栏目排列 • 各栏目细分为累计盈余、专用基金、权益法调整。
净资产变动表
编制单位：
年
本年数
项目
累计 盈余
(2)本期费用各项目 • 根据相应的业务活动费用、单位管理费用、经营费用、资产处置费用、上缴上级费用、
对附属单位补助费用、所得税费用、其他费用等总账科目的本期发生额填列。
(3)本期盈余项目 • 根据表中“本期收入”项目金额减去“本期费用”项目金额后的金额填列；如为负数，
以“-”号填列。
“本年累计数”的填列方法
二、本期费用 （一）业务活动费用 （二）单位管理费用 （三）经营费用 （四）资产处置费用 （五）上缴上级费用 （六）对附属单位补助费用 （七）所得税费用 （八）其他费用
三、本期盈余
收入费用表
本月数
会政财 02 表 单位：元
本年累计数
收入费用表的填列方法
(一)“本月数”栏内各项目的填列方法 (二)“本年累计数”栏各项目的填列方法
其他应收款净额
会计基础(第5版)第十章-财务报表ppt课件
负 债 按 偿 还 期 限 由 短 到 长 排 列
所有者 权益按 永久性 程度排 列
10
四、 资产负债表编制的基本方法
（一）“年初余额”的填列方法 根据上年末资产负债表“期末余额”栏内所列数字填列。 （二）“期末余额”的填列方法：根据账户期末余额填列
编制方法P206 1、根据一个或几个总分类账户余额填列； 2、根据有关明细分类账户余额分析计算填列； 3、根据总账和明细账科目 的余额分析计算填列； 4、根据总账账户与其备抵账户抵消后的净额填列； 5、综合运用上述填列方法分析填列。
（1）单步式 利 润 表
编制单位：
年月
正表
单位：元
格式
项目
本月金额 本年累计金额
2—多 步式
一、营业收入 减：营业成本
比较利润表
收入 费用
营业税金及附加
销售费用
管理费用
财务费用
加：投资收益
根据 收入与费 用之间的
二、营业利润 加：营业外收入
配比关系，
减：营业外支出
经过多个 步骤方可
Байду номын сангаас
三、利润总额
计算出净
6
月报 季报 半年报
资产负债表 利润表
现金流量表 所有者权益变动表
二、财务会计报告的编制要求
(一) 以持续经营为基础编制 (二) 按正确的会计基础编制 (三) 至少按年编制财务报表 (四) 项目列报遵守重要性原则 (五) 保持各个会计期间财务报表项目列报的一致性 (六) 各项目之间的金额不得相互抵销 (七) 至少应当提供所有列报项目上一个可比会计期间的比较数据 (八) 应当在财务报表的显著位置披露编报企业的名称等重要信息
➢反映单位或组织经济活动成果的实现情况， 据以判断资本保值等情况
所有者 权益按 永久性 程度排 列
10
四、 资产负债表编制的基本方法
（一）“年初余额”的填列方法 根据上年末资产负债表“期末余额”栏内所列数字填列。 （二）“期末余额”的填列方法：根据账户期末余额填列
编制方法P206 1、根据一个或几个总分类账户余额填列； 2、根据有关明细分类账户余额分析计算填列； 3、根据总账和明细账科目 的余额分析计算填列； 4、根据总账账户与其备抵账户抵消后的净额填列； 5、综合运用上述填列方法分析填列。
（1）单步式 利 润 表
编制单位：
年月
正表
单位：元
格式
项目
本月金额 本年累计金额
2—多 步式
一、营业收入 减：营业成本
比较利润表
收入 费用
营业税金及附加
销售费用
管理费用
财务费用
加：投资收益
根据 收入与费 用之间的
二、营业利润 加：营业外收入
配比关系，
减：营业外支出
经过多个 步骤方可
Байду номын сангаас
三、利润总额
计算出净
6
月报 季报 半年报
资产负债表 利润表
现金流量表 所有者权益变动表
二、财务会计报告的编制要求
(一) 以持续经营为基础编制 (二) 按正确的会计基础编制 (三) 至少按年编制财务报表 (四) 项目列报遵守重要性原则 (五) 保持各个会计期间财务报表项目列报的一致性 (六) 各项目之间的金额不得相互抵销 (七) 至少应当提供所有列报项目上一个可比会计期间的比较数据 (八) 应当在财务报表的显著位置披露编报企业的名称等重要信息
➢反映单位或组织经济活动成果的实现情况， 据以判断资本保值等情况
第三章财务报表分析(完整)PPT课件
• 6.盈余现金保障倍数
• 盈余现金保障倍数=经营现金净流量÷净利润
• 一般来说，当企业当期净利润大于0时，盈余 现金保障倍数应当大于1。该指标越大，表明企业 经营活动产生的净利润对现金的贡献越大。
四、发展能力分析
（一）营业收入增长率 营业收入增长率=本年营业收入增长额÷上年营
业收入总额×100% 其中，本年营业收入增长额=本年营业收入总额
• 3.固定资产周转率 固定资产周转率（周转次数）=营业收入
÷平均固定资产净值
一般情况下，固定资产周转率越高， 表明企业固定资产利用越充分。
• 4.总资产周转率 总资产周转率（周转次数）=营业
收入/平均资产总额
• 5.不良资产比率 （资产减值准备余额+应提未提和应摊未
摊的潜亏挂账+未处理资产损失）÷（资产总 额+资产减值准备余额）
• （二）资本保值增值率
• 资本保值增值率=扣除客观因素后的本年末所有者权益总 额÷年初所有者权益总额×100% 一般认为，资本保值增值率越高，表明企业的资本保 全状况越好，所有者权益增长越快，债权人的债务越有保 障。该指标通常应当大于100%。
• 扣除客观因素后的本年末所有者权益总额 • 因国家投资、无偿划入、资产评估、清产核资、产权界定、
2. 产权比率=负债总额÷所有者权益总额
一般情况下，产权比率越低，表明企业的长 期偿债能力越强，但企业不能充分地发挥负债的 财务杠杆效应。
产权比率与资产负债率对评价偿债能力的作 用基本相同，两者的主要区别是：资产负债率侧 重于分析债务偿付安全性的物质保障程度，产权 比率则侧重于揭示财务结构的稳健程度以及自有 资金对偿债风险的承受能力。
• 按比较对象的不同分为
财务报表分析(第五版)第04章现金流量表分析
L子O任G务O1 经营活动现金流量的阅读与分析
一、经营活动现金流入量的阅读与分析 二、经营活动现金流出量的阅读与分析 三、经营活动现金净流量的阅读与分析 四、经营活动现金流量的质量分析 1.现金净流量小于零 2.现金净流量等于零 3.现金净流量大于零
L子O任G务O2 投资活动现金流量的阅读与分析
2．现金与现金等价物的含义 现金是指企业的库存现金，以及可以随时支付的存款。 现金等价物是指企业持有的期限短，流动性强，易于 转换为已知金额现金，价值变动风险很小的投资。
L项O目G四O 任务一 初识现金流量表分析
一、现金流量表的性质与作用
3．现金流量表的作用 揭示企业现金流动的过程、结果及原因。 了解企业的支付能力、偿债能力、周转能力及获现能力。 分析企业的收益质量，预测未来的现金流量。 评价企业的综合财务状况与生存质量，提供决策有用信息。
子LO任G务O2 现金流量的比率分析
一、偿债能力分析
现金到期债务比
指标
现金流动负债比
现金债务总额比
※ 以天宇公司为例，公式及 相关资料（表4-3）见教材。
二、获取现金能力分析
销售（或营业）现金比率
指标
每股营业现金净流量 全部资产现金回收率
现金获利能力
任务训练（见教材114页任务训练4-5）
子LO任G务O3 收益质量的分析
L项O目G四O 任务一 初识现金流量表分析
三、现金流量及其分类
现金流入 经营活动现金流量
现金流出
现金 净流量
投资活动现金流量
现金流入 现金流出
筹资活动现金流量
现金流入 现金流出
现金流入量合计 现金期末期初之差
现金流出量合计
L项O目G四O 任务一 初识现金流量表分析
《财务报表分析》课件2
现金流量表的结构与特点
现金流量表的结构
现金流量表通常包括经营活动、投资活动和筹资活动三个部分，每个部分又分为流入和流出两个部分 。
现金流量表的特点
现金流量表反映的是企业一定时期内现金流入和流出的变化情况，通过现金流量表的分析，可以了解 企业的经营状况和财务状况，预测未来的现金流量。
经营活动现金流量分析
01
经营活动现金流量的流入
经营活动现金流量的流入主要包括销售收入、政府补助、税费返还等。
02
经营活动现金流量的流出
经营活动现金流量的流出主要包括成本费用、税费支出等。
03
经营活动现金流量的质量分析
通过对经营活动现金流量的流入和流出进行分析，可以了解企业的经营
状况和盈利能力，评估企业的偿债能力和发展潜力。
05
财务报表综合分析 方法
比率分析法
总结词
通过计算财务比率来评估企业的财务状况和经营业绩。
详细描述
比率分析法是一种常用的财务报表分析方法，它通过计算各种财务比率，如流动比率、 速动比率、存货周转率、应收账款周转率等，来评估企业的偿债能力、营运能力和盈利 能力。这些比率可以帮助投资者和债权人了解企业的财务状况和经营业绩，从而做出更
筹资活动现金流量分析
筹资活动现金流量的流入
筹资活动现金流量的流入主要包括吸收投资、借款等。
筹资活动现金流量的流出
筹资活动现金流量的流出主要包括偿还借款、支付股利等。
筹资活动现金流量的风险分析
通过对筹资活动现金流量的流入和流出进行分析，可以了解企业的筹资渠道和筹资成本， 评估企业的偿债风险和财务稳定性。
期间费用包括管理费用、销售费用和财务费 用，是企业为维持正常运营所产生的间接费 用。
财务报表分析PPT通用课件
Shanghai University of Finance and Economics, HR
营运能力分析概述
7
对营运能力指标进行分析，常用的分析方法包括趋势分析 法和同业比较分析法。 趋势分析，即对同一企业的各个时期的营运能力指标的变 化加以对比分析，这样可以帮助分析人员掌握该指标的发展 规律和发展趋势。 同业比较分析，即同行业之间的比较，它可以是与同行业 的平均水平相比，也可以是与同行业先进水平相比，前者反 映的是在行业中的一般状况，后者反映的是与行业先进水平 的距离或者是在行业中的领先地位。企业在实际分析时可根 据需要选择比较标准。
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资产运用效率分析
15
2．影响应收账款周转率下降的原因主要是企业的信用政 策、客户故意拖延和客户财务困难。而过快的应收账款周转 率可能是由紧缩的信用政策引起的，其结果可能会危及企业 的销售增长，损害企业的市场占有率。 3．应收账款是时点指标，易受季节性、偶然性和人为因 素的影响。如当应收账款余额在年度内的不同季度或不同月 份有着显著波动的情况下，年平均的应收账款余额就不能简 单地取年初和年末数的平均值，而应按4个季度末或12个月 末的余额计算平均值，否则会造成该指标严重高估或低估。 4．应收账款额通常还应包括未办贴现的应收票据额，即 企业全部赊销额。
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营运能力分析概述
4
2．有助于企业投资者进行投资决策 企业的投资者包括企业所有者和潜在投资者，他们进行财 务分析的目的是要分析企业的盈利能力和财务安全性，只有 当投资者认为企业有良好的发展前景时他们才会保持或增加 投资。而企业营运能力分析正有助于判断企业财务的安全性、 资本的保全程度以及评估企业的价值创造能力，并可用以进 行相应的投资决策。 3．有助于债权人进行信用决策 企业的营运能力直接影响着企业的偿债能力和盈利能力， 是确保企业实现经营绩效的重要环节。债权人通过对营运能 力的分析将有助于他们判明其债权的物资保证程度或安全性， 用以进行相应的信用决策。
财务报表分析PPT(共50张)
1．偿还能力比率指标分析
偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期 债务的能力。企业偿债能力的大小，是衡量企业财务 状况好坏的标志之一，是衡量企业运转是否正常，是 否能吸引外来资金的重要方法。对于投资者来说，公 司的偿还能力指标是判定投资安全性的重要依据。反 映企业偿债能力的指标主要有2个：短期债务清偿能 力比率和长期债务清偿能力比率。
精品
（1）应收账款周转率 应收账款周转率是反映应收账款周转速度的比率。 应收账款周转率＝赊销收入÷平均应收账款 其中，平均应收账款＝（期初应收账款＋期末应 收账款）÷2；赊销收入一般指主营业务收入。 该比率反映一个企业应收账款的周转速度，表明 公司收账效率。数值越大，说明企业资金运用和管理 效率越高。反之，说明企业营运资金过多呆滞在应收 账款上，影响正常资金周转及偿债能力。
速动比率与流动比率均能显示出公司是否有足够 的清偿资产来支付来年的债务。如果一个公司没有足 够的流动资产来支付流动负债，那么通常就是企业面 临困境的一个信号。另一方面，流动比率与速动比率 的比值为2:1最好，最少要1:1。
精品
பைடு நூலகம்
3）现金比率是指现金以及现金等价资产总量与当 前流动负债的比率，用来衡量公司资产的流动性。
销售毛利率是企业销售净利率的最初基础，没有足够大的销 售毛利率便不能形成盈利。企业可以按期分析销售毛利率，据此 对企业销售收入、销售成本的发生及配比情况做出判断。
精品
（4）销售净利润率 销售净利润率是企业净利润与销售收入净额的比率。
销售净利润率＝净利润÷销售收入×100％ 其中，净利润＝利润总额－所得税额。销售净利润率是反映企 业获利能力的一项重要指标，这项指标越高说明企业从销售收入中 获取利润的能力越强。
股东权益报酬率＝净利润÷平均股东权益 ×100%
偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期 债务的能力。企业偿债能力的大小，是衡量企业财务 状况好坏的标志之一，是衡量企业运转是否正常，是 否能吸引外来资金的重要方法。对于投资者来说，公 司的偿还能力指标是判定投资安全性的重要依据。反 映企业偿债能力的指标主要有2个：短期债务清偿能 力比率和长期债务清偿能力比率。
精品
（1）应收账款周转率 应收账款周转率是反映应收账款周转速度的比率。 应收账款周转率＝赊销收入÷平均应收账款 其中，平均应收账款＝（期初应收账款＋期末应 收账款）÷2；赊销收入一般指主营业务收入。 该比率反映一个企业应收账款的周转速度，表明 公司收账效率。数值越大，说明企业资金运用和管理 效率越高。反之，说明企业营运资金过多呆滞在应收 账款上，影响正常资金周转及偿债能力。
速动比率与流动比率均能显示出公司是否有足够 的清偿资产来支付来年的债务。如果一个公司没有足 够的流动资产来支付流动负债，那么通常就是企业面 临困境的一个信号。另一方面，流动比率与速动比率 的比值为2:1最好，最少要1:1。
精品
பைடு நூலகம்
3）现金比率是指现金以及现金等价资产总量与当 前流动负债的比率，用来衡量公司资产的流动性。
销售毛利率是企业销售净利率的最初基础，没有足够大的销 售毛利率便不能形成盈利。企业可以按期分析销售毛利率，据此 对企业销售收入、销售成本的发生及配比情况做出判断。
精品
（4）销售净利润率 销售净利润率是企业净利润与销售收入净额的比率。
销售净利润率＝净利润÷销售收入×100％ 其中，净利润＝利润总额－所得税额。销售净利润率是反映企 业获利能力的一项重要指标，这项指标越高说明企业从销售收入中 获取利润的能力越强。
股东权益报酬率＝净利润÷平均股东权益 ×100%
财务分析学(第5版)课件：盈利能力分析
表明权益资本中每个单位资本的获利水平，相当于股 东投资的收益率。质言之，衡量单位资本的盈利程度。
公式：股东权益报酬率
＝（营业）利润率×（资产）周转率×（负债）杠杆率
分析与启示
一般来说，影响ROE的具体因素或途径有：
(1)取得每元销售收入产生的盈利，即为利润率； (2)使用每元资产带来的销售收入，或称周转率； (3)用来为总资产提供融资的资本，或称杠杆率。
基于三大指标是否同步增长的三个判断定论:
定论1 ——收入增长，利润不增长、经营现金净流量却 不增长，即为“无效收入” 定论2 ——收入增长、利润也增长，经营现金净流量却 不增长，即为“白条利润” 定论3 ——收入增长，利润增长，经营现金净流量也增 长，即为“真金白银”
第二节 经营者盈利能力分析
利润的持续性
第二节 经营者盈利能力分析
财务视角下的利润质量
获现率=经营现金净流量／（净利润+折旧 +摊销+净利息）
——该比率指标原则上要大于等于100%， 指标值越高，说明企业“真正赚到了钱”。 其中的“折旧和摊销”，相当于股东与债权 人当年回收的“投资”之“本金”
第二节 经营者盈利能力分析
财务视角下的利润质量
财务视角下的利润质量
——利润的现金含量
第二节 经营者盈利能力分析
财务视角下的利润质量
营业利润率=营业利润／营业收入 营业毛利率=营业毛利／营业收入 营业净利率=净利润／营业收入 主营业务利润率=主营业务利润／主营业务收入
——评价营业情况时，应比较企业历年指标， 以判断企业营业变化之趋势。
第二节 经营者盈利能力分析
第一节 投资者盈利能力分析
可转换证券——以可转换公司债券为例
可转债之特点：
公式：股东权益报酬率
＝（营业）利润率×（资产）周转率×（负债）杠杆率
分析与启示
一般来说，影响ROE的具体因素或途径有：
(1)取得每元销售收入产生的盈利，即为利润率； (2)使用每元资产带来的销售收入，或称周转率； (3)用来为总资产提供融资的资本，或称杠杆率。
基于三大指标是否同步增长的三个判断定论:
定论1 ——收入增长，利润不增长、经营现金净流量却 不增长，即为“无效收入” 定论2 ——收入增长、利润也增长，经营现金净流量却 不增长，即为“白条利润” 定论3 ——收入增长，利润增长，经营现金净流量也增 长，即为“真金白银”
第二节 经营者盈利能力分析
利润的持续性
第二节 经营者盈利能力分析
财务视角下的利润质量
获现率=经营现金净流量／（净利润+折旧 +摊销+净利息）
——该比率指标原则上要大于等于100%， 指标值越高，说明企业“真正赚到了钱”。 其中的“折旧和摊销”，相当于股东与债权 人当年回收的“投资”之“本金”
第二节 经营者盈利能力分析
财务视角下的利润质量
财务视角下的利润质量
——利润的现金含量
第二节 经营者盈利能力分析
财务视角下的利润质量
营业利润率=营业利润／营业收入 营业毛利率=营业毛利／营业收入 营业净利率=净利润／营业收入 主营业务利润率=主营业务利润／主营业务收入
——评价营业情况时，应比较企业历年指标， 以判断企业营业变化之趋势。
第二节 经营者盈利能力分析
第一节 投资者盈利能力分析
可转换证券——以可转换公司债券为例
可转债之特点：
财务报表分析(第5版).ppt
4
第一节 财务分析产生与发展
• 财务分析与会计发展
财务分析与会计技术发展 财务分析以财务报表为基础 财务报表以会计技术为基础
证、账、表、报表解释
报表解释要求财务分析
报表（汇总数）、业务（具体数）、结构分析（中间数）
报表解释要求比较
同期不同的相关数据的比较：比率分析 不同期的相同数据的比较：水平分析、趋势分析
财务学中的财务分析
• 《财务管理》、《公司理财》 • 财务分析是财务职能之一 • 财务分析信息是财务管理基础 • 财务比率分析
基于财务的财务分析
• 《财务分析》、《经营分析》 • 独立的理论体系、方法体系、内容体系
• 以财务目标与财务活动分析为导向出发点 • 以会计报告信息为分析基础 • 财务比率分析与财务分析应用分开，突出财务分析应用
财务分析面临实践的挑战
• 金融市场的挑战 • 企业经营管理的挑战 • 会计变革的挑战
第三节 财务分析的内涵与目的
• 财务分析的定义
财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为 依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等 经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营 活动的偿债能力、盈利能力和营运能力状况等进行分 析与评价，为企业的投资者、债权者、经营者及其他 关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、 预测企业未来，做出正确决策提供准确的信息或依据 的经济应用学科。
14
第三节 财务分析的内涵与目的
• 对定义的理解
财务分析是一门综合性、边缘性学科
经济学、企业管理、统计学、财务管理、会计学
财务分析有完整的理论体系
概念、目的、功能、原则、方法、程序
财务分析有健全的方法论体系
会计分析、财务分析、综合分析
第一节 财务分析产生与发展
• 财务分析与会计发展
财务分析与会计技术发展 财务分析以财务报表为基础 财务报表以会计技术为基础
证、账、表、报表解释
报表解释要求财务分析
报表（汇总数）、业务（具体数）、结构分析（中间数）
报表解释要求比较
同期不同的相关数据的比较：比率分析 不同期的相同数据的比较：水平分析、趋势分析
财务学中的财务分析
• 《财务管理》、《公司理财》 • 财务分析是财务职能之一 • 财务分析信息是财务管理基础 • 财务比率分析
基于财务的财务分析
• 《财务分析》、《经营分析》 • 独立的理论体系、方法体系、内容体系
• 以财务目标与财务活动分析为导向出发点 • 以会计报告信息为分析基础 • 财务比率分析与财务分析应用分开，突出财务分析应用
财务分析面临实践的挑战
• 金融市场的挑战 • 企业经营管理的挑战 • 会计变革的挑战
第三节 财务分析的内涵与目的
• 财务分析的定义
财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为 依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等 经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营 活动的偿债能力、盈利能力和营运能力状况等进行分 析与评价，为企业的投资者、债权者、经营者及其他 关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、 预测企业未来，做出正确决策提供准确的信息或依据 的经济应用学科。
14
第三节 财务分析的内涵与目的
• 对定义的理解
财务分析是一门综合性、边缘性学科
经济学、企业管理、统计学、财务管理、会计学
财务分析有完整的理论体系
概念、目的、功能、原则、方法、程序
财务分析有健全的方法论体系
会计分析、财务分析、综合分析
新编财务报表分析 (第五版)优秀课件
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（2）差额计算法
差额计算法作为连环替代法的简化形式，其因 素分析的原理与连环替代法是相同的。
区别只在于分析程序上，差额计算法是连环替 代法的简化，即它可直接利用各影响因素的实际 数与基期数的差额，在其他因素不变的假定条件 下，计算各该因素对分析指标的影响程度。
36
2.4 趋势分析法
趋势分析法又称水平分析法，是将两期或连续 数期会计报表中相同指标进行对比，确定其增减 变动的方向、数额和幅度，以说明企业财务状况 和经营成果的变动趋势的一种方法。
15
1.财务报表分析的内容
1.6 财务综合分析
财务综合分析就是解释各种财务能力之间的相 互关系，得出企业整体财务状况及效果的结论， 说明企业总体目标的事项情况。
财务综合分析采用的具体方法有杜邦分析法、 帕利普财务分析体系、沃尔评分法等。
16
2.财务报表分析的目的
2.1 投资者分析财务报表的目的
企业投资者包括企业的所有者和潜在投资者。 目的 1、看企业的盈利能力，因为盈利能力是投资者 实现资本保值和增值的关键。
②百分比变动比较
绝对数的比较可以反映出项目金额的变动情况和变动趋 势，但难以反映不同规模分析对象之间的差异。百分比的 计算分为完成百分比和增减百分比，其计算公式为：
完成百分比=
指标的实际值 指标的标的值
×100%
增减百分比= 指标的实指际标值的－标指的标值的标的值×100%
27
(2) 按照比较基准分类
A
B
C
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
D
29
2.2 比率分析法
(1) 结构比率分析 结构比率，也称构成比率，是指某项财务指标 的数值占总体数值的百分比，计算公式如下：
财务报表分析(5)ppt课件
13
练习：
项目
营业收入
营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 投资收益
金额（万元） 构成比率
2005年 2006年 2005 2006
年
年
11138 12044 100.0 100.0
0
0ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
8500 8910 76.32 73.98
400 510 3.59 4.23
198 340 1.78 2.82
营业收入构成变动分析
营业收入增减变动分析
主营业务收入变动分析
品种构成变动分析 增长情况分析 地区构成分析
5
第二节 利润表项目的阅读与分 析
• 二、费用类项目的阅读与分析
• 1．认识费用 –费用是经济利益的总流出它
»在企业日常活动中发生 »会导致所有者权益减少
• 2．确认费用 –确认条件 –确认分类
1
教学环节：
教学目标 了解经营成果的相关知识，运用比较分析法等对企业的收 支结构、盈利结构进行初步分析
教学重点
1、利润表的收支构成 2、利润表的盈利构成
教学方法 比较和图示法、案例法
2
引入新课： 表
项目 一、营业收入 减：营业成本
营业税费 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动净收益 投资净收益 二、营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 三、利润总额
6
第二节 利润表项目的阅读与分
析
• 3．分析费用
–（1）营业成本的分析重点：分析变动 趋势，判断增长的合理性。
–（2）营业税金及附加的分析重点：分 析计算的准确性和交纳的及时性。
–（3）销售费用的分析重点：分析变动 的合理性和有效性。
练习：
项目
营业收入
营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 投资收益
金额（万元） 构成比率
2005年 2006年 2005 2006
年
年
11138 12044 100.0 100.0
0
0ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
8500 8910 76.32 73.98
400 510 3.59 4.23
198 340 1.78 2.82
营业收入构成变动分析
营业收入增减变动分析
主营业务收入变动分析
品种构成变动分析 增长情况分析 地区构成分析
5
第二节 利润表项目的阅读与分 析
• 二、费用类项目的阅读与分析
• 1．认识费用 –费用是经济利益的总流出它
»在企业日常活动中发生 »会导致所有者权益减少
• 2．确认费用 –确认条件 –确认分类
1
教学环节：
教学目标 了解经营成果的相关知识，运用比较分析法等对企业的收 支结构、盈利结构进行初步分析
教学重点
1、利润表的收支构成 2、利润表的盈利构成
教学方法 比较和图示法、案例法
2
引入新课： 表
项目 一、营业收入 减：营业成本
营业税费 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动净收益 投资净收益 二、营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 三、利润总额
6
第二节 利润表项目的阅读与分
析
• 3．分析费用
–（1）营业成本的分析重点：分析变动 趋势，判断增长的合理性。
–（2）营业税金及附加的分析重点：分 析计算的准确性和交纳的及时性。
–（3）销售费用的分析重点：分析变动 的合理性和有效性。
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33
第一节 财务分析基本程序与方法
• 战略分析与会计分析阶段
企业战略分析 财务报表会计分析
• 财务分析实施阶段
财务指标分析 基本因素分析
• 财务分析综合评价阶段
财务综合分析与评价 财务预测与价值评估 财务分析报告
34
第二节 战略分析与会计分析
• 企业战略分析
企业战略分析的内涵与作用 企业战略分析，其实质在于通过对企业所在行业或企业拟进 入行业的分析，明确企业自身地位及应采取的竞争战略，以 权衡收益与风险，了解与掌握企业的发展潜力，特别是在企 业价值创造或盈利方面的潜力。
指标分解 建立指标体系 连环顺序替代 确定替代结果 检验分析结果
42
第三节 比率分析与因素分析
• 连环替代法
应用连环替代法应注意的问题 因素分解的相关性 分析前提的假定性 因素替代的顺序性 数量指标先于质量指标 主要指标先于次要指标 影响大的指标先替换 顺序替代的连环性
投资 资产
流动资产 +
固定资产 +
其他资产 =
总资产
经营与分配 资产负债表 （特定时点）
利润表 收入 成本费用 利润总额 所得税 净利润 留用利润 向股东支付股利
筹资 负债和净资产
流动负债 +
长期负债 +
所有者权益 =
总负债和净资产
投资活动 现金流入量 现金流出量 现金净流量
现金流量表 经营活动
现金流入量 现金流出量 现金净流量
• 财务分析应用领域的发展
财务分析开始于银行家 财务分析发展到投资领域 现代财务分析领域的扩展
资本市场、企业重组、绩效评价、企业评估等
6
第一节 财务分析产生与发展
• 财务分析技术发展
比率分析的发展 标准比率 趋势百分比的出现 现代财务分析技术
预测分析、实证分析、价值评估、电算化分析等
8 企业盈利能力分析 9 企业营运能力分析
3 财务分析程序与方法 10 企业偿债能力分析
4 资产负债表分析
11 企业发展能力分析
5 所有者权益变动表分析 12 综合分析与业绩评价
6 利润表分析
13 趋势分析与预测分析
7 现金流量表分析
14 企业价值评估
3
第一章 财务分析理论
• 教学目标与提示
了解财务分析产生和发展的历史以及财务分析体系的基本内容，掌 握财务分析的定义、目标和要求
筹资活动 现金流入量 现金流出量 现金净流量
25
第四节 财务分析的体系与内容
• 财务分析体系构建理论基础
财务报表与财务效率 盈利能力 营运能力 偿债能力 发展能力
26
第四节 财务分析的体系与内容
• 财务分析体系构建理论基础
财务目标至财务效果循环图
财务目标 财务活动
筹资活动
财务分析面临实践的挑战
• 金融市场的挑战 • 企业经营管理的挑战 • 会计变革的挑战
第三节 财务分析的内涵与目的
• 财务分析的定义
财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为 依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等 经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营 活动的偿债能力、盈利能力和营运能力状况等进行分 析与评价，为企业的投资者、债权者、经营者及其他 关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、 预测企业未来，做出正确决策提供准确的信息或依据 的经济应用学科。
选择分配方式
资本增值
选择投资方向
有效经营资源
23
第四节 财务分析的体系与内容
• 财务分析体系构建理论基础
财务活动与财务报表 财务报表与筹资活动 财务报表与投资活动 财务报表与经营活动 财务报表与分配活动
24
第四节 财务分析的体系与内容
• 财务分析体系构建理论基础
财务活动与财务报表
• 教学时间：4学时
• 教学方法：课堂讲授与讨论
32
第一节 财务分析基本程序与方法
• 财务分析程序的不同观点
Neigs:选择－揭示－研究－解释（过去） Palepu:经营策略分析－会计分析－财务分析－前景分
析（未来） 本书观点：四阶段十步骤
• 财务分析信息搜集整理阶段
明确财务分析目的 制定财务分析计划 搜集整理财务分析信息
内部分析与外部分析 全面分析与专题分析 静态分析与动态分析
29
第五节 财务分析的形式与要求
• 财务分析的条件
统一的财务会计制度 产权清晰的企业制度 完善的信息披露体制
30
第五节 财务分析的形式与要求
• 财务分析的要求
创造与完善财务分析条件 学习与掌握财务分析方法 建立与健全财务分析组织
重要性。 第三，将分析期各项目的比重与前期同项目比重对比，
研究各项目的比重变动情况。
趋势分析法
• 趋势分析法是根据企业连续几年或几个时期的分析
资料，运用指数或完成率的计算，确定分析期各有 关项目的变动情况和趋势的一种财务分析方法。
• 趋势分析法的一般步骤：
第一，计算趋势比率或指数。 第二，根据指数计算结果，评价与判断企业各项指标的
财务目标与财务分析目标
21
第四节 财务分析的体系与内容
• 财务分析体系构建理论基础
财务目标与财务活动 筹资活动与财务目标 投资活动与财务目标 经营活动与财务目标 分配活动与财务目标
22
第四节 财务分析的体系与内容
• 财务分析体系构建理论基础
财务目标与财务活动
选择筹资方式
会计分析的方法 水平分析法 垂直分析法 趋势分析法
36
水平分析法
• 水平分析法，指将反映企业报告期财务状况的信息
（特别指会计报表信息资料）与反映企业前期或历 史某一时期财务状况的信息进行对比，研究企业各 项经营业绩或财务状况的发展变动情况的一种财务 分析方法。
• 基本要点：将报表资料中不同时期的同项数据进行
资本增值 投资活动 经营活动 分配活动
财务报表 财务效率
资产负债表
利润表
偿债能力
现金流量表
营运能力
盈利能力
增长能力
财务结果
企业价值
27
第四节 财务分析的体系与内容
• 财务分析体系与内容P15
财务分析概论 会计分析 财务分析 综合分析与评价
28
第五节 财务分析的形式与要求
• 财务分析的形式P17－18
• 财务分析是会计报表的继续或利用 • 财务报表分析基本方法：
水平分析、垂直分析、趋势分析 并不是会计分析的全部 简单的比率介绍
基于会计的财务分析
• 《财务报表分析》、《财务报告分析》 • 独立的理论体系、方法体系、内容体系
• 以会计报告信息分析为出发点 • 以影响会计报告信息的因素变动为分析重点 • 财务比率分析往往与财务分析应用结合
• 财务分析内容值得研究的问题
总体范畴 内容划分与地位 具体财务分析内容
20
第四节 财务分析的体系与内容
• 财务分析体系构建理论基础
财务分析目标与财务目标、企业目标 企业目标与企业所有者目标：
企业所有者：资本所有者 资本所有者目标：资本增值 企业目标与财务目标一致性
主讲：蒋慧民
Mobil:13971483737 QQ:48682287
教学提示与要求
• 本课程在会计专业知识体系中的地位
属财务管理范畴 财务会计与财务管理之间的桥梁
• 教学内容
基本理论、财务报告分析、财务效率分析、综合分析
• 考核方法
考勤和课堂提问20分、平时作业20分、期末考试60分
2
目录
1 财务分析理论 2 财务分析信息基础
• 财务分析形式发展
静态分析与动态分析 内部分析与外部分析
• 我国财务分析的发展
7
第二节 财务分析学科的发展与定位
• 会计学中的财务分析 • 财务学中的财务分析 • 独立的财务分析课程
基于会计的财务分析 基于财务的财务分析
8
会计学中的财务分析
• 设置财务分析章节的课程：《会计学基础》、《财 务会计》等
对比，对比的方式有以下几种：
一是绝对值增减变动；
二是增减变动率；
三是变动比率值。
垂直分析法
• 垂直分析的基本点：通过计算报表中各项目占总体 的比重或结构，反映报表中项目与总体关系情况及 其变动情况。
• 垂直分析法的一般步骤：
第一，确定报表中各项目占总额的比重或百分比。 第二，通过各项目的比重，分析各项目在企业经营中的
• 教学内容
第一节 财务分析产生与发展 第二节 财务分析学科的发展与定位 第三节 财务分析的内涵与目的 第四节 财务分析的体系与内容 第五节 财务分析的形式与要求
• 教学时间：2学时
• 教学方法：课堂讲授与讨论
4
第一节 财务分析产生与发展
• 财务分析与会计发展
财务分析与会计技术发展 财务分析以财务报表为基础 财务报表以会计技术为基础
策的执行情况
18
第三节 财务分析的内涵与目的
• 财务分析的作用
财务分析可正确评价企业过去 财务分析可全面反映企业现状 财务分析可用于预测企业未来
19
第四节 财务分析的体系与内容
• 西方财务分析体系与内容评介
三种基本财务分析体系 概论、会计分析、财务分析 概论、分析工具、分析应用 概论、经营分析、投资分析、筹资分析、价值评估 分析
行业分析 行业竞争程度分析 市场议价能力分析
企业竞争策略分析 低成本竞争策略分析 产品差异策略分析
第一节 财务分析基本程序与方法
• 战略分析与会计分析阶段
企业战略分析 财务报表会计分析
• 财务分析实施阶段
财务指标分析 基本因素分析
• 财务分析综合评价阶段
财务综合分析与评价 财务预测与价值评估 财务分析报告
34
第二节 战略分析与会计分析
• 企业战略分析
企业战略分析的内涵与作用 企业战略分析，其实质在于通过对企业所在行业或企业拟进 入行业的分析，明确企业自身地位及应采取的竞争战略，以 权衡收益与风险，了解与掌握企业的发展潜力，特别是在企 业价值创造或盈利方面的潜力。
指标分解 建立指标体系 连环顺序替代 确定替代结果 检验分析结果
42
第三节 比率分析与因素分析
• 连环替代法
应用连环替代法应注意的问题 因素分解的相关性 分析前提的假定性 因素替代的顺序性 数量指标先于质量指标 主要指标先于次要指标 影响大的指标先替换 顺序替代的连环性
投资 资产
流动资产 +
固定资产 +
其他资产 =
总资产
经营与分配 资产负债表 （特定时点）
利润表 收入 成本费用 利润总额 所得税 净利润 留用利润 向股东支付股利
筹资 负债和净资产
流动负债 +
长期负债 +
所有者权益 =
总负债和净资产
投资活动 现金流入量 现金流出量 现金净流量
现金流量表 经营活动
现金流入量 现金流出量 现金净流量
• 财务分析应用领域的发展
财务分析开始于银行家 财务分析发展到投资领域 现代财务分析领域的扩展
资本市场、企业重组、绩效评价、企业评估等
6
第一节 财务分析产生与发展
• 财务分析技术发展
比率分析的发展 标准比率 趋势百分比的出现 现代财务分析技术
预测分析、实证分析、价值评估、电算化分析等
8 企业盈利能力分析 9 企业营运能力分析
3 财务分析程序与方法 10 企业偿债能力分析
4 资产负债表分析
11 企业发展能力分析
5 所有者权益变动表分析 12 综合分析与业绩评价
6 利润表分析
13 趋势分析与预测分析
7 现金流量表分析
14 企业价值评估
3
第一章 财务分析理论
• 教学目标与提示
了解财务分析产生和发展的历史以及财务分析体系的基本内容，掌 握财务分析的定义、目标和要求
筹资活动 现金流入量 现金流出量 现金净流量
25
第四节 财务分析的体系与内容
• 财务分析体系构建理论基础
财务报表与财务效率 盈利能力 营运能力 偿债能力 发展能力
26
第四节 财务分析的体系与内容
• 财务分析体系构建理论基础
财务目标至财务效果循环图
财务目标 财务活动
筹资活动
财务分析面临实践的挑战
• 金融市场的挑战 • 企业经营管理的挑战 • 会计变革的挑战
第三节 财务分析的内涵与目的
• 财务分析的定义
财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为 依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等 经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营 活动的偿债能力、盈利能力和营运能力状况等进行分 析与评价，为企业的投资者、债权者、经营者及其他 关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、 预测企业未来，做出正确决策提供准确的信息或依据 的经济应用学科。
选择分配方式
资本增值
选择投资方向
有效经营资源
23
第四节 财务分析的体系与内容
• 财务分析体系构建理论基础
财务活动与财务报表 财务报表与筹资活动 财务报表与投资活动 财务报表与经营活动 财务报表与分配活动
24
第四节 财务分析的体系与内容
• 财务分析体系构建理论基础
财务活动与财务报表
• 教学时间：4学时
• 教学方法：课堂讲授与讨论
32
第一节 财务分析基本程序与方法
• 财务分析程序的不同观点
Neigs:选择－揭示－研究－解释（过去） Palepu:经营策略分析－会计分析－财务分析－前景分
析（未来） 本书观点：四阶段十步骤
• 财务分析信息搜集整理阶段
明确财务分析目的 制定财务分析计划 搜集整理财务分析信息
内部分析与外部分析 全面分析与专题分析 静态分析与动态分析
29
第五节 财务分析的形式与要求
• 财务分析的条件
统一的财务会计制度 产权清晰的企业制度 完善的信息披露体制
30
第五节 财务分析的形式与要求
• 财务分析的要求
创造与完善财务分析条件 学习与掌握财务分析方法 建立与健全财务分析组织
重要性。 第三，将分析期各项目的比重与前期同项目比重对比，
研究各项目的比重变动情况。
趋势分析法
• 趋势分析法是根据企业连续几年或几个时期的分析
资料，运用指数或完成率的计算，确定分析期各有 关项目的变动情况和趋势的一种财务分析方法。
• 趋势分析法的一般步骤：
第一，计算趋势比率或指数。 第二，根据指数计算结果，评价与判断企业各项指标的
财务目标与财务分析目标
21
第四节 财务分析的体系与内容
• 财务分析体系构建理论基础
财务目标与财务活动 筹资活动与财务目标 投资活动与财务目标 经营活动与财务目标 分配活动与财务目标
22
第四节 财务分析的体系与内容
• 财务分析体系构建理论基础
财务目标与财务活动
选择筹资方式
会计分析的方法 水平分析法 垂直分析法 趋势分析法
36
水平分析法
• 水平分析法，指将反映企业报告期财务状况的信息
（特别指会计报表信息资料）与反映企业前期或历 史某一时期财务状况的信息进行对比，研究企业各 项经营业绩或财务状况的发展变动情况的一种财务 分析方法。
• 基本要点：将报表资料中不同时期的同项数据进行
资本增值 投资活动 经营活动 分配活动
财务报表 财务效率
资产负债表
利润表
偿债能力
现金流量表
营运能力
盈利能力
增长能力
财务结果
企业价值
27
第四节 财务分析的体系与内容
• 财务分析体系与内容P15
财务分析概论 会计分析 财务分析 综合分析与评价
28
第五节 财务分析的形式与要求
• 财务分析的形式P17－18
• 财务分析是会计报表的继续或利用 • 财务报表分析基本方法：
水平分析、垂直分析、趋势分析 并不是会计分析的全部 简单的比率介绍
基于会计的财务分析
• 《财务报表分析》、《财务报告分析》 • 独立的理论体系、方法体系、内容体系
• 以会计报告信息分析为出发点 • 以影响会计报告信息的因素变动为分析重点 • 财务比率分析往往与财务分析应用结合
• 财务分析内容值得研究的问题
总体范畴 内容划分与地位 具体财务分析内容
20
第四节 财务分析的体系与内容
• 财务分析体系构建理论基础
财务分析目标与财务目标、企业目标 企业目标与企业所有者目标：
企业所有者：资本所有者 资本所有者目标：资本增值 企业目标与财务目标一致性
主讲：蒋慧民
Mobil:13971483737 QQ:48682287
教学提示与要求
• 本课程在会计专业知识体系中的地位
属财务管理范畴 财务会计与财务管理之间的桥梁
• 教学内容
基本理论、财务报告分析、财务效率分析、综合分析
• 考核方法
考勤和课堂提问20分、平时作业20分、期末考试60分
2
目录
1 财务分析理论 2 财务分析信息基础
• 财务分析形式发展
静态分析与动态分析 内部分析与外部分析
• 我国财务分析的发展
7
第二节 财务分析学科的发展与定位
• 会计学中的财务分析 • 财务学中的财务分析 • 独立的财务分析课程
基于会计的财务分析 基于财务的财务分析
8
会计学中的财务分析
• 设置财务分析章节的课程：《会计学基础》、《财 务会计》等
对比，对比的方式有以下几种：
一是绝对值增减变动；
二是增减变动率；
三是变动比率值。
垂直分析法
• 垂直分析的基本点：通过计算报表中各项目占总体 的比重或结构，反映报表中项目与总体关系情况及 其变动情况。
• 垂直分析法的一般步骤：
第一，确定报表中各项目占总额的比重或百分比。 第二，通过各项目的比重，分析各项目在企业经营中的
• 教学内容
第一节 财务分析产生与发展 第二节 财务分析学科的发展与定位 第三节 财务分析的内涵与目的 第四节 财务分析的体系与内容 第五节 财务分析的形式与要求
• 教学时间：2学时
• 教学方法：课堂讲授与讨论
4
第一节 财务分析产生与发展
• 财务分析与会计发展
财务分析与会计技术发展 财务分析以财务报表为基础 财务报表以会计技术为基础
策的执行情况
18
第三节 财务分析的内涵与目的
• 财务分析的作用
财务分析可正确评价企业过去 财务分析可全面反映企业现状 财务分析可用于预测企业未来
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第四节 财务分析的体系与内容
• 西方财务分析体系与内容评介
三种基本财务分析体系 概论、会计分析、财务分析 概论、分析工具、分析应用 概论、经营分析、投资分析、筹资分析、价值评估 分析
行业分析 行业竞争程度分析 市场议价能力分析
企业竞争策略分析 低成本竞争策略分析 产品差异策略分析