2009年5月证券从业人员资格考试《投资分析》真题
2009年11月证券从业资格_证券投资分析真题试卷_真题(含答案与解析)
2009年11月证券从业资格（证券投资分析）真题试卷(总分326, 做题时间90分钟)1. 单项选择题单项选择题本大题共70小题，每小题0.。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1.下列各项中，影响债券定价的内部因素是( )。
SSS_SINGLE_SELA 基础利率B 银行利率C 税收待遇D 市场利率分值: 2答案:C解析：影响债券定价的内部因素有期限、票面利率、提前赎回规定、税收待遇、流通性、发债主体的信用六个方面。
基础利率、银行利率、市场利率都是影响债券定价的外部因素。
2.产权比率的计算公式为( )。
SSS_SINGLE_SELA 产权总额/资产总额B 负债总额/资产总额C 股东权益/资产总额D 负债总额/股东权益分值: 2答案:D解析：产权比率的计算公式为：产权比率=负债总额/所有者(股东)权益总额。
它反映企业所有者对债权人权益的保障程度。
3.国家对某一产业实施限制出口财政补贴和减税等措施，属于( )。
SSS_SINGLE_SELA 产业组织政策B 产业布局政策C 产业结构政策D 产业技术政策分值: 2答案:A解析：产业组织政策是政府为实现产业组织的合理化，并借此达到资源有效利用，收益公平分配等经济政策一般目标而对某一产业或企业采取.的鼓励或限制性的政策措施。
4.准货币是指( )。
SSS_SINGLE_SELA M2 BM1 -MCM2 -M1DM1分值: 2答案:C解析：我国对货币层次的划分是：M0 =流通中现金；狭义货币(M1)=M+企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人持有的信用卡类存款；广义货币(M2 )=M1+城乡居民储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款+信托类存款+其他存款加入。
另外还有M3 =M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单等。
其中，M2 -M1是准货币，M3是根据金融工具的不断创新而设置的。
5.认股权证价格下跌的速度与其可认购股票价格下跌的速度相比是( )。
2009年11月证券从业资格_证券投资分析真题试卷_真题-无答案
2009年11月证券从业资格（证券投资分析）真题试卷(总分326,考试时间90分钟)1. 单项选择题单项选择题本大题共70小题，每小题0.。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1. 下列各项中，影响债券定价的内部因素是( )。
A. 基础利率B. 银行利率C. 税收待遇D. 市场利率2. 产权比率的计算公式为( )。
A. 产权总额/资产总额B. 负债总额/资产总额C. 股东权益/资产总额D. 负债总额/股东权益3. 国家对某一产业实施限制出口财政补贴和减税等措施，属于( )。
A. 产业组织政策B. 产业布局政策C. 产业结构政策D. 产业技术政策4. 准货币是指( )。
A. M2B. M1-M0C. M2-M1D. M15. 认股权证价格下跌的速度与其可认购股票价格下跌的速度相比是( )。
A. 不确定B. 相等C. 慢D. 快6. 证券市场一般( )反映GDP的变动。
A. 不一定B. 满位C. 提前D. 同步7. 现金流匹配法的风险是( )。
A. 再投资风险B. 利率风险C. 提前赎回风险D. 政策风险8. 亚洲证券分析师联合会简称( )。
A. FLAAFB. EFFASC. AIMRD. ASAF9. 在百分比线中，最重要的是( )。
A. 30%B. 0.618C. 1/3D. 0.39210. 某投资者5年后有一笔投资收入lO万元，投资的年利率为10%，请分别用单利和复利的方法计算其投资现值( )。
A. 单利6.7万元；复利6.2万元B. 单利2.4万元；复利2.2万元C. 单利5.4万元；复利5.2万元D. 单利7.8万元；复利7.6万元11. 在贷款或融资活动进行时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。
这是( )观点。
A. 市场预期理论B. 合理分析理论C. 流动性偏好理论D. 市场分割理论12. 资产负债中的“负债”是指( )。
2009证券基础真题
2009年证券资格考试证券基础知识真题一、单项选择题1证券是各类记载并代表一定权益的。
A．书面凭证B．法律凭证C．收入凭证D．资本凭证2、金融市场分为初级市场和二级市场，这是根据金融市场的划分的。
A．交易的对象B．交易的性质C．交易的期限D．交易的时间3、二级市场的组织形态有两种，一种是交易所，证券的买主和卖主或是其代理人在交易所的一个中心地点见面并进行交易，另一种交易形式是。
A．场外交易市场B．有形市场C．第三市场D．第四市场4、1602年，世界上成立了第一家股票交易所，它是在。
A．纽约B．伦敦C．巴黎D．阿姆斯特丹5、中国人自己创办的第一家证券交易所是1918年夏天成立的。
A．上海证券交易所B．上海众业公所C．上海华商证券交易所D．北平证券交易所6、中国证券市场逐步规范化，其中发行制度的发展。
A．始终是审批制B．由审批制到核准制C．始终是核准制D．由核准制到审批制7、为了确保股票发行审核过程中的公正性和质量，中国证监会成立了，对股票发行进行复审。
A．股票发行审核委员会B．证券业协会C．交易所监督部D．证券登记机构8、我国证券业中，行业性自律性组织是指。
A．证券交易所B．证券业协会C．证监会D．证券登记结算公司9、在我国，证监会属于管辖。
A．中国人民银行B．国务院C．人大常委会D．国家主席10、公司破产后，对公司剩余财产的分配顺序上列为最后的是。
A．普通股票B．优先股票C．银行债权D．普通债权11、股票的理论价值是。
A．票面价值B．帐面价值C．清算价值D．内在价值12、20世纪早期，美国州最先通过法律，允许发行无面额股票。
A．纽约B．新泽西C．华盛顿D．芝加哥13、按照《公司法》的规定，股东大会是公司权力机关，它由股东组成，它的职责有。
A．制定公司内部基本管理制度B．制定公司的利润分配方案和弥补方案C．决定公司内部管理机构的设置D．对是否发行公司债券作出决议14、我国《公司法》规定，股东大会一年召开次年会。
证券从业资格考试《证券投资分析》期末测试题(附答案和解析)
证券从业资格考试《证券投资分析》期末测试题（附答案和解析）一、单项选择题（共60题，每题1分）。
1、在股指期货运行过程中，若产生与现货或各不同到期月份合约之间的价格偏离程度（）各项成本总和时，即可进行股指期货的套利交易。
A、小于B、大于C、小于等于D、大于等于【参考答案】：B【解析】考点：掌握期现套利、跨期套利、跨市场套利和跨品种套利的基本概念、原理。
见教材第八章第二节，P382。
2、国际金融市场动荡对（）上市公司影响最大，对其股价的冲击也最大。
A、内向型B、外向型C、单向经营型D、多角化经营型【参考答案】：B【解析】国际金融动荡会导致出口增幅下降、外商直接投资下降，对外向型上市公司的影响最大。
3、反映资产总额周转速度的指标是（）。
A、股东权益周转率B、总资产周转率C、固定资产周转率D、存货周转率【参考答案】：B4、（）是反映公司本期内截至期末所有者权益各组成部分变动情况的报表。
A、资产负债表B、利润表C、现金流量表D、所有者权益变动表【参考答案】：D所有者权益变动表是反映公司本期内截至期末所有者权益各组成部分变动情况的报表。
5、下面关于单根K线的应用，说法错误的是（）。
A、有上下影线的阳线，说明多空双方争斗激烈，到了收尾时，空方勉强占优势B、一般来说，上影线越长，阳线实体越短，越有和于空方占优C、十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡，使市场暂时失去方向D、小十字星表明窄幅盘整，交易清淡【参考答案】：A6、1998年，美国学者（）将“金融工程’’定义为：金融工程包括新型金融工具与金融工序的设计、开发与实施，并为金融问题提供创造性的解决方法。
A、法玛B、米勒C、费纳蒂D、莫迪格里亚尼【参考答案】：C【解析】1998年，美国金融学教授费纳蒂首次给了金融工程的正式定义：金融工程包括新型金融工具与金融工序的设计、开发与实施，并为金融问题提供创造性的解决方法。
7、该公司的股利支付率是（）。
A、50%B、62.5%C、75%D、100%【参考答案】：B8、香港地区相关规则的规定，证券公司担任发行人首次公开发行股票的管理者或承销商，自股票定价日起（）天内不得发布关于该发行人的研究报告。
2009年11月证券从业考试《投资分析》终极模拟卷
2009年11月证券从业考试《投资分析》终极模拟卷二、多项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题所给出的4个选项中，有两项或两项以上符合题目要求，请将答题卡上相应选项涂黑，多涂、少涂、错涂均不得分。
)第71 题反映股票基金经营业绩的指标主要有()。
A.基金分红B.已实现收益C.净值增长率D.净值增长率标准差【正确答案】：A,B,C第72 题市场营销观念的三个支柱是( )。
A.客户导向B.利润C.全公司努力D.市场定位【正确答案】：A,C第75 题代办登记业务的机构，可以接受基金管理人的委托，开办下列()业务。
A.建立基金份额账户B.基金份额登记C.确认基金交易D.代理发放红利【正确答案】：A,B,C,D第76 题关于风险调整衡量方法的区别与联系的说法正确的是()。
A.夏普指数与特雷诺指数尽管衡量的都是单位风险的收益率，但二者对风险的计量不同B.夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的排序结论上有可能不一致C.特雷诺指数与詹森指数只对绩效的深度加以了考虑，而夏普指数则同时考虑了绩效的深度与广度D.詹森指数要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算【正确答案】：A,B,C,D第77 题基金分类的意义在于()。
A.有助于投资者作出选择B.使得基金业绩比较更客观公正C.使投资者加深对各基金的认识D.有助于实施更有效的分类监管【正确答案】：A,B,C,D第78 题基金托管人对基金管理人的投资运作进行监督，对基金投融资比例监督的内容包括()。
A.基金合同约定的基金投资资产配置比例B.融资限制C.股票申购限制D.法规允许的基金投资比例调整期限【正确答案】：A,B,C,D第79 题基金管理公司收取的管理费和基金业绩报酬直接取决于()。
A.所管理的基金资产规模B.基金投资取得的业绩C.基金管理公司对基金资产的运作和管理能力D.对基金持有人提供的产品及相关服务【正确答案】：A,B,C,D第80 题公司型基金和契约型基金如果一只基金是契约型基金，那么，其具有以下()方面的特征。
09年证券从业资格考试《投资分析》复习讲义第四章
09年证券从业资格考试《投资分析》复习讲义：第四章第四章行业分析掌握行业和行业分析的定义；熟悉行业与产业的差别；熟悉行业分析的任务、地位及意义；熟悉行业分析与宏观分析、公司分析的关系；掌握行业划分的方法。
掌握行业的市场结构及各类市场的含义、特点及构成；熟悉政府完全垄断与私人完全垄断的概念。
掌握行业的类型、各类行业的运行状态与经济周期的变动关系、具体表现、产生原因及投资者偏好；掌握行业生命周期的含义、发展顺序、表现特征与判断标准；熟悉处于各周期阶段的企业的风险、盈利表现及投资者偏好；熟悉行业衰退的种类；熟悉判断行业生命周期的指标及其变化过程；熟悉产出增长率的经验数据界限。
掌握行业兴衰的实质及影响因素；熟悉技术进步的行业特征及影响；掌握技术产业群的划分标准；熟悉摩尔定律、吉尔德定律等概念；熟悉产业政策的概念、内容；熟悉产业组织创新的内容。
熟悉经济全球化、协议型分工和后天因素的含义；熟悉经济全球化的主要表现及原因；熟悉产业全球性转移、国际分工基础与模式变化的主要内容；熟悉贸易与投资一体化理论。
熟悉历史资料研究法和调查研究法的含义与优缺点；熟悉历史资料的来源；熟悉调查研究的具体方式、优缺点、适用性；掌握归纳法与演绎法、横向比较法与纵向比较法的含义；熟悉横向比较的指标选取与判断方法；熟悉判断行业生命周期阶段的增长预测分析方法。
掌握相关关系、时间数列的概念和分类；熟悉因果关系与共变关系；熟悉积矩相关系数和自相关系数的含义、数值范围及计算；掌握一元线性回归方程的应用；掌握时间数列的判别准则；熟悉常用的时间数列预测方法。
第一节行业分析的意义行业的定义行业分析的意义行业经济是宏观经济的构成部分，宏观经济是行业经济活动的总和。
行业特征是直接决定公司投资价值的重要因素之一。
行业分析是上市公司分析的前提，是联接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁。
行业分析旨在界定行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位，同时对不同的行业进行横向比较，为最终确定投资对象提供准确的行业背景。
2009年9月证券从业资格(证券投资分析)真题试卷
2009年9月证券从业资格（证券投资分析）真题试卷(总分：326.00，做题时间：90分钟)一、单项选择题(总题数：61，分数：122.00)1.单项选择题本大题共70小题，每小题0.。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
（分数：2.00）__________________________________________________________________________________________ 解析：2.经济全球化将导致产业的全球化转移，其中加快向发展中国家转移的行业是( )。
（分数：2.00）A.电讯服务B.尖端武器C.高档汽车D.纺织服装√解析：解析：经济全球化导致产业的全球化转移，发达国家主要发展知识密集型的高新技术产业和服务业，而把劳动和资源密集型的产业向发展中国家转移。
广大发展中国家除了继续作为原材料、初级产品的供应者外，还成为越来越多的工业制成品的生产基地。
3.道-琼斯工业指数股票权取自工业部门的( )家公司。
（分数：2.00）A.100B.60C.30 √D.15解析：解析：道一琼斯指数，即道一琼斯股票价格平均指数，是世界上最有影响、使用最广的股价指数。
它以在纽约证券交易所挂牌上市的一部分有代表性的公司股票作为编制对象，由四种股价平均指数构成，分别是：①以30家著名的工业公司股票为编制对象的道一琼斯工业股价平均指数；②以20家著名的交通运输业公司股票为编制对象的道-琼斯运输业股价平均指数；③以15家著名的公用事业公司股票为编制对象的道-琼斯公用事业股价平均指数；④以上述三种股价平均指数所涉及的65家公司股票为编制对象的道-琼斯股价综合平均指数。
4.葛兰威尔法则有买入法则和卖出法则之分，买入法则适用的情况有( )种。
（分数：2.00）A.五B.四√C.六D.三解析：解析：在移动平均线中，美国投资专家葛兰威尔(j0gepsb ganvle)创造的八项法则可谓其中的精华，历来的平均线使用者无不视其为技术分析中的至宝，而移动平均线也因为它，淋漓尽致地发挥了道.琼斯理论的精神所在。
2009年5月证券从业资格(证券投资分析)真题试卷(题后含答案及解析)
2009年5月证券从业资格（证券投资分析）真题试卷(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1．下列不属于评价宏观经济形势基本变量的是( )。
A．超买超卖指标B．投资指标C．消费指标D．货币供应量指标正确答案：A2．一般而言，当( )时，股价形态不构成反转形态。
A．股价形成头肩底后突破颈线位并上涨一定形态高度B．股价完成旗形形态C．股价形成双重顶后突破颈线位并下降一定形态高度D．股价形成双重底后突破颈线位并上涨一定形态高度正确答案：D3．某公司某年现金流量表显示其经营活动产生的现金净流量为4000000元，投资活动产生的现金净流量为4000000元，筹资活动产生的现金净流量为6000000元，公司当年长期负债为10000000元，流动负债4000000元，公司该年度的现金债务总额比为( )。
A．0.29B．1.0C．0.67D．0.43正确答案：A4．依靠市场分析和证券基本面研究的一种风险相对分散的市场投资理念是( )。
A．价值挖掘型投资理念B．价值发现型投资理念C．价值培养型投资理念D．以上都不是正确答案：B5．个体心理分析基于( )心理分析理论进行分析。
A．个体生存欲望B．人的权利欲望C．人的存在价值欲望D．以上都是正确答案：D6．根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率( )其票面利率。
A．大于B．小于C．等于D．不确定正确答案：C7．下列对股票市盈率的简单估计方法中不属于利用历史数据进行估计的方法是( )。
A．算术平均数法或中间数法B．趋势调整法C．市场预期回报率倒数法D．回归调整法正确答案：C8．下列各项中，通过( )渠道获得的信息具有较强的针对性和真实性。
A．媒体信息B．历史资料C．实地访查D．网上信息正确答案：C9．下列关于市场占有率的说法中，错误的是( )。
2009年11月证券从业资格(证券投资分析)真题试卷
2009年11月证券从业资格（证券投资分析）真题试卷(总分：326.00，做题时间：90分钟)一、单项选择题(总题数：61，分数：122.00)1.单项选择题本大题共70小题，每小题0.。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
（分数：2.00）__________________________________________________________________________________________ 解析：2.下列各项中，影响债券定价的内部因素是( )。
（分数：2.00）A.基础利率B.银行利率C.税收待遇√D.市场利率解析：解析：影响债券定价的内部因素有期限、票面利率、提前赎回规定、税收待遇、流通性、发债主体的信用六个方面。
基础利率、银行利率、市场利率都是影响债券定价的外部因素。
3.产权比率的计算公式为( )。
（分数：2.00）A.产权总额/资产总额B.负债总额/资产总额C.股东权益/资产总额D.负债总额/股东权益√解析：解析：产权比率的计算公式为：产权比率=负债总额/所有者(股东)权益总额。
它反映企业所有者对债权人权益的保障程度。
4.国家对某一产业实施限制出口财政补贴和减税等措施，属于( )。
（分数：2.00）A.产业组织政策√B.产业布局政策C.产业结构政策D.产业技术政策解析：解析：产业组织政策是政府为实现产业组织的合理化，并借此达到资源有效利用，收益公平分配等经济政策一般目标而对某一产业或企业采取.的鼓励或限制性的政策措施。
5.准货币是指( )。
（分数：2.00）A.M 2B.M 1 -M 0C.M 2 -M 1√D.M 1解析：解析：我国对货币层次的划分是：M 0 =流通中现金；狭义货币(M 1 )=M 0 +企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人持有的信用卡类存款；广义货币(M 2 )=M 1 +城乡居民储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款+信托类存款+其他存款加入。
【精品】《投资分析》真题及答案.doc
2010年3月证券从业资格考试《投资分析》真题及答案一、单选题（60小题，毎道题0.5分，共30分。
以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题H要求）1、R前，在沪、深证券市场中，ST板块的涨跌幅度被限制在（）。
A. 3%B. 5%C. 10%D. 无限制标准答案：b2、在形态理论屮，一般一个下跌形态暗示升势将到尽头的是（）。
A. 喇叭形B. V形反转C三角形D.旗形标准答案：a解析:当股价经过一段时间的上升后下跌，然后再上升再下跌之后，上升的高点较匕次的高点为高，下跌的低点亦较上次的低点为低，整个形态以狭窄的波动开始，然后向上下两方扩大。
如果我们把上下的高点和低点分别用直线连接起來，就可以呈现出喇叭形状，所以称之为扩散喇叭形。
不管喇叭形向上还是向下倾斜其含义是一样的，喇叭形最常出现在涨势多头末期，意味着多头市场的结束，常常是大跌的先兆。
A选项符合题意。
3、（）一般在3日内冋补，且成交量小。
A. 普通缺口B. 突破性缺口C. 持续性缺I丨D. 消耗性缺I I标准答案：a解析：普通缺「I通常在密集的交易区域中出现，因此许多需要较长时间形成的整理或转向形态，如三角形、炬形等都可能有这类缺口形成。
普通缺口并无特别的分析意义，一般在几个交易日内便会完金填补，它只能帮助我们辨认清楚某种形态的形成。
4、在实际应用MACD时，常以（）I I EMA为快速移动平均线，（）日EMA为慢速移动平均线。
A. 1226B. I326C. 26I2D. I530标准答案：a5、当KD处在高位，并形成两个依次向下的峰，而此时股价还在一个劲地上涨，这叫（）。
A. 底背离B. 顶背离C. 双重底D. 双巫顶标准答案：b6、技术分析主要技术指标中，（）的理论基础是市场价格的有效变动必须有成交最配合。
A. PSYB. KD]C. OBVD. WMS标准答案：c7、技术分析主要技术指标屮，OBOS的多空平衡位置是（）。
A. 0B. IOC. 30D. 200标准答案：a8、技术分析主要技术指标中，（）是预测股市短期波动的重要研判指标。
09年证券从业资格考试《投资分析》复习讲义第五章
09年证券从业资格考试《投资分析》复习讲义：第五章第五章公司分析掌握公司、上市公司和公司分析的概念及公司基本分析的途径。
熟悉公司行业竞争地位的指标。
掌握经济区位的概念；熟悉经济区位分析的目的和途径；熟悉区位内自然条件、基础条件和经济特色的内容及其对公司的作用；熟悉产业政策对公司的作用。
熟悉产品竞争能力优势的含义、实现方式；掌握市场占有率的概念；熟悉品牌的含义与功能。
掌握公司法人治理结构、股权结构规范和相关利益者的含义；熟悉健全的法人治理机制的具体体现和独立董事制度的有关要求；熟悉监事会的作用及责任；熟悉素质的含义及公司经理人员、业务人员应具备的素质；熟悉经营战略的含义、内容和特征；熟悉公司规模变动特征和扩张潜力与公司成长性的关系；熟悉公司成长性分析的主要途径。
熟悉上市公司调研中公司基本分析的主要侧重面；熟悉具体的分析指标。
熟悉资产负债表、利润表和现金流量表的含义、内容、格式、编制方式以及资产、负债和股东权益的关系。
熟悉使用财务报表的主体、目的以及报表分析的功能、方法和原则；熟悉比较分析法和因素分析法的含义；熟悉常用的比较方法。
熟悉财务比率的含义、分类以及比率分析的比较基准；掌握公司变现能力、营运能力、长期偿债能力、盈利能力和投资收益的计算、影响因素以及计算指标的含义；掌握流动比率与速动比率的影响因素；熟悉影响速动比率可信度的因素；熟悉或有负债的概念及内容；熟悉影响企业存货结构及周转速度的指标；熟悉资产负债率与产权比率、有形资产净值债务率与产权比率的关系；熟悉融资租赁与经营租赁在会计处理方式上的区别；熟悉流动性与财务弹性的含义；掌握本期到期债务的统计对象；熟悉上述指标的评价作用，变动特征与对应的财务表现以及各变量之间的关系。
熟悉沃尔评分法的比率选取与所占比重；熟悉综合评价方法；熟悉EVA的含义、计算方法及其应用；熟悉公司财务分析的注意事项；熟悉公司各类增资行为对财务结构的影响。
熟悉会计报表附注项目的主要项目，掌握会计报表附注对基本财务比率的影响。
2009年证券从业考试-投资分析模拟考卷2
2009年证券从业考试-投资分析模拟考卷21．金融期权是指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的某种金融工具的权利。
（）A．正确B．错误正确答案：B2只有当期货价格落在无套利区间上下界之间时，才出现可操作套利机会。
（）A．正确B．错误正确答案：A3．新生长方式是指新行业以相对独立的方式进行，并不依附于原有行业。
生物医药、生物工程、海洋产业等属于新生长方式。
（）A．正确B．错误正确答案：B4．依据2005年中国证券业协会制定的《中国证券业协会证券分析师职业道德守则》，证券分析师应当对在执业过程中所获得的未公开重要信息及客户的商业秘密履行保密义务，不得依据未公开信息撰写分析报告，不得泄露、传递、暗示给他人或据以建议客户或其他投资者买卖证券。
（）A．正确B．错误正确答案：B5行业经济活动是介于宏观经济活动和微观经济活动中的经济层面，是中观经济分析的主要对象之一。
（）A．正确B．错误正确答案：B6．净成本，是指因持有现货金融工具所取得的收益与购买金融工具而付出的融资成本之间的差额，也称"持有成本"。
这一差额可能为正值，也可能为负A．正确B．错误正确答案：B7．CFA协会的前身是投资管理与研究协会（Association for Investment Management and Research，AIMR）。
CFA协会总部位于美国弗A．正确B．错误正确答案：B8．产业组织创新与产业技术创新共同成为产业不断适应外部竞争环境或者从内部增强产业核心能力的关键。
（）A．正确B．错误正确答案：B9．β系数的绝对值越大（小），表明证券承担的系统风险越小（大）。
（）A．正确B．错误正确答案：A10．百分比线考虑问题的出发点是人们的心理因素和一些整数位的分界点。
百分比线中，以1／2．1／3．2／3三条线最为重要。
A．正确B．错误正确答案：B11．股价伴随经济周期相应地波动，但股价的波动滞后于经济运动，股价波动是永恒的。
证券从业资格考试《投资分析》模拟试题六
证券从业资格考试《投资分析》模拟试题六一、单项选择题1．进行证券投资技术分析的假设中，从人的心理因素方面考虑的假设是（）。
A．市场行为涵盖一切信息B．证券价格沿趋势移动C．历史会重演D．投资者都是理性的2．在进行证券投资技术分析的假设中，最根本、最核心的条件是（）。
A．市场行为涵盖一切信息B．证券价格沿趋势移动C．历史会重演D．投资者都是理性的3．在K线理论中，（）是最重要的。
A．开盘价B．收盘价C．最高价D．最低价4．开盘价与最高价相等，且收盘价不等于开盘价的K线被称为（）。
A．光头阳线B．光头阴线C．光脚阳线D．光脚阴线5．K线图中十字星的出现表明（）。
A．多方力量还是略微比空方力量大一点B．空方力量还是略微比多方力量大一点C．多空双方的力量不分上下D．行情将继续维持以前的趋势，不存在大势变盘的意义6．下面关于单根K线的应用，说法错误的是（）。
A．有上下影线的阳线，说明多空双方争斗激烈，到了收尾时，空方勉强占优势B．一般来说，上影线越长，阳线实体越短，越有利于空方占优势C．十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡，使市场暂时失去方向D．小十字星表明窄幅盘整，交易清淡7．在上升趋势中，将（）连成一条直线，就得到上升趋势线。
A．两个低点B．两个高点C．一个低点、一个高点来源：D．任意两点8．在上升趋势中，如果下一次未创新高，即未突破压力线，往后股价反而向下突破了这个上升趋势的支撑线，通常这意味着（）。
A．上升趋势开始B．上升趋势保持C．上升趋势已经结束D．没有含义9．支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，两者之间之所以能相互转化，很大程度是由于（）方面的原因。
A．机构主力斗争的结果B．心理因素C．筹码分布D．持有成本10．趋势线被突破说明（）。
A．股价会上升B．股价走势将反转C．股价会下降D．股价走势将加速11．一般说来，可以根据下列（）因素判断趋势线的有效性。
A．趋势线的斜率越大，有效性越强B．趋势线的斜率越小，有效性越强C．趋势线被触及的次数越少，有效性越被得到确认D．趋势线被触及的次数越多，有效性越被得到确认12．在技术分析理论中，不能单独存在的切线是（）。
证券从业资格考试《证券投资分析》测试卷（附答案）
四月下旬证券从业资格考试《证券投资分析》测试卷（附答案）一、单项选择题（共60题，每题1分）。
1、（）证券组合以资本升值(即未来价格上升带来的价差收益)为目标。
A、收入型B、避税型C、增长型D、货币市场型【参考答案】：C【解析】考点：了解证券组合的含义、类型。
见教材第七章第一节，P321。
2、某公司年末会计报表上部分数据为：流动负债80万元，流动比率为3，速动比率为1.6，营业成本150万元，年初存货为60万元，则本年度存货周转率为（）。
A、1.60次B、2.5次C、3.03次D、1.74次【参考答案】：D【解析】流动比率=流动资产/流动负债因此：3--流动资产/80期末流动资产=3×80=240(万元)由于：速动比率=(流动资产-存货)/流动负债即：1.6=(240-存货)/80则：期末存货=240-1.6×80=112(万元)平均存货=(60+112)÷2=86(万元)存货周转率=营业成本/平均存货=150÷86=1.74(次)3、关于最优证券组合，以下说法正确的是（）。
A、最优组合是风险最小的组合B、最优组合是收益最大的组合C、相对于其他有效组合，最优组合所在的无差异曲线的位置最高D、最优组合是无差异曲线簇与有效边界的交点所表示的组合【参考答案】：C4、我国新《国民经济行业分类》标准借鉴了（）的分类原则和结构框架。
A、道·琼斯分类法B、联合国的《国际标准产业分类》C、北美行业分类体系D、以上都不是【参考答案】：B5、只有当证券处于（）时，投资该证券才有利可图，否则可能会导致投资失败。
A、市场低位B、被低估C、不稳定状态D、投资价值区域【参考答案】：D考点：掌握证券投资的含义及证券投资分析的目标。
见教材第一章第一节，P2。
6、（）是对证券分析师的基本要求，是职业行为规范的重要方面。
A、遵纪守法B、独立诚信C、公正公平D、勤勉尽职【参考答案】：A【解析】遵纪守法是对证券分析师的基本要求，是职业行为规范的重要方面。
2009年9月证券从业资格_证券投资分析真题试卷_真题-无答案
2009年9月证券从业资格（证券投资分析）真题试卷(总分326,考试时间90分钟)1. 单项选择题单项选择题本大题共70小题，每小题0.。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1. 经济全球化将导致产业的全球化转移，其中加快向发展中国家转移的行业是( )。
A. 电讯服务B. 尖端武器C. 高档汽车D. 纺织服装2. 道-琼斯工业指数股票权取自工业部门的( )家公司。
A. 100B. 60C. 30D. 153. 葛兰威尔法则有买入法则和卖出法则之分，买入法则适用的情况有( )种。
A. 五B. 四C. 六D. 三4. 公司分析中最重要的是( )。
A. 公司行业地位分析B. 公司财务报表分析C. 公司经营能力分析D. 公司产品分析5. 可转换证券的市场价格一般保持在它的理论和转换价值( )。
A. 之间B. 之上C. 之和D. 之下6. 在沃尔评分法中，销售额/固定资产的标准比率设定为( )。
A. 4B. 6C. 8D. 27. 我国现阶段占主导地位的投资主体，不包括( )。
A. 外商投资B. 企业投资C. 个人投资D. 政府投资8. 甲公司某年末的资产总额为6000万元，负债总额为2000万元，则其产权比率为( )。
A. 33.3%B. 50%C. 66.6%D. 100%9. 根据公司财务状况分析的综合评价法，一般认为，公司财务分析的内容主要是评价( )，其次是评价( )，此外还有( )，它们之间大致可按( )的比例分配比重。
A. 盈利能力，偿债能力，成长能力，5：3：2B. 盈利能力，成长能力，偿债能力，5：3：2C. 盈利能力，偿债能力；成长能力，5：4：1D. 成长能力，盈利能力，偿债能力，5：3：210. 一张债券的票面价值为100元，票面利率10%，不记复利，期限5年，到期一次还本付息，目前市场上的必要收益率是8%，按复利计算，这张债券的价格是( )元。
A. 100B. 93.18C. 107.14D. 102.0911. 某贴现债券面值1000元，期限180天，以10.5%的年贴现率公开发行，发行60天后，以面额9%的折扣在市场出售，则该债券的持有期收益率为( )。
2009年9月证券从业资格_证券投资分析真题试卷_真题无答案
2009年9月证券从业资格（证券投资分析）真题试卷(总分326, 做题时间90分钟)1. 单项选择题单项选择题本大题共70小题，每小题0.。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1.经济全球化将导致产业的全球化转移，其中加快向发展中国家转移的行业是( )。
SSS_SINGLE_SELA 电讯服务B 尖端武器C 高档汽车D 纺织服装2.道-琼斯工业指数股票权取自工业部门的( )家公司。
SSS_SINGLE_SELA 100B 60C 30D 153.葛兰威尔法则有买入法则和卖出法则之分，买入法则适用的情况有( )种。
SSS_SINGLE_SELA 五B 四C 六D 三4.公司分析中最重要的是( )。
SSS_SINGLE_SELA 公司行业地位分析B 公司财务报表分析C 公司经营能力分析D 公司产品分析5.可转换证券的市场价格一般保持在它的理论和转换价值( )。
SSS_SINGLE_SELA 之间B 之上C 之和D 之下6.在沃尔评分法中，销售额/固定资产的标准比率设定为( )。
SSS_SINGLE_SELA 4B 6C 8D 27.我国现阶段占主导地位的投资主体，不包括( )。
SSS_SINGLE_SELA 外商投资B 企业投资C 个人投资D 政府投资8.甲公司某年末的资产总额为6000万元，负债总额为2000万元，则其产权比率为( )。
SSS_SINGLE_SELA 33.3%B 50%C 66.6%D 100%9.根据公司财务状况分析的综合评价法，一般认为，公司财务分析的内容主要是评价( )，其次是评价( )，此外还有( )，它们之间大致可按( )的比例分配比重。
SSS_SINGLE_SELA 盈利能力，偿债能力，成长能力，5：3：2B 盈利能力，成长能力，偿债能力，5：3：2C 盈利能力，偿债能力；成长能力，5：4：1D 成长能力，盈利能力，偿债能力，5：3：210.一张债券的票面价值为100元，票面利率10%，不记复利，期限5年，到期一次还本付息，目前市场上的必要收益率是8%，按复利计算，这张债券的价格是( )元。