我国股份制商业银行公司治理问题与对策

一
份公 司的股 票 ， 法人 自己不 能 去参加 股东 大 但 会， 行使权利 的只能是 自然人—— 法人 的代 表 ， 而这些代 表本 身并不 拥有 公 司的剩余 索取 权 、 不是公 司的最终 受益 人 ， 而仅仅 是 国家或 企业 的雇员 ， 因此 ， 人作 为股东 ， 自身 也存在 代 法 其 理问题。特 别是 对于 国有 法人股 股 东来 说 ， 其 ● 张敏 虹 最终受益人是不明确的 ， 存在 投资者 缺位 、 产权 主体非人格化问题 ， 目前 大多数股 份制 商业银 行出席股 东 大会 的代 即 表并不能真正代表投资 主体 的根本 利益 ， 理问题 非常严重 。 由于法 代 人股股东缺乏足够的监督 约束经 营管理 层的激 励和信 息 ， 内部人控 制 问题就不可避免 ， 对经营管理者的监督失效 。情 况严重时 ， 甚至可能导 致 大股东 与经营管理层合谋侵蚀银行资产和严 重的道 德风险 。 ３ 经 营管理者选择机 制行政 化 ， 乏经营 发展 的战略 目标和企业 ． 缺 文化 。我 国股份 制商业 银行 目前 尚未形 成一 支 真正 的职业 经理 人 队 伍， 多以党政 干部标准 来任免 和管理经 营者 ， 司治理结 构流 于形 式 ， 公 金融创新 的动力和活力不强 。以行政方式任 免经营管理 者也就是 代理 人缺位的问题 ， 即商业银行没有合格 的银行 家 ， 经营管 理者对各 种经济 激励不能作出正确反应 ， 其结果是银行经 营管理 目标 的异化 ， 营管理 经 和创新能力严重 不足。我 国银行 的管理体 制中没有 明确要求商业 银行 在其章程 中规定董事会 要建 立指导 银行开 展经 营活动 的战略 ， 大行 重 动计划及其特有的企业 文化 ， 正是如此 ， 导致 了我 国股 份制商业 银行管 理层的行为也往 往缺乏 必要 的约束 。 ４ 对经营管理者缺乏有效 的激励 约束机制 。由于 目前各股 份制商 ． 业银行的董事与监事主要由股 东 、 其是大股东单 位提名选举 产生 ， 尤 缺
中 图分 类 号 ：Ｆ ３ ．３ ８ ０ ３ 文 献标 识 码 ： Ａ
２ 投 资者缺位导致监督 效率低下 和内部 人 ． 控制等代理问题。我 国股 份制商业 银行 的股 权 结 构 中主 要 为 法 人 股 ， 人 股 股 东 虽 然 拥 有 股 法
文章 编 号 ：ｏ ４—４ １ （ｏ ６）５—２ ８—０ １０ ９ ４ ２０ ０ ４ ２
《 经济师｝０６年第 ５ ２０ 期
我国 股份制商业银行 公司治理问 题与对策
摘 要： 文章在论述 了公司治理 理论 内涵机制 的基础上 ， 分析 了我
国 股份 制 商业 银 行 公 司 治 理 的 现 状 及 存 在 的 问题 ， 结 合 实 际 给 出 了 并 从 内部 和 外部 结 构 上 完 善 股份 制 商 业银 行 公 司 治理 的 对策 与 建 议 。 关 键 词 ： 份 制 商 业 银 行 公 司治 理 对 策 股
公司治理是一 种制度 安排 ， 在契 约制 度的 基础 上 ， 过 各种 机 是 通 制， 既充分调动各种利益主体的积极性 ， 又对各 种利益主体 形成有 效的 约束 ， 以实现其治理 目标 。从狭义 上看 ， 司治理是指 为解决因所 有权 公 和经营权 相分 离而产生 的委托 一代理 问题 而设定 的制度安 排 ， 体主 具 要指公司“ 三会” 及高级 管理层 等组织 机构设 立和运 作 的机 制制度 ， 只 强调所有者权益。广义的公 司治理 可以理 解为关 于企业组 织方 式 、 控 制机制 、 利益分配的一系列法律 、 机构 、 化和制度安 排 ， 文 它界定 的不仅 仅是企业与其所有者之 间的 关系 ， 而且 包括 企业与 其所有 利益相 关者 之 间 的关 系 。 李小君 （ｏ ５ 认为 ， ２０ ） 良好的公 司治理 应当具备 的基本要 素有： 保护 股东权利 ； 保证所有股东（ 包括 小股东和外 国股东 ） 享受平 等待遇 ； 都 确 认利益相 关者 的合法权利 ； 证及 时准确地 披露 与公 司有关 的所 有重 保 大 事项 ； 保 董 事 会 对 公 司 战 略性 指 导 和 对 管 理 层 的 有 效 监 督 ， 确 保 确 并 董事会对公司股东负责。按照以上界定 ， 我国 目前 的股份制 商业银行 ， 虽 然在 运 营 程 序 上 建 立 了现 代 企 业 的 组 织 形 式 ， 有 股 东 大 会 、 事 设 董 会， 监事会等机构。但是实际上只是流于形式 ， 没有真正按 照现代企 并 业 制 度 的 要求 来 运 作 。 我国股份制 商业银行公司治理的现状与问题 相对于四大国有商业银行 ， 我国的 １ ０家股份 制商业银 行普遍实 行 了股份制改革 ， 形式 上成为股份有限公 司， 并按 照国际惯例 和现代企 业 制度的基本要求 ， 初步建立起 了公 司制的法人 治理结构 ， 括建立股 东 包 大会 、 董事 会 和监 事 会 制 度 ， 效 地 实 行 了所 有 权 和 经 营 权 的 分 离 ， 有 较 早地推行 了资产负债 比例管理 和风 险管理 ； 参照 国际惯 例 并结合我 国 实际情况 ， 逐步推行五级信贷资产分类 和考核办法 ， 按照 审慎会计原 则 改革呆账准备金提取 和核销制度 ， 完善 资本补 充机制 ； 推进 人力 资源管 理 和 劳 动 工 资 制度 改 革 ， 步 建 立 有 效 的激 励 机 制 。但 从 实 际 情 况 来 逐 看， 目前我国的股 份制商业银行虽然采取 了公司化的形 式 ， 在组织架 构 上也设立 了股东大会 、 董事 会 、 监事 会等机构 ， 但在 公司治 理的有效 性 上 存在 很 大 的 缺 陷 。 因 而 ， 治理 机 制 上 仍 存 在 一 些 重 要 缺 陷 和 问 题 ， 如 股权结构不合理 ， 组织架构需进一步完善 ， 信息披露仍有一定距离 １股权结构不合理 ， 在“ ． 存 一股 独 大” 问题 。股权结 构作 为上市 的 公司治理体系的产权基础， 它首先决定 了上市公 司的控制权结 构 ， 而 进 决 定 了 内部 治 理 机 构 的 构 成 和 运 作 ， 通 过 内 部 治 理 机 构 对 整 个 公 司 并 治 理 的效 率 发 生 作 用 。 有 效 的 公 司 治理 结 构 应 当建 立 在 一 个 健 全 的 产 权 基础 上 ， 东 所 有 权 是 公 司 治 理 结 构 的 最 终 控 制 力 量 从 我 国 已 上 股 市的 ５家股份制商业 银行来分析 ， 流通 股 比例除深 发展外 ， 基本 上不到 ２ ％。 ｏ 余下约 ８ ％为非流通股 。这中间法人股 占其 中绝 大部分 ， ｏ 最大 值 为 中 国 民生 银 行 ， 人 股 占 ７ ７ ， 小 值 为 华 夏 银 行 。 上 市 股 份 制 法 ９ ７％ 最 商 业银 行 第 一 大 股 东 所 占 比 重 平 均 约 为 １ ％ ， ５大 股 东 持 股 之 和 ０８ 前 平 均约 为 ３ ％ ， １ ５ 前 ０大股 东 持 股 之 和平 均 约 为４ ． ％ 。 上市 银 行 的 国 ６５ 有股与法人股高度集 中， 流通股 占总股本 的比例 较小 ， 内部激励 约束机 制、 风险控制机制和外部监督机制不健 全。此外 ， 外资参股 的商业银行 相对较少 、 且外资参股比例 较低 ， 不利 于形 成与国际惯例接 轨的 良好 公