融资融券业务培训_客户

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数值 400＋345 50*10*70% +5*100*70% 25*(30-40)*1 40*(10-13)*1 400 40*25*50% 40*13*50% 10
结果 745 700 -250 -120 400 500 256 10 -91
第二部分
客户开户前的准备
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第二部分
客户开户前准备
７０％
７０％００
此时深发展的价格为１３元/股，假设期间应付的融资利息和融券费用合并为１０万 此时 维持担保比例＝1950/(1000+13*40+10)=127.45%<130% 此时，投资者须补仓，否则将被强制平仓 1)投资者采取卖券还款方式 假设须卖券金额为Y,则(1950-Y)/(1000+13*40+10-Y)>150% Y>690万元 假设以８元/股全部卖出浦发银行５０万股，以３０元/股卖出中兴通讯 １０万股，共计得款７００万元，用于还款。
（一） 个人客户资料准备
1、客户确认年龄在１８到６５周岁之间，具有完全民事行为的自然人； 2、客户确认在广发证券开户并交易18个月以上。上海普通证券账户指定在广发证券 ，深圳普通证券账户在广发证券开户； 3、客户确认普通证券账户是规范的合格账户，交易结算资金已实行第三方存管； 4、客户确认没有在其它证券公司开立信用证券账户，或者开立的信用账户已经办理 销户； 5、客户确认是否是上市公司的董事、监事或者高级管理人员特殊身份及相关关联账 户所持相关股份数。 ６、确认已如实向我方申报您持有的限售股份明细（包括解除和未解除限售股份） ７、客户确认其普通证券账户资产在在50万元以上，同时其金融总资产（包括但不 限于证券账户资产、银行定期储蓄存款、银行活期储蓄存款、开放式基金和国 债等）在在100万元以上，上述资产均需有相关资产证； ８、客户带齐身份证、实名普通证券账户卡，已经开通三方存管转帐的银行卡等开 户资料； ９、当地中国人民银行出具的《个人信用报告》 １０、银行定期、活期储蓄存款、凭证式国债、开放式基金或银行理财产品等金融 资产；（不做强制要求） 1１、房屋产权证、车辆登记证；（不做强制要求）
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三、保证金可用余额与维持担保比例计算举例说明
项目 +现金 +Σ（充抵保证金的证券市值×折算率） +Σ[（融资买入证券市值-融资买入金额）×折算率] +Σ[（融券卖出金额-融券卖出证券市值）*折算率] -Σ融券卖出金额 -Σ融资买入证券金额×融资保证金比例 -Σ融券卖出证券市值×融券保证金比例 -利息及费用 保证金可用余额 数值 400 4*100*70% +30*7.5*70% 7.5*(30-40)*1 40*(10-13)*1 400 40*7.5*50% 40*13*50% 10 结果 400 437.5 -75 -120 400 150 256 10 -178.5
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第三部分 融资融券业务风险 揭示与合同签订
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第三部分 融资融券业务风险揭示与业务合同签订
一、 风险揭示：与普通交易相同的风险
二、风险揭示：融资融券特有的风险
三、 签订业务合同应注意的事项
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第三部分 融资融券业务风险揭示与合同签订
证券公司与客户签订合同前，应当指定专人向客户讲解融资融 券业务规则和合同内容，并对客户进行风险揭示，帮助客户正 确认识融资融券交易可能带来的风险。 客户与证券公司签订合同前，必须完全了解融资融券风险。 客户只能与一家证券公司签订合同，在一家证券公司开立信用 帐户，向一家证券公司融入资金与证券。
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二、融资融券的一些基本规定
1、投资者必须符合规定的条件 2、投资者必须接受证券公司的征信调查 3、投资者必须在证券公司开立信用证券账户和信用资金账户 4、一个投资者在一个证券交易所，只能开立一个信用证券账户 5、开立信用证券账户前，必须签订融资融券合同和风险揭示书
6、投资者参与融资融券交易必须保证信用账户中有足额的担保品
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一、基础知识问答
推出融资融券交易有何积极意义？ １、价格发现功能：充分地反映证券的内在价值 ２、市场稳定功能：具有一定的减缓证券价格波动，有助于市场内在 价格稳定机制的形成。
３、增强流动性功能：在一定程度上放大证券供求，增加市场交易量， 从而活跃证券交易，增强证券市场的流动性。
４、风险管理功能：提供新的交易工具，改变证券市场“单边市”， 方便投资者规避市场风险。
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第二部分
客户开户前准备
（二） 机构客户资料准备 1、申请机构确定合法登记，并具有合法的证券投资资格，不存在法律、法规 和沪、深证券交易所规则禁止或限制其投资证券市场的情形的法人； ２、申请机构确定已在广发证券开立普通资金账户并交易18个月以上。上海普 通证券账户指定在广发证券，深圳普通证券账户在广发证券开户； ； ３、申请机构确认普通资金账户是规范的合格账户，交易结算资金已实行第三 方存管； 4、申请机构确认没有在其它证券公司开立信用证券账户，或者开立的信用账 户已经办理销户； ５、申请机构确认已如实向我方申报您持有的限售股份明细（包括解除和未解 除限售股份） ６、申请机构确认其普通证券账户资产在在5０0万元以上； ７、申请机构带齐营业执照、组织机构代码证、法定代表人有效身份证明文件 原件、机构普通证券账户卡等开户资料； ８、当地中国人民银行出具的《信用报告》 ９、税务登记证 １０、公司要求的其他材料（请填写）________ 16
试点期间的保证金比例暂定为：
融资保证金比例不低于60% 融券保证金比例不低于70%
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二、融资融券的一些基本规定
10、维持担保比例：客户担保物价值与其融资融券债务之间的比。 维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值）/（融资买入金额 +融券卖出证券数量×市价+利息及费用）
特别注意三点： （1）当维持担保比例≥300％时，可以提取超出部分的担保物 （2）当维持担保比例＜150％时，必须追加保证金到150％以上 （3）当维持担保比例＜130％时，未按约定追加保证金，将被强制平仓
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三、保证金可用余额与维持担保比例计算举例说明
一个月后账户中的股票价格发生如下图的变化
证券名称 数量（万股） 原价（元） 现价（元） 价格（万元） 折算率 折算后价格（万元）
浦发银行
中兴通讯 宝钢股份 现金 合计
５０
２５ １００ ４００
１０
４０ ５ －－－－
８
３０ ４
４００
７５０ ４００ ４００ １９５０
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三、保证金可用余额与维持担保比例计算举例说明
（２）客户采取现金或转入可充抵保证金的证券的方式提高维持担保比例。 假设直接转入价值Ｙ万元的现金或者是可冲抵保证金的有价证券。 则（１９５０＋Ｙ）/（１０００＋１３×４０＋１０）>１５０％Y>345万元 则保证金可用余额计算如下表： 项目 +现金 +Σ（充抵保证金的证券市值×折算率） +Σ[（融资买入证券市值-融资买入金额）×折算率] +Σ[（融券卖出金额-融券卖出证券市值）*折算率] -Σ融券卖出金额 -Σ融资买入证券金额×融资保证金比例 -Σ融券卖出证券市值×融券保证金比例 -利息及费用 保证金可用余额
第二部分
客户开户前准备
（三）有下列情况之一的，客户不能在广发证券申请参与融资融券业务 1、现役军人、持军人证和武警证人民武装警察； 2、广发证券股东、关联人及与营业部存在场地租赁关系的； 3、证券业协会记录在案的黑名单客户； 4、借用他人名义申请融资融券业务的；不能按规定提供有效、真实的本人 开户必备材料的； 5、最近一年内有违规使用他人证券账户行为的； 6、尚在市场禁止或限制期内的； 7、属于银行信用记录不良的客户。
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二、融资融券的一些基本规定
11、保证金可用余额：指客户用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融 券产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去客户未了结融资融券 交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。
+现金 +Σ（充抵保证金的证券市值×折算率） +Σ[（融资买入证券市值-融资买入金额）× 折算率] +Σ[（融券卖出金额-融券卖出证券市值）× 折算率]
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一、风险揭示：与普通交易相同的风险
融资融券交易与普通交易的相同点是：都是通过对有价证券 的买卖，达到获得投资收益的目的，都具有股票投资风险。 股票投资风险按照是否可以分散而分为系统性风险和非系统 性风险两大类。 １、系统性风险是指某种因素会给市场上所有的证券带来损 失的可能性，投资者不能通过购买多种特征的股票来分散风险。 如政策风险、市场风险、利率风险汇率风险等具有比较宏观影响 的风险。 政策风险 指政府有关证券市场的政策发生重大变化或是重要的举措、法 规出台，引起证券市场的波动，从而给投资者带来的风险。 市场风险 指因市场利率、汇率等的变动而导致价值未预料到的潜在损失 风险。
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第一部分 融资融券基础知识介绍
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一、基础知识问答
什么是融资融券交易？ 融资融券交易，又称证券信用交易，是指投资者向具有融资融券业务试 点资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或 者借入上市证券并卖出（融券交易）的行为。 融资融券交易与普通证券交易有何不同？ 普通证券交易 投资者事先必须有足额资金买入证 券、足额的证券卖出 没有财务杠杆效应 委托买卖关系 风险完全由投资者承担 融资融券交易 投资者向证券公司借入资金买入证 券、向证券公司借入证券卖出。 扩大交易筹码，具有财务杠杆作用 委托买卖关系与资金证券借贷关系 如投资者不能按时足额偿还资金或 证券，还会给证券公司带来风险
+ 作为保证金的现金
+ 充抵保证金的证券市 值 =保证金可用余额=
-Σ融券卖出金额 -Σ融资买入证券金额×融资保证金比例 -Σ融券卖出证券市值×融券保证金比例 -利息及费用