中级会计资格第七章营运资金管理多项选择题(2015-10-30)
【2018全国会计中级考试】《财务管理》第七章营运资金管理
第
7
章
营运资金管理
【例题1· 判断题】（2010年）根据期限匹配融资战略， 固定资产比重较大的上市公司主要应通过长期负债和发行 股票筹集资金。（ ）
『正确答案』√ 『答案解析』在期限匹配融资战略中，永久性流动资产和非流动资产 以长期融资方式（负债或权益）来融通，波动性流动资产用短期融资 来融通。因此固定资产比重较大的上市公司主要应通过长期负债和发 行股票筹集资金。（现在教材统一将“融资战略”改为“融资策略”）
第
7
章
营运资金管理
三、流动资产管理策略
1、流动资产的投资策略
（1）流动资产账户上的投资水平确定的决定因素
决定 因素 企业 经营 的不 确定 性 风险 忍受 程度 因素对流动资产投资额的影响 流动资产账户通常随着销售额的变化而立即变化，销售额越不 稳定，越不可预测，则投资于流动资产上的资金就应越多，以 保证有足够的存货和应收账款占用来满足生产经营和顾客的需 要。 风险一般与销售的稳定性和可预测性有关，越不稳定越不可预 测，如果可预测，则没有显著风险。 如果企业管理政策趋于保守，就会保持较高的流动资产与销售 收入比率，保证更高的流动性（安全性），但盈利能力也更低。
第
7
章
营运资金管理
1、流动资产的投资策略
（3）选择流动资产投资策略需要考虑的影响因素
第7Biblioteka 章营运资金管理2.流动资产的融资策略
（1）流动资产及资金分类
分类 永久性 流动资 产 波动性 流动资 产 短期资 金 长期资 金 特点
流动资产受销售 水平变化特征分 类
满足企业长期最低需求的流动资产。占 用量通常相对稳定
第
7
章
营运资金管理
【例题2· 单选题】（2014年）某公司在营运资金管理 中，为了降低流动资产的持有成本、提高资产的收益性， 决定保持一个低水平的流动资产与销售收入比率，据此判 断，该公司采取的流动资产投资策略是（ ）。 A.紧缩的流动资产投资策略 B.宽松的流动资产投资策略 C.匹配的流动资产投资策略 D.稳健的流动资产投资策略
2021中级财务管理第七章营运资金管理习题答案与解析
一、单项选择题1.一般而言，营运资金指的是（）。
（2018 年）A.流动资产减去存货的余额B.流动资产减去流动负债的余额C.流动资产减去速动资产后的余额D.流动资产减去货币资金后的余额2.由于供应商不提供商业信用，公司需要准备足够多的现金以满足材料采购的需求，这种现金持有动机属于（）。
（2020 年）A.交易性需求B.投机性需求C.预防性需求D.储蓄性需求3.某公司发现某股票的价格因突发事件而大幅度下降，预判有很大的反弹空间，但苦于没有现金购买。
这说明该公司持有的现金未能满足（）。
（2019 年）A.投机性需求 B.预防性需求C.决策性需求D.交易性需求4.某公司资产总额为9 000 万元，其中永久性流动资产为2 400 万元，波动性流动资产为 1 600 万元，该公司长期资金来源金额为8 100 万元，不考虑其他情形，可以判断该公司的融资策略属于（）。
（2017 年）A.匹配融资策略B.保守融资策略C.激进融资策略D.风险匹配融资策略5.某公司用长期资金来源满足非流动资产和部分永久性流动资产的需要，而用短期资金来源满足剩余部分永久性流动资产和全部波动性资产的需要，则该公司采用的流动资产融资策略是（）。
（2015 年）A.激进融资策略B.保守融资策略C.折中融资策略D.匹配融资策略6.在利用成本模型进行最佳现金持有量决策时，下列成本因素中未被考虑在内的是（）。
（2019 年）A.机会成本B.交易成本C.短缺成本D.管理成本7.某公司当年的资本成本率为10%，现金平均持有量为30 万元，现金管理费用为2 万元，现金与有价证券之间的转换成本为1.5 万元，则该公司当年持有现金的机会成本是（）万元。
（2018 年）A.5B.3.5C.6. 5D.38.某公司采用随机模型计算得出目标现金余额为200 万元，最低限额为120 万元，则根据该模型计算的现金上限为（）万元。
（2019 年）A.280B.360C.240D.3209.某公司存货周转期为160 天，应收账款周转期为90 天，应付账款周转期为100 天，则该公司现金周转期为（）天。
中级会计师营运资金管理考点归纳总结
第七章营运资金管理考情分析本章是重点章，在考试中各种题型都有可能出现。
本章近三年考试客观题的主要考点是营运资金管理概述、现金管理和流动负债管理，主观题主要考点是应收账款决策和最优存货量的确定。
第一节营运资金管理的主要内容一、营运资金的概念及特点（一）营运资金的概念营运资金有广义和狭义之分，广义的营运资金概念是指一个企业流动资产的总额；狭义的营运资金概念是指流动资产减去流动负债后的余额。
这里指的是狭义的营运资金概念。
1.流动资产（1）按占用形态不同，分为现金、交易性金融资产、应收及预付款项和存货等。
（2）按在生产经营过程中所处的环节不同，分为生产领域中的流动资产、流通领域中的流动资产以及其他领域的流动资产。
2.流动负债（1）以应付金额是否确定为标准，可以分成应付金额确定的流动负债和应付金额不确定的流动负债。
应付金额确定的流动负债如短期借款、应付票据、应付短期融资券等；应付金额不确定的流动负债如应交税费、应付产品质量担保债务等。
（2）以流动负债的形成情况为标准，可以分成自然性流动负债和人为性流动负债。
人为性流动负债如短期银行借款等。
（3）以是否支付利息为标准，可以分为有息流动负债和无息流动负债。
（二）营运资金的特点（1）营运资金的来源具有多样性。
（2）营运资金的数量具有波动性。
（3）营运资金的周转具有短期性。
企业占用在流动资产上的资金，通常会在1年或超过一年的一个营业周期内收回。
（4）营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。
【例题】（2009年第一大题第10小题）下列各项中，可用于计算营运资金的算式是（）。
A.资产总额－负债总额B.流动资产总额－负债总额C.流动资产总额－流动负债总额D.速动资产总额－流动负债总额[答疑编号5686070101]『正确答案』C『答案解析』狭义的营运资金概念是指流动资产减去流动负债后的余额，因此选项C是正确的。
二、营运资金的管理原则（一）满足合理的资金需求企业财务人员应认真分析生产经营状况，采用一定的方法预测营运资金的需要数量，营运资金的管理必须把满足正常合理的资金需求作为首要任务。
中级会计师-财务管理-基础练习题-第七章营运资金管理-第五节流动负债管理
中级会计师-财务管理-基础练习题-第七章营运资金管理-第五节流动负债管理[单选题]1.某企业从银行获得附有承诺的周转信贷额度为1000万元，承诺费率（江南博哥）为0.5％，年初借入800万元，年底偿还，年利率为5％。
则该企业负担的承诺费是（）万元。
A.1B.4C.5D.9正确答案：A参考解析：该企业负担的承诺费=（1000-800）×0.5％=1（万元）。
故选项A 正确，选项B、C、D不正确。
[单选题]2.某公司按照“2／20，N／60”的条件从另一公司购入价值1000万的货物，由于资金调度的限制，该公司放弃了获取2％现金折扣的机会，若一年按360天计算，公司为此承担的信用成本率是（）。
A.2.00％B.12.00％C.12.24％D.18.37％正确答案：D参考解析：此题考核的是放弃现金折扣的信用成本率的确定。
故选项D正确，选项A、B、C不正确。
[单选题]3.某企业拟以“3／15，N／35”的信用条件购进原料一批，则企业放弃现金折扣的信用成本率为（）。
（一年按360天计算）A.2％B.36.73％C.18％D.55.67％正确答案：D参考解析：放弃现金折扣的信用成本率=[3％／（1-3％）]×[360／（35-15）]=55.67％。
故选项D正确，选项A、B、C不正确。
[单选题]4.某企业取得2018年为期一年的周转信贷额为1000万元，承诺费率为0.5%。
2018年1月1日从银行借入600万元，9月1日又借入300万元，如果年利率为7%，则企业2018年度末向银行支付的利息和承诺费共为（）万元。
A.48.5B.50.5C.64.5D.66.8正确答案：B参考解析：利息=600×7%+300×7%×4/12=49（万元），承诺费=100×0.5%+300×0.5%×8/12=1.5（万元），支付的利息和承诺费合计=49+1.5=50.5（万元）。
2020年中级会计职称财务管理章节题库：营运资金管理含答案
2020年中级会计职称财务管理章节题库：营运资金管理含答案第七章营运资金管理一.单项选择题1.某企业拥有流动资产1000万元(其中永久性流动资产的比重为30%)，长期融资4000万元，短期融资500万元，则以下说法中正确的是( )。
A.该企业采取的是激进融资策略B.该企业采取的是期限匹配融资策略C.该企业收益和风险均较高D.该企业收益和风险均较低2.持有现金的预防性需求是指企业需要持有一定量的现金，以应付突发事件。
确定预防性需求的现金数额时，需要考虑的因素不包括( )。
A.企业愿冒现金短缺风险的程度B.企业预测现金收支可靠的程度C.企业业务的季节性D.企业临时融资的能力3.下列各项中，不属于存货“缺货成本”的是( )。
A.材料供应中断造成的停工损失B.产成品缺货造成的拖欠发货损失C.丧失销售机会的损失D.存货资金的应计利息4.某企业按年利率5%向银行借款1080万元，银行要求保留8%的补偿性余额，同时要求按照贴现法计息，则这项借款的实际利率约为( )。
A.6.50%B.6.38%C.5.75%D.5%5.某企业全年需要某零件3600件，均衡耗用。
全年生产时间为360天，根据经验，该零件从发出订单到进入可使用状态一般需要8天，保险储备为100件，则再订货点为( )件。
A.80B.100C.360D.1806.短期融资券发行和交易的对象是( )。
A.非机构投资者B.银行间债券市场的机构投资者C.大型上市公司D.集团企业7.某公司在营运资金管理中，为了降低流动资产的持有成本、提高资产的收益性，决定保持一个低水平的流动资产与销售收入比率，据此判断，该公司采取的流动资产投资策略是( )。
A.紧缩的流动资产投资策略B.宽松的流动资产投资策略C.匹配的流动资产投资策略D.稳健的流动资产投资策略8.ABC公司采用随机模型进行现金管理，已知最高控制线是8750元，最低控制线是5000元，如果现有现金9000元，此时应投资于有价证券的金额为( )元。
2015第7章营运资金管理模拟试题
一、单项选择题1、在集团企业资金集中管理模式中，有利于企业集团实现全面收支平衡，提高资金的周转效率，减少资金沉淀，监控现金收支，降低资金成本的是（）。
A、统收统支模式B、拨付备用金模式C、结算中心模式D、财务公司模式2、下列关于激进的流动资产融资策略的表述中，错误的是（）。
A、公司以长期融资方式为全部非流动资产融资B、一部分永久性流动资产使用短期融资方式融资C、一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资D、短期融资方式支持了部分临时性流动资产3、某企业拥有流动资产500万元（其中永久性流动资产160万元），企业共融资1500万元，其中80%为长期融资，则以下说法正确的是（）。
A、该企业采取的激进融资策略B、该企业采取的保守融资策略C、该企业的风险和收益居中D、该企业的风险和收益较高4、应收账款保理对于企业而言，其财务管理作用不包括（）。
A、融资功能B、改善企业的财务结构C、增加企业经营风险D、减轻企业应收账款的管理负担5、应收账款监控中的ABC分析法下，可以多发几封信函催收，或打电话催收的是（）。
A、逾期总额占应收账款逾期金额总额比重大，且占客户总额比重小B、逾期总额占应收账款逾期金额总额比居中，且占客户总额比重居中C、逾期总额占应收账款逾期金额总额比重大，且占客户总额比重大D、逾期总额占应收账款逾期金额总额比重小，且占客户总额比重大6、某企业2013年6月底的应收账款余额为345000元，经测算，过去6个月平均日销售额为3860元，企业规定的信用期限为70天，则应收账款平均逾期天数为（）天。
A、19.38B、89.38C、59.38D、48.727、以下有关应收账款功能的说法中，不正确的是（）。
A、改善企业的财务结构是应收账款的功能之一B、在激烈的市场竞争中，通过提供赊销可以有效地促进销售C、可以增加企业收益，增加的收益＝增加的销售量×单位边际贡献D、可以减少存货8、某企业年赊销收入为360万元，信用条件为“2/10，n/30”时，预计有20％的客户选择现金折扣优惠，其余客户在信用期付款，变动成本率为60％，资金成本率为10％，则应收账款占用资金的应计利息为（）元。
中级会计实务()第7章非货币性资产交换课后作业
中级会计实务(2016) 第七章非货币性资产交换课后作业一、单项选择题1.2015年度甲公司发生的交易均具有商业实质，不考虑相关税费的情况下，下列不属于非货币性资产交换的是（）。
A.以公允价值为500万元的厂房换取乙公司公允价值为600万元的无形资产，同时支付补价100万元B.以公允价值为500万元的办公楼换取丙公司公允价值为400万元的厂房，同时收到补价100万元C.以公允价值为200万元的投资性房地产换取丁公司公允价值为400万元的土地使用权，同时支付补价200万元D.以公允价值为300万元的长期股权投资换取戊公司公允价值为300万元的专利技术2.2015年1月20日，甲公司以其拥有的一项专利权（符合免税条件）与乙公司生产的一批商品交换。
交换日，甲公司换出专利权的成本为100万元，累计摊销为20万元，已计提减值准备30万元，公允价值无法可靠计量；换入商品的账面成本为50万元，未计提存货跌价准备，公允价值为80万元，增值税税额为13.6万元，甲公司将其作为存货；甲公司向乙公司支付20万元补价。
假定该非货币性资产交换具有商业实质，不考虑其他因素，甲公司对该交易应确认的收益为（）万元。
A.0B.43.6C.30D.23.63.A公司以一项无形资产交换B公司一项可供出售金融资产，该交易具有商业实质。
A公司换出无形资产的原值为1850万元，累计摊销为900万元，公允价值1000万元，A公司另向B公司支付补价5万元。
另以银行存款支付换入可供出售金融资产相关税费10万元。
不考虑增值税等其他因素，则A公司换入可供出售金融资产的入账成本为（）万元。
A.1065B.965C.915D.10154.香河公司以其持有的一项对丙公司的长期股权投资交换大兴公司拥有的商标权。
在交换日，香河公司持有的长期股权投资的账面余额为500万元，已计提减值准备为140万元，该长期股权投资属于对子公司投资，采用成本法核算；大兴公司商标权的账面原价为420万元，累计已摊销金额为60万元，未计提减值准备，其公允价值不能可靠计量。
【中级会计职称考试】财务管理习题精讲班讲义(达江主讲)07营运资金管理
第七章营运资金管理第01讲现金管理知识框架[讲义编号NODE01187700070100000101：针对本讲义提问]第一节营运资金管理的主要内容★★【15、14单选；15判断】一、基本要求1.了解营运资金的特点；2.理解营运资金投资策略；3.掌握营运资金筹资策略。
[讲义编号NODE01187700070100000102：针对本讲义提问]二、重点内容回顾（一）营运资金的特点1.来源具有多样性；2.数量具有波动性；3.周转具有短期性；4.实物形态具有变动性和易变现性。
[讲义编号NODE01187700070100000103：针对本讲义提问]（二）流动资产的投资策略流动资产与销售收入的比率种类特点紧缩的流动资产投资策略（1）维持低水平的流动资产与销售收入比率；（2）高风险、高收益。
宽松的流动资产投资策略（1）维持高水平的流动资产与销售收入比率；（2）低风险、低收益。
对流动资产的高投资可能导致较低的投资收益率，但由于较高的流动性，企业的财务与经营风险较小。
[讲义编号NODE01187700070100000104：针对本讲义提问]（三）流动资产的融资策略三、核心公式略[讲义编号NODE01187700070100000105：针对本讲义提问]四、典型题目演练【例题·单选题】下列各项中，可用于计算营运资金的算式是（）。
A.资产总额－负债总额B.流动资产总额－负债总额C.流动资产总额－流动负债总额D.速动资产总额－流动负债总额『正确答案』C『答案解析』营运资金＝流动资产总额－流动负债总额。
[讲义编号NODE01187700070100000106：针对本讲义提问]【例题·单选题】把流动负债划分为自然性流动负债和人为性流动负债的标准是（）。
A.占用形态的不同B.金额是否确定C.形成情况D.利息是否支付『正确答案』C『答案解析』以流动负债的形成情况为标准，可以分为自然性流动负债和人为性流动负债。
中级会计职称财务管理章节测试及答案第七章营运资金管理
第七章营运资金管理一、单项选择题（本小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。
多选、错选、不选均不得分。
）1.企业“收支两条线”要求各部门或分支机构在内部银行或当地银行设立收入户和支出户两个账户，下列表述不正确的是（）A.所有收入的现金都必须进入收入户B.外地分支机构的收入户资金必须及时、足额的回笼到总部C.收入户资金由企业资金管理部门（内部银行或财务结算中心）统一管理D.所有的货币性支出都必须从支出户里支付，支出户里的资金不能从收入户划拨而来，严禁现金坐支2.采用宽松的流动资产管理策略的特点是（）。
A.较低水平的流动资产与销售收入比率B.较高的运营风险C.较高的投资收益率D.较高水平的流动资产与销售收入比率3.某公司用长期资金来源满足非流动资产和部分永久性流动资产的需要，而用短期资金来源满足剩余部分永久性流动资产和全部波动性资产的需要，则该公司的流动资产融资策略是（）。
A.激进融资策略B.保守融资策略C.折中融资策略D.期限匹配融资策略4.某公司存货周转期为 160 天，应收账款周转期为 90 天，应付账款周转期为 100 天，则该公司现金周转期为（）天。
A.30B.60C.150D.2605.甲公司采用存货模式确定最佳现金持有量。
如果在其他条件保持不变的情况下，资本市场的投资回报率从4%上涨为l6%，那么企业在现金管理方面应采取的对策是（）。
A.将最佳现金持有量提高29.29%B.将最佳现金持有量降低29.29%C.将最佳现金持有量提高50%D.将最佳现金持有量降低50%6.按照米勒-奥尔模型，确定现金存量的下限时，应考虑的因素是（）。
A.企业现金最高余额B.有价证券的日利息率C.有价证券的每次转换成本D.管理人员对风险的态度7.某公司持有有价证券的平均年利率为 5%，公司的现金最低持有量为 3000 元，现金余额的回归线为16000 元。
如果公司现有现金 40000 元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是（）元。
中级会计职称第七章习题：营运资金管理
一、单项选择题1、以下有关流动负债利弊的说法中，不正确的是（）。
A、短期借款一般比长期借款具有更少的约束性条款B、流动负债的一个经营劣势是需要持续地重新谈判或滚动安排负债C、流动负债的主要经营优势之一为容易获得D、实践证明，使用短期贷款为永久性流动资产融资是恰当的，可为企业创造更高的收益您的答案：A正确答案：D得分：0.0分解析：许多企业的实践证明，使用短期贷款来为永久性流动资产融资是一件危险的事情。
2、下列各项中，不属于流动资产融资策略的是（）。
A、期限匹配融资策略B、保守型融资策略C、激进型融资策略D、股权融资策略您的答案：D正确答案：D得分：1.0分解析：根据资产的期限结构与资金来源的期限结构的匹配程度差异，流动资产的融资策略可以划分为：期限匹配融资策略、保守融资策略和激进融资策略三种基本类型。
3、下列关于应收账款日常管理的表述中，错误的是（）。
A、应收账款的日常管理工作包括对客户的信用调查和分析评价、应收账款的催收工作等B、企业对顾客进行信用调查的主要方法是直接调查法和间接调查法C、应收账款的保理可以分为有追索权保理、无追索权保理、明保理和暗保理D、到期保理是指保理商并不提供预付账款融资，而是在赊销到期时才支付，届时不管货款是否收到，保理商都必须向销售商支付货款您的答案：D正确答案：C得分：0.0分解析：应收账款的保理可以分为有追索权保理、无追索权保理、明保理和暗保理以及折扣保理和到期保理，所以选项C的表述不正确。
4、信用分析必须调查了解企业资本规模和负债比率，反映企业资产或资本对于负债的保障程度，这是指5C信用评价系统中的（）。
A、品质B、能力C、资本D、条件您的答案：B正确答案：C得分：0.0分解析：在5C信用评价系统中，资本是指如果企业或个人当前的现金流不足以还债，他们在短期和长期内可供使用的财务资源。
企业资本雄厚，说明企业具有强大的物质基础和抗风险能力，因此，信用分析必须调查了解企业资本规模和负债比率，反映企业资产或资本对于负债的保障程度。
中级会计财务管理(营运资金管理)历年真题试卷汇编5模拟题
中级财务管理（营运资金管理）历年真题试卷汇编5(总分：52.00，做题时间：90分钟)一、<B>单项选择题本类题共25小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。
多选、错选、不选均不得分。
</B>(总题数：12，分数：24.00)1.【2014年】某公司在营运资金管理中，为了降低流动资产的持有成本、提高资产的收益性，决定保持一个低水平的流动资产与销售收入比率，据此判断，该公司采取的流动资产投资策略是( )。
A.紧缩的流动资产投资策略√B.宽松的流动资产投资策略C.匹配的流动资产投资策略D.稳健的流动资产投资策略在紧缩的流动资产投资策略下，企业维持较低水平的流动资产与销售收入比率。
紧缩的流动资产投资策略可以节约流动资产的持有成本。
选项A是正确的。
2.【2017年(卷I)】某公司资产总额为9000万元，其中永久性流动资产为2400万元，波动性流动资产为1600万元，该公司长期资金来源金额为8100万元，不考虑其他情形，可以判断该公司的融资策略属于( )。
A.期限匹配融资策略B.保守融资策略√C.激进融资策略D.风险匹配融资策略在保守融资策略中，长期融资支持非流动资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产。
永久性流动资产为2400万元，波动性流动资产为1600万元，所以非流动资产＝9000－2400－1600＝5000(万元)，非流动资产＋永久性流动资产＝5000＋2400＝7400(万元)＜8100万元，因此选项B正确。
3.【2016年】下列流动资产融资策略中，收益和风险均较低的是( )。
A.产权匹配融资策略B.期限匹配融资策略C.保守融资策略√D.激进融资策略保守融资策略融资成本较高，风险收益均较低。
4.【2015年】某公司用长期资金来源满足非流动资产和部分永久性流动资产的需要，而用短期资金来源满足剩余部分永久性流动资产和全部波动性资产的需要，则该公司的流动资产融资策略是( )。
[财经类试卷]会计专业技术资格中级财务管理(营运资金管理)模拟试卷13及答案与解析
![[财经类试卷]会计专业技术资格中级财务管理(营运资金管理)模拟试卷13及答案与解析](https://img.taocdn.com/s3/m/1dfcbd4e1ed9ad51f01df2f6.png)
【试题解析】应收账款周转期是指产品卖出后到收到顾客支付的货款的这一时间段。
【知识模块】营运资金管理
2【正确答案】B
【试题解析】现金周转期＝存货周转期＋应收账款周转期－应付账款周转期＝经营周期－应付账款周转期。
【知识模块】营运资金管理
3【正确答案】B
【试题解析】收款浮动期主要是由纸基支付工具导致的，有下列三种类型：(1)邮寄浮动期：从付款人寄出支票到收款人或收款人的处理系统收到支票的时间间隔；(2)处理浮动期：是指支票的接受方处理支票和将支票存入银行以收回现金所花的时间；(3)结算浮动期：是指通过银行系统进行支票结算所需的时间。
要求：
(1)计算2014年年末的应收账款余额合计。
(2)计算2014年公司应收账款的平均逾期天数。
(3)计算2014年第4季度的现金流入合计。
(4)计算2015年年末应收账款保理资金回收额。
27某企业生产中使用的A标准件既可自制也可外购。若自制，单位成本为6元，每次生产准备成本500元，日产量40件；若外购，购入价格是单位自制成本的1．5倍，一次订货成本20元。A标准件全年共需耗用7200件，储存变动成本为标准件价值的10％，假设一年有360天。
（C）坏账损失
（D）收账费用
8信用评价的“5C”系统中，条件是指( )。
（A）当公司或个人不能满足还款条款时，可以用作债务担保的资产或其他担保物
（B）影响申请人还款能力和还款意愿的经济环境
（C）公司或个人在其债务到期时可以用于偿债的短期和长期内可供使用的财务资源
（D）个人申请人或公司申请人管理者的诚实和正直表现
【知识模块】营运资金管理
6【正确答案】C
【试题解析】应收账款的成本主要包括机会成本、管理成本、坏账成本，应收账款是别人占用本企业的资金，没有短缺之说。现金和存货有短缺成本。
2019年中级会计职称考试辅导 第七章 营运资金管理 考试试题
第七章营运资金管理本章近三年题型、分值分布主要考点总结考点一：营运资金管理概述★★【例题·单项选择题】（2018年考生回忆版）一般而言，营运资金指的是（）。
A.流动资产减去速动资产的余额B.流动资产减去货币资金的余额C.流动资产减去流动负债的余额D.流动资产减去存货后的余额『正确答案』C『答案解析』营运资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。
营运资金有广义和狭义之分，广义的营运资金是指一个企业流动资产的总额；狭义的营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额。
【例题·判断题】（2015年）营运资金具有多样性、波动性、短期性、变动性和不易变现性等特点。
（）『正确答案』×『答案解析』营运资金一般具有如下特点：营运资金的来源具有多样性；营运资金的数量具有波动性；营运资金的周转具有短期性；营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。
【例题·多项选择题】（《经典题解》第224页多选题第1题）制定流动资产投资策略时，需要考虑的因素包括（）。
A.资产的收益性与风险性B.企业的经营环境C.产业因素D.短期、中期、长期负债的利率差异『正确答案』ABC『答案解析』制定流动资产投资策略，首先需要权衡资产的收益性与风险性；其次要考虑企业经营的内外部环境；此外，流动资产投资策略还可能受产业因素的影响；流动资产投资策略的另一个影响因素是那些影响企业政策的决策者。
短期、中期、长期负债的利率差异是影响流动资产融资策略的因素。
【例题·单项选择题】（《经典题解》第204页单选题第1题）下列流动资产投资策略中，可以节约流动资产的短缺成本，但会加大其持有成本的是（）。
A.组合型投资策略B.适中型投资策略C.宽松型投资策略D.紧缩型投资策略『正确答案』C『答案解析』宽松型流动资产投资策略的短缺成本较低，持有成本较高，风险与收益较低。
【例题·多项选择题】（《经典题解》第224页多选题第2题）下列关于宽松型流动资产投资策略的表述中，正确的有（）。
营运资金管理--中级会计师辅导《财务管理》第七章讲义1
正保远程教育旗下品牌网站美国纽交所上市公司(NYSE:DL)中华会计网校会计人的网上家园中级会计师考试辅导《财务管理》第七章讲义1营运资金管理考情分析本章为重点章，主要介绍营运资金管理策略、流动资产（现金、应收账款、存货）的管理和流动负债（短期借款、短期融资券、商业信用）的管理。
从历年考试情况来看，本章各种题型都有可能出现，平均分值在12～15分左右。
本章近三年题型、分值分布主要考点1.营运资金的投资策略与融资策略2.现金管理3.应收账款管理4.存货管理5.流动负债管理（短期借款、短期融资券、商业信用）第一节营运资金管理的主要内容一、营运资金的概念和特点（一）营运资金的概念1.营运资金1）广义：流动资产总额，即在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。
2）狭义：营运资金＝流动资产－流动负债2.流动资产1）特点：占用时间短、周转快、易变现，企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险。
2）分类①占用形态：现金、交易性金融资产、应收及预付款项和存货；②生产经营过程中所处的环节：生产领域、流通领域、其他领域。
3.流动负债1）特点：成本低、偿还期短2）分类①应付金额是否确定：应付金额确定、应付金额不确定②形成情况：自然性、人为性③是否支付利息：有息、无息（二）营运资金的特点1.来源灵活多样（有多种内外部融资方式）2.数量具有波动性（随企业内外条件的变化而变化，时高时低）3.周转具有短期性（通常会在一年或一个营业周期内收回，可以通过短期筹资方式解决）4.实物形态具有变动性和易变现性（实物形态经常变化，具有较强的变现力）。
2019中级财务管理章节习题含答案第07章 营运资金管理
第七章营运资金管理一、单选题1.下列有关营运资金的等式中正确的是（）。
A.营运资金=流动资产-流动负债B.营运资金=资产-负债C.营运资金=流动资产-自发性的流动负债D.营运资金=长期资产-流动负债2.营运资金管理的首要任务是（）。
A.满足合理的资金需求B.提高资金使用效率C.节约资金使用成本D.保持足够的短期偿债能力3.下列关于流动资产融资策略的描述中，正确的是（）。
1A.期限匹配融资策略下，长期融资等于非流动资产B.保守融资策略下，短期融资大于波动性流动资产C.保守融资策略下，收益和风险较低D.激进融资策略下，收益和风险居中4.在流动资产的融资策略中，资本成本低，但风险较高的是（）。
A.保守融资策略B.激进融资策略C.期限匹配融资策略D.风险匹配融资策略5.某企业根据现金持有量随机模型进行现金管理，已知现金余额下限为20万元，现金余额回归线为80万元，则现金余额上限是（）万元。
A.100B.200C.220D.2806.企业为了维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金额属于（）。
A.弥补性需求B.预防性需求C.投机性需求2D.交易性需求7.成本模型分析预测其总成本最低时现金持有量的计算公式是（）。
A.最佳现金持有量下的现金相关成本=min（管理成本+机会成本+短缺成本）B.最佳现金持有量下的现金相关成本=min（管理成本+机会成本+交易成本）C.最佳现金持有量下的现金相关成本=min（交易成本+短缺成本）D.最佳现金持有量下的现金相关成本=min（管理成本+交易成本+短缺成本）8.企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（）。
A.企业账户所记存款余额B.银行账户所记企业存款余额C.企业账户与银行账户所记存款余额之间的差额D.企业实际现金余额超过最佳现金持有量的差额9.下列关于现金周转期的计算公式正确的是（）。
A.现金周转期=存货周转期+应收账款周转期+应付账款周转期B.现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期C.现金周转期=存货周转期-应收账款周转期+应付账款周转期D.现金周转期=存货周转期-应收账款周转期-应付账款周转期310.乙公司预测的年度赊销收入净额为4500万元，应收账款收账期为30天，变动成本率为50%，资本成本为10%，一年按360天计算，则应收账款的机会成本为（）万元。
中级会计财务管理考试时间分配
中级会计财务管理考试时间分配一、考试基本情况。
中级会计财务管理考试时间为135分钟。
这门考试包含了众多的知识点，如财务管理基础、预算管理、筹资管理、投资管理、营运资金管理、成本管理、收入与分配管理以及财务分析与评价等内容。
要想在有限的时间内高效答题并取得好成绩，合理的时间分配至关重要。
二、各题型时间分配策略。
（一）单项选择题（共25题，每题1分，共25分）- 建议时间：30 - 40分钟。
- 原因：- 单项选择题相对来说比较基础，主要考查考生对基本概念、原理和简单计算的掌握程度。
每题分值为1分，题量较多，需要快速作答。
如果在一道题上花费过多时间，会影响后面题目的作答。
例如，对于一些简单的概念性题目，考生应该能够在几秒钟内做出判断；而对于需要简单计算的题目，一般也不应超过1 - 2分钟。
按照平均每题1 - 1.5分钟的速度，25题可以在30 - 40分钟内完成。
这样既能保证答题速度，又能为后续较难的题型留出足够的时间。
（二）多项选择题（共10题，每题2分，共20分）- 建议时间：25 - 30分钟。
- 原因：- 多项选择题的难度较单项选择题有所提高，每道题有2分，需要考生对知识点有更深入的理解和把握，因为答案往往是多个选项。
对于这类题目，考生需要仔细阅读题目和每个选项，分析其正确性。
有些选项可能需要进行简单的计算或者对概念进行深入的辨析。
每题花费2 - 3分钟是比较合理的，10题总共25 - 30分钟。
这样可以确保在答题时充分思考每个选项，减少因粗心而选错的情况。
（三）判断题（共10题，每题1分，共10分）- 建议时间：10 - 15分钟。
- 原因：- 判断题主要考查考生对知识点的准确理解，判断对错相对来说比较直接。
但需要注意的是，判断题答错会倒扣0.5分，所以考生需要谨慎作答。
对于比较熟悉的知识点，能够迅速判断对错；对于不太确定的题目，可以稍微思考一下，但也不要花费过多时间。
平均每题1 - 1.5分钟，10题总共10 - 15分钟即可。
2020中级会计职称考试《财务管理》章节练习--第七章_营运资金管理附答案
2020中级会计职称考试《财务管理》章节练习--第七章_营运资金管理附答案一、单项选择题1.下列选项中，不属于营运资金特点的是（）。
A.来源具有多样性B.数量具有波动性C.实物形态具有一致性和易变现性D.周转具有短期性2.某企业固定资产为800万元，永久性流动资产为200万元，波动性流动资产为200万元。
已知长期负债、自发性负债和股东权益资本可提供的资金为900万元，则该企业采取的是（）。
A.期限匹配融资策略B.保守融资策略C.激进融资策略D.折中融资策略3.A企业是日常消费品零售、批发一体的企业，春节临近，为了预防货物中断而持有大量的现金。
该企业持有大量现金属于（）。
A.交易性需求B.预防性需求C.投机性需求D.支付性需求4.运用存货模式和成本分析模式计算最佳现金持有量，均会涉及到现金的（）。
A.机会成本B.管理成本C.短缺成本D.交易成本【答案】A【解析】存货模式和成本分析模式计算最佳现金持有量，均会涉及到现金的机会成本。
5.某公司持有有价证券的平均年利率为4%，公司的现金最低持有量为2000元，现金余额的回归线为9000元。
如果公司现有现金22000元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是（）元。
A.0B.6500C.13000D.200006.下列各项中，可以减少现金周转期的是（）。
A.提前支付应付账款B.加快制造产成品C.减缓应收账款的收回D.延长存货周转期7.乙公司预测的年度赊销收入净额为4500万元，应收账款收账期为30天，变动成本率为50%，资本成本为10%，一年按360天计算，则应收账款的机会成本为（）万元。
A.10B.18.75C.8.5D.128.在应收账款保理过程中，供应商为了避免让客户知道自己因流动资金不足而转让应收账款时应采取（）。
A.折扣保理B.到期保理C.明保理D.暗保理9.以下各项与存货有关的成本费用中，不影响经济订货批量的是（）。
A.常设采购机构的基本开支B.采购员的差旅费C.存货占用资金应计利息D.存货的保险费10.F企业全年需用某材料3000千克，每次订货成本为250元，每千克材料年变动储存成本6元，假设一年按360天计算，则F企业相邻两次订货最佳的订货间隔期为（）天。
中级会计财务管理知识点
中级会计财务管理知识点第七章营运资⾦管理第⼀节营运资⾦管理概述【知识点⼀】营运资⾦的基础知识⼀、概念营运资⾦是指在企业⽣产经营活动中占⽤在流动资产上的资⾦。
营运资⾦＝流动资产－流动负债【提⽰1】流动资产指可以在1年以内或超过1年的⼀个的营业周期内变现或运⽤的资产；具有占⽤时间短、周转快、易变现等特点。
【提⽰2】流动负债指需要在1年或者超过1年的⼀个营业周期内偿还的债务。
⼜称短期负债，具有成本低、偿还期短的特点。
流动资产占⽤形态不同现⾦、以公允价值计量且变动计⼊当期损益的⾦融资产、应收及预付款项和存货在⽣产经营过程中所处的环节不同⽣产领域、流通领域以及其他领域中的流动资产流动负债应付⾦额是否确定应付⾦额确定的流动负债、应付⾦额不确定的流动负债是否⽀付利息有息流动负债、⽆息流动负债流动负债的形成⾃然性流动负债不需要正式安排，由于结算程序或有关法律法规的规定等原因⽽⾃然形成的流动负债；⼈为性流动负债由财务⼈员根据企业对短期资⾦的需求情况，通过⼈为安排所形成的流动负债⼆、特点与管理原则来源具有多样性；数量具有波动性；周转具有短期性；实物形态具有变动性和易变现性。
管理原则满⾜合理的资⾦需求；提⾼资⾦使⽤效率；节约资⾦使⽤成本；保持⾜够的短期偿债能⼒。
【提⽰】必须把满⾜正常合理的资⾦需求作为⾸要任务。
【知识点⼆】营运资⾦管理策略⼀、流动资产的投资策略（⼀）流动资产投资策略的类型紧缩维持低⽔平的流动资产与销售收⼊⽐率；⾼风险、⾼收益。
宽松维持⾼⽔平的流动资产与销售收⼊⽐率；低风险、低收益。
影响因素说明权衡收益与增加流动资增加持有成本，降低收益性，提⾼资产流动性，减少短缺成本；风险产投资减少流动资产投资降低持有成本，增加收益性，降低资产流动性，增加短缺成本。
最优的流动资产投资应该是使流动资产的持有成本和短缺成本之和最低。
管理者（收益性）和债权⼈（流动性）两个⽅⾯。
融资能⼒许多企业由于上市和短期借贷较困难，常采⽤紧缩的投资策略产业因素在销售边际⽑利较⾼的产业，如果从额外销售中获得的利润超过额外应收账款所增加的成本，宽松的信⽤政策可能为企业带来更为可观的收益影响企业政策的决策者运营经理通常喜欢⾼⽔平的原材料，以便满⾜⽣产所需；销售经理喜欢⾼⽔平的产成品存货以便满⾜顾客的需要，⽽且喜欢宽松的信⽤政策以便刺激销售；财务管理⼈喜欢使存货和应收账款最⼩化，以便使流动资产融资的成本最低⼆、流动资产的融资策略【例】雪糕⼚⽣产雪糕，受季节性影响，各个季节产销业务量不同，资产投⼊也不同。
中级会计资格：营运资金管理试题预测
中级会计资格：营运资金管理试题预测1、多选下列各项指标中，不受订货提前期影响的有（）。
A．再订货点B．经济订货量C．订货次数D．订货间隔期正确答案：B, C, D参考解析：提前订货仅仅意味着库存量没有达（江南博哥）到零时就发出订货单(此时的库存量称为再订货点)，对每次订货量并无影响(不影响经济订货量)，也不会影响订货次数和订货间隔时间(订货周期)。
2、多选下列成本中，与建立保险储备量有关的有（）。
A.缺货成本B.储存成本C.购置成本D.订货成本正确答案：A, B参考解析：合理的保险储备量是指能使缺货成本和储存成本之和最小。
保险储备量的计算与缺货成本和储存成本有关，但与购置成本和订货成本无关。
3、多选下列各项中，属于建立存货经济订货批量基本模型假设前提的有（）。
A.订货提前期是常数B.有批量折扣C.货物一次性入库D.库存持有成本与库存水平呈线性关系正确答案：A, C, D参考解析：经济订货批量基本模型以如下假设为前提：（1）存货总需求量是已知常数；（2）订货提前期是常数；（3）货物是一次性入库；（4）单位货物成本为常数，无批量折扣；（5）库存持有成本与库存水平呈线性关系；（6）货物是一种独立需求的商品不受其他货物影响。
4、多选在存货陆续供应和使用的情况下，下列各项因素中，对存货的经济订货批量没有影响的有（）。
A．订货提前期B．送货期C．每日耗用量D．保险储备量正确答案：A, B, D参考解析：在存货陆续供应和使用的情况下，根据计算公式可知，影响存货经济订货批量的因素有五个，即：存货全年需求量(D)、－次订货变动成本(K)、单位储存变动成本(KC)、每日耗用量(d)和每日送货量(P)。
5、单选某公司根据现金持有量的存货模式确定的最佳现金持有量为100000元，有价证券的年利率为10％。
在最佳现金持有量下，该公司与现金持有量相关的现金使用总成本为（）元。
A．5000B．10000C．15000D．20000正确答案：B参考解析：现金持有量的存货模式下，与现金持有量相关的现金使用总成本＝交易成本＋机会成本，达到最佳现金持有量时，机会成本－交易成本，即与现金持有量相关的现金使用总成本＝2×机会成本，现金的机会成本，是指企业因持有－定现金而不能同时用该现金进行有价证券投资所产生的机会成本，本题中，持有现金的机会成本率为10％，最佳现金持有量下，持有现金的机会成本＝(100000／2)×10％＝5000(元)，与现金持有量相关的现金使用总成本＝2×5000＝10000(元)。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
1 下列各项指标中，不受订货提前期影响的有（）。
A．再订货点
B．经济订货量
C．订货次数
D．订货间隔期
2 C公司生产中使用的甲标准件，全年共需耗用9000件(－年按照360天计算)，该标准件通过自制方式取得。
其日产量50件，单位生产成本50元；每次生产准备成本200元，固定生产准备成本每年10000元；年变动储存成本每件5元，固定储存成本每年20000元。
假设－年按360天计算，下列各项中，正确的有（）。
A．经济生产批量为1200件
B．最高库存量为600件
C．经济生产批量占用资金为30000元
D．与经济生产批量相关的总成本是3000元
3 下列关于流动资产融资策略的表述中，错误的有（）。
A．在期限匹配融资策略中，长期来源＝非流动资产，短期来源＝流动资产
B．在三种融资策略中，保守型融资策略的短期来源比重最小，风险和收益最低
C．在激进型融资策略中，短期来源大于流动资产
D．长期来源指的是长期负债和权益资本，短期来源主要指的是流动负债
4 制定企业的信用政策，需要考虑的因素包括（）。
A．资本成本
B．收账费用
C．存货数量
D．现金折扣
5 下列关于商业信用筹资特点的说法中，正确的有（）。
A．商业信用容易取得
B．企业有较大的机动权
C．商业信用的筹资成本低
D．容易恶化企业的信用水平。