企业信用管理复习

一、1. 企业信用管理的目的和意义。

信用是企业的无形资产，是企业生存和发展的基础。

因此，企业应制定完善的信用管理政策，使企业的信用成本降低而达到企业利润最大化。

企业信用管理，就是企业根据自身的战略和外部的经济环境，制定最有效的信用政策，确保应收账款的安全和及时收回，在增加企业销售的同时，降低企业的信用风险。

2. 企业信用风险产生的原因有哪些？1）不能准确地判断客户的信用状况。

2）信用信息不能有效的沟通和交流。

3）企业缺少科学的信用管理制度。

由于信息不对称将导致信用市场中的逆向选择和道德风险，但这并不是信用风险产生的主要原因，不健全的信用制度及由此而产生的不完全契约才是主要的原因。

3. 企业为什么要进行信用销售？企业信用销售的意义1）扩大市场的占有份额买方市场导致行业激烈竞争，信用销售有利促销。

2）降低企业的库存应收账款和存货都属流动资产，但性质不同。

存货持有的成本相对较高。

3）满足客户的需求解决客户的资金短缺。

避免现金销售可能出现的麻烦。

4. 何为信用成本？企业信用成本分析的意义何在？信用成本：在信用销售的情况下，赊销成本和短缺成本所构成的综合成本为信用成本。

信用成本是一条U型曲线。

当应收账款处于最佳时，信用成本最低，此时企业的利润达到最大化。

为了持有最理想的应收账款，企业必须对赊销成本和短缺成本进行分析，然后确定最佳的持有量。

企业通过信用成本分析制定完善的信用管理政策，降低企业三项成本的损失，使企业的信用成本降低而达到企业利润最大化。

二、1. 企业资信调查的渠道和内容。

渠道：1）要求客户提供信用资料。

营业执照，股东名单，主要负责人名单，近三年的资产负债表等。

2）向行业协会等机构索取资料。

名称地址，成立年月，负责人姓名，资本额，组织形态，规模大小，信用等级等。

3）通过政府部门及有关机构查询。

如工商、税务、法院、银行等。

4）通过客户进行查询。

向与受信者有密切关系或业务往来的客户了解情况。

5）委托专业资信调查机构的调查内容：1）经营管理信息的调查。

公司资质的基本信息，经营管理者的情况，设备运用状况，关联企业等。

2）财务信息调查。

财务安全性，资金周转能力，获利能力，银行往来情况。

3）宏观经济信息考察。

经济周期，行业情况，国际经济环境等。

2. 如何理解企业资信调查的重要性？资信调查的意义：全面准确了解客户的信用状况，对客户的信用状况进行分析和判断，从而为信用政策的制定提供依据。

3. 比较各种信用要素说。

1）企业信用要素说（5C）Character（品格）：经营者遵守信用的诚意和意愿。

Capacity（能力）：经营者经营、管理的能力。

Capital（资本）：资本的结构、安全性、流动性、获利能力。

Collateral（担保品）：担保品的种类、性质和变现能力。

Condition（状况）：政治、经济、市场、行业、环境等对企业的影响。

2）企业信用要素的分析* 经营分析（经营能力、产品组合、经营风险评估）* 财务分析（财务状况、现金流量、财务风险评估）* 行业分析（行业竟争、行业发展、行业风险评估）* 担保分析（保证担保、抵押和质押担保、担保风险分析）4. 等风险线分析的意义何在？三、1. 企业主要财务报表的特点和关系。

资产负债表反映企业在一定时点上的财务状况。

但表中企业的各项资产、负债和所有者权益价值是历史价值而非现实价值，所以不能满足与企业相关的各利益主体的决策需要。

利润表反映企业一定时期的盈利状况。

企业价值以企业盈利的资本化或未来现金流量的折现表示，对债权人或投资者而言是极为重要的。

现金流量表反映企业的现金流入和流出状况。

现金流量是揭示企业价值的最重要的指标。

因为现金流量变化对应企业的经营活动，其变化将表现为资产负债表上不同项目的变化，所以现金流量的变化能够反映企业价值的变化。

现金流量与企业风险关系密切。

不同的财务报表从不同的角度及用不同的方式对企业价值进行描述，所以对三报表要进行综合分析。

2. 企业短期偿债能力可通过哪些指标进行分析？流动比率、速动比率、现金比率3. 如何防范企业财务报表的粉饰？1）关注会计报表间的勾稽关系：本期与前期会计报表之间；同一报表项目之间；会计报表主表与附表之间；会计报表与会计报表附表之间的关系。

2）关注注册会计师的审验意见：在可信度分析中，要充分考虑注册会计师发表的审计意见。

3）关注存货计价：存货在企业的资产中所占的比重较大，存货生成的会计信息是否真实可靠，影响到资产的价值和损益确定是否准确。

关注企业是否利用关联交易转移虚增利润（如商品购销交易、资产交易、资金融通、转移价格引起的收入和费用等）4）关注资产重组：资产重组是通过资产置换和股权置换来优化企业资本结构，是调整产业结构和实现战略转移的一种方法。

5）关注虚拟资产：多记虚拟资产，少摊成本费用。

将已实际发生的费用作为待摊费用，待处理资产损失列入资产负债表的资产方。

6）关注往来账户：识别应收账款调节营业收入，虚增或隐藏利润的现象。

7）关注现金流量：通过关注企业收益的质量和现金流量分析来识别是否存在操纵利润的现象。

8）关注或有事项：或有事项不在会计报表中反映，为表外事项。

对于不利的或有事项，企业往往不予披露。

4. 营运资金的规模是否越大越好？营运资金即流动资产总额减流动负债总额的差额，营运资金的合理性主要通过流动资产与流动负债之比进行分析。

通常来说，营运资金越多越有保障。

但高营运资金也意味着流动资产多而流动负债少。

流动资产与长期资产相比，流动性强且风险小，但盈利性差。

因此过多的流动资产不利于企业提高盈利能力。

流动负债通常不需马上付息，流动负债过少说明企业负债扩大经营规模的能力较差。

5. 如何分析流动比率的合理性？通常认为，流动比率越高，企业的偿债能力越强，短期债权人利益的安全程度也越高。

但过高的流动比率则表明企业在流动资产上占用的资金过多，资金的利用率低。

同时，也表明企业较低的负债筹资能力。

因此，流动比率有一定的局限性。

另外，流动比率是一个静态指标，即某一时点流动负债与可用于偿债资产的关系。

6. 试说明速动比率分析的局限性。

1）影响速动比率最重要的因素是应收账款的变现能力，但账面上的应收账款不一定都能变成现金，实际坏账可能比计提多。

2）季节性的变化可能使报表的应收账款数额不能反映平均水平。

7. 如果两企业的流动比率相同，它们短期偿债能力是否相同？不一定相同。

在两个企业流动比率相同的情况下，需要对其流动资产和流动负债的质量进行比较进而反映其短期偿债能力。

而流动资产和流动负债的质量可以通过存货周转率和应收账款周转率来比较分析，这两个指标分别反映了企业存货的变现能力和应收账款的周转速度。

8. 用流动比率分析存在哪些局限性？1）流动比率是一个静态指标，并不能反映1 年中有多少流动负债需要偿还，以及获得多少可供偿债的现金。

因此，流动负债对短期偿债能力的反映是不完善的。

2）流动资产中包含了流动性较差的应收账款、存货预付账款等。

3）流动比率指标本身容易被掩饰9. 为什么比率分析法在财务分析中的运用最为广泛？比率分析法是指以一个企业同一时期财务报表上的有关数据进行比较，说明项目与项目之间的相互关系，从而作出评价。

通过比率分析，往往可以利用一个或几个比率就可以独立地揭示和说明企业某一方面的财务状况和经营业绩，或者说明某一方面的能力。

这种方法可以把某些不同条件的不可比指标变为可比指标，在用来比较不同企业的收益与风险时消除规模的影响，从而帮助投资者和债权人作出理智的决策。

因此比率分析法运用较为广泛。

10. 流动比率与速动比率比较分析的意义何在？流动比率＝（流动资产/流动负债）×100%速动比率＝（速动资产/流动负债）×100%速动资产是指流动资产减去存货后的余额。

由于在流动资产中存货的变现速度最慢；部分存货可能已报废但还未作处理；存货还存在成本与合理市价估价的问题；部分存货可能已抵押给债权人。

因此相较而言，速动比率与流动比率相比，在反映企业的短期负债偿还能力方面更为可信。

11. 用资产负债率分析的意义何在？资产负债率反映了企业在资产总额中借债筹资的比例，这是衡量企业负债水平及风险程度的重要指标。

一般认为的适宜比率为40% -- 60 %从债权人立场看，希望该比率越低越好，这样贷款就不会有太大的风险。

从股东立场看，若全部资本利润率高于借款利息率时，该比率越大越好，否则反之。

从经营者立场看，则必须充分估计预期利润和增加风险的利害得失，因为负债对企业来说是一把双刃剑。

12. 应收账款周转天数如何计算？应收账款周转率= 主营业务收入/ 应收账款平均余额应收账款周转天数＝360天/ 应收账款周转率四、1. 影响企业信用政策制定的主要因素是什么？1）企业的外部环境：包括宏观经济状况、本行业内竞争状况、产品市场现状及未来预期、市场的资金供求状况、客户所在行业状况等。

其中最值得关注的是企业的客户和行业的竞争。

2）企业的内部因素：这主要涉及企业的经营规模、产品特点、销售状况、盈利能力、资金实力、风险管理能力、企业发展战略等。

2. 企业如何制定信用政策？对企业信用政策如何进行评价？企业信用销售政策的构成主要包括信用额度、信用期限和收账方法，针对客户所提出的信用要求，企业要进行是否向其提供信用销售的决策，在这一前提下，再确定信用额度的大小和信用期限的长短。

* 信用额度：是指企业在一定的合约下授予客户的赊销额，这是企业信用销售的一项重要指标。

信用额度的设定对企业来说具有重要意义* 信用期限：是企业允许客户购得产品后延期支付货款的时间。

由于信用销售形成企业的应收账款，而应收账款又直接关系到企业的盈利和风险，所以信用期限是企业信用销售的又一个重要指标。

（企业在确定信用期限时，现金折扣的应用可以充分表现信用政策的灵活性。

企业为尽快将货款收回，对于客户提前支付货款可提供价格的优惠，这种采用产品价格打折进行计价的方法，既能吸引客户，又能提前收回货款。

）* 收账方法：是指企业在客户违约的情况下采取哪些措施以便最大限度地将贷款收回，由于能否将应收账款及时和全额收回关系到企业经营的成败，所以企业应收账款管理中必须很好地应用收账这一管理环节，必须充分发挥收账策略和措施的作用，这是企业信用销售政策制定时必须要考虑的一个内容。

通常企业实施信用政策设定的目标是：通过合理的信用销售支持企业的销售目标；保持回款速度；保持低坏账率；确保高水平的客户服务。

五、1. 转移风险是企业信用管理的重要手段，企业可以作哪些选择？企业可通过担保、保理、信用证、信用保险等业务转移风险。

2. 银行为客户提供担保可能承担哪些风险？给银行带来的主要风险包括信用风险、流动性风险和经营风险。

另有未严格审查，缺乏有效监管，信息不全面等风险。

3. 银行的备用信用证与商业信用证有何区别？1）两者使用的范围不同。