金融机构私募股权投资框架协议
私募股权投资基金银基合作框架构建及风险控制
市场中共计发生投资交易 ６ ９ ５起 ， 其 中披露金额的 ６ ４ ３起案例共计投资 ２ ７ ５ ． ９ ７ 亿美元 ， 案例数量 和金额 同比分别
增长 ９ １ ． ５ ％和 １ ６ ５ ． ９ ％ 。从投资规模来看 ， ２ ０ １ １ 年大额投资案 例数量及 金额较 ２ ０ １ ０年显 著增长 ， 金 额超过 ２ ． （ ） ０ 亿美元 的案例共有 ２ ２起 ， 同 比增长 ８ ３ ． ３ ％， 投资总额 １ ２ ９ ２ ７亿美元 ， 为２ ０ １ ０年的 ３ ． ２ １倍 ， 同时 ， 单笔 交易投 资规 模也较 ２ ０ １ ０年小幅 回升。但进入 ２ ０ １ ２年 ， 私募股权投资基金在募资方面遇到前所未有 的困境 ， 破解募 资难题 ， 就 成为私募股权投资基金发展 的重 中之重 。
营资本进入 ， 国内私募股权投 资基金投 资主体实 现多元化 ， 私募 股权投 资基金 在金融市 场 中的影 响力逐渐 提升 。
２ ０ １ ０年前后 ， 私募股权投 资基金在投 资高额 回报 的刺激下开始野蛮式成长 ， 私募市场空前澎湃 。进入 ２ ０ １ ２年后 ，
受 国内外宏观经济影响 ， 私募股权 投资基金募资规模 出现迅速 回落 。根据 市场统计 数据 ， ２ ０ １ １年 中国私 募股权
基金 中， 有限合伙人较少参与基金 的具体运 营。在基金设 立伊 始 ， 通过订立《 合伙人协议》 可 以有效规定普 通合伙
人与有 限合伙人两方 的权利与义务 。
二、 私募股权投 资基金发展பைடு நூலகம்状及 市场环境分析
（ 一） 近 年 来私 募股权 投 资基金 发展 情 况
２ ０世纪 ８ ０年代 ， 国内私募股权投资基金刚刚起步发展 。当时 ， 私募 股权 投资基金 以产业投资基金形式 存在 ， 主要为政府主导型 ， 大多投 向政府扶持 的高科技企业 。９ ０年代末 起 ， 私募股权 投资基金 开始 市场化 运作 阶段 ， 民
私募投资(框架)协议范本3篇
私募投资（框架）协议范本3篇全文共3篇示例，供读者参考篇1私募投资（框架）协议范本一、协议双方：甲方（投资人）：姓名：身份证号码：联系地址：电话号码：电子邮箱：乙方（基金管理人）：名称：注册地址：法定代表人：联系地址：电话号码：电子邮箱：二、协议概述：甲方同意向乙方进行私募投资，并由乙方作为基金管理人进行管理和运作。
本协议旨在明确双方的权利义务，规范双方的行为，并取得双方的合法共识。
三、投资规模：甲方同意向乙方进行私募投资，投资金额为（具体金额），并在协议签订后（具体时间）内一次性支付给乙方。
四、投资期限：甲方的投资期限为（具体年限），自交付投资款项之日起计算。
在投资期限届满时，乙方应将投资款项及收益一并返还给甲方。
五、投资收益：乙方应按照基金管理规则，对甲方的投资进行管理和运作，并承担相应的风险。
在投资期限结束时，乙方应将投资收益以（具体方式）分配给甲方。
六、费用和税务：甲方应承担本次投资所产生的相关费用，包括但不限于基金管理费、托管费等。
同时，乙方有权按照相关规定从投资收益中扣除税费。
七、保密义务：双方应严格遵守协议的保密约定，不得向任何第三方透露相关信息。
如有违反，应承担相应的法律责任。
八、争议解决：双方如在履行协议过程中发生争议，应优先通过友好协商解决。
若协商不成，应提交相关司法机构解决。
九、其他约定：本协议的任何修改或补充须以书面形式经双方签署生效。
本协议自双方签字盖章之日起生效。
甲方（投资人）：乙方（基金管理人）：签字：签字：日期：日期：篇2私募投资（框架）协议范本一、甲方（投资人）：（具体信息包括姓名/名称、注册地址、联系方式等）二、乙方（基金管理人）：（具体信息包括姓名/名称、注册地址、联系方式等）三、背景1. 甲方为具备相应资格和完全民事行为能力的自然人/法人实体，具有独立的意愿和能力进行本协议约定的所有活动。
2. 乙方为合法设立并有效存续的基金管理人，具有相关基金管理资质和相关业务能力。
私募投资(框架)协议范本新整理版6篇
私募投资（框架）协议范本新整理版6篇篇1甲方（投资方）：____________________乙方（融资方）：____________________鉴于甲方具有一定的资本实力及投资经验，乙方拥有优秀的项目资源和商业模式，双方根据中华人民共和国有关法律法规的规定，本着平等、自愿、公平、诚信的原则，为共同进行私募投资活动，经友好协商，达成如下协议：一、协议目的双方同意在本协议的基础上，共同进行私募投资活动，以推动乙方的业务发展，实现双方互利共赢。
二、投资事项1. 投资领域：双方共同确定的投资领域为____________________。
2. 投资标的：乙方需提供详细的投资标的物，经甲方评估后确定具体投资项目和标的物。
3. 投资额度：本协议约定的投资额度为人民币________万元，具体投资金额和比例根据投资项目实际情况进行调整。
4. 投资方式：双方商定采用股权、债权或其他合法方式进行投资。
三、合作期限本协议自双方签署之日起生效，有效期为____年。
协议到期后，经双方协商一致，可续签本协议。
四、投资流程1. 乙方提交投资项目建议书，包括项目概况、市场分析、财务预测等内容。
2. 甲方对投资项目进行评估，包括项目可行性、风险控制、预期收益等方面。
3. 双方就投资事项进行谈判，商定投资细节。
4. 签署正式投资协议，并完成投资款项的支付。
5. 双方共同对投资项目进行管理和监督，确保投资项目的顺利进行。
五、资金管理1. 双方共同设立专用账户，用于管理本协议项下的投资资金。
2. 乙方应定期向甲方提供投资项目的财务报告和进度报告。
3. 甲方有权对投资资金的使用情况进行监督和检查。
六、收益分配1. 投资项目的收益按照双方商定的比例进行分配。
2. 投资收益分配方案应根据实际投资项目情况和双方约定进行制定。
3. 双方应按约定时间及方式完成收益分配。
七、风险承担1. 双方应按照本协议约定，共同承担投资风险。
2. 投资项目如出现损失，双方应共同承担损失责任。
私募投资(框架)协议范本新整理版3篇
私募投资（框架）协议范本新整理版3篇篇1甲方（投资方）：____________________乙方（融资方）：____________________鉴于甲方拥有丰富的投资资源和较强的资金实力，愿意就乙方正在开展的____________项目展开私募投资活动，以支持乙方的业务发展和项目推进。
经双方友好协商，达成如下框架协议：一、投资目的与原则1. 甲方投资的目的在于支持乙方的发展，促进双方的合作，实现共赢。
2. 本次投资遵循公平、公正、互利共赢的原则。
二、投资内容与方式1. 投资金额：甲方同意向乙方投资人民币______万元。
2. 投资方式：包括但不限于股权投资、债权投资等。
具体投资方式及比例由双方另行签订具体协议确定。
3. 投资期限：本协议项下的投资期限为______年，自本协议签订之日起计算。
三、双方权利义务1. 甲方有权对乙方的项目进展、财务状况等进行监督，乙方应予以配合。
2. 乙方应确保项目的正常进行，并按时向甲方提供项目进展报告。
3. 乙方应按照约定使用投资款项，不得挪作他用。
4. 未经甲方同意，乙方不得进行增加债务、担保、股权转让等重大决策。
四、保密条款1. 双方应对本协议的内容及履行过程进行保密，未经对方同意，不得向第三方泄露。
2. 双方应妥善保管与本协议相关的所有文件和资料。
五、违约责任与解决方式1. 若一方违反本协议的任何条款，均应承担违约责任。
2. 若因违约造成损失，违约方应赔偿对方因此产生的一切损失。
3. 对于本协议履行过程中产生的争议，双方应首先友好协商解决；协商不成的，任何一方均有权向有管辖权的人民法院提起诉讼。
六、其他条款1. 本协议为双方合作的框架性协议，具体事宜由双方另行签订具体协议予以约定。
2. 本协议一式两份，甲乙双方各执一份。
本协议自双方签字（盖章）之日起生效。
3. 本协议未尽事宜，可由双方另行协商补充。
经过双方协商一致，可以签订补充协议，补充协议与本协议具有同等法律效力。
私募基金合伙协议6篇
私募基金合伙协议6篇篇1私募基金合伙协议一、定义私募基金合伙协议是指由私募基金管理人与私募基金投资者之间签署的协议，用于明确双方之间的权利和义务，规范私募基金的管理和运作。
二、协议内容1.参与方：私募基金合伙协议一般由私募基金管理人和私募基金投资者签署。
私募基金管理人负责基金的运作管理，而私募基金投资者是通过投资入股私募基金享受基金收益的权利。
2.基金规模：协议应明确私募基金的规模，即计划所募集的资金总额。
3.募集方式：协议应明确私募基金的募集方式，包括募集的时间、途径和方式。
4.投资策略：协议应明确私募基金的投资策略，包括何种类型的投资标的、投资目标和风险控制措施等。
5.管理费和绩效费：私募基金管理人与投资者签订合伙协议时，一般会明确管理费和绩效费的比例和计算方式。
6.退出机制：协议应明确基金的退出机制，包括基金到期时如何清算，以及投资者主动退出的安排。
7.风险披露：私募基金管理人应向投资者披露基金的投资风险并做好风险提示。
8.合规约束：根据相关法律法规，协议中应包括私募基金的合规约束。
9.争议解决：协议中应明确双方如发生争议时的解决方式和程序。
三、签署流程1.达成协议意向：私募基金管理人与投资者沟通协商，达成协议意向。
2.起草协议：私募基金管理人起草私募基金合伙协议草案。
3.协商修订：私募基金管理人与投资者进行协商沟通，对协议草案进行修订。
4.签署正式协议：双方对修订后的协议草案进行确认，并正式签署私募基金合伙协议。
四、合作关系私募基金合伙协议签署后，私募基金管理人与投资者之间形成合作关系。
私募基金管理人负责基金的运作管理，提高基金的收益率和风控能力，保护投资者利益；投资者则是基金的出资方，享受基金的收益。
五、风险提示投资私募基金是一种高风险投资，投资者应根据自身风险承受能力和投资需求选择合适的私募基金产品。
在签署私募基金合伙协议前，投资者应仔细阅读协议内容，了解基金的投资策略、风险提示和退出机制等相关信息。
私募投资(框架)协议范本6篇
私募投资（框架）协议范本6篇篇1本协议由以下双方签订：甲方（投资方）：___________________________乙方（融资方）：___________________________鉴于：一、甲方拥有丰富的资本运作经验和强大的投资实力，愿意对乙方进行股权投资；二、乙方拥有良好的业务发展前景和盈利能力，愿意接受甲方的投资，并同意甲方的投资监管；三、双方经过友好协商，就甲方对乙方进行私募投资事宜达成如下协议：一、投资概要1. 投资方式：甲方通过股权投资基金或其他合法方式向乙方注入资金。
2. 投资金额：总投资额为人民币________万元。
3. 资金来源：甲方的自有资金。
4. 投资用途：用于乙方的业务发展、研发、市场营销等经营活动。
二、投资安排1. 双方签署本协议后，甲方将对乙方进行尽职调查。
2. 尽职调查完成后，双方将签署正式的投资协议。
3. 投资款将在正式投资协议签署后一定时间内支付。
4. 乙方需按照约定的用途使用投资款，并接受甲方的监督。
三、公司治理1. 甲方在投资后将成为乙方的股东，享有相应的股东权益。
2. 乙方应设立完善的公司治理结构，确保公司运营的合法性和透明度。
3. 重大决策（如公司合并、分立、解散等）需经甲乙双方共同商议决定。
四、投资监管与退出机制1. 甲方有权对乙方的经营活动进行监督，以确保投资的安全性和收益性。
2. 乙方需定期向甲方提供财务报表、业务报告等必要信息。
3. 甲方有权在合适时机退出投资，乙方应配合甲方实现投资退出。
4. 投资退出的方式包括但不限于股权转让、股票上市等。
五、保密条款1. 双方应对本协议的内容以及双方在合作过程中的商业秘密进行保密。
2. 未经对方同意，任何一方不得向第三方泄露协议内容及相关商业秘密。
六、违约责任及争议解决1. 若任何一方违反本协议的约定，应承担相应的违约责任。
2. 若因本协议产生的争议，双方应首先友好协商解决；协商不成的，任何一方均有权向有管辖权的人民法院提起诉讼。
gp与lp融资合同模板
在私募股权Private Equity,PE和风险投资Venture Capital,VC领域，GPGeneral Partner，普通合伙人与LPLimited Partner，有限合伙人之间的融资合同是确保双方利益和责任明确的重要法律文件。
以下是一份GP与LP融资合同的模板，旨在为双方提供合作的基本框架和条款。
合同标题：私募股权投资基金有限合伙协议合同编号：编号签订日期：签订日期签订地点：签订地点甲方普通合伙人：甲方全称乙方有限合伙人：乙方全称鉴于条款：1.甲方作为专业的投资管理团队，具备丰富的投资经验和管理能力。
2.乙方愿意作为有限合伙人参与甲方设立的私募股权投资基金，并按照本协议的条款和条件进行投资。
第一条基金设立1.基金名称：基金名称2.基金规模：基金规模3.基金期限：基金期限4.投资领域：投资领域第二条投资承诺1.乙方同意向基金投资总额为投资金额。
2.投资款应在投资款支付时间前支付至甲方指定账户。
第三条管理费1.甲方将按照基金规模的管理费比例收取年度管理费。
2.管理费用于支付基金日常运营和管理成本。
第四条业绩报酬1.基金投资收益超过预定门槛收益率后，甲方有权按照业绩报酬比例提取业绩报酬。
第五条投资决策1.基金的投资决策由甲方负责，乙方不参与日常投资决策。
2.重大投资决策需向乙方通报。
第六条信息披露1.甲方应定期向乙方提供基金运作报告，包括财务报表、投资组合和市场分析等。
2.乙方有权查阅基金的财务记录和投资文件。
第七条退出机制1.乙方可通过转让其在基金中的份额或在基金清算时退出。
2.基金清算时，乙方按照其投资比例分配基金剩余资产。
第八条风险提示1.投资存在风险，乙方应充分了解并自行承担投资风险。
第九条争议解决1.本协议项下发生的任何争议，双方应首先通过友好协商解决。
2.如协商不成，可提交至仲裁机构名称进行仲裁。
第十条其他条款1.本协议的修改和补充应以书面形式进行，并经双方同意。
2.本协议未尽事宜，按照相关法律法规执行。
私募股权投资组织架构和部门职责
私募股权投资组织架构和部门职责私募股权投资，是指向具有高成长性的非上市企业进行股权投资,并提供相应的管理和其他增值服务，以期通过IPO或者其他方式退出,实现资本增值的资本运作的过程。
商业模式总结为“募资、投资、管理、退出。
1、募投管退I1募资公司作为管理人，通过私募的方式向市场募集资金，自身也出资一小部分，共同设立私募股权投资基金。
股权投资基金一般采用有限责任公司和有限合伙企业的组织形式。
公司受委托管理基金每年从基金中收取一定管理费用。
主流的募资渠道有：主权基金、慈善基金、养老基金、家族基金、上市公司、高净值人群、国资、引导基金、金融机构等。
II2投资一般分为风险投资/创业投资基金(Ve)和PE基金，从理论上说，VC与PE虽然都是对上市前企业的投资，但是两者在投资阶段、投资规模、投资理念上有很大的不同。
工作内容包括：项目备案、筛选、保密协议签订、初评、立项、框架协议谈判、尽职调查、内部投决、基金投决、投资协议谈判与签署、支付投资款项、完善工商变更、投后管理等工作。
目前主流投资的赛道：国家战略支持七大新兴产业(节能环保、新兴信息产业、生物产业、新能源、新能源汽车、高端装备制造业和新材料）。
III管理基金对项目实施投资后，按照约定方式对企业施行适当的管理,使其企业高速稳健的发展。
核心是提升项目价值、锻造品牌价值、监控投资风险、积累投资经验。
主流的投后管理模式有：“投资负责制”谁投的谁负责，一般适用于风险投资基金；“投后负责制”有专门的投后管理部门，工作内容包括不限于资源对接、定期回访、洞察企业内部问题，参与企业运营；或者交与外部专门机构进行管理。
IV4退出在其所投资的创业企业发展相对成熟后，将其持有的权益资本在市场上出售以收回投资并实现投资收益的过程。
主流的退出方式包括：IPO,收并购、股份回购、股权转让、回购等方式。
2、组织架构图3、各个部门职能定义3.1基金管理部基金研究部根据国家政策法规和市场变动，调整基金设计方案，创新基金运营方式和模式。
私募投资(框架)协议范本新整理版5篇
私募投资（框架）协议范本新整理版5篇篇1甲方（投资方）：____________________乙方（融资方）：____________________鉴于甲方具有一定的资本实力及投资经验，乙方拥有优秀的项目资源和良好的市场前景，双方经过友好协商，在平等、自愿、互利的基础上，达成以下私募投资框架协议：一、协议目的本协议旨在明确甲、乙双方在私募投资过程中的基本合作原则、投资事项、双方权利义务等，为双方后续合作提供指导。
二、投资事项1. 投资标的：乙方所持有的项目公司股权或债权。
2. 投资金额：总投资额为人民币______万元。
3. 投资方式：甲方通过向乙方指定的账户支付投资款项，获得相应的股权或债权。
4. 投资期限：本协议约定的投资期限为______年，自本协议签署之日起计算。
三、双方权利义务1. 甲方的权利义务（1）甲方有权对乙方的项目进行评估、审查和监督。
（2）按照本协议约定向乙方支付投资款项。
（3）享有投资标的相应的权益，包括但不限于分红权、表决权等。
（4）协助乙方解决项目运营过程中的问题，提供必要的支持和帮助。
2. 乙方的权利义务（1）负责项目的开发、运营和管理，确保项目按照预定目标进行。
（2）按照本协议约定接受甲方的投资款项，并为甲方提供相应的股权或债权。
（3）定期向甲方提供项目运营报告，及时通报项目进展情况。
（4）确保项目的合法合规性，遵守国家法律法规和相关政策。
四、投资监管与风险控制1. 乙方应定期向甲方提交财务报告、业务报告及重要事项报告。
2. 双方共同制定风险控制措施，确保项目投资安全。
3. 甲方有权对乙方的项目运营进行现场检查、审计和监督。
4. 乙方应确保项目的合法合规性，如因乙方违法行为导致甲方损失，乙方应承担相应责任。
五、退出机制1. 投资期限届满时，甲方有权选择继续投资或退出投资。
2. 双方可协商约定投资退出方式，包括但不限于股权转让、资产出售等。
3. 甲方退出投资时，乙方应确保甲方的合法权益得到保障。
私募基金战略合作协议范本6篇
私募基金战略合作协议范本6篇篇1甲方：____________________（私募基金公司）地址：____________________法定代表人：____________________联系方式：____________________乙方：____________________（合作伙伴公司）地址：____________________法定代表人：____________________联系方式：____________________鉴于甲乙双方拥有各自领域的优势资源，在私募基金领域具有共同的发展愿景和合作空间，为共同拓展私募基金市场，实现共赢目标，经友好协商，达成以下战略合作协议：一、合作宗旨双方本着平等互利、合作共赢的原则，充分利用各自资源，共同拓展私募基金市场，提升双方在行业内的竞争力。
二、合作内容1. 共同设立私募基金产品：双方共同设立私募基金产品，共同寻找优质投资项目，共同承担投资风险。
2. 资源共享：双方互相分享各自的市场资源、项目资源、人脉资源等，共同拓展业务渠道。
3. 信息交流：双方定期交流行业信息、市场动态、政策变化等，共同把握市场趋势。
4. 风险管理：双方共同制定风险管理措施，确保合作过程中的风险控制。
5. 人才培养：双方共同培养私募基金领域的专业人才，提升团队整体实力。
三、合作模式1. 成立合作小组：双方成立专门的合作小组，负责合作事宜的对接与推进。
2. 定期召开会议：合作小组定期召开会议，汇报合作进展，解决合作过程中遇到的问题。
3. 共同决策：对于重大事项，双方共同决策，确保合作顺利进行。
四、合作期限本合作协议自双方签字盖章之日起生效，有效期为______年。
到期后，经双方协商一致，可续签本协议。
五、保密条款1. 双方应对合作过程中涉及的商业秘密、技术秘密等信息予以保密。
2. 未经对方同意，任何一方不得向第三方泄露合作过程中的相关信息。
六、违约责任1. 若因一方违约导致本协议无法继续履行，守约方有权要求违约方承担违约责任。
股权投资合作框架协议模板(9篇)
股权投资合作框架协议模板甲方：乙方：_____本协议双方遵循互惠互利合作理念，为扶持_____创业企业快速发展，经充分协商，就投资合作事宜，达成如下股权投资合作框架协议：第一条合作内容1.本框架协议旨在规定甲方对乙方股权投资事宜的主要合同条款，对协议双方均具有具有法律约束力。
2.乙方欲获得甲方投资，需新发起设立通过APP和网站搭建____的整合平台（以下简称"_____项目"）为技术支持而提供人才服务业务为主要营业方式的有限责任公司（以下简称"目标公司"）为首要条件。
3.目标公司合法设立后，甲方有权依据本协议优先就股权投资事宜与乙方合作。
第二条排他性条款1.本框架协议签署之日起至目标公司设立之前（"排他期"），甲方享有与乙方就本协议项下交易协商和谈判的独家排他权利。
2.在排他期内，乙方不得与除甲方之外的任何投资者洽谈与本协议项下交易相同或相类似的任何事宜，除非在此期间内甲方通知乙方终止合作的。
第三条投资安排1.在本协议签订后，甲乙双方应当就本协议投资具体细节进行磋商，并争取在排他期内达成正式的股权投资协议。
2.投资细节包括但不限于：①甲方股权投资方式及具体时间;②甲方入股后对目标公司的经营管理、利润分配、资金监管等事宜;③甲乙双方约定的承诺条款;④甲乙双方认为应当协商的其他相关事宜。
第四条双方承诺1.资金用途乙方承诺由甲方股权投资分阶段注入的资金将全部用于目标公司_____项目的发展建设（具体投资计划由双方另行约定）。
2.知识产权担保责任乙方保证为开发目标公司_____项目所享有的知识产权，为乙方独立完成并具有原创性的作品（包括但不限于"项目相关程序"、"网页设计作品"、"商标"、"专利"等），所有作品的知识产权独占许可目标公司使用（独占许可有限期由双方另行约定），没有设置任何质押、转让等有损甲方利益的权利瑕疵，享有完整的知识产权。
私募投资(框架)协议范本6篇
私募投资（框架）协议范本6篇篇1甲方（投资方）：_________________________乙方（融资方）：_________________________鉴于：甲乙双方经友好协商，就甲方对乙方进行私募投资事宜达成如下协议。
本协议旨在明确双方在投资过程中的权利与义务，保护双方的合法权益。
第一条投资目的甲方本次对乙方进行私募投资，目的在于通过资金支持，促进乙方业务发展，实现双方共赢。
第二条投资金额与方式1. 投资金额：甲方本次投资金额为人民币_________万元。
2. 投资方式：甲方将以现金方式向乙方进行投资。
第三条资金使用1. 乙方应将甲方投资资金用于经营、研发、市场推广等方面，不得挪作他用。
2. 乙方在使用投资资金时，应遵守国家法律法规，确保资金使用的合法性和合规性。
第四条权益安排1. 甲方本次投资完成后，将持有乙方一定比例的股权。
具体比例根据双方协商确定。
2. 乙方应按照公司章程及相关法律法规，保障甲方的合法权益。
第五条投资期限本次投资期限为______年，自本协议签署之日起计算。
第六条风险控制1. 乙方应定期向甲方提供经营报告、财务报表等资料，以便甲方了解乙方经营状况。
2. 双方应共同制定风险控制措施，防范投资风险。
3. 若乙方出现经营风险或其他可能影响甲方权益的情况，乙方应及时通知甲方，并共同寻求解决方案。
第七条退出机制1. 投资期限届满时，甲方有权选择继续投资或退出投资。
2. 若甲方选择退出投资，乙方应以现金方式或其他双方协商确定的方式回购甲方持有的股权。
3. 在投资期间，如乙方出现违反本协议约定的行为，甲方有权提前要求退出投资。
第八条保密条款1. 双方应对本协议的内容、履行过程及结果等保密信息予以保密。
2. 未经对方同意，任何一方不得向第三方泄露保密信息。
第九条争议解决1. 本协议的履行过程中，如双方发生争议，应友好协商解决。
2. 若协商不成，任何一方均有权向有管辖权的人民法院提起诉讼。
股权投资框架协议常用版本6篇
股权投资框架协议常用版本6篇篇1股权投资框架协议是指投资者与公司管理层之间达成的一种协议，用于规定双方在股权投资过程中的权利和义务。
在股权投资的过程中，投资者往往需要签署股权投资框架协议，以保护自身的权益和规范投资行为。
股权投资框架协议是一种常用的法律文件，其中包含了投资者和公司管理层之间的各种条款和规定。
根据不同的投资对象和投资规模，股权投资框架协议通常分为多种版本，下面将介绍一些常用的股权投资框架协议版本：1. 股权投资协议（SPA）：股权投资协议是最基本的股权投资框架协议，用于规定投资者购买公司股权的条件和方式。
在股权投资协议中，通常包含了双方的基本信息、投资金额、股权比例、股东权力及义务等内容。
通过签署股权投资协议，投资者可以获得公司的一定股权，并享有相应的权利。
2. 股东协议（SHA）：股东协议是一种用于规范股东关系的协议，包括股东之间的权利和义务、公司管理与决策、退出机制等内容。
股东协议是一种比较详细和具体的协议，能够有效规范股东之间的关系，防止由于利益分配、管理权等问题而引发的纠纷。
3. 担保协议：担保协议是一种用于规定投资者和公司管理层之间的担保责任的协议，通常用于保障投资者的权益。
在担保协议中，投资者可以要求公司提供一定的担保，以降低投资风险。
担保协议可以有效地保护投资者的利益，降低投资风险。
4. 股权赠与协议：股权赠与协议是一种用于规定公司股权赠与的协议，用于规定双方在股权赠与过程中的权利和义务。
通过签署股权赠与协议，公司管理层可以将一部分股权赠与给投资者，以回报其对公司的支持。
5. 股权转让协议：股权转让协议是一种用于规定股权转让的协议，包括股东之间股权转让的条件、方式和价格等内容。
在股权转让协议中，投资者可以以一定价格将自己持有的股权转让给其他股东或第三方。
总的来说，股权投资框架协议是股权投资过程中不可或缺的法律文件，通过签署协议可以明确双方的权利和义务，规范双方的行为。
资本框架协议(TS)(投资机构专用范本)
资本框架协议(TS)(投资机构专用范本)1. 引言资本框架协议是一份法律文件，旨在明确投资机构与投资人之间的权益、义务和协作关系。
本协议适用于投资机构在进行投资活动时与投资人之间所达成的共识。
2. 协议目的本协议的目的是确保投资机构与投资人之间的互惠互利，使资本框架得以稳定运作，并提供给相关利益方一个清晰的投资架构和规则。
3. 定义在本协议中，以下术语定义如下：- 投资机构：指提供资本和投资服务的机构，例如风险投资基金、私募股权基金等。
投资机构：指提供资本和投资服务的机构，例如风险投资基金、私募股权基金等。
- 投资人：指通过投资机构进行资本投资的个人或机构。
投资人：指通过投资机构进行资本投资的个人或机构。
- 资本框架：指投资机构与投资人之间的关系和合作模式。
资本框架：指投资机构与投资人之间的关系和合作模式。
4. 投资机构的权益和责任4.1 投资机构应确保其投资决策符合法律法规，并为投资人提供充分的信息，保证其知情权。
4.2 投资机构应根据风险偏好和投资目标，为投资人提供多样化的投资选项，并对投资组合进行有效管理和风险控制。
4.3 投资机构应按照协议约定，及时向投资人提供投资业绩报告和财务信息，以保证投资人的监管权益。
5. 投资人的权益和责任5.1 投资人应根据自身需求和风险承受能力，选择适合的投资机构，并向其提供真实、完整的个人或机构信息。
5.2 投资人有权要求投资机构提供相关信息，包括但不限于投资组合、风险披露和费用等。
5.3 投资人应对投资机构提供的信息进行审慎分析和风险评估，并根据自身判断做出投资决策。
5.4 投资人应积极参与投资机构召开的重大事项讨论和投票，并行使相应的投资权益。
6. 争议解决6.1 投资机构与投资人在执行本协议过程中发生的争议应首先通过友好协商解决。
6.2 若协商不成功，争议应提交给双方均认可的独立仲裁机构进行仲裁。
6.3 仲裁结果将作为解决争议的最终裁决，对双方具有法律约束力。
私募股权基金协议范本
私募股权基金协议范本1.股权投资有限合伙协议怎么写投资协议书甲方：（投资人）乙方：（操作人）根据中华人民共和国法律、法规的相关规定，甲、乙双方本着互惠互利的原则，就甲方委托乙方投资盈利一事，经过友好协商，现达成一致协议如下：一、委托事项甲方以自己的名义出资元委托乙方进行投资，获取收益。
二、权利和义务甲方必须把投资资金以及相关资料证明交给乙方，供其进行投资操作；甲方有权查询投资操作情况，但不得干涉投资操作，不得泄漏操作情况，不得随意抽撤资金，不允许自行进行投资操作，否则，由此造成的损失有甲方负责。
乙方对甲方账户全权管理，精心运作，自主操作并承担操作风险；对甲方账户资金有保本的责任，即在协议到期日，若甲方帐户资金低于其存入本金时，差额部分由乙方补齐。
三、结算方式投资期限为一年，每月收取利息。
以协议到期截止日为结算日，计算收益情况；以甲方帐户资金总额减去帐户本金后的收益为净收益；净收益有盈利时由双方按：的比例分配，净收益出现亏损时，其亏损部分由乙方补齐；四、违约责任甲、乙双方任何一方的行为造成损失的，由责任方负责一切损失。
甲方未依照本协定的规定提交出资额，从逾期第一个月起，按出资额的百分之每月缴付违约金。
如逾期三月仍未缴付，除累计缴付违约金外，乙方有权终止本协议，并要求甲方赔偿损失。
乙方未依照本协议规定支付乙方本金及利息时，从逾期第一个月起，按出资额的百分之每月缴付违约金。
如逾期三个月仍未缴付，除累计缴付违约金外，甲方有权终止本协议，并要求乙方赔偿损失。
五、协议的变更和终止投资行为违反有关法律、法规而依法被终止；出现不可预测因素致使本协议无法继续运作，乙方有权终止协议；本协议由乙方终止后，乙方对甲方理财资金不享有赢利和不承担亏损；由于甲方的原因须终止协议的，乙方可以享有理财赢利和不承担亏损；如达到终止条件的，可提前终止本协议。
六、争议的解决凡因执行本协议所发生的或与本协议有关的一切争议，双方通过友好协商解决，协商不成时，可向相关仲裁机构申请仲裁或向签署地人民法院提起诉讼。
私募股权融资协议八个核心条款
私募股权融资协议八个核心条款一、业绩对赌条款以被投资企业未来的经营业绩为对赌的标的，以企业家和私募股权投资者之间相互转让一部分股权或退回一部分投资款作为赌注，以激励企业管理层努力工作并且达到调整企业估计目标的条款业绩对赌条款举例：鉴于本次交易是以200 年度净利润万元及包含投资人投资金额完全摊薄后倍市盈率为作价依据，且公司和原股东承诺公司20 年度税前利润（或净利润）不低于万元如果标的公司20 年度经审计的净利润低于元，则视为未完成经营目标，应以20 年度经审计的实际净利润为基础，按照倍市盈率重新调整本次交易的投资估值，调整后标的公司所有股东所持有的股份比例保持不变，公司应以现金的方式退还各投资方相应多付的投资款此时，标的公司估值（设为A）=实际完成净利润× 倍市盈率标的公司需将投资方多投的投资款（具体为“万元—A×（投资时的所致的股权比例）”）退还投资方公司退还的投资款由投资方按照各自持股比例进行分配（投资人可以选择：退款或股权调整原股东承诺对本协议上述约定的对投资方的现金补偿义务承担连带清偿责任如果受到法律的限制或者其他任何原因，标的公司未能或者无法履行上述义务，原股东有义务向投资方退还上述应退还的投资款二、一票否决权为了保护作为小股东的私募股权投资者的利益，增强小股东的话语权，防止大股东滥用股东权利私募股权投资者往往在融资协议中规定在特定事项中他有一票否决的权利一票否决权举例：在标的公司首次公开发行股票并上市前，以下主要事项应当按照修订后的公司章程所规定的决策机制由公司董事会或者股东大会审议通过，如系董事会决议事项，则必须经标的公司董事会至少一名投资方董事的投票确认方可形成决议；如系股东大会决议事项，则需经出席股东会议的股东或股东代表所持表决权三分之二以上，并且同时需要甲方的股东代表同意，方可形成决议：公司合并、分立、被收购、解散、清算或者变更公司形式公司业务范围、本质和/或业务活动的重大改变并购和处置（包括购买及处置）超过万元的主要资产；商标、专利、专有技术等知识产权的购买、出售、租赁及其他处置公司向银行单笔贷款超过（原则上500）万元或者累计超过（原则上1000万）的额外债务等三、反稀释条款其本质是如果被投资企业在本次融资后再次融资的，那原先的投资者必须获得与新投资者同样的购股价格实践中，反稀释条款有两种形式：棘轮条款和加权平均反稀释条款，这两种形式的最大区别是前者不考虑新发行股份的数量，而只关注发行价格，而后者将数量和价格一并予以考虑反稀释条款举例：各方同意，本协议签署后，标的公司以任何方式引进新投资者的，应确保新投资者的投资价格不得低于本协议投资方的投资价格如新投资者根据某种协议或者安排导致其最终投资价格或者成本低于本协议投资方的投资价格或者成本，则标的公司应将其间的差价返还投资方，或又原股东无偿转让所持标的公司的部分股份给投资方，直至本协议投资方的投资价格与新投资者投资的价格相同投资方有权以书面通知的形式要求标的公司或者原股东履行上述义务各方同意，投资完成后，如标的公司给予任一股东（包括引进的新投资者）的权利优于本协议投资方享有的权利的，则本协议投资方将自动享有该等权利四、回购权（回赎权）如果被投资企业发生以下情形如在约定的期限内没有上市，或者经营出现重大问题时，那被投资企业或企业原始股东有义务按事先约定的价格回购私募股权投资者所持有的全部或者被投资企业的股权，从而实现私募股权投资者退出被投资企业的目的回购私募股权投资者的股权主体：被投资企业和企业原始股东但如果被投资企业回购，需要复杂冗长的减资程序，同时减资按公司净资产所支付给股东的款项与回购价格之间的差额还需设计一个弥补机制，如服务费，咨询费协议等回购条款举例：当出现以下情况时，投资方有权要求标的公司或原股东回购投资方所持有的全部公司股份：不论任何主观或者客观原因，标的公司不能在年月日前实现首次公开发行股票并上市，该等原因包括但不限于标的公司经营业绩方面不具备上市条件，或由于公司历史沿革方面的不规范未能实现上市目标，或由于参与公司经营的原股东存在重大过错、经营失误等原因造成公司无法上市等五、共同出售权如果企业原始股东想要出售股份时，作为小股东的私募股权投资者有权与这些股东一起出售共同出售权条款举例：原股东经投资方书面同意向公司股东以外的第三方转让其股份时，投资方有权按第三方给出的相同条款和条件，根据原股东及投资方当时的持股比例共同出售股份投资方选择按相同条款和条件与原股东按持股比例共同出售股份给同一受让方的，原股东应保证收购方优先购买投资方的股份六、强卖权如果被投资企业发生如未能在约定的期限内上市等情形，那么私募股权投资者有权强制性要求公司的原有股东（主要是创始人股东和管理层股东）与自己一起向第三方转让股份，原有股东应按照私募股权投资者与第三方达成的转让价格和交易条件出售股份七、优先购买权当被投资企业原始股东对外转让股权时，私募股权投资者有权在相同条件下优先购买原始股东对外转让的股权的权利优先购买权举例：原股东经投资方书面同意向公司股东以外的第三方转让其股份时，投资方有权按第三方给出的相同条款和条件购买原股东拟出售的股份；八、陈述与保证是被投资企业、企业原始股东以及私募股权投资者对于事实情况的陈述和对于特定事项的保证，是今后承担法律责任的依据和基础陈述与保证举例：原股东和标的公司在此特别向投资方声明、保证和承诺如下：1、信息批露基于本次交易之目的，向投资方提供的全部书面文件资料和通过口头、电子等其他非书面方式提供的信息均是真实、准确、完整和有效的，没有重大遗漏或误导性陈述，其所提供的书面文件的复印件均与原件一致、副本均与正本一致鉴于该等信息是投资方对标的公司进行投资决策所依赖的重要材料，如果出现任何虚假、隐瞒和不实，将承担一切赔偿责任2、合法设立、有效存续并依法运作标的公司有效存续，并通过历年工商年检手续，不存在任何可能导致其终止、停业、解散、清算、合并、分立或丧失法人资格的情形或法律程序标的公司不存在违反其章程条款以及营业执照规定的情形原股东并承诺，标的公司将进一步依法建立健全法人治理结构，完善和规范公司股东大会、董事会、监事会的运作等九、其他融资协议可能还会涉及到可转换证券，优先清算权等等，但是这些条款存在法律障碍，尚不能顺畅使用首例业绩对赌条款无效案评析与风险防控对赌原是舶来词，全称“Valuation Adjusted Mechanism”，字面翻译“估值调整机制”，是投融资双方在对融资企业估值出现分歧时，为了保障双方的利益而建立的一种机制对赌协议的基本框架是，投资者与融资企业或大股东约定，当融资企业的业绩(一般是税后净利润)达到或未达到一定水平时，一方向另一方支付现金或赠送股份对赌条款是国内投融资协议中的核心条款之一，因国内法律不认可同股不同权，作为小股东的投资者无法用国外通行的优先股条款保障自己利益，故特倚重对赌条款但大凡舶来品往往容易水土不服，最近PE机构海富投资与被投资企业世恒公司因对赌条款纠纷闹上法庭，一审二审都认定对赌条款无效一、案例回放1、缔结良缘苏州工业园区海富投资有限公司（以下简称“海富投资”）成立于2007年9月，注册资本和实收资本皆为5000万元，张亦斌出资500万元，任法定代表人海富投资共17位股东，主要股东为苏州市工商业联合会、苏州市青年商会世恒有色资源再利用公司（以下简称“世恒公司”，其前身为“甘肃众星锌业有限公司”）系香港迪亚有限公司（以下简称“迪亚公司”）在甘肃省设立的外商独资有限公司，注册资本为384万美元2007年10月，海富投资决定投资世恒公司，最终与世恒公司、陆波(为世恒公司法定代表人兼总经理)、迪亚公司签订合约：海富投资以现金2000万元人民币对世恒公司进行增资，增资额为现金2000万元，其中114.7717万元计入世恒公司注册资本，1885.2283计入世恒公司资本公积，增资后，世恒公司成为一家中外合资企业，其中海富投资持有3.85%股权，而迪亚公司持有96.15%股权同时，合约里约定了对赌条款：约定世恒公司2008年净利润不低于3000万元人民币否则，海富投资有权要求世恒公司予以补偿，如果世恒公司未履行补偿，海富投资有权要求迪亚公司履行补偿义务补偿金额=(1-2008年实际净利润/3000万元)×本次投资金额2、对簿公堂正所谓，天算不如人算2008年，有色金属全行业风云突变哀鸿遍野，世恒公司未能幸免于难，根据工商年检报告登记记载，世恒公司2008年度净利润仅为2.6858万元海富投资遂要求世恒公司按照业绩对赌条款约定的补偿金额补偿1998万元，世恒公司自然拒绝海富投资一怒之下将世恒公司告上法庭，请求兰州市中级人民法院判令：世恒公司、迪亚公司、陆波向其支付协议补偿款1998.2095万元并承担本案诉讼费及其它费用3、一审判决主旨兰州市中级人民法院认为，海富投资有权要求世恒公司补偿的约定不符合《中华人民共和国中外合资经营企业法》第八条关于企业净利润根据合营各方注册资本的比例进行分配的规定判定对赌条款无效，并且驳回海富投资的所有请求，并要求海富投资承担所有诉讼费用4、二审判决主旨海富公司因不服兰州市中级人民法院判决向甘肃省高级人民法院提起上诉甘肃高院认为，因四方当事人签订的业绩对赌条款违反了投资领域风险共担的原则，使得海富投资作为投资者不论世恒公司经营业绩如何，均能取得约定收益而不承担任何风险参照《最高人民法院<关于审理联营合同纠纷案件若干问题的解答》第四条第二项关于“企业法人、事业法人作为联营一方向联营体投资，但不参加共同经营，也不承担联营的风险责任，不论盈亏均按期收回本息，或者按期收取固定利润的，是明为联营，实为借贷，违反了有关金融法规，应当确认合同无效”之规定海富投资除已计入世恒公司注册资本的114.771万元外，其余1885.2283万元资金性质应属名为投资，实为借贷据此，判令世恒公司与迪亚公司应共同返还海富公司1885.2283万元及占用期间的利息，同期银行定期存款利率计付利息5、尘埃未落世恒公司不服二审结果，上诉到最高院该纠纷现正在最高人民法院审理中6、几家欢喜几家愁让海富投资欣慰的是，二审虽认定对赌条款无效，但判令世恒公司返还海富投资2000元中的1885万元和利息，其结果与海富投资诉请法院判令世恒公司支付补偿款1998.2095万元可谓殊路同归，也难怪海富投资董事长张亦斌对此认为：“虽然对赌被判无效，但高院支持我们投资的钱还给我们我们也不是那么在意对赌条款，主要是为了把本金拿回来”但问题是，该二审的判决在学界和PE界引起了轩然大波，该判决并非牢不可摧，很多学者专家的评论便是佐证，目前尚在最高院审理中，其结果尚不明朗，结论尚未盖棺论定从一审二审判决结果来看，都认定对赌条款无效，只是对无效后果的承担迥异而已，而不同的后果承担对投资者会影响甚巨二、本律师对甘肃高院的判决的评析首先，适用法律有误甘肃高院判决书以合同法第五十二条第五项规定：违反法律、行政法规强制性规定的合同无效为由，判决补偿条款无效但本律师认为适用法律有误：首先，《联营合同解释》是最高人民法院制定的司法解释，并不属于《合同法》第五十二条第五项规定的法律以及行政法规强制性规定其次，《联营合同解释》是最高院在1990年颁布的，众所周知，今日的市场环境与彼时的市场环境可谓今非昔比，援引这么古老的司法解释来判决本案是无法让人信服的是故，甘肃高院的判决确有为了特定判决之结果，生搬硬套适用法律之嫌其次，甘肃高院认定对赌条款违反了投资领域风险共担的原则，既而认定是明为联营，实为借贷但本律师认为该认定理由牵强不充分，理由如下：1、基于信息的不对称性，投资者往往是以高溢价从原股东处购买股权的本案中，海富投资以2000万元投资却只占世恒公司股份的3.85%，相当于对世恒公司整体估值为5.2亿元即便世恒公司能实现每年3000万元的利润，则市盈率仍高达17倍，这对于一个生产电解锌锭为主的企业，这样的估值无疑是梦幻般的也就是说，海富投资投资世恒公司时就存在了巨大的投资风险，而对赌条款正是为了平衡投融资双方的利益、降低投资风险而产生的从本案来看，如世恒公司2008年业绩达标，海富投资当初的高溢价投资只换取极少部分股权，溢价的绝大部分让渡给了世恒公司而如世恒公司业绩未达标，补偿相当于重新核定海富投资当初高溢价的投资额而已，并未增加融资方世恒公司的风险补偿条款并非保护投资方海富投资的单方利益，相反已预先满足了融资方世恒公司利益，因此认定违反风险共担是勉为其难的2、本案中，只约定了2008年的具体利润指标，而其他年份尚无约定，因此并不符合《联营合同解释》规定的按期收取固定利润的因该期为多期是题中应有之义同时假如2008年世恒公司盈利刚达到目标，但2009年因为某种原因破产清算，海富投资仍然可能血本无归，这不是风险又是什么呢？3、甘肃高院将投资款项分为两部分，即已计入世恒公司注册资本的114.7717万元和1885.2283万元增资溢价款，同时认定前者投资款，后者的性质属名为投资，实为借贷，让人一头雾水，如果按此逻辑，那么公司在进行IPO时溢价发行股票获得的溢价款都可以被认定为“借贷”，这与常理不符，与通行的财务会计准则也不符如果一定要认定“名为投资，实为借贷”，那么2000万元的投资款在整体上都应视为借贷，而绝不是人为划分三、风险防范中国虽然不是判例法国家，也就是说先前的判决并不一定会对其后的相同案件的判决具有当然的拘束力，但甘肃高院的该次判决无疑会对今后法院适用法律产生重大影响作为投资者来说，特别是作为以投资为主营业务的私募股权投资者来说，最重要的是如何防范相应的法律风险据此，本律师建议：（一）、不迷信对赌，做好尽职调查在实务中，处于赌局中的投融资双方均处于非理性状态，其原因如下：一方面是投资方对于信息不对称，有些投资方甚至不尽职调查完全依靠融资方提供信息，另一方面在于目前PE投资市场存在“资金多、好项目少”的局面，融资企业挟所谓优质项目以向投资方开高价的情况比比皆是从本案来说，2012年4月27日，海富投资董事长张亦斌回忆5年前的情形：“这个项目当时有熟人介绍，而且当时有色金属比较热，我们没做尽调，两个星期就投了有鉴于此：对投资方来说，不要太迷信对赌，降低风险的方式之一就是做好尽职调查，应该在选择投资时加强对融资企业网所处行业现状及发展趋势、在行业中的地位以及融资企业本身经营管理及品牌形象等等诸多方面的尽职调查，以对融资企业成长估值做出理性判断，而不是靠纸上合约来防备被融资公司“忽悠”；而对于融资企业来说，则需要放弃豪赌公司不确定未来的心态，让公司融资沦为变相的民间借贷如果融资方与投资方一旦对簿公堂，后续融资时，鉴于前车之鉴，会让其他投资方望而却步，其结果，融资方今后是很难进行后续融资（二）、合同条款的调整1、显示公平原则PE投资中，常见的对赌条款多约定业绩达标时融资方行权，业绩未达标时投资方行权但本案的补偿条款仅约定业绩未达标时投资方（海富投资）行权，而未约定业绩达标时融资方（世恒公司）行权，其表象看似并非对赌而是单方赌博，单方面保护了投资方的利益，也的确更被容易认定为“保底条款”，这也是该案两审法院均认定补偿条款违反风险共担原则而无效的认定理由之一2、对赌主体的设计从案涉对赌条款来看，海富投资对赌的主体是世恒公司和迪亚公司，正因为对赌主体是公司，因此《联营合同解释才有适用的可能，如果将对赌主体换成融资企业的原始股东，则法院不能依据《联营合同解释》将投资行为认定为名为投资实为借贷行为而归于无效（三）、IPO时慎选对赌标的一般对赌条款的对赌标的是现金如本案，也可以是融资企业原始股东的股份但证监会对可能引起股权不稳定的对赌条款，会要求事先清理并详细披露的；对赌条款仅涉及投资方对融资方管理层的激励，并未引起股权不稳定，可以顺利过会，如机器人IPO因此，投资方选择对赌标的应考虑证监会的上述要求股权激励计划的税收策略研究【摘要】在现行税收政策框架下，制定有利于降低激励对象税收负担的股权激励方案，将在更好地实现激励效果的同时，相对地减少公司费用、缓和股东和激励对象的利益冲突本文以优化公司股权激励效果为基本价值目标，通过对相关税收政策和万科、阿里巴巴等公司案例的分析，总结了公司实施股权激励计划时可以采取的若干税收应对策略【关键词】股权激励；股票期权；限制性股票；股票增值权；税收一、问题的提出早在证监会2005年12月31日发布《上市公司股权激励管理办法（试行）》（以下简称《管理办法》）之前的2005年3月28日，财税部门就针对股票期权个人所得税征管问题做出了规定近几年来，在股权激励受到上市公司广泛追捧的背景下，财税部门也相继发布了一系列通知文件，针对股权激励个人所得税的征管问题做出了规定从财税部门的相关规定可以看出，目前对股权激励个人所得税征管办法的规定主要是以股票期权为基本对象的，同时规定了限制性股票和股票增值权比照对股票期权的规定对于股票期权，根据激励对象获得收入的不同情形和性质分别按照“工资、薪金所得”、“财产转让所得”和“利息、股息、红利所得”三类应税所得项目计缴个人所得税对于不同的股权激励方式，以及获得收入的不同情形，也规定了不同的应纳税所得计算时点这些规定在一定程度上给上市公司留下了税收筹划的空间，例如财税部门的相关规定，并不直接对以非本公司股票为标的实施股权激励计划的情形加以规范，这就给予了上市公司通过选择具体股权激励方案享受有利税收政策的操作空间此外，目前我国对信托财产税收征管问题的法律缺失，也在客观上为公司股权激励计划提供了一些节税途径对于上市公司而言，实施股权激励计划会产生费用，这在一定程度上可能会加剧股东和激励对象的利益冲突，影响股权激励的效果因此，有效控制股权激励费用，是优化股权激励效果需要考虑的一个重要问题而在税收层面上来看，虽然现行税法未对公司股权激励规定企业所得税优惠[①]，但是对激励对象个人所得税的规定却存在税收筹划的空间基于此，公司如能制定有利于降低激励对象税收负担的股权激励方案，将有利于实现更好的激励效果，而同时这也将相对地减少公司费用、缓和股东和激励对象的利益冲突以下先对财税部门关于股权激励个人所得税的基本征管办法进行梳理，并在此基础上，结合万科、阿里巴巴等公司的实际操作经验，总结若干可供参考的股权激励税收应对策略二、现行股权激励个人所得税基本征管办法目前股权激励个人所得税的征管办法主要体现于财税部门发布的五个通知文件中，即《财政部、国家税务总局关于个人股票期权所得征收个人所得税问题的通知》（财税[2005]35号文）、《国家税务总局关于个人股票期权所得缴纳个人所得税有关问题的补充通知》（国税函[2006]902号文）、《财政部、国家税务总局关于股票增值权所得和限制性股票所得征收个人所得税有关问题的通知》（财税[2009]5号文）、《财政部、国家税务总局关于上市公司高管人员股票期权所得缴纳个人所得税有关问题的通知》（财税[2009]40号文）、《国家税务总局关于股权激励有关个人所得税问题的通知》（国税函[2009]461号文）其中主要涉及了股票期权、限制性股票和股票增值权三种股权激励模式而据统计，截至2009 年9 月，我国A 股市场共有93 家上市公司发布股权激励方案，其中股票期权方式61 家，限制性股票方式29 家，股票增值权方式3 家[②]因此本文也主要围绕这三类股权激励方式展开论述（一）股票期权个人所得税征管办法按照财税[2005]35号文的规定，股票期权是指上市公司按照规定的程序授予本公司及其控股企业员工的一项权利，该权利允许被授权员工在未来时间内以某一特定价格购买本公司一定数量的股票员工行权时，对其从企业取得股票的实际购买价（施权价）与购买日公平市场价（收盘价）的差额，按照“工资、薪金所得”计算缴纳个人所得税；员工在行权日之前将股票期权转让的，以股票期权的转让净收入，作为工资、薪金所得征收个人所得税；员工将行权后的股票再转让时获得的高于购买日公平市场价的差额，按照“财产转让所得”计算缴纳个人所得税（境内股票暂免征税）；员工因拥有股权而参与企业税后利润分配取得的所得，应按照“利息、股息、红利所得”适用的规定计算缴纳个人所得税此外，员工取得可公开交易的股票期权，属于员工已实际取得有确定价值的财产，应按授权日股票期权的市场价格，作为员工授权日所在月份的工资薪金所得如果员工以折价购入方式取得股票期权的，可以授权日股票期权的市场价格扣除折价购入股票期权时实际支付的价款后的余额，作为授权日所在月份的工资薪金所得员工取得上述可公开交易的股票期权后，转让该股票期权所取得的所得，属于财产转让所得员工取得可公开交易的股票期权后，实际行使该股票期权购买股票时，不再计算缴纳个人所得税（二）限制性股票和股票增值权个人所得税征管办法。
股权投资合作框架协议标准范文（二篇）
股权投资合作框架协议标准范文甲方：_____ 法定地址：_____乙方：_____ 法定地址：_____丙方：_____ 法定地址：_____丁方：_____ 法定地址：_____ 经上述股东各方充分协商，就投资设立（下称公司）事宜，达成如下协议：_____一、拟设立的公司名称、经营范围、注册资本、法定地址、法定代表人1、公司名称：_____2、经营范围：_____3、注册资本：_____4、法定地址：_____5、法定代表人：_____二、出资方式及占股比例甲方以作为出资，出资额万元人民币，占公司注册资本的%;乙方以作为出资，出资额万元人民币，占公司注册资本的%;丙方以作为出资，出资额万元人民币，占公司注册资本的%;丁方以作为出资，出资额万元人民币，占公司注册资本的%。
三、其它约定1、成立公司筹备组，成员由各股东方派员组成，出任法人代表一方的股东代表为组长，组织起草申办设立公司的各类文件;2、出任法人代表的股东方先行垫付筹办费用，公司设立后该费用由公司承担;3、上述各股东方委托出任法人代表方代理申办公司的各项注册事宜;4、本协议自各股东方签字盖章之日起生效。
一式份，各方股东各执一份，以便共同遵守。
甲方：_____ 代表人：_____乙方：_____ 代表人：_____丙方：_____ 代表人：_____丁方：_____ 代表人：_____ 签订日期：____年____月____日共同投资合作协议书范本第一条投资人的姓名及住所甲方：_____ 住所：_____乙方：_____ 住所：_____以上各方投资人经友好协商，根据中华人民共和国法律、法规的规定，就各方共同出资并由甲方以其名义受让_____股权，并作为发起人参与_____（暂定名，以下简称"股份公司"）的发起设立事宜，达成如下协议，以资共同遵守。
第二条共同投资人的投资额和投资方式共同出资人的出资总额（以下简称"出资总额"）为人民币_____元，其中，各方出资分别：_____甲方出资_____元，占出资总额的_____%;乙方出资_____元，占出资总额的_____%;各方一致同意甲方用出资总额以10倍的溢价受让_____股权，并以该股权作为出资，参与股份公司的发起设立，共同投资人将持有股份公司股本总额的_____%。
私募基金框架协议书范本(3篇)
第1篇甲方：（投资者或投资机构名称）乙方：（基金管理公司名称）鉴于：1. 甲方有意向投资于乙方管理的私募基金，以获取投资回报。
2. 乙方作为基金管理公司，具备管理私募基金的专业能力和资质。
3. 双方本着平等互利、诚实信用的原则，经友好协商，就甲方投资乙方管理的私募基金事宜，达成如下框架协议：第一章总则第一条协议名称本协议名称为“私募基金框架协议书”（以下简称“本协议”）。
第二条协议双方1. 甲方：指投资乙方管理的私募基金的投资者或投资机构。
2. 乙方：指管理私募基金的基金管理公司。
第三条协议目的本协议旨在明确甲方投资乙方管理的私募基金的相关事宜，包括基金的投资目标、投资范围、基金管理、收益分配、风险控制等。
第四条协议生效本协议自双方签字盖章之日起生效。
第二章基金基本信息第五条基金名称私募基金名称为：（基金名称）。
第六条基金类型本基金为：（开放式/封闭式）私募基金。
第七条基金规模本基金的总规模为人民币：（基金规模）元。
第八条基金存续期本基金存续期为：（存续期）年。
第九条基金募集1. 基金募集期为：（募集期）。
2. 基金募集方式为：（直接募集/通过第三方机构募集）。
第三章投资目标与范围第十条投资目标本基金的投资目标为：（投资目标描述，如追求资本增值、稳定收益等）。
第十一条投资范围本基金的投资范围包括：（具体投资领域描述，如股权投资、债券投资、不动产投资等）。
第四章基金管理第十二条基金管理人乙方为本基金的基金管理人，负责基金的投资决策、日常管理和运作。
第十三条管理团队乙方应组建一支专业、稳定的管理团队，负责基金的投资管理工作。
第十四条投资决策1. 乙方应根据基金的投资目标和投资策略，制定具体的投资计划。
2. 乙方应定期召开投资决策会议，决定基金的投资方向和具体投资项目。
第十五条投资监督1. 甲方有权对乙方的投资决策进行监督。
2. 乙方应定期向甲方报告基金的投资情况。
第五章资金管理第十六条资金募集1. 甲方应按照本协议约定的时间和方式向乙方支付投资款项。
私募投资(框架)协议范本7篇
私募投资（框架）协议范本7篇篇1甲方（投资方）：____________________乙方（融资方）：____________________鉴于甲乙双方同意进行私募投资合作，为明确双方的权利义务，保护双方的合法权益，根据《中华人民共和国合同法》等相关法律法规，经友好协商，达成如下协议：一、协议目的1. 甲乙双方同意，以本协议为基础，共同合作进行私募投资活动。
2. 甲方提供资金支持，乙方负责投资项目的筛选、评估及运营管理。
二、投资领域与方向1. 投资领域：本协议所涉投资领域为_____________。
2. 投资方向：双方共同确定具体的投资项目，包括但不限于__________等领域。
三、投资金额与方式1. 甲方对乙方的投资项目进行投资，投资金额共计人民币________万元。
2. 投资方式：具体投资方式由双方根据投资项目的实际情况共同商定，包括但不限于股权投资、债权投资等。
四、投资期限1. 本协议投资期限为____年，自本协议生效之日起计算。
2. 投资期限届满后，双方可协商续签或根据实际情况进行调整。
五、投资管理与运营1. 乙方负责投资项目的筛选、评估及运营管理，确保投资项目的合法性和可行性。
2. 甲方有权对乙方的投资管理及运营活动进行监督，并提出合理建议。
3. 双方共同制定投资策略，确保投资活动的顺利进行。
六、收益分配与风险控制1. 投资收益按照双方约定的比例进行分配，具体分配比例另行约定。
2. 双方应共同控制投资风险，确保投资活动的安全可控。
3. 乙方应定期向甲方报告投资项目的运营情况，及时揭示风险并共同制定应对措施。
七、保密条款1. 双方应对本协议的内容及履行过程中获取的对方商业秘密、技术秘密等信息予以保密。
2. 未经对方同意，任何一方不得向第三方泄露本协议内容及相关信息。
八、违约责任1. 若任何一方违反本协议的约定，应承担违约责任，并赔偿对方因此造成的损失。
2. 若因违约导致本协议无法继续履行，守约方有权解除本协议并要求违约方承担相应责任。
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金融机构私募股权投资框架协议标准化管理处编码[BBX968T-XBB8968-NNJ668-MM9N]私募股权投资框架协议范本【最新资料，WORD文档，可编辑修改】私募股权投资框架协议时间：本框架协议旨在规定A对B投资事宜的主要合同条款，仅供谈判之用。
本框架协议不构成投资人与公司之间具有法律约束力的协议，但“保密条款”]“排他性条款”和“管理费用”具有法律约束力。
在投资人完成尽职调查并获得投资委员会批准，并以书面（包括电子邮件）通知公司后，本协议便对协议各方具有法律约束力。
协议告方应尽最大努力根据本协议的规定达成、签署和报批投资合同。
排他性条款排他性条款规定目标企业B于投资者A进行交易的一个独家锁定期。
在这个期限内，B不能跟其他投资者进行类似的交易谈判。
在创业投资业务中，这个锁定期可能只有60天；而在一个并购业务中，锁定期则可以很长。
保密条款投资意向书中的保密条款和保密协议规定的是不同的保密内容。
该条款下主要规定，在没有各方一致同意下，任何一方都不应该向任何人披露框架协议所述的交易内容以及任何当事人的意见。
对于那些其他当事人事先并不掌握，并且不为公众所知的保密信息，各方都要承诺，仅将这些信息用于交易目的，并且尽力防止这些保密信息被其他人以不合法的手段获取。
各方也要保证，仅向相关的员工和专业顾问提供保密信息，并在提供保密信息的同时告知他们保密义务。
先期工作在这部分内容中，应该记载双方交易的前提。
最重要的就是卖出方是否有权利出卖目标企业的股权。
如果有权利，应该说明这种权利是如何获取的。
时间表在框架协议中，应该规定整个交易的时间表。
通常，时间表主要包括三个主要的阶段。
第一个阶段是A向B注入资金的阶段；第二个阶段是A与B共同合作，推进B价值提升；第三个阶段是在A退出后，A与B也要共同努力建立长期友好的战略合作关系，促进B的进一步发展。
其中第三个阶段的内容主要是为日后进一步合作铺路，比较虚幻。
但前两个阶段对于A、B双方很重要。
投资条款这一类条款主要规定投资总额、价格等内容，通常要包括以下条款。
1、投资金额。
该条款规定投资者投资的总金额，购买股数，以及这部分股份占稀释后总股数的比例。
此外，这一条款中应该指明获得股份的形式。
因为投资者并不一定能够总是以购买普通股的方式注资，投资者可以选择的工具也可以是优先股、可转债或者仅仅是贷款。
即使是普通股，也可能是有限制条件的普通股，这些情况都应该作出说明。
由于普通股拥有的权利最广泛，所以，在这接下来的部分中，我们主要以普通股投资为例，来设立这个框架协议。
2、购买价。
在这条款中，应指出投资者每股股票的购买价格，并且分别指出投资前后B的股票价格。
3、价值调整条款。
这一条款将规定：如果在规定期限内，B能能够达到一定的经营业绩，那么A将奖励B的初始所有者一定比例的股权；如果B不能达到，那么B将以一个象征性的价格或者无偿地向A转移一定比例的股权。
4、交割条件这一条款规定双方交割的条件。
投资者应该根据A和B都能接受的投资协议进行，除了由B做出的适当和通用的陈述、保证和承诺以外，还可能包括其他的内容。
5、交割日期。
交割日期是A通过必要的工商登记，正式成了B股东的日期。
投资者权利条款为了保护自己的利益，投资者通常会在协议里为自已获取一定的权利。
1、增资权这一条款主要赋予了投资者A这样一个权利；在未来规定的时间内，投资者A有权利向企业B以一个约定的价格再购买一定数量的股份。
这是一个权利，所以，A有权执行也有权不执行。
2、股息分配权这一条款是为了避免B过度分配利润而对A的投资价值产生不利的影响。
通常规定，如果可分配利润没有达到投资者投资总额一定的比例，B在未经过A书面批准的情况下，不得进行利润分配。
3、清算权这一条款旨在当B发生破产清算时，保护A的投资利益。
通常，在破产清算时，A将获得一个优先于其他股权持有人的优先分配额。
这一金额可以设定为A投资总额的一定比例。
当投资者A获得优先分配额以后，剩余的部分将按照股权比例分配给包括A在内的全部持股人。
4、赎回权该权利旨在解决投资者在投资若干年后无法退出的问题。
这一条规定，当交割完成的一定年限后，投资者A随时有权将其持有股份按照一定的价格卖给B。
通常，这个价格是下列两种情况下价值较高的那个：第一种情况，最近B的财务报表中所反映的A持有股份所拥有的净资产；第二种情况，A对B投资总额加上A对B增资额加上上述投资到赎回日期间以每年一定的利息率（通常为15%～20%）计算的利息总额。
如果B无力支付赎回股份的金额，那么B有义务尽快支付这一金额。
如果B的现金不足以支付，那么，A持有的股权将自动转化为一年到期的商业票据（利息可以规定）。
而且在B完成赎回前，A仍有权利保持其在B董事会中的董事。
5、反稀释条款这一条款将保护投资者A不会因为B增发股票时估值低于A对B投资时的估值而造成损失。
通常会在这一条款中规定：当B增发时，对公司的估值低于A对应的公司估值，A有权从企业B或者B的初始所有者手中无偿或以象征性价格获得一定比例的额外股权。
6、新股优先认购权这一条款将保证投资者不会因为企业发行新股而导致投资者控股比例的下降。
在这一条款中通常会规定，投资者有权在新股发行时优先认购，且价格、条件与其他投资者相同。
7、最优惠条款这一条款用于保证投资者A在于B的合作中居于有利的地位。
在这一条款中通常规定，如果B在未来融资或者在既有融资中有比与A的交易更为优惠的条款，则A有权利享受同等的优惠条件。
8、首先拒绝权和共同出售权在这一条款中赋予投资者A这样的权利；如果其他的股权投资者计划向第三方转让股权，那么，投资者A有如下权利；投资者A有权禁止这种交易的发生；投资者A有权以同样的条件向第三方出售股权。
但是，条款中应该规定投资者A的股权转移并不在此限制之内。
而且投资者A不必负担在股权转让中把股权优先转让给其他普通投资者的义务。
9、上市注册权这一条款将避免投资者A在企业B上市后因为法律规定不能转让股票而导致的损失。
在这一条款中，通常会规定，如果投资者A在一定期限内（比如IPO4年后或交割日8年后）不能转让股票，则企业B的其他股东应该在投资者A的要求下尽量少出售或者不出售其持有的股份。
如果B需要重组而需要A放弃某些权利，那么，当B重组结束后一定时间内，公司仍然没有实现IPO，投资者A就有权利恢复所失去的权利和利益。
10、锁定这一条款规定，企业B的原始投资者或持股管理人员在未经投资者A的书面同意前，不得向第三方转让其持有的股份。
即使持股管理人员已经不被公司所雇用，他仍需要履行这一条款义务。
11、出售权这一条款将赋予投资者A在企业B未能在规定时间内上市的情况下将企业B出售的权利。
在这种情况下，其他投资者无权提出异议。
12、信息权只要投资者A持有企业B的股份，企业B应该向A提供A所认可的形式的信息。
这包括每月的财务报告、预算报告、所有提供给股东的文件或信息的副本以及向其他人员、公众或者监管机构提供的信息资料。
13、董事会席位与保护性条款在这一条款中，应该规定投资者A可以向企业B的董事会安插一定数量的董事。
而保护性条款则规定了B的交易需要得到相当比例的股权的支持，否则就无权进行交易。
14、权利的放弃在这一条款中规定了在什么情况下，投资者A将放弃上述权利。
通常会规定，如果企业B 能够上市，且股价在一定水平之上，投资者A将放弃上述权利。
但通常，即使在这种情况下，投资者所拥有的信息权和上市注册权也不会丧失。
事务性条款事务性条款规定了一些对企业B行为的许可与限制事项。
1、所得款项用途这一条款将规定企业B可以在什么范围内动用资金。
通常投资资只能用于经过投资者A许可的业务扩张、研发投入或者作为流动资金。
2、员工与董事会期权这一条旨在规定企业B如何使用期权的奖励。
通常投资者A允许企业B预留一定比例的股票作为未来对员工和董事的奖励。
投资者A在这一条款中对B的限制主要是投资者要避免B通过期权奖励的方式低价转移企业的资产，或者分散A在B董事会中董事的影响力。
所以，根据最优惠条款和反稀释条款，B发放的股权的执行价格不得低于给A的价格，同时，当这些期权被发放时，A在B中的董事也要获得相当的比例，以在执行后保持其在董事会中的地位。
3、管理费条款管理费条款是规定在交易中发生的费用由谁来支付的问题。
按照惯例，企业将支付尽职调查的费用、为完成所有文件而产生的聘请律师、会计师、评估师、翻译等专业人士而产生的费用。
而投资者通常负担投资决策中发生的费用，比如支付给顾问和专家的费用、咨询费、代理费以及佣金等。
4、主管人员承诺与非竞争承诺这一条款旨在避免主管人员B离开企业，甚至在离开企业后建立类似企业与企业B形成激烈的竞争。
如果牛根生在伊利的时候做出过这样的承诺，那就可能没有后来的蒙牛，伊利日子肯定要比现在好过得多。
5、员工知识产权协议这一条旨在解决投资者A投资前企业B中知识产权的归属的问题。
通常将会规定，B应该在A注入资金前就和每个管理人员、研发人员签订为A所接受的保密和发明转让协议。
6、关键雇员保险在很多企业中，关键雇员对企业的发展有重要的影响。
所以，可以利用人寿保险来减轻关键雇员因为意外无法继续为企业提供服务而造成的影响。
通常会给那些关键雇员购买一定数量的保险。
在这个条款中就要规定有哪些人是关键雇员，而且每个人应该投保多少数量的保险。
7、寻找管理人由于投资人A可能在未来为企业B引进新的管理人，所以需要在这一条款中赋予A为企业寻找管理人的权利。
虽然不会在条款中写明，但新管理人的薪酬通常可以作为投资金额中的一项开支。
8、股权结构在这一条款中，将明确企业B的股权结构。
9、存留利润这一条款将规定投资者A有权分享全部的存留利润。
其他条款除了上述条款以外，还有一些小的条款也需要写在框架协议中。
这些条款有适用法律、争端解决机制等等。
注：签订了投资意向书之后就要展开尽职调查，形成尽职调查报告。
当投资人的审批完成以后，就会签署正式的投资合同书。
正式的投资合同书通常是在投资意向书的基础上通过讨价还价形成的，具体的形式与投资意向书差不多，但所有条款都将具有合同的法律效力。