中央银行与金融监管第三讲24页PPT
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第9章 中央银行的金融监管PPT课件
11/27/2020
1、该金融机构有无存在的 必要性
适量的金融机构能促进经济效率的提高，但过多的金融机构引起的 恶性竞争也是经济危机的根源之一。因此对新的金融机构的审批必 须做到：
• （1）符合国民经济发展的需要。 • （2）符合金融业发展政策和方向。 • （3）符合分业经营、分业管理的规定。 • (4) 符合合理布局、公平竞争要求。
11/27/2020
三、金融监管的基本理论
社会利益论 社会选择论 特殊利益论 追逐论 管制新论
11/27/2020
1．社会利益论
社会利益论源于三十年代美国的经济危机。
社会利益论认为管制有利于整个社会，而管制 成本却由社会的极小部分承担，从而整个社会 的福利减去政府管制成本将大于整个社会福利 减去破产损失。
11/27/2020
2.该金融机构有无存在的可 能性
由于金融业的高风险性，因而对金融机构的设 立也有着区别与一般企业的具体要求：
• (1)具有符合规定的本外币资本金。 • (2)具有符合任职资格条件的法定代表人、高级管理
人员和占相当份量的有一定工作经验的从业人员。 • (3)具有周密的经营计划、合理的内部组织结构Байду номын сангаас严
• 各种利益主体则是管制制度的需求者 • 政府并不只是被动地反映任何利益集团的管制需求，它应坚持
独立，努力使自己的目标与整个社会福利保持一致
11/27/2020
3．特殊利益论
认为政府管制仅是保护了那些主宰了管制机关的一个或几个特殊利 益集团的利益，对于整个社会并无助益 管制造成了巨额的成本，有害于社会公共利益。
提高效率 • 确保金融机构的经营活动与中央银行的货币政策目
标保持一致
11/27/2020
1、该金融机构有无存在的 必要性
适量的金融机构能促进经济效率的提高，但过多的金融机构引起的 恶性竞争也是经济危机的根源之一。因此对新的金融机构的审批必 须做到：
• （1）符合国民经济发展的需要。 • （2）符合金融业发展政策和方向。 • （3）符合分业经营、分业管理的规定。 • (4) 符合合理布局、公平竞争要求。
11/27/2020
三、金融监管的基本理论
社会利益论 社会选择论 特殊利益论 追逐论 管制新论
11/27/2020
1．社会利益论
社会利益论源于三十年代美国的经济危机。
社会利益论认为管制有利于整个社会，而管制 成本却由社会的极小部分承担，从而整个社会 的福利减去政府管制成本将大于整个社会福利 减去破产损失。
11/27/2020
2.该金融机构有无存在的可 能性
由于金融业的高风险性，因而对金融机构的设 立也有着区别与一般企业的具体要求：
• (1)具有符合规定的本外币资本金。 • (2)具有符合任职资格条件的法定代表人、高级管理
人员和占相当份量的有一定工作经验的从业人员。 • (3)具有周密的经营计划、合理的内部组织结构Байду номын сангаас严
• 各种利益主体则是管制制度的需求者 • 政府并不只是被动地反映任何利益集团的管制需求，它应坚持
独立，努力使自己的目标与整个社会福利保持一致
11/27/2020
3．特殊利益论
认为政府管制仅是保护了那些主宰了管制机关的一个或几个特殊利 益集团的利益，对于整个社会并无助益 管制造成了巨额的成本，有害于社会公共利益。
提高效率 • 确保金融机构的经营活动与中央银行的货币政策目
标保持一致
11/27/2020
中央银行通论系列课件 (1)
第一节 金融监管及其理由
v三、金融监管的特殊重要性 § 现代金融的重要性。 § 信用货币制度的特殊性。 § 金融机构经营的高风险性。 § 金融市场的不稳定性。
第一节 金融监管及其理由
v四、金融监管有可能损害金融效率 § 道德风险。监管常常为金融机构 的冒险经营提供了隐性担保，从 而助长了道德风险。 § 压制竞争。对金融机构与金融业 务的人为分隔和限制也限制了竞 争，从而损失了效率。 § 限制了市场主体的主动性与创造 性。
金融监管概述
第三节 金融监管的原则与方法
第二节 金融监管的内容
第一节 金融监管及其理由
第一节 金融监管及其理由
第一节 金融监管及其理由
v一、何谓金融监管 § 狭义：金融监管是指政府或其代理机构对市场 主体参与金融活动的限制和规范。 § 广义：包括市场主体的内部控制、金融行业组 织对行会成员的共同约束、政府对金融活动参 加者的外部管制三个层次。有时，市场约束也 被纳入到其中。 § 监管活动涉及到监管主体和客体双方当事人。
接管：金融机构已经或者可能发生信用危机，严重影 响存款人利益时，监管部门对该金融机构采取的整顿 和改组等措施。
解散：金融机构由于出现了法定事由或者公司章程规 定的情形，而停止对外经营活动，清算未了结的债权 债务，使其法人资格消灭的法律行为。
第二节 金融监管的内容
v三、市场退出监管 § 市场退出监管的方式：
第三节 金融监管的原则与方法
v二、金融监管的基本方法 § 非现场监管
监管机构通过收集被监管者的经营管理和财务数据，运用一定 技术方法，研究分析其总体经营状况、风险管理状况、合规情 况等，对其经营稳健性情况进行评价。
§ 现场检查
由金融监管当局指派监管人员进入金融机构经营场所，通过查 阅各类财务报表、文件档案、原始凭证和规章制度等业务资料， 核查和评价金融机构报告的真实性和准确性、总体经营状况、 风险管理与内部控制的完善性和有效性、资产质量状况和损失 准备的充足性、管理层的能力、非现场监管和以往现场检查发 现的问题及整改情况，以及金融机构的合法经营情况等。
第十三章_中央银行与金融监管
四、其他机构监管
19
第三节 中央银行对货币市场的监管
近日92009年八）， ，农行阜阳分行腾达支行门前聚集了上百名 群众，向银行讨要被李群借走的巨款，打出“农行还我血汗钱” 条幅 。 20
• 中国农业银行安徽省阜阳分行腾达支行主持工作的 原副行长李群，自1989年起从事非法民间借贷，通 过伪造银行公章等手段，借取公众资金，非法经营 金融业务、倒卖银行承兑汇票，造成巨额亏空。 • 李群的操作手法是：首先由其团伙成员注册一个商 业贸易公司，然后利用这些公司的名义开具承兑汇 票。承兑汇票开出之后，迅速倒卖到江浙等地。比 如30万元的保证金，开出100万元的承兑汇票，然后 再以90万元的价格卖出这些汇票。然后再借钱充当 保证金，开出更多的承兑汇票，不断地循环。 • 行长李群打的借条就是简简单单一句话，落款是李 群本人的签名，并盖着中国农业银行阜阳腾达支行 的公章，但有些10万、20万的条子连公章都没有盖。
（一）中央银行对票据市场的监管 （二）中央银行对同业拆借市场的监管 （三）中央银行对其他货币市场的监管 1、监管的对象、市场的定义 2、监管的原则 3、监管的依据 4、操作规范
23
• 银行监管一部 主要职责 • 负责对大型商业银行（中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国 建设银行、交通银行）实施监管，具体职责如下： • 1. 依据有关法规，制定被监管机构市场准入、退出、审慎风险监管等方面的 规章制度和非现场监管指标体系； • 2. 审批被监管机构章程、业务经营范围、机构设立和变更、股权变更等事项； 审核《金融许可证》；审查被监管机构董事、高级管理人员的任职资格； • 3. 按照现场检查和非现场监管制度和指标体系，制定有关现场检查和非现场 监管的具体办法和实施细则，并组织实施； • 4. 负责制定对被监管机构的现场检查年度工作计划，并组织实施； • 5. 指导银监会派出机构制定现场检查年度计划，并组织实施； • 6. 负责对被监管机构进行非现场监管，对其资金运营情况、资产质量及经营 管理质量做出评价，定期写出监管报告，对其存在的问题提出改进意见； • 7. 对被监管机构的改革、发展提出指导意见，并督促和指导其完善法人治理 结构，健全内控制度，提高盈利能力； • 8. 查处被监管机构违法违规行为，提出整改意见，并监督落实； • 9. 会同有关部门研究提出高风险机构处理意见，包括整顿、接管和撤销，经 批准后组织实施； • 10. 对现场检查和非现场监管中存在的问题进行调查研究，并根据经济金融 发展要求，提出政策性建议； • 11. 承办会领导交办的其他事项。
中央银行与其他金融机构的监管 (ppt 43页)
信托机构的设立、变更和终止程序 –申请设立信托机构，应由筹建发起人向信 托监督管理部门提交资料，由信托监督管理 部门按规定审核批准。 –凡批准设立的信托投资公司若发生如下机 构变更，须报经中国银监会批准。 –信托投资公司因分立、合并或者公司章程 规定的解散事由申请解散的，经中国银监会 批准后解散，并依法组织清算组进行清算。
（1）设立金融租赁公司的条件；
（2）对金融租赁公司业务经营范围的规定；
（3）对金融租赁公司的监督管理。
四、财务公司的监管
★在我国，财务公司是与企业集团紧密联系 在一起的非银行金融机构，它立足于企业 集团，服务于企业集团。
★财务公司必须接受集团和银监会的监管。
★2004年修定的对财务公司的监管，主要有 以下几项：
说 合资银行：外国的金融机构同东道
国的金融机构在东道国境内合资经
营的银行。
一、外资金融机构设立的监管
★世界各国对外资金融机构的进入都有一些 特殊规定，这些规定通常包括以下3个方面：
（一）申请开业的外资金融机构的经营状况。
（二）对于设立外资金融机构的组织形式各。 国有不同的要求
（三）在批准外国银行进入本国开设分行时， 大部分国家都要求该行的总行以法律或其他明 确的形式保证对其分行负责和支持。
二、证券公司的监管
★证券公司是专门从事各种有价证券经营及 相关业务的金融企业。
★我国证券公司分为综合类证券公司和经纪 类证券公司两类。
★我国加入世贸组织以后，证券市场处于一 个关键时期。我国政府高度重视证券市场 的良性健康发展。
三、金融租赁公司的监管
★租赁公司主要分为经营性租赁公司和融资 性租赁公司，融资性租赁公司又称为金融 租赁公司。
二、合作金融的监管
中央银行与金融监管第三讲 ppt课件
不清，货币流通速度不再被认为是稳定的，对货币供给量的计算变得困难，导 致货币需求函数失效，M1、M2之间的关系破裂。一些国家宣布取消了货币供 给量指标或者降低了其在货币政策中的作用(我国目前也如此)。因此，以调节货 币供给量为己任的存款准备金制度其存在的重要性也就大大降低了。
西方国家取消存款准备金政策的经济背景：
存款准备金制度作为中央银行传统货币政策工具之一，历来以威力巨大而 著称。但是，自20世纪90年代以来，许多国家的央行都降低或取消了法定准 备金率，零准备金率正成为一种趋势。各国中央银行之所以降低或取消法定准 备金率，究其原因有两点：一是存款准备金制度本身存在问题；二是外部环境 变化已经使存款准备金制度失去了存在的必要。
央行控制货币供给量有两条渠道：基 础货币和货币乘数，而存款准备率是影响、 决定货币乘数大小的主要因素，控制货币 供给量又成了实行存款准备金制度的新目 的。
金融学院
中央银行与金融监管
三、存款准备金政策与实践
2）,存款准备金作用下降的主要原因：
首先，80年代后期，金融宏观值的放松导致金融创新，货币定义变得模糊
存款准备金是影响货币乘数的重要因素，对货币 供给量影响猛烈，因此一般认为其调整属一次性的， 不能够经常做频繁的调整，缺乏操作的灵活性。否 则会引起货币供给量的大幅波动，不利于对货币供 给量的调控，加大商业银行经营的风险。
金融学院
中央银行与金融监管
三、存款准备金政策与实践
2，西方存款准备金制度的演变和 发展趋势
存款准备金制度指导思想的变化，一方面反映了金融体系变迁和人们 对准备金制度及其与货币供给、信贷控制等方面认识的深化；另一方面 也说明准备金制度能否发挥作用还要取决于外部经济金融环境的变化。
金融学院
西方国家取消存款准备金政策的经济背景：
存款准备金制度作为中央银行传统货币政策工具之一，历来以威力巨大而 著称。但是，自20世纪90年代以来，许多国家的央行都降低或取消了法定准 备金率，零准备金率正成为一种趋势。各国中央银行之所以降低或取消法定准 备金率，究其原因有两点：一是存款准备金制度本身存在问题；二是外部环境 变化已经使存款准备金制度失去了存在的必要。
央行控制货币供给量有两条渠道：基 础货币和货币乘数，而存款准备率是影响、 决定货币乘数大小的主要因素，控制货币 供给量又成了实行存款准备金制度的新目 的。
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中央银行与金融监管
三、存款准备金政策与实践
2）,存款准备金作用下降的主要原因：
首先，80年代后期，金融宏观值的放松导致金融创新，货币定义变得模糊
存款准备金是影响货币乘数的重要因素，对货币 供给量影响猛烈，因此一般认为其调整属一次性的， 不能够经常做频繁的调整，缺乏操作的灵活性。否 则会引起货币供给量的大幅波动，不利于对货币供 给量的调控，加大商业银行经营的风险。
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中央银行与金融监管
三、存款准备金政策与实践
2，西方存款准备金制度的演变和 发展趋势
存款准备金制度指导思想的变化，一方面反映了金融体系变迁和人们 对准备金制度及其与货币供给、信贷控制等方面认识的深化；另一方面 也说明准备金制度能否发挥作用还要取决于外部经济金融环境的变化。
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第三讲,中西方存款准备金政策
第三讲：中外存款准备金政策
存款准备金的运用效果受银行超额准备金多少的影响。如果超额准备 金过多，提高准备金只是冻结了部分超额准备金，对货币供给量影响较小。 反过来，如果超额准备金较低，则可能立即出现流动性不足的问题。因此， 一般认为，过多调节法定准备率，不利于商业银行的流动性管理。 存款准备金是影响货币乘数的重要因素，对货币供给量影响猛烈，因 此一般认为其调整属一次性的，不能够经常做频繁的调整，缺乏操作的灵 活性。否则会引起货币供给量的大幅波动，不利于对货币供给量的调控， 加大商业银行经营的风险。
第三讲：中外存款准备金政策
3，我国存款准备金政策的实践（1984—1998） 我国存款准备金政策的实践（1984—1998）
我国的存款准备金制度，是根据1983年9月《国务院关于中 国人民银行专门行使中央银行职能的决定》重新恢复建立的。 1984年实施。《中国人民银行法》对其作了明确规定，把它列为 中国人民银行货币政策工具的首位。并在很长时期内保持了准备 金和备(支)付金两个账户。 1984年当时的法定存款准备率为：企业存款准备率为20%； 储蓄存款为40%；农村存款为25%。主要功能不是为了调节货币供 应量，而是在于集中资金，便于调整信贷结构。 1985针对当时准备金率偏高，超过了国有商业银行的承受能 力，促进商业银行自求平衡、减少再贷款的过度投放。统一调整 为所有存款的10%。 1987-1988年为了应付当时的货币投放过多，经济偏热。 1987年四季度提高为12%。88年九月，提高为13%。此后近十年， 没再作任何调整。
第三讲：中外存款准备金政策
月起我国存款准备金制制度的重大改革： 1998 年3 月起我国存款准备金制制度的重大改革
1998年3月24日中国人民银行发布了《关于改革存款准备金制度 的通知》对有关存款准备金制度的事宜作了具体规定。 首先，调整金融机构一般存款范围，将商业银行的财政性存 款（如机关团体存款、预算外存款等）划为需要缴纳准备金的一 般性存款。 其次，备付金账户和准备金账户合并，统称为“准备金存款” 帐户 第三，法定存款准备金率从13 ％下调到8 ％。按旬考核。出 现透支按规定处罚。准备金利率为5.22%，同业存款利率不得高 于准备金利率。 1999年11月准备金率由8%下降为6%；2003年9月，面对商业银 行信贷过量增长，维持经济的可持续发展，人民银行上调金融机 构法定存款准备金比率为7%。
金融学中央银行与金融监管.ppt
第十六章 中央银行与金融监管
主讲：黄秀清
主要内容
第一节中央银行概述 第二节中央银行的职能 第三节中央银行的金融监管
第一节 中央银行概述
一、中央银行的产生和发展
世界上最早的中央银行：瑞典国家银行、英格兰银行 我国中国人民银行于1948年12月1日成立，1983年专门行使
央行职责。
二、中央银行体制的类型
3、金融监管的主要内容
从市场准入、业务经营、市场退出的全过程
市场准入与机构合并的管理 对银行业务范围的限制 风险控制 流动性要求 资本充足率与风险损失准备 存款保护 对市场退出的监管
二、证监会对证券业的监管
证券发行监管 上市公司监管 证券经营机构和专业服务机构的监管 对证券交易的监管 对证券交易所的监管
三、保监会对保险业的监管
市场准入 业务运营
偿付能力和市场行为
对有问题保险机构的处理
要求采取措施整改 采取纠正措施和给予紧急救助 兼并 依法关闭 依法进行处理和处罚 责令停业 实施接管 吊销业务许可证
具体职责：
代理国库：政府的财政收支一般不另设机构，均由央行办理，财政 部在央行开设帐户，收支可通过该帐户进行
代理国家发行国债 对政府融通资金(但除特殊情况外，一般不允许央行向政府提供长期
贷款) 保管外汇和黄金储备 协助政府制定经济政策，并担负执行金融政策的任务；同时代表政
府参加国际金融机构组织，签定国际金融协定，以及从事国际金融 活动，与外国中央银行进行业务往来。如：世行组织，世界银行清 算系统，亚洲开发银行组织，国际货币基金组织等。
中央银行是一级政府机构，具有国家机关的性质—是 国家管理金融事业的职能机关。同时，又是一家金融 机构，从事货币信用业务，与其它行政事业机构不同。
主讲：黄秀清
主要内容
第一节中央银行概述 第二节中央银行的职能 第三节中央银行的金融监管
第一节 中央银行概述
一、中央银行的产生和发展
世界上最早的中央银行：瑞典国家银行、英格兰银行 我国中国人民银行于1948年12月1日成立，1983年专门行使
央行职责。
二、中央银行体制的类型
3、金融监管的主要内容
从市场准入、业务经营、市场退出的全过程
市场准入与机构合并的管理 对银行业务范围的限制 风险控制 流动性要求 资本充足率与风险损失准备 存款保护 对市场退出的监管
二、证监会对证券业的监管
证券发行监管 上市公司监管 证券经营机构和专业服务机构的监管 对证券交易的监管 对证券交易所的监管
三、保监会对保险业的监管
市场准入 业务运营
偿付能力和市场行为
对有问题保险机构的处理
要求采取措施整改 采取纠正措施和给予紧急救助 兼并 依法关闭 依法进行处理和处罚 责令停业 实施接管 吊销业务许可证
具体职责：
代理国库：政府的财政收支一般不另设机构，均由央行办理，财政 部在央行开设帐户，收支可通过该帐户进行
代理国家发行国债 对政府融通资金(但除特殊情况外，一般不允许央行向政府提供长期
贷款) 保管外汇和黄金储备 协助政府制定经济政策，并担负执行金融政策的任务；同时代表政
府参加国际金融机构组织，签定国际金融协定，以及从事国际金融 活动，与外国中央银行进行业务往来。如：世行组织，世界银行清 算系统，亚洲开发银行组织，国际货币基金组织等。
中央银行是一级政府机构，具有国家机关的性质—是 国家管理金融事业的职能机关。同时，又是一家金融 机构，从事货币信用业务，与其它行政事业机构不同。
2金融机构与金融监管.ppt
上调19次，法定存款准备金率达17.5%，达历史最高点， 紧缩效应明显。
▪ 但次贷危机爆发后，又实行宽松货币政策，存款准备金 率开始下调，2009年5月中国几家主要银行的存款准备 金率为14.5%。2010年起为了抑制银行过度放贷，又3次 提高存款准备金率，当年5月10日起调高为17%。
▪ 中国人民银行决定，从2011年6月20日起，上调存款类 金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。
截至2004年底，我国券商的证券营业部达2800多家，呈现各自 为战、无序竞争的状态。我国前三家券商注册资本占行业总额约10％， 利润占行业总额不足20％，这与几大投资银行纵横天下的发达国家相 比，行业集中度差距甚大。
26
(4)风险管理体系不成熟 我国投资银行业起步较晚，配套法律法规不健全，在内部风险控
行或者通过代销、私募来协助发行人发行证券。 承销定价能力是投行的核心竞争力之一。 ❖ 分销职能：利用其投资者网络，把承销的证券出 售给最终投资者。投资者网络和分销能力也是投 资银行的核心竞争力之一。
19
二、投资银行的扩展业务
❖ 投资管理业务：私人银行业务、共同投资服务、风险 管理服务。
❖ 兼并收购业务：收购兼并与反收购兼并。 ❖ 证券投资与交易：自己从事证券投资，充当交易中介
❖ 股票市场：1）投资银行进行股票承销、代客买卖股票， 并作为客户顾问建议其买卖何种股票；2）为其自身的证 券组合购买股票。
23
▪ 期货市场：1）投行作为其客户的顾问，建议其如何 利用期货市场进行套期保值防范风险；2)作为经纪人 帮助客户进行期货交易；3）直接参与金融期货交易。
▪ 期权市场：1）投行建议客户如何利用期权市场进行 风险防范；2）作为经纪人 帮客户进行期权交易。
▪ 但次贷危机爆发后，又实行宽松货币政策，存款准备金 率开始下调，2009年5月中国几家主要银行的存款准备 金率为14.5%。2010年起为了抑制银行过度放贷，又3次 提高存款准备金率，当年5月10日起调高为17%。
▪ 中国人民银行决定，从2011年6月20日起，上调存款类 金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。
截至2004年底，我国券商的证券营业部达2800多家，呈现各自 为战、无序竞争的状态。我国前三家券商注册资本占行业总额约10％， 利润占行业总额不足20％，这与几大投资银行纵横天下的发达国家相 比，行业集中度差距甚大。
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(4)风险管理体系不成熟 我国投资银行业起步较晚，配套法律法规不健全，在内部风险控
行或者通过代销、私募来协助发行人发行证券。 承销定价能力是投行的核心竞争力之一。 ❖ 分销职能：利用其投资者网络，把承销的证券出 售给最终投资者。投资者网络和分销能力也是投 资银行的核心竞争力之一。
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二、投资银行的扩展业务
❖ 投资管理业务：私人银行业务、共同投资服务、风险 管理服务。
❖ 兼并收购业务：收购兼并与反收购兼并。 ❖ 证券投资与交易：自己从事证券投资，充当交易中介
❖ 股票市场：1）投资银行进行股票承销、代客买卖股票， 并作为客户顾问建议其买卖何种股票；2）为其自身的证 券组合购买股票。
23
▪ 期货市场：1）投行作为其客户的顾问，建议其如何 利用期货市场进行套期保值防范风险；2)作为经纪人 帮助客户进行期货交易；3）直接参与金融期货交易。
▪ 期权市场：1）投行建议客户如何利用期权市场进行 风险防范；2）作为经纪人 帮客户进行期权交易。
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