中央银行与金融监管第三讲24页PPT

中央银行学ppt课件第三章资产与负债

第二节央行业务活动与资产负债表资产项目负债项目贴现及放款流通中货币各种证券及财政借款各项存款政府和公共机构存款商业银行等金融机构存款黄金外汇储备其他负债其他资产资本账户资产项目合计负债及资本项目合计1010三央行主要负债项目1
《中央银行》演示片
第三章中央银行的资产负债业务
天津职业技术师范大学经济与管理学院孙可娜 2011.8
天津职业技术师范大学经济与管理学院孙可娜
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第三节中央银行的负债业务——货币发行
中央银行的负债业务是指包括政府和金融机构以及特定机构所持有的对中央银行的债权，它表示中央银行资金的来源。一、货币发行 1.货币发行的含义
货币从中央银行的发行库通过各家商业银行的业务库流向社会。货币从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的数量。
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第二节央行业务活动与资产负债表
三、央行主要负债项目 1.流通中货币：发行货币是中央银行的基本职能，也是中央银行的主要资金来源，中央银行发行的货币通过再贴现、再贷款、购买有价证券和收购黄金外汇投入市场，成为流通中货币，并形成中央银行对公众的负债。 2.各项存款：包括政府和公共机构存款；商业银行等金融机构存款。作为国家的银行，政府通常会赋予中央银行代理国库的职责，政府和公共机构存款由中央银行办理。作为银行的银行，中央银行的金融机构存款包括了商业银行缴存准备金和用于票据清算的活期存款。 3.其他负债：包括对国际金融机构的负债或中央银行发行债券。

中央银行的资本结构与组织结构PPT(16张)

二、中国人民银行的资本结构
中国人民银行的全部资本由国家出资，属于国家所有。
三、中国人民银行的组织结构
三、中国人民银行的组织结构
1、中国人民银行的权力分配结构中国人民银行的权力分配结构属于决策权、执行权、监督权合并由一个机构行使，即中国人民银行货币政策委员会（1997年设立。 1995年之前为人民银行理事会）。
二、国家拥有部分股份的中央银行
国家资本大多在50%以上，民间资本在50%以下，如日本银行。法律对民间资本的权利作了限定，不能参与经营决策，因此对中央银行职能的行使没有影响。
三、全部股份非国家所有的中央银行
美国联邦储备银行的股份全部由参加联邦储备体系的会员银行所拥有。会员银行按自己实收资本和公积金的6%认购所参加的联邦储备银行的股份，先缴付一半，另一半待通知随时缴付。会员银行按实缴股份享受6%的股息。
四、资本为多国共有的中央银行
如欧洲中央银行。
无论中央银行资本组成如何，都由法律赋予其执行中央银行的职能，资本所有权的归属对中央银行的地位、性质和职能等不发生实质性影响。
第三节中央银行的组织结构
中央银行的组织结构包括中央银行的权力分配结构、内部机构设置、分支机构设置三个方面。一、中央银行的权力分配结构二、中央银行的内部机构设置三、中央银行分支机构设置
四、跨国中央银行制度
指由若干国家联合组建一家中央银行，由它在成员国范围内行使全部或部分央行职能的央行制度。如欧洲中央银行，1998年7月1日欧洲中央银行成立，1999年1 月1日欧元正式启动，2002年1月1日欧元钞票和硬币开始流通，2002年7月1日欧元正式成为欧盟各成员国统一的法定货币。欧洲中央银行成立和欧元启动，标志着中央银行制度有了新的内容并进入了新的发展阶段。

第三讲金融机构

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角色：角色：金融中介
金融中介的功能是作为资金盈余单位和赤字单位的媒协助资金融通交易的完成。介，协助资金融通交易的完成。金融中介在发行和购买金融工具的过程中获得利差和手续费，从而实现利润。手续费，从而实现利润。金融中介通过吸收盈余单位的存款和对赤字单位发放贷款向社会提供了信用和流动性，贷款向社会提供了信用和流动性，保证了资金的流转和经济活动的连续运行。和经济活动的连续运行。存款性金融中介通过开立支票和活期帐户，存款性金融中介通过开立支票和活期帐户，提供了交换媒介和结算工具。换媒介和结算工具。金融中介还是社会公众财富的主要保管者。金融中介还是社会公众财富的主要保管者。
金融中介是协助资金在供给者和需求者之间的传递，之间的传递，并在此过程中发行自己的金融工具的金融机构。金融工具的金融机构。有些金融机构虽然参与了资金在金融市场上的流动，场上的流动，但并不发行自己的金融工我们称之为市场专家。具，我们称之为市场专家。市场专家是金融机构，但不属于金融中介。金融机构，但不属于金融中介。
间接证券资金资金
金融中介
资金
直接证券
盈余单位
提供证券 Hale Waihona Puke Baidu卖服务
赤字单位
直接证券
市场专家
提供证券发行与销售服务
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直接融资
直接融资是指盈余单位直接买入赤字单位发行的证被称为直接证券）的融资渠道。券（被称为直接证券）的融资渠道。直接证券包括商业本票、债券和股票等工具。商业本票、债券和股票等工具。很多公司需要在市场上公开发行直接证券并寻找盈余单位作为买家，余单位作为买家，因此通常会雇佣投资银行或经纪人对证券进行定价、设计发行方案、人对证券进行定价、设计发行方案、实施发行计划并承销或包销有关证券。并承销或包销有关证券。我们通常称这些投资银行或经纪人为市场专家。或经纪人为市场专家。

金融监管理论知识(ppt 63张)

Yi是第i期的预期业务收入 Pi第i期的偿债数额
如“边生产wenku.baidu.com边改造”类的贷款
庞氏借款者(ponzi firm), 它们借款用于投资回收期很长的项
目,它们在短期内没有足够的收入来支付应付的利息(本金则不用说了),而必须通过滚动融资的方式来支付,并且不断地增加借款金额。而且它们的长期收入也是建立在假想的基础上的,它们预期在未来临近期末的某一天,会有好的回报来弥补过去积累的负债,并能获得可观的利润.
如果： 1）生产者不能独占全部收益，即私人收益<社会收益时,则存在
正外部性;
2）私人收益>社会收益时,则存在负外部性现象. 亦可从私人成本和社会成本的大小对比中说明外部性的存在.
存在外部性的情况下，由于市场机制体现的是市场主体效用最大化而非社会效用最大化，因
此，这时确定的产品价格和数量，从全社会的角
一、关于信用管理的主要监管理论内容
金融监管理论最早散见于金融问题的争论，表现在两个方面：货币发行管理和“最后贷款人”制度的建立。
（一）货币发行的管理 Adam Smith（1776）的“真实票据”理论认为，只要银行贷款用于生产流通的短期商业票据，就不会引发通货膨胀或紧缩，“看不见的手”能够发挥作用，银行应该自由竞争，没有必要施加约束。Sandon （ 1802）在《纸币信用》中进行了反驳，强调实施货币信用管制有必要。指出，真实票据原则并不能保证银行有足够的流动性或货币供给弹性，从而避免银行遭到挤提。因此，以真实票据原则发行银行券存在发行过度的危险，应该受到集中监管。这两种思路后来分别被“银行学派”和“通货学派”继承和发展，并在1825-1865年展开了激烈争论。这场争论的最后，“通货学派”取得了胜利，中央银行开始建立。

金融监管概述(ppt 29页)

⑵金融机构
保护存款人利益的监管目标，使得存款人通过挤兑的方式向金融机构施加压力的渠道不再畅通。
金融机构在受监管中承担一定的成本损失，因而会通过选择高风险、高收益资产的方式来弥补损失。
监管过度会导致保护无效率金融机构的后果，从而造成整个社会的福利损失。
7.金融监管失灵
• 并不必然能够实现资源的有效配置。
– 该理论将管制视为消除或减少市场破产成本进而保护公众利益的手段
• 金融风险论
– 金融业是一个特殊的高风险行业 – 金融业具有发生支付危机的连锁效应 – 金融体系的风险，直接影响着货币制度和宏观经济的
稳定
• 投资者利益保护论
– 有必要对信息优势方（主要是金融机构）的行为加以规范和约束，以为投资者创造公平、公正的投资环境
1987年通过“巴塞尔提议”
在“提议”基础上，于1988年通过《关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议》，即有名的《巴塞尔资本协议（Basel Accord）》。
《巴塞尔协议》的目的在于：
⑴制定银行的资本与其资产间的比例，订出计算方法和标准，以加强国际银行体系的健康发展；
⑵制定统一的标准，以消除国际金融市场上各国银行之间的不平等竞争。
金融监管概述(ppt 29 页)
一、金融监管概述
是指国家(政府)根据经济金融体系稳定、有效运行的客观需要以及经济主体的共同利益要求，通过一定的金融主管机关，依法对金融体系中各金融主体和金融市场实行的检查、稽核、组织、协调和处罚。

第九章中央银行与金融监管

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§3 金融监管体制及其创新
二．金融监管体制的类型
3. 目标型监管
基于金融监管目标来设计监管体制。
明确定义监管目标，准确将实现目标的责任委托给监管机构，才能有效监管。
澳大利亚、荷兰：“双峰”目标型监管。澳大利亚成立了两个跨部门的监管机构：针对金融领域系统性风险进行审慎监管的 “金融稳定委员会”。针对金融机构商业行为规范进行监管的 “消费者保护委员会”。
2. 金融监管的政治理论 3. 金融监管的权衡理论

增加监管机构独立性，提高社会监管。
详拟法律条文，严格法律执行。
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4. 金融监管的法律理论
§2 金融监管的内容与方法
一．金融监管的内容
1. 市场准入监管
对金融机构筹建、设立、经营的监管。一般主要审查：
最低限额的注册资本金管理人员及组织架构
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各国央行态度不一
各国央行能力不一
§4 金融监管的国际准则与国际协作
一．金融监管国际协作的动因
2. 金融监管国际协作的原则与形式
金融监管国际协作的基本原则
主权原则互惠原则
公平原则
互助协商与善意履行原则
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§4 金融监管的国际准则与国际协作
一．金融监管国际协作的动因
2. 金融监管国际协作的原则与形式
服务大众，易被搭便车。

中央银行与金融监管之金融稳定(精品PPT共46页)

为了使成本最小化，中央银行必须明确最后贷款人支持的目的是为了从根本上防止系统性风险。其指导方针是：这个机构的失败是否会通过自身或者通过蔓延效应扩散到其他机构从而破坏金融体系的稳定。
正常时期紧急贷款的关键因素
系统危机时期紧急贷款的关键因素
明确安排到位的贷款程序、职权和明确安排到位的贷款程序、职权和
中央银行与金融监管
对外经济贸易大学金融学院范言慧
金融稳定
金融稳定的定义及金融不稳定的表现形式金融稳定的理论基础维护金融稳定的框架维护金融稳定的措施
金融稳定的定义
早在20世纪90年代初，瑞典等国就提出了金融稳定（Financial Stability）的概念
国内外还没有公认的对金融稳定的统一定义，也没有明确的测度金融稳定的方法。目前, 学界主要从“金融不稳定”和“金融稳定”两个角度为其定义
货币高估
货币高估
出口增长
债务/出口
储备/M2（增长）对私人部门
融资要求
信贷增长
股票市场
储备/进口
政治事件
石油价格
全球流动性传染
股票价格增长
GDP增长
地区性传染
货币高估工业产品国内信贷增长股票市场利率事件贬值传染市场压力传染地区性模仿
从金融稳定的角度定义
比较权威的是欧洲中央银行的定义，即认为“金融稳定是指这样一种金融环境：在这种环境中，金融中介、金融市场以及市场基础设施均处于良好状态，面对各种冲击时都不会降低储蓄向投资转化的资源配置效率”

金融监管全PPT课件

从小的角度讲，金融监管可以保护个人和家庭的财产安全，提供一个公平的投资环境。
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精品课件
课程内容
第一篇金融监管基础理论 ➢ 金融监管导论 ➢ 金融监管与金融风险 ➢ 金融创新与金融监管
第二篇金融监管体系 ➢ 金融监管体制（监管当局、体制变迁、我国情况） ➢ 金融机构的内部控制制度（国内外情况） ➢ 其他监管防线（行业自律、市场约束、存款保险制度） ➢ 金融监管的外部支持（法律、会计、统计支持）
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精品课件
学习金融监管学的意义
通过对金融监管发展历程，监管的领域和范围、方法、手段等问题的学习和研究，增加对金融体系发展和变化过程的理解，这是一个全新的角度，使认识更加全面。
深入理解金融监管对我们生活的重要性
从大的角度讲，金融监管可以保护国家的经济发展成果、维护经济安全和经济发展秩序、维护公平正义。
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精品课件
金融监管客体的变化
传统的金融监管客体主要是商业银行。
✓ 商业银行本身具有存款创造功能，对经济的影响比非银行金融机构大得多；
✓ 在当时的整个金融体系中，商业银行的资产负责规模、业务量等都占绝对优势，非银行金融机构的比重和影响都微不足道
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精品课件
金融监管客体的变化
现代金融市场上，金融结构日趋复杂化，非银行金融机构不但种类、数量和资产负债规模大幅扩张，而且随着其存款性业务和创新业务的增加，货币的定义变得模糊不清，以至于在总的业务量或市场占有率方面接近或超过了商业银行，因此从非银行金融机构的经济影响和货币供给两方面考虑，金融监管当局都不得不重视和加强对非银行金融机构的监管。

中央银行讲义课件PPT课件( 41页)

活动。
三、中央银行的地位：相对独立性
1、为什么央行要保持独立性？（1）避免财政赤字货币化的需要（2）稳定经济金融的需要（3）适应中央银行特殊地位和业务的需要（4）避免政治性经济波动的可能
2、央行保持独立性必须遵循的原则
（1）（央行货币金融政策的制定及整个业务操作）必须以国家的宏观经济目标为基本出发点。
S ecu rities h eld o u trig h t(88% ) U .S . T reasu ry B ills N o tes an d b o n d s, n o m in al N o tes an d b o n d s, in flatio n -in d exed In flatio n co m p en satio n
货币银行学
Economics of Money and Banking
管理学院黄祥钟
hxz.fzu@gmail.com
第六章中央银行
本章结构： 1、中央银行的产生，发展与类型 2、中央银行性质与职能 3、中央银行的资产负债表 4、银行业监管 5、中央银行体制下的货币创造
第一节中央银行的产生、发展与类型
219957.26
211301.39 669.84
15421.11 15912.63 11317.70
24.99 6355.10 268988.79

中央银行与金融市场的监管

作为中介参与市场活动，并为融资双方提供融资便利和清算服务；调控金融市场的资金运行，进而调控整个宏观、微观经济。
央行在调节经济时既可以运用各种经济手段，又拥有行政和法律手段，还可以发布各种经济信息对交易行为加以引导。
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中央银行与金融市场的关系
2. 央行作为金融市场管理者仍承担着一定监管职责
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中央银行与金融市场
中央银行与金融市场的关系央行参与金融市场监管的重要性金融市场监管的一般原则
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金融市场监管的一般原则
1. 全面性原则
国内金融市场各子市场的协调国内外金融市场的协调
2. 效率性原则
监管必须有效监管应不妨碍金融市场竞争性和效率的提高尽可能降低监管成本
3. 公开、公平、公正原则
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中央银行与货币市场的监管
合规性监管是央行对货币市场监管区别于对其他金融市场监管的重要特征。央行对货币市场的监管是与其制定和实施货币政策密切联系在一起的，这里主要探讨我国央行对商业票据市场、同业拆借市场和国债市场等几个重要市场的的监管。
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中央银行与货币市场的监管
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央行对同业拆借市场的监管
我国同业拆借市场分为两级网络：
一级网交易主体：为人行批准的各商业银行总行及经改造后的省、自治区、直辖市和计划单列市市场融资中心。二级网交易主体：是各商业银行总行授权的分支机构以及在各地人行开户的城市合作银行、非银行金融机构及企业集团财务公司等，这些机构在融资中心就地交易。

第二章金融监管系统《金融监管学》PPT课件

（一）非现场检查监管的内涵及意义非现场监管是监管机构通过收集金融机构的经营管理和财务
数据，运用技术方法（如各种模型与比例分析等）研究分析金融机构经营的总体状况、风险管理状况、合规情况等，对其稳健经营情况进行的评价。通过非现场监管能够及时和连续监测金融机构的经营风险状况，为现场检查监管提供依据和指导，使现场检查监管更有针对性。
（二）非现场检查监管的分类
合规性检查监管：通过对银行财务报表和资料的分析，检查各项指标是否符合监管当局制定的审慎政策规定。
风险性检查监管：是通过对资料数据进行对比分析、趋势分析或者计量模型分析，评估金融机构的风险状况，预测金融机构的发展趋势。
（三）非现场检查监管资料的来源
非现场检查监管的资料来源主要是商业银行的各种报表和报告，一般有月报、季报、半年报和年报等。
中介机构（审计事务所、会计师事务所、律师事务所和外部评级机构等）监督在金融监管中发挥三个方面职能：（1）信息鉴证；（2）法定审计；（3）监管审计。
金融监管当局可借助中介机构审计、核实金融机构的财务会计报表及相关数据，对金融机构实施现场检查，对金融机构进行外部评级，提高金融信息披露的客观性和权威性，强化市场约束。
20世纪30年代到70年年代，严格的金融监管实现了金融稳定，但是也压抑了金融机构发展和导致金融效率下降，使国家开始重新审视金融监管的目标，提高金融效率的问题得到重视。