《个人理财》课件_11综合理财规划

综合理财规划（理财规划建议书）示例1
案例背景 李华现年36岁，是某市一家知名企业的IT工程师，月税后收入为10000 元人民币，他的妻子现年31岁，是一名中学教师，月税后收入是3000 元人民币，夫妻俩的工作都非常稳定。他们有一个女儿李琳，现年6岁 ，今年9月将上小学一年级。李先生希望女儿大学毕业后能到美国留学 深造。李华家庭在当地属于中高收入家庭，但这个家庭对理财方面并不 在行，他们对自己的理财目标、实现目标的具体方式和时间没有概念。 因此，他来到诚信理财公司，找到理财经理刘利，希望理财专家能给他 做一下合理规划，以便现在就能行动起来，做到未雨绸缪。
二、理财方案评价与执行 理财方案评价
评价内容
– 目标拟合度。理财方案实际所能达到的目标与初始目 标的拟合程度。 – 财务齿合度
客户财务分析结论与客户实际情况的齿合
方案执行后每一期财务运行情况：收入（包括方案执行后每一期产 生的投资或理财收益）与支出的对称性。
方案执行后每一期负债承受情况。
综合理财与理财规划师
综合理财工作流程
（一）综合理财与理财规划师
综合理财
核心内容 – 综合理财以客户分析为基础，在对目标客户进行财务、风险偏好和 理财需求进行全面分析的基础上，对其人生发展、现金与流动性管 理、消费与住房投资、风险与保障管理、金融投资、税收筹划等进 行综合性规划。
（一）综合理财与理财规划师 理财规划师
表达持续服务的意向
一、综合理财方案编制 编制实践
陈先生家庭理财方案
陈先生家庭理财方案
陈先生，30岁，在某大学任教师，年税后收入为8万元， 每月有住房公积金1500元；陈太太26岁，在一小型公司任 财务一职，月平均税后收入4000元，每月有住房公积金 1000元。两人无支取住房公积金记录，两个账户共已有住 房公积金7万元。陈先生和陈太太除单位缴纳的保险外， 无其它商业保险。双方父母身体健康，有退休金保障。近 期有生孩子的打算。家庭活期存款3万元，投资基金成本 为7万元，市值为7.9万元。股票投资成本3万元，已有三 年多，市值约3万元；购买五年期国债5万元（最近购买）。 两人目前无房产，月付房租1500元；有一辆小排量汽车， 由父母提供的结婚礼物。未来有购房打算。支出情况：年 日常生活支出约3万元，汽车养护与使用支出：15000元； 另外，健身、美容及娱乐等支出约8000元。
（一）综合理财与理财规划师
理财规划师
工作内容
– 务实准确的客户分析，包括财务分析、风险特征分析和理财需求分析。 – 具有美好前景的人生规划，基于职业发展和前景预期的人生规划，包括教育规划、 养老规划和财务传承规划等。 – 必要的流动性管理 – 合理的消费支出与住房投资（按揭管理）
– 完备的风险保障
含义
– 按照中华人民共和国人力资源和社会保障部制定的《理财规划师国家职业 标准》，理财规划师是指运用理财规划的原理、技术和方法，针对个人、 家庭以及中小企业、机构的理财目标，提供综合性理财咨询服务的人员。
– 理财规划要求提供全方位的服务，因此要求理财规划师要全面掌握各种金 融工具及相关法律法规，为客户提供量身订制的、切实可行的理财方案， 同时在对方案的不断修正中，满足客户长期的、不断变化的财务需求。
1. 2. 3.
估算退休金的总需求
估算退休金的总供给
计算退休金的缺口 计算退休投资的投资金额（一次性或分期）
4.
财务策划效果分析
（一）现金 收支情况 策划前后 对比分析
现金收支策划前后对比表
项目 工作收入 理财收入 其它收入 收入合计 收入合计 生活支出 理财支出 其它支出 支出合计 收支结余 策 划 前 收 策划后收入 差距 入 备注
第一部分 重要提示和金融假设
1. 重要提示 2. 名词解释 3. 金融假设 – 通货膨胀率：2% – 收入年平均增长率：3% – 支出年平均增长率：3% – 学费成长费为3% – 投资回报率：
» 股票平均投资回报率8% » 基金平均投资回报率5% » 债券平均投资回报率3% » 货币型基金及定期存款平均投资回报率2%
– 收益最大化：风险吻合下的投资收益最大化
二、理财方案评价与执行
理财方案执行
方案的沟通。与客户的方案沟通，客户接受方案并能协助完成方案 匹配资金来源确定 确定方案实施时间表：根据客户及家庭成长来划分理财阶段，分阶 段确定实施时间表。 方案的动态优化 – 宏观经济形势变化：如利率调整、汇率变化、住房按揭政策（如 按揭额度调整）。 – 家庭变化：身体健康情况变化，成员变化，未预期收或支出改变 等。
二、理财方案评价与执行
理财方案评价
评价内容
– 风险耦合度
方案的总体风险程度与客户的风险偏好、风险承受能力的吻合程度。
方案风险与客房风险特征的动态吻合：在方案执行过程中，随着客户年龄、 家庭条件、社会环境等的变化，其风险特征会发生变化。即每个阶段的风 险动态吻合。
– 保障适合度
流动性保障 基于社会保险基础上的风险保障方案设计 适度的风险保障：“保险不是投资”
客户风 险分析
（二）综合理财工作流程
工作流程细分
收集相关 信息 分析信息 数据 确定财 务目标 制订方案 多形式调查，收集客户的各种财务与非财务信息，以及其在理财 方案的主观意志 对收集的信息进行分析，以得出客户的财务运行情况、风险偏好 等理财特征，以确定客户的理财需求 协助客户明确所关注的问题、期望及目标；帮助客户重新确立具 体的量化目标；区分竞争性目标的先后顺序 在进行人生规划的基础上，制订包括现金与流动性管理、消费管 理、住房管理、保障管理、投资管理、税收筹划等在内的综合理 财方案 激励并协助客户获取一切必要的金融产品和服务来实施计划，必 要时求助外界专家 对所有实施的手段进行评估，复查客户处境以及财务环境的变化， 必要时重复各个步骤
客户理财规划方案 现金储蓄规划工作内容
1.
分析家庭储蓄率，并提出增储方案
2.
分析家庭备用金留存额度及其缺口
3.
提出备用金的筹资方案
4.
提出备用金的配置方案
客户理财规划方案
教育规划工作内容
1.
分析家庭教育策划的需求
2.
估算家庭教育的费用额度
3.
提出教育经费的筹资方案
客户理财规划方案
投资规划工作内容
综合理财方案主体结构
客户背景简介 第一部分 基本参数设定 第二部分 家庭基本情况及风险属性测评 第三部分 家庭财务分析 第四部分 理财目标设定 第五部分 客户理财规划方案 第六部分 财务策划预期成果 第七部分 方案总结
客户理财规划方案
确定综合理财的策划项目
税收规划 ？ 储蓄规划 ？ 教育规划 ？ 投资规划 ？ 保险规划 ？ 居住规划 ？ 养老规划 ？
提出保险费的筹资方案
保险额度不要超过 家庭收入的10倍
保险双 十定律
家庭总保费支出占 家庭年收入10% 为宜
客户理财规划方案 税收规划工作内容
1.
分析税收策划需求 分析策划前个税应缴税额 阐述税收策划方法 计算策划后个税应缴税额 分析策划成果和风险
2. 3.
4.
5.
客户理财规划方案 养老规划工作内容
财务策划效果分析
（二）资产负债
情况策划前后 对比分析
家庭资产 项目 流动资 产 金融资 产 房产 策划前 策划后 差距
资产负债情况策划前后对比
家庭负债 项目 房屋贷 款 汽车贷 款 消费贷 款 总资产 家庭净资产 总负债 策划前 策划后 差距
方案总结
对理财方案进行总结和评价
方案总结
强调财务规划的重要性和必要性
– 需要保留多少现金 – 以什么形式保留
保障规划
– 该家庭的保障需求较低，社会保障基本能满足
投资规划
– 建议投资什么？分别投资多少？ – 本方案的综合收益有多少 – 本方案的风险有哪些
综合理财方案设计内容大纲
一、摘要
二、给客户的重要提示 三、客户基本情况
四、基本假设
内 容 大 纲
五、财务状况 六、财务分析 七、理财目标 八、理财策略 九、财务可行性分析 十、后记 十一、附件
– 与风险偏好相宜的投资规划 – 合理的纳税安排 – 全面的理财规划方案
www.themegallery.com
（二）综合理财工作流程
基本工作流程
现金管理 消费与住房 规划 客户理财 需求分析 与 目标确定 人生 规划 综合理 财方案 方案 检验 方案执 行与监 控
客户财 务分析
保障规划 投资规划 税收筹划
资产的保值增值
有效为继承人分配财产
www.themegallery.com
二、综合理财方案编制与评价
综合理财方案编制
综合理财方案评价与执行
（一）综合理财方案编制
编制原则
整体完整：整个方案体现完整性，包括客户分析，总体理财规划， 以及方案的执行计划。
合理享受，美好成长：不以牺牲合理的当前享受为代价。理财不等 于节约。既要有与收入相符的合理消费，又人考虑人生成长，实现 整个人生的美好规划。 风险相符。与客户的风险偏好、风险承受能力相符。
分析
资产负债表
资产：活期存款：3万元 基金：7.9万元 股票：3万元 国债：5万元 住房公积金账户：7万元 汽车：无变现计划 负债：无 净资产：25.9万元
分析
现金流量表（收入支出表）
收入：薪金年收入：8+4.8=12.8万元 其它年收入：住房公积金：3万元 预期收入增长：平稳，陈太太将在半年多时间内收 入降低（生小孩） 支出：房租： 1.8万元 日常生活支出：3万元 其它支出：0.8万元 汽车支出：1.5万元 支出合计：7.3万元 结余：5.5万元+ 3万元（公积金）
综合分析 综合理财规划
客户分析
– – – – 资产负债 现金流 资产负债所面临的宏观风险或政策风险 现金流面临的风险（宏观风险、人生不同环节的现金流变化）
人生规划：生小孩，暂时不考虑养老和教育支出 消费规划
– 生小孩引起的支出增加 – 住房消费规划
综合分析
综合理财规划
现金规划
第十一章
综合理财规划
LOGO
框 架
综合理财流程
综合理财方案编制与评价
综合理财规划案例 （理财规划建议书）
导入性问题
一份完整的理财方案应 该包括哪些？ 从单身、新婚、有子女、 中年到老年，不同时期 的家庭，我们应该如何 设计不同的理财方案？ 一份理财方案出炉，该 如何评价它的优劣？
一、综合理财流程
综合分析
基本判断
环境分析 – CPI上升与利率上升 – 经济形势向好，但对收入影响不大 资产负债与收支结构：无负债，支出合理 专业能力 – 无专业投资能力 收支变化 – 生小孩，将增加支出年约2万元，半年收入明显减少或太太无收入 风险偏好 – 年轻，先生收入稳定，但无房：温和进取型 投资方向 – 债券投资不明智 – 无股票投资能力 – 应加大基金投资（股票型与配置型）
实施方案
监控方案 实施
（二）综合理财工作流程
理财目标设定
短期目标 现有资产、负债结构调整 （金融资产、实物资产比重、筹集紧急备用金、 债务负 担最小化） 初步建立保障体系
控制开支预算
自身进修计划 中期目标 为购房、购车筹集专项资金 提高保险保障 启动个人创业计划 长期目标 建立退休基金 为孩子准备教育基金
1.
Fra Baidu bibliotek
分析客户的风险特征和其适合的投资组合类型 分析投资资金来源 构造投资组合 推荐投资品种
2.
3.
4.
客户理财规划方案 居住规划工作内容
1.
分析家庭买房的需求
2.
家庭买房财务规划（首付、贷款）
3.
家庭买房支付能力分析
客户理财规划方案 保险规划工作内容
1. 2. 3.
分析家庭保险需求 提出保险投资方案
保障适度。一是适度的流动性保障，二是适度的风险保障。在风险 保障设计时，要充分考虑社会保障情况。
负债合理。合理的负债与提前消费，与预期收入相适应的住房按揭， 以及合理的税负减轻计划。
一、综合理财方案编制
理财方案要件
客户财务与风险分析，以及客户理财需求分析 人生规划。不同年龄及不同类型家庭的人生规划 现金与消费规划。现金规划的目的是保持适度的流动性。 住房管理，核心为住房按揭管理，还包括以租赁为目的的住房投资管理 保障规划，基于社会保险之上的保障规划 投资规划。主体是金融投资规划 税收筹划。税收分析，以及与税收减轻相对应的收入支出调节管理 理财方案的评价 理财方案的执行计划