48个人理财现金规划PPT课件

一、现金规划的基本思路
预留现金应考虑的因素
• 风险偏好程度 • 持有现金的机会成本 • 现金收入的来源和稳定性 • 现金支出渠道和稳定性 • 非现金资产的流动性
现金规划策略
• 持有较多现金，保持高流动性 • 持有少量现金，必要时变现其他资产
二、现金规划工具
在确定何为现金规划的工具时，应以流动性 为主要考虑的因素，其次是一定的收益性。
建立紧急备用金
以现有资产状况来衡量紧急预备金的应变能力 储存形式
• 现金 • 储蓄 • 信用卡 • 货币市场基金
家庭经济中不可或缺的紧急备用金，既不可留得太多，也 不可留得太少。这部分钱，留多了，将影响私人资本的效 率；留少了，则可能将家庭经济弄得一团糟，进而影响私 人资本的投资获利。
现金规划的融资工具
信用卡
• 是银行或其他财务机构签发给那些资信状况良好 的人士，用于指定的商家购物和消费，或在指定 银行机构存取现金的特制卡片，是一种特殊的信 用凭证。
其他银行融资
• 包括凭证式国债质押贷款、存单质押
保单质押融资 典当融资
• 包括动产、房地产、财产权利三种 。
现金规划为什么需要融资工具
现金规划的内容
• 现金收入预期（流入） • 现金支出计划（流出）
为什么要做现金规划
现金规划既能够使所拥有的资产保持一定的流动 性，满足个人或家庭支付日常家庭生活费用的需 要，又能够使流动性较强的资产保持一定的收益。
现金规划的目的在于确保你有足够的资金来支付 计划中和计划外的费用，并且你的消费模式是在 你的预算限制之内的。
在现金规划中有一个原则，即短期需求可以用手 头的现金来满足，而预期的或者将来的需求则可 以通过各种类型的储蓄或者短期投、融资工具来 满足。
实质在于保持流畅的现金流
持有现金的动机分析
动机
含义
影响因素
交易动机 为维持日常生活需要而持有现金 收入水平、消费偏好
预防动机
投机动机 其他动机
为应付紧急情况而持有现金
1. 风险承担能力
2.举债能力的强弱
3.对现金流量预测的准确性
为把握投资机会获得较大受益而持 1.投资机会
有现金
2.风险偏好
……
三、持有现金的成本
放在桌上的现金（Cash on the Table），
是西方经济学家最常使用的隐喻，它喻指人
们错过获利的机会。
包括：
• 放弃的投资收益 • 通货膨胀的贬值损失
• 应对紧急医疗或意外灾害导致的超支费用
因为紧急医疗或者意外灾害而导致的超支费用，这时也需要一笔 紧急预备金来应付这些突发状况。
• 应付短期资金流动性需求
假如有突发事件发生，需要大量资金，而我们把资金都投入到收 益较高的投资上去，而没有建立紧急准备金。这就会导致我们不 得不将投资变现，而将高收益投资变现将会付出巨大打成本，并 且大多投资还会损失掉大量的收益。因此，紧急备用金能够和好 的防止这类损失的出现。保证自己在投资规划上的正常运作。
◆期限短 ◆流动性强 ◆易于转换成已知金额现金 ◆价值变动风险较小
想看看一亿美元现金是什么样吗?
人民币图赏
第 一 套 人 民 币
第 二 套 人 民 币
Biblioteka Baidu
第 三 套 人 民 币
第 四 套 人 民 币
第 五 套 人 民 币
二、现金规划的概念
现金规划是为满足个人或家庭短期需求而进 行的对日常的现金及现金等价物及短期融资 活动进行管理和安排的过程。
三、对支出去向的规划
生存、享乐、发展 可控支出 不可控支出
四、建立紧急备用金
紧急备用金的必要性
• 应付失业或失能导致的工作中断
我们每个人都会碰到意外收入突然减少，甚至中断，若没有一笔 紧急备用金可以动用，则会陷入财务困境。如因为失业或失能 （因为意外身心遭受伤害，导致无法工作，在保险术语上称之为 失能）导致收入中断，则会面临生活费用，买车或买房的月供款， 房租等债务压力。
在某些时候，个人或家庭有突然的未预料 到的支出，而与此同时，个人或家庭的现 金及现金等价物的额度又不足以应付这些 支出，临时变现其他流动性不强的金融资 产会有一部分损失。这时利用一些短期的 融资工具融得一些资金就不失为一个解决 紧急问题的好方法。事实上，在个人或家 庭的现金规划过程中，个人或家庭往往更 重视已有现金及现金等价物的管理和使用， 而忽略了个人融资。
现金规划中常犯的错误
由于冲动购物和使用信用卡导致过度消费 流动资产（现金、活期帐户）不足以支付
流动性开支 动用储蓄或借款来支付当期费用 没有把闲置资金进行储蓄或投资
第二节 现金规划的内容
现金规划的基本思路 根据收入来源进行规划 对支出去向的规划 怎样建立紧急储备金 建立财务比率衡量指标
现金规划
本章内容
现金规划的基本知识 现金规划的内容 其他规划对现金规划的影响
第一节 现金规划的基本知识
现金的概念 现金规划的概念 持有现金的成本 现金规划的作用
一、现金的概念
广义现金
狭义现金
现金等价物
流通中的现钞 可以随时支付的存款
支票帐户 储蓄帐户 货币市场帐户 其他短期投资工具……
货币市场基金
• 指仅投资于货币市场工具的基金，功能类似于银行活期 存款，但收益高于银行存款，且风险低。货币基金为个 人提供了一种能够与银行中短期存款相替代，相对安全、 收益稳定的投资方式，能够为投资者带来一定的收益， 又有很好的流动性。货币基金没有认购费、申购费和赎 回费，只有年费，成本较低。收入免征利息税。
一般工具 融资工具
现金规划的一般工具
现金
• 流动性最强，收益率最低，在通货膨胀条件下，现金不 仅没有收益，反而会贬值。
储蓄
• 活期储蓄、定活两便储蓄、整存整取定期储蓄、零存整 取定期储蓄、整存零取储蓄、存本取息储蓄、个人通知 存款、定额定期储蓄等，储蓄流动性较强，但收益率较 低，在一般情况下低于CPI（居民消费物价指数）。
对于金融资产来说，通常流动 性和回报率是成反方向变化的。 现金具有很高的流动性，因此 他必将伴随着一定的机会成本。 现金的机会成本在金融资产里 一般被看作是进行活期储蓄的 所得。如果你持有现金，就意 味着你放弃收益。因此要在资 本的流动性和收益进行权衡。
四、现金规划的作用
满足日常现金需要 满足计划外现金消费——紧急备用金 有助于提高现金利用率